導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇風(fēng)險(xiǎn)防控論文，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

    所謂危險(xiǎn)貨物,是指具有爆炸、易燃、毒害、腐蝕、放射性及污染危害性等特點(diǎn),對人和環(huán)境會(huì)帶來危險(xiǎn)或潛在危險(xiǎn)的貨物。

    1、內(nèi)河危險(xiǎn)貨物運(yùn)輸?shù)闹饕贩N

    長江水系散裝液體危險(xiǎn)化學(xué)品運(yùn)輸?shù)闹饕贩N有:苯、甲苯、二甲苯、甲醇、乙醇、丁醇、液堿、冰醋酸、硝酸、苯乙烯、醋酸乙烯、乙酸乙酯、苯酚、苯胺、醋酸、甲醛、硫酸、液體硫磺、二氮甲烷、四氯化碳、環(huán)已酮、丙烯酸、異丙醇、異辛酸等,品種總數(shù)超過6個(gè)。

    珠江水系危險(xiǎn)貨物運(yùn)輸品種主要有:硫酸、鹽酸、燒堿、甲醇等。

    2、我國內(nèi)河危險(xiǎn)貨物運(yùn)輸呈現(xiàn)的特點(diǎn)

    危險(xiǎn)貨物運(yùn)量逐年上升,化學(xué)品船舶的運(yùn)力逐年增加,但大量船體結(jié)構(gòu)不合理,技術(shù)狀況落后的老舊危險(xiǎn)品船舶仍然從事危險(xiǎn)品貨物運(yùn)輸。

    載運(yùn)貨品的種類日益繁多:隨著重慶、四川化工基地和鎮(zhèn)江、南通、武漢等化工基地的建設(shè),內(nèi)河化學(xué)品運(yùn)輸種類從常見的柴油、汽油等貨品逐漸向純堿、氯化銨、燒堿、甲烷氯化物、苯類、酵類等多種類化學(xué)品運(yùn)輸轉(zhuǎn)變。

    危險(xiǎn)貨物運(yùn)輸船舶呈大型化趨勢:隨著長江沿江各大中城市石化工業(yè)的快速發(fā)展,化學(xué)品運(yùn)輸船舶呈現(xiàn)大型化發(fā)展趨勢,目前,長江最大化學(xué)品運(yùn)輸船舶載貨量已達(dá)3T。

    危險(xiǎn)貨物載運(yùn)的流域面積越來越廣:隨著西部大開發(fā)戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn),我國西南地區(qū)已成為我國重要的化工基地,形成巨大的化學(xué)品生產(chǎn)和外銷基地,使得危險(xiǎn)貨物運(yùn)輸?shù)乃驈闹袞|部向中西部擴(kuò)大。

    降低內(nèi)河危險(xiǎn)貨物運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)的對策和建議

    修改現(xiàn)行危險(xiǎn)貨物運(yùn)輸船舶規(guī)范法規(guī)的建議

篇2

1.1建立健全醫(yī)院各項(xiàng)財(cái)務(wù)制度

財(cái)務(wù)制度是根本,俗話說沒有規(guī)矩不成方圓。一個(gè)醫(yī)院沒有財(cái)務(wù)制度,那它的財(cái)務(wù)管理將是一盤散沙。財(cái)務(wù)制度要根據(jù)《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度》等法律法規(guī)制定,在此基礎(chǔ)上,要符合?？漆t(yī)院的實(shí)際情況,體現(xiàn)出其自身特點(diǎn)。制度的制定要進(jìn)行充分的討論,一旦確定下來就不容易改變,可以說,制度的確定為進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理提供了主要依據(jù);貫徹執(zhí)行是關(guān)鍵。只有在實(shí)際活動(dòng)中嚴(yán)格按照制度辦事,才能發(fā)現(xiàn)制度中存在的不足之處,從而進(jìn)行調(diào)整,使之積極符合現(xiàn)實(shí)需要,真正做到了與時(shí)俱進(jìn)。目前,有相當(dāng)一部分醫(yī)院沒有完整的財(cái)務(wù)制度,這極大地影響力財(cái)務(wù)工作的開展,將不利于醫(yī)院財(cái)務(wù)管理。

1.2加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)的教育和培訓(xùn)

以人為本,財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)越好越能較好的適應(yīng)改革發(fā)展的新要求,從而醫(yī)院財(cái)務(wù)管理能得到更好的實(shí)現(xiàn)。筆者認(rèn)為應(yīng)建立財(cái)務(wù)人員考評體系,對于一名財(cái)務(wù)人員上崗之前應(yīng)進(jìn)行專業(yè)知識(shí)測試和崗位技能培訓(xùn),通過培訓(xùn)考核后,方能上崗。在崗人員應(yīng)定期進(jìn)行培訓(xùn)和考核,以適應(yīng)新時(shí)期新要求,對沒有能夠通過考核的人員應(yīng)再集中進(jìn)行培訓(xùn),同時(shí)要實(shí)行薪金與考核成績、工作業(yè)績掛鉤。

1.3加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的法律意識(shí)教育

隨著國家各種法律法規(guī)的健全,熟悉掌握法律知識(shí),加強(qiáng)法律規(guī)范意識(shí)成為財(cái)務(wù)人員新時(shí)期的新要求。在財(cái)務(wù)制度中嚴(yán)格實(shí)行“一支筆”簽字制度,責(zé)任明確,杜絕財(cái)務(wù)人員的隨意性,使財(cái)務(wù)管理更加規(guī)范化和科學(xué)化。

1.4健全內(nèi)部審計(jì)制度

內(nèi)部審計(jì)不僅要獨(dú)立、客觀、全面、公證審查醫(yī)院各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù),了解、監(jiān)督、測試、評估醫(yī)院內(nèi)部財(cái)力控制系統(tǒng)是否健全有效,確定有關(guān)經(jīng)濟(jì)資料的真實(shí)性、正確性、業(yè)務(wù)活動(dòng)的合理性和效益性,評價(jià)醫(yī)院財(cái)務(wù)目標(biāo)是否達(dá)到,而且要及時(shí)向管理層揭示、反饋醫(yī)院當(dāng)前經(jīng)營管理工作中的主要風(fēng)險(xiǎn)、薄弱環(huán)節(jié)與制度缺陷,并提出相應(yīng)改進(jìn)建議,以便進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)控制系統(tǒng),改善醫(yī)院經(jīng)營管理水平,提高綜合效益。財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)融于醫(yī)院財(cái)務(wù)活動(dòng)各方面和全過程,關(guān)系到財(cái)務(wù)工作的成敗,上述各項(xiàng)財(cái)務(wù)控制制度絕不是孤立存在的,而是相互作用和影響的有機(jī)整體。因此,在實(shí)踐中醫(yī)院不能僅強(qiáng)調(diào)某一方面,忽視其它方面,而應(yīng)在財(cái)務(wù)控制目標(biāo)統(tǒng)籌下加以綜合設(shè)計(jì),通過有效控制,使醫(yī)院財(cái)務(wù)活動(dòng)按預(yù)期方向和目標(biāo)有序進(jìn)行。而一套設(shè)計(jì)科學(xué)的財(cái)務(wù)控制系統(tǒng),無疑能為醫(yī)院財(cái)務(wù)管理目標(biāo)乃至醫(yī)院整體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供卓有成效的保障和促進(jìn)作用。

2醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

2.1建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警控制系統(tǒng)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警控制系統(tǒng)是對醫(yī)院各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)管理指標(biāo)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的系統(tǒng),它貫穿于醫(yī)院經(jīng)濟(jì)活動(dòng)全過程,通過對管理對象分別制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo),以財(cái)務(wù)報(bào)表、預(yù)算指標(biāo)及其他相關(guān)財(cái)務(wù)資料為依據(jù),采用數(shù)學(xué)模型、比例分析等一般方法,達(dá)到整體控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。醫(yī)院應(yīng)建立以動(dòng)態(tài)監(jiān)控資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流量等指標(biāo)為主的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警控制系統(tǒng)。資產(chǎn)負(fù)債率制約著醫(yī)院的發(fā)展規(guī)模與結(jié)構(gòu),同時(shí)醫(yī)院的生存與發(fā)展也離不開一定的現(xiàn)金流量,要提高醫(yī)院的醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量和在醫(yī)療市場中的競爭力,就必須在改善自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、優(yōu)化現(xiàn)金流量兩方面下功夫[3]。

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警控制系統(tǒng)的建立對醫(yī)院確定長期發(fā)展思路意義重大。醫(yī)院在確定其自身發(fā)展規(guī)模時(shí)應(yīng)重視其規(guī)模的質(zhì)量,即規(guī)模結(jié)構(gòu)的合理性。其中,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性主要指:保持合理的現(xiàn)金儲(chǔ)備;重視資金的時(shí)間價(jià)值,加速資金周轉(zhuǎn);流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)保持合理的比例。負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理性主要指:能動(dòng)態(tài)地根據(jù)自身實(shí)際,考慮現(xiàn)有資金以及未來的財(cái)務(wù)收支狀況,確定銀行融資規(guī)模與結(jié)構(gòu);動(dòng)態(tài)地平衡短期、中期和長期的負(fù)債比率;動(dòng)態(tài)監(jiān)控資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)。權(quán)益結(jié)構(gòu)的合理性主要指:精心設(shè)計(jì)權(quán)益架構(gòu),重視投入產(chǎn)出率,增加自身的資本積累。此外,還要優(yōu)化現(xiàn)金流,也就是主要通過建立有效的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng),強(qiáng)化財(cái)務(wù)預(yù)算管理,合理調(diào)度資金,加快資金周轉(zhuǎn),提高投入產(chǎn)出率,動(dòng)態(tài)平衡自有資金、借貸資金和預(yù)收資金的規(guī)模和結(jié)構(gòu),確保資金的邊際效用最大化。

2.2規(guī)范債務(wù)管理控制

醫(yī)院舉債規(guī)模是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。醫(yī)院舉債規(guī)模涉及國家的有關(guān)政策和發(fā)展規(guī)劃,涉及舉債醫(yī)院的發(fā)展方向、醫(yī)院規(guī)模、醫(yī)療水平、服務(wù)質(zhì)量、管理水平以及醫(yī)院所在地的經(jīng)濟(jì)水平等因素,是一個(gè)相當(dāng)復(fù)雜的問題[2]。醫(yī)院應(yīng)立足自身?xiàng)l件,綜合多方面的因素,進(jìn)一步規(guī)范債務(wù)管理,有效防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.1建立貸款監(jiān)督機(jī)制。監(jiān)督內(nèi)容包括貸款額度、使用方向、使用效益等。醫(yī)院對貸款項(xiàng)目的論證必須實(shí)行“三公開”,即立項(xiàng)公開、論證公開、結(jié)果公開,自覺接受群眾、銀行、社會(huì)有關(guān)部門的監(jiān)督,形成由主管部門牽頭,社會(huì)、銀行和廣大員工共同參與的監(jiān)督機(jī)制。

2.2.2加強(qiáng)貸款資金使用和管理。醫(yī)院必須加強(qiáng)貸款資金管理,形成一套“嚴(yán)格審批、?？顚Ｓ?、封閉運(yùn)行、跟蹤監(jiān)督、考核效益”的貸款資金使用機(jī)制,通過對貸款項(xiàng)目實(shí)行“目標(biāo)分解、責(zé)任落實(shí)、日常檢查、驗(yàn)收考核”的辦法,形成對貸款資金的使用管理機(jī)制。

2.2.3制定嚴(yán)格的還款計(jì)劃。貸款醫(yī)院在安排年度收支預(yù)算時(shí)要考慮償債因素,將還款計(jì)劃納入單位的年度預(yù)算收支,保證還款資金來源。

2.2.4加強(qiáng)貸款管理與財(cái)務(wù)分析,建立項(xiàng)目管理責(zé)任制。應(yīng)按照“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級管理”原則建立貸款資金項(xiàng)目管理責(zé)任制。

2.2.5建立有償備用金制度,通過有償備用金的設(shè)立和籌措,有效防范資金風(fēng)險(xiǎn)。

3加強(qiáng)預(yù)算管理

醫(yī)院預(yù)算是根據(jù)當(dāng)?shù)蒯t(yī)療衛(wèi)生事業(yè)發(fā)展計(jì)劃和任務(wù)編制的年度財(cái)務(wù)收支計(jì)劃,醫(yī)院應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)預(yù)算編制、執(zhí)行、分析、考核等環(huán)節(jié)的管理,明確預(yù)算項(xiàng)目,建立預(yù)算標(biāo)準(zhǔn),規(guī)定預(yù)算的編制、審定、下達(dá)和執(zhí)行程序,及時(shí)分析和控制預(yù)算差異,采取改進(jìn)措施,確保預(yù)算的執(zhí)行[1]。嚴(yán)格控制無預(yù)算的資金支出,以此保障資金支出有預(yù)算可依,避免盲目投資,但也要避免過繁過細(xì),如果醫(yī)院預(yù)算對極瑣碎的支出也作細(xì)微的規(guī)定,就會(huì)使各職能部門缺乏應(yīng)有的自由,不可避免地會(huì)影響醫(yī)院經(jīng)營管理的效率。要一方面要使預(yù)算更好地體現(xiàn)醫(yī)院整體目標(biāo)規(guī)劃,另一方面應(yīng)適當(dāng)掌握預(yù)算控制的度,使預(yù)算具有一定的靈活性。通過加強(qiáng)預(yù)算管理,提高資金使用的計(jì)劃性[1]。

4健全內(nèi)部控制

內(nèi)部控制是保障管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的管理手段。健全完善的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制系統(tǒng)將有助于營造安全、高效的資金運(yùn)行環(huán)境,有效實(shí)施資金安全防范,確保資金效益的發(fā)揮[1]。

營造良好的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制環(huán)境。醫(yī)院管理層應(yīng)充分重視財(cái)務(wù)內(nèi)部控制環(huán)境建設(shè),將資金的安全作為控制的主要目標(biāo),確保財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的完整性、合理性和有效性;同時(shí)還要使全體職工特別是中層以上的干部認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的重要性,積極支持和參與財(cái)務(wù)內(nèi)部控制。

構(gòu)建安全高效的會(huì)計(jì)系統(tǒng),從會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)流程中涉及資金業(yè)務(wù)的重點(diǎn)環(huán)節(jié)著手,通過建立會(huì)計(jì)責(zé)任制和操作規(guī)程,加強(qiáng)資金內(nèi)部控制,認(rèn)真執(zhí)行國家頒布的《醫(yī)院會(huì)計(jì)制度》、《醫(yī)療機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)內(nèi)部控制規(guī)定(試行)》及醫(yī)院內(nèi)部的財(cái)經(jīng)規(guī)章制度。各類收費(fèi)票據(jù)要由財(cái)務(wù)部門統(tǒng)一管理,統(tǒng)一向財(cái)政部門領(lǐng)取下發(fā)到收費(fèi)處,收費(fèi)處開具后經(jīng)審核款、據(jù)相符無誤后,將收據(jù)存根、收款日報(bào)表及繳款單一并上交財(cái)務(wù)部門進(jìn)行二次審核進(jìn)行登記入賬,以此增加收費(fèi)管理的透明度[2]。

著力構(gòu)建規(guī)范的控制程序?？刂瞥绦蚴菫楹侠淼乇ＷC管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),實(shí)施管理指令、化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而采取的財(cái)經(jīng)政策和程序?？刂瞥绦虻年P(guān)鍵控制點(diǎn)主要在機(jī)構(gòu)設(shè)置、授權(quán)批準(zhǔn)、職務(wù)分工、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)產(chǎn)安全以及風(fēng)險(xiǎn)控制等方面。應(yīng)堅(jiān)持不相容崗位相分離的基本原則,明確涉及資金支付和流動(dòng)相關(guān)崗位的職責(zé)和權(quán)限;制定財(cái)務(wù)收支審批管理辦法和重大費(fèi)用支出審批與授權(quán)制度;建立嚴(yán)格的資金收付授權(quán)批準(zhǔn)制度;建立財(cái)務(wù)重大事項(xiàng)(包括大額資金收支)報(bào)告制度等等[3-5]。

5結(jié)論

現(xiàn)代醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理應(yīng)當(dāng)從過去僅有收入支出管理轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本運(yùn)用的管理,從被動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)處理到主動(dòng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范,醫(yī)院要生存并發(fā)展壯大,就要求財(cái)務(wù)管理部門敏感應(yīng)對醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),做出及時(shí)診斷,減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的損失,確保醫(yī)院持續(xù)、快速、健康的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]中華人民共和國衛(wèi)生部規(guī)劃財(cái)務(wù)司,醫(yī)療機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)內(nèi)部控制規(guī)定講座[N].企業(yè)管理出版社,2007.

[2]成文東,談非營利性醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)警指標(biāo)體系的建立[J],商業(yè)會(huì)2008(7.14):34-35.

篇3

收入風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段，高速公路經(jīng)營過程中最主要的收入來源是收取車輛通行費(fèi)，同時(shí)高速公路經(jīng)營公司的主要收入來源還有服務(wù)區(qū)收入與經(jīng)營開發(fā)收入。其中，車輛通行費(fèi)收入是受國家價(jià)格管制部門控制的，經(jīng)營公司無法將其改變，而根據(jù)貨幣實(shí)際購買力，車輛通行費(fèi)存在不斷降低的可能性，車流量又由運(yùn)輸?shù)膶?shí)際需求及公路連接地段的交通情況來決定，這樣就導(dǎo)致經(jīng)營公司面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。服務(wù)區(qū)的主要收入來源靠著往來的車流量，這也是經(jīng)營公司無法有效控制的因素之一。從經(jīng)營公司的角度出發(fā)，控制能力高的要屬經(jīng)營開發(fā)收入，不過，該收入會(huì)被高速公路沿線的客觀條件所限制，無法進(jìn)一步的拓展。所以，高速公路運(yùn)營過程中，收入風(fēng)險(xiǎn)是其瓶頸。舞弊風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象屢見不鮮，由于高速公路經(jīng)營公司有著十分復(fù)雜的收入來源，并且，成本支出項(xiàng)目比較多，因此，存在著一系列的舞弊現(xiàn)象。當(dāng)前，高速公路公司中新加入的投資者與管理者均不具備高速公路經(jīng)營管理方面的經(jīng)驗(yàn)，管理漏洞多，而部分不法人員會(huì)借著這些漏洞干違法的事情，致使公司發(fā)生嚴(yán)重的損失。

在高速公路財(cái)務(wù)管理中，一個(gè)核心環(huán)節(jié)就是成本費(fèi)用的管理，其直接的反映了財(cái)務(wù)管理水平的高低。從成本的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)角度上看，可將營運(yùn)成本劃分為兩種，一種是管理費(fèi)用，一種是維修養(yǎng)護(hù)費(fèi)用。成本費(fèi)用控制的關(guān)鍵在于預(yù)算，關(guān)于成本的測算以及費(fèi)用預(yù)算計(jì)劃應(yīng)詳細(xì)和準(zhǔn)確，同時(shí)，將其落實(shí)到各部門中，明確各自的職責(zé)，將預(yù)算執(zhí)行情況與獎(jiǎng)懲制度聯(lián)系起來。具體做法是：財(cái)務(wù)部門在每年的年末把制定的統(tǒng)一表格分發(fā)到相關(guān)的業(yè)務(wù)部門中，然后，業(yè)務(wù)部門再結(jié)合實(shí)際情況對第二年的成本費(fèi)用開支進(jìn)行一番預(yù)算，并如實(shí)的填入表格中，最后交給財(cái)務(wù)管理部門。財(cái)務(wù)人員在將各部門提交上來的數(shù)據(jù)匯總后，根據(jù)第二年的經(jīng)營狀況、歷年的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)等諸多因素進(jìn)行認(rèn)真全面的分析及合理的調(diào)整，最后編制一套行之有效的預(yù)算方案，在確立預(yù)算方案之后進(jìn)入到具體的實(shí)施階段。應(yīng)嚴(yán)格實(shí)行預(yù)算方案，對預(yù)算的執(zhí)行過程加以有效的監(jiān)督與控制，對實(shí)際執(zhí)行和預(yù)算方案兩者間存在的差異進(jìn)行詳細(xì)的分析并制定有效的解決措施；預(yù)算方案必須按照公司年度經(jīng)營計(jì)劃的變動(dòng)情況加以必要的動(dòng)態(tài)調(diào)整，以確保其切實(shí)可行。要想使預(yù)算方案具有較高的準(zhǔn)確度和順利的實(shí)施，就必須健全預(yù)算制度。一套健全的預(yù)算制度具體涵蓋了預(yù)算編制流程的規(guī)定、獎(jiǎng)懲措施的規(guī)定等等內(nèi)容。

篇4

公司資本在公司的成立、存續(xù)過程中一直扮演著舉足輕重的角色,其不僅是公司法人的財(cái)產(chǎn)基礎(chǔ),也是公司開展有效經(jīng)營活動(dòng)的物質(zhì)保障,還是公司獨(dú)立承擔(dān)民事法律責(zé)任的保證。在學(xué)界通說中,一般將公司出資形式分為現(xiàn)金出資與現(xiàn)物出資。現(xiàn)金出資是指發(fā)起人或新股認(rèn)購人直接以法定貨幣單位出資換取公司股份的出資形式,是公司資本構(gòu)成中的最主要形式?，F(xiàn)物出資是發(fā)起人或者新股認(rèn)購人,提供金錢以外的可轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn),作為認(rèn)購股份的對價(jià)的出資形式。本文所要討論的債權(quán)出資正隸屬于現(xiàn)物出資范疇。

根據(jù)我國《公司法》第27條規(guī)定:“股東可以用貨幣出資,也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資;但是,法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。”據(jù)此,我們可以看出,我國的出資規(guī)定認(rèn)同了現(xiàn)物出資的形式,但是要求具備三個(gè)條件,即可以貨幣估價(jià),可以依法轉(zhuǎn)讓,并且法律法規(guī)未進(jìn)行排除或限制。而關(guān)于債權(quán)出資,公司法以及相關(guān)法規(guī)與司法解釋并未給予明確界定,而是給了很大的理論探討的空間。所謂債權(quán)出資,是指投資人以其對公司或第三人的債權(quán)向公司出資,抵繳股款。[1]筆者認(rèn)為,債權(quán)出資并未被我國相關(guān)法律法規(guī)所限制,具有合法性;但是由于債權(quán)的特殊屬性,因此,可作為出資的債權(quán)必須要符合一定的適格性要求;并且,基于債權(quán)的不確定性與風(fēng)險(xiǎn)性,還要設(shè)置相關(guān)防范風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制,只有具備了一定抗風(fēng)險(xiǎn)性的債權(quán)才是合格的出資。

1債權(quán)出資的理論基礎(chǔ)與現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)

1.1理論基礎(chǔ):資產(chǎn)信用論與資本“增值”價(jià)值論

資產(chǎn)信用論的觀點(diǎn)是:“決定公司信用的并不只是公司的資本,相反,公司資產(chǎn)對公司的信用起著更重要的作用,與其說公司的信用以公司的資本為基礎(chǔ),不如說是以公司的資產(chǎn)做基礎(chǔ)。”[2]

就法律意義而言,資產(chǎn)與資本各有內(nèi)涵。資產(chǎn)有總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)之分,前者是凈資產(chǎn)與負(fù)債之和,即所有者的投入與和債權(quán)人融資的總和;后者指所有者權(quán)益,根據(jù)我國的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定,具體包括實(shí)收資本、資本公積金、盈余公積金、未分配利潤等。其中的實(shí)收資本就是企業(yè)設(shè)立時(shí)出資人的原始投入,即公司的資本。[3]因此,從概念的外延來看,資產(chǎn)包括了資本。此外,資本是一個(gè)靜態(tài)的量,而凈資產(chǎn)是個(gè)變量。在公司成立伊始,兩者是一致的,而在隨后的經(jīng)營過程中,如果公司經(jīng)營妥善,財(cái)富增加,則凈資產(chǎn)數(shù)額會(huì)不斷增加,高于資本;若公司出現(xiàn)虧損且盈余或利潤不足彌補(bǔ)虧損則會(huì)出現(xiàn)凈資產(chǎn)減少,小于資本?？梢哉f,公司資本只是公司成立時(shí)注冊登記的一個(gè)抽象數(shù)額,而絕不是公司任何時(shí)候都實(shí)際擁有的資產(chǎn)。

“資產(chǎn)信用論”認(rèn)為,資本不過是公司資產(chǎn)演變的一個(gè)起點(diǎn)。而公司賴以對外承擔(dān)財(cái)產(chǎn)責(zé)任的恰是公司的資產(chǎn),而不是公司的資本。公司資產(chǎn)的數(shù)額就是公司財(cái)產(chǎn)責(zé)任和清償能力的范圍,公司的資本再大,也不能擴(kuò)大公司的責(zé)任范圍;公司的資本再小,也不能縮小公司的責(zé)任范圍。因此,從實(shí)際的清償能力而言,公司資本幾乎是沒有任何法律意義的參數(shù),以資本為核心所構(gòu)筑的整個(gè)公司信用體系根本不可能勝任對債權(quán)人利益和社會(huì)交易安全保護(hù)的使命。[4]

“資本信用論”還認(rèn)為,資本自始具有兩方面功能:一是增值的功能,即通過經(jīng)營使得資產(chǎn)不斷擴(kuò)大,財(cái)富增加;二是債權(quán)擔(dān)保功能,即公司對外承擔(dān)民事財(cái)產(chǎn)責(zé)任的保證。但是在資本的該二者功能中,增值功能應(yīng)當(dāng)是基本的、主要的,因此,只要是有益于公司發(fā)展的,具有經(jīng)營價(jià)值的財(cái)產(chǎn)都可以作為出資標(biāo)的,不應(yīng)受太多限制。而“資本信用論”則過分強(qiáng)調(diào)債權(quán)擔(dān)保功能,因此,要求資本形式必須具有比較強(qiáng)的償債性(如金錢的償債性明顯強(qiáng)于現(xiàn)物出資),因而否認(rèn)了一些在實(shí)務(wù)中具有可操作性的現(xiàn)物出資形式。而實(shí)際上,最終公司承擔(dān)責(zé)任的財(cái)產(chǎn)基礎(chǔ)是資產(chǎn)而非資本,這反而使得許多富有價(jià)值的投資資源無法得到開發(fā),從而打擊了投資者的積極性,也在一定程度上造成了社會(huì)投資資源的浪費(fèi)。

目前,學(xué)界也多持“資產(chǎn)信用論”,表示公司的信用基礎(chǔ)應(yīng)進(jìn)行從資本信用到資產(chǎn)信用的轉(zhuǎn)化。這也就意味著,過去立法對出資形式做出的刻板、強(qiáng)制、局限的規(guī)定缺乏了理論支撐,并與實(shí)際所需格格不入,可以放寬直至徹底解除了。既然資本不再擔(dān)負(fù)債權(quán)擔(dān)保的使命,股東的出資也就具有比較大的自由性,各類有價(jià)值的財(cái)產(chǎn)都具有了出資的可行性,這也是對當(dāng)事人意思自治的尊重。

1.2債權(quán)出資的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ):財(cái)富的債權(quán)化

一個(gè)社會(huì)的財(cái)產(chǎn)權(quán)基本可以分為兩類,即物權(quán)和債權(quán);一個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)的過程也可以概括為物權(quán)和債權(quán)之間的相互轉(zhuǎn)換。[5]這是指,從社會(huì)的發(fā)展來看,在物資貧瘠、發(fā)展緩慢的歷史年代,其社會(huì)財(cái)富主要表現(xiàn)形態(tài)為物權(quán),尤其是不動(dòng)產(chǎn)物權(quán),如農(nóng)業(yè)社會(huì)以土地為最基本最重要的財(cái)富,而債權(quán)僅僅是實(shí)現(xiàn)物權(quán)的手段;而在物資豐富、發(fā)展日新月異的年代,交易不再是以直接消費(fèi)為目的,社會(huì)財(cái)富的主要表現(xiàn)形態(tài)成為債權(quán),如近代以來金錢債權(quán)成為財(cái)富的最主要表現(xiàn)形式?！皞鶛?quán)原本不過是物權(quán)的手段,但在近代經(jīng)濟(jì)組織中債權(quán)本身已成為法律生活的內(nèi)容。債權(quán)已不是達(dá)到物權(quán)的手段,其自身已成為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)力量。在資本主義經(jīng)濟(jì)中,財(cái)產(chǎn)與其說是依物權(quán)而成立,毋寧說是以債權(quán)作為其要素,出現(xiàn)了財(cái)產(chǎn)債權(quán)化的現(xiàn)象?！盵6]再看現(xiàn)代社會(huì)財(cái)產(chǎn)權(quán)多表現(xiàn)為有形財(cái)產(chǎn)的合同流轉(zhuǎn)、無形財(cái)產(chǎn)的合同許可等形式,請求權(quán)對所有權(quán)進(jìn)行了限制,所有與控制進(jìn)行分離,多表現(xiàn)為合同之債的權(quán)利。我們完全可以說,當(dāng)今整個(gè)社會(huì)財(cái)富的表現(xiàn)形式就是無數(shù)債權(quán)的交織,整個(gè)社會(huì)財(cái)富的創(chuàng)造就是一個(gè)個(gè)債權(quán)的生滅過程。[7]

既然債權(quán)已經(jīng)成為社會(huì)財(cái)富的主要表現(xiàn)形態(tài),具有價(jià)值性,而且債權(quán)讓與已經(jīng)是被各國民事立法所予以承認(rèn),具有操作可行性,這便給債權(quán)出資提供了可能。同時(shí)從方便交易的角度考慮,由于債權(quán)的財(cái)產(chǎn)性表現(xiàn)為一種預(yù)期的利益,如不可直接轉(zhuǎn)化為資本,這意味著必須要等到債權(quán)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)化成實(shí)物或現(xiàn)金才可以出資,這著實(shí)不利于社會(huì)財(cái)富的充分有效利用,且難免會(huì)增加時(shí)間成本與環(huán)節(jié)成本。而且在上文論述的前提下,即資產(chǎn)信用對債權(quán)出資已予以了肯定,現(xiàn)實(shí)的需求不正又是一個(gè)強(qiáng)有力的論據(jù)嗎?

2可出資債權(quán)的適格性要求

過去對債權(quán)出資持反對意見的人士認(rèn)為:一方面,債權(quán)代表的是一種請求權(quán),債權(quán)人只能請求債務(wù)人為一定的給付行為,而不可以直接支配債務(wù)人財(cái)產(chǎn),由于主客觀原因,債務(wù)人可能不履行、不能履行或瑕疵履行,因此,債權(quán)是否最終得以實(shí)現(xiàn)具有不確定性,這將直接危害到公司的資本利益。另一方面,債權(quán)出資更容易出現(xiàn)虛假出資的情況。例如,發(fā)起人以假債權(quán)抵繳股款,損害其他股東及公司債權(quán)人的利益。

筆者認(rèn)為,上述反對意見都言之在理,所遇到的問題是基于債權(quán)屬性而所不可避免遇到的一些弊端,但是這些并不足以讓我們否認(rèn)債權(quán)出資的合理性,而是給我們在為債權(quán)出資進(jìn)行立法設(shè)計(jì)時(shí)提供了一些警示。在適格性條件的限制下,并非所有債權(quán)都可以用來作為出資,只有切實(shí)符合適格性要求的債權(quán),才可以用作為出資。

2.1債權(quán)出資的立法實(shí)踐

2.1.1英國

英國公司法區(qū)分了兩種情況。免除公司流動(dòng)性債務(wù)的責(zé)任,被視為是以貨幣支付股份或者以貨幣配售股份。然而,如果股份是股東通過向公司轉(zhuǎn)移其對第三人的債權(quán)而配售的,那么它被認(rèn)為是以非貨幣對價(jià)的配售,并且要求法定評估。此外,如果公司對投資者負(fù)有債務(wù),他不能通過抵銷債務(wù)而取得股份,除非債務(wù)已經(jīng)到期、是流動(dòng)性的,并且公司同意抵銷。[8]

2.1.2美國

1984年《美國示范公司法》規(guī)定,董事會(huì)可以認(rèn)可發(fā)行股票,而收受的價(jià)金,包括能使公司享受的利益。這一發(fā)行股票的價(jià)金中,利益應(yīng)做廣義的解釋,涵蓋了責(zé)任的減少和請求權(quán)的放棄。[9]也就是說,債權(quán)出資若是為了減少公司責(zé)任,使公司受益的話,即可被允許。另外,《加利福尼亞州公司法》第409條規(guī)定可以將債務(wù)的免除作為對價(jià)發(fā)行股份;《特拉華州公司法》第152條規(guī)定,公司可以接受股票購買人的有法律約束力的債務(wù),該債務(wù)是他們應(yīng)當(dāng)償付的,至今尚未付清的股票價(jià)金。而且,在判例Frankowskiv.Paleimo案中,美國法院確認(rèn)了“在以消滅公司債務(wù)而換發(fā)股票的情況下,只須該債權(quán)人對其債權(quán)金額,與其所換取的股份面值相當(dāng)者,則該項(xiàng)交易即得認(rèn)為已有足夠的對價(jià)”。[10]

2.1.3日本

日本法沒有明確對實(shí)物出資做出明確的定義,僅僅將金錢以外的財(cái)產(chǎn)統(tǒng)稱為實(shí)物出資財(cái)產(chǎn),也沒有相關(guān)法條明確指出債權(quán)出資是否屬于實(shí)物出資的一種。盡管如此,日本《2005年公司法》中反映了對公司的到期債權(quán)可以作為對公司的出資。[11]在股份公司募集股份發(fā)行或股份公司新股預(yù)約權(quán)行使時(shí),對該股份公司的金錢債權(quán),且清償期已屆滿,該債權(quán)做股的價(jià)額未超過該金錢債權(quán)的相關(guān)負(fù)債的賬簿價(jià)額的,則可以作為出資。此外,在股東以對第三人的債權(quán)為出資標(biāo)的,該債權(quán)的債務(wù)人在清償期屆滿仍未清償時(shí),該股東承擔(dān)其清償責(zé)任,并且需支付相應(yīng)利息,并賠償損害。[12]

2.1.4中國

我國在債權(quán)出資的立法上并不明確,但是公司法對于出資形式的規(guī)定也給債權(quán)出資留有了一定的余地。此外,中國公司實(shí)務(wù)中存在了債轉(zhuǎn)股的運(yùn)作。2002年12月3日,最高人民法院公布的《關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)民事糾紛案件若干問題的規(guī)定》中,不僅將債轉(zhuǎn)股視為國務(wù)院為解決國有企業(yè)銀行債務(wù)而采取的一項(xiàng)特別措施,而且將之?dāng)U大到商事領(lǐng)域的出資行為:債權(quán)人與債務(wù)人資源達(dá)成債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)協(xié)議,且不違反法律和行政法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定的,人民法院在審理相關(guān)民事糾紛案件中,應(yīng)當(dāng)確認(rèn)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)協(xié)議有效;政策性債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán),按照國務(wù)院有關(guān)部門的規(guī)定處理。該規(guī)定確立了中國債權(quán)出資的兩種情形:一種是金融資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化為改制后企業(yè)的股東;一種是將企業(yè)原有的債權(quán)人轉(zhuǎn)換為改制后企業(yè)的股東。[13]但需指出的是,并不是所有企業(yè)都能夠進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán),該實(shí)踐僅僅適用于改制的企業(yè)。

2.2可出資債權(quán)的適格性規(guī)制

縱觀國內(nèi)外相關(guān)于債權(quán)出資的一些規(guī)定,我們也可以得出一些共性,這是經(jīng)濟(jì)效率與社會(huì)公正利益之間相博弈的結(jié)果,是根據(jù)當(dāng)前的社會(huì)實(shí)際與法律需求所得出的。根據(jù)這些立法經(jīng)驗(yàn),來進(jìn)行債權(quán)出資的適格性規(guī)制,設(shè)計(jì)出適合我國且合理的債權(quán)出資規(guī)定已是當(dāng)務(wù)之急。

適格的債權(quán)出資的首要要求是,符合關(guān)于現(xiàn)物出資的標(biāo)的物的適格要求。現(xiàn)物出資必須具備4個(gè)要件:確定性、現(xiàn)存的價(jià)值物、評價(jià)可能性以及獨(dú)立轉(zhuǎn)讓可能性。[14]確定性意味著用于出資的標(biāo)的物必須客觀明確,且加以記載不得隨意變更;現(xiàn)存的價(jià)值物要求標(biāo)的物必須具有價(jià)值性,能夠給公司帶來實(shí)際利益,且現(xiàn)實(shí)存在并不附條件或附期限等限制;評價(jià)可能性則是指,對該出資標(biāo)的物給予客觀的評價(jià)是其成為出資的必要條件,該物應(yīng)當(dāng)具有可以進(jìn)行價(jià)值評價(jià)的可能;獨(dú)立轉(zhuǎn)讓可能性是出資標(biāo)的物最首要的要求,否則股東無法履行出資義務(wù),這要求股東對出資標(biāo)的物享有相應(yīng)的支配權(quán)才可以。

其次,基于債權(quán)的特性,債權(quán)出資仍需要符合相應(yīng)的債權(quán)層面的規(guī)制。第一,債權(quán)應(yīng)當(dāng)?shù)狡谇铱梢缘玫角鍍?只有到期債權(quán)才可以主張還款履行,并且具有其他相關(guān)的法律權(quán)利;清償可能性則要求債權(quán)出資人提供相關(guān)債權(quán)證明、擔(dān)保情況與債務(wù)人資信說明。第二,債權(quán)應(yīng)當(dāng)具有流動(dòng)性,即非人身性債權(quán),具有可轉(zhuǎn)讓性;第三,債權(quán)出資必須經(jīng)得公司同意,且必須以公司名義做出,單個(gè)股東或股東聯(lián)名或董事會(huì)名義均不可以成為法律上承認(rèn)的債權(quán)出資。第四,該債權(quán)出資對于公司來說,是獲益的。

3債權(quán)出資的風(fēng)險(xiǎn)防范

即使對可出資債權(quán)作了適格的限制要求,但是如果沒有相應(yīng)的措施來保障實(shí)施,仍然會(huì)出現(xiàn)操作層面的風(fēng)險(xiǎn)。債權(quán)出資對公司的利益與否,關(guān)鍵不是債權(quán)出資的可適用性,而是需要保障公司作為受讓人的安全地位,因?yàn)閭鶛?quán)出資的立法目的旨在于促進(jìn)公司發(fā)展,創(chuàng)造更多社會(huì)財(cái)富。

債權(quán)出資可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾個(gè)方面:一是債權(quán)的真實(shí)性問題,即如何防止以假債權(quán)出資;二是債權(quán)的交付問題;三是債權(quán)履行瑕疵問題。

對債權(quán)的真實(shí)性進(jìn)行考察,筆者認(rèn)為,應(yīng)當(dāng)在出資標(biāo)的物的資產(chǎn)評估環(huán)節(jié)中進(jìn)行把關(guān)。我國公司法規(guī)定:“對作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評估作價(jià),核實(shí)財(cái)產(chǎn),不得高估或者低估作價(jià)?！鞭D(zhuǎn)為出資的債權(quán)應(yīng)當(dāng)經(jīng)具備資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)和資產(chǎn)評估,審計(jì)和資產(chǎn)評估應(yīng)當(dāng)采用同一基準(zhǔn)日。債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的作價(jià)金額不得高于該債權(quán)經(jīng)審計(jì)確認(rèn)的帳面值,也不得高于該債權(quán)的評估值。[15]此外,公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán),債權(quán)人應(yīng)當(dāng)與被投資公司簽訂《債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)協(xié)議》,在協(xié)議中,應(yīng)當(dāng)載明雙方名稱、住所;債權(quán)的形成依據(jù)、時(shí)間;債權(quán)總金額、擬轉(zhuǎn)為出資的債權(quán)數(shù)額;爭議解決及違約責(zé)任等必要事項(xiàng),并將協(xié)議文本進(jìn)行相關(guān)工商登記備案。另外,在出資人使用對第三人的債權(quán)進(jìn)行出資時(shí),除了簽署上述協(xié)議外,被投資公司可以要求出資人提供相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保。最后,若在完備了先前的評估防范但之后,仍然出現(xiàn)了出資不實(shí)的情形,可以根據(jù)《公司法》的規(guī)定,相應(yīng)追究責(zé)任人的民事、刑事責(zé)任。

債權(quán)的交付在債權(quán)出資中尤顯重要,而在實(shí)務(wù)中,卻可能會(huì)存在雙重讓與的“一女二嫁”情形,如何防范。筆者認(rèn)為,債權(quán)出資,其實(shí)是個(gè)債權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律行為,而債權(quán)轉(zhuǎn)讓可以分為交付行為與結(jié)果行為,其中交付行為才是債權(quán)轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn),明確這一點(diǎn)有助于防范雙重讓與的風(fēng)險(xiǎn)。具體到公司制度上,當(dāng)出資的債權(quán)人通知債務(wù)人將以該債權(quán)用于出資,并且將債權(quán)債務(wù)憑證交付于設(shè)立中的公司應(yīng)當(dāng)說出資人在形式上已履行了出資義務(wù)。[16]債權(quán)的交付應(yīng)當(dāng)是通知債務(wù)人并完成權(quán)利憑證的占有轉(zhuǎn)移,至于債權(quán)最終能否依債的本旨得以實(shí)現(xiàn),那屬于履行上的責(zé)任,債權(quán)無法履行時(shí),其出資人應(yīng)承擔(dān)瑕疵履行的責(zé)任,而債權(quán)的真正歸屬應(yīng)已屬于公司。

在出資的債權(quán)在履行時(shí)出現(xiàn)瑕疵時(shí),筆者認(rèn)為,出資人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)瑕疵擔(dān)保責(zé)任。之所以強(qiáng)調(diào)債權(quán)出資股東的責(zé)任是基于債權(quán)的特殊性,債權(quán)擁有價(jià)值毋庸置疑,但債權(quán)屬于一種期待利益,在債權(quán)尚未實(shí)現(xiàn)前,即使交付了債權(quán)憑證實(shí)現(xiàn)了債權(quán)轉(zhuǎn)移,但由于債務(wù)人的原因以及其他客觀原因,可能會(huì)出現(xiàn)落空。債權(quán)出資需要承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)性,為避免或然的不利,要求將對第三人債權(quán)進(jìn)行出資的股東承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任有法律上的合理性。換言之,債權(quán)出資的最根本問題便是債權(quán)能否最終得以實(shí)現(xiàn),而債權(quán)出資人無疑是最佳的義務(wù)承擔(dān)人,這也是與其通過債權(quán)出資享有的權(quán)利相對應(yīng)的,就如日本《2005年公司法》所規(guī)定的,“股東在以債權(quán)為出資標(biāo)的,該債權(quán)的債務(wù)人在清償期為清償時(shí),該股東承擔(dān)其清償責(zé)任,并且需支付遲延利息,以及賠償相應(yīng)損失。”此外,本救濟(jì)措施是以上兩種風(fēng)險(xiǎn)防范措施的最后一道防線,能夠解決前二者無法解決的問題,因此,在債權(quán)出資的立法規(guī)制中要求為出資債權(quán)設(shè)置擔(dān)保勢在必行。

4結(jié)語

能否以債權(quán)出資,一是取決于債權(quán)出資自身的可行性,二是社會(huì)對其的觀念認(rèn)識(shí)。筆者認(rèn)為,根據(jù)前文分析的理論基礎(chǔ)與現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)、適格性規(guī)制,以及相配套的風(fēng)險(xiǎn)防范措施可以做出結(jié)論:債權(quán)出資具有法律上的可行性。但債權(quán)出資至今在我國立法上屬于模糊狀態(tài),乃是國內(nèi)對該種制度觀念上還尚陌生,而隨著債權(quán)在社會(huì)上的地位與作用越來越重要與社會(huì)對資本功能的重新認(rèn)識(shí),社會(huì)將會(huì)逐漸接受,并且只要在促進(jìn)交易發(fā)展與保護(hù)公司利益兩個(gè)利益之間獲得平衡,則債權(quán)出資的立法條件便會(huì)成熟。

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12參見日本《2005年公司法》第207、284、582條

13傅燕娜.股東出資形式法律制度研究.法律出版社,2005.8:176

篇5

一供應(yīng)鏈管理

供應(yīng)鏈概念最早出現(xiàn)在1982年,管理大師Oliver&Webber(1982)對商業(yè)戰(zhàn)略中流行趨勢的變化做出回應(yīng),對商業(yè)活動(dòng)的重新定義和合并,特別是物流和以制造業(yè)為基礎(chǔ)的運(yùn)營管理的整合,從而為客戶提供更好的服務(wù),為股東創(chuàng)造更多的財(cái)富。具體來講,供應(yīng)鏈管理(SCM)是基于最終客戶需求,對圍繞提供某種共同產(chǎn)品或服務(wù)的相關(guān)企業(yè)信息資源,以基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的軟件產(chǎn)品為工具進(jìn)行管理,實(shí)現(xiàn)整個(gè)渠道商業(yè)流程優(yōu)化的一個(gè)平臺(tái)。此過程需要掌握信息資源并認(rèn)為渠道是關(guān)鍵,而平臺(tái)則是指能使不同企業(yè)進(jìn)行商業(yè)活動(dòng)的共同軟件系統(tǒng)。其作為一種新的管理模式,從本質(zhì)來看,供應(yīng)鏈管理的核心在于,在滿足顧客需求的前提下,追求從原料采購、產(chǎn)品制造、分銷直至產(chǎn)品送達(dá)顧客手中各個(gè)環(huán)節(jié)綜合成本的最小化。

經(jīng)濟(jì)全球化趨勢日益增強(qiáng),顧客消費(fèi)理念多樣易變,以及科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展,使得市場表現(xiàn)為高度不確定、變化迅速和難以預(yù)測。為了適應(yīng)瞬息萬變的市場環(huán)境,企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營方式也在不斷調(diào)整和發(fā)展,從最初的追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)到現(xiàn)在的供應(yīng)鏈管理,更多地利用信息技術(shù),更加注重企業(yè)間的合作而不是惡性競爭,把各企業(yè)集合成為一個(gè)有機(jī)聯(lián)系的整體,追求整體成本最低和快速響應(yīng)顧客需求的總目標(biāo)。

二供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)分析論文

伴隨供應(yīng)鏈管理出現(xiàn)的是供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn),廣義來講,風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)暴露在不確定事件中的程度,具體到供應(yīng)鏈管理中,供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)有不同的分類方法,如JohnsonME(2001)將供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)分為需求風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn),丁偉東(2003)將供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)分為自然風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)兩大類,而朱懷意(2006)將供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)分為供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、制造過程風(fēng)險(xiǎn)和需求風(fēng)險(xiǎn)等。還可以將供應(yīng)鏈作為一個(gè)整體來研究,其本身還具有結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn),例如由于供應(yīng)鏈變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)鏈松散性、動(dòng)態(tài)性帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

構(gòu)建供應(yīng)鏈的目的是為了滿足供應(yīng)鏈中企業(yè)的共同利益需求,以提高供應(yīng)鏈整體的競爭優(yōu)勢,為此企業(yè)都進(jìn)行了業(yè)務(wù)流程改造使得資源和信息共享,此時(shí)如果供應(yīng)鏈發(fā)生變動(dòng),即某個(gè)企業(yè)違背契約或因其他原因退出供應(yīng)鏈,那么整條供應(yīng)鏈將無法正常運(yùn)轉(zhuǎn),其他企業(yè)的商業(yè)機(jī)密還面臨被泄露的風(fēng)險(xiǎn)。此外,一般供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)比較松散,缺少統(tǒng)一的權(quán)威部門管理,風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)機(jī)制也缺失,這會(huì)造成管理不能持續(xù)進(jìn)行或前后不一致,從而降低供應(yīng)鏈運(yùn)行的效率。供應(yīng)鏈本身的風(fēng)險(xiǎn)程度取決于鏈中企業(yè)結(jié)合的緊密程度、各企業(yè)文化、相互信任程度、對價(jià)值的認(rèn)同、企業(yè)的信譽(yù)度結(jié)合方式、彼此的依賴程度等多種因素。

本文認(rèn)為供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)主要分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)、合作風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)更多是由于供應(yīng)鏈管理運(yùn)作過程中制度缺失、內(nèi)部控制不健全等產(chǎn)生。例如由于采購過程不科學(xué)導(dǎo)致無法及時(shí)滿足客戶的需求,由于需求預(yù)測不可靠造成存貨積壓,由于無法有效應(yīng)對技術(shù)進(jìn)步導(dǎo)致的生產(chǎn)率低于市場平均水平等而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn);合作風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈系統(tǒng)中的各關(guān)聯(lián)企業(yè)在運(yùn)行過程中,由于相互獨(dú)立決策、企業(yè)文化差異、信息不對等、利益分配等與合作有關(guān)的不確定性所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈管理研究的主體不再是單獨(dú)的一個(gè)企業(yè),而是整條供應(yīng)鏈,這勢必會(huì)產(chǎn)生不同企業(yè)之間的磨合問題,只有供應(yīng)鏈上的企業(yè)意識(shí)到積極合作才能實(shí)現(xiàn)共贏,合作風(fēng)險(xiǎn)才能降低;系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由外部環(huán)境的不確定性對整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)產(chǎn)生的不利影響,主要是指宏觀環(huán)境對供應(yīng)鏈管理的影響,此類風(fēng)險(xiǎn)一般是企業(yè)無法控制的,但是卻可以用預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)匾?guī)避。

不管是哪種分類方法,供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)一致。首先供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性和必然性,不以人的主觀意志為轉(zhuǎn)移。例如自然災(zāi)害等不可抗力因素,以及經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)造成的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);其次供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)具有傳遞性,不同于以企業(yè)為主體的管理,供應(yīng)鏈管理關(guān)注整條供應(yīng)鏈,從原材料的生產(chǎn)、產(chǎn)品的制造、產(chǎn)品的分銷到零售,鏈條上任何一個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)都不再只影響其自身,而是會(huì)通過網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)傳遞給鏈條上的其他企業(yè),造成整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)加大。再次供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上具有可控性,這主要是指內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和合作風(fēng)險(xiǎn)兩類,它可以通過合理的制度設(shè)計(jì),有效的內(nèi)控執(zhí)行以及合作的加強(qiáng)來控制,從而降低不確定事件發(fā)生的概率,提高供應(yīng)鏈的效率。供應(yīng)鏈管理對企業(yè)的內(nèi)部控制提出了更高的要求。

供應(yīng)鏈合作風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈管理所特有的,所以本文將研究重點(diǎn)聚焦于這類風(fēng)險(xiǎn)。具體來看,供應(yīng)鏈的合作風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾個(gè)方面:第一是企業(yè)文化不一致帶來的風(fēng)險(xiǎn),每個(gè)企業(yè)都具有自己獨(dú)特的企業(yè)文化,這就導(dǎo)致企業(yè)的處事方法和原則有較大差異,而供應(yīng)鏈管理使不同文化的企業(yè)處于同一流程中,有時(shí)候需要協(xié)調(diào)一致才能達(dá)到目標(biāo)。此時(shí)文化沖突對供應(yīng)鏈管理的沖擊是很大的,如果處理不好則有可能造成供應(yīng)鏈效率低下,最終導(dǎo)致供應(yīng)鏈的破裂;第二是彼此依賴過度帶來的風(fēng)險(xiǎn),供應(yīng)鏈形成后企業(yè)在上游有固定的供應(yīng)商,在下游有固定的分銷商,這在大大降低交易成本的同時(shí)帶來另一個(gè)問題,即對供應(yīng)鏈上的企業(yè)過分依賴從而使自己處于不利地位,這樣一旦某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題,整個(gè)鏈條就會(huì)受到影響,甚至崩潰;第三是企業(yè)發(fā)展不平衡的風(fēng)險(xiǎn),供應(yīng)鏈上的企業(yè)在發(fā)展規(guī)模、發(fā)展?jié)摿?、管理水平等方面往往是存在很大差異?這就導(dǎo)致整個(gè)鏈條有非常強(qiáng)勢的部分,也有非常薄弱的環(huán)節(jié)。根據(jù)木桶效應(yīng)原理,供應(yīng)鏈整體控制風(fēng)險(xiǎn)能力取決于最薄弱環(huán)節(jié)控制風(fēng)險(xiǎn)的能力,企業(yè)發(fā)展不平衡的風(fēng)險(xiǎn)增大了供應(yīng)鏈整體風(fēng)險(xiǎn);第四是業(yè)務(wù)流程優(yōu)化的風(fēng)險(xiǎn),業(yè)務(wù)流程重組和優(yōu)化的過程必然影響到既有利益相關(guān)者的利益,所以勢必會(huì)遭到阻撓,一旦不能再一次成功地達(dá)到利益平衡,就會(huì)造成業(yè)務(wù)流程重組的失敗,從而影響整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)行;第五是供應(yīng)鏈自身管理的風(fēng)險(xiǎn),如前所述,供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)具有松散性和動(dòng)態(tài)性等特點(diǎn),這就要求加強(qiáng)供應(yīng)鏈自身的管理,這樣才能達(dá)到共同的目標(biāo),實(shí)現(xiàn)共贏。例如可以設(shè)置專門的機(jī)構(gòu)來管理供應(yīng)鏈本身并制定供應(yīng)鏈的整體目標(biāo)并監(jiān)督每個(gè)企業(yè)執(zhí)行。

三供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)控制措施

(一)建立企業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系,而非一般性合作關(guān)系

企業(yè)既然要加入供應(yīng)鏈管理,必然已經(jīng)做好長期合作的準(zhǔn)備,因?yàn)闃I(yè)務(wù)流程重組和優(yōu)化不僅要花費(fèi)大量的成本,而且其慣性很強(qiáng),一旦決定了改變的成本很大。如果達(dá)不到長期合作的目的,那么企業(yè)就會(huì)得不償失。因此,與供應(yīng)鏈中的其他成員企業(yè)建立緊密的合作伙伴關(guān)系,成為供應(yīng)鏈成功運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)防范的一個(gè)非常重要的先決條件。而建立長期的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系要求企業(yè)從以下幾個(gè)方面努力:一是供應(yīng)鏈成員要加強(qiáng)信任,信任是合作的前提;二是加強(qiáng)成員間信息的交流與共享,減少信息不對稱從而降低不確定性,優(yōu)化決策過程;三是建立正式的合作機(jī)制,以期在供應(yīng)鏈成員間實(shí)現(xiàn)利益分享和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。

(二)建立供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),全面應(yīng)對供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)處理以及反饋等環(huán)節(jié)。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理者,通過對大量的供應(yīng)鏈信息、資料、數(shù)據(jù)現(xiàn)象等進(jìn)行系統(tǒng)了解分析,認(rèn)清供應(yīng)鏈中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素,進(jìn)而確定供應(yīng)鏈所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其性質(zhì)。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)既有明顯的風(fēng)險(xiǎn),也有潛在的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)評估是對某一特定供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的測量。一般從兩個(gè)方面考慮:一是供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率,二是一旦供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生,造成損失的程度。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)處理是供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的核心,識(shí)別供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)、評估供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn),都是為了有效地處理供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn),減少供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和造成的損失。對于供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)處理的結(jié)果,風(fēng)險(xiǎn)管理者要進(jìn)行評價(jià),檢查處理方法的效果,以及需要待進(jìn)一步改進(jìn)和提高的地方,評價(jià)結(jié)果可以作為后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)處理的借鑒。為了更好地控制處理風(fēng)險(xiǎn),需要對風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)展變化情況進(jìn)行跟蹤,且對風(fēng)險(xiǎn)處理建立反饋機(jī)制,進(jìn)而有效地對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制,減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率,減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的損失。

(三)關(guān)注供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)中的關(guān)鍵控制點(diǎn),重點(diǎn)控制供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)

一是關(guān)注人的因素和人的可靠度。風(fēng)險(xiǎn)管理中人是極其重要的角色,風(fēng)險(xiǎn)管理中要堅(jiān)持以人為本,通過改變業(yè)務(wù)流程,溝通、了解人員的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與行為,提高人員的道德水平等改善人為因素對風(fēng)險(xiǎn)的影響。二是要優(yōu)化選擇合作伙伴,并加強(qiáng)伙伴間的溝通和信任。企業(yè)要按照公平價(jià)值判斷流程選擇合作伙伴,以確保選擇最符合企業(yè)利益的供應(yīng)商、獲得最公平的采購價(jià)值,同時(shí)應(yīng)該給予所有供應(yīng)商平等機(jī)會(huì),確保公平、公開和誠信,并制定一定的機(jī)制做保證。三是合理分?jǐn)偤涂刂骑L(fēng)險(xiǎn)成本,提高風(fēng)險(xiǎn)管理績效。風(fēng)險(xiǎn)成本的構(gòu)成主要有承擔(dān)的損失、保險(xiǎn)費(fèi)、損失控制成本和風(fēng)險(xiǎn)管理行政費(fèi)用幾項(xiàng)內(nèi)容。在構(gòu)建供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng)之初就應(yīng)該考慮成本因素,制定成本分?jǐn)倷C(jī)制,并堅(jiān)持成本效益原則,提高風(fēng)險(xiǎn)管理績效。四是防止對伙伴企業(yè)的過度依賴。要整合供應(yīng)鏈流程,提高供應(yīng)鏈效率的同時(shí)應(yīng)該保持供應(yīng)鏈的彈性。一旦發(fā)現(xiàn)某個(gè)供應(yīng)商出現(xiàn)問題,能夠及時(shí)調(diào)整供應(yīng)鏈戰(zhàn)略。五是完善管理制度,真正落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。各企業(yè)應(yīng)該建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,并切實(shí)按照管理機(jī)制的要求開展企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng),而且整個(gè)鏈條都應(yīng)該采用統(tǒng)一的安全策略和風(fēng)險(xiǎn)防范政策。六是積極防范突發(fā)事件、意外事件。對于一些偶發(fā)但破壞性大的事件,可預(yù)先制訂應(yīng)變措施,以減少甚至避免損失。七是通過簽署具有法律約束力的協(xié)議等方式,防范可能的風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)各企業(yè)自身利益。

參考文獻(xiàn):

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（1）業(yè)務(wù)程序控制：要定制業(yè)務(wù)運(yùn)作流程，讓全體員工均了解個(gè)人在辦理業(yè)務(wù)的時(shí)侯所處的責(zé)任與地位，了解前后相關(guān)崗位與作業(yè)環(huán)節(jié)不但相互制約且相互配合。

（2）內(nèi)部報(bào)告控制：應(yīng)成立企業(yè)內(nèi)部管轄報(bào)告體系，按時(shí)給予企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)運(yùn)作方面的主要信息材料，講究針對性與時(shí)效性，表現(xiàn)出經(jīng)管人員的責(zé)任，適應(yīng)例外管理?xiàng)l件。

（3）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)范控制：企業(yè)應(yīng)針對稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，成立有效的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，實(shí)行規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)全的面防范。

（4）財(cái)產(chǎn)保全控制：企業(yè)內(nèi)部控制的方式都均有維護(hù)資產(chǎn)安全的效果，對企業(yè)固定實(shí)物資產(chǎn)直接維護(hù)。包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，定期盤點(diǎn)以及賬實(shí)核對。

（5）電子信息技術(shù)控制：必須采用現(xiàn)代電子信息技術(shù)方法成立企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)的控制體系統(tǒng)，消除與減少人為控制因素，辦好信息數(shù)據(jù)處理、保管控制和文件儲(chǔ)存、網(wǎng)絡(luò)安全控制和系統(tǒng)設(shè)備、開發(fā)控制和維護(hù)等。

（6）不相容職務(wù)分離控制：由個(gè)人擔(dān)任，可能導(dǎo)致舞弊與錯(cuò)誤便于遮蓋其錯(cuò)弊舉止的職務(wù)就是相容職務(wù)。采取不相容職務(wù)的分離控制，主要避免不相容職務(wù)的混亂。例如，稽核檢查工作、財(cái)產(chǎn)保管工作和會(huì)計(jì)記錄工作應(yīng)當(dāng)分開。

企業(yè)的業(yè)務(wù)主要包括籌資與投資在內(nèi)的企業(yè)制造運(yùn)作。因企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)的更改，以致原來符合某些稅務(wù)體制（表現(xiàn)形式為條文）的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)更換了適宜要求，要從頭順應(yīng)其他種稅收體制。因此企業(yè)稅務(wù)就產(chǎn)生不穩(wěn)定性，而出現(xiàn)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的更改是出現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際要求。企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)更換與稅務(wù)體制改變兩樣?！案淖儭钡南嗤Ч屍髽I(yè)出現(xiàn)了稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)兩種“改變”之間互相制約。稅無體制改變經(jīng)過影響更換社會(huì)資金運(yùn)作流向和企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部成果，企業(yè)經(jīng)常經(jīng)過更改企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)來順應(yīng)稅務(wù)體制的改，以此實(shí)現(xiàn)贏利的目的；然而企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的改變，稅務(wù)體制又經(jīng)過改變來調(diào)整社會(huì)分配，確保國家財(cái)政收支狀況。

稅務(wù)是業(yè)務(wù)運(yùn)作過程出現(xiàn)的，是企業(yè)財(cái)務(wù)部上繳的，但稅務(wù)出現(xiàn)的重要根源在企業(yè)經(jīng)營策略。企業(yè)要發(fā)展，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化控制內(nèi)部的稅務(wù)管理制度，擬定些相關(guān)的管理方式施來制約各種經(jīng)營運(yùn)作，讓之適應(yīng)稅法部門的規(guī)定。

1．強(qiáng)化財(cái)務(wù)工作者的培訓(xùn)。工作人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)訓(xùn)練的價(jià)值，是“上兵伐謀”的策略思維，而并非水來土淹、兵來將擋的危機(jī)處理技能，則培訓(xùn)工作對企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作的久遠(yuǎn)發(fā)展意義重大。當(dāng)代國家稅務(wù)政策持續(xù)更換，財(cái)務(wù)工作者要不斷學(xué)習(xí)才不至被剔除。因此只有加強(qiáng)自身的企業(yè)業(yè)務(wù)水平，才能勝任企業(yè)經(jīng)營管理策中經(jīng)濟(jì)顧問的職位，才能對業(yè)務(wù)流程中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行把控，以致更好地向企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展服務(wù)。企業(yè)應(yīng)為財(cái)務(wù)工作者提供更好的學(xué)習(xí)空間與更多的培訓(xùn)機(jī)會(huì)，財(cái)務(wù)工作者也應(yīng)應(yīng)用各種方式與渠道，強(qiáng)化學(xué)習(xí)，勤奮強(qiáng)化自身工作的業(yè)務(wù)素質(zhì)。

篇7

金融創(chuàng)新（FinancialInnovation）理論是在創(chuàng)新理論基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。之后，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界在這一理論框架上進(jìn)行了補(bǔ)充和延伸。嚴(yán)格意義的金融創(chuàng)新是指金融工具的創(chuàng)新，而廣義的金融創(chuàng)新是指金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，創(chuàng)造新的金融市場、金融商品、金融制度、金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融手段及金融調(diào)節(jié)方式等。

金融創(chuàng)新與銀行角色轉(zhuǎn)變

過去銀行業(yè)務(wù)一向偏于靜態(tài)與穩(wěn)定，但受到金融創(chuàng)新的影響，新的金融投資和風(fēng)險(xiǎn)管理策略陸續(xù)開發(fā)，金融機(jī)構(gòu)也跟著調(diào)整其運(yùn)營模式，不僅借由發(fā)行或投資新種金融商品創(chuàng)造收入，也利用新種金融商品從事風(fēng)險(xiǎn)管理。在上世紀(jì)30年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)以前，金融中介機(jī)構(gòu)主要是銀行，而銀行所從事的業(yè)務(wù)種類也非常有限，除了經(jīng)營存款、貸款、匯兌等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外，很少經(jīng)營其它金融業(yè)務(wù)，非銀行金融中介機(jī)構(gòu)一直很少。

60年代末，國際資本流動(dòng)速度的加快對布雷頓森林體系所規(guī)定的固定匯率制提出了挑戰(zhàn)，各國政府對外匯市場實(shí)行資本控制。這一階段銀行的金融創(chuàng)新目的在于逃避各國的金融控制和資本監(jiān)管，主要有歐洲貨幣、歐洲債券、平行貸款等。在歐洲貨幣市場建立后，金融創(chuàng)新活動(dòng)層出不窮，其結(jié)果是加強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)體對金融體系的深化，在原有的金融體系專業(yè)分工的基礎(chǔ)上，加速了非銀行金融中介機(jī)構(gòu)的設(shè)置，如保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、住宅金融機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)公司、信用合作社和互助基金等。

70年代，布雷頓森林體系崩潰，各國開始逐漸放松管制，實(shí)行有管理的浮動(dòng)匯率制度。這一階段市場創(chuàng)新活動(dòng)主要有浮動(dòng)利率票據(jù)、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、貨幣遠(yuǎn)期交易、浮動(dòng)利率債券、貨幣市場存款賬戶等，其目的在于防范匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。80年代，能源市場供應(yīng)過剩、債務(wù)危機(jī)等使得轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)、改善銀行信貸質(zhì)量、降低籌資成本成為當(dāng)務(wù)之急。這一階段的主要?jiǎng)?chuàng)新活動(dòng)有票據(jù)發(fā)行便利、零息票債券、互換、期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期利率、協(xié)議等。進(jìn)入90年代，隨著世界經(jīng)濟(jì)區(qū)域化和一體化趨勢，各國金融管制大大放松，金融機(jī)構(gòu)為增強(qiáng)資產(chǎn)之流動(dòng)性，在國際金融市場上融資證券化和資產(chǎn)證券化的趨勢越來越明顯。

隨著金融衍生商品的不斷發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)的角色從以往單純的間接金融轉(zhuǎn)變?yōu)樯唐返陌l(fā)行者、商、管理發(fā)行者、信托者、增強(qiáng)信用或流動(dòng)性者、至證券化資產(chǎn)的投資者。例如投資銀行等各種各樣的非銀行金融中介機(jī)構(gòu)在金融創(chuàng)新的過程中發(fā)揮橋梁和紐帶作用，它們從事著資本市場的業(yè)務(wù)，包括證券的發(fā)行、承銷與交易，提供企業(yè)并購與資產(chǎn)重組、基金管理以及為企業(yè)投資融資進(jìn)行咨詢、顧問等業(yè)務(wù)，顯然的，為直接融資提供金融服務(wù)的正是這些非銀行的金融中介。

因此，商業(yè)銀行不僅繼續(xù)是貨幣市場、間接融資的主體，在資本市場、直接融資中的作用也在加強(qiáng)，這也使得銀行金融中介和非銀行金融中介的界限變得越來越模糊。在激烈的市場競爭中，商業(yè)銀行正在不斷地改變以往的經(jīng)營模式，它們一改由原來只經(jīng)營傳統(tǒng)的存、匯、貸、放，變成經(jīng)營幾乎無所不包的金融百貨公司。

對創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性

無論是從金融創(chuàng)新的誘因還是從金融創(chuàng)新的應(yīng)用來看，最直接的體現(xiàn)是在商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，即西方所指的表外業(yè)務(wù)上。中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行除傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)以外，不直接承擔(dān)或形成債權(quán)債務(wù)，不動(dòng)用或極少動(dòng)用自身資產(chǎn)，為社會(huì)提供的各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。銀行在辦理這類業(yè)務(wù)時(shí)既不是債務(wù)人也不是債權(quán)人，而是處于受委托的地位，以中間人的身份進(jìn)行各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)，它既滿足了經(jīng)濟(jì)社會(huì)對商業(yè)銀行的需求，又能吸引更多顧客，增加商業(yè)銀行的利潤。

從事金融商品創(chuàng)新會(huì)為金融機(jī)構(gòu)帶來更多的利潤，但也讓金融機(jī)構(gòu)在承銷和交易過程中承擔(dān)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，因此金融機(jī)構(gòu)在從事此些業(yè)務(wù)時(shí)必須了解這些業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，并采取必要的防范措施。由于金融衍生商品的構(gòu)成相當(dāng)復(fù)雜，創(chuàng)新或復(fù)制后金融商品的風(fēng)險(xiǎn)可能與原產(chǎn)品不一樣，不僅受標(biāo)的資產(chǎn)的報(bào)酬率和風(fēng)險(xiǎn)所決定，同一金融商品對發(fā)行者和使用者的風(fēng)險(xiǎn)也不同，并且也依這些商品如何被使用而有所分別。

隨著各國對市場利率、外匯管制的放松，企業(yè)為了轉(zhuǎn)移或消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及擺脫政府的金融管制，金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造了種類繁多的新金融工具進(jìn)行表外融資，金融創(chuàng)新活動(dòng)愈演愈烈。以目前的金融創(chuàng)新活動(dòng)而言，主要集中在資產(chǎn)證券化和新型衍生性金融商品開發(fā)上。

資產(chǎn)證券化是指將缺乏流動(dòng)性、但能夠產(chǎn)生穩(wěn)定的未來現(xiàn)金收入的資產(chǎn)，通過結(jié)構(gòu)性重組，轉(zhuǎn)變成為資本市場可銷售和流通的金融產(chǎn)品的過程。它是近30年來全球范圍內(nèi)被廣泛應(yīng)用的有效融資和投資工具，是衍生證券技術(shù)和金融工程技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物。資產(chǎn)證券化的好處除了增加發(fā)行金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性外，最大的好處即是將證券化之資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加以分割，移轉(zhuǎn)給愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的其它投資者。

在金融市場上，有些金融資產(chǎn)是缺乏流動(dòng)性的，如零售汽車貸款、信用卡應(yīng)收賬款和住宅貸款等，而有的金融資產(chǎn)是富有流動(dòng)性的，如證券，投資者可以隨時(shí)在證券市場上把證券賣出去。對于銀行來說，為了提高資金的效率，有必要將沒有流動(dòng)性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂辛鲃?dòng)性的證券，資產(chǎn)擔(dān)保證券就是在這種情況下產(chǎn)生的。它是以貸款在未來產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為擔(dān)保發(fā)行的證券，通過資產(chǎn)擔(dān)保證券，銀行將難以流動(dòng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢粤鲃?dòng)的證券。

創(chuàng)新業(yè)務(wù)的有效監(jiān)管

金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新之間的關(guān)系常常是互為因果的。經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩（Kane）認(rèn)為，嚴(yán)格的管制會(huì)促使金融機(jī)構(gòu)通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品來規(guī)避監(jiān)管，而金融創(chuàng)新又進(jìn)一步促使監(jiān)管部門通過制定新的法規(guī)來將新產(chǎn)品納入監(jiān)管范圍，于是又有新一輪的創(chuàng)新。據(jù)此也可以認(rèn)為，管制和創(chuàng)新會(huì)形成一個(gè)相互推動(dòng)的過程，嚴(yán)格的金融管制實(shí)際上是金融創(chuàng)新的一種動(dòng)力。

國際清算銀行下之巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)在1988年7月提出巴塞爾資本協(xié)議（BaselCapitalAccord），該資本協(xié)議之目的在確保各國銀行持有相同水準(zhǔn)的適足資本，創(chuàng)造公平競爭環(huán)境，提升以金融機(jī)構(gòu)償債能力為主軸的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)理標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而強(qiáng)化國際金融市場之健全與穩(wěn)定。自此巴賽爾資本協(xié)議的優(yōu)點(diǎn)廣泛地被認(rèn)可，成為全球金融業(yè)界公認(rèn)的準(zhǔn)則。

惟近幾年來，隨著金融環(huán)境瞬息萬變，金融國際化與自由化使得金融業(yè)務(wù)區(qū)隔日漸模糊，在金融創(chuàng)新、科技進(jìn)步與全球競爭力提升下，銀行除傳統(tǒng)存放款業(yè)務(wù)外，也積極開發(fā)包括衍生性金融商品在內(nèi)之各項(xiàng)新種業(yè)務(wù)，以增加收益來源，但伴隨而來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的管理也就日益重要。有鑒于此，巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)在巴塞爾新資本協(xié)議征求意見稿、廣征十國集團(tuán)及開發(fā)中國家之各方意見、并進(jìn)行銀行量化影響評估后，于2004年6月定稿“巴塞爾新資本協(xié)議”，作為舊版的修正。

與舊版相比較，新資本協(xié)議除舊版的信用風(fēng)險(xiǎn)及市場風(fēng)險(xiǎn)外，增加了操作風(fēng)險(xiǎn)之資本計(jì)提，即支柱一之最低資本需求，定義銀行資本對風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)最低比率仍維持在8%的原則外，將銀行所承受的風(fēng)險(xiǎn)有系統(tǒng)的分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)，并允許銀行使用本身發(fā)展之風(fēng)險(xiǎn)評估模型或使用外部信用評等機(jī)構(gòu)所提供的評等方式。此外，舊資本協(xié)議僅承認(rèn)少數(shù)具有高可信度及可辨識(shí)等特色之擔(dān)保品與保證，而新資本協(xié)議為鼓勵(lì)銀行妥適運(yùn)用信用風(fēng)險(xiǎn)沖銷技術(shù)以降低信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)計(jì)提資本，將承認(rèn)更廣泛之沖銷技術(shù)，包括擔(dān)保品、保證、凈額結(jié)算、信用衍生性商品等，另從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)以降低風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)，也能達(dá)到降低信用風(fēng)險(xiǎn)之目的。

支柱二是監(jiān)理審查程序要求監(jiān)理機(jī)關(guān)對銀行資本分配技術(shù)與是否符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行量化及非量化評估。作為支柱三的市場約束要求銀行披露其資本比率計(jì)算適用范圍、資本內(nèi)容、風(fēng)險(xiǎn)評估與信息管理、資本適足比率等四類信息，透過市場紀(jì)律來督促銀行穩(wěn)健經(jīng)營。通過信息披露的方式提高金融機(jī)構(gòu)的透明度，不但有助于準(zhǔn)確評價(jià)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健程度和控制系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而且能夠使風(fēng)險(xiǎn)管理較好的金融機(jī)構(gòu)可以享受較低的籌資成本和較高的授信額度，從而有助于整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。同時(shí)舊資本協(xié)議之適用對象為銀行業(yè)，而新資本協(xié)議延伸至金融集團(tuán)之控股公司。

巴塞爾新資本協(xié)議是大幅提升銀行監(jiān)理機(jī)能的動(dòng)力，旨在鼓勵(lì)銀行改善風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，而非僅遵守一個(gè)狹義的最低資本比率要求。然而，新協(xié)定的復(fù)雜性、對銀行資本水平的影響與將監(jiān)理審查程序及市場紀(jì)律機(jī)能納入基本架構(gòu)，對監(jiān)理機(jī)關(guān)與銀行都將是一大挑戰(zhàn)。概括而言，新版資本協(xié)議是銀行提升經(jīng)營策略的契機(jī)，透過正確的衡量與管理風(fēng)險(xiǎn)，塑造出一套健全的公司治理制度，如此銀行將易獲得市場認(rèn)同、有利股價(jià)提高、信用評等升級，并使銀行除現(xiàn)有以資產(chǎn)報(bào)酬率及股東權(quán)益報(bào)酬率衡量整體財(cái)務(wù)績效外，尚可衡量各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整報(bào)酬率，將使績效評估及資本配置更合理化，新資本協(xié)議對銀行的運(yùn)營應(yīng)會(huì)產(chǎn)生重大的附加價(jià)值。

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篇8

存款保險(xiǎn)制度是指由經(jīng)營存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)依照規(guī)定的費(fèi)率向?qū)ｉT的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保險(xiǎn)費(fèi)進(jìn)行投保，當(dāng)投保金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付危機(jī)或面臨破產(chǎn)時(shí)，由該專門保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供資金援助或者直接向儲(chǔ)戶支付部分或全部存款的保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度的根本作用在于保護(hù)小額存款者的利益，同時(shí)也是金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制的補(bǔ)充，是構(gòu)成一個(gè)國家金融安全網(wǎng)的三項(xiàng)重要制度之一。

存款保險(xiǎn)制度增強(qiáng)了人們對金融體系的信心，維護(hù)金融穩(wěn)定，但是該制度帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)問題往往會(huì)影響其運(yùn)行成效，減弱其基本作用。所以應(yīng)認(rèn)真研究存款保險(xiǎn)制度中道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生和存在的根源，從而找到防范道德風(fēng)險(xiǎn)的辦法，進(jìn)而建立起一套行之有效的控制道德風(fēng)險(xiǎn)的法律制度。

一、存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)

（一）存款保險(xiǎn)制度和道德風(fēng)險(xiǎn)

1．存款保險(xiǎn)制度

一個(gè)國家或地區(qū)政府為了保護(hù)存款人的利益，維護(hù)該國金融業(yè)的安全與穩(wěn)定，往往通過法律形式在金融體制中設(shè)立專門的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

該制度規(guī)定有吸收存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)必須或自愿按照法定的比例向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保費(fèi)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對其投保人進(jìn)行定期或不定期的檢查，將其財(cái)務(wù)狀況限定在相應(yīng)的范圍之內(nèi)，當(dāng)投保的金融機(jī)構(gòu)發(fā)生支付危機(jī)或倒閉時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供資金援助或向存款人支付部分或全部存款。

存款保險(xiǎn)源于美國。20世紀(jì)30年代的經(jīng)濟(jì)大蕭條嚴(yán)重影響了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營，危害了存款人的利益。所以，1933年美國銀行法就明文規(guī)定在聯(lián)邦層面建立存款保險(xiǎn)制度，旨在重振公眾對銀行體系的信心，保護(hù)儲(chǔ)戶利益的同時(shí)監(jiān)督銀行的經(jīng)營。

我國迄今尚未建立存款保險(xiǎn)制度，但是中國人民銀行在其公布的《中國金融穩(wěn)定報(bào)告2006》中曾對此作了闡述并肯定了其積極意義。該報(bào)告將存款保險(xiǎn)制度定義為：存款類金融機(jī)構(gòu)按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)參加存款保險(xiǎn)并繳納保費(fèi)，當(dāng)某個(gè)存款類金融機(jī)構(gòu)倒閉或破產(chǎn)時(shí)，由管理保費(fèi)的存款類保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)按規(guī)定向存款人予以賠付。

存款保險(xiǎn)制度功能主要表現(xiàn)在四個(gè)方面。首先是保護(hù)功能。建立存款保險(xiǎn)制度的首要的最初的目的就是保護(hù)小額儲(chǔ)戶的利益，在銀行破產(chǎn)時(shí)免遭損失或減少損失。其次是穩(wěn)定功能。如果沒有存款保險(xiǎn)制度，在某一銀行破產(chǎn)倒閉的情況下，由于信息不對稱，儲(chǔ)戶不僅對該銀行喪失信心而且還會(huì)對其他銀行也產(chǎn)生疑慮，進(jìn)而容易出現(xiàn)擠兌，導(dǎo)致危機(jī)蔓延。存款保險(xiǎn)制度的存在使得儲(chǔ)戶的損失得到及時(shí)的賠付，很大程度上就截?cái)嗔宋C(jī)的傳導(dǎo)。再次是救助功能。當(dāng)銀行面臨支付危機(jī)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以向投保銀行提供支持，幫助投保行度過危機(jī)。另外是監(jiān)管功能。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)時(shí)刻關(guān)注投保銀行的經(jīng)營和安全，對銀行存在一定程度上的監(jiān)督。

盡管存款保險(xiǎn)制度的作用明顯，但是任何事物都有兩面性，存款保險(xiǎn)制度也不例外，它在發(fā)揮作用的同時(shí)也會(huì)帶來道德風(fēng)險(xiǎn)。

2．道德風(fēng)險(xiǎn)

道德風(fēng)險(xiǎn)的概念源自保險(xiǎn)學(xué)的研究。它最早是由Arrow（1962）在研究醫(yī)療保險(xiǎn)問題是提出的。他認(rèn)為道德風(fēng)險(xiǎn)是指在保險(xiǎn)關(guān)系中，被保險(xiǎn)人利用自己掌握的信息優(yōu)勢，在追求自身利益最大化的同時(shí)做出損害被保險(xiǎn)人利益的行為，或是在保險(xiǎn)關(guān)系中，人利用信息優(yōu)勢做出損害被人的行為。

簡單的來理解就是從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的理性人在最大限度的追求自身效益的同時(shí)做出不利于他人的行為。道德風(fēng)險(xiǎn)生成的原因在于不恰當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制。

（二）存款保險(xiǎn)制度中道德風(fēng)險(xiǎn)的體現(xiàn)

在存款保險(xiǎn)制度中，道德風(fēng)險(xiǎn)是指由于信息不對稱，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對銀行提供保護(hù)和救助時(shí)，改變了存款者、投保銀行和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)甚至金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)所面臨的激勵(lì)和約束機(jī)制，使得各方都有可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。具體包括以下四個(gè)方面：

第一，存款人的道德風(fēng)險(xiǎn)。在沒有存款制度的情況下，存款的安全性缺乏保證，因此存款人需要慎重選擇銀行同時(shí)積極的對銀行的風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營狀況進(jìn)行了解和分析，甚至還會(huì)對銀行進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督。但當(dāng)存款保險(xiǎn)制度建立以后，在銀行無法支付時(shí)將由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)支付存款人的存款，這就導(dǎo)致存款人的監(jiān)督責(zé)任放松，存款人則不在關(guān)注銀行的經(jīng)營狀況，只是關(guān)注哪家銀行的利率更高，得到的收益更多。

第二，銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。存款保險(xiǎn)制度的建立意味著銀行倒閉時(shí)存款人可能獲得來自存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的賠償，這樣就解除了銀行的顧慮，放松自我風(fēng)險(xiǎn)控制，增大了其經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。

第三，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的宗旨是維護(hù)中小儲(chǔ)戶的利益，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，但是它的非營利性質(zhì)也可能會(huì)存在管理上不盡責(zé)的情況。比如對投保銀行的監(jiān)督審查不到位，形成失誤沒最后動(dòng)用保險(xiǎn)基金來賠付存款人。

第四，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的建立可能使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)對該制度過度依賴，放松自身監(jiān)管職責(zé)，為銀行危機(jī)的產(chǎn)生埋下隱患。

綜合上面四個(gè)方面，存款保險(xiǎn)制度下相關(guān)各方都會(huì)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。所以，建立相應(yīng)的法律制度來控制其中的道德風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為必要。

二、存款保險(xiǎn)制度下的道德風(fēng)險(xiǎn)控制法律制度的國際經(jīng)驗(yàn)

世界上有近百個(gè)國家都建立了存款保險(xiǎn)制度來維護(hù)本國金融體系的穩(wěn)定性，也都采取了相關(guān)措施和辦法來防范控制道德風(fēng)險(xiǎn)。世界上存款保險(xiǎn)制度運(yùn)行最為成功的國家是美國和德國，它們對于道德風(fēng)險(xiǎn)的控制封面的成功經(jīng)驗(yàn)值得其他國家借鑒和思考。

（一）美國對于存款保險(xiǎn)制度中道德風(fēng)險(xiǎn)的防范控制

1．關(guān)于美國存款保險(xiǎn)制度的介紹

當(dāng)今世界上存款保險(xiǎn)制度建立最早、運(yùn)行機(jī)制最為完善，當(dāng)數(shù)美國的聯(lián)邦存款保險(xiǎn)制度。20世紀(jì)30年代的經(jīng)濟(jì)大蕭條是美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)制度產(chǎn)生的直接原因。為了維護(hù)金融體系的穩(wěn)定與保護(hù)存款人的利益，美國國會(huì)于1933年通過了《格拉斯－斯蒂格爾法》建立聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司，確立了強(qiáng)制性的存款保險(xiǎn)制度。

2．道德風(fēng)險(xiǎn)控制的法律制度安排

FDIC是政府存款保險(xiǎn)的典型模式。良好的法律制度設(shè)計(jì)是道德風(fēng)險(xiǎn)控制的前提保障。

第一，確定建立該制度的目標(biāo)。FDIC的第一要?jiǎng)?wù)是保護(hù)小額存款人切身利益，維護(hù)金融體系穩(wěn)定運(yùn)行，從而增強(qiáng)公眾對銀行體系的信心。

第二，監(jiān)管有針對性。FDIC是美國銀行業(yè)的忠言監(jiān)管者，它監(jiān)管所有被保險(xiǎn)的銀行。在對參保機(jī)構(gòu)實(shí)施非現(xiàn)場檢查、定期檢查、專項(xiàng)檢查，一旦發(fā)現(xiàn)問題，就在第一時(shí)間實(shí)施一系列正式或非正式的強(qiáng)制措施。

第三，法律法規(guī)的完善。FDIC自成立以來以及后來實(shí)施的改革，這一過程都有法律法規(guī)提供強(qiáng)大的支持。1933年的《格拉斯－斯蒂格爾法案》對FDIC的職能和組織結(jié)構(gòu)做了詳盡的規(guī)定；到了1950年，《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)法案》更是賦予了FDIC前所未有的權(quán)力；為了加強(qiáng)應(yīng)付倒閉銀行的權(quán)力，1982年通過了《加恩－圣－杰爾曼存款機(jī)構(gòu)法》來提供法律支持。

（二）德國對于存款保險(xiǎn)制度中道德風(fēng)險(xiǎn)的防范控制

1．關(guān)于德國存款保險(xiǎn)制度的介紹

德國的存款保險(xiǎn)制度是由政府強(qiáng)制性的存款保險(xiǎn)體系和非官方自愿存款保險(xiǎn)體系構(gòu)成，以后者為主，其建立于20世紀(jì)50年代。那時(shí)最初出現(xiàn)了一些地區(qū)性的存款保險(xiǎn)組織。1974年，當(dāng)時(shí)德國最大的私人商業(yè)銀行赫斯塔特銀行由于清償力不足而被迫關(guān)閉，引起了社會(huì)大眾對金融機(jī)構(gòu)的信任危機(jī)，于是其他德國銀行集團(tuán)建立了自己的存款保險(xiǎn)體系從而形成了現(xiàn)行的自愿存款保險(xiǎn)制度體系。

2．德國對于道德風(fēng)險(xiǎn)控制的法律制度安排

德國作為大陸法系最具代表性的國家，其法律制度環(huán)境尤為精良。德國存款保險(xiǎn)制度下道德風(fēng)險(xiǎn)控制法律制度的特點(diǎn)尤為鮮明，表現(xiàn)如下：

首先，反破產(chǎn)法和所有權(quán)結(jié)構(gòu)形成的法律環(huán)境。在德國企業(yè)破產(chǎn)被認(rèn)為是經(jīng)營者個(gè)人的失敗，甚至還可能會(huì)受到法律制裁。因此，反破產(chǎn)法與存款保險(xiǎn)結(jié)合起來能防止金融機(jī)構(gòu)冒險(xiǎn)，因而降低了金融機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)。

其次，銀行部門的所有權(quán)結(jié)構(gòu)在降低道德風(fēng)險(xiǎn)上也起到了一定的作用。在德國因?yàn)楹芏嚆y行是在管理者而非股東的控制之下，并且不以股權(quán)價(jià)值最大化為目標(biāo)，這就降低了銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的可能。

再次，建立了存款風(fēng)險(xiǎn)公示制度。根據(jù)德國相關(guān)法律的要求，金融機(jī)構(gòu)需讓客戶了解該機(jī)構(gòu)加入了何種存款保險(xiǎn)機(jī)制，以供存戶了解存款風(fēng)險(xiǎn)。

最后，金融安全網(wǎng)中各監(jiān)管部門的密切有效配合也是德國對道德風(fēng)險(xiǎn)控制有效的原因。

三、我國建立道德風(fēng)險(xiǎn)控制法律制度的思考和建議

若我國將來建立存款保險(xiǎn)制度的話，必然也面臨道德風(fēng)險(xiǎn)的問題。因此，德國和美國等先進(jìn)的國家經(jīng)驗(yàn)是值得我們參考借鑒的。筆者認(rèn)為這些經(jīng)驗(yàn)和建議主要包括以下幾個(gè)方面：

第一，建立有效降低道德風(fēng)險(xiǎn)的外部環(huán)境，完善對應(yīng)的法律法規(guī)。最大限度的降低存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，不僅要求合理的設(shè)計(jì)存款保險(xiǎn)體系，同時(shí)還要求建立能使存款保險(xiǎn)制度高效運(yùn)行的外部環(huán)境。只有存款保險(xiǎn)制度運(yùn)行所處的大環(huán)境得到改善，保障存款人利益、構(gòu)建國家金融安全網(wǎng)、建立有效的銀行市場退出機(jī)制的作用才能更有效的發(fā)揮。

第二，完善商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)。推進(jìn)我國國有商業(yè)銀行的改革，完善商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)將其改造成經(jīng)營目標(biāo)明確、運(yùn)行機(jī)制健全、財(cái)務(wù)狀況良好、治理結(jié)構(gòu)完善、具有較強(qiáng)國際競爭力的現(xiàn)代金融企業(yè)對防范道德風(fēng)險(xiǎn)十分重要。

第三，完善銀行風(fēng)險(xiǎn)評級制度。我國也可以成立一家國家級信用評級機(jī)構(gòu)，評估金融機(jī)構(gòu)的信用級別，為我國存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營決策提供依據(jù)。同時(shí)，還要會(huì)同有關(guān)部門對投保銀行依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測的結(jié)果進(jìn)行檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)問題并監(jiān)督采取相應(yīng)措施，將風(fēng)險(xiǎn)盡可能消除在萌芽狀態(tài)，以降低整個(gè)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

第四，提高公眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)金融安全網(wǎng)的信息共享和協(xié)調(diào)配合，強(qiáng)化銀行審慎監(jiān)管。建立存款保險(xiǎn)制度并不能因此而削弱銀行監(jiān)管，更不能代替銀行監(jiān)管。審慎的金融監(jiān)管以及金融安全網(wǎng)的協(xié)調(diào)配合，會(huì)使得監(jiān)管更加有效，也就會(huì)使存款保險(xiǎn)制度真正的發(fā)揮作用效，同時(shí)也有利于克服了道德風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定，實(shí)質(zhì)上也就維護(hù)了存款者的利益。

注釋：

構(gòu)成金融安全網(wǎng)三項(xiàng)制度的另外兩項(xiàng)分別是銀行監(jiān)管制度和中央銀行最后貸款人制度。

《中國金融穩(wěn)定報(bào)告2006》第八章．

篇9

一、前言

中國當(dāng)前的嚴(yán)峻環(huán)境形勢表明，少數(shù)專業(yè)部門的污染減排手段有限，必須與更多宏觀經(jīng)濟(jì)部門聯(lián)合起來，進(jìn)行制度創(chuàng)新。國際經(jīng)驗(yàn)表明，越來越多的政府和國際組織傾向于運(yùn)用經(jīng)濟(jì)杠桿來引導(dǎo)環(huán)境保護(hù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。它實(shí)質(zhì)上就是政府利用稅收、價(jià)格、信貸等經(jīng)濟(jì)手段來迫使排污企業(yè)將污染成本內(nèi)部化，從而達(dá)到事前自愿減少污染，而不是事后再對污染進(jìn)行治理。在新形勢下，環(huán)境經(jīng)濟(jì)手段如綠色信貸、綠色財(cái)政、綠色保險(xiǎn)和綠色證券都將會(huì)陸續(xù)加以運(yùn)用。從2007年4月1日起，國家環(huán)?？偩謱循h(huán)境執(zhí)法信息納入人民銀行征信管理系統(tǒng)，與人民銀行形成信息聯(lián)動(dòng)，借助金融等部門力量加強(qiáng)環(huán)境監(jiān)管。在此基礎(chǔ)上，2007年7月12日，國家環(huán)?？偩帧⒅袊嗣胥y行以及中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》（環(huán)發(fā)[2007]108號）（以下簡稱《意見》）。此前，國家環(huán)?？偩峙c中國人民銀行的“共享企業(yè)環(huán)保信息”，主要是整治違法排污企業(yè)，保障群眾健康環(huán)保專項(xiàng)行動(dòng)形成的企業(yè)環(huán)境違法信息，而此次納入企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的環(huán)保信息，其范圍得到擴(kuò)大，形成了更為完整的環(huán)境信息系統(tǒng)。為了保障該項(xiàng)制度能夠貫徹落實(shí)，《意見》還明確提出了部門合作的工作機(jī)制，即建立環(huán)保部門和金融監(jiān)管部門的聯(lián)席會(huì)議制度，定期召開協(xié)調(diào)會(huì)交換信息。盡管《意見》出臺(tái)的大背景主要是遏制日益嚴(yán)重的環(huán)境污染和生態(tài)破壞，但是，由環(huán)保部門提供的權(quán)威企業(yè)環(huán)境信息，對于銀行信貸安全同樣也會(huì)發(fā)揮重要的影響。

二、銀企環(huán)境信息不對稱對信貸安全的消極影響

（一）環(huán)境問題的嚴(yán)重與企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生

目前，中國正處于環(huán)境問題最嚴(yán)峻時(shí)期，而通常正是在這個(gè)時(shí)期，企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)也將更加顯著。這里所說的企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指：企業(yè)因?yàn)槠鋬?nèi)外環(huán)境因素變化直接或間接使企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。這種環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)至少表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，企業(yè)因?yàn)檫`反環(huán)境法律，造成環(huán)境污染或者生態(tài)破壞而受到嚴(yán)厲的環(huán)境行政處罰，或者高額的環(huán)境損害民事賠償。對于嚴(yán)重違反環(huán)境法律的行為，環(huán)保部門可以責(zé)令企業(yè)停產(chǎn)整頓，而政府可以責(zé)令企業(yè)停業(yè)或關(guān)閉。另外，環(huán)境污染或生態(tài)破壞帶來的財(cái)產(chǎn)損失或者人身損害賠償往往足以導(dǎo)致一個(gè)企業(yè)消亡。

第二，區(qū)域環(huán)境污染和生態(tài)破壞帶來的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)所在區(qū)域環(huán)境質(zhì)量惡化，一方面會(huì)限制企業(yè)的生存發(fā)展空間，另一方面會(huì)導(dǎo)致區(qū)域環(huán)保法律法規(guī)及政策日趨嚴(yán)厲。例如，為了遏制區(qū)域嚴(yán)重環(huán)境污染，國家環(huán)保總局自2006年開始，實(shí)行“區(qū)域限批”和“流域限批”措施，這對于在限批區(qū)域內(nèi)的企業(yè)無疑加大了其環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。另外，中國政府重點(diǎn)治理的“三湖”、“四江”區(qū)域，隨著環(huán)境治理力度的進(jìn)一步加強(qiáng)，一些企業(yè)將可能面臨被關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)的命運(yùn)。

第三，環(huán)境法律法規(guī)及其相關(guān)政策拓寬、趨嚴(yán)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境法律法規(guī)以及相關(guān)政策的每一次變動(dòng)，都可能會(huì)對某一區(qū)域或某一行業(yè)的企業(yè)帶來較大沖擊。如1991年，《全面禁止象牙國際交易公約》在中國生效，一百多家象牙雕刻廠全部倒閉，被工藝界稱為“黑色星期五”。1993年，國務(wù)院發(fā)出的《關(guān)于禁止犀牛角和虎骨貿(mào)易的通知》，同樣給中成藥行業(yè)帶來沉重的打擊。另外，我國環(huán)境法律對于企業(yè)環(huán)境行為的規(guī)范也日趨嚴(yán)厲。例如，江蘇省將在太湖流域制定實(shí)施更加嚴(yán)格的環(huán)境準(zhǔn)入制度，全面禁止新上不符合產(chǎn)業(yè)政策和新增氮磷排放的項(xiàng)目。同時(shí)，在太湖流域?qū)嵭懈咚?、更加?yán)格的水污染防治標(biāo)準(zhǔn)，以提高排放標(biāo)準(zhǔn)倒逼企業(yè)完善治污設(shè)施，降低排放強(qiáng)度，從總量上控制污染物排放。在2008年年底前依法淘汰2150家小化工企業(yè)。

第四，國際貿(mào)易中的綠色貿(mào)易壁壘給企業(yè)帶來的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。綠色貿(mào)易壁壘是一國以保護(hù)有限的資源、環(huán)境和人體健康為名，通過制定一系列苛刻的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，對來自其他國家或地區(qū)的產(chǎn)品、服務(wù)直接或間接加以限制的貿(mào)易手段和措施。如2003年1月27日，歐盟通過了關(guān)于在電子電氣設(shè)備中限制使用某些有害物質(zhì)的指令。該指令規(guī)定：從2006年7月1日開始，進(jìn)人歐盟市場的電子產(chǎn)品中含有的鉛、汞、鎘等6種有害物質(zhì)不得超出指定標(biāo)準(zhǔn)。我國將有3000多家整機(jī)生產(chǎn)廠和上萬家的機(jī)電零部件的生產(chǎn)廠會(huì)受到這個(gè)指令的影響，涉及出口企業(yè)約2000家，產(chǎn)品20多萬種，涉及的機(jī)電產(chǎn)品總值達(dá)317億美元。

（二）銀企環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)信息的不對稱對信貸安全的影響

眾所周知，以上企業(yè)存在的各類環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)對于一個(gè)企業(yè)的生存發(fā)展將不可避免地帶來重大影響，在一定程度上也同樣影響到一個(gè)企業(yè)清償債務(wù)的能力?，F(xiàn)代企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營離不開商業(yè)銀行，沒有銀行的信貸支持，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)無法開展。但是，不可否認(rèn)的事實(shí)是，近年來，我國商業(yè)銀行不良貸款比率一直居高不下，嚴(yán)重威脅著整個(gè)金融體系的安全。特別是企業(yè)面臨的日益加大的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，也直接威脅著商業(yè)銀行信貸安全。

常識(shí)告訴人們，如果銀行知道企業(yè)面臨著不利的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)就不可能冒很大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行貸款。但事實(shí)上，盡管銀行在主觀上并不想將資金借貸給存在嚴(yán)重環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，然而致命的問題是，銀行并不能在現(xiàn)實(shí)中準(zhǔn)確地區(qū)分哪些企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)小，哪些企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)大，這主要取決于銀行能否真實(shí)而準(zhǔn)確地獲知企業(yè)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等有關(guān)的企業(yè)環(huán)境信息。問題是，目前在制度框架下，我國商業(yè)銀行具有這方面的能力嗎？

在銀企信貸關(guān)系中，企業(yè)由于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)而承擔(dān)的不利益將可能轉(zhuǎn)嫁給銀行，從而導(dǎo)致銀行的信貸安全受到極大威脅，而這種風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁恰恰是建立在銀行與企業(yè)之間環(huán)境信息不對稱的基礎(chǔ)之上。根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，在市場交易過程中，交易雙方難以擁有等量同質(zhì)的信息，信息不對稱由此產(chǎn)生。這種信息不對稱從發(fā)生的時(shí)間上看，可能發(fā)生在銀行與企業(yè)借貸關(guān)系形成之前，也可能存在于借貸關(guān)系形成之后。但無論是發(fā)生在何時(shí)，對于銀行來說，都面臨著企業(yè)由于存在環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)。這至少表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：第一，借款企業(yè)為了取得貸款，可能會(huì)刻意隱瞞甚至偽造企業(yè)相關(guān)環(huán)境信息，從而誘使銀行發(fā)放貸款，即使銀行在貸款后了解到借款企業(yè)的真實(shí)環(huán)境信息，但所能采取的措施最多也就是亡羊補(bǔ)牢。第二，當(dāng)企業(yè)獲得銀行貸款之后，銀行只能觀測到企業(yè)的行動(dòng)結(jié)果，而不能觀測到企業(yè)行動(dòng)本身，或者說，只能觀測到企業(yè)的行為，但不能觀測到企業(yè)的行動(dòng)效果，或不能準(zhǔn)確評價(jià)企業(yè)的行動(dòng)效果，從而使得企業(yè)有機(jī)會(huì)利用信息優(yōu)勢來損害銀行的利益。如由于銀行對企業(yè)的經(jīng)營行為無法完全徹底了解，企業(yè)通過擅自改變貸款用途，將資金挪用于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)非常高的高污染類項(xiàng)目，從而把經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給銀行。

（三）企業(yè)環(huán)境信息披露的缺失

很顯然，對于這種銀行與企業(yè)在環(huán)境信息上的不對稱狀態(tài)，由于直接對銀行信貸安全構(gòu)成威脅，消除這種不對稱也是銀行之所求。但靠銀行一己之力無法消除這種不對稱。如果要改變這種狀況至少需要企業(yè)和銀行兩方面的努力。客觀地說，銀行與企業(yè)信貸關(guān)系中的環(huán)境信息不對稱可以通過作為借款人的企業(yè)誠實(shí)行為與作為貸款人的銀行努力調(diào)查獲得改善，但是不可能根本消除。對于企業(yè)來說，在環(huán)境信息的收集、處理以及披露上都存在一定的成本；同時(shí)，對于某些環(huán)境信息，尤其是環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)信息，從企業(yè)自身利益最大化角度并不希望讓銀行獲得，因?yàn)槟菢涌赡軐?dǎo)致銀行對其環(huán)境行為的監(jiān)督和制約，除非法律明確規(guī)定，企業(yè)需要披露其環(huán)境信息。對于銀行來說，加強(qiáng)對借貸企業(yè)的信息收集是克服信息不對稱的重要舉措。但是，由于銀行信息收集能力不高，尤其是我國銀行長期缺乏企業(yè)信貸環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，因此往往難以獲取需要的企業(yè)環(huán)境信息。

事實(shí)上，近幾年來，我國環(huán)境法律也開始注意企業(yè)環(huán)境信息公開問題，而且這種公開往往是強(qiáng)制性的，構(gòu)成了企業(yè)的一項(xiàng)環(huán)境義務(wù)。從法律規(guī)定看，對于企業(yè)環(huán)境信息強(qiáng)制性公開的主體范圍也不好作統(tǒng)一界定，因?yàn)榄h(huán)境問題涉及的范圍非常廣泛，不同的企業(yè)對環(huán)境的影響程度不同；同時(shí)，企業(yè)的環(huán)境狀況對不同的公眾也存在不同的影響，導(dǎo)致不同的法律可能基于不同的目的對企業(yè)環(huán)境信息公開會(huì)有不同的要求。目前以下幾類企業(yè)負(fù)有強(qiáng)制公開相關(guān)環(huán)境信息的義務(wù)：

第一，需要在項(xiàng)目建設(shè)過程中編制環(huán)境影響評價(jià)報(bào)告書的企業(yè)。2006年2月，國家環(huán)?？偩殖雠_(tái)《環(huán)境影響評價(jià)公眾參與暫行辦法》，要求建設(shè)單位在編制環(huán)境影響評價(jià)報(bào)告書的時(shí)候，采用便于公眾知悉的方式，向公眾公開有關(guān)的環(huán)境影響評價(jià)的信息。要注意的是，不是所有的建設(shè)項(xiàng)目在環(huán)境影響評價(jià)時(shí)都需要公開環(huán)境信息，只有對環(huán)境可能造成重大影響的建設(shè)項(xiàng)目才需要編制環(huán)境影響報(bào)告書。因此，對于那些對周圍環(huán)境可能產(chǎn)生輕度環(huán)境影響或產(chǎn)生很小環(huán)境影響的建設(shè)項(xiàng)目，其建設(shè)單位在目前的法律框架下就沒有強(qiáng)制公開環(huán)境信息的義務(wù)。

第二，造成污染物排放超標(biāo)或嚴(yán)重污染環(huán)境的企業(yè)。實(shí)踐中，往往都是那些平時(shí)超過國家污染物排放標(biāo)準(zhǔn)排放污染物的企業(yè)對周圍的環(huán)境危害最大，也是直接威脅周圍公眾生命健康安全的主要因素。因此，在強(qiáng)制環(huán)境信息公開的主體中它們理所當(dāng)然地成為主要對象。2003年，國家環(huán)保總局根據(jù)《清潔生產(chǎn)促進(jìn)法》的規(guī)定，出臺(tái)規(guī)范性文件《關(guān)于企業(yè)環(huán)境信息公開的公告》（環(huán)發(fā)[2003]156號）（以下簡稱《公告》）。這是我國目前對企業(yè)環(huán)境信息公開專門進(jìn)行規(guī)定的規(guī)范性文件。根據(jù)《公告》規(guī)定，對于超標(biāo)準(zhǔn)排放污染物或者超過污染物排放總量規(guī)定限額的污染嚴(yán)重的企業(yè)，其相關(guān)的環(huán)境信息必須在當(dāng)?shù)刂饕襟w以及環(huán)保部門官方網(wǎng)站上進(jìn)行公開。

對污染嚴(yán)重企業(yè)強(qiáng)制性公開環(huán)境信息，主要是想通過公眾的壓力和監(jiān)督迫使企業(yè)治理污染。因?yàn)楣娍梢酝ㄟ^選用企業(yè)產(chǎn)品來體現(xiàn)對一個(gè)企業(yè)環(huán)境行為好壞的認(rèn)可，這將直接影響企業(yè)在市場上的形象。投資者也將根據(jù)企業(yè)環(huán)境信息，審慎決策投資方向。

第三，證券市場的上市公司。根據(jù)公司的社會(huì)責(zé)任理論，現(xiàn)代公司需要承擔(dān)環(huán)境和社會(huì)受托責(zé)任，其中環(huán)境受托責(zé)任要求公司必須對環(huán)境資源承擔(dān)保護(hù)責(zé)任，如增加對環(huán)境保護(hù)的投入，治理環(huán)境污染，為社會(huì)提供無污染的食品等，并將履行情況全面及時(shí)地向委托人報(bào)告。我國證券市場建立時(shí)間不長，但是在證監(jiān)會(huì)的證券信息公開的監(jiān)管規(guī)范中也很注重企業(yè)的環(huán)境信息公開。1997年，證監(jiān)會(huì)了《公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號（招股說明書）》，要求上市公司闡述投資項(xiàng)目環(huán)保方面的風(fēng)險(xiǎn)。2001年在《公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號—首次公開發(fā)行股票申請文件》、《公開發(fā)行證券公司信息披露的編報(bào)規(guī)則第12號—上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請文件》中明確要求，股票發(fā)行人對其業(yè)務(wù)及募股資金擬投資項(xiàng)目是否符合環(huán)境保護(hù)要求進(jìn)行說明，如三年內(nèi)是否違反環(huán)境保護(hù)方面的法規(guī)等。2001年，國家環(huán)保總局了《關(guān)于做好上市公司環(huán)保情況核查工作的通知》，2003年將其修改為《關(guān)于對申請上市的企業(yè)和申請?jiān)偃谫Y的上市企業(yè)進(jìn)行環(huán)境保護(hù)核查的規(guī)定》，在規(guī)定中要求，對申請上市的企業(yè)和申請?jiān)偃谫Y的上市企業(yè)的環(huán)境保護(hù)情況進(jìn)行核查，并將核查結(jié)果進(jìn)行公示。比如，在1993年到2003年間，江蘇省在深、滬上市的78家上市公司中，對環(huán)境信息進(jìn)行披露的具體情況是：在招股說明書中進(jìn)行披露的有50家，占64.1%；在2001年年報(bào)中進(jìn)行披露的有15家，占25%；在2002年年報(bào)中進(jìn)行披露的有24家，占35%；在2003年年報(bào)中進(jìn)行披露的有30家，占38%。

盡管，在我國現(xiàn)有法律框架下，企業(yè)也存在強(qiáng)制性環(huán)境信息的主動(dòng)公開，但是，對于銀行來說，其不足是很明顯的，因?yàn)樵谇懊嫣峒暗膸最惼髽I(yè)范圍極其有限，而且其披露的環(huán)境信息也并不是涉及企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中的所有環(huán)境信息，其環(huán)境信息公開的目的同樣也并不是直接針對銀行信貸安全的。當(dāng)然，這并不是說，這些環(huán)境信息對于銀行沒有任何價(jià)值。事實(shí)上，無論是企業(yè)環(huán)境影響評價(jià)信息，還是企業(yè)嚴(yán)重超標(biāo)、造成嚴(yán)重環(huán)境污染的信息往往都構(gòu)成企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)信息，銀行積極而主動(dòng)地收集并加以運(yùn)用，對于防范信貸風(fēng)險(xiǎn)將產(chǎn)生積極影響。

三、公權(quán)力的干預(yù)與銀企信息不對稱的克服

（一）銀企環(huán)境信息的不對稱克服與公權(quán)力的干預(yù)

銀行與企業(yè)之間的環(huán)境信息不對稱，無論是對于銀行信貸安全，還是對于環(huán)境保護(hù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)都不利。那么，如何克服銀行與企業(yè)之間環(huán)境信息不對稱困境就不僅僅是銀行一方面要考慮解決的問題，它也是環(huán)境保護(hù)行政機(jī)關(guān)要關(guān)注的對象。正如筆者在前面分析所得出的結(jié)論，對于環(huán)境信息不對稱的克服，單純依靠企業(yè)自主的環(huán)境信息公開，或者是銀行的獨(dú)自收集都難以達(dá)到理想的效果。通過環(huán)境公權(quán)力的干預(yù)就是一種必然的選擇。其理由如下：

第一，銀行與企業(yè)之間的環(huán)境信息不對稱問題不可能在市場框架內(nèi)通過私力自身得到解決。之所以如此認(rèn)為，是因?yàn)樵阢y行與企業(yè)信貸交易過程中，占環(huán)境信息優(yōu)勢的企業(yè)不會(huì)主動(dòng)提供環(huán)境信息給銀行，這種信息的提供對其而言不僅無利可圖，反而會(huì)使其喪失因?yàn)樾畔?yōu)勢而可能獲取的超額利益。對于環(huán)境信息劣勢者而言，既然不能通過環(huán)境信息優(yōu)勢者的告知而獲取環(huán)境信息，其就會(huì)自行收集環(huán)境信息，但這種環(huán)境信息的收集不僅會(huì)使其承受過多的信息成本，還會(huì)存在信息能力不足的問題，所以環(huán)境信息劣勢者自己收集環(huán)境信息的行為不可能普遍成功。因此，我們不難看到，現(xiàn)實(shí)生活中，在銀行與企業(yè)之間的信貸交易前和信貸交易過程中，企業(yè)往往能夠主動(dòng)提供環(huán)境信息，銀行也可能主動(dòng)收集企業(yè)的環(huán)境信息，但這種環(huán)境信息的提供行為和環(huán)境信息的收集行為都是以促成信貸關(guān)系形成為目的的，只要信貸關(guān)系已經(jīng)形成，環(huán)境信息優(yōu)勢方的企業(yè)就可能會(huì)減少甚至停止環(huán)境信息的提供，而銀行受到信息收集能力以及成本的約束也可能會(huì)停止環(huán)境信息的進(jìn)一步收集行為。

第二，政府在解決銀企環(huán)境信息不對稱問題中具有先天的優(yōu)勢。首先，政府作為公權(quán)力的行使者，其公權(quán)的強(qiáng)制力可以強(qiáng)制性地賦予企業(yè)對自身環(huán)境信息的說明義務(wù)，而銀行作為私權(quán)主體是不能夠強(qiáng)迫企業(yè)告知環(huán)境信息的。其次，一般來說，政府作為一種超越于私人主體之上的公共組織對于環(huán)境信息的收集能力以及處理能力要強(qiáng)于銀行，這使得政府向銀行提供企業(yè)環(huán)境信息成為可能。特別是與私人主體往往注重追求個(gè)人利益最大化不同，政府作為一種代表公共利益的組織，使其無償提供環(huán)境信息成為可能。再次，政府具有組織優(yōu)勢，其直接向銀行提供企業(yè)環(huán)境信息，使得銀行無需再去收集、處理環(huán)境信息，因而極大地降低了環(huán)境信息成本。最后，政府權(quán)威的存在使其提供的環(huán)境信息具有公信力。

（二）銀行獲取企業(yè)環(huán)境信息的現(xiàn)實(shí)路徑與信貸安全的保障

也正是政府在環(huán)境信息公開上具有的先天優(yōu)勢，使得從2007年上半年開始，在政府環(huán)境信息公開制度確立的基礎(chǔ)上，由國家環(huán)?？偩峙c中國人民銀行以及銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)文，通過環(huán)保部門對企業(yè)環(huán)境信息公開，達(dá)到建立綠色信貸機(jī)制，既有利于環(huán)境保護(hù)，又有利于銀行信貸安全。那么，銀行又如何獲取企業(yè)相關(guān)環(huán)境信息以及如何能夠?qū)崿F(xiàn)其信貸安全目標(biāo)呢？

1．環(huán)保部門對企業(yè)環(huán)境信息的收集與提供

環(huán)境問題大多是由于企業(yè)的排污及開發(fā)利用自然資源活動(dòng)帶來的，因此，環(huán)境信息主要包括這些污染源的排污情況的信息。根據(jù)各國現(xiàn)有的環(huán)境立法，大多規(guī)定排污單位要向當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門進(jìn)行排污申報(bào)登記。另外，環(huán)境保護(hù)部門還可以通過現(xiàn)場檢查制度、環(huán)境監(jiān)測制度等方式主動(dòng)收集排污企事業(yè)單位的環(huán)境信息。因此，對于企業(yè)的環(huán)境信息，當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境保護(hù)部門一般都已擁有，只要環(huán)境保護(hù)部門承擔(dān)環(huán)境信息的公開義務(wù)，銀行可以通過環(huán)境信息的公開而獲得其需要的某一企業(yè)的環(huán)境信息。

根據(jù)《意見》規(guī)定，環(huán)保部門在收集企業(yè)環(huán)境信息時(shí)，盡管基于環(huán)境保護(hù)需要應(yīng)全面完整收集企業(yè)所有環(huán)境信息，但是對于向銀行提供的企業(yè)環(huán)境信息是有一定范圍的，具體包括八個(gè)方面的環(huán)境信息：(1)受理的環(huán)境影響評價(jià)文件的審批結(jié)果和建設(shè)項(xiàng)目竣工環(huán)境保護(hù)驗(yàn)收結(jié)果；(2)污染物排放超過國家或者地方排放標(biāo)準(zhǔn)，或者污染物排放總量超過地方人民政府核定的排放總量控制指標(biāo)的污染嚴(yán)重的企業(yè)名單；(3)發(fā)生重大、特大環(huán)境污染事故或者事件的企業(yè)名單；(4）拒不執(zhí)行已生效的環(huán)境行政處罰決定的企業(yè)名單；(5)掛牌督辦企業(yè)、限期治理企業(yè)、關(guān)停企業(yè)的名單；(6)環(huán)境友好企業(yè)名單；(7)企業(yè)環(huán)境行為評價(jià)信息；(8)其他有必要通報(bào)金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境監(jiān)管信息。

從總體上看，這些環(huán)境信息可以分為兩大類：企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)信息與非環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)信息。對于企業(yè)污染物排放超過國家或者地方排放標(biāo)準(zhǔn)，或者污染物排放總量超過地方人民政府核定的排放總量控制指標(biāo)的污染嚴(yán)重的，企業(yè)發(fā)生重大、特大環(huán)境污染事故或者事件的；企業(yè)拒不執(zhí)行已生效的環(huán)境行政處罰決定的；企業(yè)已經(jīng)被環(huán)保部門掛牌督辦、限期治理、關(guān)停企業(yè)的等環(huán)境信息，這些明顯屬于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)信息。對于環(huán)境信息表明該企業(yè)為環(huán)境友好型的，則說明該企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)很小。至于涉及環(huán)境影響評價(jià)文件的審批結(jié)果和建設(shè)項(xiàng)目竣工環(huán)境保護(hù)驗(yàn)收結(jié)果以及企業(yè)環(huán)境行為的評價(jià)信息，是否屬于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)信息，則要看其環(huán)境信息的具體內(nèi)容進(jìn)行判斷。如企業(yè)新建項(xiàng)目由于存在很大的環(huán)境污染的可能性，其環(huán)境影響評價(jià)報(bào)告書未通過環(huán)保部門審批的環(huán)境信息，就應(yīng)該列為企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)信息。企業(yè)環(huán)境行為評價(jià)信息，主要揭示不同企業(yè)的環(huán)境信譽(yù)等級，通常用不同色彩表示，是一個(gè)企業(yè)環(huán)境信息的綜合指標(biāo)，包括：企業(yè)基本情況指標(biāo)、污染行為指標(biāo)、環(huán)境一項(xiàng)指標(biāo)、環(huán)境管理指標(biāo)、清潔生產(chǎn)指標(biāo)以及信任度指標(biāo)。企業(yè)環(huán)境行為評價(jià)可以根據(jù)其等級來判斷該企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中是否存在環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

由于《政府信息公開條例》以及《環(huán)境信息公開辦法（試行）》于2008年5月1日實(shí)施，環(huán)保部門可以根據(jù)環(huán)境信息公開的法定程序?qū)⒁婪ㄊ占降钠髽I(yè)相關(guān)環(huán)境信息提供給金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行。

2.企業(yè)環(huán)境信息對銀行信貸安全的促進(jìn)

環(huán)保部門對于企業(yè)環(huán)境信息的提供，使得銀行對于貸款企業(yè)的環(huán)境信息能夠真實(shí)、準(zhǔn)確和全面地掌握，從而大大緩解了銀行與企業(yè)間的信息不對稱矛盾，其對銀行信貸安全的促進(jìn)作用也很明顯。

篇10

通常情況下,預(yù)征政策是調(diào)控非市場情況低價(jià)獲取土地和非理性房地產(chǎn)市場價(jià)格情況下房地產(chǎn)暴利的有效措施。但隨著土地招拍掛制度的出臺(tái)和房地產(chǎn)土地市場和消費(fèi)市場的越來越規(guī)范和理性,房企的實(shí)際盈利能力愈來愈趨于合理水平。土地增值稅和企業(yè)所得稅預(yù)征政策對房企造成兩方面影響,一方面是可能導(dǎo)致預(yù)征的土增稅和企業(yè)所得稅超出企業(yè)實(shí)際應(yīng)繳稅款,在現(xiàn)行征管體制下,實(shí)際操作中多繳稅款難以退還或根本無法退還使得成本增加,另一方面由于預(yù)征與過去納稅方式相比,房企必須提前付現(xiàn),在從緊的房地產(chǎn)信貸政策下,進(jìn)一步加大房企的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。稅收清算政策是存在許多局限性和針對性,比如土增稅,既要求房企及時(shí)清算,又不允許提前合理計(jì)提未完工配套設(shè)施;既限制房地產(chǎn)企業(yè)信貸,又不允許房企按實(shí)際扣除資金成本等;此外,土地增值稅清算相較企業(yè)所得稅清算時(shí)點(diǎn)的先后也會(huì)給企業(yè)稅負(fù)帶來較大影響。

房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的可行性

稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制,即稅務(wù)籌劃之所以具有可行性,主要原因如下。比如土地增值稅規(guī)定:納稅人建造普通標(biāo)準(zhǔn)住宅出售,增值額未超過扣除項(xiàng)目金額20%的,免征土地增值稅。利用這個(gè)優(yōu)惠政策對土增稅進(jìn)行籌劃,可以利用銷售定價(jià)臨界點(diǎn)籌劃法,就是建立一個(gè)計(jì)算模型,計(jì)算出房屋定價(jià),使得增值率控制在上述20%以內(nèi)。舉個(gè)例子來看,設(shè)取得土地使用權(quán)所支付的金額和房地產(chǎn)開發(fā)成本之和為C,根據(jù)稅法扣除項(xiàng)目規(guī)定,項(xiàng)目開發(fā)期間費(fèi)用按照C的10%扣除,財(cái)政部加計(jì)扣除為C的20%,設(shè)項(xiàng)目銷售收入定價(jià)為P,營業(yè)稅金及附加為5.6%,建立一個(gè)不等式:[p-(C+0.2C+0.1C+5.6%P)]/(C+0.2C+0.1C+5.6%P)≤20%解出不等式方程,得到P與C的關(guān)系為:P≤1.67C也就是說企業(yè)銷售定價(jià)小于其土地費(fèi)用及開發(fā)成本的1.67倍時(shí),可享受到普通標(biāo)準(zhǔn)住宅的稅收優(yōu)惠免稅政策。當(dāng)然這只是一種數(shù)量關(guān)系,實(shí)際中企業(yè)不可能僅為了減少稅額而降價(jià),當(dāng)項(xiàng)目市場行情很好時(shí),企業(yè)可以通過提高售價(jià)賺取超額利潤來彌補(bǔ)稅額的損失。那么就需要計(jì)算出企業(yè)應(yīng)提價(jià)到什么水平時(shí)才能抵消稅額增加的成本。再設(shè)提價(jià)額為A,提價(jià)后增加的收益為:A-0.56A,而隨之增加的土地增值稅為:[P+A-(1.3C+5.6%P+5.6%A)]*30%建立不等式:A-5.6%A≥[P+A-(1.3C+5.6%P+5.6%A)]*30%,由之前P=1.67C帶入上式,得A和C的關(guān)系為:A≥0.15C。則可見,企業(yè)提價(jià)的范圍應(yīng)當(dāng)在成本的1.82倍以上(1.67+0.15=1.82)。這樣計(jì)算可以看出,企業(yè)定價(jià)時(shí)可以借助于稅務(wù)籌劃來減少稅負(fù),這個(gè)范圍就是定價(jià)避免在土地費(fèi)用和開發(fā)成本之和的1.67—1.82倍之間。我們把1.67倍稱為免稅臨界點(diǎn)最高定價(jià)系數(shù),1.82倍稱為較高收益臨界點(diǎn)最低定價(jià)系數(shù)。如果企業(yè)缺乏相關(guān)人員和稅務(wù)籌劃,定價(jià)范圍在1.67—1.82區(qū)間內(nèi)了,就會(huì)多繳納土增稅,無謂的加大稅務(wù)成本。

房地產(chǎn)企業(yè)在對項(xiàng)目開發(fā)成本進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí),成本核算對象劃分是否恰當(dāng),成本費(fèi)用歸集科目是否準(zhǔn)確,成本分?jǐn)偡椒ㄊ欠窈侠淼?均會(huì)對其最終稅負(fù)產(chǎn)生影響。仍以土增稅籌劃為例:一個(gè)房產(chǎn)公司開發(fā)一個(gè)項(xiàng)目,土地價(jià)款19.85億元,其中政府土地收益為8.38億元,土地開發(fā)補(bǔ)償款為11.47億元,開發(fā)成本發(fā)生了13億元。項(xiàng)目共有24萬平米,其中有12萬的政府回購房,12萬商品房,少量商業(yè)。由于稅法相關(guān)規(guī)定,政策性房不征收土地增值稅。政策性房和普通商品房的土增稅應(yīng)當(dāng)分別核算。所以該房企的財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行納稅籌劃之后,希望政策性用房最少的分?jǐn)偟匠杀?由商品房多分?jǐn)偝杀?。怎樣既可以有效減少稅負(fù),又不違反稅法精神呢？財(cái)務(wù)人員采取了如下核算方法:政策性用房不分?jǐn)傉恋厥找?只分?jǐn)偼恋亻_發(fā)補(bǔ)償款(前提是還需要得到主管稅務(wù)機(jī)構(gòu)的認(rèn)可);此外,分?jǐn)偼恋爻杀景凑照嫉孛娣e法而非可售面積法進(jìn)行。整個(gè)項(xiàng)目占地99000平米,政策性房的占地面積為25000平米,商品房及其他為74000平米。開發(fā)成本按照可售面積進(jìn)行分?jǐn)?。這樣核算的結(jié)果是土地增值稅免稅。如果按照一般核算方法,即政策性用房和商品房對土地成本平均分?jǐn)偛⑶也捎每墒勖娣e法分?jǐn)偼恋爻杀?則需要繳納土增稅3億元?？梢姾怂惴椒ǖ倪x取對于土增稅的影響空間有多大了。

房地產(chǎn)公司進(jìn)行稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的措施