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篇1

二、針對民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于民營企業(yè)發(fā)展的各個環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)會對民營企業(yè)的發(fā)展的產(chǎn)生一定的影響。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是必然存在的，針對企業(yè)發(fā)展過程中的這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，采取積極有效的措施進(jìn)行應(yīng)對，才是企業(yè)在未來持續(xù)發(fā)展的前提。針對民營企業(yè)中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)特提出以下解決措施。

1.優(yōu)化民營企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

要想提高民營企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理水平，優(yōu)化民營企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是一個重要的應(yīng)對措施?，F(xiàn)階段我國民營企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一，無法形成較強(qiáng)的競爭力。優(yōu)化民營企業(yè)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，分散民營企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，深化產(chǎn)品加工，盡可能的生產(chǎn)出一些技術(shù)含量較高的產(chǎn)品，來提高民營企業(yè)整體的競爭力水平，以及民營企業(yè)抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，進(jìn)而促使民營企業(yè)在未來社會中的更好發(fā)展。

2.拓寬民營企業(yè)籌資渠道

拓寬民營企業(yè)籌資渠道，也是增強(qiáng)民營企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的一個重要的方式。而拓寬民營企業(yè)的籌資渠道可以從以下兩個方面展開：首先，國家應(yīng)當(dāng)出臺相應(yīng)的措施來鼓勵和引導(dǎo)民營企業(yè)的發(fā)展。對于那些具有較大發(fā)展?jié)摿σ约靶抛u(yù)較高的民營企業(yè)，提供健全的擔(dān)保管理體系，例如：國有擔(dān)保公司，等等。只有這樣才能夠促使民營企業(yè)在未來社會中的發(fā)展有更多的資金支持，進(jìn)而降低民營企業(yè)所面臨的資金風(fēng)險(xiǎn)。其次，民營企業(yè)自身應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)管理，提高信用水平。民營企業(yè)應(yīng)當(dāng)在內(nèi)部建立健全的信用管理機(jī)制，民營企業(yè)要想獲得更多的融資渠道，最重要的一點(diǎn)就是建立健全的信用管理機(jī)制，在企業(yè)內(nèi)部提高信用意識，進(jìn)而獲得更多的社會認(rèn)同。只有企業(yè)自身的信用水平提升了，才能夠提高自身在外界的投資以及融資者心中的信用等級，才能夠獲得更多的資金支持，才能夠提高自己抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，才能夠在未來社會中獲得更好的發(fā)展。

3.健全民營企業(yè)內(nèi)部控制管理

健全民營企業(yè)內(nèi)部控制管理，提高民營企業(yè)內(nèi)部控制管理水平，也是民營企業(yè)規(guī)避存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個重要的舉措。要想健全民營企業(yè)內(nèi)部控制管理，首先，要在民營企業(yè)內(nèi)部建立規(guī)章制度。民營企業(yè)內(nèi)部的家族式經(jīng)營方式，使得民營企業(yè)內(nèi)部管理混亂，內(nèi)部管理水平較低。針對企業(yè)內(nèi)部各個部分建立一定的規(guī)章制度，要求各個部門務(wù)必按照規(guī)章制度上的要求來工作，是提高民營企業(yè)內(nèi)部管理水平的一個重要方法。其次，實(shí)行獎懲考核制。針對違反民營企業(yè)內(nèi)部控制管理各項(xiàng)規(guī)定的，進(jìn)行一定的處罰，而對于遵守民營企業(yè)內(nèi)部控制管理的各項(xiàng)規(guī)定的，給予一定形式的獎勵。這樣形成一定的獎懲考核制，鼓勵民營企業(yè)內(nèi)部各個員工積極的擁護(hù)內(nèi)部控制管理的規(guī)定，提高民營企業(yè)內(nèi)部整體的控制管理水平。只有民營企業(yè)內(nèi)部控制管理水平得以提高，民營企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力才能夠得到提升，民營企業(yè)才能夠在未來社會中獲得更好的發(fā)展。

4.提高民營企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員職業(yè)素質(zhì)

除了上述的三點(diǎn)外，提高民營企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員職業(yè)素質(zhì)，也是提高民營企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措之一。而要想提高民營企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員的職業(yè)素質(zhì)，首先，應(yīng)當(dāng)對民營企業(yè)中已有的財(cái)務(wù)人員進(jìn)行定期的培訓(xùn)，提高其財(cái)務(wù)意識；其次，應(yīng)當(dāng)聘用一些具有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控意識的有經(jīng)驗(yàn)的財(cái)務(wù)管理人員。提高了民營企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)人員的職業(yè)素質(zhì)，才能夠使民營企業(yè)內(nèi)部抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力得到提高，進(jìn)而提高民營企業(yè)內(nèi)部整體的管理水平。

篇2

一、我國民營企業(yè)的現(xiàn)狀和特點(diǎn)

(1)民營企業(yè)增長較快, 特別是注冊資金增幅較大,表明我國民營企業(yè)規(guī)模逐步擴(kuò)大, 實(shí)力增強(qiáng)。(2)民營企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展, 經(jīng)濟(jì)效益明顯提高隨著民營企業(yè)的穩(wěn)步、健康發(fā)展, 為國家創(chuàng)造了良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。(3)民營企業(yè)緩解了國企深化改革過程的壓力, 為社會穩(wěn)定發(fā)展做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)。

二、我國民營企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)解析

(1)我國民營企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀。一方面機(jī)構(gòu)設(shè)置不健全,人員素質(zhì)偏低,財(cái)務(wù)管理職能未得到發(fā)揮。我國民營企業(yè)的組織形式以獨(dú)資、合伙及股份合作制形式存在,其經(jīng)營方式多數(shù)以家族式經(jīng)營為主,這必將造成企業(yè)管理水平落后,內(nèi)部分工模糊,職能不清等諸多問題。會計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)置上存在兩種情況:一是設(shè)置會計(jì)機(jī)構(gòu),但分工不明確,兼職多;二是有些小企業(yè)根本不設(shè)置會計(jì)崗位,只是在必須提交報(bào)表和納稅時才突擊編報(bào)予以應(yīng)付。另一方面財(cái)務(wù)會計(jì)制度形同虛設(shè),內(nèi)控管理乏力。我國民營企業(yè)的組織形式以獨(dú)資、合伙及股份合作制形式存在,其經(jīng)營方式多數(shù)以家族式經(jīng)營為主,這必將造成企業(yè)管理水平落后,內(nèi)部分工模糊、內(nèi)控制度不健全、職能不清、執(zhí)行力度不夠等諸多問題。(2)我國民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因。負(fù)債經(jīng)營造成的財(cái)務(wù)杠桿過高是民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本內(nèi)因,主要是指因無法償還到期的負(fù)債而產(chǎn)生的危機(jī),它與企業(yè)負(fù)債融資相伴而產(chǎn)生。過度的負(fù)債會加大民營企業(yè)稅后利息率,使企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)差異率變?yōu)樨?fù)值甚至加速企業(yè)破產(chǎn)。外部環(huán)境的復(fù)雜多變是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要外因,影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部因素主要包括國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和微觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整,企業(yè)所在行業(yè)的景氣度變化、國家稅收政策的調(diào)整、國家信貸以及外匯等政策的調(diào)整、銀行利率及匯率的波動 、通貨膨脹程度等。這些因素彼此關(guān)聯(lián)相互影響,具有復(fù)雜性、動態(tài)性和不確定性,決定了企業(yè)面臨的主要機(jī)會和威脅。

三、有效規(guī)避和處理我國民營企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

(1)建立有效的企業(yè)內(nèi)控制度和治理結(jié)構(gòu)。隨著民營企業(yè)的發(fā)展和逐步規(guī)范化,必須建立和完善企業(yè)的各項(xiàng)規(guī)章制度。要建立完善的決策制度、財(cái)務(wù)制度、監(jiān)督制度;要放棄企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期經(jīng)驗(yàn)管理的模式,建立規(guī)范的法人治理體制以及能夠相互制衡和約束的權(quán)利制約機(jī)制;要建立分權(quán)管理制度,保證企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和管理措施的實(shí)現(xiàn)。設(shè)置專門的機(jī)構(gòu)來討論與經(jīng)營相關(guān)的家族事務(wù),包括家族理事會、家族控股公司和家族股東會等形式。(2)完善財(cái)務(wù)管理制度,樹立財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的核心的理念。企業(yè)必須建立完善的財(cái)務(wù)管理制度,并在企業(yè)內(nèi)部形成以制度管理為核心的企業(yè)管理氛圍,通過領(lǐng)導(dǎo)的推進(jìn)作用,把完善財(cái)務(wù)管理制度、有效執(zhí)行財(cái)務(wù)管理制度作為企業(yè)管理的重要內(nèi)容。要層層落實(shí)各項(xiàng)制度,要求各個部門按照制定好的規(guī)章制度行事,任何人在執(zhí)行企業(yè)事務(wù)時不得行使特權(quán),共同維護(hù)好企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度。(3)增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識,建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制。遵循謹(jǐn)慎性原則,建立內(nèi)控定期考核制度,計(jì)提相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。根據(jù)會計(jì)謹(jǐn)慎性原則,應(yīng)設(shè)計(jì)專門的內(nèi)部控制考核制度,由從事不相容崗位的人員定期進(jìn)行考核、監(jiān)督。有條件的民營企業(yè)可以設(shè)立內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu),定期對企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價,同時對企業(yè)以預(yù)提方式建立用于防范風(fēng)險(xiǎn)損失的專項(xiàng)準(zhǔn)備金。企業(yè)可按照會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,用以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失。建立企業(yè)資金使用效益定期監(jiān)督制度。民營企業(yè)應(yīng)指定專業(yè)人員定期對相關(guān)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行考核、分析,加強(qiáng)流動資金的投放和管理,提高流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率,進(jìn)而提高企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力,增加企業(yè)的短期償債能力。盤活企業(yè)存量資產(chǎn),加快閑置設(shè)備的處理,將收回的資金償還債務(wù)。(4)提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)和財(cái)務(wù)決策水平。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過程中,應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素,盡量采用定量計(jì)算和定性分析相結(jié)合的方法,運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。(5)建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ),對企業(yè)在經(jīng)營管理活動中潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控的系統(tǒng)。對于經(jīng)營者來說,它能夠在財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的萌芽階段提示經(jīng)營者采取有效措施改善企業(yè)經(jīng)營;對于投資者來說,可以幫助其在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)初露端倪時及時調(diào)整現(xiàn)有投資,以避免更大損失;對于供貨單位來說,可以在這種信號的幫助下制定商業(yè)信用政策,以加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理等。

篇3

一、引言

中小民營企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有舉足輕重的地位，在社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下面臨著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在這種背景下很多中小民營企業(yè)為了達(dá)到自身業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張、規(guī)模擴(kuò)大的目的而忽略對企業(yè)的情況進(jìn)行全面分析。一些中小民營企業(yè)在追求高經(jīng)濟(jì)增長的同時也出現(xiàn)了大量舉債的現(xiàn)象，必然需要對企業(yè)的財(cái)務(wù)加強(qiáng)監(jiān)管，出現(xiàn)任何異?，F(xiàn)象都需要及時處理，否則將會引發(fā)更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此必須提高自身實(shí)力，具備及時鑒別和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，做出科學(xué)決策，采取有效措施，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地發(fā)揮企業(yè)價值。

二、H公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）H公司簡介

H公司是一家國家高新技術(shù)企業(yè)，也是該省重點(diǎn)扶持的一家社會福利企業(yè)，公司成立于2004年，以高端產(chǎn)品為發(fā)展導(dǎo)向，以高新技術(shù)為動力，采用先進(jìn)的工藝技術(shù)和新型纖維材料生產(chǎn)各類高、中檔特種紙系列產(chǎn)品。

（二）H公司的財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

研究該公司近三年的年度資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤表等，運(yùn)用公式計(jì)算分析它的償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力，最終綜合量化得出該公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。

通過計(jì)算H公司的部分指標(biāo)來分析該公司的短期償債能力，從上表可以看出流動比率2015年、2016年低于化學(xué)制造業(yè)參考值1.2，速動比率低于標(biāo)準(zhǔn)值1.5，與這兩年流動資產(chǎn)減少有關(guān)。由于2014-2016年?duì)I業(yè)利潤為負(fù)，流動負(fù)債保障倍數(shù)三年均為負(fù)數(shù)，說明企業(yè)面臨著虧損。前三項(xiàng)指標(biāo)比率越大，對企業(yè)的債權(quán)人越有利。而縱向比較可以看出流動比率、速動比率等逐年降低，反映了企業(yè)的短期償債能力降低，面臨償債安全性與穩(wěn)定性下降的風(fēng)險(xiǎn)。

表中資產(chǎn)負(fù)債率可以看出企業(yè)使用了越來越多的債務(wù)性資金，償債保障比率一般認(rèn)為在0.2比較合適，表中的償債保障比率上下波動是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額變化造成的，其中2015年由于支付了大量與經(jīng)營活動相關(guān)的現(xiàn)金導(dǎo)致流量凈額產(chǎn)生了負(fù)數(shù)。綜合對短期償債能力的分析很容易發(fā)現(xiàn)此公司的債務(wù)負(fù)擔(dān)較重且償債能力較不穩(wěn)定，需要引起重視。但在公司存在較大償債風(fēng)險(xiǎn)時也要注意利用好債務(wù)資金以提高償債能力，只有這樣才能化風(fēng)險(xiǎn)為收益。

通過計(jì)算得出的表中數(shù)據(jù)整體來看H公司的各項(xiàng)反映營運(yùn)能力的指標(biāo)普遍低于行業(yè)平均水平且均成下降狀態(tài)。存貨周轉(zhuǎn)率2014至2015年從2.94下降到2.41反映了企業(yè)可能經(jīng)營不善，存在產(chǎn)品滯銷，也有可能是營業(yè)成本下降導(dǎo)致，查閱財(cái)務(wù)報(bào)表以后發(fā)現(xiàn)使存貨周轉(zhuǎn)率下降的原因是營業(yè)成本降低了。2016年存貨的平均余額沒有隨營業(yè)成本的降低而下降同等的幅度，導(dǎo)致2016年存貨周轉(zhuǎn)率升高。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降會占用企業(yè)的營運(yùn)資金，可能會使壞賬損失增加從而加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別從不同的范圍展現(xiàn)了企業(yè)的銷售情況、資產(chǎn)利用效率不穩(wěn)定的問題。應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率越來越低與企業(yè)營業(yè)成本的減少有關(guān)，同時說明它占用了更多供貨商資金，如果不能及時還款，將影響公司信譽(yù)，增大未來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

從表中顯而易見，所有盈利能力指標(biāo)的計(jì)算結(jié)果均為負(fù)數(shù)。由于該公司連續(xù)三年的營業(yè)成本大于營業(yè)收入，營業(yè)利潤與凈利潤均為負(fù)數(shù)，才導(dǎo)致得出表中的結(jié)果。以上結(jié)果反映了公司產(chǎn)品銷售連續(xù)三年不能為投資人創(chuàng)造越來越多的收益，相反帶來了越來越嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，公司的財(cái)務(wù)狀況正在惡化，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，如果不能及時扭虧為盈，公司的發(fā)展將停滯甚至破產(chǎn)。

（三）運(yùn)用Z模型的綜合分析

紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院教授愛德華?阿特曼在1968年就對美國破產(chǎn)和非破產(chǎn)生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行觀察，采用了22個財(cái)務(wù)比率經(jīng)過數(shù)理統(tǒng)計(jì)篩選建立了著名的5變量Z-score模型，用以衡量一個公司的財(cái)務(wù)健康狀況并識別是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

針對非上市公司的相關(guān)計(jì)算公式如下：

Z=6.56X1+3.26X2+6.72X3+1.05X4

其中，

X1=I運(yùn)資產(chǎn)/總資產(chǎn)=（流動資產(chǎn)-流動負(fù)債）/總資產(chǎn)

X2=留存收益/總資產(chǎn)=（盈余公積+未分配利潤）/總資產(chǎn)

X3=息稅前利潤/總資產(chǎn)=（利潤總額+利息費(fèi)用）/總資產(chǎn)

X4=所有者權(quán)益/負(fù)債總額

當(dāng)Z≤1.10時，說明企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性較大；當(dāng)1.10

H公司是一個非上市企業(yè)，所以采用Z計(jì)分模型中針對非上市公司的計(jì)算公式，將2014、2015、2016年財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)代入可得出：

2014年Z=6.56*0.075+3.26*（-0.06）+6.72*（-0.017）+1.05*0.395=0.61

2015年Z=6.56*0.020+3.26*（-0.135）+6.72*（-0.035）+1.05*0.278=-0.26

2016年Z=6.56*（-0.04）+3.26*（-0.25）+6.72*（-0.05）+1.05*0.19=-1.24

由上述計(jì)算看出，由于近三年的Z計(jì)分均低于臨界值1.10，H公司的總體財(cái)務(wù)狀況不佳，存在多方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。造成Z值低于臨界值的原因通過分析計(jì)算過程可發(fā)現(xiàn)，盈余公積和未分配利潤都為負(fù)數(shù)使X2、X3為負(fù)，進(jìn)而造成了最終結(jié)果。X2低下反映了企業(yè)未能積累利潤，X3用來衡量企業(yè)的資產(chǎn)利用效率和管理水平，負(fù)數(shù)且不斷下降反映了資產(chǎn)利用效率和管理水平不高。

分別對H公司的償債、營運(yùn)、獲利狀況的量化分析，發(fā)現(xiàn)該公司的債務(wù)負(fù)擔(dān)較重，償債能力不穩(wěn)定。而在經(jīng)營的過程中表現(xiàn)為銷售情況沒有隨著成本的降低而改善，資產(chǎn)、資金不能很好地利用。由于償債壓力和銷售不佳的雙重壓力，使該企業(yè)一直處于負(fù)盈利的狀態(tài)。綜上所述，不論是分別計(jì)算該企業(yè)的能力指標(biāo)，還是運(yùn)用Z模型進(jìn)行綜合計(jì)分，該企業(yè)不穩(wěn)定的財(cái)務(wù)狀況都需要引起財(cái)務(wù)人員的重視。

三、H公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范建議

（一）強(qiáng)化內(nèi)部人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識

H公司在經(jīng)營過程中面對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和措施都比較被動，這會使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不降反增。因此想要更好地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不僅需要加強(qiáng)對企業(yè)管理人員的培訓(xùn)，整個企業(yè)員工也可以自發(fā)組織宣傳教育活動，主題會議等可以增強(qiáng)他們識別、分析、防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而增強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識。對于企業(yè)的管理決策者，應(yīng)該注意維持公司形象，提高企業(yè)的信用度，因?yàn)槿绻?yīng)商對企業(yè)不信任影響生產(chǎn)經(jīng)營，可能會誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）建立并完善企業(yè)督查機(jī)制

有效避免企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最直接措施就是完善企業(yè)督查機(jī)制建設(shè)。通過分析H公司的財(cái)務(wù)報(bào)表和查閱財(cái)務(wù)分析可以發(fā)現(xiàn)該公司對資金的運(yùn)用等比較盲目，沒有充分考慮到公司的實(shí)際情況。所以要注意實(shí)時對財(cái)務(wù)工作的每一流程進(jìn)行監(jiān)督和檢查。在企業(yè)決策前，要提前對要投資的項(xiàng)目及資金進(jìn)行調(diào)研；在企業(yè)進(jìn)行決策時，可以對企業(yè)決策過程進(jìn)行審查和監(jiān)督，確保重大決策的合法性和合規(guī)性；此外，要對企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作、投資擔(dān)保、經(jīng)營效益、資產(chǎn)運(yùn)營、利潤和薪酬分配等重點(diǎn)問題及時進(jìn)行審查，對已發(fā)生的問題或者查證的隱患要及時進(jìn)行整改、落實(shí)， 用完善的企業(yè)督查機(jī)制降低中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）落實(shí)企業(yè)內(nèi)部員工的獎勵制度

對于地處山區(qū)縣城的H公司，無論是從基礎(chǔ)設(shè)施和工作環(huán)境，還是員工待遇考慮，都與城市里的大型企業(yè)有一定的差距，要想留住人才，讓員工在企業(yè)充分發(fā)揮自身的才能，就需要落實(shí)企業(yè)的內(nèi)部員工獎勵制度。

首先要建立各項(xiàng)獎勵激勵政策，注意員工的上升空間是否科學(xué)合理。殘疾員工的基本物質(zhì)生活應(yīng)該得到保障，在有條件的情況下對優(yōu)秀員工可實(shí)行帶薪休假的制度；其次，要制訂完善的經(jīng)營目標(biāo)和制度，要切實(shí)可行，落實(shí)中小企業(yè)獎勵機(jī)制建設(shè)。同時財(cái)務(wù)部應(yīng)定期進(jìn)行財(cái)務(wù)核算，一旦發(fā)現(xiàn)問題必須深究原因。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生雖然是未知的，但卻是人為可控的，嚴(yán)格的人事管理也能起到防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用。

（四）提高企業(yè)償債能力和盈利能力

篇4

廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于多種因素的作用使企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，無疑會對民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。因此，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及其防范進(jìn)行研究，以降低風(fēng)險(xiǎn)、提高效益，具有十分重要的意義。

一、我國民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

（一）機(jī)構(gòu)設(shè)置不健全，人員素質(zhì)偏低，財(cái)務(wù)管理職能未得到發(fā)揮

我國民營企業(yè)的組織形式以獨(dú)資、合伙及股份合作制形式存在，其經(jīng)營方式多數(shù)以家族式經(jīng)營為主，這必將造成企業(yè)管理水平落后，內(nèi)部分工模糊，職能不清等諸多問題。會計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)置上存在兩種情況：一是設(shè)置會計(jì)機(jī)構(gòu)，但分工不明確，兼職多；二是有些小企業(yè)根本不設(shè)置會計(jì)崗位，只是在必須提交報(bào)表和納稅時才突擊編報(bào)予以應(yīng)付。民企的特殊性決定了會計(jì)機(jī)構(gòu)相對簡單，但各種性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)活動都會發(fā)生，這就決定了民企的會計(jì)人員業(yè)務(wù)技能要求比較全面，綜合能力要強(qiáng)。但目前很多民企在財(cái)會人員的任用上任人唯親，致使財(cái)務(wù)人員素質(zhì)不高，直接影響民企會計(jì)信息質(zhì)量的高低。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大、產(chǎn)品的升級換代，如果還認(rèn)為會計(jì)就是“記賬”、“算賬”，那么財(cái)務(wù)管理的職能就無從發(fā)揮，有效的財(cái)務(wù)分析與預(yù)測信息就不能提供給管理者。

（二）財(cái)務(wù)會計(jì)制度形同虛設(shè)，內(nèi)控管理乏力

目前民企的投資者和經(jīng)營者缺乏基本的會計(jì)知識，企業(yè)自己設(shè)計(jì)規(guī)章制度的很少，會計(jì)憑經(jīng)驗(yàn)和直覺做事較多，往往會給企業(yè)帶來不良影響，甚至造成無法挽回的損失。曾轟動全國的莊媽媽凈菜社宣布關(guān)門，負(fù)債近百萬元，究其原因是不懂財(cái)務(wù)管理和資金運(yùn)作，從而導(dǎo)致破產(chǎn)。

二、民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因

我國民營企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因很多，不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也不盡相同，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因。財(cái)務(wù)管理因決策失誤、管理不善及缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識等原因造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)。

（一）民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本內(nèi)因

負(fù)債經(jīng)營和資金周轉(zhuǎn)慢是民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本內(nèi)因。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指無法償還到期的負(fù)債而產(chǎn)生的危機(jī)，它與企業(yè)負(fù)債融資相伴而產(chǎn)生。對民營企業(yè)來說，負(fù)債經(jīng)營是一把雙刃劍，合理的債務(wù)有利于降低民營企業(yè)資金成本，給投資者帶來超額利益。反之，過度的負(fù)債則會加大民營企業(yè)經(jīng)營虧損，使企業(yè)增加財(cái)務(wù)危機(jī)成本，甚至?xí)铀倨髽I(yè)破產(chǎn)。同時資金周轉(zhuǎn)慢直接導(dǎo)致現(xiàn)金流量少，從而影響償債能力，由此產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重時可能會影響企業(yè)生存。

（二）民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要外因

外部環(huán)境的復(fù)雜多變是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要外因。影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部因素主要包括國民經(jīng)濟(jì)整體的形勢及行業(yè)景氣度，國家信貸以及外匯等政策的調(diào)整、銀行利率及匯率的波動、通貨膨脹程度等等。財(cái)務(wù)管理外部環(huán)境的變化有可能為企業(yè)帶來某種機(jī)會，也可能使企業(yè)面臨某種威脅，因此財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)必須適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，否則將直接威脅民營企業(yè)的生存。

（三）財(cái)務(wù)決策失誤是催化劑

財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的催化劑。目前，我國企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策現(xiàn)象，由此導(dǎo)致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，在固定資產(chǎn)投資決策中，由于對投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密和系統(tǒng)的分析研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，給企業(yè)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)承擔(dān)著到期付款的威脅，在一定程度上使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加劇。

（四）民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的另一個重要原因

內(nèi)部財(cái)務(wù)控制不合理是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的又一重要原因。在資金管理及使用、利益分配等方面，由于企業(yè)內(nèi)部各部門之間以及企業(yè)與上級之間存在權(quán)責(zé)不明、職責(zé)不清的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保障。例如，企業(yè)庫存周轉(zhuǎn)率不高，存貨所占比重相對較大，且很多表現(xiàn)為超儲積壓無法實(shí)現(xiàn)銷售，或者材料物資變質(zhì)等。這勢必造成企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用上升，利潤下降，造成資金無效占用。同時長期庫存存貨，企業(yè)還要承擔(dān)市價下跌所產(chǎn)生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失。進(jìn)而不進(jìn)行賒銷對象的資信調(diào)查，盲目擴(kuò)大賒銷金額，而且各部門之間沒有明確收款責(zé)任，導(dǎo)致大量壞賬的發(fā)生，加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

三、民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，企業(yè)作為一個財(cái)務(wù)主體必然面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)制不穩(wěn)定并可能帶來財(cái)務(wù)損失，因此必須對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以控制。所以，民營企業(yè)應(yīng)本著成本效益原則把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個合理的、可接受的范圍之內(nèi)。防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要應(yīng)做好以下工作：

（一）建立企業(yè)內(nèi)部有效的企業(yè)制度和治理結(jié)構(gòu)

制度建設(shè)是保證企業(yè)能夠長期健康發(fā)展的重要條件。隨著家族企業(yè)的發(fā)展和企業(yè)的逐步規(guī)范化，必須建立和完善企業(yè)的各項(xiàng)規(guī)章制度。建立完善的決策制度、財(cái)務(wù)制度、監(jiān)督制度、法人治理結(jié)構(gòu)等。要丟棄企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期憑經(jīng)驗(yàn)管理的模式，建立規(guī)范的法人治理體制以及能夠相互制衡和約束的權(quán)利分配機(jī)制，保證企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和管理措施的實(shí)現(xiàn)。設(shè)置專門的機(jī)構(gòu)來討論與經(jīng)營相關(guān)的家族事務(wù)，包括家族理事會、家族控股公司和家族股東會等形式。這樣董事會成員能夠從繁雜的家族事務(wù)中脫身，集中精力考慮公司的戰(zhàn)略問題和創(chuàng)造長期的股東價值。

（二）樹立財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理核心的理念

企業(yè)管理的核心是財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)管理的核心是資金管理，把強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理作為推行現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容。由于資金的使用周轉(zhuǎn)牽涉到企業(yè)內(nèi)部的方方面面，企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)充分認(rèn)識到管好、用好、控制好資金不單是財(cái)務(wù)部門的職責(zé)，而是關(guān)系到企業(yè)的各個部門、各個生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的大事。所以要層層落實(shí)，共同為企業(yè)資金的管理做出貢獻(xiàn)。

（三）增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制

1、堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原則，建立風(fēng)險(xiǎn)基金。即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式建立用于防范風(fēng)險(xiǎn)損失的專項(xiàng)準(zhǔn)備金。如產(chǎn)品制造業(yè)可按一定規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金、商業(yè)流通企業(yè)計(jì)提商品削價準(zhǔn)備金，用以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失等。

2、建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。民營企業(yè)應(yīng)定期對相關(guān)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行考核，加強(qiáng)流動資金的投放和管理，提高流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，進(jìn)而提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，增加企業(yè)的短期償債能力。另外，還需盤活存量資產(chǎn)，加快閑置設(shè)備的處理，將收回的資金償還債務(wù)。

（四）提高財(cái)務(wù)決策水平，建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

投資決策是企業(yè)重大經(jīng)營決策的主要內(nèi)容之一，其正確與否直接關(guān)系到財(cái)務(wù)管理工作的成敗。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計(jì)算及分析方法，并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。對各種可行方案進(jìn)行決策時，切忌主觀臆斷。

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對企業(yè)在經(jīng)營管理活動中潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控的系統(tǒng)，對于經(jīng)營者來說，它能夠在財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的萌芽階段采取有效的措施來改善企業(yè)經(jīng)營；對于投資者來說，可以在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)初露端倪時及時處理現(xiàn)有投資，以避免更大損失；對于供貨單位來說，可以在這種信號幫助下制定商業(yè)信用政策，以加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理等等。

（五）加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高營運(yùn)能力

加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)管理，防止不良資產(chǎn)產(chǎn)生，提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)重要的管理手段。從長期看，企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力直接影響到企業(yè)的整體盈利水平，而保持高盈利水平的企業(yè)往往是其負(fù)債能力高、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對低的有效保證和標(biāo)志，一個健康企業(yè)的償債資金一般來源于其盈利，而非負(fù)債資金。因此，企業(yè)應(yīng)通過合理配置資產(chǎn)，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)等措施，促進(jìn)企業(yè)盈利能力的提升，同時，較高盈利能力的企業(yè)往往享有較高的信譽(yù)和良好的企業(yè)形象，這也使得企業(yè)有較強(qiáng)的融資能力，相應(yīng)使企業(yè)有較強(qiáng)的抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

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篇5

任何事物都會面對風(fēng)險(xiǎn)，任何企業(yè)的成長都會經(jīng)歷風(fēng)險(xiǎn)，只有在風(fēng)險(xiǎn)中歷練過的企業(yè)才是成熟的。對于大企業(yè)而言，它們已然從風(fēng)險(xiǎn)中成長起來，對待風(fēng)險(xiǎn)有自己成熟的經(jīng)驗(yàn)可以把握；對于國有企業(yè)而言，它們具有相對強(qiáng)大的資金力量，在遇到風(fēng)險(xiǎn)時會得到更多的支持；但是相對于中小民營企業(yè)而言，正處在成長過程中，風(fēng)險(xiǎn)會讓它們措手不及，加上勢單力薄，損失將是毀滅性的。所以，中小民營企業(yè)要認(rèn)真地對待風(fēng)險(xiǎn)，積極制定切實(shí)的防范措施，保證企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)包括：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、人事風(fēng)險(xiǎn)、體制風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、公關(guān)風(fēng)險(xiǎn)等等。本文主要關(guān)注企業(yè)尤其是中小民營的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一、中小民營企業(yè)的界定

所謂“中小民營企業(yè)”，是一個相對模糊的概念，就目前我國的經(jīng)濟(jì)形式分析，中小民營企業(yè)包括規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)（《中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》）規(guī)模以下的各類企業(yè)，具體有：（1）個體工商戶；（2）個人、家庭或家族所有的企業(yè)；（3）個人、家庭或家族所有制的企業(yè)改制而形成的股份制企業(yè)；（4）通過國有資產(chǎn)重組而形成的，既有國家投資，又有個人、家庭或家族投資的企業(yè)；（5）合伙制企業(yè)；（6）由公眾集資而建立的企業(yè)。

中小企業(yè)的定義及標(biāo)準(zhǔn)，是由各國視其發(fā)展情況不同而定，是一個相對概念，不單是各國不同，就是在同一國家內(nèi)部，不同行業(yè)、地區(qū)及不同的發(fā)展階段中也不盡相同。一般來說，中小企業(yè)是一個規(guī)模的概念，是相對與大企業(yè)，從資產(chǎn)規(guī)模、人員規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。就我國目前而言，對于中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)為2003年國家經(jīng)貿(mào)委、國家計(jì)委、財(cái)政部、國家統(tǒng)計(jì)局研究制定的《中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》。該標(biāo)準(zhǔn)是根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等，并結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定的。

二、中小民營企業(yè)的財(cái)務(wù)困境

（一）融資難

融資難是長期困擾中小民營企業(yè)的難題。中小民營企業(yè)融資方式比較單一，采用發(fā)行債券和股票上市融資的情況比例很小，主要是通過向商業(yè)銀行貸款和向民間借貸。當(dāng)前，銀行對中小民營企業(yè)的貸款幾乎都是抵押貸款，必須提供土地、房產(chǎn)等做抵押才能給予放貸；民間借貸機(jī)構(gòu)的逐利性以及不規(guī)范性，導(dǎo)致中小民營企業(yè)在融資問題上很難與國有企業(yè)公平競爭。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧在談到民營企業(yè)融資難的問題時也指出，專門以民營企業(yè)為貸款對象的銀行太少，應(yīng)增設(shè)中小銀行。大銀行從事中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)，成本過大，這是事實(shí)。民間貸款則利率太高，中小企業(yè)難以承受。良性發(fā)展的中小民營企業(yè)都具有一定的生產(chǎn)能力，經(jīng)營能力比較強(qiáng)，盈利能力也比較好，但多處在成長階段，內(nèi)部資金需求大，如果不能及時增加現(xiàn)金流，會造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而進(jìn)一步影響市場運(yùn)作，面臨經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（二）資金回收難

在2009年8月29日召開的“2009年中國中小企業(yè)多元化融資對洽會”上，厲以寧表示，政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會派調(diào)研組在廣州、珠海、深圳、大連、鞍山、沈陽等城市調(diào)研時發(fā)現(xiàn)企業(yè)欠債問題比較突出。但是，當(dāng)前企業(yè)的欠債問題與以往的“三角債”不同，現(xiàn)在欠債問題的特點(diǎn)是國有企業(yè)欠民營企業(yè)的錢，大企業(yè)欠小企業(yè)的錢。這對中小民營企業(yè)的生存又提出了一道難題。當(dāng)前國有企業(yè)和大企業(yè)普遍提倡零庫存管理模式，這成為中小民營企業(yè)的發(fā)展契機(jī)。作為供貨單位，這些中小民營企業(yè)為了爭相給國有企業(yè)和大企業(yè)配送原料及零部件，必須增加儲備，當(dāng)然還要修建庫房，一方面增加了內(nèi)部資金的需求，另外一方面，這些國有企業(yè)和大企業(yè)在得到原料和零部件供應(yīng)后，往往不能立即付款，要等到3個月甚至半年之后才能結(jié)賬，因而又造成了中小民營企業(yè)應(yīng)收賬款回收難，再一次對中小民營企業(yè)的現(xiàn)金流產(chǎn)生負(fù)面影響，從而面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）人工成本增加

中小民營企業(yè)多數(shù)屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，就業(yè)方式具有靈活性，為穩(wěn)定社會就業(yè)發(fā)揮著積極作用。但是，在用工制度上也存在一定的不合理性。2008年1月1日我國《勞動合同法》的實(shí)施，嚴(yán)格規(guī)范了社會用工制度。這對中小民營企業(yè)的用工成本會造成一定影響。嚴(yán)格上說，不是《勞動合同法》使中小民營企業(yè)的用工成本增加，而是《勞動合同法》提高了違法成本，中小民營企業(yè)不得不嚴(yán)格遵守《勞動合同法》，主動承擔(dān)雇主責(zé)任。例如，為了合法用工，中小民營企業(yè)將拖欠或克扣的工資給予補(bǔ)足、繳納足額的社會保險(xiǎn)、支付加班工資等。還有一些特殊的行業(yè)，為了達(dá)到相關(guān)的勞動保護(hù)與勞動條件方面的標(biāo)準(zhǔn)，要增加人手的配備、設(shè)備的投入、工作環(huán)境的改良等。與以往相比，中小民營企業(yè)的靈活且廉價的用工狀況得以規(guī)范，但是，增加了企業(yè)內(nèi)部資金需求，對企業(yè)的財(cái)務(wù)管理造成了一定的壓力。

（四）政策優(yōu)勢少

出臺政策往往比較多地按照企業(yè)規(guī)模和所有制設(shè)計(jì)，相對來說對大企業(yè)優(yōu)勢多，中小企業(yè)考慮的比較少；對公有制企業(yè)優(yōu)勢多，對非公有制企業(yè)考慮的比較少。比如，在稅收政策方面，國有企業(yè)可以享受先繳后退，而非國有企業(yè)卻無法享受這種待遇；中小民營企業(yè)特別是小企業(yè)往往是增值稅小規(guī)模納稅人，增值稅發(fā)票不能抵扣，實(shí)際承擔(dān)的稅負(fù)重、采購成本增加；從所得稅角度看，民營企業(yè)要先按利潤總額繳納企業(yè)所得稅，凈利潤分配給投資者，投資者即股東再繳納個人所得稅，對于民營企業(yè)投資者而言，兩者同出一轍，實(shí)屬重復(fù)。再者，在銀行的呆賬壞賬準(zhǔn)備金核銷制度方面，國有大企業(yè)可以被列入國家計(jì)劃進(jìn)行及時的優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，而中小民營企業(yè)卻無此待遇。此外，在土地政策方面，國有企業(yè)可以土地使用權(quán)出讓金參與改組，而民營企業(yè)卻沒有這樣的待遇。這些政策上的劣勢，對于中小民營企業(yè)的經(jīng)營無形中增加了現(xiàn)金流，擴(kuò)大了財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性。

三、中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

（一）外部環(huán)境的復(fù)雜多變，是中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要外因

企業(yè)經(jīng)營總是置身于一定的社會、經(jīng)濟(jì)環(huán)境之中，企業(yè)的資金價值除了受到投資、籌資和營運(yùn)管理等決策影響外，還不可避免地受到外部環(huán)境的影響，即受到財(cái)務(wù)管理環(huán)境的影響。財(cái)務(wù)管理環(huán)境涉及的范圍很廣，包括法律環(huán)境、金融環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、人文環(huán)境和資源環(huán)境等。企業(yè)的財(cái)務(wù)決策是難以改變財(cái)務(wù)管理環(huán)境的，更多的是適應(yīng)其要求和變化，但是這些要求和變化具有不確定性，它可能為企業(yè)帶來某種機(jī)會，也可能為企業(yè)帶來某種威脅，也就是會產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)必須具備適應(yīng)和應(yīng)對這種復(fù)雜多變的外部環(huán)境的能力，可是目前我國中小民營企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中，機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理、規(guī)章制度不健全、人員素質(zhì)偏低等現(xiàn)狀，導(dǎo)致其缺乏適應(yīng)和應(yīng)變能力。

（二）融資難和資金周轉(zhuǎn)慢，是中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要內(nèi)因

1.融資難。長期以來，中小民營企業(yè)在組織形式上不受政府控股，在經(jīng)營管理上能夠有較為完整的自，這種獨(dú)特的優(yōu)勢使其發(fā)展具有更好的靈活性，而且在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也發(fā)揮著越來越重要的作用?？墒强焖侔l(fā)展的中小民營企業(yè)卻面臨著許多自身難以克服的問題，其中融資問題首當(dāng)其沖，資金短缺成為嚴(yán)重抑制中小民營企業(yè)活力，并制約其持續(xù)穩(wěn)定和健康增長的“瓶頸”。通常，中小民營企業(yè)的融資渠道有間接和直接兩種。首先從間接融資方面看，渠道主要是向金融機(jī)構(gòu)貸款，包括商業(yè)銀行貸款、政策性銀行貸款、信用社貸款和非金融機(jī)構(gòu)貸款幾種。由于政策性銀行貸款多面向政府扶持性項(xiàng)目和國有大企業(yè)，信用社和非金融機(jī)構(gòu)貸款所提供的資金多為小額貸款，因此商業(yè)銀行貸款就成為中小民營企業(yè)融資的重要選擇；但是商業(yè)銀行的信貸管理中的運(yùn)作成本和資信評價等方面的條件標(biāo)準(zhǔn)，又將許多中小民營企業(yè)排除在外，就是符合條件的部分，貸款期限一般也較短（不超過半年），只能用于填補(bǔ)流動資金的缺口，如果中小民營企業(yè)想有更大的作為很難獲取所需的資金支持。其次從直接融資方面看，渠道主要有發(fā)行債券和股票，中小民營企業(yè)想要從資本市場籌集資金也是相當(dāng)困難的。我國資本市場的準(zhǔn)入門檻高，加上管理日趨規(guī)范，只有那些大型重點(diǎn)企業(yè)和重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)才有可能獲批發(fā)行債券，中小民營企業(yè)也很難像資本市場建立初期時靠“捆綁上市”獲得上市資格，單個中小民營企業(yè)又由于法人治理結(jié)構(gòu)不完善、規(guī)模小、信用等級低等達(dá)不到上市的硬性標(biāo)準(zhǔn)，因此，阻滯了中小民營企業(yè)直接融資的渠道。融資渠道的不暢通使得中小民營企業(yè)始終面臨資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)。

2.資金周轉(zhuǎn)慢。首先，中小民營企業(yè)資金投放無計(jì)劃，對長期資金和短期資金的投放比例主觀性強(qiáng)。很多中小民營企業(yè)為了提高競爭力，在缺乏投資分析和論證的基礎(chǔ)上，低水平重復(fù)建設(shè)，造成投資的嚴(yán)重失誤，以致無法應(yīng)付經(jīng)營所需的周轉(zhuǎn)資金。其次，中小民營企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中資金的利用率低。很多中小民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在：固定資產(chǎn)操作不規(guī)范、損耗嚴(yán)重；原材料消耗無定額、浪費(fèi)嚴(yán)重；產(chǎn)品廢品率高、成本高；沒有嚴(yán)格的規(guī)章制度，責(zé)任不明確、效率低等問題。總的來說就是管理混亂，資金占用多、成本費(fèi)用高。再者，中小民營企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，處于劣勢地位。許多中小民營企業(yè)迫于形勢在爭奪市場份額的競爭中，較多地采用賒銷，致使企業(yè)資金較多地占用在應(yīng)收賬款上，大量的應(yīng)收賬款妨礙了資金的有效周轉(zhuǎn)，從而影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營。中小民營企業(yè)資金周轉(zhuǎn)慢，直接導(dǎo)致現(xiàn)金流量少，從而進(jìn)一步影響了企業(yè)的償債能力，因此產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重時會加速企業(yè)的破產(chǎn)。

（三）財(cái)務(wù)決策的失誤，是中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的催化劑

改革開放以來，民營企業(yè)成為中國經(jīng)濟(jì)一道靚麗的風(fēng)景線，構(gòu)成了中國特色重要部分，然而，中國民營企業(yè)始終做不大，而且經(jīng)常出現(xiàn)“曇花一現(xiàn)”的怪現(xiàn)象。中小民營企業(yè)的財(cái)產(chǎn)組織形式中單個業(yè)主制形式突出，財(cái)務(wù)決策普遍存在經(jīng)驗(yàn)決策和主管決策現(xiàn)象，決策項(xiàng)目的可行性缺乏分析論證，再加上決策依據(jù)信息不全面、不真實(shí)，由此導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而不能獲得預(yù)期收益，在一定程度上促使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（四）內(nèi)部財(cái)務(wù)控制不合理，使中小民營企業(yè)缺少隔離財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的“防火墻”

企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制貫穿了企業(yè)的各類會計(jì)事項(xiàng)和業(yè)務(wù)流程。在中小民營企業(yè)的經(jīng)營中，往往存在管理層重經(jīng)營、輕內(nèi)控，甚至把財(cái)務(wù)內(nèi)部控制僅僅看成財(cái)務(wù)部門的事，沒有將財(cái)務(wù)控制放在整個企業(yè)的經(jīng)營管理的層面加以重視；企業(yè)的內(nèi)部規(guī)章制度也只是紙上談兵，流于形式，未得到貫徹執(zhí)行，甚至有的根本就未形成制度；在日常的財(cái)務(wù)人員任用上，偏重“能人效應(yīng)”，且重使用、輕培養(yǎng)；忽視內(nèi)部稽核和審計(jì)等問題。這些內(nèi)部財(cái)務(wù)控制不合理的問題都使中小民營企業(yè)存在事故隱患且長期得不到發(fā)現(xiàn)，資金管理的安全性、完整性得不到必要的防護(hù)，加劇了中小民營企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)以上對中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因的分析，中小民營企業(yè)應(yīng)積極地做好以下應(yīng)對工作，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個合理的范圍之內(nèi)。第一，摒棄家族式經(jīng)營僅憑經(jīng)驗(yàn)管理的模式，建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)和有效的企業(yè)制度；第二，樹立企業(yè)管理的核心是財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)管理的核心是資金管理的理念；第三，增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識，加強(qiáng)資金管理，完善企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制；第四，提高企業(yè)財(cái)務(wù)決策水平，建立適用的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。

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篇6

一、民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因

(一)環(huán)境的變化,加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生

2008年以來,國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境日趨復(fù)雜和嚴(yán)峻,為應(yīng)對國際金融危機(jī),我國實(shí)施積極的財(cái)政政策和寬松的貨幣政策,提出“擴(kuò)內(nèi)需保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)上水平、抓改革增活力、重民生促和諧”的宏觀調(diào)控要求。國家的一系列信貸、外匯及稅收政策的調(diào)整、銀行利率及匯率的波動、通貨膨脹等變幻莫測的外部環(huán)境因素是引起民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個重要原因。

(二)資金短缺、資本結(jié)構(gòu)不合理對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響

資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的必要條件。若資金短缺,又不能及時籌措,企業(yè)不能購進(jìn)生產(chǎn)資料,只能停產(chǎn),對外投資經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)就無法實(shí)現(xiàn),并且償債能力下降,產(chǎn)生債務(wù)危機(jī),影響企業(yè)信譽(yù),使企業(yè)陷入危機(jī)。資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)程度的重要判斷標(biāo)準(zhǔn)。民營企業(yè)向銀行借款,銀行主要考察的指標(biāo)就是償債指標(biāo);長期借款最重要的指標(biāo)就是資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)過高,則說明企業(yè)長期的償債能力薄弱,民營企業(yè)很難向銀行取得貸款。

(三)管理層的決策失誤對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響

目前,我國民營企業(yè)的決策層普遍是積累經(jīng)驗(yàn)決策型和主觀判讀決策型。民營企業(yè)決策方法的不科學(xué),往往導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。例如,投資巨大的江蘇鐵本清理整頓就是一個活生生的例子。江蘇鐵本作為鋼鐵企業(yè),生產(chǎn)需要大量的設(shè)備,企業(yè)在購買機(jī)器設(shè)備時,要負(fù)擔(dān)大量的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額,這些稅額只能通過固定資產(chǎn)折舊去慢慢彌補(bǔ)。依照稅法規(guī)定,固定資產(chǎn)需采用直線法進(jìn)行折舊,而且折舊年限一般都在10年甚至以上,企業(yè)購買固定資產(chǎn)不但占用了大量的現(xiàn)金資產(chǎn),而且喪失了貨幣的時間價值。

決策失誤導(dǎo)致投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益,投資無法按期收回。同時大量占用企業(yè)流動資金,給民營企業(yè)帶來潛在的危機(jī),使民營企業(yè)承擔(dān)著到期付款的風(fēng)險(xiǎn),在一定程度上加劇了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(四)機(jī)構(gòu)內(nèi)部關(guān)系混亂,流動資產(chǎn)管理不善的影響

我國民營企業(yè)大多是以家族式經(jīng)營方式為主,大部分民營企業(yè)的創(chuàng)立者缺乏專業(yè)的會計(jì)知識和企業(yè)管理水平,加上企業(yè)內(nèi)部管理混亂等諸多問題,導(dǎo)致會計(jì)信息失真。

流動資金是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中占用在流動資產(chǎn)上的資金,具有周轉(zhuǎn)期短、形態(tài)易變的特點(diǎn)。如存貨周轉(zhuǎn)率偏低,表現(xiàn)為倉庫積壓無法實(shí)現(xiàn)銷售,企業(yè)要承擔(dān)存貨跌價損失,或者原材料等物資保管不善造成變質(zhì),造成資金無效占用。

在資金合理配置問題上,民營企業(yè)內(nèi)部各部門往往存在著權(quán)責(zé)不明的現(xiàn)象,例如,企業(yè)對賒銷對象不進(jìn)行信用度調(diào)查,各部門沒有明確劃分責(zé)任。為了銷售業(yè)績,盲目擴(kuò)大賒銷金額,產(chǎn)生大量壞賬,加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、民營企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)措施

(一)優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)、沖破家族式管理模式

首先,遵循創(chuàng)新管理制度,改變傳統(tǒng)的家族式管理的模式,實(shí)行無關(guān)聯(lián)多元化的道路,初步走上現(xiàn)代化企業(yè)集團(tuán)的軌道;其次,企業(yè)制度在建立資本所有權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)權(quán)分離的基礎(chǔ)上,由資本所有權(quán)衍生股東表決權(quán)及最終控制權(quán),由法人財(cái)產(chǎn)權(quán)衍生公司相對獨(dú)立的經(jīng)營權(quán)。沒有資本所有權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的分離,就沒有公司經(jīng)營者的獨(dú)立決策、獨(dú)立經(jīng)營、獨(dú)立管理。第三,要讓高層管理、技術(shù)人員參與經(jīng)營決策、為企業(yè)的發(fā)展出謀劃策。

(二)健全企業(yè)內(nèi)部控制制度

完善的內(nèi)部控制制度是規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的屏障。內(nèi)部控制制度包括:

1、不相容職務(wù)分離制度

民營企業(yè),特別是中小企業(yè)應(yīng)合理設(shè)置財(cái)務(wù)會計(jì)及相關(guān)工作崗位,明確職責(zé)權(quán)限,形成相互制衡機(jī)制,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、授權(quán)批準(zhǔn)控制制度

企業(yè)各級管理人員必須在授權(quán)范圍內(nèi)行使職權(quán)和承擔(dān)責(zé)任,經(jīng)辦人員也必須在授權(quán)范圍內(nèi)辦理業(yè)務(wù)。

3、健全內(nèi)部審核制度

財(cái)務(wù)收支嚴(yán)格按照企業(yè)章程、董事會決議和企業(yè)相關(guān)制度規(guī)定進(jìn)行審批,建立和完善內(nèi)部財(cái)務(wù)控制制度,使財(cái)務(wù)管理工作制度化、程序化、規(guī)范化,做到有章可循,違章必究,違規(guī)必罰,以罰促糾,提高會計(jì)信息質(zhì)量,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

(三)提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識,樹立良好防范意識

隨著經(jīng)濟(jì)市場化進(jìn)程的加快,企業(yè)間的競爭越來越激烈,民營企業(yè)要想在日益激烈的市場中立于不敗之地,必須注意財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范;同時充分發(fā)揮財(cái)務(wù)人員的積極性,讓他們參與到企業(yè)的經(jīng)營管理中去,充分重視他們提出的關(guān)于改善經(jīng)營管理的意見;加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識,提高財(cái)務(wù)人員對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度和判斷力。

(四)構(gòu)建高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng),增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力

民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)惡化的結(jié)果是資金鏈斷裂,無力償還到期債務(wù)。國際上,一般通過財(cái)務(wù)失敗預(yù)警模型來評判企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)失敗的可能性,通過全面分析反映企業(yè)內(nèi)、外部經(jīng)營情況的各項(xiàng)資料,將企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)失敗風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先告知經(jīng)營者和其他利益相關(guān)者,增強(qiáng)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

1、建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識辨系統(tǒng)

民營企業(yè)可以借鑒同行業(yè)指標(biāo)的平均值與先進(jìn)企業(yè)的指標(biāo)值,以及其歷年以來財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的變化趨勢判斷本身財(cái)務(wù)狀況的好壞,從而有效地控制甚至杜絕危機(jī)。因此,民營企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身情況來設(shè)計(jì)符合實(shí)際要求和特點(diǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。

2、加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移處理機(jī)制,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵抗力

由于未來可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不確定的,民營企業(yè)必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防御機(jī)制管理。一般可采取以下辦法:

轉(zhuǎn)移法:通過參加社會保險(xiǎn)等方法將部分或全部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的方法,健全企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。

分散法:通過關(guān)聯(lián)企業(yè),多種經(jīng)營及投資多元化等方式及時分散和化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),建立健全企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。

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一、研究民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意義

1.民營企業(yè)屬于一種特殊性質(zhì)的企業(yè)，所以很多民營企業(yè)并沒有真正的去重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即使有一定的了解，也并不夠全面。很多民營企業(yè)就是不夠清楚地了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以才會發(fā)生因沒有意識到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才會倒閉破產(chǎn)，帶來讓人無法接受的結(jié)局。所以對民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究會使得民營企業(yè)的經(jīng)營者更加注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，然后盡早的預(yù)料到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會給民營企業(yè)帶來的危險(xiǎn)，從而加強(qiáng)民營企業(yè)間的競爭力，促進(jìn)民營企業(yè)的快速發(fā)展。

2.由于民營企業(yè)沒有認(rèn)識到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的威脅性之大，就更沒有采取相應(yīng)的措施來應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以對民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究能夠促進(jìn)民營企業(yè)積極采取風(fēng)險(xiǎn)的防范措施。很大程度上，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)阻礙了民營企業(yè)的發(fā)展，民營企業(yè)應(yīng)該采取相應(yīng)的防范措施，有助于它自身更久更穩(wěn)的發(fā)展下去，并且提高民營企業(yè)的競爭力，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

二、民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有哪些存在的形式

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，我們無法消除它，躲避它，能做的也就只有面對它，減少它。我們應(yīng)該采取各種措施手段來應(yīng)對它，財(cái)務(wù)活動能否達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)是不確定的，所以民營企業(yè)能否達(dá)到目標(biāo)是按一定的比例發(fā)生的。

2.由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括很多方面的風(fēng)險(xiǎn)，所以在民營企業(yè)財(cái)務(wù)工作的各個過程中都會有可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的。

3.民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的不確定性，因?yàn)槲覀儫o法掌握它控制它，并不知道財(cái)務(wù)會在哪項(xiàng)工作的進(jìn)行過程中發(fā)生，會讓民營企業(yè)的經(jīng)營者更加提心吊膽，稍有不慎就有可能造成經(jīng)濟(jì)的損失。

4.如我們所知，風(fēng)險(xiǎn)和收益往往是并存的，所以一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會給我們帶來相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)利益，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還可以促進(jìn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利用率。換句話講，在某方面，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)左右著企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益的穩(wěn)定性。

5.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)也是一種激勵。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高就意味著它可能帶來比一般性收益更高的收益，但擁有經(jīng)濟(jì)利益的前提是有較好的運(yùn)營模式，良好的運(yùn)營狀態(tài)，企業(yè)會為了取得更高的收益去采取措施對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，所以在某種方面來講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是一種激勵機(jī)制。

三、民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

1.機(jī)構(gòu)設(shè)置不健全。我國的民營企業(yè)多數(shù)是以合伙人的方式成立的或者是家族式的經(jīng)營。這樣就顯得比較隨意，對于企業(yè)內(nèi)部的工作分工等。沒有良好的管理體制。而且對于中小型民營企業(yè)來講，一般不會按照嚴(yán)格的要求設(shè)立會計(jì)等專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)的記錄管理，只有在必須向上級提交財(cái)務(wù)報(bào)表的規(guī)定期臨時編制可靠性較低的財(cái)務(wù)報(bào)表等。這樣一個不健全的機(jī)構(gòu)設(shè)置，不但不能提供有效的財(cái)務(wù)信息，還會加大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.民營企業(yè)家族式會造成很多的不良現(xiàn)象，如企業(yè)管理者往往越權(quán)行事，很容易感情用事，或者將公私混合等。除此之外，家族式的民營企業(yè)有著很弱的管理體制，在很多大事情的決策上不能夠考慮到多人的感受，而是會一人全權(quán)決策。這樣的行為現(xiàn)象都會造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加大。

3.財(cái)務(wù)管理理念陳舊。民營企業(yè)經(jīng)營者的管理觀念比較陳舊的話，就會認(rèn)為財(cái)務(wù)工作就是填制各種憑單和報(bào)表。企業(yè)不會用專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員去進(jìn)行嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理工作，不會讓財(cái)務(wù)人員做好某企業(yè)每項(xiàng)活動的流程中的資金運(yùn)轉(zhuǎn)等工作，更不會去專門分析財(cái)務(wù)工作中穿線的問題，這樣就大大浪費(fèi)了財(cái)務(wù)這一方面的資源。而將財(cái)務(wù)工作定義為應(yīng)付各個銀行，稅務(wù)的檢查。所以陳舊的財(cái)務(wù)管理觀念很大程度上影響了民營企業(yè)的發(fā)展。

4.會計(jì)人員素質(zhì)水平的低下。我國很多的民營企業(yè)都沒有設(shè)立專業(yè)的會計(jì)機(jī)構(gòu)，一方面，是因?yàn)槠髽I(yè)的水平達(dá)不到去設(shè)置專業(yè)的會計(jì)機(jī)構(gòu)，既耗力又耗時，在聘請會計(jì)人員的時候沒有選拔專業(yè)知識水平較高的人才，并且缺乏上崗前的培訓(xùn)等。都造成了企業(yè)會計(jì)人員水平低下，會計(jì)人員水平的不夠會導(dǎo)致不能對會計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行專業(yè)性較強(qiáng)的評價。并且不同水平的會計(jì)人員也會對同一項(xiàng)會計(jì)事物有不同的看法與評價，造成意見的不統(tǒng)一。從而影響民營企業(yè)內(nèi)部會計(jì)制度的執(zhí)行。會計(jì)人員缺乏判斷力與辨析能力，不能夠滿足社會快速發(fā)展不斷創(chuàng)新的需求，會阻礙民營企業(yè)的良好發(fā)揮在那。

四、民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防治措施

1.完善企業(yè)機(jī)構(gòu)的設(shè)置。企業(yè)必須按照相關(guān)行業(yè)的行業(yè)要求設(shè)立各機(jī)構(gòu)。如會計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)立，雖然只是企業(yè)中小小的一個部分，但是它真正發(fā)揮作用時所帶來的利益是不可小覷的，所以必須依照要求設(shè)置會計(jì)機(jī)構(gòu)，并且做到一人一崗，每個工作人員都要為自己的崗位負(fù)責(zé)，做好自己的本職工作，做到不越權(quán)。協(xié)助民營企業(yè)快速發(fā)展。

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( 一) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論概述。

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本含義。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理過程中，由于各種不確定因素的影響導(dǎo)致企業(yè)的預(yù)期收益偏離實(shí)際收益而使企業(yè)蒙受損失的可能性。也就是說，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的本質(zhì)就來源于各種不確定的影響因素，因此企業(yè)生存發(fā)展所處的內(nèi)外環(huán)境的不確定性引發(fā)了企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行結(jié)果的不確定性，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義之分，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)不同融資方式引起的企業(yè)普通股股東凈收益的不確定性。因?yàn)楠M義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由籌資決策引起的，所以也叫籌資風(fēng)險(xiǎn)，其大小取決于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。而廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指包括籌資風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的所有由于不確定事項(xiàng)給企業(yè)帶來的可能損失或收益，它在企業(yè)財(cái)務(wù)活動過程中是客觀存在的。

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在不同的理財(cái)環(huán)境、理財(cái)階段，針對不同的經(jīng)營主體和理財(cái)項(xiàng)目有不同的表現(xiàn)形式，有不同的風(fēng)險(xiǎn)類型。關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的劃分標(biāo)準(zhǔn)也很多，如以可控程度劃分，以研究對象劃分等。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程中，可將其劃分為: 籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)和資金分配風(fēng)險(xiǎn)四個方面。這里，我們主要以風(fēng)險(xiǎn)的成因?yàn)闃?biāo)志，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等九種風(fēng)險(xiǎn)。

( 二) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論概述。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)因多種因素的影響而不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理客觀存在于民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的存在無疑會對民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。民營企業(yè)是由諸多因素組成的綜合體，但其主要是一個經(jīng)濟(jì)組織，其主要目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，表現(xiàn)在財(cái)務(wù)上就是業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)。因此，民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以定義為: 民營企業(yè)經(jīng)營過程中由于內(nèi)部不確定風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，而產(chǎn)生實(shí)際財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)目標(biāo)發(fā)生負(fù)面偏離的可能性。

二、民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)與成因分析

( 一) 民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)。

1、缺乏籌資渠道。

當(dāng)前，籌資難問題已經(jīng)成為了我國民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的瓶頸，由于受到了自身規(guī)模的限制，根木無法通過發(fā)行證券、股票等方式從資木市場籌集所需資金，還有就是多數(shù)民營企業(yè)由于自身規(guī)模小、資產(chǎn)小、信用度低以及沒有相應(yīng)的擔(dān)保和抵押作為依據(jù)等諸多因素的存在，商業(yè)銀行通常不會向民營企業(yè)提供貸款。由于缺乏籌資渠道，致使民營企業(yè)難以及時籌集到資金，對其規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大造成了嚴(yán)重的影響。

2、籌資成本相對較高。目前，銀行信貸依舊是民營企業(yè)籌集資金的主要渠道，可是，在銀行的信貸中，所增設(shè)的貸款一般都集中在中小企業(yè)中具有較大規(guī)模的企業(yè)。由于民營企業(yè)的規(guī)模較小，所以，銀行貸款機(jī)率不高。就算是民營企業(yè)在銀行中獲取了所需的貸款，但還是會因貸款程序復(fù)雜繁瑣，手續(xù)辦理時間太長，且收費(fèi)高，最終導(dǎo)致民營企業(yè)需要支付過高的籌資成本。

3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制缺失。財(cái)務(wù)控制在企業(yè)則務(wù)管理工作中屬于核心部分，但大多數(shù)民營企業(yè)尚未構(gòu)建一套完善的則務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，沒有充分認(rèn)識到則務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理工作具有的重要性。多數(shù)民營企業(yè)還未建立起新型的現(xiàn)代企業(yè)管理模式，大多存在著權(quán)責(zé)不明、職責(zé)不清的情況，并且資金管理不嚴(yán)，資金流失現(xiàn)象屢見不鮮，致使企業(yè)資金結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)合理性，大大降低了資金實(shí)際使用效率。

( 二) 民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析。

1、內(nèi)部原因。

( 1) 不完善的公司治理結(jié)構(gòu)。民營企業(yè)在初創(chuàng)期往往采取簡單的家庭式治理結(jié)構(gòu)，向成長期發(fā)展的過程中必然要經(jīng)歷公司治理結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，而在現(xiàn)代企業(yè)制度建立過程中，勢必凸顯其原有公司治理結(jié)構(gòu)的固有問題，并產(chǎn)生一系列新的矛盾。隨著民營企業(yè)成長和擴(kuò)張，這種簡單原始的公司治理結(jié)構(gòu)勢必?zé)o法滿足需要，而其管理環(huán)境的先天不足導(dǎo)致其在向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)變的過程中，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離將導(dǎo)致更多問題的產(chǎn)生，造成所有者、經(jīng)營者和債權(quán)人之間更多的利益沖突，產(chǎn)生更多的成本。

( 2) 缺乏內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理。目前我國民營企業(yè)普遍缺乏系統(tǒng)的內(nèi)部控制與科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，而成長型民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因很多都應(yīng)歸咎于其內(nèi)部控制制度的缺失。對于仍在摸索中建立健全公司治理結(jié)構(gòu)的民營企業(yè)，其管理者往往缺乏內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的意識，不具備正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念，很多民營企業(yè)由于人員、機(jī)構(gòu)和管理成本所限，不愿或者暫時難以專設(shè)內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)，全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系也很難建立。

( 3) 民營企業(yè)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)較低。我國的民營企業(yè)是在國有企業(yè)、集體企業(yè)的夾縫中產(chǎn)生的。大多數(shù)民營企業(yè)的財(cái)務(wù)人員都是業(yè)主自己的家人或是親戚。這些人要么沒有文化，要么沒有財(cái)務(wù)知識。這種狀況一方面造成財(cái)務(wù)人員聽命于管理者的意志，不能客觀反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，另一方面這些人員不能針對企業(yè)實(shí)際情況并結(jié)合外部環(huán)境制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，即使是日常的財(cái)務(wù)決策也缺乏科學(xué)性。而業(yè)主又不敢放手引進(jìn)外來專業(yè)人員，這種模式制約了企業(yè)財(cái)務(wù)人員的開發(fā)培養(yǎng)和更廣范圍的擇優(yōu)選聘，隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，將嚴(yán)重影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的健全和發(fā)展。

2、外部原因。宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。具體分析是金融市場不完善。民營企業(yè)的發(fā)展離不開資金的支持，向金融機(jī)構(gòu)貸款是民營企業(yè)融資的主要渠道，而目前我國國有商業(yè)銀行處于轉(zhuǎn)軌過程中，為民營企業(yè)服務(wù)的金融體系并不完備，民營企業(yè)的融資投資環(huán)境不佳，融資渠道、融資規(guī)模和投資領(lǐng)域都受到限制。但是引發(fā)民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因還包括經(jīng)濟(jì)因素、自然因素、法律因素和科學(xué)技術(shù)因素。

三、民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的防范措施

( 一) 建立科學(xué)的防范制度。企業(yè)內(nèi)部體制的健全還要和企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況以及現(xiàn)代化的企業(yè)制度有機(jī)的結(jié)合起來。要綜合企業(yè)的長遠(yuǎn)利益與眼前利益，不能只考慮眼前的利益還要顧及到企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。在籌資的時候，就應(yīng)該考慮到長期資金與短期資金的有效結(jié)合，對于資金的額度以及期限都要有一個計(jì)劃，這樣才能夠正確的估算出成本，對成本進(jìn)行控制，管好資金，將資金用在正道上。另外，還要制定出一個還款的計(jì)劃。財(cái)務(wù)要做到嚴(yán)格的事前控制，做好預(yù)算工作; 做好資金的事中控制，這樣才可以確保資金的有序流動; 事后還要構(gòu)建一個資金審核體制。

( 二) 選擇正確的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

1、籌資風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。資金結(jié)構(gòu)具體指借入的資金和自有資金兩者間的比例。最優(yōu)的資金機(jī)構(gòu)指在企業(yè)可以接受的最大的風(fēng)險(xiǎn)范圍之內(nèi)，在總的資金成本最少且企業(yè)的價值最大的時候的資金結(jié)構(gòu)?？梢杂秘?fù)債的比例去表示最大的籌資風(fēng)險(xiǎn)。一個只具備自有資金而沒有借入資金的企業(yè)盡管實(shí)現(xiàn)了無籌資風(fēng)險(xiǎn)的愿望，但是它的總成本是比較高的，也不能夠?qū)崿F(xiàn)收益的最大化; 但是在債務(wù)成本比較高的情況下，企業(yè)的資金總額降低了，進(jìn)而收益也可以增多，但是籌資的風(fēng)險(xiǎn)會愈加的大。

2、投資風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。作為企業(yè)的重大經(jīng)營決策重要內(nèi)容組成部分的投資決策可以直接左右到企業(yè)在長時間內(nèi)的經(jīng)營效益以及資金結(jié)構(gòu)，投資決策一旦失誤了就會影響到企業(yè)的效益，令企業(yè)遭遇困難險(xiǎn)境甚至破產(chǎn)。在選定投資項(xiàng)目之前一定要對可行性分析與論證進(jìn)行縝密的研究，要秉承投資決策的規(guī)范化以及科學(xué)化，對投資資金必須合理配置，處理好專業(yè)化和多元化經(jīng)營之間的關(guān)系，將企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)分散開來。

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中圖分類號：F23　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A　文章編號：1672-3198(2010)11-0218-02

1　民營企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意義

我國民營企業(yè)在近30年里異軍突起、迅猛發(fā)展，資料統(tǒng)計(jì)顯示，截止2008年底，我國的民營企業(yè)數(shù)量約為1000萬家，占全國法人企業(yè)總數(shù)的85.1％左右。

然而民營企業(yè)在快速發(fā)展的同時又是那樣地高出生高死亡，據(jù)有關(guān)資料表明，民營企業(yè)平均壽命只有5.9年，很多明星企業(yè)從創(chuàng)立到輝煌、到關(guān)閉或衰落只有10年左右時間，如三株、巨人、德隆等一些著名企業(yè)都是威風(fēng)一時就一蹶不振或銷聲匿跡。這些尷尬事實(shí)的背后原因可能是多方面的，但是缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識、風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱，在企業(yè)創(chuàng)立成長發(fā)展過程中，忽視理財(cái)能力的培育、財(cái)務(wù)運(yùn)作缺乏科學(xué)有序的管理所導(dǎo)致的財(cái)務(wù)缺乏彈性、企業(yè)缺乏應(yīng)變能力是危及企業(yè)生存的重要原因。故對民營企業(yè)來說，清楚企業(yè)財(cái)務(wù)環(huán)境，充分認(rèn)識引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主客觀原因，實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，對企業(yè)的生存與健康發(fā)展具有重要的意義。

2　民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動中，由于內(nèi)部、外部環(huán)境因素的作用，使財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而形成的經(jīng)濟(jì)損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括了企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動過程中的融資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金收回風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。狹歲的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)舉債融資時所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，因此又稱為融資風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)負(fù)債經(jīng)營時面臨的到期無法還本付息的財(cái)務(wù)危機(jī)及資不抵債的破產(chǎn)危機(jī)等。本文探討的是廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.1　管理者對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理重視不夠

民營企業(yè)往往實(shí)行的是家族治理結(jié)構(gòu)，雖然不少民營企業(yè)以公司形式存在，本質(zhì)上所有者和經(jīng)營者是統(tǒng)一的。多數(shù)民營企業(yè)所有者是城鎮(zhèn)個體戶、農(nóng)村專業(yè)戶及一些辭去公職的人員，相當(dāng)一批人文化素質(zhì)偏低，財(cái)務(wù)知識缺乏，對財(cái)務(wù)管理的要求和作用認(rèn)識不清，認(rèn)為企業(yè)效益是靠業(yè)務(wù)做出來的，不是企業(yè)財(cái)務(wù)管理管出來的，有沒有財(cái)務(wù)管理無所謂。對財(cái)會人員的要求只停留在記賬、算賬和報(bào)賬這一層面上，而對如何運(yùn)用財(cái)務(wù)信息指導(dǎo)生產(chǎn)經(jīng)營活動則考慮不多，至于讓財(cái)會人員參與經(jīng)營決策，則更為少見。因此缺乏對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)劃和防范。

2.2　民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不健全

由于缺乏有效的外部監(jiān)督和管理機(jī)制，我國民營企業(yè)財(cái)務(wù)制度普遍不健全，有的民營企業(yè)甚至不編制財(cái)務(wù)報(bào)表，即使編制報(bào)告，也存在財(cái)務(wù)上存在嚴(yán)重不實(shí)問題。財(cái)會人員的職責(zé)不分明，根據(jù)經(jīng)理老板的個人意志做賬，隱瞞企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，賬簿的設(shè)置、記賬、核算、調(diào)賬、銷賬等會計(jì)行為隨意性較大，存在嚴(yán)重的會計(jì)信息失真問題。這些狀況加劇了信用環(huán)境的惡化，導(dǎo)致的最嚴(yán)重的后果就是破壞了市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基礎(chǔ)，動搖投資人的信心，也使得銀行不敢貸款給民營企業(yè)。另外，民營企業(yè)財(cái)務(wù)決策制度不科學(xué)，不論是籌資決策還是投資決策往往是業(yè)主獨(dú)自決策，缺乏民主，這當(dāng)然和民營企業(yè)規(guī)模一般較小的特點(diǎn)有關(guān)，限于民營企業(yè)業(yè)主的知識、能力，這種決策方式，效率雖然很高，但是決策失誤的可能性較大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。

2.3　民營企業(yè)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)較低

我國的民營企業(yè)是在國有企業(yè)、集體企業(yè)的夾縫中產(chǎn)生的。大多數(shù)民營企業(yè)的財(cái)務(wù)人員都是業(yè)主自己的家人或是親戚。這些人要么沒有文化，要么沒有財(cái)務(wù)知識。這種狀況一方面造成財(cái)務(wù)人員昕命于管理者的意志，不能客觀反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，另一方面這些人員不能針對企業(yè)實(shí)際情況并結(jié)合外部環(huán)境制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，即使是日常的財(cái)務(wù)決策也缺乏科學(xué)性。而業(yè)主又不敢放手引進(jìn)外來專業(yè)人員，這種模式制約了企業(yè)財(cái)務(wù)人員的開發(fā)培養(yǎng)和更廣范圍的擇優(yōu)選聘，隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，將嚴(yán)重影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的健全和發(fā)展。

3　加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的幾點(diǎn)建議

3.1　轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識

企業(yè)管理者和財(cái)務(wù)人員必須有正確的風(fēng)險(xiǎn)觀，善于捕捉環(huán)境變化帶來的不確定因素，有步驟、有預(yù)見地采取各種防范措施，把可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低限度。一是要樹立資金的風(fēng)險(xiǎn)意識，建立有效的資金管理機(jī)制，強(qiáng)化資金管理責(zé)任制。二是要建立合理的利益分配機(jī)制和財(cái)務(wù)分配結(jié)構(gòu)，防范骨干員工的“道德風(fēng)險(xiǎn)”和所有者之間的利益吞食。三是要建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，防患于未然。財(cái)務(wù)部門要充分利用自身掌握的財(cái)務(wù)信息，多方收集企業(yè)外部的相關(guān)情報(bào)，主動研究市場發(fā)展動態(tài)，全程監(jiān)控企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。

3.2　完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，改善財(cái)務(wù)管理環(huán)境

民營企業(yè)從規(guī)范企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)人手，逐步建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度、選擇多元化的產(chǎn)權(quán)方式，改善落后的家族管理體制；建立清晰的約束與激勵機(jī)制，不斷完善股東大會、董事會、監(jiān)視會、經(jīng)理層之間的制衡機(jī)制，明確企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)、管理、監(jiān)督等各職能之間的相互制約相互促進(jìn)關(guān)系，改善財(cái)務(wù)部門、非財(cái)務(wù)部門之間的信息傳遞與職能協(xié)調(diào)；以企業(yè)價值最大化為基本理財(cái)原則，因循科學(xué)決策、穩(wěn)健發(fā)展原則制定企業(yè)階段政策和長遠(yuǎn)規(guī)劃，提高企業(yè)應(yīng)變能力，營造良好的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境。

3.3　規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度，建立科學(xué)決策機(jī)制

首先。要更新理財(cái)觀念，做好財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)工作。財(cái)務(wù)管理始終是覆蓋企業(yè)全局的，無論企業(yè)處在任何發(fā)展階段，企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)即是對財(cái)務(wù)目標(biāo)的追求，同時財(cái)務(wù)亦是企業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)與保障，確立財(cái)務(wù)管理在企業(yè)中的核心地位，是企業(yè)生存發(fā)展的內(nèi)在要求。更新觀念，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識，從企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的事前、事中、事后實(shí)施多維管理，規(guī)范會計(jì)核算、注重滿足企業(yè)管理對各種會計(jì)信息的需要，建立預(yù)算管理、目標(biāo)管理，有效調(diào)控資金，切實(shí)實(shí)施經(jīng)營過程控制，完善責(zé)任管理業(yè)績評價。

其次，要理性籌資，保持合理的資本結(jié)構(gòu)，降低籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在籌資決策的時候，要考慮不同來源的資金成本及所占比重使得加權(quán)平均資金成本低。民營企業(yè)在追求企業(yè)價值最大化的過程中，以合理方式、適度數(shù)額籌措資金滿足相應(yīng)需求、并保持合理的負(fù)債比率是規(guī)避融資活動中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本原則。另外，企業(yè)在債務(wù)融資之前對企業(yè)資金需求進(jìn)行合理的預(yù)測，合理確定資金的需求量，并使融資的數(shù)量和需求量相匹配。還有，要正確測算償還債務(wù)時間間隔與企業(yè)償債能力，節(jié)約資金使用費(fèi)用，建立維護(hù)企業(yè)融資與再融資能力、提升企業(yè)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力。

再次，要正確投資，保持合理的資產(chǎn)分布與資產(chǎn)流動性，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。民營企業(yè)對長期資產(chǎn)的投資，應(yīng)考慮影響企業(yè)成長發(fā)展的宏觀環(huán)境因素與企業(yè)技術(shù)條件、經(jīng)營變動等情況，對投資進(jìn)行認(rèn)真的項(xiàng)目評價，因循風(fēng)險(xiǎn)收益原理進(jìn)行財(cái)務(wù)可行性分析，避免非理帶來的風(fēng)險(xiǎn)與損失，注意長期資產(chǎn)總額占企業(yè)總資產(chǎn)的比率，維持資產(chǎn)的合理分布與流動性；區(qū)分企業(yè)多元化投資經(jīng)營與資本市場中購買多種證券規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的不同思路，清晰估算企業(yè)擴(kuò)張的財(cái)務(wù)來源數(shù)額、經(jīng)營活動的現(xiàn)金再生能力和再生時期，規(guī)避盲目激進(jìn)造成的財(cái)務(wù)危機(jī)。

最后，要加強(qiáng)營運(yùn)資金控制，實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)警管理。營運(yùn)資金管理主要涉及存貨、應(yīng)收賬款和現(xiàn)金的管理。由于企業(yè)平常經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流入流出的非同步性、同業(yè)競爭的波動性，以及企業(yè)不可能永遠(yuǎn)持有充足的營運(yùn)資金等原因，容易給企業(yè)帶來存貨風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)等。加強(qiáng)營運(yùn)資金管理重點(diǎn)應(yīng)該關(guān)注三個方面：一是對存貨的管理，要從存貨購買或形成、存貨品質(zhì)、存貨占流動資金比重等環(huán)節(jié)實(shí)施責(zé)任管理，以減少庫存、加速資金周轉(zhuǎn)；二是對應(yīng)收賬款的管理，注意賒銷策略、貨款結(jié)算、客戶信用、欠款催收等細(xì)節(jié)管理，積極促進(jìn)貨款回收；三是緊緊抓住經(jīng)營的現(xiàn)金流量管理，設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，主動及時地發(fā)現(xiàn)、緩解、解決經(jīng)營中的資金運(yùn)動緩慢、資金沉淀等問題，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理筑起基本保護(hù)屏障。

3.4　加強(qiáng)財(cái)會隊(duì)伍建設(shè)，提高企業(yè)全員的管理素質(zhì)

目前，不少民營企業(yè)會計(jì)賬目不清，信息失真，財(cái)務(wù)管理混亂。企業(yè)設(shè)置賬外賬，弄虛作假的原因有兩個方面：一方面，企業(yè)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)薄弱，會計(jì)人員素質(zhì)不高，又受制于管理者，無法行使自己的監(jiān)督權(quán)；另一方面，企業(yè)管理者的法制觀念淡薄，忽視財(cái)務(wù)制度、財(cái)經(jīng)紀(jì)律的嚴(yán)肅性和強(qiáng)制性。要解決好上述問題，必須加強(qiáng)財(cái)會隊(duì)伍建設(shè)，對財(cái)會人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)和政治思想教育，增強(qiáng)財(cái)會人員的監(jiān)督意識。加強(qiáng)全員素質(zhì)教育，首先從企業(yè)管理者做起，不斷提高全員法律意識，增強(qiáng)法制觀念。只有依靠企業(yè)全員上下的共同努力，才有可能改善民營企業(yè)管理狀況，搞好財(cái)務(wù)管理，提高民營企業(yè)的競爭實(shí)力。

篇10

二、民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制建議

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)所有經(jīng)濟(jì)活動中，不同風(fēng)險(xiǎn)類型給企業(yè)造成的損失程度不同。從籌資方面來講，若企業(yè)因集資，導(dǎo)致債務(wù)數(shù)額過大，從而超出自身償還能力范圍，帶來嚴(yán)重的預(yù)期罰息，企業(yè)運(yùn)營無疑會受到影響，甚至?xí)蛊髽I(yè)面臨破產(chǎn)。從投資方面來講，投資是一把雙刃劍，能夠帶來收益，但也存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是最大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，若投資回報(bào)小于負(fù)債利率或因投資周期過長，使企業(yè)發(fā)生資金周轉(zhuǎn)不靈，造成企業(yè)虧本經(jīng)營，盈余不足，無力承受債務(wù)，同樣要面臨破產(chǎn)的局面。并且近些年，民營企業(yè)投資規(guī)模和擴(kuò)張規(guī)模越來越大，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息量越來越多，且內(nèi)容越來越繁雜，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之提高，一旦財(cái)務(wù)管理不當(dāng)，極易發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然而，當(dāng)前我國民營企業(yè)大多不重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性較差，管理方式十分粗放，且缺乏相關(guān)制度和規(guī)章，臺賬不健全問題十分突出，這十分不利于我國民營企業(yè)持續(xù)發(fā)展。民營企業(yè)壽命短和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高有著直接關(guān)系。通過前文分析，不難看出企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害性，民營企業(yè)想要在市場中站穩(wěn)腳步，必須要提高對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制。首先，應(yīng)盡快完善財(cái)務(wù)管理制度，制度能夠?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制提供依據(jù)，指明方向。另外，應(yīng)構(gòu)建動態(tài)財(cái)務(wù)管理模式，通過實(shí)時的財(cái)務(wù)管理控制風(fēng)險(xiǎn)，提高財(cái)務(wù)管理水平，降低風(fēng)險(xiǎn)。動態(tài)財(cái)務(wù)管理不僅能夠保障企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制有效性，更實(shí)現(xiàn)了高效、精準(zhǔn)，低誤差的財(cái)務(wù)管理。另一方面，應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督，建設(shè)財(cái)務(wù)監(jiān)督部門，對企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作及制度執(zhí)行情況，企業(yè)投資、融資活動進(jìn)行監(jiān)督，對每一個項(xiàng)目嚴(yán)格把關(guān)，保障財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制真實(shí)性和有效性。此外，還應(yīng)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急措施，以提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對和抵抗能力，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時手足無措，無法應(yīng)對。只有提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力，才能使企業(yè)處于良性財(cái)務(wù)環(huán)境中，才能降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。