導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇行業(yè)分析報(bào)告，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

第一階段（1987-1995）摩托羅拉一枝獨(dú)秀 摩托羅拉是模擬手機(jī)時(shí)代無可爭(zhēng)議的王者，它以絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)地位獨(dú)霸中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)，并成功地將其品牌定義為行業(yè)代言人。

第二階段（1996-2000）摩托羅拉、諾基亞、愛立信三足鼎立 愛立信與諾基亞在摩托羅拉之后相繼進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，并很快形成三大品牌鼎足而立的寡頭壟斷格局。其他國(guó)際品牌及中國(guó)本土品牌也開始登上競(jìng)爭(zhēng)舞臺(tái)，并初露鋒芒，但尚難以動(dòng)搖第一集團(tuán)的霸主地位。

第三階段（2001至今）土洋品牌諸侯紛爭(zhēng) 愛立 信江河日下，三星等韓國(guó)手機(jī)異軍突起，國(guó)產(chǎn)品牌對(duì)既定的競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)起全面沖擊，波導(dǎo)、TCL成績(jī)不凡，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)出動(dòng)蕩與分化的特征，并孕育著重組與新生的希望。

二、2002-2003年度品牌競(jìng)爭(zhēng)格局

（一） 整體競(jìng)爭(zhēng)格局分析

1. 品牌分布凸顯三大陣營(yíng)

中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)品牌分布結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出明顯的三大層級(jí)：表現(xiàn)在品牌競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)上，摩托羅拉（68.18）、諾基亞（57.59）和三星（41.13）共同占據(jù)第一陣營(yíng)，遙遙領(lǐng)先于第四位的西門子（12.61）；后者與TCL（10.72），愛立信（7.71）、波導(dǎo)（7.16）組成了第二陣營(yíng)；而更多的國(guó)產(chǎn)品牌，如海爾、康佳、夏新、科健等則躋身第三陣營(yíng)。

2. 第一陣營(yíng)上演“新三國(guó)演義”

1996年至2000年間，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)曾上演了一出“三國(guó)演義”，主角是摩托羅拉、諾基亞與愛立信，三者一度控制了市場(chǎng)絕大部分份額。如今，市場(chǎng)風(fēng)云變幻，演出了一場(chǎng)新的三國(guó)演義，愛立信被三星取而代之。

3. 國(guó)產(chǎn)手機(jī)整體突圍

2001年之后，眾多國(guó)內(nèi)廠商紛紛看好中國(guó)手機(jī)的巨大市場(chǎng)及發(fā)展?jié)摿?，遂潛心打造本土品牌，并憑借強(qiáng)大的廣告攻勢(shì)和價(jià)格、渠道優(yōu)勢(shì)“搶灘登陸”，市場(chǎng)份額逐年攀升。其中TCL和波導(dǎo)表現(xiàn)尤其優(yōu)異。與之對(duì)照，摩托羅拉、諾基亞、愛立信傳統(tǒng)三強(qiáng)的市場(chǎng)份額卻逐年下滑從品牌成長(zhǎng)指數(shù)可以更清楚地看出這種變化，中國(guó)2003最具成長(zhǎng)性的手機(jī)品牌前六位均為國(guó)產(chǎn)品牌，依次是：康佳（134.67）、TCL（127.53）、夏新（125.09）、波導(dǎo)（121.81）、海爾（121.47）和科?。?13.72）?？梢灶A(yù)測(cè)，未來一兩年內(nèi)國(guó)產(chǎn)手機(jī)的市場(chǎng)份額還會(huì)大幅攀升。

（二） 深度分析

1. 消費(fèi)群體結(jié)構(gòu)分析

據(jù)新生代調(diào)查，中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)品牌消費(fèi)群體結(jié)構(gòu)分布的特點(diǎn)為：

（1）第一陣營(yíng)三大品牌基本覆蓋所有群體；

（2）其他陣營(yíng)諸品牌依靠細(xì)分致勝 。

可以看出：

（1） 摩托羅拉、諾基亞、三星三大品牌由于產(chǎn)品線豐富，幾乎覆蓋了所有消費(fèi)群體，并沒有顯現(xiàn)出明顯的人口特征，這也是它們占據(jù)較大市場(chǎng)份額的主要原因。

（2）TCL手機(jī)的消費(fèi)群體具有明顯的性別特征，女性比例高達(dá)61.3%，尤其集中在年輕女性，這與其產(chǎn)品設(shè)計(jì)及明星廣告策略密切相關(guān)。

（3）愛立信、飛利浦、波導(dǎo)的使用者主要分布在中年男性區(qū)域，這些手機(jī)在外觀設(shè)計(jì)上普遍具有男性化特點(diǎn)。其中波導(dǎo)“手機(jī)中的戰(zhàn)斗機(jī)”的廣告語更是強(qiáng)化了男性消費(fèi)者的購(gòu)買傾向。

（4）阿爾卡特和松下等手機(jī)品牌中的新秀，其目標(biāo)消費(fèi)群相應(yīng)地集中在低年齡段，且沒有明顯的性別差異。

2. 區(qū)域分布結(jié)構(gòu)

新生代調(diào)查發(fā)現(xiàn)中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)品牌區(qū)域分布的特點(diǎn)為：

（1）國(guó)際品牌在一級(jí)城市（北京、上海、廣州等）占據(jù)較大優(yōu)勢(shì)；

（2）國(guó)產(chǎn)品牌的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在二、三級(jí)城市表現(xiàn)得更為突出。

以摩托羅拉和波導(dǎo)為例，由圖3可見：兩個(gè)品牌的交叉區(qū)域并不很多，波導(dǎo)明顯采取了 “退而求其次”的戰(zhàn)略，主動(dòng)向二級(jí)城市（諸如合肥、武漢、重慶等）發(fā)展。面對(duì)國(guó)際手機(jī) 強(qiáng)大的品牌和在位優(yōu)勢(shì)，“農(nóng)村包圍城市”成為諸多國(guó)產(chǎn)品牌的突圍策略。

3. 品牌忠誠(chéng)度分析

手機(jī)是介于耐用消費(fèi)品和快速消費(fèi)品之間的中間產(chǎn)品，在中國(guó)市場(chǎng)上逐漸發(fā)展成為一種時(shí)尚消費(fèi)品。由于手機(jī)的功能不斷創(chuàng)新，造型不斷變化，新品層出不窮，價(jià)格變化頻繁，再加之電信網(wǎng)絡(luò)的不斷完善，消費(fèi)者持有手機(jī)的更新速度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大多數(shù)耐用消費(fèi)品，但又不像快速消費(fèi)品那樣頻繁。表現(xiàn)在忠誠(chéng)度上，手機(jī)的指數(shù)要低于其它耐用消費(fèi)品，但又高于快速消費(fèi)品。

從總體來看，手機(jī)品牌忠誠(chéng)度指數(shù)顯現(xiàn)出以下現(xiàn)象：

（1）老牌勁旅風(fēng)采依舊 ：同市場(chǎng)份額一樣，諾基亞、三星、摩托羅拉仍然排在前三，并遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其它品牌。

（2）專業(yè)品牌優(yōu)勢(shì)明顯 ：與專注生產(chǎn)通信產(chǎn)品的專業(yè)化品牌相比，由其它行業(yè)涉足手機(jī)生產(chǎn)的松下、海爾等品牌的忠誠(chéng)度則有待提升。

（3）昔日英雄英姿不再 ：愛立信的衰落導(dǎo)致其品牌忠誠(chéng)度只位居中游，并有被部分國(guó)產(chǎn)品牌趕超的跡象。

（4）國(guó)產(chǎn)品牌略顯遜色 ：國(guó)產(chǎn)品牌的增長(zhǎng)速度已全面趕超國(guó)際品牌，但總體忠誠(chéng)度還較低。缺乏核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)，位居產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的下游和低端，國(guó)產(chǎn)品牌顯然還有很長(zhǎng)的路要走。海爾的市場(chǎng)份額雖然較低，但忠誠(chéng)度卻高于其它國(guó)產(chǎn)品牌而處于第二梯隊(duì)，這很大程度上是緣于其家電強(qiáng)勢(shì)品牌的有效延伸。

三、主要品牌競(jìng)爭(zhēng)手段分析

1. 摩托羅拉 “智慧演繹，無處不在”是 摩托羅拉品牌的核心和內(nèi)涵，它傳遞著摩托羅拉 的科技無所不在，讓人們的生活更輕松的理念。摩托羅拉品牌一直以來給予消費(fèi)者一種傳統(tǒng)的、重視技術(shù)突破的“技術(shù)主導(dǎo)型”的形象。后為適應(yīng)市場(chǎng)轉(zhuǎn)型，相應(yīng)推出天拓（ACCOMPLY）、時(shí)梭（TIMEPORT）、V.（V dot）和心語（TALKABOUT）4大目標(biāo)品牌以對(duì)應(yīng)科技追求型、時(shí)間管理型、形象追求型和個(gè)人交往型4大目標(biāo)消費(fèi)群體，但成效不是很顯著。2002年以來，全新推出MOTO（緣于臺(tái)灣年輕消費(fèi)者對(duì)摩托羅拉的昵稱）品牌策略，賦予品牌人性與個(gè)性的嶄新價(jià)值，為科技產(chǎn)品增加了時(shí)尚的新元素，加強(qiáng)了與新一代消費(fèi)者的溝通，取得了不俗的市場(chǎng)表現(xiàn)。

2.諾基亞 “科技以人為本”是諾基亞品牌的核心識(shí)別，傳遞著諾基亞處處為消費(fèi)者著想的 精神――使用戶充分享受人性化科技帶來的種種樂趣與方便。2002年 以來，諾基亞為其品 牌核心價(jià)值添加了“時(shí)尚”元素，在傳播理念中“科技、時(shí)尚、人性化”并重，提出“科技 時(shí)尚主義”的廣告口號(hào)，順應(yīng)了新時(shí)代消費(fèi)者自我表現(xiàn)的個(gè)性化需要。

3. 三星 憑借"簡(jiǎn)約、新奇、親和力"的產(chǎn)品理念，三星在消費(fèi)者心中樹立了“科技、時(shí)尚、 數(shù)字先鋒”的品牌形象。三星電子宣布其未來發(fā)展目標(biāo)是“領(lǐng)導(dǎo)數(shù)碼集成革命”，并明確宣稱在數(shù)碼時(shí)代，產(chǎn)品以品牌為重，功能和質(zhì)量退居次要地位。2002年以來，三星借助推動(dòng)中國(guó)CDMA發(fā)展，綁定中國(guó)聯(lián)通，以驚人的速度沖刺進(jìn)入中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)，并一舉打入第一集團(tuán)。

篇2

2015年12月

目 錄

一、2015年行業(yè)回顧：整體低迷，煉油與PTA 改善，聚烯烴延續(xù)強(qiáng)

勢(shì) . ................................................................................................................ 6

1、國(guó)際油價(jià)低位震蕩，天然氣產(chǎn)量及消費(fèi)量增速放緩 .................................... 6

2、汽煤油消費(fèi)旺，柴油低迷，煉油受益成本低位、油品升級(jí)及庫(kù)存收益 .... 8

3、國(guó)內(nèi)油田服務(wù)行業(yè)景氣下行，競(jìng)爭(zhēng)加劇 ........................................................ 9

4、化工品價(jià)格下跌為主，PTA 盈利好轉(zhuǎn)、聚烯烴盈利處高位 ...................... 11

5、石化指數(shù)隨大市波動(dòng)，當(dāng)前估值具備吸引力 .............................................. 12

二、2016年原油價(jià)格預(yù)測(cè)：持續(xù)低位震蕩，或有階段性反彈 . ........ 13

1、需求將延續(xù)弱復(fù)蘇 .......................................................................................... 13

2、供給偏寬松，主要變量在伊朗復(fù)產(chǎn)進(jìn)度 ...................................................... 13

3、預(yù)計(jì)2016年油價(jià)延續(xù)低位震蕩格局，或有階段性反彈 ............................ 15

三、供需向好的煉油和聚酯產(chǎn)業(yè)鏈 ...................................................... 16

1、煉油業(yè)績(jī)改善確定 .......................................................................................... 17

（1）全球煉油將繼續(xù)保持較高景氣度 . .......................................................................... 17

（2）國(guó)內(nèi)煉油行業(yè)供需逐步改善 . .................................................................................. 19

2、聚酯產(chǎn)業(yè)鏈供需格局繼續(xù)轉(zhuǎn)好 ...................................................................... 21

（1）龍頭企業(yè)縱向一體化發(fā)展提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)者恒強(qiáng) ........................................... 23

四、油價(jià)反彈帶動(dòng)高彈性石化品投資機(jī)會(huì) .......................................... 24

1、油價(jià)反彈期間石化品價(jià)格彈性：烯烴＞合成材料＞成品油 ...................... 25

2、油價(jià)反彈期間石化企業(yè)量的彈性：行業(yè)整體彈性大，聚酯尤為突出 ...... 26

五、風(fēng)險(xiǎn)因素 .......................................................................................... 27

六、重點(diǎn)公司簡(jiǎn)析 .................................................................................. 28

1、恒逸石化：進(jìn)軍煉化，開啟新征程 .............................................................. 28

2、榮盛石化：民營(yíng)石化進(jìn)軍煉化的領(lǐng)軍企業(yè) .................................................. 29

3、海利得：三大產(chǎn)品線支撐高速成長(zhǎng) .............................................................. 30

4、上海石化：煉油板塊盈利有望維持高位 ...................................................... 32

5、中國(guó)石化：煉油和化工將繼續(xù)成為主要利潤(rùn)來源 ...................................... 33

2015年行業(yè)回顧：整體低迷，煉油與PTA 盈利改善、聚烯烴延續(xù)強(qiáng)勢(shì)。2015年，國(guó)際油價(jià)維持低位震蕩。國(guó)內(nèi)天然氣消費(fèi)量增速受經(jīng)濟(jì)疲軟拖累明顯放緩。國(guó)內(nèi)煉油產(chǎn)能過剩，但低油價(jià)刺激消費(fèi)需求，優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)疊加原油庫(kù)存收益使得煉油盈利明顯改善（1-10月煉油景氣指數(shù)同比上升約30%）。多數(shù)化工品產(chǎn)能過剩明顯，景氣低迷，但PTA 、PE 、PP1-10月份盈利分別同比增長(zhǎng)30%、6%、16%。

2016年國(guó)際油價(jià)預(yù)期：延續(xù)低位震蕩態(tài)勢(shì)，或有階段性反彈。2016年，EIA 預(yù)測(cè)全球原油需求延續(xù)小幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。而OPEC 剩余產(chǎn)能可能達(dá)到3.0百萬桶/天，供需延續(xù)寬松格局。我們預(yù)計(jì)國(guó)際油價(jià)2016年將延續(xù)低位震蕩態(tài)勢(shì)。中性情況下，預(yù)期2016年WTI 均價(jià)51美元/桶，同比+2%；布倫特均價(jià)55美元/桶，同比+2%。但經(jīng)歷2015年全年的低價(jià)后，油價(jià)在伊朗復(fù)產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期、中國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)超預(yù)期及旺季消費(fèi)等因素影響下或出現(xiàn)階段性反彈。

供需格局持續(xù)向好的煉油和滌綸產(chǎn)業(yè)鏈。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)煉油2016年產(chǎn)能增速0.7%，成品油需求將保持3-5%的增長(zhǎng)，行業(yè)供需改善。預(yù)計(jì)2016年滌綸長(zhǎng)絲及PTA 產(chǎn)能增速分別為5%和5%，增速明顯放緩；而下游紡織服裝需求較為穩(wěn)定，聚酯產(chǎn)業(yè)鏈供需格局繼續(xù)改善，盈利水平將繼續(xù)提升。

篇3

[中圖分類號(hào)]F830.49[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1009-9646（2011）07-0038-02

2010年以來，通信設(shè)備制造業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量保持低位平緩增長(zhǎng)。2010年前三個(gè)季度，我國(guó)通信設(shè)備行業(yè)受電信業(yè)投資下降影響，僅增長(zhǎng)15%，低于2009年同期17.5個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，通信設(shè)備行業(yè)繼續(xù)保持低位增長(zhǎng)，前9個(gè)月銷售產(chǎn)值和出貨值增長(zhǎng)10.1%和11.6%，低于全行業(yè)平均水平16.5和17.4個(gè)百分點(diǎn)。

2010年1-11月，通信設(shè)備制造業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量增速繼續(xù)處于負(fù)增長(zhǎng)狀態(tài)。十二五規(guī)劃明確了對(duì)三網(wǎng)融合、工業(yè)信息化、物聯(lián)網(wǎng)、電子政務(wù)等領(lǐng)域的支持，對(duì)于通信設(shè)備行業(yè)是一個(gè)比較大的利好，未來幾年通信設(shè)備行業(yè)需求空間將得到放大。2011年作為十二五規(guī)劃第一年即國(guó)家戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型第一年，信息化基礎(chǔ)―通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)必將成為投資重點(diǎn)。2011年投資的增長(zhǎng)將來自運(yùn)營(yíng)商光通信網(wǎng)絡(luò)投資的持續(xù)增加，同時(shí)無線通信投資規(guī)模將同比小幅上升，以及廣電開始進(jìn)行光網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。從投資重點(diǎn)來看，2011年運(yùn)營(yíng)商投資重點(diǎn)將在光通信領(lǐng)域，另外無線通信網(wǎng)絡(luò)的無線覆蓋及網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化投資將明顯增加；運(yùn)營(yíng)商節(jié)能減排投資將逐步開始。那么，在當(dāng)前通信設(shè)備市場(chǎng)瞬息萬變的形勢(shì)下，我國(guó)通信設(shè)備企業(yè)該如何分析當(dāng)前發(fā)展形勢(shì)、把握未來市場(chǎng)發(fā)展方向、及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，并根據(jù)行業(yè)趨勢(shì)制定發(fā)展戰(zhàn)略呢？

一、由于電信運(yùn)營(yíng)業(yè)的持續(xù)繁榮，刺激通信制造業(yè)繼續(xù)保持較快速度的增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)通信產(chǎn)品市場(chǎng)穩(wěn)中有擴(kuò)

進(jìn)入2010年以來，我國(guó)電信運(yùn)營(yíng)業(yè)在前一段改革重組的基礎(chǔ)上，深化改革，破除壟斷，開展競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)開發(fā)能力明顯提高，綜合實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)，全行業(yè)繼續(xù)保持快速發(fā)展的良好勢(shì)頭。正是由于運(yùn)營(yíng)業(yè)的持續(xù)繁榮興旺，為通信制造業(yè)創(chuàng)造了巨大的市場(chǎng)空間。

二、多種因素影響，出口增速減緩

三、我國(guó)通信制造業(yè)存在的問題

1.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不盡合理，重復(fù)生產(chǎn)，產(chǎn)品趨同，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益不很高；科研開發(fā)投資少，基礎(chǔ)研究工作重視不夠。

2.我國(guó)雖然已成為全球移動(dòng)通信業(yè)制造大國(guó)，但遠(yuǎn)不是強(qiáng)國(guó)。

3.我國(guó)移動(dòng)通信設(shè)備的元器件與零部件的本地化配套率還比較低，尤其是核心芯片（包括基帶芯片與RF芯片）尚主要依賴從國(guó)外進(jìn)口。

4.技術(shù)基礎(chǔ)薄弱。

5.人才結(jié)構(gòu)性矛盾突出。

6出口下滑一定程度上制約了通信制造業(yè)的快速發(fā)展。

四、政策措施

1.落實(shí)擴(kuò)大內(nèi)需措施。結(jié)合國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)信息化建設(shè)以及家電下鄉(xiāng)、其他重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃的實(shí)施，進(jìn)一步拓展電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間。

2.加大國(guó)家投入。

3.加強(qiáng)政策扶持。緊跟政策，抓緊研究進(jìn)一步支持軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策措施。

4.完善投融資環(huán)境。落實(shí)金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有關(guān)政策措施，加大對(duì)電子信息產(chǎn)業(yè)的信貸支持。

5.支持優(yōu)勢(shì)企業(yè)并購(gòu)重組。在集成電路、軟件、通信、新型顯示器件等重點(diǎn)領(lǐng)域，鼓勵(lì)優(yōu)勢(shì)企業(yè)整合國(guó)內(nèi)資源，支持企業(yè)“走出去”兼并或參股信息技術(shù)企業(yè)，提高管理水平，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

6.進(jìn)一步開拓國(guó)際市場(chǎng)。繼續(xù)保持并適當(dāng)加大部分電子信息產(chǎn)品出口退稅力度，發(fā)揮出口信用保險(xiǎn)支持電子信息產(chǎn)品出口的積極作用，強(qiáng)化出口信貸對(duì)中小電子信息企業(yè)的支持。

7.強(qiáng)化自主創(chuàng)新能力建設(shè)。加快實(shí)施國(guó)家科技重大專項(xiàng)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。加強(qiáng)移動(dòng)通信、筆記本電腦、軟件、新型顯示器件等領(lǐng)域創(chuàng)新能力建設(shè)，完善公共技術(shù)服務(wù)平臺(tái)。

五、對(duì)通信制造業(yè)發(fā)展的建議

為了加快我國(guó)通信制造業(yè)的發(fā)展，使之能夠滿足迅速發(fā)展中的我國(guó)通信運(yùn)營(yíng)業(yè)的要求，并使我國(guó)盡快完成由一個(gè)通信設(shè)備制造大國(guó)向真正的移動(dòng)設(shè)備制造強(qiáng)國(guó)的轉(zhuǎn)變，在當(dāng)前應(yīng)著力抓好以下幾方面的工作。

1.加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高高科技含量產(chǎn)品的比重。

2.花大力氣掌握通信產(chǎn)品的核心技術(shù)。

3.采取有力措施，加快通信產(chǎn)品配套元器件各建設(shè)開發(fā)項(xiàng)目的實(shí)施，迅速加大通信設(shè)備的元器件、零部件本地化的配套能力。

4.充分利用我國(guó)移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)業(yè)發(fā)展迅猛的優(yōu)勢(shì)，實(shí)施技貿(mào)結(jié)合、產(chǎn)用結(jié)合的方針，為國(guó)產(chǎn)設(shè)備提供更大的市場(chǎng)空間，要求運(yùn)營(yíng)企業(yè)在同等條件下，優(yōu)先使用國(guó)產(chǎn)設(shè)備，以促進(jìn)國(guó)內(nèi)通信制造業(yè)的發(fā)展。

5.進(jìn)一步加強(qiáng)沿海地區(qū)通信制造業(yè)，支持中西部地區(qū)有特色的通信制造業(yè)。

6.加大打擊走私力度。為保護(hù)剛剛成長(zhǎng)起來的國(guó)內(nèi)移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)，有關(guān)部委要進(jìn)一步做好反走私工作，并運(yùn)用法律、經(jīng)濟(jì)手段規(guī)范市場(chǎng)行為。

7.落實(shí)出口優(yōu)惠政策，調(diào)動(dòng)企業(yè)出口的積極性，加大出口退稅力度，為企業(yè)出口通信產(chǎn)品創(chuàng)造良好的環(huán)境。

8.創(chuàng)造良好創(chuàng)業(yè)環(huán)境，培養(yǎng)一流的企業(yè)家隊(duì)伍。要深化產(chǎn)權(quán)制度改革，在分配制度上大膽探索，調(diào)動(dòng)管理人員和職工的積極性，增強(qiáng)企業(yè)凝聚力，留住高素質(zhì)人才。

[1]《電子信息產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行動(dòng)態(tài)》2010年第8期.

[2]《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》2月12號(hào)刊.

篇4

?智能家居又稱智能住宅。通俗地說，它是以住宅為平臺(tái)，融合了自動(dòng)化控制系統(tǒng)、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)于一體的網(wǎng)絡(luò)化智能化的家居控制系統(tǒng)；

?智能家居既包括單個(gè)住宅中的智能家居，也包括在房地產(chǎn)小區(qū)中實(shí)施的基于智能小區(qū)平臺(tái)的智能家居項(xiàng)目，完整的智能家居系統(tǒng)產(chǎn)品應(yīng)是包括了硬件產(chǎn)品、軟件產(chǎn)品、集成與安裝服務(wù)、售后在內(nèi)的一個(gè)完整服務(wù)過程（見圖1）。

2、組成

智能家居開始流行于20世紀(jì)70年代的美國(guó)，并且在歐洲有很大的應(yīng)用。進(jìn)入21世紀(jì)，在新加坡、韓國(guó)、日本及我國(guó)香港、澳門等地得到廣泛應(yīng)用。20世紀(jì)90年代后期，智能家居的概念開始在國(guó)內(nèi)出現(xiàn)，發(fā)展至今，智能家居包括了子系統(tǒng)（見圖2、3）。

3、功能+特性

一般來說，一個(gè)完整的智能家居系統(tǒng)應(yīng)具有6項(xiàng)功能。根據(jù)不同實(shí)際情況，業(yè)主會(huì)選擇不同功能（見圖4），不同特性（見圖5）。

二、智能家居市場(chǎng)概況

1、智能家居在國(guó)外的發(fā)展?fàn)顩r

1984年，世界上第一棟智能建筑在美國(guó)誕生。此后，智能家居在美國(guó)、德國(guó)、新加坡、日本等國(guó)都有廣泛應(yīng)用。截至2004年，國(guó)際智能家居產(chǎn)品銷售額已達(dá)148億美元；

美國(guó)的x-10系統(tǒng)是全球第一個(gè)利用電力線作為信息傳輸媒介的燈飾及電子電器的控制產(chǎn)品。x-10采取集中控制方式實(shí)現(xiàn)各種功能，設(shè)計(jì)戶型為單體別墅，應(yīng)用多為舊房改造，僅在美國(guó)便有超過400萬個(gè)家庭在使用：

歐洲設(shè)備安裝總線協(xié)議EIB是電氣布線領(lǐng)域使用范圍最廣的行業(yè)規(guī)范和產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)。EIB的控制方式為對(duì)等控制方式，方便擴(kuò)容與改裝，其元器件均為模塊化元件。在中國(guó)市場(chǎng)上ABB公司和西門子公司也推出了各自的EIB樓宇智能控制系統(tǒng)，但是EIB在國(guó)內(nèi)應(yīng)用不多的主要原因是其工程要求較為復(fù)雜、嚴(yán)格，且價(jià)格較高。

2、智能家居在我國(guó)的發(fā)展?fàn)顩r

（1）總體情況

目前行業(yè)內(nèi)還沒有形成統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，各個(gè)廠商按照不同的接口標(biāo)準(zhǔn)和協(xié)議生產(chǎn)設(shè)備，不同設(shè)備無法實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通。

樓宇對(duì)講企業(yè)（安居寶、視得安、冠林）和家電企業(yè)（海爾，TCL）都涉足其中，導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈、多數(shù)企業(yè)規(guī)模較小，在研發(fā)和市場(chǎng)推廣方面難有很大投入。以上市公司安居寶為例，2012年公司智能家居系統(tǒng)收入1800萬元，只占總收入5%。此外，國(guó)外廠商在國(guó)內(nèi)發(fā)展也較為謹(jǐn)慎，并沒有對(duì)行業(yè)起到實(shí)質(zhì)的帶動(dòng)作用。

總體來看，我國(guó)智能建筑仍處于起步階段，智能家居用戶群主要集中在高端住宅區(qū)，且主要分布在東南沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域，尚未進(jìn)入大規(guī)模應(yīng)用階段。

（2）在我國(guó)，智能家居企業(yè)大多數(shù)是由樓宇對(duì)講企業(yè)的業(yè)務(wù)延伸而發(fā)展起來的。其大致經(jīng)歷了四個(gè)發(fā)展階段：

萌芽期/智能小區(qū)期（1994年-1999年）：這是智能家居在中國(guó)的第一個(gè)發(fā)展階段，整個(gè)行業(yè)還處在一個(gè)概念熟悉、產(chǎn)品認(rèn)知的階段，這時(shí)還沒有出現(xiàn)專業(yè)的智能家居生產(chǎn)廠商，只有深圳有一兩家從事美國(guó)x-10智能家居銷售的公司從事進(jìn)口零售業(yè)務(wù)，產(chǎn)品多銷售給居住國(guó)內(nèi)的歐美用戶；

開創(chuàng)期（2000年-2005年）：國(guó)內(nèi)先后成立了五十多家智能家居研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)，主要集中在深圳、上海、天津、北京、杭州、廈門等地。智能家居的市場(chǎng)營(yíng)銷、技術(shù)培訓(xùn)體系逐漸完善起來，此階段，國(guó)外智能家居產(chǎn)品基本沒有進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)；

徘徊期（2006年-2010年）：2005年以后，由于上一階段智能家居企業(yè)的野蠻成長(zhǎng)和惡性競(jìng)爭(zhēng)，給智能家居行業(yè)帶來了極大的負(fù)面影響：包括過分夸大智能家居的功能而實(shí)際上無法達(dá)到預(yù)期的效果、廠商只顧發(fā)展商卻忽略了對(duì)商的培訓(xùn)和扶持導(dǎo)致商經(jīng)營(yíng)困難、產(chǎn)品不穩(wěn)定導(dǎo)致用戶高投訴率。行業(yè)用戶、媒體開始質(zhì)疑智能家居的實(shí)際效果，由原來的鼓吹轉(zhuǎn)而變得謹(jǐn)慎，市場(chǎng)銷售幾年出現(xiàn)增長(zhǎng)減緩甚至部分區(qū)域出現(xiàn)了銷售額下降的現(xiàn)象。

2005年-2007年，大約有20多家智能家居生產(chǎn)企業(yè)退出了這一市場(chǎng)，各地商結(jié)業(yè)轉(zhuǎn)行的也不在少數(shù)。許多堅(jiān)持下來的智能家居企業(yè)，在這幾年也經(jīng)歷了縮減規(guī)模的痛苦。正在這一時(shí)期，國(guó)外的智能家居品牌卻暗中布局進(jìn)入了中國(guó)市場(chǎng)，目前活躍在市場(chǎng)上的國(guó)外主要智能家居品牌都是這一時(shí)期進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的，如霍尼韋爾、施耐德、Control4等：

融合演變期（2011年-2020年）：進(jìn)入2011年以來，房地產(chǎn)受到調(diào)控，市場(chǎng)明顯看到了增長(zhǎng)的勢(shì)頭，智能家居的放量增長(zhǎng)說明智能家居行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)拐點(diǎn)，由徘徊期進(jìn)入了新一輪的融合演變期。

從應(yīng)用發(fā)展現(xiàn)狀來看，中國(guó)智能家居還在初步進(jìn)入融合演變階段。其存在的問題主要是缺乏規(guī)范的、統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；產(chǎn)業(yè)核心技術(shù)有待突破；應(yīng)用模式有待創(chuàng)新，產(chǎn)品穩(wěn)定性和智能化還有待進(jìn)一步提高；產(chǎn)業(yè)鏈不完整，缺乏完善的社會(huì)合作體系；跨產(chǎn)業(yè)的合作困難重重和市場(chǎng)推廣力度不夠。

目前國(guó)內(nèi)智能家居主要的市場(chǎng)還是一些高端市場(chǎng)：別墅（零售、工程）、智能小區(qū)（工程），增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)是：智慧酒店（工程）和智能辦公（工程），但是普通住宅智能家居（零售）市場(chǎng)卻發(fā)展很慢（見圖6）。

3、我國(guó)智能建筑行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)保持較高的增速

根據(jù)《2011年智能建筑行業(yè)發(fā)展綱要》的統(tǒng)計(jì)（見圖7），我國(guó)建筑智能化的市場(chǎng)空間在2007年約為1600億元，而到2011年已經(jīng)擴(kuò)大至4500億元；預(yù)計(jì)2012年將超過5000億元，年均復(fù)合增速高達(dá)25%以上。

4、我國(guó)智能建筑面積占新增建筑面積總體比例較低，發(fā)展?jié)摿薮?/p>

建筑智能行業(yè)發(fā)展?jié)摿O大，被認(rèn)為是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一個(gè)非常重要的產(chǎn)業(yè)，其產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)作用更是不容小覷。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前，智能建筑占新建建筑的比例：美國(guó)為70%，日本為60%，而中國(guó)：2006年僅為10%左右，2014年有望提升至33%左右（見圖8）。

5、當(dāng)前，制約智能家居進(jìn)人普通住宅的重要原因是價(jià)格偏高

截至2012年底，我國(guó)城鎮(zhèn)居民人均年可支配收入、人均年消費(fèi)性支出分別為24，565元和16，674元。而市場(chǎng)上中高端智能家居系統(tǒng)一般在10萬元以上，對(duì)于普通家庭來說價(jià)格依然偏高（見圖9）。

三、智能家居下游應(yīng)用及要求

根據(jù)智能家居的應(yīng)用，大致可以分為以下幾種要求：

1、系統(tǒng)性：智能家居必須是一整套系統(tǒng)，并且可以實(shí)現(xiàn)多種不同的功能，而且可以長(zhǎng)期穩(wěn)定的運(yùn)行。否則只能算是智能家居的單產(chǎn)品疊加或者微智能產(chǎn)品，算不上智能家居系統(tǒng)。

2、可靠性：各個(gè)產(chǎn)品和主機(jī)之間可以獨(dú)立運(yùn)行，互不干擾；系統(tǒng)發(fā)生故障，需要有一定的容錯(cuò)和備份功能；抗干擾能力。

3、實(shí)用性：主要體現(xiàn)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)簡(jiǎn)單、安裝調(diào)試簡(jiǎn)單、軟件操作簡(jiǎn)單，容易快速學(xué)習(xí)和使用。

4、安全性：智能家居產(chǎn)品和主控系統(tǒng)以及信號(hào)傳輸和服務(wù)器以及用戶名和密碼和端口的安全性。

四、智能家居行業(yè)展望

燈光控制：對(duì)家里的燈光進(jìn)行遙控開關(guān)、遙控調(diào)光、場(chǎng)景開關(guān)等功能。

電器控制：對(duì)家里的電視、空調(diào)等實(shí)現(xiàn)遙控開關(guān)、場(chǎng)景開關(guān)等功能。

電動(dòng)窗簾控制：遙控、手控電動(dòng)窗簾的開關(guān)，用場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)窗簾的開關(guān)。

背景音樂控制：遙控、手控背景音樂的播放，用場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)背景音樂的播放。

可視對(duì)講：通過單元門口機(jī)可以呼叫網(wǎng)關(guān)，進(jìn)行可視對(duì)講。

篇5

出版日期： 2002年8月 WWW.CEI.GOV.CN

編寫說明

本報(bào)告從分析我國(guó)和世界石油及石油制品新特點(diǎn)入手，結(jié)合國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展大趨勢(shì)，深入剖析了我國(guó)石油發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)近期走勢(shì)及中長(zhǎng)期發(fā)展做出了預(yù)測(cè)。

趨勢(shì)預(yù)測(cè)：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，成品油市場(chǎng)將持續(xù)增長(zhǎng)，汽車用油將成為影響汽車消費(fèi)市場(chǎng)的主要因素。柴油和油具有長(zhǎng)期發(fā)展空間，但中短期起伏不大。天然氣合成油市場(chǎng)具有較大發(fā)展空間。國(guó)際油價(jià)變化不會(huì)很大，但國(guó)外石油公司對(duì)華投資將會(huì)在市場(chǎng)占有上逐步實(shí)現(xiàn)本土化戰(zhàn)略。

強(qiáng) 勢(shì)：國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，交通運(yùn)輸長(zhǎng)足進(jìn)步，汽車市場(chǎng)日趨擴(kuò)大，市場(chǎng)化配置資源都將使成品油消費(fèi)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)。環(huán)保概念逐漸深入人心，柴油和中高檔油市場(chǎng)將進(jìn)一步擴(kuò)大。

弱 勢(shì)：國(guó)內(nèi)石油企業(yè)管理水平相對(duì)不足，環(huán)保要求不斷提高成本油質(zhì)量，國(guó)外石油公司對(duì)華投資力度加大，其技術(shù)壟斷與品牌滲透在中長(zhǎng)期將對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)形成較大沖擊。

機(jī) 會(huì)：天然氣合成油市場(chǎng)尚有較大發(fā)展前景，國(guó)產(chǎn)中高檔油產(chǎn)品有較大的發(fā)展空間，國(guó)外石油公司進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)尚存在較大政策壁壘，其實(shí)現(xiàn)本土化運(yùn)作需較長(zhǎng)時(shí)間。

風(fēng) 險(xiǎn)：未來中長(zhǎng)期石油制品競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈，部分跨國(guó)公司利用合資掌握中方商標(biāo)抑制發(fā)展。其技術(shù)壟斷與品牌運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略將對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)構(gòu)成較大危脅。版權(quán)：中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)有限公司 TEL ：（010）68558557

目 錄

I 國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)分析................................................2

一、我國(guó)成品油消費(fèi)特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)..................................2

（一）90年代以來成品油消費(fèi)的基本特點(diǎn)........................2

（二）分行業(yè)的消費(fèi)特點(diǎn).......................................3

（三）對(duì)2002年和2003年成品油消費(fèi)的判斷.....................5

二、轎車保有量對(duì)汽油消費(fèi)的影響....................................6

（一）汽車保有量現(xiàn)狀、發(fā)展預(yù)測(cè)及對(duì)汽油消費(fèi)的影響.............6

（二）未來轎車發(fā)展對(duì)汽油消費(fèi)增長(zhǎng)的影響.......................8

II 環(huán)保概念對(duì)我國(guó)柴油和油生產(chǎn)的影響.............................9

一、柴油清潔化趨勢(shì)與對(duì)策..........................................9

（一）國(guó)外柴油清潔化的趨勢(shì)...................................9

（二）我國(guó)柴油清潔化的趨勢(shì)..................................10

（三）我國(guó)柴油清潔化面臨的問題及其對(duì)策......................11

二、環(huán)保概念對(duì)中國(guó)油產(chǎn)品的影響...............................14

（一）國(guó)內(nèi)外油產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展?fàn)顟B(tài)分析......................14

（二）中國(guó)油產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展趨勢(shì)..........................16

III 國(guó)外石油公司對(duì)華投資策略分析...................................17

一、國(guó)外石油石化公司對(duì)華投資現(xiàn)狀.................................17

二、國(guó)外石油石化公司對(duì)華投資策略.................................19

（一）優(yōu)化資源 擴(kuò)大規(guī)模....................................19

（二）側(cè)重銷售 占領(lǐng)市場(chǎng)....................................19

（三）壟斷技術(shù) 品牌滲透....................................20

（四）經(jīng)營(yíng)運(yùn)作本土化........................................21

IV 世界天然氣合成油的發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì)................................22

一、天然氣合成油發(fā)展?fàn)顩r.........................................22

二、近10年亞洲天然氣合成油市場(chǎng)分析..............................25

V 下半年國(guó)際石油市場(chǎng)價(jià)格走向.......................................26

一、基本因素使石油價(jià)格難以走高...................................26

二、地區(qū)沖突對(duì)油價(jià)影響目前不大...................................27版權(quán)：中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)有限公司 TEL ：（010）68558557

三、部分市場(chǎng)及油品價(jià)格維持高位...................................28VI 上半年石油石化行業(yè)重點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)圖……………………………….36

圖表目錄

圖 我國(guó)分行業(yè)成品油消費(fèi)情況……………………………………………………2表 1 轎車保有量增長(zhǎng)對(duì)汽油消費(fèi)的拉動(dòng)………………………………………8表 2 汽油機(jī)油不同規(guī)格產(chǎn)品的發(fā)展變化情況…………………………………17表 3 柴油機(jī)油不同規(guī)格產(chǎn)品的發(fā)展變化情況…………………………………17表 4 車輛齒輪油不同規(guī)格產(chǎn)品的發(fā)展變化情況………………………………18表 5 國(guó)外機(jī)油規(guī)格發(fā)展情況……………………………………………………18表 6 天然氣合成油項(xiàng)目 ………………………………………………………28版權(quán)：中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)有限公司 TEL ：（010）68558557

I 國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)分析

一、我國(guó)成品油消費(fèi)特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)

（一）90年代以來成品油消費(fèi)的基本特點(diǎn)

1、經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶動(dòng)成品油需求持續(xù)增長(zhǎng)

20世紀(jì)90年代，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本可以分為兩個(gè)時(shí)期。90年代上半期我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要軌跡是針對(duì)90年代初期經(jīng)濟(jì)過熱，政府通過宏觀調(diào)控措施使之“軟著陸”。90年代下半期則是以保持持續(xù)穩(wěn)定高速發(fā)展為主線，努力避免國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不良影響。1998年以后，國(guó)家實(shí)行增加職工收入，減輕企業(yè)稅賦，增加國(guó)債發(fā)行等積極財(cái)政政策，在刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)帶動(dòng)了成品油消費(fèi)的增長(zhǎng)。1991年我國(guó)汽煤柴三大類產(chǎn)品消費(fèi)總量只有5352萬噸，1999年消費(fèi)量增加到10436萬噸，2001年消費(fèi)量達(dá)到11400萬噸。

2、成品油密集度呈下降的趨勢(shì)

成品油密集度是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值消耗成品油數(shù)量的重要指標(biāo)，它說明了單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值所消耗成品油的數(shù)量關(guān)系。一般來看，隨著經(jīng)濟(jì)水平的不斷發(fā)展，大多數(shù)國(guó)家成品油密集度呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。成品油密集度表明了經(jīng)濟(jì)發(fā)展同油品消費(fèi)的關(guān)聯(lián)程度，考察成品油密集度有利于我們從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度把握成品油消費(fèi)趨勢(shì)。我國(guó)成品油密集度從90年代初期的0.25下降到90年代末期的0.16，10年間下降了0.09個(gè)百分點(diǎn)。

國(guó)家積極推行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，使得我國(guó)成品油密集度總體下降的同時(shí)，不同行業(yè)成品油密集度也發(fā)生了截然不同的變化。例如，交通行業(yè)成品油密集度從1994年的0.78上升到1999年的0.9，5年間上升了0.11個(gè)百分點(diǎn)。從90年代國(guó)民經(jīng)濟(jì)和油品消費(fèi)的增長(zhǎng)狀況可以看出，成品油需求的增長(zhǎng)速度約為同期GDP 增長(zhǎng)的87%。

高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和信息技術(shù)在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的應(yīng)用所創(chuàng)造的價(jià)值在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重逐漸增加，由此引起成品油消費(fèi)增長(zhǎng)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)比例的逐漸下降是90年代后期成品油消費(fèi)的又一重要特點(diǎn)。盡管傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)部門消費(fèi)成品油仍然占版權(quán)：中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)有限公司 TEL ：（010）68558557

有絕大部分，但是90年代以來，高新技術(shù)的廣泛應(yīng)用對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的推動(dòng)作用越來越大，信息技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的提升為國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來的積極影響。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)特別是其中高能耗的行業(yè)所產(chǎn)生的增加值在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占的比例正在下降，高技術(shù)含量、低能源消耗的產(chǎn)業(yè)對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)越來越大。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，這種趨勢(shì)將進(jìn)一步擴(kuò)大。

3、我國(guó)實(shí)現(xiàn)了計(jì)劃配置資源向市場(chǎng)配置資源的轉(zhuǎn)變

20世紀(jì)90年代，我國(guó)完成了成品油資源計(jì)劃由國(guó)家指令性配置向指導(dǎo)性配置的轉(zhuǎn)變。90年代中期，成品油市場(chǎng)逐漸由國(guó)家嚴(yán)格的指令性計(jì)劃下的供不應(yīng)求轉(zhuǎn)變?yōu)闈M足供應(yīng)，在部分時(shí)期還出現(xiàn)了供過于求，國(guó)內(nèi)成品油庫(kù)存暴漲的情況。盡管同期消費(fèi)在不斷增加，但市場(chǎng)化的進(jìn)程極大地推動(dòng)了國(guó)內(nèi)成品油由賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)為買方市場(chǎng)。

國(guó)家原油、成品油流通體制改革之前盡管有諸多種交易形式，但成品油交易的基本模式?jīng)]有擺脫計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的桎梏，這種交易形式存在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)與生俱來的弊端，使得國(guó)內(nèi)成品油消費(fèi)的效率大打折扣。成品油市場(chǎng)由賣方市場(chǎng)到買方市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變最重要的是由傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的過渡，逐漸實(shí)現(xiàn)了計(jì)劃配置資源向市場(chǎng)配置資源的轉(zhuǎn)變。

市場(chǎng)配置資源的有效性在成品油供應(yīng)體制的轉(zhuǎn)變過程中得到了充分體現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1991年，我國(guó)每?jī)|元國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中成品油消費(fèi)達(dá)到了2500噸，即使到1993年每?jī)|元國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值消耗成品油仍然達(dá)到2000噸左右。而90年代末期國(guó)內(nèi)每?jī)|元國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值消耗成品油僅僅1200噸左右，大大低于90年代平均每?jī)|元國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值消費(fèi)1600噸成品油的水平。因此，成品油盡管有眾多的特點(diǎn)不同于其他商品，但是就市場(chǎng)配置資源效率高于計(jì)劃配置資源來看，成品油作為商品仍然具備最一般商品的特點(diǎn)。在我國(guó)加入世界貿(mào)易組織后，我國(guó)已經(jīng)承諾3年放開成品油零售市場(chǎng)，5年放開批發(fā)市場(chǎng)，通過3～5年的時(shí)間真正實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)配置成品油這種特殊商品資源的目標(biāo)。

（二）分行業(yè)的消費(fèi)特點(diǎn)

1、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)消費(fèi)成品油仍占主導(dǎo)地位

分行業(yè)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值和成品油消費(fèi)有著密切關(guān)系，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)消費(fèi)成品油仍占主導(dǎo)地位。盡管國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值和成品油消費(fèi)有著高度的關(guān)聯(lián)性，但是如果我們仔細(xì)分析各行業(yè)成品油的消費(fèi)特點(diǎn)就會(huì)發(fā)現(xiàn)，工業(yè)、農(nóng)業(yè)、交通運(yùn)輸?shù)葌靼鏅?quán)：中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)有限公司 TEL ：（010）68558557

統(tǒng)物質(zhì)生產(chǎn)和服務(wù)行業(yè)仍然是成品油消費(fèi)的主要部門，而新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值高速增長(zhǎng)，對(duì)于成品油消費(fèi)的依賴程度相對(duì)較弱。

在整個(gè)20世紀(jì)90年代，每?jī)|元國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值消費(fèi)成品油的數(shù)量并不是各行業(yè)平均化的，在不同的行業(yè)消費(fèi)同樣多的成品油其國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值不同，即投入相同多的成品油在各行業(yè)中，產(chǎn)出的國(guó)民經(jīng)濟(jì)增加值不同。同期各行業(yè)增加值占GDP 的比例與油品消費(fèi)的比例相去甚遠(yuǎn)。在各行業(yè)成品油消費(fèi)中，平均第一產(chǎn)業(yè)油品消費(fèi)占消費(fèi)總量的15%，工業(yè)占24%，建筑業(yè)占3%，交通運(yùn)輸及郵電等占33%，商業(yè)服務(wù)業(yè)占4%，其他行業(yè)占21%。而同期第一產(chǎn)業(yè)增加值占GDP 的20.11%，第二產(chǎn)業(yè)占47.66%，第三產(chǎn)業(yè)占31.6%，其中交通運(yùn)輸只占GDP 的5.6%。

2、各行業(yè)成品油消費(fèi)變化趨勢(shì)

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生的變化對(duì)于成品油消費(fèi)在各個(gè)行業(yè)中的比例有著至關(guān)重要的影響。隨著經(jīng)濟(jì)總體水平的提高，工業(yè)、農(nóng)業(yè)這些傳統(tǒng)物質(zhì)生產(chǎn)部門的增長(zhǎng)速度低于第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度。這一變化在油品消費(fèi)中得到了充分體現(xiàn)：第一產(chǎn)業(yè)、工業(yè)和建筑等傳統(tǒng)物質(zhì)生產(chǎn)部門消費(fèi)成品油的比例正在逐漸減少，交通運(yùn)輸、居民生活以及商業(yè)服務(wù)業(yè)的消費(fèi)比例在逐漸提高。

從分行業(yè)成品油消費(fèi)情況分析，第一產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)以及商業(yè)服務(wù)業(yè)消費(fèi)波動(dòng)幅度并不大，工業(yè)消費(fèi)和其他消費(fèi)走勢(shì)呈現(xiàn)出波動(dòng)幅度比較大的特點(diǎn)。工業(yè)生產(chǎn)消費(fèi)對(duì)相關(guān)制約因素反映比較敏感，以國(guó)內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)中的柴油消費(fèi)為例，如果市場(chǎng)價(jià)格超過一定幅度，電力、陶瓷等行業(yè)的消費(fèi)就將會(huì)尋找相關(guān)替代產(chǎn)品，從而抑制柴油消費(fèi)量的上升。但由于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)消費(fèi)基數(shù)比較大，這些行業(yè)仍然是消費(fèi)成品油的主要部門，因此傳統(tǒng)行業(yè)的興衰將直接影響到成品油消費(fèi)。

生活消費(fèi)的增長(zhǎng)速度近幾年來比較快，這和國(guó)內(nèi)汽車。摩托車工業(yè)的發(fā)展及其產(chǎn)品廣泛地進(jìn)入家庭密切相關(guān)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到1999年底，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)摩托車保有量為3000萬輛左右。此外私人小汽車的增長(zhǎng)速度也非?？?。20世紀(jì)90年代末期，分行業(yè)的成品油消費(fèi)比例如下：第一產(chǎn)業(yè)占14%，工業(yè)占21%，建筑業(yè)占3%，交通占38%，商業(yè)占5%，其他占19%。同90年代平均水平相比，第一產(chǎn)業(yè)下降了1個(gè)百分點(diǎn)，工業(yè)下降了3個(gè)百分點(diǎn)，交通運(yùn)輸上升了5個(gè)百分點(diǎn)，商業(yè)服務(wù)業(yè)上升了1個(gè)百分點(diǎn)，其他行業(yè)消費(fèi)下降了2個(gè)百分點(diǎn)。由此看出整個(gè)90年代成品油消費(fèi)行業(yè)結(jié)構(gòu)在不斷變化。

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（三）對(duì)2002年和2003年成品油消費(fèi)的判斷

2002年初有專家預(yù)計(jì)，2002年國(guó)內(nèi)成品油消費(fèi)量為11900萬噸。由于國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和利用高新技術(shù)提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，預(yù)計(jì)2002年每?jī)|元國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值消費(fèi)成品油數(shù)量將比2001年下降2個(gè)千分點(diǎn)。據(jù)此推算全年國(guó)內(nèi)成品油消費(fèi)將達(dá)到12045萬噸。結(jié)合專家觀點(diǎn)和油品消費(fèi)同國(guó)民經(jīng)濟(jì)相關(guān)性，以1991年以來的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為樣本，采用適當(dāng)預(yù)測(cè)模型，預(yù)計(jì)2002年全年各行業(yè)汽煤柴油消費(fèi)總量為11990萬噸。這個(gè)結(jié)果介于專家估計(jì)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)結(jié)果之間，可信度較高。

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根據(jù)上述分析結(jié)果，第一產(chǎn)業(yè)、工業(yè)、建筑、交通運(yùn)輸、商業(yè)飲食服務(wù)業(yè)和其他各行業(yè)的成品油消費(fèi)數(shù)量都將有明顯的增加。在總量不斷增加的同時(shí)各行業(yè)成品油消費(fèi)比例將有所不同。由于我國(guó)城市化水平的不斷提高，農(nóng)業(yè)人口大量流入城市，第一產(chǎn)業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率將有所提高，機(jī)械化程度將不斷提高，成品油消費(fèi)將穩(wěn)步增長(zhǎng)。水產(chǎn)捕撈、水產(chǎn)養(yǎng)殖、退耕還林、退耕還草都將促進(jìn)第一產(chǎn)業(yè)成品油消費(fèi)的增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2002年第一產(chǎn)業(yè)消費(fèi)成品油1487萬噸，增幅為2.97%。工業(yè)消費(fèi)絕對(duì)量將繼續(xù)增加，但是相對(duì)量將逐步縮小。傳統(tǒng)上工業(yè)行業(yè)是成品油消費(fèi)的重要部門，今后隨著農(nóng)村加工工業(yè)的進(jìn)一步擴(kuò)大，油品消費(fèi)范圍將逐步擴(kuò)大，在原來絕對(duì)量的基礎(chǔ)上將繼續(xù)增加。同時(shí)高新技術(shù)在新型工業(yè)企業(yè)的廣泛應(yīng)用和對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的提升，將極大地提高工業(yè)產(chǎn)出，高能耗，高污染的企業(yè)將被淘汰出局。此外天然氣以其高熱值、低污染被廣泛應(yīng)用于工業(yè)領(lǐng)域，必將對(duì)傳統(tǒng)油品消費(fèi)形成沖擊。預(yù)計(jì)2002年工業(yè)行業(yè)消費(fèi)成品油為2755萬噸，增幅為4.95%。建筑行業(yè)消費(fèi)主要依靠固定資產(chǎn)投資拉動(dòng)，成品油消費(fèi)量將達(dá)到280萬噸，同比增加5萬噸，增幅為1.82%。

在過去的10年中，交通運(yùn)輸業(yè)有了長(zhǎng)足的進(jìn)步，鐵路、公路和民航運(yùn)輸發(fā)展迅速，預(yù)計(jì)2002年這種增長(zhǎng)勢(shì)頭將繼續(xù)保持。預(yù)計(jì)交通行業(yè)油品消費(fèi)將達(dá)到4553萬噸，增幅為6.68%。商業(yè)飲食行業(yè)消費(fèi)成品油592萬噸，增幅為8.28%。居民生活消費(fèi)成品油283萬噸，增幅為6.4%。預(yù)計(jì)其他行業(yè)消費(fèi)成品油2038萬噸，增幅為4.4%。

如果國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)發(fā)展，預(yù)計(jì)2003年國(guó)內(nèi)成品油消費(fèi)將達(dá)12598萬噸，比2002年增長(zhǎng)5.1%。

二、轎車保有量對(duì)汽油消費(fèi)的影響

汽油消費(fèi)基本上集中于交通運(yùn)輸業(yè)（主要是公路）。根據(jù)調(diào)查得知，2000年全國(guó)汽油消費(fèi)總量（包括汽油車耗油量、摩托車耗油量及其它汽油消費(fèi)）為3570萬噸，用于交通運(yùn)輸?shù)钠土浚òㄆ蛙嚭挠土颗c摩托車耗油量）為3470萬噸，約占總量的97%，其中轎車耗油量為620萬噸，占總消費(fèi)量的17.4%。

（一）汽車保有量現(xiàn)狀、發(fā)展預(yù)測(cè)及對(duì)汽油消費(fèi)的影響

近年來，我國(guó)汽車工業(yè)發(fā)展迅速，汽車保有量逐年增加，從1996年的1100萬輛增加到2000年的1580萬輛，年增長(zhǎng)率為9%（其中汽油車保有量從1996版權(quán)：中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)有限公司 TEL ：（010）68558557

年的877萬輛增加到2000年的1130萬輛，年增長(zhǎng)率為6.5%，柴油車保有量則從1996年的223萬輛增加到2000年的450萬輛，年增長(zhǎng)率為19%。

根據(jù)汽車工業(yè)專家分析和有關(guān)部門的規(guī)劃及預(yù)測(cè)，2005——2010年和2010——2015年，全國(guó)汽車保有量年增長(zhǎng)率均為7%左右。交通運(yùn)輸專家預(yù)測(cè)，汽車工業(yè)發(fā)展比國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度要快，就目前而言，柴油車的增長(zhǎng)速度高于汽油車的增長(zhǎng)速度，但未來隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，汽油車的發(fā)展速度將最終超過柴油車。

汽油車按型號(hào)，可分為中型車、輕型貨車、微型車以及轎車，1996——2000年汽油車車型發(fā)生了較大的變化：轎車保有量增加較快，各年保有量分別為223萬輛、271萬輛、322萬輛、391萬輛和443萬輛，各年增長(zhǎng)率分別為21%、18%、21%和13%，高于總汽車保有量的增長(zhǎng)速度，轎車比例由25%上升到39%：而中型車在1997和1998年分別減少16萬輛和18萬輛，1999及2000年只分別增長(zhǎng)4萬輛及5萬輛，中型車比例由1996年的26%下降到2000年的18%。

預(yù)計(jì)未來汽油車車型結(jié)構(gòu)變化仍將保持這種趨勢(shì)：

（1）未來轎車將逐步進(jìn)入家庭。到2005年轎車保有量將達(dá)到856萬輛，2000——2005年年增長(zhǎng)率達(dá)到14%：2010年和2015年則分別達(dá)到1483萬輛及2387萬輛。

（2）中型載貨汽車的總需求將有所萎縮。2005年中型車保有量將下降為199萬輛，2010年和2015年則分別下降到181萬輛及161萬輛。而隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，輕型貨車將有較大的市場(chǎng)需求，微型客車市場(chǎng)需求也會(huì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。總之，單車油耗高的車型增長(zhǎng)緩慢，甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，而單車油耗低的車型增長(zhǎng)較快。

轎車保有量增長(zhǎng)較快，但汽油消費(fèi)增長(zhǎng)卻不明顯。主要是因?yàn)檗I車的單車油耗量?。ㄞI車的單車油耗僅為1.40噸/年），而且占汽油車耗油量的比例也?。ㄕ伎傁M(fèi)量的比例不到18%）。盡管轎車耗油量從1996年的313萬噸增加到2000年的620萬噸（年增長(zhǎng)率為18.6%），但由于中型車。輕型貨車的耗油量下降同樣較快，中型車耗油量從1996年的1326萬噸下降到2000年的1181萬噸（年增長(zhǎng)率為-2.8%），輕型貨車耗油量則從1996年的1031萬噸下降到2000年的941萬噸（年增長(zhǎng)率為-2.2%），抑制了汽油車耗油量的增長(zhǎng)。

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（二）未來轎車發(fā)展對(duì)汽油消費(fèi)增長(zhǎng)的影響

就未來汽油消費(fèi)而言，根據(jù)部門調(diào)查法預(yù)測(cè)：2005年汽油總消費(fèi)量將達(dá)到4083萬噸，2000——2005年年增長(zhǎng)率為27%；2010年和2015年分別達(dá)到4993萬噸及5780萬噸，2005——2010年和2010——2015年年增長(zhǎng)率分別達(dá)到4.1%及3.0%。其中2005年汽油車耗油量達(dá)到3285萬噸，2000——2005年年增長(zhǎng)率達(dá)到2%；2010年和2015年則分別達(dá)到3840萬噸及4659萬噸，2005——2010年和2010——2015年年增長(zhǎng)率達(dá)到3.2%及3.9%。也就是說：未來汽油車耗油量增長(zhǎng)將成為影響汽油總消費(fèi)量增長(zhǎng)的主要因素。而摩托車耗油量的增長(zhǎng)將逐步放緩，到2010年后由于摩托車擁有量將處于飽和狀態(tài)，摩托車保有量增長(zhǎng)將放緩，摩托車耗油量增長(zhǎng)將會(huì)有所下降。

而汽油車中的轎車耗油量將從2000年的620萬噸增長(zhǎng)到2005年的1139萬噸，年增長(zhǎng)率達(dá)到12.9%，2010年和2015年則將分別增長(zhǎng)到1874萬噸及2776萬噸，2005——2010年和2010——2015年年均增長(zhǎng)率分別為10.5%和8.2%。轎車汽油消費(fèi)量占總消費(fèi)量的比例將逐漸上升，并將在2005年最終超過中型車的汽油消費(fèi)量，列各類車型汽油消費(fèi)首位。其汽油消費(fèi)比例將由2000年的17.4%上升到2015年的48%。

從初步的分析來看，轎車對(duì)汽油消費(fèi)的拉動(dòng)整體上呈現(xiàn)出逐步增強(qiáng)的趨勢(shì)，高峰可能出現(xiàn)在2005——2010年問。

表 1 轎車保有量增長(zhǎng)對(duì)汽油消費(fèi)的拉動(dòng)年份

1996

1997

1998

1999

2000

2005

2010

2015汽油總消費(fèi)量（萬噸）轎車保有量（萬輛）[***********][***********][***********]23870.200.290.070.070.190.350.30汽油總消費(fèi)量/轎車保有量

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II 環(huán)保概念對(duì)我國(guó)柴油和油生產(chǎn)的影響

一、柴油清潔化趨勢(shì)與對(duì)策

清潔燃料在我國(guó)推行速度較快，2000年已開始執(zhí)行車用汽油新標(biāo)準(zhǔn)，2002年輕柴油新標(biāo)準(zhǔn)也已開始執(zhí)行。目前，我國(guó)已正式加入WTO ，預(yù)計(jì)在不久的將來，我國(guó)的燃料油市場(chǎng)不僅要受到外國(guó)石油產(chǎn)品在質(zhì)量和價(jià)格上的競(jìng)爭(zhēng)，而且更要面對(duì)國(guó)外公司在環(huán)保要求上施加的壓力。因而，可以預(yù)言我國(guó)清潔燃料的推行將會(huì)以更快的速度進(jìn)行。

（一）國(guó)外柴油清潔化的趨勢(shì)

國(guó)外柴油清潔化的總體趨勢(shì)可以從柴油規(guī)格的變遷中看出，基本上走低硫化、低芳烴化和十六烷值提高的技術(shù)路線。

1、美國(guó)

美國(guó)柴油的規(guī)格指標(biāo)，從60年代到80年代初是比較穩(wěn)定的，柴油的硫含量在0.22%～0.26%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）之間波動(dòng)。80年代后期，美國(guó)環(huán)保局對(duì)柴油發(fā)動(dòng)機(jī)排放指標(biāo)的HC 、CO 、NOx 和固體顆粒物提出了新的要求及實(shí)施限期，主要控制的4種排放物中，固體顆粒物減少幅度最大。

最近，美國(guó)正在制定更嚴(yán)格的柴油車特別是重負(fù)荷柴油車的排放法規(guī)，為盡力加快柴油優(yōu)質(zhì)化，聯(lián)邦政府還頒布了“煙炱和煙霧法”。加利福尼亞州制定的2006年柴油規(guī)格中，要求硫含量小于0.0015%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)），芳烴小于10%（體積分?jǐn)?shù)），多環(huán)芳烴小于1.4%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）。

2、歐洲

歐洲的柴油車多，排放法規(guī)最為嚴(yán)格。實(shí)際上，到1997年，歐共體幾個(gè)主要國(guó)家的柴油硫含量已經(jīng)降到0.05%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）以下。

目前世界上輕柴油產(chǎn)品規(guī)格最嚴(yán)格的是瑞典的一級(jí)車用柴油，其硫含量不大于0.001%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)），十六烷值不低于50，總芳烴不大于5%（體積分?jǐn)?shù)），多環(huán)芳烴不大于0.02%（體積分?jǐn)?shù)）。

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3、亞大地區(qū)

亞大地區(qū)許多國(guó)家（地區(qū)）也正在積極降低柴油的硫含量。為適應(yīng)柴油低硫化的發(fā)展趨勢(shì)，日本石油聯(lián)盟早在1989年6月就提出了柴油低硫化的目標(biāo)和煉油工業(yè)應(yīng)采取的相應(yīng)措施，并建議分兩步走。即先將柴油硫含量降到0.2%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)），再降到0.05%以下。實(shí)際上，日本已經(jīng)于1997年將柴油硫含量降到了0．05%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）以下，進(jìn)而在2000年，將輕柴油產(chǎn)品的硫含量由原來的0.05%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）降至0.01%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)），又提出在2005年降至0．005%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）。

另外，亞大地區(qū)2000年前執(zhí)行硫含量不大子0.05%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）的國(guó)家和地區(qū)有韓國(guó)、泰國(guó)、新加坡等國(guó)和我國(guó)臺(tái)灣省等。

4、《世界燃料規(guī)范》

《世界燃料規(guī)范》反映了汽車排放要求的提高既取決于汽車技術(shù)的進(jìn)步，也取決于車用燃料質(zhì)量的提高，另外也體現(xiàn)了不同層次的環(huán)保要求對(duì)于燃料質(zhì)量的要求也應(yīng)該是不同的，《世界燃料規(guī)范》規(guī)定的不同質(zhì)量類別的柴油從Ⅰ類到Ⅳ類的主要質(zhì)量指標(biāo)分別是：硫含量（最大）為0.5%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）、0.03%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）、0.03%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）、無硫；芳烴含量（最大）為無要求、25%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）、15%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）、15%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）。多環(huán)芳烴（最大）為無要求、5%（體積分?jǐn)?shù)）、2%（體積分?jǐn)?shù)）、2%（體積分?jǐn)?shù)）；十六烷值（最?。?8、53、55、55。

《世界燃料規(guī)范》是根據(jù)目前和將來的汽車發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)和環(huán)保要求提出的，實(shí)際上反映了汽車制造商的要求，盡管目前尚未得到世界煉油企業(yè)的全部認(rèn)可，但它事實(shí)上給煉油企業(yè)提出了改進(jìn)燃料產(chǎn)品質(zhì)量的明確方向。從世界輕柴油產(chǎn)品質(zhì)量的發(fā)展趨勢(shì)看，輕柴油產(chǎn)品將逐步向低硫、低芳烴、高十六烷值方向發(fā)展。

（二）我國(guó)柴油清潔化的趨勢(shì)

2002年前，我國(guó)輕柴油執(zhí)行的是國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)GB252一94。為了滿足環(huán)保部門和汽車制造業(yè)對(duì)燃油清潔化的要求，1999年開始對(duì)《輕柴油》GB252一94標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行較大修訂，新標(biāo)準(zhǔn)《輕柴油》GB252一2000于2000年12月由國(guó)家質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局批準(zhǔn)，規(guī)定從2002年1月1日起在全國(guó)實(shí)施。

從這次修訂的情況可以看出，新標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施將在如下幾個(gè)方面產(chǎn)生較大影版權(quán)：中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)有限公司 TEL ：（010）68558557

響：第一，采用一個(gè)質(zhì)量等級(jí)實(shí)際上是加強(qiáng)了標(biāo)準(zhǔn)對(duì)實(shí)物質(zhì)量的約束力，避免了產(chǎn)品執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)的隨意性。第二，硫含量的指標(biāo)降低至0.2%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)），可以有效地減少發(fā)動(dòng)機(jī)排污量。第三，10號(hào)、0號(hào)、-10號(hào)輕柴油的閃點(diǎn)從65℃降至55℃，實(shí)際上是拓寬了輕柴油產(chǎn)品的原料來源，一部分餾分可以從汽油移入輕柴油產(chǎn)品中，這樣可以提高輕柴油的產(chǎn)量，降低汽油的產(chǎn)量，使生產(chǎn)企業(yè)的柴汽比更為合理，更適合我國(guó)油品市場(chǎng)發(fā)展的要求。

雖然修訂后標(biāo)準(zhǔn)的某些質(zhì)量指標(biāo)（如硫含量）僅能達(dá)到目前世界中等水平，并且標(biāo)準(zhǔn)對(duì)芳烴含量并沒有明確限制，使得輕柴油產(chǎn)品整體的質(zhì)量要求與發(fā)達(dá)國(guó)家的水平有一定差距，沒有實(shí)現(xiàn)大的跨越，但這是針對(duì)我國(guó)煉油企業(yè)的實(shí)際情況制定的，目前的標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)意味著我國(guó)二次加工的柴油及一部分高含硫直餾柴油都需進(jìn)行加氫精制后才能作為調(diào)合組分，因此，新標(biāo)準(zhǔn)必定會(huì)對(duì)煉油企業(yè)在改進(jìn)生產(chǎn)工藝，提高產(chǎn)品質(zhì)量，加快產(chǎn)品質(zhì)量升級(jí)換代方面起到鞭策作用。

我國(guó)輕柴油標(biāo)準(zhǔn)除了上述的變化外，2000年1月1日，中國(guó)石油化工集團(tuán)公司還了《城市車用柴油》企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)Q ／SHR006一2000，并規(guī)定從2003年開始執(zhí)行。該標(biāo)準(zhǔn)要求硫含量控制為不大于0．03%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)），氧化安定性總不溶物不大于0．025

行標(biāo)準(zhǔn)比較接近。

（三）我國(guó)柴油清潔化面臨的問題及其對(duì)策

1、煉油企業(yè)的生產(chǎn)裝置結(jié)構(gòu)不合理

近10年來，我國(guó)煉油企業(yè)在生產(chǎn)輕柴油產(chǎn)品上面臨著兩個(gè)方面的問題：一方面是輕柴油產(chǎn)品供不應(yīng)求；另一方面是產(chǎn)品質(zhì)量難以提高。為了多產(chǎn)柴油，各煉油企業(yè)都調(diào)整催化裂化裝置的生產(chǎn)方案，以增加催化裂化柴油的產(chǎn)量為主要手段來緩解市場(chǎng)的供需矛盾。然而催化裂化柴油是輕柴油產(chǎn)品的非理想調(diào)合組分，其硫、芳烴含量高，十六烷值低，必須經(jīng)過深度加氫精制或加氫改質(zhì)才能降低其芳烴含量，提高十六烷值。但是，由于受生產(chǎn)裝置結(jié)構(gòu)的限制，目前還沒有能力將全部催化裂化柴油進(jìn)行深度精制或改質(zhì)，這就造成了我國(guó)輕柴油產(chǎn)品質(zhì)量一直處于低水平狀態(tài)。

對(duì)策：調(diào)整裝置結(jié)構(gòu)及采用新技術(shù)提高柴油質(zhì)量

我國(guó)煉油企業(yè)必須采取有效措施，提高精制深度，調(diào)整裝置組成結(jié)構(gòu)從而版權(quán)：中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)有限公司 TEL ：（010）68558557

mg ／mL ，十六烷值不低于50，總芳烴含量不大于25%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)），多環(huán)芳烴含量不大于5%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）。這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)外的現(xiàn)

調(diào)整調(diào)和組分比例，才能確保為市場(chǎng)提供清潔燃料。

加氫裂化工藝是目前唯一能直接生產(chǎn)高規(guī)格柴油的工藝。在過去，煉油企業(yè)把高壓加氫裂化稱為生產(chǎn)“超值”高級(jí)輕質(zhì)燃料的工藝過程。高壓加氫裂化的投資和操作成本較高，造成柴油的成本高，而優(yōu)質(zhì)柴油的價(jià)格并不因質(zhì)量的提高而提高，因此，這種“超值”的高級(jí)燃料常常被認(rèn)為是質(zhì)量過剩。但在今天，我們將從新的視角來認(rèn)識(shí)，即高壓加氫裂化是直接生產(chǎn)清潔柴油的重要手段。因此，要適時(shí)適量提高加氫裂化裝置在整個(gè)煉油生產(chǎn)裝置中的比例。

在柴油調(diào)和組分中，除了必須提高加氫裂化油比例，同時(shí)還必須把所有催化裂化柴油和焦化柴油經(jīng)過加氫精制，如果可能，還應(yīng)該把部分質(zhì)量相對(duì)較差的直餾柴油也經(jīng)過加氫精制，尤其是在對(duì)硫和芳烴的限制進(jìn)一步加緊的情況下，更應(yīng)該如此，因此，為使車用清潔柴油質(zhì)量盡快與國(guó)際接軌，我國(guó)還必須進(jìn)一步加大開發(fā)柴油深度精制技術(shù)的力度。

我國(guó)對(duì)生產(chǎn)車用清潔柴油方面的工藝技術(shù)開發(fā)步伐相對(duì)較慢，目前除了北京石油化工科學(xué)研究院和撫順石油化工科學(xué)研究院等單位已經(jīng)開發(fā)了相應(yīng)的工藝技術(shù)并取得了相當(dāng)?shù)男Ч?，總體水平還較低。因此，開發(fā)生產(chǎn)清潔柴油的創(chuàng)新技術(shù)，走自己的路，通過技術(shù)創(chuàng)新，迎頭趕上并超過國(guó)外已經(jīng)工業(yè)應(yīng)用的技術(shù)，同樣也是一項(xiàng)任重而道遠(yuǎn)的任務(wù)。

2、我國(guó)柴油尚未按用途實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)分級(jí)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)輕柴油中車用柴油僅占1／3左右，今后若干年也不會(huì)有突變；其余為農(nóng)用、船用、鐵路機(jī)車用、礦山用、建筑工業(yè)用、發(fā)電用、輕工用和民用等，其中農(nóng)用近1/2，鐵路機(jī)車用約1／10，其他用1／10左右。這些不同用途也決定了應(yīng)該使用不同種類的輕柴油，以達(dá)到經(jīng)濟(jì)效益的最佳化。因此，在實(shí)施柴油清潔化過程中必須遵循的一個(gè)首要思路是，不必將我國(guó)所生產(chǎn)的全部輕柴油向國(guó)外最先進(jìn)的車用柴油標(biāo)準(zhǔn)靠攏，而只需制定滿足不同需要的柴油標(biāo)準(zhǔn)，并加以實(shí)施。

輕柴油

對(duì)比我國(guó)與世界高水平國(guó)家的輕柴油產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)可以看出，我國(guó)從2002年1月1日起實(shí)施的輕柴油產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)尚未達(dá)到世界先進(jìn)水平，作為車用柴油，部分指標(biāo)還達(dá)不到世界燃料規(guī)范中二類油品的要求，作為其它用途的柴油，則同為輕柴油，不同用途對(duì)輕柴油質(zhì)量指標(biāo)的要求也不一樣。而我國(guó)輕柴油產(chǎn)品版權(quán)：中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)有限公司 TEL ：（010）68558557

執(zhí)行統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，在這種情況下，生產(chǎn)企業(yè)必須保證全部輕柴油產(chǎn)品都達(dá)到較高的質(zhì)量指標(biāo)，這導(dǎo)致了某些用途的柴油質(zhì)量過剩，實(shí)際上是對(duì)輕柴油資源的浪費(fèi)，同時(shí)也加大了輕柴油產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。應(yīng)該講，把不同用途的產(chǎn)品分開生產(chǎn)、分開管理，優(yōu)質(zhì)優(yōu)用，優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)，將非常有利于提高我國(guó)優(yōu)質(zhì)柴油的產(chǎn)品質(zhì)量。因此，在標(biāo)準(zhǔn)分級(jí)的過程中同時(shí)合理地解決這些問題便是提高我國(guó)柴油產(chǎn)品質(zhì)量的方向。

車用柴油

國(guó)外對(duì)車用柴油的質(zhì)量要求比普通輕柴油要高，很多國(guó)家如歐洲及東南亞各國(guó)制定了專門的車用柴油標(biāo)準(zhǔn)。世界燃料規(guī)范所制定的也只是車用柴油標(biāo)準(zhǔn)，并不包括其他用途的輕柴油。

由于我國(guó)對(duì)柴油發(fā)動(dòng)機(jī)排放控制逐漸嚴(yán)格，從而對(duì)車用柴油的質(zhì)量也提出了更高要求。目前，除了中國(guó)石油化工集團(tuán)公司有一個(gè)于2003年實(shí)施的《城市車用柴油》企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)外，還沒有國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。因此，單獨(dú)設(shè)置車用柴油的標(biāo)準(zhǔn)勢(shì)在必行。從2000～2001年，我國(guó)已開始制定車用輕柴油國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，標(biāo)準(zhǔn)的正式出臺(tái)指日可待。

如果標(biāo)準(zhǔn)問題解決了，隨之而來的問題是，車用柴油標(biāo)準(zhǔn)制定完成后的實(shí)施問題。在實(shí)施過程中，一方面，要滿足汽車部門，特別是城市使用的柴油車對(duì)較高質(zhì)量水平車用柴油的要求；另一方面，為了使資源得到合理應(yīng)用，除了解決儲(chǔ)存、運(yùn)輸方面的分儲(chǔ)分輸問題外，也要照顧煉油部門在生產(chǎn)較高質(zhì)量車用柴油時(shí)生產(chǎn)成本的增加，應(yīng)該利用價(jià)格的杠桿使不同用途的柴油按不同價(jià)格來執(zhí)行，做到優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)；第三方面，在增收柴油燃油稅時(shí)，從理論上講也只應(yīng)征收在道路上行駛的柴油車輛所使用的柴油燃油稅。以上三方面都要求把車用柴油與其他柴油（主要是輕柴油）從生產(chǎn)、儲(chǔ)存、運(yùn)輸及使用各個(gè)環(huán)節(jié)區(qū)分開來。

船用柴油和燃料油

船用燃料油分為船用餾分燃料油和船用殘?jiān)剂嫌蛢纱箢悾渲?，船用餾分燃料油基本上是輕柴油餾分。其技術(shù)要求比輕柴油寬松，具體表現(xiàn)在十六烷值、硫含量和氧化安定性這三大指標(biāo)上。目前我國(guó)專用的船用餾分燃料油產(chǎn)品較少，主要原因是儲(chǔ)存運(yùn)輸要做到分儲(chǔ)分運(yùn)有一定的難度。因此，一般都用質(zhì)量較好的輕柴油來代替船用餾分燃料油。而我國(guó)燃料油消費(fèi)則主要集中在發(fā)電、冶金、化工、輕工等行業(yè)。在燃料油標(biāo)準(zhǔn)中，相當(dāng)于輕柴油餾分的燃料油只有版權(quán)：中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)有限公司 TEL ：（010）68558557

之號(hào)燃料油。該牌號(hào)燃料油在我國(guó)用量較少，主要用于餐飲、旅游等行業(yè)。

在輕柴油質(zhì)量進(jìn)一步提高的情況下，考慮到用途和經(jīng)濟(jì)效益，上述油品也勢(shì)必要解決儲(chǔ)存運(yùn)輸?shù)姆謨?chǔ)分運(yùn)問題，才能解決低要求場(chǎng)合用高標(biāo)準(zhǔn)柴油問題。

3、清潔柴油的性變差

近幾年來，國(guó)外隨著煉油廠生產(chǎn)的柴油硫含量逐年下降，多環(huán)芳烴和其它抗磨雜質(zhì)的含量也隨之下降，柴油的抗磨性變得越來越差。

我國(guó)目前的柴油尚未遇到性問題，當(dāng)然研究工作也做得很少。但隨著我國(guó)柴油清潔化進(jìn)程的加快，從含硫量要求的數(shù)據(jù)可以預(yù)言，我國(guó)柴油的性也會(huì)逐步下降，很快會(huì)接近歐美國(guó)家80年代中期的水平，因此，必須盡快采取相應(yīng)的措施，加快對(duì)我國(guó)柴油泵磨損和低硫柴油性的研究，通過改進(jìn)油泵的設(shè)計(jì)，改進(jìn)柴油生產(chǎn)工藝和調(diào)和方法，發(fā)展高效、低毒、配伍性好的柴油抗磨劑，防止西方國(guó)家低硫柴油剛上市時(shí)柴油泵大規(guī)模失效的情況在我國(guó)重演。

有資料表明，加入0.02%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）適當(dāng)?shù)牟裼涂鼓┚涂梢园芽鼓バ詷O差的瑞士一級(jí)環(huán)保低硫車用柴油的磨損由650μm降低到300μm以下，符合柴油質(zhì)量的要求。因此，從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)來看，發(fā)展柴油專用的抗磨添加劑可能是比較經(jīng)濟(jì)的辦法。

由此看來，適當(dāng)進(jìn)口并應(yīng)用部分適宜的柴油高效性添加劑，同時(shí)加速自主開發(fā)適合我國(guó)柴油的高效性添加劑是一條好的途徑。

二、環(huán)保概念對(duì)中國(guó)油產(chǎn)品的影響

（一）國(guó)內(nèi)外油產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展?fàn)顟B(tài)分析

自改革開放以來，中國(guó)汽車與機(jī)械行業(yè)迅速發(fā)展，引進(jìn)大量的進(jìn)口汽車和設(shè)備，對(duì)油品質(zhì)的要求越來越高，發(fā)動(dòng)機(jī)油已發(fā)展到SJ 和CH-4規(guī)格，工業(yè)油達(dá)到GL-5、HM 、HG 、HV 、HS 等規(guī)格。但是由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，相當(dāng)數(shù)量的低檔汽車、農(nóng)用車輛仍使用較低檔的SC 、CA 級(jí)發(fā)動(dòng)機(jī)油，一些不夠精密的機(jī)械設(shè)備還在使用全損耗油或HL 級(jí)液壓油。目前除強(qiáng)行淘汰的SA 、SB 、CA 標(biāo)準(zhǔn)外，高、低檔油產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)并存是中國(guó)油產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的特點(diǎn)。中國(guó)汽油機(jī)油、柴油機(jī)油、車輛齒輪油規(guī)格發(fā)展情況見表2～表4。版權(quán)：中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)有限公司 TEL ：（010）68558557

表2 汽油機(jī)油不同規(guī)格產(chǎn)品的發(fā)展變化情況 ( %)APL 分類

SB

1996

2000200SC 、SD 49.332SE 、SF 24.253.8SG 5.09.5SH 、SJ 1.54.7

表3 柴油機(jī)油不同規(guī)格產(chǎn)品的發(fā)展變化情況 ( %)

APL 分類

CA

1996

200066.435CC 19.438.4CD 11.620CE 、CF-42.66.6

表4 車輛齒輪油不同規(guī)格產(chǎn)品的發(fā)展變化情況 ( %)

APL 分類

GL-3、 GL-4

1996

200064.863.5MT-100.7GL-535.235.8

國(guó)外油產(chǎn)品升級(jí)換代比較快，隨著汽車和機(jī)械行業(yè)的發(fā)展，對(duì)油性能不斷提出新的要求，因而不斷制定油產(chǎn)品新的規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)，且舊的標(biāo)準(zhǔn)隨之廢止。近年來，隨著人們可持續(xù)發(fā)展意識(shí)的提高，節(jié)能、環(huán)保概念不斷滲入產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，加速了產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的更替。國(guó)外汽油機(jī)油、柴油機(jī)油規(guī)格發(fā)展情況見表5。

表 5 國(guó)外機(jī)油規(guī)格發(fā)展情況

公布年代

汽油機(jī)油美國(guó)柴油機(jī)油汽油機(jī)油歐洲柴油機(jī)油

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1955

1968

1980

1987

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1996

1998

2000SJ SL CH-4PC-9SG SH CG-4A 1、A 2、A 3SD SF CE G 4G 5D 4CD D 3

以上信息反應(yīng)出，在1994年以前，發(fā)動(dòng)機(jī)油的規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)換代比較緩慢，汽油機(jī)油間隔在6年以上，柴油機(jī)油間隔也在4年以上。在這之后，發(fā)動(dòng)機(jī)油標(biāo)準(zhǔn)的更換速度明顯加快，且不難注意到，節(jié)能和環(huán)保要求促進(jìn)了油產(chǎn)品規(guī)格的快速發(fā)展。

（二）中國(guó)油產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展趨勢(shì)

目前，中國(guó)油市場(chǎng)對(duì)高、中、低檔油都有需求，其中，中、低檔油所占需求比例較大，符合SG 、CF-4等以上規(guī)格的油僅占總量的10%左右。而中、低檔規(guī)格油的性能是不能滿足“環(huán)保型”汽車和設(shè)備的使用要求的。

隨著中國(guó)環(huán)保概念的加強(qiáng)，環(huán)保法規(guī)會(huì)健全起來。可以斷定，關(guān)于執(zhí)行歐Ⅱ、歐Ⅲ排放標(biāo)準(zhǔn)的承諾必將使汽車和設(shè)備制造商改進(jìn)自己的設(shè)計(jì)，生產(chǎn)出符合環(huán)保要求的產(chǎn)品；而現(xiàn)有車輛和設(shè)備也將進(jìn)行必要的改造，使之達(dá)到環(huán)保要求。無論是生產(chǎn)還是改進(jìn)，這些符合環(huán)保要求的汽車發(fā)動(dòng)機(jī)與設(shè)備都將對(duì)油性能提出要求，因此油產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)將隨之發(fā)展。

2000年上市的轎車及其裝車用油已證實(shí)了上述判斷。中國(guó)現(xiàn)階段生產(chǎn)的轎車的用油標(biāo)準(zhǔn)已很高，但仍有許多轎車、卡車、農(nóng)用車的用油水平還很低。那么，中國(guó)油產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)將如何發(fā)展？

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車輛和機(jī)械在節(jié)能、環(huán)保方面的要求在不斷提高，其所用油必然要求滿足使用要求。因此，節(jié)能環(huán)保型油已成為油的發(fā)展方向。隨著節(jié)能、環(huán)保要求的提高，油的規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)越來越嚴(yán)格。發(fā)達(dá)國(guó)家的油產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)更新很快，同時(shí)綠色劑，即可生物降解的劑在這些國(guó)家已廣泛應(yīng)用于工業(yè)油和二沖程發(fā)動(dòng)機(jī)油。中國(guó)由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡，在今后一段時(shí)期內(nèi)，還會(huì)存在高、中、低檔油并存的現(xiàn)象。但由于人們環(huán)保意識(shí)的提高，以及政府環(huán)保法規(guī)的制約，環(huán)保概念的油規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)將成為制定產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的熱點(diǎn)和重點(diǎn)問題。

隨著環(huán)保概念的加強(qiáng)，低檔油標(biāo)準(zhǔn)肯定會(huì)廢止，而既滿足環(huán)保要求，又能實(shí)現(xiàn)低成本的規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)是解決中國(guó)油市場(chǎng)實(shí)際問題的良藥。因此，一方面要跟隨國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)展具有國(guó)際先進(jìn)水平的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，以解決市場(chǎng)國(guó)際化和市場(chǎng)對(duì)高檔油的需求，實(shí)現(xiàn)與跨國(guó)公司抗衡；另一方面，一定要考慮國(guó)情，制定出既嚴(yán)格符合環(huán)保要求，又滿足低檔車使用的油標(biāo)準(zhǔn)。

III 國(guó)外石油公司對(duì)華投資策略分析

隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及中國(guó)加入WTO ，世界著名跨國(guó)公司紛紛投資和進(jìn)軍中國(guó)，并把中國(guó)納入其全球價(jià)值增值鏈和經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)之中。作為我國(guó)支柱產(chǎn)業(yè)之一的石油石化工業(yè)雖已取得重大進(jìn)步，但因國(guó)內(nèi)需求巨大，尚不能完全滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求。因此，國(guó)外大石油石化公司看好這一具有巨大潛力的市場(chǎng)，把中國(guó)乃至亞洲作為其新世紀(jì)石油化工業(yè)務(wù)的新增長(zhǎng)點(diǎn)，已采取各種策略對(duì)華進(jìn)行戰(zhàn)略性的投資。

一、國(guó)外石油石化公司對(duì)華投資現(xiàn)狀

國(guó)外石油公司經(jīng)過20世紀(jì)90年代未大規(guī)模戰(zhàn)略性的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整后，在規(guī)模、資金、技術(shù)和管理等各方面的優(yōu)勢(shì)更加突出，并在“發(fā)展戰(zhàn)略全球化、戰(zhàn)略實(shí)施本土化”的總體戰(zhàn)略理念指導(dǎo)下配置世界資源、爭(zhēng)奪全球市場(chǎng)，亞洲尤其是中國(guó)成為其主要的目標(biāo)市場(chǎng)?？偟膩砜矗澜缰氖凸編缀醵家言谌A投資，而且為適應(yīng)中國(guó)入世后在華業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，都有進(jìn)一步擴(kuò)大投資的計(jì)劃。世紀(jì)之交經(jīng)過兼并聯(lián)合、資產(chǎn)重組形成的?？松梨凇づ?、BP 、道達(dá)爾菲納版權(quán)：中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)有限公司 TEL ：（010）68558557

埃爾夫、雪佛龍德士古、大陸菲利普斯等大型跨國(guó)石油石化公司均已在華投資，其中BP 投資45億美元，是投資最多的外國(guó)公司。前4家跨國(guó)石油公司已計(jì)劃在未來5年加強(qiáng)對(duì)華業(yè)務(wù)，投資總計(jì)達(dá)120億美元。

從油氣勘探開發(fā)領(lǐng)域看，?？松梨凇づ?、BP 、雪佛龍德士古等國(guó)外大石油公司在我國(guó)較早對(duì)外開放的該領(lǐng)域已發(fā)展多年，主要與中海油和中石油合作，參與勘探開發(fā)我國(guó)開發(fā)前景看好的海上及西北部等地區(qū)的油氣資源。海上項(xiàng)目主要分布在南海、東海、渤海灣等海域；陸上項(xiàng)目則主要集中在塔里木盆地、鄂爾多斯盆地和庫(kù)恰盆地等地區(qū)。其中雪佛龍和中海油合作的惠州油田已成為目前我國(guó)日產(chǎn)量最大的海上油田。

從氣體開發(fā)利用領(lǐng)域看，國(guó)外石油石化公司正積極參與我國(guó)華東和華北等地區(qū)的燃?xì)膺\(yùn)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，而且發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。在LPG 方面，BP 和隸屬雪佛龍德士古的加德士公司是我國(guó)目前較大的LPG 供應(yīng)商，其業(yè)務(wù)已覆蓋廣東、廣西、福建、海南、浙江及江蘇等地區(qū)，不僅擁有較完善的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，而且還擁有儲(chǔ)氣庫(kù)、裝卸碼頭等儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施。在天然氣利用方面，我國(guó)已陸續(xù)向外資開放廣東LNG 項(xiàng)目、西氣東輸和東海天然氣開發(fā)等戰(zhàn)略性項(xiàng)目。BP 在2m1年初中標(biāo)廣州LNG 項(xiàng)目，成為首家進(jìn)入中國(guó)大陸天然氣管道建設(shè)運(yùn)營(yíng)的外資企業(yè)。而殼牌將重點(diǎn)發(fā)展包括LNG 在內(nèi)的天然氣運(yùn)輸、經(jīng)營(yíng)等業(yè)務(wù)。2002年初，終于與中石油達(dá)成初步協(xié)議，成為西氣東輸項(xiàng)目的主要合作伙伴。

從煉油和油品營(yíng)銷領(lǐng)域看，由于我國(guó)對(duì)之控制較嚴(yán)，因此國(guó)外公司目前在該領(lǐng)域的業(yè)務(wù)尚未得到充分發(fā)展，但已通過各種變通渠道擠人了該領(lǐng)域。在原油加工方面，迄今已有法國(guó)道達(dá)爾菲納埃爾夫公司與中方合資的大連西太平洋煉廠在運(yùn)轉(zhuǎn)。此外，?？松梨凇⑸程匕⒚篮蜌づ品謩e與中石化和中海油合資的福建煉化、廣石化和南海等項(xiàng)目處于籌劃中。在油品營(yíng)銷方面，國(guó)外公司先進(jìn)入油業(yè)務(wù)，然后再全面進(jìn)入瀝青、燃料油和航空燃料等領(lǐng)域。BP 是首家也是當(dāng)前唯一一家在華經(jīng)營(yíng)航空燃油的外資石油公司，而殼牌則已在華200多個(gè)城市設(shè)有油專賣店，并向我國(guó)供應(yīng)了近100萬噸的瀝青產(chǎn)品。在我國(guó)入世前明文規(guī)定不許外資介入加油站的情況下，外資已在華采取各種方式擁有了400多家加油站。其中?？松梨凇づ坪虰P 已有120多座加油站，并利用中石油、中石化和中海油海外上市的機(jī)遇，以3家公司戰(zhàn)略投資者的身份提前拿到了進(jìn)入中國(guó)成品油銷售市場(chǎng)的通行證，并計(jì)劃與中石化在福建、浙江和江蘇新建1500座加油站。BP 還與中石油合資成立成品油銷售公司，計(jì)劃到2007年建設(shè)1000座加油站。

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二、國(guó)外石油石化公司對(duì)華投資策略

根據(jù)我國(guó)對(duì)外開放和合資合作政策的演變和發(fā)展，跨國(guó)公司進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)過了對(duì)華貿(mào)易、轉(zhuǎn)讓技術(shù)或成套設(shè)備、創(chuàng)辦合資或獨(dú)資企業(yè)、成立投資性控股公司或地區(qū)總部幾個(gè)階段，目前投資重點(diǎn)正由制造向研究開發(fā)、培訓(xùn)、分銷等知識(shí)型服務(wù)領(lǐng)域延伸。從近年國(guó)外石油公司在我國(guó)市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況可以看出：其對(duì)我國(guó)石油領(lǐng)域的投資策略主要表現(xiàn)為以下幾方面。

（一）優(yōu)化資源 擴(kuò)大規(guī)模

國(guó)外石油公司正在中國(guó)進(jìn)行大規(guī)模系統(tǒng)化的投資，通過產(chǎn)業(yè)鏈的相互銜接和有效配置來增強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。埃克森美孚在進(jìn)入我國(guó)油氣勘探領(lǐng)域多年后，目前正積極籌備在福建和廣東投資擴(kuò)建煉油和乙烯及其衍生物的生產(chǎn)能力，還配套建設(shè)相關(guān)的銷售設(shè)施。與此同時(shí)，加緊與中石化建立福建和廣東油品銷售合資公司負(fù)責(zé)產(chǎn)品的批發(fā)和零售。BP 公司將與中石油成立天然氣銷售合資公司，負(fù)責(zé)銷售“西氣東輸”的天然氣，并開拓天然氣的消費(fèi)市場(chǎng)。為促進(jìn)天然氣的消費(fèi)，BP 公司將可能在華建設(shè)天然氣發(fā)電廠。

為進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，國(guó)外石油石化公司正通過組成戰(zhàn)略聯(lián)盟、兼并收購(gòu)等更具有主動(dòng)性、戰(zhàn)略性和長(zhǎng)遠(yuǎn)性的方式進(jìn)行大規(guī)模投資。

（二）側(cè)重銷售 占領(lǐng)市場(chǎng)

為盡快擴(kuò)展在華業(yè)務(wù)，加強(qiáng)在華市場(chǎng)地位，國(guó)外公司大多會(huì)選擇國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上實(shí)力比較雄厚的公司作為合作伙伴，對(duì)于我國(guó)嚴(yán)格控制的煉油和基礎(chǔ)石化品領(lǐng)域，采取對(duì)半合資的方式。

一方面，國(guó)外石油石化公司發(fā)揮進(jìn)口產(chǎn)品和當(dāng)?shù)厣a(chǎn)的產(chǎn)品在銷售方面的協(xié)同效應(yīng)，為用戶提供高質(zhì)量、多樣化的產(chǎn)品。在產(chǎn)品的銷售中，國(guó)外公司以產(chǎn)品性能高、批量穩(wěn)，售后服務(wù)好，手段靈活等占有一定優(yōu)勢(shì)。2001年7月，加德士公司宣布將在中國(guó)市場(chǎng)推出第一種達(dá)到美國(guó)石油學(xué)會(huì)最高等級(jí)APISL 標(biāo)準(zhǔn)的汽油發(fā)動(dòng)機(jī)機(jī)油—“金富力”方程式機(jī)油，成為目前中國(guó)機(jī)油市場(chǎng)的頂級(jí)油品，以此吸引中國(guó)汽車用戶，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

另一方面，他們通過對(duì)中國(guó)市場(chǎng)深入細(xì)致系統(tǒng)的分析，擴(kuò)大服務(wù)范圍，提供規(guī)范化、多樣化和個(gè)性化的服務(wù)。如國(guó)外石油公司在華加油站與其在全球的加油站一樣，從外觀設(shè)計(jì)、設(shè)施布置到服務(wù)都采用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。為了達(dá)到更高版權(quán)：中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)有限公司 TEL ：（010）68558557

的盈利水平，這些加油站把產(chǎn)品銷售和服務(wù)結(jié)合起來，在提供加油的同時(shí)附帶洗車或存車、換輪胎等服務(wù)，還在加油站旁附設(shè)24小時(shí)營(yíng)業(yè)的小型超市，提供各種飲料、零食和雜貨等便利服務(wù)。這種方法不但提高了加油站面積的使用率，具有很高的盈利性，吸引了大量客戶，而且向中國(guó)傳統(tǒng)的加油站經(jīng)營(yíng)模式發(fā)起了挑戰(zhàn)。

國(guó)外公司目前在華的投資大部分都集中在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、基礎(chǔ)設(shè)施較為完善的東部和南部地區(qū)，在中國(guó)的辦事處則大多集中在北京、上海和深圳，并以這些城市為中心，帶動(dòng)公司擴(kuò)大在華業(yè)務(wù)的發(fā)展。如BP 在華的27個(gè)基地中，有半數(shù)以上分布在我國(guó)東南沿海地區(qū)，其他內(nèi)陸業(yè)務(wù)也分布在我國(guó)的主要內(nèi)陸或沿江城市，國(guó)外公司正是通過先在重點(diǎn)城市開拓業(yè)務(wù)，為以后輻射周圍地區(qū)乃至全國(guó)、迅速擴(kuò)大公司在華業(yè)務(wù)和市場(chǎng)份額奠定基礎(chǔ)。

（三）壟斷技術(shù) 品牌滲透

當(dāng)前國(guó)外石油公司都各自擁有一些具有優(yōu)勢(shì)的專有先進(jìn)技術(shù)和工藝，控制著全球石油石化大宗產(chǎn)品和高附加值產(chǎn)品的技術(shù)，他們通過在我國(guó)加緊申請(qǐng)專利，實(shí)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等手段進(jìn)行技術(shù)壟斷，使我國(guó)石化工業(yè)的科技創(chuàng)新能力受到一定限制。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，從1985年至今，?？松梨?、殼牌和BP 等國(guó)外石油公司在華共申請(qǐng)專利1700多項(xiàng)，而且母專利所占比例較高，涉及范圍廣、起點(diǎn)高。從1999年年底中國(guó)入世進(jìn)程取得關(guān)鍵性突破之后，許多希望在華未來市場(chǎng)中占有一席之地的外國(guó)公司更是加緊了在我國(guó)申請(qǐng)專利。

在合資合作方面，國(guó)外公司為充分保護(hù)和發(fā)揮其技術(shù)優(yōu)勢(shì)，更傾向于成立控股或全資公司。為保持競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)外公司往往將技術(shù)通過內(nèi)部市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓給其子公司，對(duì)轉(zhuǎn)讓的技術(shù)、尤其是核心技術(shù)采取一定的控制措施，被轉(zhuǎn)讓技術(shù)的先進(jìn)性與國(guó)外公司占子公司股權(quán)的比例呈正比。

有的跨國(guó)公司利用合資企業(yè)中的經(jīng)營(yíng)控制權(quán)，將中方商標(biāo)牢牢掌握在手中，抑制其發(fā)展直至消亡。他們利用中方的生產(chǎn)能力、商標(biāo)和銷售渠道推銷自己的產(chǎn)品，或?qū)⒅蟹缴虡?biāo)定位在低檔商品上，使其名存實(shí)亡。埃克森美孚在與上海石化成立的合資公司——上海金森樹脂公司中控股60%，合資公司使用埃克森美孚的專有石油樹脂技術(shù)，產(chǎn)品則使用埃克森美孚的“Escorez ”品牌。

國(guó)外公司為縮短其產(chǎn)品在中國(guó)被認(rèn)知和接受所需的時(shí)間和投入，常與當(dāng)?shù)刂放坪献?，甚至收?gòu)品牌，利用合作品牌的知名度和銷售渠道，迅速提高其自身品牌的市場(chǎng)影響力。如BP 與南京金城集團(tuán)和廣東東風(fēng)汽車油有限版權(quán)：中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)有限公司 TEL ：（010）68558557

公司達(dá)成協(xié)作意向，使BP 的產(chǎn)品成為金城摩托車唯一推薦發(fā)動(dòng)機(jī)用油以及東風(fēng)汽車指定維修點(diǎn)提供的專業(yè)用油。BP 產(chǎn)品通過東風(fēng)和金城屬下1000多家維修點(diǎn)的推薦，在中國(guó)市場(chǎng)中獲得了難得的品牌提升機(jī)會(huì)。

（四）經(jīng)營(yíng)運(yùn)作本土化

生產(chǎn)銷售本土化是國(guó)外石油公司進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)最基本的戰(zhàn)略，不僅能達(dá)到占領(lǐng)市場(chǎng)的目的，而且能隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化快速調(diào)節(jié)生產(chǎn)。為適應(yīng)中國(guó)業(yè)務(wù)量的迅速增加，跨國(guó)公司在中國(guó)設(shè)立專門的部門或機(jī)構(gòu)全面負(fù)責(zé)其在中國(guó)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，并輻射到周邊國(guó)家和地區(qū)。通過本上化的管理機(jī)構(gòu)，有效地提高了公司對(duì)中國(guó)及周邊市場(chǎng)的管理力量，加強(qiáng)了公司對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)能力和決策能力。

1999年初，雪佛龍公司為適應(yīng)其戰(zhàn)略中心向亞洲的轉(zhuǎn)移，將其亞洲地區(qū)總部從美國(guó)加州遷到北京。2000年BP 公司看到中國(guó)天然氣市場(chǎng)的巨大潛力，在中國(guó)成立專門的氣體和電力業(yè)務(wù)部門。2001年?？松梨诠緸檫m應(yīng)在華業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的需要，專門調(diào)整了負(fù)責(zé)在華業(yè)務(wù)發(fā)展的美孚石油（中國(guó)）投資公司和?？松袊?guó)公司的人事安排，并加強(qiáng)了公司在中國(guó)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的歸口管理。殼牌東北亞集團(tuán)將總部設(shè)在北京，成為其矩陣式管理的區(qū)域性管理中心，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌及發(fā)展公司在亞洲地區(qū)的業(yè)務(wù)。

國(guó)外石油公司為了在我國(guó)加入WTO 后能迅速占領(lǐng)我國(guó)成品油市場(chǎng)的先機(jī)，除了與國(guó)內(nèi)石油石化企業(yè)成立合資公司外，也正在考察一些在國(guó)內(nèi)上市的成品油銷售公司，希望通過資本運(yùn)作實(shí)現(xiàn)參股或控股，從而達(dá)到間接占領(lǐng)成品油市場(chǎng)的目的。

綜上所述，國(guó)外石油公司已通過多種策略進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)。越來越多的國(guó)外公司把握先機(jī)，積極開發(fā)中國(guó)市場(chǎng)，而一些已扎根中國(guó)多年的國(guó)外石油石化公司更是積極調(diào)整在華戰(zhàn)略，利用已鋪開的網(wǎng)點(diǎn)去捕捉更多機(jī)遇。我國(guó)石油企業(yè)雖然將面對(duì)國(guó)外公司更激烈的競(jìng)爭(zhēng)，但同時(shí)也為我們直接學(xué)習(xí)借鑒國(guó)外先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)技術(shù)提供了很好的機(jī)會(huì)。

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IV 世界天然氣合成油的發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì)

一、天然氣合成油發(fā)展?fàn)顩r

過去10年世界天然氣探明儲(chǔ)量增長(zhǎng)了30%以上，但是天然氣儲(chǔ)量的增長(zhǎng)大部分處于偏遠(yuǎn)地區(qū)，由于經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的原因不易采用管道運(yùn)輸。

當(dāng)今能源工業(yè)面臨的挑戰(zhàn)是：尋求一種生產(chǎn)對(duì)環(huán)境更有利，經(jīng)濟(jì)合算，可被運(yùn)輸?shù)娜剂系姆椒?。將天然氣轉(zhuǎn)化成甲醇是天然氣利用的傳統(tǒng)方法。但世界甲醇市場(chǎng)有限（2300萬噸/年）。采用LNG （液化天然氣）方法，通常對(duì)遠(yuǎn)離LNG 市場(chǎng)的地區(qū)吸引力不是很大，因?yàn)長(zhǎng)NG 項(xiàng)目的初期投資和運(yùn)輸費(fèi)用都相對(duì)較高。

天然氣合成油（GTL ）技術(shù)最早出現(xiàn)在第二次世界大戰(zhàn)期間，但由于成本過高而無法與傳統(tǒng)的天然氣加工方法競(jìng)爭(zhēng)。隨著全球?qū)Νh(huán)保的重視及石油、天然氣價(jià)格的上漲，GTL 工藝得到了廣泛的關(guān)注。特別是隨著費(fèi)托法新工藝的出現(xiàn)和各國(guó)對(duì)油品含硫量的限制，天然氣合成油已經(jīng)有可能與原油競(jìng)爭(zhēng)。

最近一批世界級(jí)GTL 項(xiàng)目的啟動(dòng)和建成及其它GTL 活動(dòng)，業(yè)內(nèi)人士相信GTL 時(shí)代即將到來。隨著GTL 技術(shù)的更新和商業(yè)化應(yīng)用的推進(jìn)，GTL 正逐步在技術(shù)和經(jīng)濟(jì)上取得優(yōu)勢(shì)，GTL 產(chǎn)品不久將大量涌入市場(chǎng)。

美國(guó)《油氣雜志》幾十年來一直按照煉制、石油加工、天然氣加工、硫和管道等5個(gè)類別報(bào)道新建和進(jìn)行之中的下游建設(shè)項(xiàng)目。而最近增加了第六個(gè)類別——天然氣合成油，以便反映現(xiàn)在對(duì)該行業(yè)具有工業(yè)可行性的烴類轉(zhuǎn)化技術(shù)的發(fā)展變化。由此可以看出業(yè)界對(duì)GTL 的重視和關(guān)注。

GTL 的發(fā)展?fàn)顩r表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）生產(chǎn)技術(shù)取得進(jìn)步

1923年以來應(yīng)用費(fèi)托工藝生產(chǎn)天然氣合成油的技術(shù)至今變化不大，但是利用新的催化劑已經(jīng)降低了生產(chǎn)成本。并在生產(chǎn)令人滿意的合成燃料時(shí)更具靈活性。通過將天然氣轉(zhuǎn)化成油品來擴(kuò)大天然氣儲(chǔ)量利用的期望值正在不斷提高。經(jīng)過多年的研究與開發(fā)，改進(jìn)費(fèi)托技術(shù)將降低資本成本、擴(kuò)大工廠規(guī)模以及生版權(quán)：中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)有限公司 TEL ：（010）68558557

產(chǎn)更多理想的合成油產(chǎn)品，許多公司準(zhǔn)備在今后幾年進(jìn)行天然氣合成油的商業(yè)化生產(chǎn)。

埃克森公司開發(fā)了AGC-21工藝，可生產(chǎn)30%的汽油、70%的噴氣燃料和柴油。該公司已與卡塔爾石油總公司簽約，將利用卡塔爾北部氣田2800萬m 3/d天然氣生產(chǎn)450萬t/年汽油、柴油和催化裂化原料油。

殼牌石油公司開發(fā)了SMDS 工藝，并于1993年在馬來西亞建成世界上第一套天然氣合成油裝置，生產(chǎn)能力為56萬t/年汽油、煤油和柴油。

南非薩索爾公司開發(fā)了Synthol 流化費(fèi)托合成反應(yīng)器。

合成石油公司開發(fā)了小規(guī)模經(jīng)濟(jì)型的GTL 裝置，從而使世界上95%的氣田適合天然氣合成油生產(chǎn)。

BP 阿莫科公司開發(fā)了緊湊式蒸汽轉(zhuǎn)化器生產(chǎn)合成油技術(shù)，使轉(zhuǎn)化器的熱能利用效率提高到90%。

（二）生產(chǎn)能力不斷擴(kuò)大

未來15年內(nèi)，預(yù)計(jì)GTL 工廠的生產(chǎn)能力將增加到4500萬～6750萬t ／年。如果油價(jià)維持在較高水平，建設(shè)GTL 工廠就具有更大的吸引力。

殼牌燃?xì)夂碗娏?、?？松葼柟疽约八_索爾公司正在考慮在阿根廷、伊朗、馬來西亞和卡塔爾建設(shè)幾個(gè)大型的天然氣合成油廠（能力3.3萬～8萬桶／日）。其他一些公司如Syntroleum 公司、Sicor 公司、委內(nèi)瑞拉石油公司、大陸石油公司、Sasol 雪佛龍公司以及l(fā)vanhoe 能源公司也提出了一些天然氣合成油建設(shè)項(xiàng)目（詳見表6）

表 6 天然氣合成油項(xiàng)目現(xiàn)有項(xiàng)目

Mossgas

殼牌賓吐魯

可能實(shí)施的項(xiàng)目

殼牌馬來西亞產(chǎn)品汽油和柴油柴油產(chǎn)品柴油生產(chǎn)能力（桶／日）2250012500生產(chǎn)能力（桶／日）75000

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殼牌阿根廷

殼牌伊朗

?？松葼柨ㄋ?/p>

Sasol 卡塔爾

計(jì)劃考察中的項(xiàng)目

Syntroleum 澳大利亞

殼牌澳大利亞

Sasol 雪佛龍澳大利亞

Sasol 雪佛龍尼日利亞

Sasol 卡塔爾

大陸卡塔爾

Ivanhoe 能源卡塔爾

殼牌卡塔爾

Sicor Ethiopia

PDVSA 委內(nèi)瑞拉石油

殼牌印度尼西亞

殼牌埃及

殼牌特立尼達(dá)柴油柴油柴油柴油產(chǎn)品油柴油柴油柴油柴油柴油柴油柴油柴油柴油和油柴油柴油柴油[***********]50生產(chǎn)能力（桶／日）[***********][***********][***********][1**********]0

（三）技術(shù)成本逐步降低

在GTL 投資費(fèi)用中，合成氣生產(chǎn)占30%、費(fèi)托合成占15%、產(chǎn)品精制占10%、其它過程單元占10%、公用工程占15%、輔助設(shè)施占20%。

普遍認(rèn)為天然氣合成油的商業(yè)化條件是：油價(jià)14～15美元／桶，天然氣價(jià)格0.50美元/百萬熱單位，工廠生產(chǎn)規(guī)模大于7萬桶／日。

由于大多數(shù)天然氣合成油項(xiàng)目的產(chǎn)品是超低硫柴油燃料，因此在經(jīng)濟(jì)上必版權(quán)：中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)有限公司 TEL ：（010）68558557

須考慮天然氣合成柴油與煉廠柴油相比所具有的潛在優(yōu)勢(shì)。其中需要考慮的最重要的問題是：含硫量界限為多少時(shí)天然氣合成柴油的這種優(yōu)勢(shì)最大。

對(duì)于一座典型的煉油廠來說，利用現(xiàn)有的加氫處理裝置，將含硫量從50ppm 降到10——15ppm 的成本是0.50～0.75美元／桶。而天然氣合成柴油用作調(diào)和油時(shí)，與加氫處理相比其經(jīng)濟(jì)性在近期并不太好。但是，從長(zhǎng)期看，向零含硫標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展趨勢(shì)將極大地刺激天然氣合成柴油的開發(fā)利用。要達(dá)到零含硫的標(biāo)準(zhǔn)，天然氣合成油在成本上比加氫處理有更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

（四）市場(chǎng)前景廣闊

專家認(rèn)為，了解GTL 產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)是評(píng)估其市場(chǎng)潛力的關(guān)鍵。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，GTL 產(chǎn)品將成為一種高價(jià)值的特殊產(chǎn)品；而另一種觀點(diǎn)認(rèn)為。將有大量的GTL 產(chǎn)品成為傳統(tǒng)的烴類產(chǎn)品的替代物。按照第一種觀點(diǎn)，GTL 產(chǎn)品只會(huì)對(duì)目前的高性能產(chǎn)品如聚α烯烴（PAO ）和美國(guó)API 標(biāo)準(zhǔn)的Ⅲ和Ⅱ＋類基礎(chǔ)油構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)。一旦商業(yè)化，GTL 產(chǎn)品將獲得很高的利潤(rùn)并很快被市場(chǎng)所接受，而如果在Ⅰ和Ⅱ類基礎(chǔ)油市場(chǎng)出售GTL 基礎(chǔ)油，難以體現(xiàn)其價(jià)值?？紤]到PAO 市場(chǎng)價(jià)格在4～6美元／gal ，而中性油的價(jià)格在1.39美元／gal ，很容易理解GTL 基礎(chǔ)油與日前的Ⅰ和Ⅱ類基礎(chǔ)油相比有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，此外，生產(chǎn)GTL 基礎(chǔ)油的成本比PAO 低的多。

另一方面認(rèn)為，GTL 將可能對(duì)目前所有的油基礎(chǔ)油構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)，甚至包括液壓油和循環(huán)油。因?yàn)槭澜缂?jí)GTL 的投產(chǎn)將使大量的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品涌向基礎(chǔ)油市場(chǎng)。

二、近10年亞洲天然氣合成油市場(chǎng)分析

雖然未來天然氣合成油的前景較好，但是目前的龐大發(fā)展計(jì)劃卻很難實(shí)現(xiàn)。5年內(nèi)可以上市的天然氣合成柴油只有30萬~40萬桶／日。而亞洲這個(gè)潛在的大市場(chǎng)對(duì)無硫天然氣合成油產(chǎn)品的需求卻不足。

2009——2010年歐盟和美國(guó)將開始使用無硫的天然氣合成柴油，并有可能提前到2007——2008年，這將為天然氣合成油的發(fā)展創(chuàng)造最佳的機(jī)會(huì)。亞洲也會(huì)轉(zhuǎn)向使用無硫的天然氣合成柴油，但是時(shí)間會(huì)晚些。

總的來說，2010年之前天然氣合成油的主要市場(chǎng)在歐洲和美國(guó)，而不是亞版權(quán)：中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)有限公司 TEL ：（010）68558557

洲，近期亞洲天然氣合成油的市場(chǎng)有限

被認(rèn)為是天然氣合成油主要用戶的日本，對(duì)天然氣合成油進(jìn)口的需求也可能有限。年初Showa SheI1 Sekiyu kk 從馬來西亞的殼牌中間餾份油合成公司（SMDS ）進(jìn)口了天然氣合成煤油，這標(biāo)志著日本首次進(jìn)口天然氣合成油。在神奈川縣的市場(chǎng)上的“生態(tài)煤油”的價(jià)格比普通煤油的價(jià)格高10%一20%。

最后要考慮的是，亞洲是否存在天然氣合成油柴油的發(fā)展空間，也就是說，亞洲對(duì)天然氣合成柴油有需求嗎？

亞太地區(qū)的煉油能力已經(jīng)從1995年的1750萬桶／日提高到2001年的2130萬桶／日。雖然亞洲一直進(jìn)口各種油品，但是除了石腦油和LPG 外，其他油品的凈進(jìn)口已經(jīng)減少。 2001年柴油凈進(jìn)口量已經(jīng)減少到不足10萬桶／日，而1995年曾達(dá)到54.9萬桶／日。亞太地區(qū)柴油凈進(jìn)口已經(jīng)大幅下降，而需求沒有大幅增長(zhǎng)，所以凈進(jìn)口將保持較低的水平。

V 下半年國(guó)際石油市場(chǎng)價(jià)格走向

一、基本因素使石油價(jià)格難以走高

從基本層面上看，石油市場(chǎng)并未支持高油價(jià)。目前，原油及成品油的供應(yīng)充足，美國(guó)的庫(kù)存不斷上升。美國(guó)的原油庫(kù)存雖比去年低120萬桶，但仍比前3年平均庫(kù)存高出670萬桶，考慮到巨型原油油輪（VLCC ）容量為200萬桶時(shí)，可以認(rèn)為原油是平衡的。美國(guó)的柴油存貨比去年高出2000萬桶，比前3年平均存貨高出1290萬桶；汽油存貨比去年多出830萬桶，比前3年平均存貨高出610萬桶。因此，美國(guó)的柴油和汽油存貨都較為充足。歷史上，美國(guó)的煉油廠為迎接夏天旺季，往往100%地開足馬力積累汽油的庫(kù)存。而在過去幾周內(nèi)，由于存貨充足，煉油廠曾削減運(yùn)轉(zhuǎn)次數(shù)。這樣，煉油廠對(duì)原油的需求仍算穩(wěn)定，或許會(huì)稍有下降。

在原油供應(yīng)方面，委內(nèi)瑞拉和俄羅斯均增加了原油的產(chǎn)量，對(duì)原油價(jià)格造成了壓力。石油輸出國(guó)組織（歐佩克）會(huì)各成員國(guó)政府已經(jīng)透露不會(huì)增產(chǎn)，到9月份再重新評(píng)議產(chǎn)量。由于季節(jié)性原因，市場(chǎng)對(duì)原油的需求會(huì)在第3季度升版權(quán)：中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)有限公司 TEL ：（010）68558557

高，第4季度再次升高。因此，歐佩克期待第4季度原油需求增加，并最終超過供給，使油價(jià)攀升。從目前情況看，出于維護(hù)其市場(chǎng)份額的需要，歐佩克目前日產(chǎn)量大約超過其限額100萬捅，加之聯(lián)合國(guó)與伊拉克的“石油換食品”計(jì)劃得以延長(zhǎng)，意味著減輕了對(duì)伊拉克每6個(gè)月常規(guī)性限制石油供給的壓力，這些因素致使英國(guó)布倫特原油價(jià)格和美國(guó)西得克薩斯原油價(jià)格紛紛走低。當(dāng)然，基于歷史和技術(shù)層面分析，也有專家認(rèn)為，原油價(jià)格在總體走低的趨勢(shì)下，不排除第三季度略有攀升的可能。

受原油供大于求的影響，再加上近期內(nèi)多起飛機(jī)失事的心理影響，新加坡的煤油市場(chǎng)在今后一到兩個(gè)月內(nèi)仍將處于弱勢(shì)。然而，隨著世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和航空運(yùn)輸量的增長(zhǎng)。三、四季度市場(chǎng)對(duì)航空煤油的需求預(yù)計(jì)將增加。基于大家為冬季囤積煤油，第4季度對(duì)煤油的需求應(yīng)該增加，因此煤油／航煤油的價(jià)格在第4季度將趨于堅(jiān)挺。新加坡對(duì)煤油遠(yuǎn)期市場(chǎng)考慮到了這一因素，2002年第4季度的合同交易價(jià)格比6月份每桶高出了將近二美元。

二、地區(qū)沖突對(duì)油價(jià)影響目前不大

從地理位置上講，巴以沖突并不會(huì)直接影響石油供給，貿(mào)易商們所擔(dān)心的是，沖突一旦升級(jí)會(huì)牽扯阿拉伯海灣支持巴勒斯坦的國(guó)家，它們可能會(huì)以石油作為手段“懲罰”包括美國(guó)在內(nèi)的親以國(guó)家，巴以問題已經(jīng)存在50多年了，并且仍將長(zhǎng)期存在下去。目前，除了伊拉克，其他阿拉伯國(guó)家尚未介入。伊拉克雖嘗試過禁運(yùn)，但對(duì)價(jià)格影響微乎其微。

另外的緊張地區(qū)為印度和巴基斯但。因?yàn)檫@兩個(gè)國(guó)家均擁有核武器，所以它們之間的沖突將更加危險(xiǎn)，對(duì)油價(jià)的影響也高于巴以沖突。不過，到目前為止，印巴沖突尚未影響油價(jià)。

影響油價(jià)的另外一個(gè)因素是美國(guó)未對(duì)伊拉克采取軍事行動(dòng)。布什總統(tǒng)聲明他沒有攻擊伊拉克的具體計(jì)劃；美國(guó)軍方也表明他們?cè)诠ゴ虬⒏缓购笊形礈?zhǔn)備好打另一聲援戰(zhàn)爭(zhēng)。因此，導(dǎo)致油價(jià)陡漲的條件不具備。

油價(jià)走低的另一個(gè)原因是人們對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂。股市走低、美元疲軟以及美元債券的表現(xiàn)均增加了人們對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)在2002年下半年復(fù)蘇的疑慮。與去年相比，美國(guó)汽油需求在年初時(shí)猛增后現(xiàn)趨于平緩。柴油的需求仍低于去年。版權(quán)：中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)有限公司 TEL ：（010）68558557

三、部分市場(chǎng)及油品價(jià)格維持高位

分析家們相信，目前的油價(jià)包含了5~7美元／桶的“風(fēng)險(xiǎn)貼水”?，F(xiàn)在貿(mào)易商們不再過多重視巴以沖突。美國(guó)基于天氣和后勤問題，在攻打阿富汗之后，今年底以前也不大可能攻擊伊拉克。因此，投機(jī)商們正削減其持有的倉(cāng)位。這也給油價(jià)帶來了下降的壓力。

不過，總體上看，如果歐佩克遵守限產(chǎn)協(xié)議，油價(jià)也不會(huì)跌至太低，因?yàn)榈谌?、四季度的需求通常?huì)受季節(jié)性的影響而提高。歐佩克估計(jì)不會(huì)做出增加產(chǎn)量的決定。去年在歐佩克每天削減370萬桶原油產(chǎn)量的同時(shí)，非歐佩克國(guó)家卻每天增產(chǎn)原油220萬桶。如果歐佩克不愿意丟失市場(chǎng)份額，而決定增產(chǎn)與非歐佩克國(guó)家相爭(zhēng)，則將是唯一可能造成油價(jià)大幅下跌的原因。

據(jù)分析，在沒有“戰(zhàn)爭(zhēng)貼水”的情形下，美國(guó)西得克薩斯（WTI ）原油價(jià)格應(yīng)該位于21～23美元桶之間。但是由于巴以沖突，仍存在著較小的“風(fēng)險(xiǎn)貼水”（每桶2美元），因此，西得克薩斯原油價(jià)格可能會(huì)處于23~26美元/桶之間。英國(guó)布倫特原油價(jià)格一般會(huì)比西得克薩斯原油價(jià)格每桶低1美元。鑒于當(dāng)前世界形勢(shì)，大量資金仍將繼續(xù)留在石油市場(chǎng)內(nèi)。據(jù)預(yù)測(cè)，新加坡煤油價(jià)格第3季度將處于26~28美元之間，第4季度將更加堅(jiān)挺。不過，如果北亞今年仍出現(xiàn)暖冬，煤油的價(jià)格將再次走低。由于需求減少等原因，汽油價(jià)格本應(yīng)回軟。然而，受新加坡和韓國(guó)煉油廠減產(chǎn)等因素的影響，預(yù)測(cè)亞洲市場(chǎng)汽油價(jià)格也將維持一段時(shí)間的高價(jià)位。但是，總體上可能不會(huì)像煤油那樣堅(jiān)挺。

VI 上半年石油石化行業(yè)重點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)圖

為了進(jìn)一步研究我國(guó)上半年石油石化行業(yè)的運(yùn)行特點(diǎn)，本報(bào)告從512家國(guó)有大型企業(yè)中選取了三家從事石油石化行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)（分別以A 、B 、C 來代表）作為重點(diǎn)研究對(duì)象，通過營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額、營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率、利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率、資產(chǎn)負(fù)債率、營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率等六項(xiàng)指標(biāo)的變化反映企業(yè)的基本運(yùn)行動(dòng)態(tài)。

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篇6

這里假設(shè)采用合作方一起參與的保險(xiǎn)安排模式，同時(shí)通過三種市場(chǎng)完成排分，這種模式相對(duì)比較復(fù)雜，但是了解后也基本掌握了其他保險(xiǎn)安排模式。

合資公司股東在承保額度、市場(chǎng)、手續(xù)費(fèi)等方面都達(dá)成一致的情況下，可按以下幾種合作形式進(jìn)行安排。

一、一般模式

為便于合資公司保費(fèi)支付、保險(xiǎn)理賠等工作，一般通過一家國(guó)際保險(xiǎn)公司出具單張保單，涵蓋100%風(fēng)險(xiǎn)；然后再按權(quán)益比例全部轉(zhuǎn)給兩家自保公司A和B；兩家自保公司確定完自留額后，再將3億以內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)給OIL（前提是A、B都是OIL的成員）；最后，將3億以上部分通過商業(yè)市場(chǎng)排分。如果一家自保公司不是OIL成員，那么它只能通過商業(yè)市場(chǎng)安排。

二、兩張當(dāng)?shù)乇?/p>

在出單公司A’無法單獨(dú)承接所有風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可尋找兩家出單公司（A’和B’）完成排分；然后3億美元以下保額通過自保公司和OIL承接；3億美元以上保額通過商業(yè)市場(chǎng)（但首先通過自保公司承接）。這樣對(duì)于被保險(xiǎn)人來說將存在兩張保單（3億美元以內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)的保單和3億美元以上風(fēng)險(xiǎn)的保單）。

上述安排模式，需滿足幾個(gè)條件：首先自保公司A和B都是OIL成員；其次，保險(xiǎn)市場(chǎng)同意承接3億以上超賠額所有風(fēng)險(xiǎn)；最后，出單公司和商業(yè)市場(chǎng)認(rèn)可自保公司的資質(zhì)，出單公司同意承接全部風(fēng)險(xiǎn)。

三、自保公司出具首層保單

在無法找到出單公司的情況下，可由兩家自保公司聯(lián)合出具保單（或分開出具保單，這里不再贅述），承接全部風(fēng)險(xiǎn)，然后再轉(zhuǎn)給商業(yè)市場(chǎng)或OIL。這種安排的前提條件是資源國(guó)當(dāng)?shù)貙?duì)當(dāng)?shù)乇螞]有特殊要求。

四、出單公司和自保公司同時(shí)參與保險(xiǎn)安排

在出單公司A’無法承接全部風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可將保單分為兩部分排分。3億美元以下保額通過自保公司和OIL承接，3億美元以上保額通過商業(yè)市場(chǎng)，但權(quán)益保費(fèi)通過自保公司流轉(zhuǎn)；這樣對(duì)于被保險(xiǎn)人來說仍存在三張保單（3億以內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)的保單和3億以上風(fēng)險(xiǎn)的保單）。

一是3億美元以下部分：通過一家國(guó)際保險(xiǎn)公司出具一張保單，涵蓋100%權(quán)益（3億美元以內(nèi)全部風(fēng)險(xiǎn)），然后再全部按權(quán)益比例轉(zhuǎn)分給兩家自保公司A和B；由于自保公司A是OIL組織成員，故自保公司A和B預(yù)留完自留額后，再將剩余風(fēng)險(xiǎn)全部通過A轉(zhuǎn)給OIL；在這里建議兩家自保公司承保和自留一樣額度，保持轉(zhuǎn)給OIL額度是一樣的；如果自保公司承保能力不同，可將部分額度轉(zhuǎn)給商業(yè)市場(chǎng)。

二是另外，需要說明的是對(duì)于合資公司合作保險(xiǎn)安排模式，需要注意統(tǒng)一的公估人、統(tǒng)一的保險(xiǎn)安排標(biāo)準(zhǔn)、各層的文件支持。

以上是合資公司各股東合作安排的保險(xiǎn)安排模式。如果作業(yè)者獨(dú)立安排或各股東分開安排，各方承保條件可存在差異，但保險(xiǎn)市場(chǎng)的選擇基本上也是自保公司、OIL和商業(yè)市場(chǎng)，安排機(jī)構(gòu)沒有那么復(fù)雜，但未來理賠上也會(huì)存在一定差異。

篇7

目前全國(guó)共有經(jīng)濟(jì)型連鎖酒店品牌419個(gè)，其中在上海市布局的品牌就有72個(gè)，將近占全國(guó)品牌數(shù)的五分之一。

2012年上半年，如家自其對(duì)莫泰酒店的收購(gòu)后，市場(chǎng)份額遙居第一，開業(yè)酒店數(shù)達(dá)到1580家， 比2011年底增加154家， 客房數(shù)達(dá)到193105間， 比2011年底增長(zhǎng)9.37%，占整個(gè)經(jīng)濟(jì)型酒店市場(chǎng)總量的23.07%。

市場(chǎng)占有率位居第二的是7天連鎖酒店， 1H2012開業(yè)酒店數(shù)達(dá)到1132家，比2011年底增加188家，客房數(shù)達(dá)到112631間，比2011年底增長(zhǎng)18.95%，占整個(gè)經(jīng)濟(jì)型酒店市場(chǎng)份額的13.45%。

漢庭酒店入股星程酒店后仍位列第三，開業(yè)酒店數(shù)達(dá)863家，比2011年底增加224家，客房數(shù)達(dá)95573間，比2011年底增長(zhǎng)33.44% ，占整個(gè)經(jīng)濟(jì)型酒店市場(chǎng)份額的11.42%。

位列第四的錦江之星市場(chǎng)份額為8.89%，其開業(yè)酒店數(shù)為606家，比2011年底增長(zhǎng)52家，客房數(shù)為74457 ，比2011年底增長(zhǎng)8.04%。

格林豪泰和速8分別占據(jù)了市場(chǎng)總量的5.29%和3.64%， 開業(yè)酒店數(shù)分別為472家和368家， 客房數(shù)達(dá)到44280間和30465間；而維也納、99旅館、宜必思和布丁酒店所占的市場(chǎng)份額共5.32%， 開業(yè)酒店數(shù)分別為81家、175家、57家和129家， 客房數(shù)分別為13769、11414、9825和9622 。其他經(jīng)濟(jì)型酒店則占市場(chǎng)總量的28.91%。

區(qū)域發(fā)展不平衡

自2005、2006年我國(guó)經(jīng)濟(jì)型酒店進(jìn)入高速發(fā)展期以來，盡管經(jīng)歷2008年全球性金融危機(jī)，但并未放慢發(fā)展的腳步，始終保持強(qiáng)勁增幅，隨著7天在紐交所及漢庭在納斯達(dá)克的成功上市相信這股熱潮還會(huì)持續(xù)相當(dāng)?shù)囊欢螘r(shí)間。

到2012年上半年， 我國(guó)經(jīng)濟(jì)型酒店總數(shù)已達(dá)到8313家，與2011年底相比增加了999家，增長(zhǎng)幅度為13.66%，客房總數(shù)達(dá)到837220間，與2011年底相比增加了90175間， 增長(zhǎng)幅度為12.07%。

全國(guó)各大城市中，經(jīng)濟(jì)型酒店密度最高的六大城市分別為上海、北京、杭州、深圳、南京和廣州。其中上海、北京和杭州分別位列前三甲，酒店總數(shù)分別為804家、688家和343家，客房總數(shù)分別為88867間、73986間和32145間。六大城市的已開業(yè)酒店總數(shù)達(dá)2615家，占全國(guó)經(jīng)濟(jì)型酒店總數(shù)的31.46%，相比2011年底增長(zhǎng)了9.23%，客房總數(shù)為275443間，占全國(guó)經(jīng)濟(jì)型酒店客房總數(shù)的32.90%，相比2011年底增長(zhǎng)了8.06%。

通過數(shù)據(jù)，可以看到沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，如上海、江蘇、浙江、北京和廣東地區(qū)經(jīng)濟(jì)型酒店客房數(shù)遠(yuǎn)多于其他地區(qū)。其中北京、上海、江蘇、浙江和山東幾個(gè)省市的經(jīng)濟(jì)型酒店客房數(shù)已超過一二三星級(jí)酒店的客房數(shù)。其他地區(qū)經(jīng)濟(jì)型酒店發(fā)展空間較大，還處于相對(duì)較低的水平。

據(jù)世界旅游組織預(yù)測(cè)：到2020年中國(guó)將成為世界第一大旅游目的地國(guó)。整個(gè)東亞及亞太地區(qū)接待旅游者人數(shù)將達(dá)4.38億，而中國(guó)至少在這一區(qū)域市場(chǎng)中占到31%，即每年將有不少于1.37億的國(guó)際旅游者將到中國(guó)旅游。這對(duì)研判國(guó)內(nèi)酒店總體發(fā)展趨勢(shì)的管理者而言，意味著和旅游形勢(shì)成正比關(guān)系的酒店業(yè)在未來幾年內(nèi)將會(huì)迎來一個(gè)較大規(guī)模的客源擴(kuò)張。

經(jīng)濟(jì)型酒店重在經(jīng)濟(jì)

經(jīng)濟(jì)型酒店價(jià)格普遍低于二、三星級(jí)酒店。其中只有的經(jīng)濟(jì)型酒店價(jià)格是高于其三星級(jí)酒店的。而經(jīng)濟(jì)型酒店價(jià)格高于二星級(jí)的省份為：、貴州、青海、海南、云南、新疆等偏遠(yuǎn)地區(qū)。

就全國(guó)而言，對(duì)于經(jīng)濟(jì)型酒店的價(jià)格接受度，依然在151-200元之間，而占據(jù)28.94%的201-300元的數(shù)據(jù)來源主要是京、滬、杭等一線城市的品牌商務(wù)連鎖酒店。經(jīng)濟(jì)型酒店的主要客源對(duì)301元以上的價(jià)格，接受度最低，僅占5.10%，這類產(chǎn)品主要取決于個(gè)別酒店在城市中所占據(jù)的絕佳地理位置。

例如上海市場(chǎng)，大部分的品牌價(jià)格集中分布在151-300之間，占有77.95%，這一數(shù)據(jù)和我們之前所做的顧客未來需求調(diào)查中對(duì)酒店房?jī)r(jià)的期望值基本相吻合，這說明這個(gè)價(jià)位是被大眾所接受的價(jià)格，也是這些年經(jīng)濟(jì)型酒店得以迅猛發(fā)展的原因。而針對(duì)著300元以上的市場(chǎng)，可能更多的要考慮酒店產(chǎn)品的差異化和功能性。

我們看到，從品牌發(fā)展的時(shí)間上來看，除錦江之星外，其他的品牌都相對(duì)年輕，基本都不到十年，從抵御經(jīng)濟(jì)危機(jī)和抗風(fēng)險(xiǎn)的能力上看，有待于市場(chǎng)的進(jìn)一步檢驗(yàn)。

篇8

2011年全行業(yè)累計(jì)完成鐘表（含零配件及定時(shí)器）工業(yè)總產(chǎn)值約470.0億元，與上年同比增長(zhǎng)約21.1%,其增速比上年下降2個(gè)百分點(diǎn)。

其中成品表及表心產(chǎn)量10.34億只，與上年同比增長(zhǎng)約1.5%（其中自產(chǎn)機(jī)心6.84億只）；增速比上年下降18個(gè)百分點(diǎn);其工業(yè)產(chǎn)值約227億元，與上年同比增長(zhǎng)約13.5%,增速比上年下降4個(gè)百分點(diǎn)。

成鐘及鐘心產(chǎn)量6.33億只，與上年同比減少約3.4%（其中自產(chǎn)機(jī)心 6.3億只）, 增速比上年下降19個(gè)百分點(diǎn)；其工業(yè)產(chǎn)值約183.0億元，與上年同比增長(zhǎng)約29.4%,增速比上年下降2個(gè)百分點(diǎn)。

鐘表分類別生產(chǎn)情況

成品表生產(chǎn)量值

2011年1-12月全行業(yè)生產(chǎn)成品表（含進(jìn)口機(jī)心組裝）約7.79億只，工業(yè)產(chǎn)值約 195.0億元。

其中生產(chǎn)機(jī)械表約0.254億只，產(chǎn)值約18.5億元；生產(chǎn)石英電子表約7.53億只，產(chǎn)值約176.0億元。

表分品種生產(chǎn)量值及占比

2011年全年機(jī)械表產(chǎn)量約0.254億只，占成表產(chǎn)量的3.3% ；石英電子產(chǎn)量約7.53億只，占成表產(chǎn)量96.7%。

2011年全年機(jī)械表產(chǎn)值約18.5億元，占成表產(chǎn)值的9.5%；石英電子表產(chǎn)值約176億元，占成表產(chǎn)值90.5%。

鐘分品種生產(chǎn)量值及占比

2011年1-12月全行業(yè)累計(jì)生產(chǎn)成品鐘（含進(jìn)口機(jī)心組裝）4.92億只；工業(yè)產(chǎn)值約144.0億元。

其中生產(chǎn)機(jī)械鐘約0.05億只，工業(yè)產(chǎn)值約2.1億元；生產(chǎn)石英電子鐘約4.87億只，產(chǎn)值約142.0億元。

按品種、量值分析占比顯示：1-12月機(jī)械鐘產(chǎn)量占成鐘產(chǎn)量的1.0%，石英電子鐘占99.0%；機(jī)械鐘產(chǎn)值占成鐘產(chǎn)值的1.5%，石英電子鐘占98.5%。

總結(jié)：經(jīng)濟(jì)效益較快增長(zhǎng)

2011年1-12月份，鐘表行業(yè)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)累計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入221.6億元，與上年同比增長(zhǎng)22.9%；累計(jì)實(shí)現(xiàn)利稅總額17.8億元，同比增長(zhǎng)30.3%，其中實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)12.8億元，同比增長(zhǎng)27.4%；但虧損企業(yè)累計(jì)虧損額1.0億元，與上年同比增長(zhǎng)54.2%。產(chǎn)成品存貨13.0億元，同比增長(zhǎng)27.4%。

2011年全行業(yè)累計(jì)鐘表出口情況

鐘表累計(jì)總出口量值

鐘表及其零配件和定時(shí)器進(jìn)出口總額為69.53億美元，其中出口額為36.89億美元，是歷年來出口額的最高水平，與上年同比增長(zhǎng)21.0%，其增速比上年下降3個(gè)百分點(diǎn)。順差4.3億美元，比上年減少4.3億美元。

出口額中成表及表心出口額為19.00億美元，占出口總額的51.5%；時(shí)鐘及鐘心出口額為10.17億元，占出口總額的27.6%。

手表分品種出口量值及占比

2011年機(jī)械表出口量同比減少13.91%，出口額同比增長(zhǎng)14.11%。

2011年電子表出口量同比增長(zhǎng)0.44%，出口額同比增長(zhǎng)11.38%。

2011年機(jī)械表心出口量同比減少1.14%，出口額同比增長(zhǎng)38.89%。

2011年電子表心出口量同比增長(zhǎng)10.66%，出口額同比增長(zhǎng)128.72%.。

時(shí)鐘分品種出口量值及占比

2011年機(jī)械鐘出口量同比減少7.72%，出口額同比增長(zhǎng)24.82%。

2011年電子鐘出口量同比減少5.41%，出口額同比增長(zhǎng)13.90%。

2011年機(jī)械鐘心出口額同比減少0.30%。

2011年電子鐘心出口量同比增長(zhǎng)17.84%，出口額同比增長(zhǎng)25.26%。

2011年設(shè)本文由收集整理備及儀器儀表用鐘出口量同比減少40.51%，出口額同比減少37.95%。

鐘表分類別出口情況

2011年機(jī)械表及表心出口量約0.14億只，出口額約1.10億美元。

2011年電子表及表心出口量約9.39億只，出口額約17.90億美元。

2011年機(jī)械鐘及鐘心出口量約0.04億只，出口額約0.20億美元。

2011年電子鐘及鐘心出口量約5.44億只，出口額約9.91億美元。

其他包括鐘表零配件、定時(shí)器、時(shí)間記錄器及類似計(jì)時(shí)儀器等，總出口量約0.98億只，出口額約7.71億美元。

加工貿(mào)易及占比

2011年總出口額中加工貿(mào)易額為18.43億美元，占出口總額的

轉(zhuǎn)貼于

50.0%；一般貿(mào)易額為18.45億美元，比去年增長(zhǎng)3個(gè)百分點(diǎn)。

篇9

家電行業(yè)按照產(chǎn)品的不同可分為大家電和小家電，前者主要有：彩電、冰箱、冰柜、空調(diào)、洗衣機(jī)、家庭影院等；后者主要有：電風(fēng)扇、微波爐、吸塵器、吸油煙機(jī)、熱水器、照相機(jī)、電飯鍋、燃?xì)庠畹鹊?。這類行業(yè)的特點(diǎn)是：1、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。主要表現(xiàn)在家電企業(yè)生產(chǎn)能力過剩、庫(kù)存積壓嚴(yán)重，銷售收入增加幅度低于銷售量的增長(zhǎng)幅度，經(jīng)濟(jì)效益日趨下降，價(jià)格戰(zhàn)達(dá)到白熱化程度。

2、該行業(yè)屬于技術(shù)、勞動(dòng)密集型行業(yè)。我國(guó)的家電企業(yè)在勞動(dòng)力成本上占有優(yōu)勢(shì)，但在技術(shù)上落后于國(guó)外家電企業(yè)，表現(xiàn)在某些高端產(chǎn)品上為國(guó)外企業(yè)或國(guó)內(nèi)的外資企業(yè)所壟斷。

3、該行業(yè)已進(jìn)入成熟期，參與者進(jìn)入較為容易，競(jìng)爭(zhēng)體現(xiàn)在品牌和服務(wù)上，企業(yè)重視企業(yè)形象和產(chǎn)品的宣傳，廣告費(fèi)用占銷售收入的比重較大。如：20xx年1-7月，海爾集團(tuán)廣告投入7600萬元，科龍集團(tuán)5100萬元，美的集團(tuán)5000萬元。

4、該行業(yè)相對(duì)來說投資少，建設(shè)期短，一般1-2年即可建成投產(chǎn)，有的項(xiàng)目當(dāng)年建設(shè)，當(dāng)年即可投產(chǎn)。

5、行業(yè)集中度保持在較高水平，主要的大家電產(chǎn)品在行業(yè)中的地位相對(duì)穩(wěn)定，多數(shù)產(chǎn)品兩極分化的趨勢(shì)明顯，某些產(chǎn)品的集中度有所下降。今年上半年，電冰箱行業(yè)前5位企業(yè)海爾、科龍、新飛等的產(chǎn)量和銷量分別為559萬臺(tái)和552萬臺(tái)，占全國(guó)總量的比重均為64.6（去年67.5）；電冰柜行業(yè)海爾、澳柯瑪、新飛等的產(chǎn)銷量共計(jì)216臺(tái)，占全國(guó)總量的76.1（去年81.8）；空調(diào)器行業(yè)前5家企業(yè)海爾、美的、格力、海信等的產(chǎn)量779萬臺(tái)，占全國(guó)總量的36.9（去年49），銷量755萬臺(tái)，占比38.2；洗衣機(jī)行業(yè)前5家企業(yè)海爾、小天鵝、榮事達(dá)等的產(chǎn)量478萬臺(tái)，占全國(guó)總量的72.2（去年55.5），今年一季度彩電行業(yè)前六家企業(yè)TCL、康佳、創(chuàng)維、長(zhǎng)虹、海信、海爾的銷量占全國(guó)的65.7。

6、行業(yè)中產(chǎn)品出口占較大比重，保持持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。家電行業(yè)出口額占全部銷售收入的25，今年上半年出口全面增長(zhǎng)。6月份出口額達(dá)7.68億美元，仍保持同比20.4的高增長(zhǎng)率，1-6月份累計(jì)出口額44.41億美元，同比增長(zhǎng)27.7，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于各行業(yè)平均出口增長(zhǎng)率水平。從分類產(chǎn)品看，微波爐、空調(diào)器、電冰箱這些傳統(tǒng)的出口大類產(chǎn)品增幅很高，出口占其全部銷量的比重較大，其中微波爐出口占總銷量的64.4，空調(diào)器占29，電冰箱占29.13，洗衣機(jī)占16.8。

7、入世對(duì)家電行業(yè)意味著更多的發(fā)展空間和市場(chǎng)機(jī)會(huì)。家電行業(yè)是一個(gè)全球化特征非常明顯的行業(yè)，市場(chǎng)化程度、對(duì)外開放程度極高，產(chǎn)業(yè)技術(shù)成熟。中國(guó)龐大的市場(chǎng)需求潛力，豐富、低廉但技術(shù)熟練的勞動(dòng)力，以及完善的零部件供應(yīng)體系，構(gòu)成了中國(guó)家電行業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，使該行業(yè)成為中國(guó)最具國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和比較優(yōu)勢(shì)的制造部門之一。

8、家電行業(yè)是一個(gè)以組裝為主的產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)工藝較為簡(jiǎn)單，大部分企業(yè)組裝廠與主要零部件廠分立，垂直一體化程度低，上游產(chǎn)品多采用外購(gòu)方式，整機(jī)產(chǎn)品附加值較低，利潤(rùn)空間較小。

二、行業(yè)宏觀情況和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策

（一）行業(yè)宏觀情況

家電行業(yè)總體運(yùn)行較為平穩(wěn)，主要家電產(chǎn)品的產(chǎn)銷及進(jìn)出口均保持一定比例的增長(zhǎng)，今年上半年增幅最大的產(chǎn)品是空調(diào)器及空調(diào)壓縮機(jī)。上半年空調(diào)器產(chǎn)量2110萬臺(tái)，銷量1978萬臺(tái)，同比分別增長(zhǎng)了49.9和53.7，產(chǎn)銷率93.7；空調(diào)壓縮機(jī)產(chǎn)量1575萬臺(tái)，銷量1712萬臺(tái)，同比分別增長(zhǎng)33和27.7，產(chǎn)銷率108.7；電冰箱產(chǎn)量844萬臺(tái)，銷量833萬臺(tái)，同比分別增長(zhǎng)8.6和8，產(chǎn)銷率98.7；電冰柜產(chǎn)銷量284萬臺(tái)，同比分別增長(zhǎng)10.6和8.4，產(chǎn)銷率100；洗衣機(jī)產(chǎn)量662萬臺(tái)，銷量664萬臺(tái)，同比分別增長(zhǎng)6.1和3.6，產(chǎn)銷率105.4。

近幾年家電行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)一直不斷，以國(guó)內(nèi)品牌為主的價(jià)格戰(zhàn)此起彼伏，形式多種多樣。去年以來，競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)從單純的顯性價(jià)格戰(zhàn)轉(zhuǎn)變?yōu)殡[性的價(jià)格戰(zhàn)，即以變相的讓利促銷活動(dòng)代替以往的直接降價(jià)。今年上半年盡管多數(shù)產(chǎn)品的產(chǎn)銷量較去年同期有較大幅度增長(zhǎng)，但持續(xù)處于低位的價(jià)格水平導(dǎo)致全行業(yè)的銷售收入均低于銷售量的增長(zhǎng)幅度，銷售利稅率繼續(xù)下降至5.33，銷售利潤(rùn)率2.13，成本費(fèi)用利潤(rùn)率2..39，成本費(fèi)用/銷售收入89.41。

近幾年中國(guó)家電業(yè)的內(nèi)需市場(chǎng)不暢，大家電產(chǎn)品的內(nèi)銷普遍下降，而出口則保持持續(xù)高速增長(zhǎng)。出口企業(yè)中主要以家電著名企業(yè)和跨國(guó)公司的合資企業(yè)為主，行業(yè)集中度保持在較高水平，相對(duì)技術(shù)高端產(chǎn)品為跨國(guó)公司的合資企業(yè)所壟斷，洋品牌家電不斷向中國(guó)轉(zhuǎn)移產(chǎn)品生產(chǎn)線,建立家電研發(fā)中心。全行業(yè)庫(kù)存積壓嚴(yán)重,生產(chǎn)能力尤其是洗衣機(jī)、空調(diào)的生產(chǎn)能力過剩（空調(diào)業(yè)的生產(chǎn)廠家已達(dá)400多家，比去年同期增長(zhǎng)1倍左右），全行業(yè)應(yīng)收賬款凈額和產(chǎn)成品、存貨占?jí)嘿Y金在輕工業(yè)中均排在首位。在銷售渠道上，以北京國(guó)美、江蘇蘇寧、山東三聯(lián)為代表的 家電商品銷售“大鱷”正加緊跑馬圈地，其目標(biāo)是做成全國(guó)最大的家電連鎖銷售商。

（二）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策

因?yàn)榧译娦袠I(yè)的市場(chǎng)化、對(duì)外開放程度高，國(guó)家近幾年已不再對(duì)家電行業(yè)的發(fā)展加以限制，也不再象其他行業(yè)一樣提出鼓勵(lì)行業(yè)發(fā)展的產(chǎn)品、技術(shù)目錄。根據(jù)國(guó)際上家電市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)以及我國(guó)家電市場(chǎng)的現(xiàn)狀，預(yù)計(jì)未來行業(yè)將重點(diǎn)向以下方向發(fā)展：

總體來講，將圍繞大家電和關(guān)鍵零部件，采用先進(jìn)技術(shù)和工藝，加大技術(shù)創(chuàng)新和改造力度，開發(fā)適應(yīng)不同消費(fèi)層次需求的高效、節(jié)能、環(huán)保、低噪音家電系列產(chǎn)品，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，高檔家電產(chǎn)品將實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)的升級(jí)，使家電產(chǎn)品在網(wǎng)絡(luò)支持的條件下，更加智能化、人性化。

1、一方面，發(fā)展技術(shù)含量高、功能全、款式新，跟蹤國(guó)際潮流、產(chǎn)品質(zhì)量和檔次高的家電產(chǎn)品。

（1）電冰箱發(fā)展300升以上大容積、新款、多門、多溫區(qū)、多功能的低噪音節(jié)能環(huán)保型冰箱。目前電冰箱的社會(huì)保有量已達(dá)1.2億臺(tái)，今后幾年的需求趨勢(shì)是：城市以更新為主，農(nóng)村以普及為主。

（2）洗衣機(jī)。我國(guó)洗衣機(jī)洗凈度高是一大特點(diǎn)，但外觀、噪音、平均無故障時(shí)間、用電量、用水量等指標(biāo)與國(guó)外有差距，今后發(fā)展的重點(diǎn)是5公斤以上或2公斤以下，多功能、款式新、智能化程度高，具有新型結(jié)構(gòu)水流技術(shù)的靜音波輪式全自動(dòng)洗衣機(jī)、攪拌式洗衣機(jī)和滾筒式洗衣機(jī)。多功能指：去污能力多樣化（去血漬、奶漬等）、控制方式多樣化（電動(dòng)、電子、模糊電腦控制等），外觀造型多樣化。

（3）空調(diào)器。重點(diǎn)發(fā)展智能、模糊、變頻分體機(jī)，靜音窗式空調(diào)和單元式空調(diào)一體機(jī)。

（4）彩電。發(fā)展大屏幕超平、純平彩電、等離子彩電、大屏幕背投、SDTV、HDTV、數(shù)字機(jī)頂盒、與之相配套的專用集成電路、中清晰度CPT，高清晰度CPT、平板顯示屏、變頻頭等。

（5）小家電主要發(fā)展模糊控制多功能微波爐、電飯鍋、智能節(jié)水洗碗機(jī)等。

2、另一方面，發(fā)展大眾化的家電產(chǎn)品，主要是實(shí)用、經(jīng)濟(jì)、安全，適用農(nóng)村的使用環(huán)境，具有擴(kuò)大市場(chǎng)份額的潛力。如容積適中的冰箱，經(jīng)濟(jì)型全自動(dòng)洗衣機(jī)，電風(fēng)扇及電熱毯等產(chǎn)品。

三、貸款成功必須具備的條件

（一）項(xiàng)目貸款

1、產(chǎn)品技術(shù)含量高，具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并具有后續(xù)開發(fā)能力，保證技術(shù)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)不落后；

2、產(chǎn)品潛在生命周期比較長(zhǎng)，產(chǎn)品替代性??；

3、生產(chǎn)能力較大，具有一定規(guī)模效益，產(chǎn)品的消費(fèi)群體應(yīng)足夠大；

4、產(chǎn)品上游零配件的供應(yīng)不僅要有保證，還應(yīng)具有質(zhì)量和價(jià)格優(yōu)勢(shì);

5、產(chǎn)品應(yīng)有一定比例的出口;

6、借款人應(yīng)有不少于25的自籌資本金和30的鋪底流動(dòng)資金;

7、抵押、擔(dān)保落實(shí)，測(cè)算的項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率、投資收益率、盈虧平衡點(diǎn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)高于行業(yè)平均水平。

（二）授信

1、企業(yè)處于行業(yè)領(lǐng)先地位，主營(yíng)產(chǎn)品的生產(chǎn)能力利用率、產(chǎn)銷率和市場(chǎng)占有率較高；

2、企業(yè)具有行業(yè)知名品牌。20xx年我國(guó)部分家電品牌價(jià)值評(píng)估如下：海爾330億元、長(zhǎng)虹260億元，科龍、容聲148億元，TCL106億元，康佳95億元，美的64億元，小天鵝57億元；

3、企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，管理水平較多，財(cái)務(wù)狀況良好；

4、企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)、先進(jìn)、科學(xué)，銷售渠道暢通，售后服務(wù)隊(duì)伍健全，服務(wù)水平和質(zhì)量較高；

5、授信應(yīng)主要向上市公司傾斜，信貸品種側(cè)重于貼現(xiàn)和有真實(shí)貿(mào)易背景的貿(mào)易融資和銀行承兌業(yè)務(wù)；

6、總量應(yīng)限制在授信控制量之內(nèi)，同時(shí)抵押、擔(dān)保條件落實(shí)。

四、貸款風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和防范措施

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

家電行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，據(jù)有關(guān)部門對(duì)今年上半年68種主要家電商品的供求排隊(duì)情況表明，供求基本平衡的只有5種，僅占7.4，主要是35英寸超平彩電、35英寸純平彩電、投影電視機(jī)、移動(dòng)（手持）電視機(jī)和家用攝影機(jī)，供過于求的達(dá)63種，占排隊(duì)總數(shù)的92.6，供求矛盾尤為突出的是洗衣機(jī)和空調(diào)器。供求矛盾造成家電產(chǎn)品大量積壓，應(yīng)收賬款不斷增加，價(jià)格一降再降，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)日益增大。

在審批項(xiàng)目貸款時(shí)應(yīng)著重于產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)分析，看是屬于行業(yè)優(yōu)先發(fā)展的新型家電、升級(jí)換代產(chǎn)品，還是落后飽和的大陸產(chǎn)品，重點(diǎn)分析新產(chǎn)品的消費(fèi)群體，消費(fèi)地域和消費(fèi)數(shù)量，對(duì)消費(fèi)群體的收入狀況、消費(fèi)水平和習(xí)慣應(yīng)心中有數(shù)，對(duì)消費(fèi)地域的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作出準(zhǔn)確判斷和預(yù)測(cè)，對(duì)消費(fèi)數(shù)量做出合理的評(píng)估，要避免以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度代替需求量增長(zhǎng)率的簡(jiǎn)單做法，更要注意避免收入測(cè)算中的高估冒算，尤其是要合理確定產(chǎn)品價(jià)格、達(dá)產(chǎn)期以及達(dá)產(chǎn)期間的生產(chǎn)能力利用率、產(chǎn)銷率，在此基礎(chǔ)上做好敏感性分析。

對(duì)授信業(yè)務(wù)應(yīng)重點(diǎn)分析企業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)品的市場(chǎng)定位，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、個(gè)性化程度，市場(chǎng)占有率，銷售網(wǎng)絡(luò)和渠道，產(chǎn)品成本的比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，上游家電零配件供應(yīng)情況等等。

（二）管理風(fēng)險(xiǎn)

目前家電企業(yè)有種規(guī)模擴(kuò)張的沖動(dòng)，產(chǎn)品種類越來越多，涉足領(lǐng)域越來越廣。有的已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了家電的范疇，開始生產(chǎn)汽車、摩托車、廚房設(shè)備、藥品、手機(jī)、電話，從事金融、房地產(chǎn)開發(fā)、餐飲等第三產(chǎn)業(yè)。應(yīng)該說，產(chǎn)品線的擴(kuò)展，產(chǎn)品規(guī)格型號(hào)的增加，擴(kuò)大了企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，增加了企業(yè)的贏利能力，但不圍繞自身的核心優(yōu)勢(shì)，不能有效地整合相關(guān)資源盲目擴(kuò)張，無疑會(huì)造成人才的匱乏、管理的脫節(jié)、加大企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。家電行業(yè)昔日的龍頭老大長(zhǎng)虹的衰落（從全國(guó)電子百?gòu)?qiáng)第一滑落到八、九位，曾經(jīng)還是全球前三位的彩電大王）就是由于其“大企業(yè)病”的管理不善而造成的。想反，ST廈華1999年投巨資開發(fā)了我國(guó)第一部GSM數(shù)字移動(dòng)手機(jī)，導(dǎo)致連年虧損，但今年以來，公司把經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到了彩電主業(yè)上來，繼上半年扭虧增盈之后，第三季度又實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1357萬元

。

在審批企業(yè)授信業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)分析企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，根據(jù)其銷售收入、利潤(rùn)、流動(dòng)資金等指標(biāo)占其總量的比例，判斷其主營(yíng)業(yè)務(wù)是否突出。要了解企業(yè)的重大建設(shè)項(xiàng)目，重要體制改革，重大法律訴訟和人事調(diào)整。了解企業(yè)重要的管理制度、經(jīng)營(yíng)方針和策略，從中分析企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層的管理水平和能力。要從企業(yè)的財(cái)務(wù)分析中發(fā)現(xiàn)其管理方面的薄弱環(huán)節(jié)，比如，一方面長(zhǎng)期持有大量的存款，另一方面授信數(shù)額又在不斷增加。對(duì)以上管理漏洞較多，盲目擴(kuò)張的企業(yè)，我行授信數(shù)額可保持在原有存量水平，不能隨其擴(kuò)張而無限擴(kuò)張。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)閷?duì)項(xiàng)目或企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和變化情況分析、推測(cè)不準(zhǔn)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)往往成為項(xiàng)目貸款和授信業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。

把握項(xiàng)目貸款財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是要把項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)的成本打足、收入壓實(shí)。家電行業(yè)的零配件供應(yīng)來自多家客戶，目前似乎是買方市場(chǎng)，但就某一新型家電產(chǎn)品的主要零配件來說，存在著買、賣市場(chǎng)轉(zhuǎn)換的可能，至少在某一段時(shí)期內(nèi)，零配件價(jià)格是向著賣方有利的方向發(fā)展，如近期彩色顯象管價(jià)格的回升，就說明了這一點(diǎn)。對(duì)管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用的測(cè)算不能僅僅以經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為判斷依據(jù)，如按照營(yíng)銷費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用占銷售收入的比例來計(jì)算投入，這就忽視了新項(xiàng)目在產(chǎn)品宣傳、研發(fā)方面的投入肯定比老產(chǎn)品大的一般規(guī)律，因此對(duì)成本的測(cè)算一定要進(jìn)行全面、動(dòng)態(tài)、個(gè)別分析。在收入測(cè)算方面，若有同類產(chǎn)品參照的，可按照目前的價(jià)格并根據(jù)價(jià)格走勢(shì)和規(guī)律進(jìn)行合理預(yù)測(cè)，對(duì)新產(chǎn)品價(jià)格的確定，應(yīng)分析消費(fèi)結(jié)構(gòu)、消費(fèi)群體和收入水平、消費(fèi)習(xí)慣、產(chǎn)品的替代性、替代產(chǎn)品

價(jià)格等等，切勿高估。

對(duì)授信業(yè)務(wù)除分析授信控制總量、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、銷售凈利率外，還應(yīng)重點(diǎn)分析以下兩個(gè)方面：一是應(yīng)收、應(yīng)付帳款分析。家電企業(yè)間相互拖欠嚴(yán)重，巨額應(yīng)收帳款會(huì)對(duì)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)、效益、授信需要量產(chǎn)生重大影響，要分析企業(yè)應(yīng)收帳款的帳齡、結(jié)構(gòu)，對(duì)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率很低、帳齡較長(zhǎng)的企業(yè)應(yīng)格外慎重。同時(shí)還應(yīng)關(guān)注大股東巨額占用股份公司資金的情況及集團(tuán)內(nèi)企業(yè)間關(guān)聯(lián)交易情況，如容聲集團(tuán)占用科龍電器資金12.6億元，成為科龍去年虧損15億元的主要影響因素之一；二是存貨分析。有的家電企業(yè)在市場(chǎng)份額做大的主導(dǎo)思想下，開足馬力生產(chǎn)，然后將產(chǎn)品入庫(kù)，旺季時(shí)候再消化，消化不了再在淡季降價(jià)，形成生產(chǎn)、儲(chǔ)備、降價(jià)的惡性循環(huán)，最終導(dǎo)致巨額虧損。因此要根據(jù)其主要產(chǎn)品作出季節(jié)性分析，對(duì)某時(shí)段大比例增加的存貨

應(yīng)了解其原因。

（四）投資風(fēng)險(xiǎn)

在項(xiàng)目評(píng)估投資估算中，存在著高估和低估的兩種傾向。對(duì)家電行業(yè)來說因?yàn)榻ㄔO(shè)期較短，低估的可能性不大。高估投資有客觀對(duì)項(xiàng)目設(shè)備、安裝、土建等投資把握不準(zhǔn)、估價(jià)過高的原因，也有主觀擴(kuò)大投資總額，相應(yīng)減少自籌比例甚至欺騙國(guó)家貸款貼息的原因。

在項(xiàng)目審查中，應(yīng)根據(jù)同行業(yè)情況逐項(xiàng)對(duì)投資進(jìn)行核對(duì)，實(shí)事求是確定不可預(yù)見費(fèi)（家電行業(yè)應(yīng)該較小）?？筛鶕?jù)家電行業(yè)平均的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，分析達(dá)產(chǎn)后一定規(guī)模的銷售收入所應(yīng)投入的總資產(chǎn)數(shù)額，以此核對(duì)項(xiàng)目總投資是否高估。同時(shí)還應(yīng)從股東各方的經(jīng)營(yíng)狀況，贏利水平判斷其自籌的能力及到位計(jì)劃。應(yīng)該說固定資產(chǎn)自籌25，鋪底流動(dòng)資金自籌30是我行要求的最低比例，但不一定是最好比例。審批時(shí)可綜合根據(jù)借款人的資信、產(chǎn)品市場(chǎng)潛力、贏利能力及擔(dān)保措施等因素適當(dāng)上調(diào)比例，有的可要求自籌資金先于我行貸款到位。

（五）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

目前家電行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)是價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，隨著讓利空間越來越少，將來的競(jìng)爭(zhēng)將主要是技術(shù)和服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)，因此技術(shù)的先進(jìn)與否也是影響項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵因素。

分析技術(shù)的先進(jìn)性應(yīng)看是否具有專利許可，在國(guó)際、國(guó)內(nèi)是否領(lǐng)先，技術(shù)的模仿性如何，替代性如何，技術(shù)的壽命期要相對(duì)較長(zhǎng)，屬于技術(shù)功能增加的新產(chǎn)品應(yīng)有助于產(chǎn)品主要功能質(zhì)量的提高，有助于充分利用客觀環(huán)境條件，具有功能的可并性，避免相同功能在不同家電品種上的重復(fù)出現(xiàn)（如DVD的功能可以合并到電視機(jī)上）?？傊夹g(shù)創(chuàng)新，不能單單是新，必須要實(shí)用。同時(shí)對(duì)項(xiàng)目技術(shù)的分析還應(yīng)包括對(duì)產(chǎn)品零部件技術(shù)先進(jìn)性和質(zhì)量分析。

在授信業(yè)務(wù)中，對(duì)企業(yè)技術(shù)先進(jìn)性的分析應(yīng)主要以研發(fā)密集度為主，即研發(fā)投入占銷售收入的比重。索尼成功的關(guān)鍵就在于保持技術(shù)領(lǐng)先，不斷增加產(chǎn)品附加值，其研發(fā)密集度達(dá)到了10以上，國(guó)際上家電行業(yè)研發(fā)密集度一般在6-8之間，我國(guó)平均在1-2左右，其中美菱股份近10，海爾集團(tuán)為6.6，海信集團(tuán)為5-8，研發(fā)密集度高的自然在技術(shù)上占有優(yōu)勢(shì)地位。

五、家電行業(yè)貸款主要參考指標(biāo)

根據(jù)對(duì)海爾集團(tuán)、海信集團(tuán)、春蘭集團(tuán)、長(zhǎng)虹集團(tuán)、小天鵝集團(tuán)、TCL集團(tuán)、美的集團(tuán)、澳柯瑪集團(tuán)、深圳康佳、科龍電器、格力電器、新飛電器公司等12家公司調(diào)查，有關(guān)指標(biāo)平均如下：

（一）生產(chǎn)能力利用率：68.1；

（二）產(chǎn)銷率：92；

（三）研發(fā)密集度（技術(shù)研發(fā)費(fèi)用占銷售收入的比例）：3

（四）廣告費(fèi)占銷售收入比例：1.36

（五）銷售凈利潤(rùn)率：2.4；

（六）資產(chǎn)負(fù)債率：50.7，行業(yè)滿意值65，不允許值85；

（七）流動(dòng)比率：147，行業(yè)滿意值150，不允許值100；

（八）速動(dòng)比率：104，行業(yè)滿意值100，不允許值50；

（九）總資產(chǎn)報(bào)酬率：4.1，行業(yè)滿意值12，不允許值4；

（十）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：9.9，行業(yè)滿意值2.4，不允許值0.8。

六、其他需關(guān)注的問題

篇10

1、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。主要表現(xiàn)在家電企業(yè)生產(chǎn)能力過剩、庫(kù)存積壓嚴(yán)重，銷售收入增加幅度低于銷售量的增長(zhǎng)幅度，經(jīng)濟(jì)效益日趨下降，價(jià)格戰(zhàn)達(dá)到白熱化程度。

2、該行業(yè)屬于技術(shù)、勞動(dòng)密集型行業(yè)。我國(guó)的家電企業(yè)在勞動(dòng)力成本上占有優(yōu)勢(shì)，但在技術(shù)上落后于國(guó)外家電企業(yè)，表現(xiàn)在某些高端產(chǎn)品上為國(guó)外企業(yè)或國(guó)內(nèi)的外資企業(yè)所壟斷。

3、該行業(yè)已進(jìn)入成熟期，參與者進(jìn)入較為容易，競(jìng)爭(zhēng)體現(xiàn)在品牌和服務(wù)上，企業(yè)重視企業(yè)形象和產(chǎn)品的宣傳，廣告費(fèi)用占銷售收入的比重較大。如：2000年1-7月，海爾集團(tuán)廣告投入7600萬元，科龍集團(tuán)5100萬元，美的集團(tuán)5000萬元。

4、該行業(yè)相對(duì)來說投資少，建設(shè)期短，一般1-2年即可建成投產(chǎn)，有的項(xiàng)目當(dāng)年建設(shè)，當(dāng)年即可投產(chǎn)。

5、行業(yè)集中度保持在較高水平，主要的大家電產(chǎn)品在行業(yè)中的地位相對(duì)穩(wěn)定，多數(shù)產(chǎn)品兩極分化的趨勢(shì)明顯，某些產(chǎn)品的集中度有所下降。今年上半年，電冰箱行業(yè)前5位企業(yè)海爾、科龍、新飛等的產(chǎn)量和銷量分別為559萬臺(tái)和552萬臺(tái)，占全國(guó)總量的比重均為64.6%（去年67.5%）；電冰柜行業(yè)海爾、澳柯瑪、新飛等的產(chǎn)銷量共計(jì)216臺(tái)，占全國(guó)總量的76.1%（去年81.8%）；空調(diào)器行業(yè)前5家企業(yè)海爾、美的、格力、海信等的產(chǎn)量779萬臺(tái)，占全國(guó)總量的36.9%（去年49%），銷量755萬臺(tái)，占比38.2%；洗衣機(jī)行業(yè)前5家企業(yè)海爾、小天鵝、榮事達(dá)等的產(chǎn)量478萬臺(tái)，占全國(guó)總量的72.2%（去年55.5%），今年一季度彩電行業(yè)前六家企業(yè)TCL、康佳、創(chuàng)維、長(zhǎng)虹、海信、海爾的銷量占全國(guó)的65.7%。

6、行業(yè)中產(chǎn)品出口占較大比重，保持持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。家電行業(yè)出口額占全部銷售收入的25%，今年上半年出口全面增長(zhǎng)。6月份出口額達(dá)7.68億美元，仍保持同比20.4%的高增長(zhǎng)率，1-6月份累計(jì)出口額44.41億美元，同比增長(zhǎng)27.7%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于各行業(yè)平均出口增長(zhǎng)率水平。從分類產(chǎn)品看，微波爐、空調(diào)器、電冰箱這些傳統(tǒng)的出口大類產(chǎn)品增幅很高，出口占其全部銷量的比重較大，其中微波爐出口占總銷量的64.4%，空調(diào)器占29%，電冰箱占29.13%，洗衣機(jī)占16.8%。

7、入世對(duì)家電行業(yè)意味著更多的發(fā)展空間和市場(chǎng)機(jī)會(huì)。家電行業(yè)是一個(gè)全球化特征非常明顯的行業(yè)，市場(chǎng)化程度、對(duì)外開放程度極高，產(chǎn)業(yè)技術(shù)成熟。中國(guó)龐大的市場(chǎng)需求潛力，豐富、低廉但技術(shù)熟練的勞動(dòng)力，以及完善的零部件供應(yīng)體系，構(gòu)成了中國(guó)家電行業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，使該行業(yè)成為中國(guó)最具國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和比較優(yōu)勢(shì)的制造部門之一。

8、家電行業(yè)是一個(gè)以組裝為主的產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)工藝較為簡(jiǎn)單，大部分企業(yè)組裝廠與主要零部件廠分立，垂直一體化程度低，上游產(chǎn)品多采用外購(gòu)方式，整機(jī)產(chǎn)品附加值較低，利潤(rùn)空間較小。

二、行業(yè)宏觀情況和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策

（一）行業(yè)宏觀情況

家電行業(yè)總體運(yùn)行較為平穩(wěn)，主要家電產(chǎn)品的產(chǎn)銷及進(jìn)出口均保持一定比例的增長(zhǎng)，今年上半年增幅最大的產(chǎn)品是空調(diào)器及空調(diào)壓縮機(jī)。上半年空調(diào)器產(chǎn)量2110萬臺(tái)，銷量1978萬臺(tái)，同比分別增長(zhǎng)了49.9%和53.7%，產(chǎn)銷率93.7%；空調(diào)壓縮機(jī)產(chǎn)量1575萬臺(tái)，銷量1712萬臺(tái)，同比分別增長(zhǎng)33%和27.7%，產(chǎn)銷率108.7%；電冰箱產(chǎn)量844萬臺(tái)，銷量833萬臺(tái)，同比分別增長(zhǎng)8.6%和8%，產(chǎn)銷率98.7%；電冰柜產(chǎn)銷量284萬臺(tái)，同比分別增長(zhǎng)10.6%和8.4%，產(chǎn)銷率100%；洗衣機(jī)產(chǎn)量662萬臺(tái)，銷量664萬臺(tái)，同比分別增長(zhǎng)6.1%和3.6%，產(chǎn)銷率105.4%。

近幾年家電行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)一直不斷，以國(guó)內(nèi)品牌為主的價(jià)格戰(zhàn)此起彼伏，形式多種多樣。去年以來，競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)從單純的顯性價(jià)格戰(zhàn)轉(zhuǎn)變?yōu)殡[性的價(jià)格戰(zhàn)，即以變相的讓利促銷活動(dòng)代替以往的直接降價(jià)。今年上半年盡管多數(shù)產(chǎn)品的產(chǎn)銷量較去年同期有較大幅度增長(zhǎng)，但持續(xù)處于低位的價(jià)格水平導(dǎo)致全行業(yè)的銷售收入均低于銷售量的增長(zhǎng)幅度，銷售利稅率繼續(xù)下降至5.33%，銷售利潤(rùn)率2.13%，成本費(fèi)用利潤(rùn)率2..39%，成本費(fèi)用/銷售收入89.41%。

近幾年中國(guó)家電業(yè)的內(nèi)需市場(chǎng)不暢，大家電產(chǎn)品的內(nèi)銷普遍下降，而出口則保持持續(xù)高速增長(zhǎng)。出口企業(yè)中主要以家電著名企業(yè)和跨國(guó)公司的合資企業(yè)為主，行業(yè)集中度保持在較高水平，相對(duì)技術(shù)高端產(chǎn)品為跨國(guó)公司的合資企業(yè)所壟斷，洋品牌家電不斷向中國(guó)轉(zhuǎn)移產(chǎn)品生產(chǎn)線,建立家電研發(fā)中心。全行業(yè)庫(kù)存積壓嚴(yán)重,生產(chǎn)能力尤其是洗衣機(jī)、空調(diào)的生產(chǎn)能力過剩（空調(diào)業(yè)的生產(chǎn)廠家已達(dá)400多家，比去年同期增長(zhǎng)1倍左右），全行業(yè)應(yīng)收賬款凈額和產(chǎn)成品、存貨占?jí)嘿Y金在輕工業(yè)中均排在首位。在銷售渠道上，以北京國(guó)美、江蘇蘇寧、山東三聯(lián)為代表的家電商品銷售“大鱷”正加緊跑馬圈地，其目標(biāo)是做成全國(guó)最大的家電連鎖銷售商。

（二）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策

因?yàn)榧译娦袠I(yè)的市場(chǎng)化、對(duì)外開放程度高，國(guó)家近幾年已不再對(duì)家電行業(yè)的發(fā)展加以限制，也不再象其他行業(yè)一樣提出鼓勵(lì)行業(yè)發(fā)展的產(chǎn)品、技術(shù)目錄。根據(jù)國(guó)際上家電市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)以及我國(guó)家電市場(chǎng)的現(xiàn)狀，預(yù)計(jì)未來行業(yè)將重點(diǎn)向以下方向發(fā)展：

總體來講，將圍繞大家電和關(guān)鍵零部件，采用先進(jìn)技術(shù)和工藝，加大技術(shù)創(chuàng)新和改造力度，開發(fā)適應(yīng)不同消費(fèi)層次需求的高效、節(jié)能、環(huán)保、低噪音家電系列產(chǎn)品，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，高檔家電產(chǎn)品將實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)的升級(jí)，使家電產(chǎn)品在網(wǎng)絡(luò)支持的條件下，更加智能化、人性化。

1、一方面，發(fā)展技術(shù)含量高、功能全、款式新，跟蹤國(guó)際潮流、產(chǎn)品質(zhì)量和檔次高的家電產(chǎn)品。

（1）電冰箱發(fā)展300升以上大容積、新款、多門、多溫區(qū)、多功能的低噪音節(jié)能環(huán)保型冰箱。目前電冰箱的社會(huì)保有量已達(dá)1.2億臺(tái)，今后幾年的需求趨勢(shì)是：城市以更新為主，農(nóng)村以普及為主。

（2）洗衣機(jī)。我國(guó)洗衣機(jī)洗凈度高是一大特點(diǎn)，但外觀、噪音、平均無故障時(shí)間、用電量、用水量等指標(biāo)與國(guó)外有差距，今后發(fā)展的重點(diǎn)是5公斤以上或2公斤以下，多功能、款式新、智能化程度高，具有新型結(jié)構(gòu)水流技術(shù)的靜音波輪式全自動(dòng)洗衣機(jī)、攪拌式洗衣機(jī)和滾筒式洗衣機(jī)。多功能指：去污能力多樣化（去血漬、奶漬等）、控制方式多樣化（電動(dòng)、電子、模糊電腦控制等），外觀造型多樣化。

（3）空調(diào)器。重點(diǎn)發(fā)展智能、模糊、變頻分體機(jī)，靜音窗式空調(diào)和單元式空調(diào)一體機(jī)。

（4）彩電。發(fā)展大屏幕超平、純平彩電、等離子彩電、大屏幕背投、SDTV、HDTV、數(shù)字機(jī)頂盒、與之相配套的專用集成電路、中清晰度CPT，高清晰度CPT、平板顯示屏、變頻頭等。

（5）小家電主要發(fā)展模糊控制多功能微波爐、電飯鍋、智能節(jié)水洗碗機(jī)等。

2、另一方面，發(fā)展大眾化的家電產(chǎn)品，主要是實(shí)用、經(jīng)濟(jì)、安全，適用農(nóng)村的使用環(huán)境，具有擴(kuò)大市場(chǎng)份額的潛力。如容積適中的冰箱，經(jīng)濟(jì)型全自動(dòng)洗衣機(jī)，電風(fēng)扇及電熱毯等產(chǎn)品。

三、貸款成功必須具備的條件

（一）項(xiàng)目貸款

1、產(chǎn)品技術(shù)含量高，具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并具有后續(xù)開發(fā)能力，保證技術(shù)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)不落后；

2、產(chǎn)品潛在生命周期比較長(zhǎng)，產(chǎn)品替代性??；

3、生產(chǎn)能力較大，具有一定規(guī)模效益，產(chǎn)品的消費(fèi)群體應(yīng)足夠大；

4、產(chǎn)品上游零配件的供應(yīng)不僅要有保證，還應(yīng)具有質(zhì)量和價(jià)格優(yōu)勢(shì);

5、產(chǎn)品應(yīng)有一定比例的出口;

6、借款人應(yīng)有不少于25%的自籌資本金和30%的鋪底流動(dòng)資金;

7、抵押、擔(dān)保落實(shí)，測(cè)算的項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率、投資收益率、盈虧平衡點(diǎn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)高于行業(yè)平均水平。

（二）授信

1、企業(yè)處于行業(yè)領(lǐng)先地位，主營(yíng)產(chǎn)品的生產(chǎn)能力利用率、產(chǎn)銷率和市場(chǎng)占有率較高；

2、企業(yè)具有行業(yè)知名品牌。2000年我國(guó)部分家電品牌價(jià)值評(píng)估如下：海爾330億元、長(zhǎng)虹260億元，科龍、容聲148億元，TCL106億元，康佳95億元，美的64億元，小天鵝57億元；

3、企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，管理水平較多，財(cái)務(wù)狀況良好；

4、企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)、先進(jìn)、科學(xué)，銷售渠道暢通，售后服務(wù)隊(duì)伍健全，服務(wù)水平和質(zhì)量較高；

5、授信應(yīng)主要向上市公司傾斜，信貸品種側(cè)重于貼現(xiàn)和有真實(shí)貿(mào)易背景的貿(mào)易融資和銀行承兌業(yè)務(wù)；

6、總量應(yīng)限制在授信控制量之內(nèi)，同時(shí)抵押、擔(dān)保條件落實(shí)。

四、貸款風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和防范措施

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

家電行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，據(jù)有關(guān)部門對(duì)今年上半年68種主要家電商品的供求排隊(duì)情況表明，供求基本平衡的只有5種，僅占7.4%，主要是35英寸超平彩電、35英寸純平彩電、投影電視機(jī)、移動(dòng)（手持）電視機(jī)和家用攝影機(jī)，供過于求的達(dá)63種，占排隊(duì)總數(shù)的92.6%，供求矛盾尤為突出的是洗衣機(jī)和空調(diào)器。供求矛盾造成家電產(chǎn)品大量積壓，應(yīng)收賬款不斷增加，價(jià)格一降再降，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)日益增大。

在審批項(xiàng)目貸款時(shí)應(yīng)著重于產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)分析，看是屬于行業(yè)優(yōu)先發(fā)展的新型家電、升級(jí)換代產(chǎn)品，還是落后飽和的大陸產(chǎn)品，重點(diǎn)分析新產(chǎn)品的消費(fèi)群體，消費(fèi)地域和消費(fèi)數(shù)量，對(duì)消費(fèi)群體的收入狀況、消費(fèi)水平和習(xí)慣應(yīng)心中有數(shù)，對(duì)消費(fèi)地域的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作出準(zhǔn)確判斷和預(yù)測(cè)，對(duì)消費(fèi)數(shù)量做出合理的評(píng)估，要避免以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度代替需求量增長(zhǎng)率的簡(jiǎn)單做法，更要注意避免收入測(cè)算中的高估冒算，尤其是要合理確定產(chǎn)品價(jià)格、達(dá)產(chǎn)期以及達(dá)產(chǎn)期間的生產(chǎn)能力利用率、產(chǎn)銷率，在此基礎(chǔ)上做好敏感性分析。

對(duì)授信業(yè)務(wù)應(yīng)重點(diǎn)分析企業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)品的市場(chǎng)定位，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、個(gè)性化程度，市場(chǎng)占有率，銷售網(wǎng)絡(luò)和渠道，產(chǎn)品成本的比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，上游家電零配件供應(yīng)情況等等。

（二）管理風(fēng)險(xiǎn)

目前家電企業(yè)有種規(guī)模擴(kuò)張的沖動(dòng)，產(chǎn)品種類越來越多，涉足領(lǐng)域越來越廣。有的已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了家電的范疇，開始生產(chǎn)汽車、摩托車、廚房設(shè)備、藥品、手機(jī)、電話，從事金融、房地產(chǎn)開發(fā)、餐飲等第三產(chǎn)業(yè)。應(yīng)該說，產(chǎn)品線的擴(kuò)展，產(chǎn)品規(guī)格型號(hào)的增加，擴(kuò)大了企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，增加了企業(yè)的贏利能力，但不圍繞自身的核心優(yōu)勢(shì)，不能有效地整合相關(guān)資源盲目擴(kuò)張，無疑會(huì)造成人才的匱乏、管理的脫節(jié)、加大企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。家電行業(yè)昔日的龍頭老大長(zhǎng)虹的衰落（從全國(guó)電子百?gòu)?qiáng)第一滑落到八、九位，曾經(jīng)還是全球前三位的彩電大王）就是由于其“大企業(yè)病”的管理不善而造成的。想反，ST廈華1999年投巨資開發(fā)了我國(guó)第一部GSM數(shù)字移動(dòng)手機(jī)，導(dǎo)致連年虧損，但今年以來，公司把經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到了彩電主業(yè)上來，繼上半年扭虧增盈之后，第三季度又實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1357萬元

。

在審批企業(yè)授信業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)分析企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，根據(jù)其銷售收入、利潤(rùn)、流動(dòng)資金等指標(biāo)占其總量的比例，判斷其主營(yíng)業(yè)務(wù)是否突出。要了解企業(yè)的重大建設(shè)項(xiàng)目，重要體制改革，重大法律訴訟和人事調(diào)整。了解企業(yè)重要的管理制度、經(jīng)營(yíng)方針和策略，從中分析企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層的管理水平和能力。要從企業(yè)的財(cái)務(wù)分析中發(fā)現(xiàn)其管理方面的薄弱環(huán)節(jié)，比如，一方面長(zhǎng)期持有大量的存款，另一方面授信數(shù)額又在不斷增加。對(duì)以上管理漏洞較多，盲目擴(kuò)張的企業(yè)，我行授信數(shù)額可保持在原有存量水平，不能隨其擴(kuò)張而無限擴(kuò)張。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)閷?duì)項(xiàng)目或企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和變化情況分析、推測(cè)不準(zhǔn)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)往往成為項(xiàng)目貸款和授信業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。

把握項(xiàng)目貸款財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是要把項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)的成本打足、收入壓實(shí)。家電行業(yè)的零配件供應(yīng)來自多家客戶，目前似乎是買方市場(chǎng)，但就某一新型家電產(chǎn)品的主要零配件來說，存在著買、賣市場(chǎng)轉(zhuǎn)換的可能，至少在某一段時(shí)期內(nèi)，零配件價(jià)格是向著賣方有利的方向發(fā)展，如近期彩色顯象管價(jià)格的回升，就說明了這一點(diǎn)。對(duì)管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用的測(cè)算不能僅僅以經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為判斷依據(jù)，如按照營(yíng)銷費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用占銷售收入的比例來計(jì)算投入，這就忽視了新項(xiàng)目在產(chǎn)品宣傳、研發(fā)方面的投入肯定比老產(chǎn)品大的一般規(guī)律，因此對(duì)成本的測(cè)算一定要進(jìn)行全面、動(dòng)態(tài)、個(gè)別分析。在收入測(cè)算方面，若有同類產(chǎn)品參照的，可按照目前的價(jià)格并根據(jù)價(jià)格走勢(shì)和規(guī)律進(jìn)行合理預(yù)測(cè)，對(duì)新產(chǎn)品價(jià)格的確定，應(yīng)分析消費(fèi)結(jié)構(gòu)、消費(fèi)群體和收入水平、消費(fèi)習(xí)慣、產(chǎn)品的替代性、替代產(chǎn)品

價(jià)格等等，切勿高估。

對(duì)授信業(yè)務(wù)除分析授信控制總量、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、銷售凈利率外，還應(yīng)重點(diǎn)分析以下兩個(gè)方面：一是應(yīng)收、應(yīng)付帳款分析。家電企業(yè)間相互拖欠嚴(yán)重，巨額應(yīng)收帳款會(huì)對(duì)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)、效益、授信需要量產(chǎn)生重大影響，要分析企業(yè)應(yīng)收帳款的帳齡、結(jié)構(gòu)，對(duì)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率很低、帳齡較長(zhǎng)的企業(yè)應(yīng)格外慎重。同時(shí)還應(yīng)關(guān)注大股東巨額占用股份公司資金的情況及集團(tuán)內(nèi)企業(yè)間關(guān)聯(lián)交易情況，如容聲集團(tuán)占用科龍電器資金12.6億元，成為科龍去年虧損15億元的主要影響因素之一；二是存貨分析。有的家電企業(yè)在市場(chǎng)份額做大的主導(dǎo)思想下，開足馬力生產(chǎn)，然后將產(chǎn)品入庫(kù)，旺季時(shí)候再消化，消化不了再在淡季降價(jià)，形成生產(chǎn)、儲(chǔ)備、降價(jià)的惡性循環(huán)，最終導(dǎo)致巨額虧損。因此要根據(jù)其主要產(chǎn)品作出季節(jié)性分析，對(duì)某時(shí)段大比例增加的存貨

應(yīng)了解其原因。

（四）投資風(fēng)險(xiǎn)

在項(xiàng)目評(píng)估投資估算中，存在著高估和低估的兩種傾向。對(duì)家電行業(yè)來說因?yàn)榻ㄔO(shè)期較短，低估的可能性不大。高估投資有客觀對(duì)項(xiàng)目設(shè)備、安裝、土建等投資把握不準(zhǔn)、估價(jià)過高的原因，也有主觀擴(kuò)大投資總額，相應(yīng)減少自籌比例甚至欺騙國(guó)家貸款貼息的原因。

在項(xiàng)目審查中，應(yīng)根據(jù)同行業(yè)情況逐項(xiàng)對(duì)投資進(jìn)行核對(duì)，實(shí)事求是確定不可預(yù)見費(fèi)（家電行業(yè)應(yīng)該較?。？筛鶕?jù)家電行業(yè)平均的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，分析達(dá)產(chǎn)后一定規(guī)模的銷售收入所應(yīng)投入的總資產(chǎn)數(shù)額，以此核對(duì)項(xiàng)目總投資是否高估。同時(shí)還應(yīng)從股東各方的經(jīng)營(yíng)狀況，贏利水平判斷其自籌的能力及到位計(jì)劃。應(yīng)該說固定資產(chǎn)自籌25%，鋪底流動(dòng)資金自籌30%是我行要求的最低比例，但不一定是最好比例。審批時(shí)可綜合根據(jù)借款人的資信、產(chǎn)品市場(chǎng)潛力、贏利能力及擔(dān)保措施等因素適當(dāng)上調(diào)比例，有的可要求自籌資金先于我行貸款到位。

（五）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

目前家電行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)是價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，隨著讓利空間越來越少，將來的競(jìng)爭(zhēng)將主要是技術(shù)和服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)，因此技術(shù)的先進(jìn)與否也是影響項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵因素。

分析技術(shù)的先進(jìn)性應(yīng)看是否具有專利許可，在國(guó)際、國(guó)內(nèi)是否領(lǐng)先，技術(shù)的模仿性如何，替代性如何，技術(shù)的壽命期要相對(duì)較長(zhǎng)，屬于技術(shù)功能增加的新產(chǎn)品應(yīng)有助于產(chǎn)品主要功能質(zhì)量的提高，有助于充分利用客觀環(huán)境條件，具有功能的可并性，避免相同功能在不同家電品種上的重復(fù)出現(xiàn)（如DVD的功能可以合并到電視機(jī)上）?？傊夹g(shù)創(chuàng)新，不能單單是新，必須要實(shí)用。同時(shí)對(duì)項(xiàng)目技術(shù)的分析還應(yīng)包括對(duì)產(chǎn)品零部件技術(shù)先進(jìn)性和質(zhì)量分析。

在授信業(yè)務(wù)中，對(duì)企業(yè)技術(shù)先進(jìn)性的分析應(yīng)主要以研發(fā)密集度為主，即研發(fā)投入占銷售收入的比重。索尼成功的關(guān)鍵就在于保持技術(shù)領(lǐng)先，不斷增加產(chǎn)品附加值，其研發(fā)密集度達(dá)到了10%以上，國(guó)際上家電行業(yè)研發(fā)密集度一般在6%-8%之間，我國(guó)平均在1%-2%左右，其中美菱股份近10%，海爾集團(tuán)為6.6%，海信集團(tuán)為5-8%，研發(fā)密集度高的自然在技術(shù)上占有優(yōu)勢(shì)地位。

五、家電行業(yè)貸款主要參考指標(biāo)

根據(jù)對(duì)海爾集團(tuán)、海信集團(tuán)、春蘭集團(tuán)、長(zhǎng)虹集團(tuán)、小天鵝集團(tuán)、TCL集團(tuán)、美的集團(tuán)、澳柯瑪集團(tuán)、深圳康佳、科龍電器、格力電器、新飛電器公司等12家公司調(diào)查，有關(guān)指標(biāo)平均如下：

（一）生產(chǎn)能力利用率：68.1%；

（二）產(chǎn)銷率：92%；

（三）研發(fā)密集度（技術(shù)研發(fā)費(fèi)用占銷售收入的比例）：3%

（四）廣告費(fèi)占銷售收入比例：1.36%

（五）銷售凈利潤(rùn)率：2.4%；

（六）資產(chǎn)負(fù)債率：50.7%，行業(yè)滿意值65%，不允許值85%；

（七）流動(dòng)比率：147%，行業(yè)滿意值150%，不允許值100%；

（八）速動(dòng)比率：104%，行業(yè)滿意值100%，不允許值50%；

（九）總資產(chǎn)報(bào)酬率：4.1%，行業(yè)滿意值12%，不允許值4%；

（十）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：9.9，行業(yè)滿意值2.4，不允許值0.8。

六、其他需關(guān)注的問題