導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇風險管理機制論文，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

1我國商業(yè)銀行風險管理機制存在的問題

改革開放以來，中國銀行業(yè)在改革、發(fā)展和對外開放的同時，也在不斷借鑒國際先進商業(yè)銀行的經(jīng)驗，國內(nèi)不少銀行借助外部中介力量，引進中介知名機構(gòu)的風險管理系統(tǒng)軟件，改造風險管理組織體系和業(yè)務(wù)流程等；構(gòu)建商業(yè)銀行風險管理制度體系，如制定了包括授權(quán)授信、審貸分離、崗位制約、內(nèi)部審計等大量的內(nèi)部控制制度，在風險管理和內(nèi)部控制上取得了一些成績。但是，在風險管理方面還不同程度的存在以下一些問題：

1．1公司治理機制尚不完善

隨著國有獨資商業(yè)銀行的股份制改造和新興股份制商業(yè)銀行的崛起，原來銀行業(yè)內(nèi)部的利益格局發(fā)生了重大變化。在構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度意義上的公司治理方面，國內(nèi)商業(yè)銀行雖然有許多有益的實踐，但整體效果和個體實效都不甚理想，無論是公司治理的組織架構(gòu)、制度安排還是治理機制，都處在新舊控制體系交錯的狀態(tài)下。

1．2內(nèi)控管理機制和合規(guī)風險管理機制不健全

根據(jù)新巴塞爾協(xié)議的定義，合規(guī)風險指的是：銀行因未能遵循法律法規(guī)、監(jiān)管要求、規(guī)則、自律性組織制定有關(guān)準則、已經(jīng)適用于銀行自身業(yè)務(wù)活動的行為準則，而可能遭受法律制裁或監(jiān)管處罰、重大財務(wù)損失或聲譽損失的風險。商業(yè)銀行的發(fā)展歷史表明，銀行業(yè)在經(jīng)營過程中隨時都有可能被風險所困，甚至被壓垮。近年來，我國銀行業(yè)違規(guī)案件頻繁發(fā)生，給銀行業(yè)造成了很大的損失。

2我國商業(yè)銀行風險管理機制不健全的原因分析

公司治理機制不完善，風險管理戰(zhàn)略不健全，導致商業(yè)銀行的激勵機制的導向出現(xiàn)偏差，銀行的宗旨和價值無法得到體現(xiàn)。由于合規(guī)風險管理機制的不健全，使得商業(yè)銀行無法通過政策和程序的持續(xù)修訂去傳承許多有益的風險管理經(jīng)驗，制約了商議銀行風險管理機制的發(fā)揮。

2．1缺乏全面的風險意識

首先是全面風險管理理念不到位，仍以信用風險管理為主，對市場風險、操作風險等重視不夠。其次是忽視了不同業(yè)務(wù)、不同地區(qū)在風險管理方面存在的差異。不僅不能管理好業(yè)務(wù)風險，反而容易產(chǎn)生新的風險。最后是不能正確認識風險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系，認為風險管理會阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展，同時又不能認真研究市場變化的規(guī)律，通過否定業(yè)務(wù)逃避承擔風險，業(yè)務(wù)不但發(fā)展不了，反而降低了銀行的整體抗風險能力。

2．2對管理層缺乏有效約束機制

國家作為所有者和社會經(jīng)濟調(diào)控者的雙重角色，對國有商業(yè)銀行提出的經(jīng)濟目標在事實上也是雙重的，這就使得對國有商業(yè)銀行的實際經(jīng)營狀況難以進行清晰有效的考核和評估。同時，由于缺乏人格化的產(chǎn)權(quán)和清晰的選擇標準，管理人員的選擇基本上采用行政化的干部考核運用制度。此外，國有商業(yè)銀行的員工薪酬體系類似于公務(wù)員，收入水平基本上是事前確定的，與業(yè)績水平的相關(guān)程度不明顯，對其難以形成有效的激勵。

2．3激勵約束機制與銀行文化不相融

銀行文化是指銀行在長期經(jīng)營與發(fā)展過程中逐步形成并經(jīng)過全體員工認同的共同價值取向和心理預期，這種以人為本的價值取向和心理預期就是銀行的目標和企業(yè)信念?？冃Э己藱C制體現(xiàn)了銀行的發(fā)展理念和經(jīng)營思路，對于銀行風險管理有重要的導向作用。并且，績效考核結(jié)果的運用跟銀行員工的切身利益相關(guān)，對員工行為有重要影響。

3健全銀行風險管理機制的有效途徑

國際經(jīng)驗表明，在經(jīng)濟發(fā)展較快、銀行貸款大幅度增加的情況下，尤其要加強風險管理。我國近年來經(jīng)濟發(fā)展速度較快，外部環(huán)境比較復雜，銀行業(yè)發(fā)展還不成熟，風險管理形勢嚴峻。增強我國銀行業(yè)的抗風險能力成為國有銀行改革與發(fā)展的重要任務(wù)之—。

3．1強化公司治理

完善公司治理結(jié)構(gòu)是建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度，提高銀行發(fā)展能力、競爭力和抗風險能力的根本所在。長期以來我國商業(yè)銀行就普遍存在產(chǎn)權(quán)模糊、產(chǎn)權(quán)主體虛置、產(chǎn)權(quán)約束弱化問題，導致銀行的所有者與經(jīng)營者激勵不足和風險軟約束。這一問題國有商業(yè)銀行最為突出，在其他銀行也同樣存在一尤其是有政府背景的，或者國有企業(yè)為大股東或控股股東的商業(yè)銀行。產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)在很大程度上決定了銀行的公司治理結(jié)構(gòu)，進而直接影響了銀行治理機制和風險管理機制的效能。從風險管理機制的角度來看，股份制是商業(yè)銀行組織形式的最佳選擇。

3．2構(gòu)建有效的合規(guī)風險管理體系

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二、內(nèi)部審計風險表現(xiàn)形式與動因

廣義的內(nèi)部審計風險包括審計職業(yè)風險和審計工作風險。后者是內(nèi)部審計主體對企業(yè)經(jīng)營管理活動實施審計時，由于不確定因素影響或者由于審計人員能力所限，作出不恰當?shù)膶徲嬇袛嗷蚴菍Υ嬖诘腻e弊未予揭示，從而造成企業(yè)遭受損失的可能性。這部分風險是不可控的。而前者是指對內(nèi)部審計職業(yè)界的發(fā)展產(chǎn)生不利影響的因素與環(huán)境總和。影響內(nèi)部審計風險的因素主要有以下幾個方面：內(nèi)部審計的法律法規(guī)體系不健全。國家審計有《審計法》，社會審計有《注冊會計師法》，而內(nèi)部審計僅有審計署出臺的內(nèi)部審計規(guī)定，還沒有相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)定層次明顯偏低，權(quán)威性不足，從根本上導致了內(nèi)部審計從業(yè)風險。組織對內(nèi)部審計不夠重視。內(nèi)部審計機構(gòu)的設(shè)置不盡合理，部分單位將內(nèi)部審計設(shè)在財務(wù)部門或?qū)⑵渑c經(jīng)委、監(jiān)察合并，沒有把它有機地融入到企業(yè)的管理體系中，加大了內(nèi)部審計風險。內(nèi)部審計機構(gòu)獨立性不強。我國內(nèi)部審計是在政府的推動下發(fā)展起來的，其行政性太強，審計人員與被審單位的各種利益密切相關(guān)，使得內(nèi)審機構(gòu)及其人員獨立性不強。內(nèi)部審計人員的整體素質(zhì)不高，增加了審計職業(yè)風險。內(nèi)審人員總體素質(zhì)不高，與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求不相適應(yīng)，直接影響到內(nèi)審工作開展的深度和廣度。內(nèi)部審計對象的復雜化和業(yè)務(wù)范圍的擴展增加了審計職業(yè)風險?，F(xiàn)代企業(yè)由于經(jīng)營規(guī)模的擴大，經(jīng)營業(yè)務(wù)的日趨復雜，使得內(nèi)審對象逐步擴展，為內(nèi)部審計帶來了更多的風險。企業(yè)經(jīng)營風險導致的審計職業(yè)風險。企業(yè)改制，外資引入，收購、重組、租賃、關(guān)聯(lián)交易等新問題不斷涌現(xiàn)，經(jīng)營風險加大必然導致內(nèi)部審計職業(yè)風險的增加。

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前言

建筑工程施工風險管理是建筑工程項目管理的重要內(nèi)容，對提高建筑工程項目效益有著重要的作用，加強建筑工程項目施工風險管理意義重大。建筑企業(yè)要想確保建筑工程項目的順利進行，實現(xiàn)經(jīng)濟利潤最大化，就必須要對項目管理中存在的問題進行明確的分析，對建筑工程中經(jīng)常出現(xiàn)的風險類型進行準確的識別與評估，通過有針對性的管理措施與風險控制對策實現(xiàn)建筑企業(yè)的快速發(fā)展。

1、建筑工程項目施工風險的概述

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展、建筑工程項目涉及的因素變多，風險也隨之多。所謂建筑工程項目風險管理，通常是指對建筑工程項目建設(shè)中的各種風險進行科學管理從而降低甚至消除風險不良影響的過程。通過風險管理的方式不僅大大降低了項目的管理成本，而且還可以最大限度地保障項目安全。建筑工程項目施工風險，是指建筑工程項目在施工階段，所有影響施工目標實現(xiàn)的不確定因素的集合。即，在建筑工程項目施工中影響工程施工的各種不確定因素的集合。在工程項目施工過程中，地震、風暴、水災等天氣現(xiàn)象何時發(fā)生、何時結(jié)束以及造成的后果都是不確定的。另外，除了天氣因素，不同的施工項目及施工環(huán)境，也會造成施工風險的不確定性。如，在地基施工過程中，測量不準確，或是夯實不合格造成的地基承載力不符合設(shè)計要求等，輕則影響分項工程施工質(zhì)量，甚至影響整個建筑工程的質(zhì)量，誘發(fā)嚴重的安全事故，使人民生命財產(chǎn)遭到重大損失。因此，管理建筑工程項目施工風險至關(guān)重要，加強對建筑工程中的風險管理能夠使得企業(yè)盡可能的降低經(jīng)濟損失，降低生產(chǎn)的成本，實現(xiàn)經(jīng)濟效益的提升。

2、建筑工程施工風險管理的現(xiàn)狀

2.1管理機制的不健全

項目的風險管理是必須要建立在一套科學有效機制的基礎(chǔ)上的，是需要借助風險控制機制來實現(xiàn)對項目風險的有效控制，而企業(yè)在執(zhí)行中最薄弱的環(huán)節(jié)往往就是機制。很多的建筑工程施工單位對于風險管理的重要性還沒有形成足夠的重視，缺少準確的定位，導致建筑單位內(nèi)部的很多部門設(shè)置沒有完全的按照崗位的責任要求進行，而且也忽視了在施工現(xiàn)場的風險管理工作，導致風險發(fā)生時抗擊風險的能力嚴重削弱，進而影響到工程的施工進程和施工質(zhì)量。

2.2施工人員風險管理意識的缺乏

建筑施工企業(yè)受行業(yè)影響，該行業(yè)的從業(yè)人員，尤其是基層建筑工人，大多文化水平不高，不了解風險管理的重要性。由于缺少對風險管理的重要性認知，使得整個工程施工中，施工人員在意識上忽視了這方面的管理，對施工的各個環(huán)節(jié)沒有進行嚴格的質(zhì)量控制，導致施工別是關(guān)鍵部位的施工中出現(xiàn)很多的漏洞，給下一施工工序的正常_展帶來不利影響，因此，從意識上加強對施工人員的風險管理就顯得十分的有必要。

2.3缺少專業(yè)的風險管理人員

施工方承擔整個工程的施工過程，無論是參與施工的管理人員，還是操作人員，都可能是造成工程損失的風險源。施工單位在意識上的認知不足，直接導致在人員的安排上出現(xiàn)散漫現(xiàn)象，除此之外，沒有了專業(yè)管理人才的支持，在具體的風險管理工作研究上也就不能順利的進行，這樣就會造成風險管理的惡性循環(huán)，始終處于不利的狀態(tài)。

3、加強建筑工程項目風險管理的對策

3.1提升風險管理的意識，實現(xiàn)有效防范

由于建筑行業(yè)具有較強的復雜性，并且作業(yè)難度較高，因此建筑行業(yè)的風險發(fā)生率較其他行業(yè)來說普遍較高。加強風險管理可以幫助建筑企業(yè)正確認識項目風險管理工作的重要性，幫助管理層和決策層了解風險管理對項目管理的重要意義。建筑工程項目施工部門應(yīng)當重視風險管理工作，認識其重要性，對施工人員進行風險教育與宣傳，進行相應(yīng)的風險分析和管理培訓，加強他們對施工過程中的風險認知。從項目部管理人員到施工操作工人，都必須具有風險管理意識。遇到施工風險可以采取科學、有效地措施來規(guī)避風險。通過對建筑工程項目管理中加入風險管理，能夠促進企業(yè)提升對項目風險的重視程度，使得企業(yè)的領(lǐng)導層能夠?qū)︼L險管理有一個全面、科學的認識，進而加大對風險管理體系建設(shè)的資金支持力度。在建筑工程的項目施工準備階段，需要風險控制的管理人員能夠?qū)撛诘娘L險因素進行準確的分析預判，并且對風險事故發(fā)生幾率較大的風險因素進行科學的測評，在此基礎(chǔ)上提出具有針對性的解決措施。此外，還應(yīng)明確的是只有全面、系統(tǒng)的了解了工程項目的具體情況才能夠?qū)撛诘娘L險進行準確的判別，進而實現(xiàn)對其進行有效的控制。

3.2建立完善的風險管理機制

建立健全各項風險管理制度，從制度上進行強化，確保風險管理的各項措施有制度上的保證，并對管理制度進行高效的貫徹執(zhí)行。 完善的風險管理機制建設(shè)是風險管理的核心要素，一套有效機制的建設(shè)是需要企業(yè)全體員工共同參才能實現(xiàn)的。在具體的建制工作中，一方面可以先參考一些在施工項目風險控制方面做的比較成功的企業(yè)的風險管理機制，再結(jié)合企業(yè)自身現(xiàn)狀修改調(diào)整形成適合企業(yè)自身的風險管理機制；另一方面，在風險管理機制建設(shè)過程中一定要建立一套完善的信息反饋機制，對實踐中暴露的制度問題做到及時發(fā)現(xiàn)，及時調(diào)整。將風險管理貫穿到整個建筑工程項目的全部階段，即從工程的項目確定階段直至最后的竣工階段全部需要對其進行嚴格的風險預測與評估，對其發(fā)生的過程進行監(jiān)測，并對風險進行評價。對風險實行全方位的管理，要全面的落實風險控制責任，建立完善風險控制體系。這就需要細化到每一個具體的風險之中，通過對某一風險進行多角度的分析，得出其對于工程項目管理的各個方面的具體影響，進而提出有針對性的解決措施。針對工程項目的每一個階段要對風險進行識別、風險分析和風險評估以及風險的評價，盡最大的可能縮減因風險所帶來的損失，確保項目總體目標的實現(xiàn)和預期效果。最后還應(yīng)完善公司的獎懲機制，通過建立標準明確的獎懲機制不僅能夠?qū)ぷ鞅憩F(xiàn)突出的人員進行經(jīng)濟上的獎勵，以此激發(fā)他們工作的積極性，還能夠?qū)ぷ鞒霈F(xiàn)問題的人員起到警示的作用，讓他們加深對工作失誤的印象，減少出現(xiàn)失誤的可能性，進而促進工作質(zhì)量的提升。

3.3建立完善的風險管理信息系統(tǒng)

風險管理信息系統(tǒng)的建設(shè)將提升建筑企業(yè)的綜合管理水平，也必然對項目管理人員的綜合素質(zhì)提出更高要求，對促進建筑企業(yè)管理者和員工素質(zhì)的提升具有積極意義。隨著計算機技術(shù)以及信息技術(shù)的發(fā)展，越來越多的領(lǐng)域開始對其進行利用 ，促進工作效率以及工作質(zhì)量的提升，風險管理信息系統(tǒng)也應(yīng)如此。建立完善的信息系統(tǒng)，需要將項目施工的各個環(huán)節(jié)都納入系統(tǒng)建設(shè)范圍，需要項目內(nèi)部建立完善的財務(wù)管控制度、倉庫物料、施工設(shè)備管理制度、項目施工管理制度等等。通過現(xiàn)代化的信息管理技術(shù)，不僅能夠提升對建筑工程項目管理中蘊含的潛在風險進行準確的識別以及分析，進而提出科學的處理措施，而且還能夠?qū)崿F(xiàn)對項目的各個階段實行實施動態(tài)檢測，將風險的變化情況進行全面的把握，并將其限制在可控的范圍之內(nèi)。

4、結(jié)語

施工項目風險管理作為建筑施工中施工管理的重要部分，關(guān)系著施工的質(zhì)量和進程，對于建筑企業(yè)來說，應(yīng)充分認識建筑工程項目管理的重要性，通過一系列行之有效的措施不斷提升項目管理的技術(shù)水平，通過風險管理的手段將潛在的風險因子消除在萌芽階段，逐步提高風險管理水平，實現(xiàn)建筑工程企業(yè)經(jīng)濟效益的提升。

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二、內(nèi)部審計與風險管理的關(guān)系

內(nèi)部審計和風險管理是相輔相成的，市場經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，企業(yè)所處的環(huán)境也是險象環(huán)生，因而需要更為專業(yè)有力的審計和風險管理團隊來協(xié)助企業(yè)的管理層規(guī)避風險。它們已經(jīng)成為了企業(yè)發(fā)展過程中的重要部分。一方面內(nèi)部審計參與風險管理有助于審計部門發(fā)展勢頭更勁。內(nèi)審部門在資金安全管理上責任重大，因而對企業(yè)的風險管理極其關(guān)注。內(nèi)部審計在參與風險管理的過程中，根據(jù)本企業(yè)的文化及其發(fā)展策略等情況評估它在制定某策略上或在某時期存在的風險，另一方面可以由此制定出相應(yīng)的風險防御，風險降低，風險消除等可行措施，保證企業(yè)的損失減到最低，這樣風險管理同內(nèi)部審計在企業(yè)的安全工作中地位也有提高。另一方面，內(nèi)部審計作為以審計為主的獨立部門，不參與企業(yè)內(nèi)部的管理調(diào)控，因而具有更清晰的視角來觀察企業(yè)潛在的風險，在有效針對企業(yè)運行的薄弱環(huán)節(jié)，對提出的改進措施進行新的評估認定等起著非常重要的作用。風險管理由于審計在其工作過程中的介入，賦予了內(nèi)部審計在企業(yè)中新的生命，也使企業(yè)的安全因素達到一個新的高度。

三、如何協(xié)調(diào)和整合企業(yè)內(nèi)部審計與風險管理

(一)建立一個合理的內(nèi)部審計和風險管理體系作為企業(yè)健康發(fā)展的中堅力量，建立一個合理的內(nèi)部審計和風險管理體系對企業(yè)而言絕對是利大于弊的，這對企業(yè)能否具有競爭優(yōu)勢尤為重要。企業(yè)的內(nèi)部審計管理體制的完善，風險管理的不斷優(yōu)化都可以是審計的功能得到最大的發(fā)揮。同時企業(yè)管理人員本身需要加強各部門的團結(jié)，使得企業(yè)經(jīng)營得到更好的控制，進一步深化內(nèi)部審計對企業(yè)風險管理的監(jiān)督控制，保證各項風險管理措施得到有效的實施。

(二)建立風險導向?qū)徲嫷墓ぷ髂Ｊ絺鹘y(tǒng)合規(guī)性審計采用的是“撒大網(wǎng)捕魚式”作業(yè)流程，即一張大網(wǎng)拋出去，捕到什么是什么。其基本流程是：內(nèi)控—問題—風險。風險導向內(nèi)審要求采用“阻擊手式”流程，即阻擊手先瞄準一個重點，一擊必中。其基本流程是：目標—事件—風險—內(nèi)控。在傳統(tǒng)合規(guī)性審計下，往往是到一大堆帳簿及交易資料、操作或管理記錄中去尋找，看是否存在違背制度規(guī)定的問題；而在風險導向內(nèi)審下，是先根據(jù)采集到的各種信息，識別并評估風險，找準重點，然后對重點進行追蹤檢查，看是否控制過度或缺乏控制。總而言之，合規(guī)性審計是查問題、提建議；而風險導向?qū)徲嬍遣閱栴}、查風險、查成因、查盡職、查整改、提建議。

(三)建立對審計人員內(nèi)控審計效果或管理建議的考核制度內(nèi)控出現(xiàn)問題，表明內(nèi)審的監(jiān)督職能未能充分發(fā)揮，內(nèi)審為此承擔責任有其合理性。但內(nèi)控效果或建議的增值效果都很難評價。往往風險提示和管理建議都不是結(jié)果，其產(chǎn)生的影響才是結(jié)果。沒有風險提示量或管理建議量，不論現(xiàn)場檢查多少項目、時間持續(xù)多長，審計人員都無績效(嚴重一些，反而可說其檢查是在浪費資源。)

(四)加強對審計工作專業(yè)人才的培養(yǎng)審計人員不僅需要合格的審計能力更需要具備較強的風險分析能力，除此之外還需涉獵經(jīng)濟、管理、法律等相關(guān)知識，在理論基礎(chǔ)之外，實踐能力也不能弱，在面對突況時需要冷靜思考，迅速找出最優(yōu)解決方案。

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1.2原材料漲價和匯率風險控制由于受美國次貸危機引發(fā)的金融危機的影響，業(yè)主項目融資期花了較長時間，項目合同額20%預付款遲遲不能到位，在基本設(shè)計經(jīng)雙方確認后，施工圖設(shè)計未能按合同規(guī)定的時間支付預付款和開出設(shè)備供貨L/C，原因是業(yè)主與銀行的貸款協(xié)議未簽，直到2008年9月26日才收到項目合同預付款。關(guān)于項目延期、原材料漲價和匯率風險，如果我們在基本設(shè)計完成后較短的時間內(nèi)收到20％預付款和40％循環(huán)L/C，即開始了合同履行，即使存在項目拖延現(xiàn)象造成采購成本上升和匯率走低損失，我們也沒有充分的理由提出索賠。但在2008年2月15日完成項目基本設(shè)計確認后的超過半年時間，業(yè)主未能落實項目建設(shè)資金，致使項目不能連續(xù)開展工作。當時在2007年下半年，美元匯率走低明顯加快，進入2008年則更快；國內(nèi)CPI、PPI指數(shù)逐月增高，08年1－3月份達到了近十幾年的新高；原材料特別是鋼材的漲價幅度令人吃驚，較合同簽約時漲幅超過50%。因此，在2008年4月14日根據(jù)項目經(jīng)理部的申請，由公司國際事業(yè)部向業(yè)主提出了合同價調(diào)整申請。5月21日業(yè)主回復郵件同意補償合同額5%，并要求我們盡快答復。這是一個令人振奮的訊息，我們緊緊抓住了這個時機。我們根據(jù)采購部、SM公司和有關(guān)廠家主輔機詢價信息并考慮合同再延期及PPI的影響，故在5月24日給業(yè)主回復了一個機械設(shè)備漲20%，電氣、材料及運輸?shù)葷q10-12%的回復郵件。5月28日業(yè)主給出回復郵件，強調(diào)他們只接受匯率損失，金屬及其它材料上漲不予承認。5月30日我們經(jīng)與國際事業(yè)部討論，回復了一個措辭較為強硬的回復信函。應(yīng)我方的邀請，業(yè)主決定來中國，2008年7月7日包括業(yè)主董事長、總經(jīng)理和項目總監(jiān)一行6人來天津談判。由于我們準備充分，談判較為成功，簽定了一個重要的項目合同協(xié)議，解決了如下主要問題：a.美元匯率補償;b.原材料漲價補償;c.20%預付款和40%循環(huán)L/C時間表;d.項目名稱重新確定。這樣在項目的初設(shè)階段，由于業(yè)主融資不暢拖延了項目進度，但我們通過各方努力工作和有效配合，最終獲得了業(yè)主合同補償，為控制項目經(jīng)濟風險創(chuàng)造了良好的條件，從而使本項目基本順利過渡到項目中期階段。關(guān)于80%的L/C，主合同規(guī)定是開40%的循環(huán)L/C，即當信用證上的金額議付完后自動循環(huán)至40%滿額度。但哈BTA銀行從未操作過這樣的L/C，故拒絕之，因此，我們提出要求同時開兩張40%L/C，而業(yè)主為節(jié)省銀行費用只同意先開一張，半年后或第一張議付將結(jié)清時再開第二張等額的L/C。我們經(jīng)研究同意了業(yè)主的要求，雖有風險，但還可控。關(guān)于需業(yè)主方提供的設(shè)計資料，在基本設(shè)計階段已經(jīng)解決，并且設(shè)計專業(yè)負責人在哈的基本設(shè)計確認會上與業(yè)主進行了充分的討論，形成了開展施工圖設(shè)計的會議紀要，現(xiàn)場情況基本掌握。事實證明這種積極推動項目的進展和控制項目風險的措施是行之有效的，為順利按期完成施工圖設(shè)計打下了良好的基礎(chǔ)。項目風險無處不在，貫穿著每個項目管理階段和環(huán)節(jié)。前面提到了項目開始階段的風險識別、預測、控制，包括項目合同總價的調(diào)整；實際上，項目風險控制的最佳手段是項目風險預測而絕非風險處理，因風險處理本身存在著風險。風險處理實質(zhì)為危機管理，危機是風險量變累積的結(jié)果。以下介紹一下項目中期階段的一個危機管理過程或出現(xiàn)的一個“管理危機”是如何化解的。

2項目管理危機產(chǎn)生的背景

在2009年4月中旬，我們從中國EM銀行得知哈TB銀行出現(xiàn)債務(wù)危機，需進行債務(wù)重組，何時完成重組未知，并建議我們不要進行設(shè)備供貨，那時項目主機設(shè)備制造基本完成。實際上哈TB銀行出現(xiàn)的債務(wù)危機是美國07年次貸危機引發(fā)的世界性金融危機量變累積形成的。在2009年9月下旬哈TB銀行聲明債務(wù)重組結(jié)束，中國EM銀行通知我們可以發(fā)貨了，因此，我們在10月下旬開始了第一批設(shè)備火車發(fā)運，在11月上旬向中國EM銀行遞交了首次設(shè)備款議付手續(xù)，但直到12月底中國EM銀行沒有支付任何貨款，原因是哈薩克斯坦TB銀行法律陳述書尚未開出，該法律陳述書是哈TB銀行與中國EM銀行的貸款協(xié)議條件之一。不能開出法律陳述書說明哈TB銀行債務(wù)重組工作沒有徹底完成，項目設(shè)備供貨議付就不能實現(xiàn)。

3項目危機管理的應(yīng)對和決策

當時我們認為項目處于“危機管理”中，一是哈TB銀行法律函何時開出情況不明，貨款不能議付；二是設(shè)備發(fā)貨陸續(xù)進行已勢不可擋；三是第一批安裝人員簽證基本辦妥等待下廠，第二、三批人員也已作計劃安排。根據(jù)當時我們與哈TB銀行、中國EM銀行以及業(yè)主的誠信和實力等情況判斷，我們決定（1）為推進項目進展，設(shè)備發(fā)貨繼續(xù)進行；（2）第一批安裝人員在2月下旬下廠；（3）繼續(xù)與業(yè)主協(xié)調(diào)支付合同增補款。我們積極推進項目的實際行為和真誠的工作態(tài)度，這種無形的“施壓”方式，可能感動了“上帝”。業(yè)主終于在2010年3月26日T/T匯出合同增補款，暫緩解了我們發(fā)貨不能議付的壓力。這也證明了“危機”既是“危”也是“機”，如果沒有出現(xiàn)銀行議付危機，可能合同增補額將難以被收款，即存在著“討債”風險，因為它是不可控的。當時我們始終相信業(yè)主有能力說服哈TB銀行開出法律函，即使不能盡快開出，業(yè)主作為哈南方最大的石油企業(yè)可自籌資金逐步解決，業(yè)主董事長也表明了這種態(tài)度。10年4月中旬，項目經(jīng)理部移至現(xiàn)場，一方面繼續(xù)與業(yè)主協(xié)調(diào)哈TB銀行法律函問題；另一方面與安裝隊策劃設(shè)備安裝計劃，包括設(shè)備開箱檢驗、人員簽證下廠等事宜。當時，我們與業(yè)主財務(wù)總監(jiān)的談話中了解到哈TB銀行擔心3年還款期不足以還清貸款，希望3年還款展期至6年。業(yè)主委托哈TB銀行與中國EM銀行的貸款協(xié)議是2009年2月XX日簽定，建設(shè)期與還款期各為3年。即，建設(shè)期：2009.2.XX—2012.2.XX還款期：2012.2.XX—2015.2.XX從上時間點我們可以看出，（1）貸款協(xié)議簽定較晚，哈TB銀行開出的設(shè)備L/C是貸款協(xié)議簽定之前，因此實際上2008年9月26日還未具備項目開始計時；因為本項目哈TB銀行僅僅是開證行，議付行是中國EM銀行，所以先開的L/C是暫無效的；（2）業(yè)主對建設(shè)工期的擔憂，其負責的土建施工雖提前至08年10月開始，但業(yè)主認為施工周期可能超過2年多，安裝周期也會拖延，整個建設(shè)周期會超過3年。我們幫業(yè)主財務(wù)總監(jiān)分析了項目建設(shè)期可提前至2010年12月底完成，還款期可以在2011年3-4月份開始，即差不多提前一年的還款時間。另外，水泥成本可以控制在每噸5500堅格左右（相當于250元/噸），因為哈薩克斯坦的電費、煤價很便宜，人員定額工資與中國相當，只是石灰石購置成本較貴。而水泥價格高出中國平均價50%以上。每噸水泥的利潤至少為50美元（以散裝水泥計），若按第一年生產(chǎn)50萬噸，第二年生產(chǎn)70萬噸，第三年生產(chǎn)90萬噸，則（50+70+90）×50=10500萬美元，這三年足以還清所有貸款，何況項目將可能提前一年投產(chǎn)。另外，我們也表達了投產(chǎn)達標后可以繼續(xù)提供有償生產(chǎn)服務(wù)的意愿。因此，我們多次與業(yè)主高層交流協(xié)調(diào)后，業(yè)主高層似乎撥云見日、信心倍增，決定親自前往阿拉木圖TB總行協(xié)調(diào)法律函事宜。

4項目管理危機的化解

2010年4月XX日，董事長一行三人專程來招待所送給我們一份哈TB的法律函“representationletter”。但經(jīng)仔細閱讀后，發(fā)現(xiàn)其帶有展期條件，故當晚將文件發(fā)給國內(nèi)確認此事。中國EM銀行口頭答復意思如下：（1）法律函帶有展期14個月條件，是否合理需要評估；項目雖未放款，但項目并未中止。展期屬于重大變更，哈TB銀行即已提出，我行不能漠視。（2）關(guān)于協(xié)議簽訂日期（2009.02.XX）并非放款日期，哈TB銀行提供貸款協(xié)議中要求的全部文件后方可生效；我行要評估一下哈TB銀行目前的經(jīng)營狀況及未來的還款能力。（3）要求哈TB銀行出具一份正式的函，說明貸款協(xié)議提款前提條件已經(jīng)全部滿足。當時我們向業(yè)主通報了中國EM銀行的口頭答復，業(yè)主認為可以要求哈TB銀行開出不帶條件的法律函，并認為“哈方道路已經(jīng)打通”，下一步只看中方如何“行動”了。因為預付款、增補合同款已付，加上已經(jīng)開出兩個有效L/C，業(yè)主覺得哈方已經(jīng)“萬事具備”。我們通過分析認為：（1）要求信貸展期的事應(yīng)該是業(yè)主的要求，而不全是哈TB法律顧問和銀行的評估。因為，哈BT和中國EM銀行信貸周期2009年2月XX日—2015年2月XX日，共6年，以當時的水泥價格（80-100＄/t）還貸時間足夠；但業(yè)主對項目建設(shè)周期控制和生產(chǎn)管理心存疑慮、十分擔憂；（2）業(yè)主有利用中國EM銀行不放款的機會拖延再要求展期更長時間的嫌疑，由于業(yè)主石油公司近幾年在石油產(chǎn)業(yè)擴展較快，融資量也大，到處借貸，因此還款壓力劇增，在近5年中的還款特別集中；中國EM銀行的優(yōu)惠利率是最值得展期的；這樣，我們作為第三方是受害者。（3）我們必須采取主動，既然哈TB銀行信函中包含了法律陳述書，其展期不是必要條件的話（也不符合雙方銀行協(xié)議條款），中國EM銀行可以不理“虛假的展期”陳述理由，寫一個回復聲明：“法律陳述書”部分可以接受，同意放款；但展期理由不符事實而拒之。通過多渠道與業(yè)主、哈TB和中國EM銀行刻不容緩、行之有效的協(xié)調(diào)，包括天津商委領(lǐng)導出面親自去中國EM銀行協(xié)調(diào)，中國EM銀行接受了哈TB的“法律陳述書”，終于在5月下旬圓滿解決了項目放款事宜。項目管理“危機”得以基本化解。從上我們可以看出：在工程管理風險向危機轉(zhuǎn)化的臨界或開始階段，敏銳地發(fā)現(xiàn)危機的征兆，并根據(jù)對征兆的分析判斷，及時監(jiān)測危機的發(fā)展速度和影響程度，以采取應(yīng)對危機、化解危機的可行措施和步驟，這些都是本項目危機管理的成功實踐。

篇6

風險投資是通過向極具增長潛力的未上市新興企業(yè)進行權(quán)益資本或準權(quán)益資本投資,并通過提供管理服務(wù)參與企業(yè)的發(fā)展過程,在企業(yè)創(chuàng)業(yè)成功后通過權(quán)益資本轉(zhuǎn)讓,實現(xiàn)高資本增值收益的一種特殊類型的金融資本運作方式。從風險投資的運作過程來看,風險投資是包括融資、投資、投資后管理和退出四個主要環(huán)節(jié)的一種循環(huán)運作過程。因此,風險投資的微觀運行機制由風險投資的籌資機制、投入機制、投資后管理機制與退出機制構(gòu)成,形成了風險投資微觀機制的循環(huán)過程。由于風險企業(yè)成長的高度不確定性,以及風險投資家與風險企業(yè)家之間信息的高度不對稱性,任何風險投資活動都可以說是不完全的,都不可能預見到風險企業(yè)將來所有可能發(fā)生的事情,也包括風險投資家與企業(yè)家將來可能發(fā)生的分歧與沖突。因此,風險投資家參與風險投資后的管理,比風險投資前評價和合同的設(shè)計更為重要。Kaplan和Stromberg(2001)認為,投資前審慎調(diào)查、簽署投資協(xié)議和投資后管理是風險投資家降低成本的三項主要措施。所以,在風險投資后管理機制的內(nèi)涵與特征的基礎(chǔ)上,分析風險投資后管理機制的創(chuàng)新之處具有重要的意義。

一、風險投資后管理機制的涵義及內(nèi)容

“機制”一詞的運用十分廣泛,對其涵義也有不同的理解?！皺C制”既可以用作描述事物構(gòu)成狀態(tài),即將描述對象作為一個大的系統(tǒng),并確定其子系統(tǒng)構(gòu)成與相互關(guān)系;“機制”也可以用作描述事物運行規(guī)律,將描述對象的內(nèi)在機理,包括宏觀與微觀的理論解釋與分析;另外,更多的是“機制”可以被用來描述人們對事物運行的制度安排,并由此而形成各種功能,這體現(xiàn)出人們對事物運行客觀規(guī)律的認識與運用。而投資后管理是風險投資家控制投資風險、實現(xiàn)投資收益的重要環(huán)節(jié)。在投資后,為了促使風險企業(yè)經(jīng)營的成功,風險投資家在力所能及的各個方面對被投資企業(yè)進行扶植和培育。風險投資家為企業(yè)提供的服務(wù)包括以下幾方面。

1、常規(guī)性管理。主要指風險投資人在風險企業(yè)日常運作過程中,通過各種常規(guī)性手段把握企業(yè)的經(jīng)營動態(tài),并按照合法程序與權(quán)力,及時解決存在的各類問題。常規(guī)性管理的實質(zhì)就是根據(jù)被投企業(yè)經(jīng)營信息的動態(tài)反饋,對其進行監(jiān)控和管理的過程。

2、決策性管理。是指風險投資人通過派出人選出任被投企業(yè)董事、監(jiān)事或其他高管人員,完善企業(yè)的治理結(jié)構(gòu),參與企業(yè)的決策管理過程。由于風險企業(yè)的特點,決策管理過程通常是在信息不對稱的情況下作出的,因此派出得合格人選在整個決策過程中最重要的責任就是提供合理可行的決策建議,便于風險投資人作出正確決策。

3、增值。目的是最大限度地實現(xiàn)風險企業(yè)的價值增值。增值服務(wù)貫穿于常規(guī)性管理和決策性管理全過程之中,它主要包括協(xié)助組建管理團隊、提供財務(wù)和融資服務(wù)、提供信息支持服務(wù)、提供法律顧問服務(wù)等內(nèi)容。因而,增值服務(wù)已成為風險投資人對投資項目后續(xù)管理中最重要的工作,這不僅僅是一個價值發(fā)現(xiàn)的過程,更是一個價值創(chuàng)造的過程。

二、風險投資后管理的動因

任何投資活動的動力都來自于對利潤的追求。但是由于投資過程中各種不確定性因素的客觀存在,風險投資既有可能增值獲利,也有可能遭受損失。那么,價值增值的最大化、風險的防范和人力資本的充分應(yīng)用是風險投資后管理機制產(chǎn)生發(fā)展的主要動因。

1、價值增值最大化的要求。風險投資后管理的目的是最大限度地實現(xiàn)風險企業(yè)的價值增值。風險投資家的風險投資后管理可從三個方面創(chuàng)造價值增值:為創(chuàng)業(yè)者提供合適的投資機會;為風險企業(yè)確定最佳戰(zhàn)略或者如何最好地執(zhí)行戰(zhàn)略;為風險企業(yè)提供有價值的信息源。

當風險企業(yè)在風險投資家的幫助下獲得投資機會、化解企業(yè)風險以及減少不確定性和作出最佳決策時,企業(yè)就創(chuàng)造了最大的價值增值。

2、防范風險的要求。風險投資的對象主要是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè),風險投資家不僅要承擔技術(shù)開發(fā)和市場開拓的商業(yè)風險,還有由于風險投資的特殊性,承擔著風險與信息不對稱的風險。商業(yè)風險是基于風險企業(yè)競爭環(huán)境的不確定性而產(chǎn)生的風險。由于商業(yè)風險無法完全預測,風險投資家只能隨著風險企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的狀況來調(diào)節(jié)他們的后續(xù)管理水平。一般情況下,風險投資后管理的水平與商業(yè)風險呈正相關(guān),與風險企業(yè)價值增值的預期呈負相關(guān),但是當風險投資后管理的強度與水平超過了一定的界限,風險投資家就可能會改變初衷并撤回投資。

在委托框架下,風險企業(yè)家與風險投資家之間的信息不對稱,不僅存在于簽約投資前的項目評估階段,也存在于后續(xù)投資階段。簽約前的事前信息不對稱導致的主要問題是逆向選擇,投資后信息不對稱導致的主要問題是道德風險。因此,當?shù)娘L險越高,風險投資家進行風險投資后管理的程度就越多。風險投資家通過投資后管理識別風險,收集信息,加強對于投資資金的監(jiān)管,增加與管理團隊的溝通機會,從而幫助風險投資企業(yè)實現(xiàn)價值增值與風險防范。

3、人力資本充分應(yīng)用的要求。在風險投資中,人力資本表現(xiàn)在兩個方面,一是風險投資家的經(jīng)驗,二是風險企業(yè)家的素質(zhì),二者都極端重要,而且是相互關(guān)聯(lián)、互相影響的。首先,風險投資家的經(jīng)驗是決定風險投資后管理所產(chǎn)生的價值增值量與風險防范成效的最具決定性的因素。其次,風險投資后管理對于風險企業(yè)家素質(zhì)的發(fā)揮提供了良好的激勵與約束機制。風險企業(yè)家在風險企業(yè)中有特殊的重要性。與成熟企業(yè)相比,風險企業(yè)面臨著極度不確定的市場,具備極少的創(chuàng)業(yè)資源,并面臨高度的風險。風險企業(yè)家必須依靠自己的洞察力、創(chuàng)新能力、執(zhí)行能力等在不完全信息情況下作出決策。但是,在委托與信息不對稱的情況下,風險企業(yè)家人力資本的重要作用必須依靠完善的管理機制才能夠充分發(fā)揮出來,因此,通過風險投資后監(jiān)管,對風險企業(yè)家進行激勵與約束就具有重要的意義。

三、風險投資后管理機制創(chuàng)新性分析

1、管理對象的深化:風險企業(yè)家人力資本為核心。風險企業(yè)家人力資本不僅具有一般人力資本的特性,更具有特異性,這是風險投資后監(jiān)管機制涉及的核心內(nèi)容。概括而言,風險企業(yè)家人力資本的特異性主要包括:企業(yè)家人力資本的低擔保性;企業(yè)家人力資本的高專用性;企業(yè)家人力資本的強顯示性;企業(yè)家人力資本的可抵押性。由于風險企業(yè)家人力資本的特征和風險企業(yè)的特殊性,風險投資后管理機制的設(shè)計不僅要考慮對風險企業(yè)家的激勵,而且還要對其嚴格的約束與監(jiān)控。

在風險投資后管理中,應(yīng)該根據(jù)風險企業(yè)的不同發(fā)展階段,基于風險投資家與風險企業(yè)家雙方人力資本與非人力資本因素的考慮,來進行機制設(shè)計。對處于早期階段的風險企業(yè),一方面企業(yè)家如果擁有相對較大的股權(quán),其邊際努力產(chǎn)生的邊際收益中的較大部分將歸自己所有,其將受到足夠的激勵;另一方面,由于早期階段中風險企業(yè)家的擔保能力相對不足,風險投資家為了減少投資風險和損失,必須持有較大的最終控制權(quán),并使公司的利益凌駕于企業(yè)家之上,甚至在必要時有權(quán)解雇企業(yè)家。隨著風險企業(yè)的發(fā)展,企業(yè)價值不斷提高,風險企業(yè)家的能力逐步顯現(xiàn),聲譽不斷提高,風險企業(yè)家所擁有的非人力資產(chǎn)與價值也在提高,使得風險企業(yè)家擔保能力將不斷得以提高,而風險企業(yè)的不確定性和風險則可能相應(yīng)降低。與此相對應(yīng),企業(yè)家對企業(yè)的最終控制權(quán)應(yīng)當增加。因此,風險企業(yè)的治理機制應(yīng)具有一定的動態(tài)可調(diào)整性,即根據(jù)企業(yè)的實際發(fā)展和運營狀況以及企業(yè)家的能力是否適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展要求而配置控制權(quán),也就是說,企業(yè)家的能力和企業(yè)的經(jīng)營績效及潛力在很大程度上決定了他們與風險投資家之間的談判能力。風險企業(yè)治理機制的核心是對企業(yè)家進行良好的激勵、嚴格的約束與監(jiān)控,并體現(xiàn)動態(tài)可調(diào)整性。

2、管理手段的創(chuàng)新:對風險企業(yè)的控制權(quán)分配和轉(zhuǎn)移安排。風險投資后管理機制中人力資源管理機制實質(zhì)上是風險企業(yè)的控制權(quán)分配和轉(zhuǎn)移的治理機制,是風險投資家和企業(yè)家之間長期重復博弈后最終會形成的一個最優(yōu)博弈結(jié)果。因此,對風險企業(yè)的控制權(quán)分配和轉(zhuǎn)移安排是風險投資后管理機制中最核心的手段。Kapla和Stromberg(2000)實證研究表明風險投資家通過合約將剩余索取權(quán)、投票權(quán)、清算權(quán)以及其他控制權(quán)的分配分開進行,而這些權(quán)力的分配取決于企業(yè)在某一個階段的可觀察或度量的指標所顯示的企業(yè)經(jīng)營狀況,因而控制權(quán)的相機轉(zhuǎn)移也是逐步的、多層次的。

為了解決風險投資中風險資本家和風險企業(yè)家在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展各個階段相應(yīng)的風險企業(yè)的控制權(quán)分配和轉(zhuǎn)移安排問題,對風險投資中人力資本的激勵與約束機制進行了諸多創(chuàng)新,其手段具體包括以下幾點。

(1)以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股為主要融資工具的控制權(quán)約束與激勵?？赊D(zhuǎn)換優(yōu)先股為主的融資結(jié)構(gòu)實質(zhì)上是對風險企業(yè)家一種控制權(quán)激勵,促使風險企業(yè)家將人力資本最大限度地投入到企業(yè)中去,努力把企業(yè)經(jīng)營成功,實現(xiàn)風險投資收益的最大化和風險企業(yè)家個人效用最大化。

(2)分階段投資并保留中止投資的權(quán)利。一旦風險投資家發(fā)現(xiàn)任何有關(guān)未來回報的負面信息,下一階段的融資可能被終止,風險企業(yè)家的人力資本價值也就無法實現(xiàn),這種方式也減少了風險企業(yè)家試圖對企業(yè)剩余索取權(quán)進行重新談判的機會主義行為。

(3)以股票贈與和股票期權(quán)為主要形式的激勵性報酬計劃。通過上述方式,將風險企業(yè)家與企業(yè)的未來經(jīng)營狀況緊密聯(lián)系起來,風險投資家與企業(yè)家利益實現(xiàn)了高度趨同,降低了委托關(guān)系中的道德風險。

(4)投資者退出權(quán)約束。當風險企業(yè)業(yè)績低于預期目標時,風險投資家為減少損失,將其前期投資以某個事先確定的價格回售給被投資企業(yè)。這種行為不僅會導致風險企業(yè)實質(zhì)運作資本數(shù)量的減少,還會通過資本市場的信息傳遞效應(yīng)影響風險企業(yè)家的后續(xù)階段的籌資,從而提高了風險企業(yè)家的努力程度。

3、激勵方式的組合:對風險企業(yè)家的顯性激勵與隱性激勵相結(jié)合。在風險投資中,對風險企業(yè)家的顯性激勵與隱性激勵方式的運用,也是與風險企業(yè)家的人力資本特性緊密聯(lián)系的。但是由于信息不對稱以及契約的不完備性,企業(yè)內(nèi)部協(xié)調(diào)總是有限的,需要市場從外部來進行推動,這種由外部競爭機制產(chǎn)生的對企業(yè)家的激勵稱為隱性激勵。單純的顯性激勵或隱性激勵均不能夠?qū)︼L險企業(yè)家產(chǎn)生最有效的激勵,二者的結(jié)合設(shè)計會取得更大激勵效果,而其中的關(guān)鍵就在于信息不對稱與不確定性的程度。

在風險投資的顯性激勵機制中,風險企業(yè)的剩余控制權(quán)和索取權(quán)以及薪酬結(jié)構(gòu)是最重要的兩個方面。而風險投資中的報酬契約的創(chuàng)新在于按照經(jīng)營業(yè)績連續(xù)支付風險企業(yè)家的薪酬,而不是在風險投資退出完全時集中支付。這種連續(xù)支付激勵機制對風險企業(yè)家的激勵效果可以有效地提高風險企業(yè)家的努力水平,為風險投資家和風險企業(yè)家雙方帶來更高的收益,也可以為風險投資家激勵與監(jiān)管風險企業(yè)家提供更多的手段。但是由于風險投資中信息的高度不對稱以及風險企業(yè)成長的高度不確定性,顯性激勵模式對企業(yè)家特殊人力資本的激勵具有一定的局限性。風險投資的隱性激勵機制能夠較好地解決這個問題。隱性激勵機制主要包括風險企業(yè)相對業(yè)績激勵機制與聲譽激勵機制。在相對業(yè)績激勵機制中,由于風險投資家所關(guān)心的風險企業(yè)家的努力程度、智力因索、誠實和創(chuàng)新能力不易被觀察到,所以企業(yè)家的報酬不能直接與這些因素掛鉤,必須將報酬和可測量的工作績效掛鉤。由于使用相對業(yè)績比較能將風險投資中對企業(yè)家不可控的經(jīng)濟環(huán)境變動影響進行過濾,評價出企業(yè)經(jīng)營績效水平,能使企業(yè)家的努力水平接近最優(yōu)。在聲譽激勵機制中,由于風險企業(yè)家的人力資本具有逐步顯現(xiàn)性,風險企業(yè)家可以通過自身的努力,將其人力資本潛能挖掘出來,不斷提高其人力資本價值,并提高其聲譽,使其在下一輪風險融資時,可以擁有更有利的競爭位置和更強的談判力量。所以聲譽激勵機制也為企業(yè)家人力資本提供了較好的隱性激勵機制。這二者事實上又有著密切的相關(guān)性。在聲譽激勵機制下相對業(yè)績比較有利于解決風險投資家與風險企業(yè)家之間的信息不對稱問題,對完善投資契約具有積極的指導作用。

四、結(jié)論

風險投資后管理是風險投資循環(huán)過程中的核心環(huán)節(jié),隨著風險投資行業(yè)的發(fā)展成熟,風險投資后的管理支持越來越重要,對于風險投資的價值增值,風險防范和人力資本的充分應(yīng)用具有極其重要的作用。同時,風險投資后管理也是一項復雜的系統(tǒng)工程,為了適應(yīng)風險投資的特殊運作方式與管理需求,必須要對風險投資后管理機制進行創(chuàng)新。風險投資后管理機制創(chuàng)新的核心在于以風險企業(yè)家人力資本為管理核心,以對風險企業(yè)的控制權(quán)分配和轉(zhuǎn)移安排為手段,通過對風險企業(yè)家的顯性激勵與隱性激勵相結(jié)合的方式,實現(xiàn)風險投資后管理機制的良好運行。

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一、內(nèi)部審計評估內(nèi)部環(huán)境

董事會各委員會之間持續(xù)的交流和聯(lián)系;在公司層面和分支機構(gòu)、小組層面分配治理責任和活動;闡明橫向及縱向的監(jiān)督事項;持續(xù)可靠的、有效的信息流動可以上達董事會各職能委員會;對包括但不限于治理，道德規(guī)范和監(jiān)督政策的總體政策進行清楚地描述和溝通。只有組織存在一個經(jīng)過仔細考慮的結(jié)構(gòu)良好的治理環(huán)境，公司治理的流程和程序才能有效。公司的治理結(jié)構(gòu)和政策應(yīng)當反映組織的法律、經(jīng)營和報告體系及其組成部分，而且必須在各治理事項間清楚地分配責任。在結(jié)構(gòu)和政策方面，內(nèi)部審計部門可以努力證實組織是否真正擁有這樣一個公司范圍的十分完整的治理、風險和合規(guī)環(huán)境，并評價其有效性，以幫助董事會和高級管理層。如果企業(yè)沒有完整的治理方法，內(nèi)部審計可以幫助其建立。另外，內(nèi)部審計還可以幫助促進與其治理目標、活動及發(fā)現(xiàn)有關(guān)的信息在治理結(jié)構(gòu)的各要素之間(如各委員會)持續(xù)和無障礙的交流。要實現(xiàn)上述目標，內(nèi)部審計首先評價董事會、執(zhí)行委員會及其章程的結(jié)構(gòu)，以保證組織具有改善公司治理的恰當政策。這些政策應(yīng)當一方面保證董事會具有實質(zhì)上的獨立，而不僅僅是名義上的獨立;另一方面為組織的其他部分建立一個良好的道德規(guī)范和公司治理。內(nèi)部審計在公司尚未建立風險管理的過程中，應(yīng)積極向管理層提出建立風險管理過程的相關(guān)建議。如果公司尚未建立風險管理過程，內(nèi)部審計人員應(yīng)該提請管理層注意這種情況，并同時提出建立風險管理過程的相關(guān)建議。內(nèi)部審計人員長期立足于本企業(yè)的具體崗位，比較熟悉公司的業(yè)務(wù)并能夠隨時深入到生產(chǎn)經(jīng)營的全過程去了解掌握具體情況，通過周密詳細的審前調(diào)查，收集到大量的第一手資料，從中發(fā)現(xiàn)存在風險的隱患問題，并對其構(gòu)建以內(nèi)部審計為基礎(chǔ)的全面風險管理體系進行風險分析，從而制定出全面且符合實際的審計工作計劃，提高工作效率。并了解了企業(yè)風險管理內(nèi)部環(huán)境中公司治理結(jié)構(gòu)的情況。

二、內(nèi)部審計評估目標設(shè)定的合理性

企業(yè)的管理層和董事會決定企業(yè)的目標、實現(xiàn)目標的戰(zhàn)略、商業(yè)模式以及實施戰(zhàn)略的經(jīng)營流程。核心及輔助的經(jīng)營流程與組織的供應(yīng)商、員工、資本提供者、內(nèi)部審計參與風險管理相關(guān)問題研究客戶及競爭者共同促進了戰(zhàn)略的實施。除了決定這些外，管理層和董事會還要決定為實現(xiàn)其目標愿意接受多大的風險。對于某些組織而言，因為有較高的預期收益，管理層和董事或為組織本身，或為其他相關(guān)目標，愿意承擔相當大的風險;對于另外一些組織，管理層和董事則不愿意承擔過多風險。這種對風險的態(tài)度可稱為“風險偏好”。戰(zhàn)略及經(jīng)營計劃中隱含的整體組織風險為風險管理其他六個要素的運行提供了一個總體框架。這些目標及風險偏好為企業(yè)風險管理提供了總體標準。內(nèi)部審計人員就是要系統(tǒng)地將組織戰(zhàn)略和商業(yè)模式與對其實現(xiàn)構(gòu)成威脅的風險聯(lián)系起來，評估組織的戰(zhàn)略目標、經(jīng)營目標、財務(wù)目標、各個部門的目標的合理性。

三、內(nèi)部審計評價風險事件識別的充分性

COSO概述的風險管理方法是以識別可能威脅組織目標實現(xiàn)的風險事件為基礎(chǔ)的。事件識別以環(huán)境為基礎(chǔ)，并需要針對可能的風險詳細描繪所處的環(huán)境。內(nèi)部審計人員針對現(xiàn)有內(nèi)外環(huán)境(壽命周期、經(jīng)驗戰(zhàn)略等)與經(jīng)營過程，采用各種分析方法獨立地推斷所有潛在的重大風險，為評價企業(yè)是否合理制定風險管理策略與決定風險方案提供充分根據(jù)。風險事件的識別就是要將比可容忍風險更加嚴重的次要風險從主要風險中分離出來，并提供數(shù)據(jù)以有助于風險的評價和處理。我們把所有潛在的重大風險定義為風險征兆，風險征兆是風險因素與風險事故的結(jié)合，而這種結(jié)合可能形成風險損失的各種現(xiàn)實跡象。內(nèi)部審計人員利用壽命周期分析法，SWOT分析法，KSF分析法，DCCS法，盈虧臨界點分析法，財務(wù)、會計、統(tǒng)計指標分析法等捕捉風險征兆。

四、內(nèi)部審計評價風險評估的合理性

經(jīng)過風險事件的識別后，必須對風險事件量值(貨幣損失或事件發(fā)生可能性帶來的負面影響程度)以及給定量值時不利事件發(fā)生的概率予以計量，為確定風險管理戰(zhàn)略、政策與程序提供更為科學的依據(jù);重要的是，對于以前風險戰(zhàn)略決策、政策與程序通過與實際業(yè)務(wù)的結(jié)合的評價，可以檢查其設(shè)計是否合理、適當，執(zhí)行是否有效，尤其是要找出需要修正、完善之處;對于實行風險預警機制的企業(yè)，經(jīng)過風險評估后，能進行合適的預警;對于己經(jīng)變成現(xiàn)實的風險，需要對風險的處理進行評價，以便檢查控制執(zhí)行的差異，找出原因，明確責任。

五、內(nèi)部審計評價風險反應(yīng)措施的恰當性

在風險管理戰(zhàn)略方針和策略指導下，風險反應(yīng)措施有規(guī)避、控制與抑制、接受、轉(zhuǎn)移四種，每種措施的實施都經(jīng)過了風險與收益的權(quán)衡。企業(yè)風險管理框架中的風險反應(yīng)將風險劃分為三種風險收益類別。一些風險的風險收益關(guān)系在現(xiàn)有的量值和概率水平下是可接受的，這類風險可以完全接受。另外一些風險的量值或概率非常大，以至于不能接受且無法經(jīng)濟有效地加以抑制，因而超出了組織的風險容忍度，必須通過放棄有關(guān)計劃從而避免受風險的影響，或通過在源頭上預防風險來消除這類風險。還有一些風險是企業(yè)經(jīng)常遇見的，風險收益的權(quán)衡可接受，但如果管理層不采取一定的行動，則不可接受。一些風險可以通過保險、套期保值、衍生工具轉(zhuǎn)移給別人，或通過合營、聯(lián)盟和定價手段來分攤。內(nèi)部審計人員判斷風險管理措施是否恰當，最好結(jié)合對管理層風險偏好判斷來進行：第一，欲避免某種風險也許不可能;第二，采用規(guī)避風險方法最經(jīng)濟，以使內(nèi)部審計參與風險管理相關(guān)問題研究收益小于控制成本;第三，避免一項風險可能產(chǎn)生另外新的風險。對于風險控制與抑制的評價，內(nèi)部審計人員需要對內(nèi)部控制設(shè)計的健全性、執(zhí)行的有效性進行測試而評價。對風險轉(zhuǎn)移措施的評價應(yīng)當考慮各種風險轉(zhuǎn)移形式的優(yōu)缺點。如果企業(yè)采用風險接受措施，內(nèi)部審計人員則可根據(jù)三個條件來判斷企業(yè)管理層采用的合理性：處理風險的成本大于承擔風險所付出的代價;估計某種風險可能發(fā)生的重大損失本身可以安全承擔;不可能轉(zhuǎn)移于他人的風險或不可能防止的損失。

六、內(nèi)部審計評價控制活動的科學性和合理性

許多風險可以通過經(jīng)營過程的規(guī)劃來控制，這些規(guī)劃限制或減少所面臨風險的可能性或量值。許多對交易和資產(chǎn)保護控制的內(nèi)部控制程序或控制活動都是企業(yè)風險控制活動的例子。內(nèi)部控制的時間一般應(yīng)該針對總體和具體控制而言，因而分為一般(總體)控制和具體(應(yīng)用)控制?？傮w控制從控制環(huán)境角度對組織業(yè)務(wù)進行總的控制;而具體控制則針對具體的程序和活動。如對采購業(yè)務(wù)進行控制，總體控制在設(shè)計時將這項業(yè)務(wù)分為招標、核定供應(yīng)商名單一覽表、對采購發(fā)票與合同一一核對、驗收入庫等具體活動，要求各活動間職責分離，而通過招標選擇供應(yīng)商只針對購貨這一業(yè)務(wù)，這就是具體控制。內(nèi)部審計人員應(yīng)該從如下方面評價控制活動的科學性、合理性：一是審查相關(guān)交易過程的控制措施。好的內(nèi)部控制的設(shè)計必須保證每項交易都備有證明文件，保證拒絕非法的交易，保證所有合法的交易能夠被正確地處理。二是總體控制與具體控制?？傮w控制的缺乏會使具體控制失效。設(shè)計具體控制時，必須同時考慮相關(guān)的風險、報告的風險和發(fā)生的頻率。三是多重控制。為防止一項控制措施不能發(fā)現(xiàn)和糾正錯誤的可能性，應(yīng)設(shè)計多重控制。這里包括授權(quán)、職務(wù)分離、憑證、接觸、實物清查等幾個方面同時或交替的控制設(shè)計。四是對成本與效益原則的考慮。內(nèi)部控制的設(shè)計應(yīng)該遵從成本與效益原則，即將缺乏控制導致的損失與建立和實施控制的成本相比較，在尋求內(nèi)部控制的獨立性、有效性的同時，力求簡潔與低耗。

七、內(nèi)部審計評估信息與溝通的有效性

作為一個充滿了生命跡象的有機體，組織的生存與發(fā)展牽涉到它的“健康”問題。影響組織健康的因素是多種多樣的，而對于當前大多數(shù)企業(yè)而言，溝通機制的缺乏或低效率是影響組織健康的重要因素。有研究表明，組織內(nèi)部存在著溝通的位差效應(yīng)，即領(lǐng)導層的信息一般只有20%-25%被下級知道并正確理解，從下到上反饋的信息更是不超過10%;而平位論文內(nèi)部審計參與風險管理相關(guān)問題研究交流的效率則可以達到90%以上。組織中的信息不通暢、員工的情感或情緒問題得不到合理宣泄和回應(yīng)，天長日久就會沉淀淤積，導致組織有效運行障礙和日后組織病變。因此，有效的溝通機制可謂是企業(yè)的安全閥，當企業(yè)內(nèi)部不利于組織的能量達到一定程度時，它能以適當?shù)耐ǖ纴磲尫胚@些能量。從而始終保持組織運行中的動態(tài)平衡。在一個組織中最重要的是：高層管理者的戰(zhàn)略、目標意圖能否自由、迅速、通暢地傳遞給下級，并且下級是否能充分理解上級的意思表達，并將意見充分反映到上級。而管理層對員工意見的獲取和采納程度，以及組織是否有多種溝通道都成為內(nèi)部審計人員關(guān)注的焦點。企業(yè)內(nèi)部有多個主體都需要獲得風險評估和風險管理過程的相關(guān)、可靠的信息。管理層想要獲取信息，并可靠地告知他人，以證明自己正在履行受托經(jīng)濟責任和法律責任。管理層也希望員工能夠適當獲取其所面臨風險的信息，并將日常經(jīng)營中出現(xiàn)的例外事項告知管理層。履行監(jiān)督職責的審計委員會及外部董事通過確認風險得到恰當管理而得到安慰，他們也可以利用內(nèi)部審計部門的確認報告作為其已經(jīng)履行職責的證據(jù)。在一個組織中最重要的是：高層管理者的戰(zhàn)略、目標意圖能否自由、迅速、通暢地傳遞給下級，并且下級是否能充分理解上級的意思表達，并將意見充分反映到上級。而管理層對員工意見的獲取和采納程度，以及組織是否有多種溝通道都成為內(nèi)部審計人員關(guān)注的焦點。企業(yè)內(nèi)部有多個主體都需要獲得風險評估和風險管理過程的相關(guān)、可靠的信息。管理層想要獲取信息，并可靠地告知他人，以證明自己正在履行受托經(jīng)濟責任和法律責任。管理層也希望員工能夠適當獲取其所面臨風險的信息，并將日常經(jīng)營中出現(xiàn)的例外事項告知管理層。履行監(jiān)督職責的審計委員會及外部董事通過確認風險得到恰當管理而得到安慰，他們也可以利用內(nèi)部審計部門的確認報告作為其已經(jīng)履行職責的證據(jù)。除了那些直接負責規(guī)劃和實施企業(yè)風險管理的人外，其他人也有興趣獲知風險和風險管理的信息。供應(yīng)商、消費者及員工都希望獲得關(guān)于組織的風險及風險管理過程的確認信息。另外，投資者和債權(quán)人、潛在投資者及負責管理企業(yè)的管理機構(gòu)也都想獲得確認信息，作為減少意外信息及資產(chǎn)損失的一種方式。上述所有主體都對風險及風險降低的過程感興趣，并且都想得到高質(zhì)量的風險管理正在發(fā)揮作用的確認信息。但是他們的具體需求不同。因而，內(nèi)部審計驗證信息的準確可靠性時需要予以權(quán)衡，要評價信息能否被適當主體獲取。

八、內(nèi)部審計評估風險監(jiān)控的有效性

篇8

引言

此次發(fā)源于美國的國際金融危機無異于一場發(fā)生在世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟大地震，給世界經(jīng)濟帶來了極其嚴重的損失。人們在扼腕嘆息的同時，也在反思：一向自詡擁有世界最健全市場經(jīng)濟制度的美國為何會發(fā)生如此嚴重的金融危機？時至今日，國際社會已經(jīng)達成共識，那就是金融監(jiān)管的缺失為此次金融危機埋下了禍根。而美國的監(jiān)管體系在此次金融危機中所暴露出來的問題，無疑為我國金融監(jiān)管再次敲響了警鐘。

一、后金融危機時代我國金融監(jiān)管所存在的問題

從目前來看，我國金融體系在此次金融危機受到的影響相對較小，一方面是因為我國金融機構(gòu)在金融創(chuàng)新方面的能力相對較弱，全球化程度也相對較低，尚未能夠深入地參與國際金融市場的競爭，從而僥幸躲過一劫。另一方面是因為中國人民銀行一直很重視金融監(jiān)管，并取得了一定的成績。但是，我們也應(yīng)清醒地看到，隨著金融全球化進程的不斷加快，隨著中國經(jīng)濟金融的快速發(fā)展和中國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟一體化進程的加快，我國在金融監(jiān)管上所暴露出來的問題也將越來越明顯。當前，中國金融監(jiān)管存在的主要問題可以概括為以下幾個方面。

(一)對市場準入的限制導致國有資本為市場主導的局面

市場準入監(jiān)管是金融業(yè)監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)之一，是確保金融業(yè)安全的第一道關(guān)口。在我國，一個穩(wěn)健有序的金融體系應(yīng)是以國有金融機構(gòu)為主，國有金融機構(gòu)、民營金融機構(gòu)和外資金融機構(gòu)相互競爭共同發(fā)展的格局。但是在我國，不管是開拓相關(guān)金融新業(yè)務(wù)，還是設(shè)計新金融機構(gòu)等，都必須要經(jīng)由相關(guān)主管部門的審批。執(zhí)政部門擔心機構(gòu)的過度準入會導致無序和失控，從而不斷提高金融市場準入門檻，導致國有商業(yè)銀行的金融壟斷地位不斷加強。

(二)退出機制不完善使得金融機構(gòu)道德風險不斷積累

一個完善的金融市場，應(yīng)是準入機制與退出機制并重的市場。目前，我國在金融法規(guī)方面日趨完善，并且出臺了多不的金融法規(guī)，但是在某些方面還存在著一些缺陷，尤其是在對問題金融機構(gòu)的處理上，還缺乏相應(yīng)的推出機制。所以，當金融風險暴露的時候，金融監(jiān)管部門職能通過行政手段強制關(guān)鋁來解除金融風險，而在救助和關(guān)閉金融機構(gòu)過程中的個人債權(quán)也通常由政府墊付，這種舉措不僅加劇了主要債務(wù)人的道德風險，還有可能誘發(fā)金融機構(gòu)的盲目擴張，累積金融機構(gòu)“大而不倒”的道德風險。

(三)監(jiān)管手段落后

目前我國金融監(jiān)管在綜合運用法律手段、經(jīng)濟手段上的能力存在明顯的不足；在監(jiān)管制度上的可操作性還存在著一定的不足，并且相應(yīng)的懲罰措施單一；在存款保險制度，信息披露制度，銀行評價制度上還存在著明顯的缺位現(xiàn)象，并且監(jiān)管的透明度相對較低；監(jiān)管的信息化程度低，監(jiān)管軟件開發(fā)不足的現(xiàn)象也非常突出。

二、后金融危機時代我國金融監(jiān)管的完善

(一)加快建立合規(guī)風險管理機制的腳步

(1)建立正確的合規(guī)性監(jiān)管理念和方法。金融監(jiān)管部門應(yīng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的合規(guī)性監(jiān)管的方法與理念，充分發(fā)揮監(jiān)管的導向作用，積極音帶和督促中資銀行風險管理體制與機制的建設(shè)，促使監(jiān)管與合規(guī)產(chǎn)生有效的互動。首先要明確重點，將監(jiān)管重點轉(zhuǎn)向外部督促和外部評價銀行合規(guī)風險管理機制的建設(shè)狀況，引導銀行積極的參與合規(guī)風險管理機制的建設(shè)。二是對檢查中所發(fā)現(xiàn)的問題，要進行深入的分析，并且及時的向銀行提出改建意見，督促銀行進行改進。

(2)制定出臺“銀行合規(guī)風險管理機制建設(shè)指導手冊”。相關(guān)監(jiān)管部門要根據(jù)中資銀行的實際情況，在借鑒國際先進經(jīng)驗和做法的基礎(chǔ)上，制定出臺《商業(yè)銀行合規(guī)風險管理機制建設(shè)指導手冊》，以進一步明確銀行內(nèi)部的合規(guī)責任，以及相關(guān)合規(guī)部門的地位、作用、職能結(jié)構(gòu)等等，從根本上保證銀行合規(guī)經(jīng)營目標的實現(xiàn)。

(二)完善并實施金融機構(gòu)市場退出機制

首先是，完善銀行的風險預警機制，以便為商業(yè)銀行的退出奠定相關(guān)基礎(chǔ)。銀監(jiān)會應(yīng)該在借鑒國際銀行相關(guān)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國的實際情況，完善我國銀行的風險評預警體系，要確定問題銀行和重點的銀行監(jiān)控對象，并且建立這些問題銀行的風險管理檔案，以強化對整個銀行體系的監(jiān)管。

其次，要充分發(fā)揮市場手段在金融機構(gòu)市場退出的過程中的作用，改變現(xiàn)有的行政強制干預。銀監(jiān)會應(yīng)該積極創(chuàng)造條件完善市場為基礎(chǔ)的處理手段在金融機構(gòu)市場退出中的作用，逐步減少政府在這個過程中的直接干預。

(三)完善金融監(jiān)管方式和多樣化監(jiān)管手段

(1)由合規(guī)性監(jiān)管為主轉(zhuǎn)為合規(guī)性監(jiān)管與風險監(jiān)管并重。風險監(jiān)管與風險控制不能適應(yīng)金融創(chuàng)新發(fā)展的要求是引發(fā)金融危機的重要原因之一。而風險監(jiān)管是中國金融體制不斷進行市場化和國際化前進的要求，也是實現(xiàn)我國的金融穩(wěn)定以及持續(xù)發(fā)展的迫切需要。根據(jù)當前中國金融機構(gòu)的具體情況，此種金融監(jiān)管轉(zhuǎn)移的過渡，可以從完善金融法規(guī)制度，填補法律漏洞，通過行政手段規(guī)范金融機構(gòu)經(jīng)營著手，并逐步通過市場調(diào)節(jié)預防，分散或轉(zhuǎn)移風險。

(2)提高銀行監(jiān)管手段技術(shù)含量。改變現(xiàn)階段計算機僅運用在辦公自動化和支付清算系統(tǒng)，要加大對監(jiān)管操作方面運用的投入；重視監(jiān)管軟件在監(jiān)管工作中的運用，并加強監(jiān)管軟件開發(fā)；加大投入，提高跨地區(qū)、跨國境共享監(jiān)管信息的電子化程度。

三、總結(jié)

對金融金球化的發(fā)展未來和金融監(jiān)管創(chuàng)新還存在很多不確定性，我們尚不清楚未來的正確方向。但是，只要充分尊重金融發(fā)展規(guī)律，形成以金融創(chuàng)新為主導的金融監(jiān)管理念，按照金融創(chuàng)新的發(fā)展規(guī)律，完善各種對策，就能夠有效地促進我國金融體系的健康快速發(fā)展，確保我國在這次金融危機中受到的影響降到最低，從而更穩(wěn)更快的良好發(fā)展。

篇9

    引言 

    此次發(fā)源于美國的國際金融危機無異于一場發(fā)生在世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟大地震,給世界經(jīng)濟帶來了極其嚴重的損失。人們在扼腕嘆息的同時,也在反思:一向自詡擁有世界最健全市場經(jīng)濟制度的美國為何會發(fā)生如此嚴重的金融危機?時至今日,國際社會已經(jīng)達成共識,那就是金融監(jiān)管的缺失為此次金融危機埋下了禍根。而美國的監(jiān)管體系在此次金融危機中所暴露出來的問題,無疑為我國金融監(jiān)管再次敲響了警鐘。 

    一、后金融危機時代我國金融監(jiān)管所存在的問題 

    從目前來看,我國金融體系在此次金融危機受到的影響相對較小,一方面是因為我國金融機構(gòu)在金融創(chuàng)新方面的能力相對較弱,全球化程度也相對較低,尚未能夠深入地參與國際金融市場的競爭,從而僥幸躲過一劫。另一方面是因為中國人民銀行一直很重視金融監(jiān)管,并取得了一定的成績。但是,我們也應(yīng)清醒地看到,隨著金融全球化進程的不斷加快,隨著中國經(jīng)濟金融的快速發(fā)展和中國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟一體化進程的加快,我國在金融監(jiān)管上所暴露出來的問題也將越來越明顯。當前,中國金融監(jiān)管存在的主要問題可以概括為以下幾個方面。 

    (一)對市場準入的限制導致國有資本為市場主導的局面 

    市場準入監(jiān)管是金融業(yè)監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)之一,是確保金融業(yè)安全的第一道關(guān)口。在我國,一個穩(wěn)健有序的金融體系應(yīng)是以國有金融機構(gòu)為主,國有金融機構(gòu)、民營金融機構(gòu)和外資金融機構(gòu)相互競爭共同發(fā)展的格局。但是在我國,不管是開拓相關(guān)金融新業(yè)務(wù),還是設(shè)計新金融機構(gòu)等,都必須要經(jīng)由相關(guān)主管部門的審批。執(zhí)政部門擔心機構(gòu)的過度準入會導致無序和失控,從而不斷提高金融市場準入門檻,導致國有商業(yè)銀行的金融壟斷地位不斷加強。 

    (二)退出機制不完善使得金融機構(gòu)道德風險不斷積累 

    一個完善的金融市場,應(yīng)是準入機制與退出機制并重的市場。目前,我國在金融法規(guī)方面日趨完善,并且出臺了多不的金融法規(guī),但是在某些方面還存在著一些缺陷,尤其是在對問題金融機構(gòu)的處理上,還缺乏相應(yīng)的推出機制。所以,當金融風險暴露的時候,金融監(jiān)管部門職能通過行政手段強制關(guān)鋁來解除金融風險,而在救助和關(guān)閉金融機構(gòu)過程中的個人債權(quán)也通常由政府墊付,這種舉措不僅加劇了主要債務(wù)人的道德風險,還有可能誘發(fā)金融機構(gòu)的盲目擴張,累積金融機構(gòu)“大而不倒”的道德風險。 

    (三)監(jiān)管手段落后 

    目前我國金融監(jiān)管在綜合運用法律手段、經(jīng)濟手段上的能力存在明顯的不足;在監(jiān)管制度上的可操作性還存在著一定的不足,并且相應(yīng)的懲罰措施單一;在存款保險制度,信息披露制度,銀行評價制度上還存在著明顯的缺位現(xiàn)象,并且監(jiān)管的透明度相對較低;監(jiān)管的信息化程度低,監(jiān)管軟件開發(fā)不足的現(xiàn)象也非常突出。二、后金融危機時代我國金融監(jiān)管的完善 

    (一)加快建立合規(guī)風險管理機制的腳步 

    (1)建立正確的合規(guī)性監(jiān)管理念和方法。金融監(jiān)管部門應(yīng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的合規(guī)性監(jiān)管的方法與理念,充分發(fā)揮監(jiān)管的導向作用,積極音帶和督促中資銀行風險管理體制與機制的建設(shè),促使監(jiān)管與合規(guī)產(chǎn)生有效的互動。首先要明確重點,將監(jiān)管重點轉(zhuǎn)向外部督促和外部評價銀行合規(guī)風險管理機制的建設(shè)狀況,引導銀行積極的參與合規(guī)風險管理機制的建設(shè)。二是對檢查中所發(fā)現(xiàn)的問題,要進行深入的分析,并且及時的向銀行提出改建意見,督促銀行進行改進。 

    (2)制定出臺“銀行合規(guī)風險管理機制建設(shè)指導手冊”。相關(guān)監(jiān)管部門要根據(jù)中資銀行的實際情況,在借鑒國際先進經(jīng)驗和做法的基礎(chǔ)上,制定出臺《商業(yè)銀行合規(guī)風險管理機制建設(shè)指導手冊》,以進一步明確銀行內(nèi)部的合規(guī)責任,以及相關(guān)合規(guī)部門的地位、作用、職能結(jié)構(gòu)等等,從根本上保證銀行合規(guī)經(jīng)營目標的實現(xiàn)。 

    (二)完善并實施金融機構(gòu)市場退出機制 

    首先是,完善銀行的風險預警機制,以便為商業(yè)銀行的退出奠定相關(guān)基礎(chǔ)。銀監(jiān)會應(yīng)該在借鑒國際銀行相關(guān)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,結(jié)合我國的實際情況,完善我國銀行的風險評預警體系,要確定問題銀行和重點的銀行監(jiān)控對象,并且建立這些問題銀行的風險管理檔案,以強化對整個銀行體系的監(jiān)管。 

    其次,要充分發(fā)揮市場手段在金融機構(gòu)市場退出的過程中的作用,改變現(xiàn)有的行政強制干預。銀監(jiān)會應(yīng)該積極創(chuàng)造條件完善市場為基礎(chǔ)的處理手段在金融機構(gòu)市場退出中的作用,逐步減少政府在這個過程中的直接干預。 

    (三)完善金融監(jiān)管方式和多樣化監(jiān)管手段 

    (1)由合規(guī)性監(jiān)管為主轉(zhuǎn)為合規(guī)性監(jiān)管與風險監(jiān)管并重。風險監(jiān)管與風險控制不能適應(yīng)金融創(chuàng)新發(fā)展的要求是引發(fā)金融危機的重要原因之一。而風險監(jiān)管是中國金融體制不斷進行市場化和國際化前進的要求,也是實現(xiàn)我國的金融穩(wěn)定以及持續(xù)發(fā)展的迫切需要。根據(jù)當前中國金融機構(gòu)的具體情況,此種金融監(jiān)管轉(zhuǎn)移的過渡,可以從完善金融法規(guī)制度,填補法律漏洞,通過行政手段規(guī)范金融機構(gòu)經(jīng)營著手,并逐步通過市場調(diào)節(jié)預防,分散或轉(zhuǎn)移風險。 

篇10

自改革開放以來，交通一直是我國的重點行業(yè)，公路作為拉動內(nèi)需的重點行業(yè)，給我國公路施工企業(yè)提供了前所未有的發(fā)展契機。對建筑企業(yè)應(yīng)對工程風險的能力提出了更高的要求。公路橋梁在交通建設(shè)中處于重要地位，技術(shù)含量高、施工難度大，公路橋梁施工面臨的各種事故和潛在風險日益嚴重，所以公路橋梁施工風險就成為公路橋梁工作者必須面對的一個重要問題。潛在橋粱施工風險隨著跨徑的加大，公路橋梁施工的作業(yè)環(huán)境越來越復雜，施工的難度也增大。公路橋梁在施工階段的事故問題顯得越來越突出。由此橋粱施工風險的管理問題也日益得到重視，因此開展公路橋梁施工風險的管理的研究十分必要。本文橋梁工程施工論文對公路橋梁施工風險管理進行了初步的分析與探討。

1、公路橋梁施工風險管理研究現(xiàn)狀與問題分析

1.1風險管理意識不強沒有建立健全的風險管理機制

由于受計劃經(jīng)濟體制的影響，我國公路橋梁施工企業(yè)管理者的風險意識還比較淡薄，對于公路橋梁施工風險管理的重要性認識不足，沒有把其作為橋粱施工管理的重要內(nèi)容。盡管有一些公路橋梁施工風險管理的措施，但僅局限于在公路橋梁施工組織設(shè)計和施工技術(shù)方案中編制的一些在工程質(zhì)量安全等方面的措施，缺乏系統(tǒng)性的公路橋梁施工風險管理目標，沒有正式的公路橋梁施_亡風險管理方案。公路橋梁施工管理人員只注重業(yè)務(wù)量，缺乏爭業(yè)風險管理。沒有建立健全的公路橋梁施工風險管理機制。國內(nèi)多數(shù)公路橋梁施工企業(yè)由于風險意識的不強。對公路橋梁施工風險管理沒有明確的定位，因此，在企業(yè)組織結(jié)構(gòu)設(shè)置上未考慮公路橋梁施工風險管理職能，缺乏專職人員來進行風險管理。公路橋梁施工企業(yè)內(nèi)部風險機制不健全，增加了組織結(jié)構(gòu)的運行風險。

1.2公路橋梁施工風險管理信息系統(tǒng)的建立不完善

不具備良好的橋粱施工風險管理技術(shù)和能力。絕大多數(shù)公路橋梁施工企業(yè)未能建芷起全面完善的風險管理信息系統(tǒng)，這主要表現(xiàn)對千公路橋梁施工過程中的變化控制不得力，對于公路橋梁施工中不斷發(fā)生的各種變化不能做到充分考慮，造成當公路橋梁施工風險到來時，由于缺乏全面可靠數(shù)據(jù)支持，不能及時做出應(yīng)對措施，管理成效低。不具備良好的公路橋梁施工風險管理技術(shù)意味著以較低的項目成本獲得利潤的增加，我國公路橋梁施工企業(yè)普遍存在缺乏系統(tǒng)的風險管理技術(shù)和管理程序，管理制度化、程序化不高，不具備良好的風險管理能力。

1.3公路橋梁施工風險評估理論體系不完善

對于風險評估還處于方法研究和對大型公路橋梁進行風險研究，公路橋梁施工風險因素識別的層次不統(tǒng)一，不便于分工協(xié)作。雖然目前公路橋梁施工管理風險在一哆公路橋梁施工中得到運用，但系統(tǒng)和實用性強的成果并不多。已有的風險理論相對抽象，理解的難度大，不便為大多數(shù)公路橋梁施工一線的技術(shù)管理人員所運用。我國公路橋梁施工企業(yè)對風險管理沒有引起足夠的重視，公路橋梁施工風險管理知識的匾乏，使得我國公路橋梁施工企業(yè)整體對駕馭風險的能力較弱。公路橋梁施工風險管理已經(jīng)成為公路橋梁施工企業(yè)不能回避的問題，需要找的一種符合目前風險發(fā)展水平且易于公路橋梁施工掌握和操作的實用風險評估方法。

2、公路橋梁施工風險管理問題的策略探討

2.1建立起全面、完善的公路橋梁施工風險管理信息系統(tǒng)，加強對經(jīng)驗數(shù)據(jù)的積累，對公路橋梁施工過程中發(fā)生的變化做出科學估計，當風險到來時及時做出有效的反應(yīng)。建立和完善公路橋梁施工風險管理機構(gòu)和機制。對公路橋梁施工風險管理明確定位，設(shè)置上考慮風險管理部門和職能，配備專職部門和人員來履行公路橋梁施工風險管理職責。健全風險管理機制，增強公路橋梁施工企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的運行效率，增強公路橋梁施工風險管理意識，把風險管理作為公路橋梁施工管理的重要內(nèi)容。加強對公路橋梁施工風險管理的基本原理、技術(shù)方法的學習，并能自覺應(yīng)用。

2.2加強公路橋梁施工中的風險識別，為了直觀地表現(xiàn)風險，按公路橋梁施工目標的實現(xiàn)程度，可將公路橋梁施工風險分為進度風險、質(zhì)量風險和費用風險，分別從這三個角度對風險進行識別，影響公路橋梁施工進度的因素很多，包括公路橋梁建設(shè)環(huán)境、設(shè)計、施工等多個方面，要從大量的因素中尋找公路橋梁施工的風險因素，對于可能轉(zhuǎn)化為工期風險的因素要做比較詳細地識別。另外要注意對公路橋梁施工中的風險估計，公路橋梁施工中的風險估計是對公路橋梁施工中的風險事件發(fā)生的可能性大小、發(fā)生時間等的估計。風險估計的對象是公路橋梁施工單個風險。可分為收集數(shù)據(jù)、建立模型、公路橋梁施工風險發(fā)生的概率估計。這些風險包括設(shè)計變更頻繁、施工管理水平低、違反施工程序、建筑材料不合格：施工技術(shù)不完善、建筑材料費用漲價、投資或成本控制措施不力等因素。

2.3梁施工風險與施工合同不嚴密和不完備密切相關(guān)。要提高合同管理質(zhì)量，是符合我國國情的公路橋梁施工風險預防機制中的一個重要內(nèi)容。加強施工合同管理包括合同簽訂管理、合同履行管理、書面資料管理等措施。公路橋梁施工企業(yè)要重視安全生產(chǎn)，必須取得安全行政主管部頒發(fā)的《安全施工許可證》后才可開工，各類人員必須具備執(zhí)業(yè)資格才能上崗，新員工必須經(jīng)過三級安全教育，安全檢查不能放松，施工現(xiàn)場安全設(shè)施齊全，并符合國家規(guī)定，公路橋梁施工機械必須經(jīng)安全檢查合格，并建立安全施工責任制，制定和完善公路橋梁施工安全操作規(guī)程和公路橋梁施工安全技格執(zhí)行。在公路橋梁施工工程實施過程中，要對各項風險對策的執(zhí)行進行查，檢查公路橋梁施工管理風險對策的執(zhí)行效果。除此之外，還需要檢查是否有被遺漏的公路橋梁施工工程風險，開始新一輪的公路橋梁施工風險管理過程。公路橋梁施工風險管理是一個連續(xù)的過程，要在公路橋梁施工整個實施過程中要對風險進行持續(xù)的監(jiān)視，從而保證公路橋梁施工風險管理計劃得以很好執(zhí)行，需要說明的是公路橋梁施工風險管理相關(guān)研究較少，制約其發(fā)展的因素多，國家也尚未頒布工程風險管理的規(guī)范性文件，今后對公路橋梁施工風險管理企業(yè)建立和完善風險管理機構(gòu)和機制，增強風險管理意識的同時，需要進一步對這個問題進行探討與研究，從而更好的保證公路橋梁施工工程建設(shè)順利實施。

3、結(jié)束語

公路橋梁建設(shè)的管理是一項系統(tǒng)性工作，其工作牽扯眾多部分和單位，但管理工作是十分重要的工作，其關(guān)系到公路橋梁建設(shè)的最后質(zhì)量及完成的時間，因此，企業(yè)應(yīng)該認真策劃，科學安排，合理調(diào)度，確保公路橋梁建設(shè)工作按預期完成。

參考文獻