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篇1

首先,這場并購是在世界經濟全球化的大背景下發(fā)生的。目前,世界經濟的全球化和一體化發(fā)展迅速,各國經濟對國際貿易和國際投資的依賴度明顯升高,國際市場的相互開放程度也大大提高。全球90%的金融業(yè)市場將獲得開放,其中包括20萬億美元的銀行資本,20萬億美元的銀行存款,2萬億美元的保險金,10萬億美元的股票市場資本,10萬億美元的上市債券。全球經濟和金融一體化,一方面使國際銀行業(yè)面臨更廣闊的市場空間,使他們更有必要和可能擴大業(yè)務范圍,實現(xiàn)規(guī)模經濟;另一方面也使其面臨全球范圍內的激烈競爭,原有的市場份額及壟斷格局將不可避免地受到挑戰(zhàn)和重組。這種外在環(huán)境的變化使銀行的并購不僅是為了追求規(guī)模經濟和盈利水平,更是為了重組全球范圍內的產業(yè)分工體系。銀行通過并購原有的競爭對手,強強聯(lián)合,利用各自的比較優(yōu)勢,實現(xiàn)業(yè)務和服務的擴張,取得產業(yè)壟斷地位和領導地位。

其次,這場并購與以往不同,具有新的特點:第一,在這次并購中,強強聯(lián)合,超大規(guī)模巨型銀行間的并購現(xiàn)象普遍,交易額十分巨大,經濟影響和發(fā)展勢頭遠超過以往任何時期。以美國為例,美國1998年4月一周內發(fā)生的三起巨型并購行動,影響空前。第二,這場并購涉及的領域非常廣泛,行業(yè)內(指金融業(yè)內部的商業(yè)銀行、證券業(yè)務、保險業(yè)務等)并購和行業(yè)間并購同時發(fā)展。而且,許多國家為了加速調整步伐,對原有法律作出修正,當有些并購活動與法律相抵觸時,會迫使當局作出某些讓步。第三,這場并購浪潮充分體現(xiàn)了銀行業(yè)全球化、國際化、無國界化發(fā)展的趨勢。

最后,通過對國際銀行業(yè)并購的分析,可以把這次并購大致分為兩種類型:一是進攻型戰(zhàn)略并購,二是防御型戰(zhàn)略并購。進攻型戰(zhàn)略并購主要是指那些經營狀況較好,競爭力較強的國際大銀行充分利用當前有利的國際環(huán)境,通過并購組建世界性超大銀行,以達到其發(fā)動全球領域的“搶灘”行動,維護其世界銀行業(yè)中的領導地位或競爭優(yōu)勢的目的。這類銀行主要以美國和歐洲銀行為主。防御型戰(zhàn)略并購則是指那些經營業(yè)績較差,不良債權較多,潛在金融風險較為嚴重的大型銀行,通過并購來化解不良債權,調整內部結構,增強抵御風險能力,從而達到維持生存和發(fā)展目的的一種戰(zhàn)略。這主要以日韓銀行業(yè)并購為主。

二、戰(zhàn)略性并購對中國金融業(yè)的新挑戰(zhàn)

首先,把中國的金融業(yè)放到競爭激烈的國際金融體系中看,我國的金融體系還是比較脆弱的,金融資產質量較差,不良資產比例過高,從業(yè)人員素質較低,潛在風險較為嚴重。因此在全球性競爭的環(huán)境下,我們目前還是處于一種戰(zhàn)略防御的地位。當前的任務還是進一步深化金融體制改革,增強銀行“內功”,然后才是積極參與國際競爭。

第一,我們應進一步深化銀行改革,作好以下幾項工作:

1、要實現(xiàn)經營方式轉變,由技術性經營方式代替勞動密集型經營方式。國有銀行應進行機構重組,按經濟區(qū)域設置分支機構,裁減職員,降低經營成本;提高銀行技術投入,加速電子化、網絡化進程,縮小與國際大銀行的技術差距和經營水平差距。

2、銀行應對不良債權采取新措施,可以通過增加貸款呆帳準備計提的方法來沖銷存量壞帳。更為重要的是,我們應通過提高經營水平優(yōu)化資產運用,提高資產收益率減少增量壞帳,這應是化解銀行不良債權的根本性措施。

3、擴大業(yè)務渠道,大力發(fā)展中間業(yè)務,提高非利息收入比例。

4、提高銀行從業(yè)人員的業(yè)務素質。21世紀銀行業(yè)的競爭是人才和技術的競爭,銀行經營人員素質的高低決定了它在國際競爭中的成敗。我們應抓緊時間培養(yǎng)具有開拓精神和國際競爭能力的銀行管理人員,積極從高校選拔優(yōu)秀的金融人才,提高銀行業(yè)從業(yè)人員的整體素質。

篇2

隨著現(xiàn)代經濟的高速發(fā)展,金融業(yè)在其中扮演著越來越重要的角色。然而,日益嚴重的金融風險威脅著現(xiàn)代金融業(yè)的健康發(fā)展,甚至發(fā)展成為嚴重危害經濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的金融危機。中國加入WTO,從總體上講,是進一步擴大開放,深化改革的需要,是加速中國經濟全方位參與國際競爭,進入國際經濟大循環(huán),走向世界市場的必由之路。但是,從目前看,加入WTO對我國金融業(yè)的影響是多方面的和深刻的。因此,尋求化解入世給金融業(yè)帶來的風險就成為重要課題。

一、我國金融業(yè)發(fā)展面臨的問題

1.金融市場效率低下。金融市場是由貨幣資金的供需雙方以金融工具為對象所形成的市場,有廣義金融市場和狹義金融市場之分。在市場經濟條件下金融市場的基本功能是為經濟發(fā)展提供融資服務。一國金融市場體系的發(fā)育越健全,促進國民經濟增長的潛力就越大;一國金融市場運行的效率越高,整體上的資源配置效率就會越高。我國在從傳統(tǒng)的計劃經濟體制向市場經濟體制的轉變中,已初步形成了金融市場的基本框架。然而,從整體上來判斷,目前我國的金融市場仍然比較明顯地缺乏效率。導致金融市場效率低下的重要原因,是在中國經濟的對外開放過程中,金融市場的開放相對較晚和相對不足。主要表現(xiàn)在:(1)金融市場的有效競爭不足,金融業(yè)的高度壟斷堡壘仍未打破;(2)金融市場的制度創(chuàng)新不足,限制了公眾在投資市場上的經濟活動;(3)金融市場的工具創(chuàng)新不足。這大大制約了我國金融市場效率的提高。

2.我國銀行的規(guī)模較小,不良資產比例過高,銀行業(yè)的競爭力較弱。已經進入或將要進入我國的外資銀行,其規(guī)模皆較大,有雄厚的資金實力,優(yōu)良的資產質量,與我國的銀行相比具有較強的競爭力。如美國的花旗集團,資產總額高達7000億美元以上,相當于我國四大商業(yè)銀行的資產總和。從資產質量上看,美國商業(yè)銀行的不良資產比率僅為0.67%。我國銀行,不良資產總和比例過高,如美林公司1998年估計的中國四家國有商業(yè)銀行壞帳的平均比率為29%,J.P摩根銀行的估計為36%,IMF(1997)的估計為20%,高峰期比率則大于25%,與其他發(fā)展中國家相比,這一比率是相當高的。如此高的不良資產比率,增大了銀行業(yè)自身發(fā)展的金融風險,也是不利于經濟穩(wěn)定發(fā)展的。

3.證券監(jiān)管機制的透明度較差,降低了監(jiān)管效率,增加了證券市場的交易風險。所謂證券監(jiān)管機制的透明度是指證券監(jiān)管機制的監(jiān)管活動和程序具有相當開放度與公開度。我國證券監(jiān)管機制的透明度存在許多問題:一是證券監(jiān)管機構本身包括內部組織機構、機構名稱及工作程序等方面,由于沒有法定性而缺乏必要的透明度,就連業(yè)內人士對此也不甚清楚。二是證券監(jiān)管部門制定規(guī)則和決策事項時也缺乏必要的透明度。迄今為止,證券監(jiān)管部門很少就起草某項規(guī)則舉行公開聽證會,因此,造成實踐中許多規(guī)則缺乏可操作性。三是在查處證券違規(guī)違法事件中,經常性地出現(xiàn)暗箱操作情況。由于透明度差,對案件處理結果,投資者往往不滿意。也由于透明度差,助長了證券市場交易中的內線操作、大戶操縱、虛假信息及權錢交易等腐敗現(xiàn)象的發(fā)生。這又增加了證券交易過程中的金融風險,也蘊育著潛在的金融風險,在一定條件下會演化為中國的金融危機,這決不是危言聳聽。

4.保險業(yè)面臨嚴峻挑戰(zhàn)。中國在入世談判中已承諾:外資在人壽保險公司的持股比例可達50%;非人壽保險公司和再保險公司可獲準在合資保險公司中的持股比例為51%,并可在三年內成立合資的分公司。這樣優(yōu)惠的條件,使我國保險業(yè)務面臨的壓力愈益增加:一是外資將搶灘中國保險市場,民族保險業(yè)市場份額將會下降。目前,我國國民保險人均僅為100元左右,而世界平均水平已近4000元人民幣,經營壓力增大。二是外資資本雄厚,多渠道經營理念對中國保險業(yè)造成心理壓力。世界上最大的25家保險公司資產任何一家都比中國保險資產總和都大。三是外資保險業(yè)務悠久,開發(fā)保險品種多,覆蓋面廣,再加之具有良好的售后服務,也對我國形成強烈的競爭壓力。由于外資保險注重品種開發(fā)和售后服務,整個流程注入了科學化管理,這都是我國保險業(yè)望塵不及的。四是外資保險先進機制和優(yōu)厚待遇的吸引,勢必影響我國保險業(yè)人才大量流失,而我們的經營模式還有計劃經濟的色彩,與外資保險在市場經濟下的工資、福利、待遇不可相比,難免造成人才流失,減弱民族保險業(yè)的綜合實力。

5.金融市場開放將對我國經濟產生重要影響。1999年,經過世界各國艱苦的談判和努力,全球金融服務貿易協(xié)議終于正式簽字和生效,我國政府也公開和明確承諾將承擔金融開放的義務,并于近年內連續(xù)出臺了一系列金融開放政策,如宣布經常項目下的人民幣可自由兌換、取消外資銀行在中國中心城市設立分支機構的限制等。外資金融機構進入我國,對我國金融業(yè)和經濟的發(fā)展起到了一定的推動作用,但是,由于我國金融市場尚未發(fā)育成熟,金融體系還不完善,金融機構缺乏競爭能力,金融監(jiān)管經驗不足,因此,開放金融市場對我國經濟也有一定副作用,體現(xiàn)在:(1)對國內金融業(yè)形成沖擊。外資銀行爭攬了大量績優(yōu)的三資企業(yè)、外向型企業(yè),使我國銀行遭受了客戶流失的風險。(2)導致“外資替代現(xiàn)象”的出現(xiàn)。企業(yè)從外資銀行獲取的部分貸款,實際并非真正意義上的“外資”,而是這些外資銀行在中國獲取的資本。(3)逃避監(jiān)管。有的外資銀行多存少貸、轉移資金,有的外資銀行則轉移利潤,逃避稅收等,給經濟秩序的穩(wěn)定帶來不良影響。這些現(xiàn)象的出現(xiàn)與發(fā)展,對我國金融業(yè)的健康成長構成嚴重威脅。

二、對策與措施:尋求中國金融業(yè)健康成長的有效途徑

加入WTO后,中國金融業(yè)面臨的危機與困難愈益明顯,如不采取切實有效的措施,中國金融業(yè)的健康成長將受到阻滯,這也將從根本上動搖中國經濟的增長速度與質量。

1.提高我國金融市場效率。

(1)增加外商的進入,促使國內金融機構提高效率。實踐證明外資金融機構進入后所形成的競爭壓力,對于改善國內金融機構的效率是明顯的。

(2)提高交易的自由程度,改進外匯市場效率。當前我國存在寵大的外匯儲備,人民幣面臨升值的壓力,這是外匯市場缺乏效率的一個明顯表現(xiàn)。如適當開放股票市場等,可增加對外匯的需求,大大減輕人民幣升值壓力。這有利于我國的國際收支平衡,也有利于提高整個金融資源的配置效率。

(3)擴大金融市場準入程度,提高金融創(chuàng)新效率。通過學習發(fā)達國家金融業(yè)所開展的金融創(chuàng)新,降低我國金融制度創(chuàng)新和工具創(chuàng)新的經濟成長和時間成本。同時,通過金融業(yè)務開放刺激對金融創(chuàng)新的需求,有利于金融創(chuàng)新效率的提高。

(4)改善政府監(jiān)管效率。推動我國金融業(yè)發(fā)展的市場化進程,適當放松政府對金融市場的過度干預,政府對金融的監(jiān)管職能向國際標準靠攏,這對提高我國金融市場效率有重要意義。

2.體制性改革與商業(yè)化經營同時并舉,增強中國銀行業(yè)的競爭力。中國銀行不良資產很大程度上是由體制性原因產生的,是歷史的長期積淀,主要起因于國有銀行與企業(yè)之間“軟約束”的債權債務關系。在處理銀行不良資產問題上,銀行的商業(yè)化經營與中國經濟的體制性改革相輔相成,缺一不可。加入WTO后,我國必須實施金融趕超戰(zhàn)略,才能迅速提高我國銀行業(yè)的競爭能力。具體為:(1)政府的積極參與與扶持。國際實踐證明,要實現(xiàn)金融趕超目標,必須有政府的扶持。(2)啟動金融趕超,很重要的一條是要有不同質的金融產權主體。(3)抓緊培養(yǎng)高素質的金融管理人才,同時創(chuàng)造良好的用人環(huán)境,以吸引和留住人才。(4)嚴格遵循國際銀行業(yè)經營管理的統(tǒng)一原則,接受以《巴塞爾協(xié)議》為準繩的國際銀行業(yè)監(jiān)管原則、標準和方法。加強全面風險管理,完善內控制度,改進信息披露制度。

3.增大我國證券監(jiān)管機制的透明度,完善監(jiān)管機制,提高監(jiān)管效率。在立法方面,我國立法機關應對證券監(jiān)管機構的法律地位、組成人員、名稱及其職權等內容明確作出規(guī)定,對其運作程序規(guī)定更加詳細。證券監(jiān)管機構本身立法及司法解釋,也應增大透明度。在執(zhí)法方面,證券監(jiān)管機構更應增加透明度,特別是對違規(guī)、違法交易現(xiàn)象的處理結果及時向公眾公布,這實際上也是增強證管會本身的權威性和社會公眾對證管會的信任度。超級秘書網

篇3

由于受金融危機的影響，全球金融市場繼續(xù)表現(xiàn)疲弱，系統(tǒng)性風險的各項指標依然沒有好轉。

這場始于美國房價暴跌的信貸危機已經觸發(fā)全球經濟“惡性循環(huán)”，經濟增長放緩周期將進一步延長，次級貸款損失萬億美元。美國金融危機對銀行業(yè)流動性風險管理提出了新的挑戰(zhàn)。

商業(yè)銀行經營要遵循的盈利性、安全性和流動性三原則中，流動性處于關鍵的地位，資產流動性管理已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行經營管理水平的重要標志。新巴塞爾協(xié)議和現(xiàn)行的監(jiān)管規(guī)定在信用風險、市場風險和操作風險等方面對銀行業(yè)的要求雖然很多也很復雜，但是并未強調銀行業(yè)的流動性風險?，F(xiàn)在，從美國次級貸款危機中我們可以看到流動性風險帶來的代價是慘重的。因此，中國銀行業(yè)應強化對流動性風險的管理，即使是在目前存貸比都比較高的情況下，也應做好充分準備，完善未來市場競爭加劇情況下的流動性管理工作。

一、金融危機對銀行業(yè)流動性風險管理的影響

（一）金融危機加劇了銀行業(yè)資金回收的困難

由于金融危機的影響，發(fā)達國家金融機構資金緊縮，從而引發(fā)其對外放貸更加謹慎，貸款總量也由持續(xù)穩(wěn)定的增長轉為呈現(xiàn)出近年來首次大幅減速的趨勢。據(jù)美聯(lián)儲統(tǒng)計，2008年前三季度美國商業(yè)銀行對國內工商業(yè)的貸款余額同比增速比上年同期下降約4個百分點。金融機構放貸緊縮使得美、歐等國的進口商融資難度增加，資金周轉情況比以前明顯惡化，而對我國出口企業(yè)的直接影響就是國外進口商的償付能力下降，貨款收回的風險加大。據(jù)調查，信用較好的進口商在過去交貨后20~30天內會將預付款以外的貨款結清，但自金融危機以來，付款周期普遍延長到了40~50天。這極大地影響了出口企業(yè)資金流動性，甚至波及國內供貨商，從而在更廣泛的范圍內影響到我國銀行資金的回收，加劇了資金回收的困難。

另外，金融危機導致了全球性的經濟發(fā)展減緩，國際市場需求萎縮，這對我國的出口企業(yè)產生了巨大的影響。2008年，金融危機對我國的出口影響逐月增加，從11月開始首次出現(xiàn)了負增長，11月份當月我國口1149.9億美元，下降2.2%，中國外貿單月進出口首次出現(xiàn)負增長；12月份當月我國出口1111.6億美元，下降2.8%。企業(yè)尤其是對

危機的嚴重程度沒有準確預測的企業(yè)，生產的大批產品出口無路，庫存積壓，占用了大量資金，致使企業(yè)資金鏈斷裂，無法償還銀行貸款，銀行資金回收更加困難。

（二）金融危機加大了銀行資產結構單一的風險性

1.銀行資產組成方面

從資產組成看，商業(yè)銀行的資產主要是現(xiàn)金包括存放中央銀行和存放同業(yè)、托收未達的現(xiàn)金等。商業(yè)銀行的資產中固定資產流動性最差，現(xiàn)金資產的流動性最強，貸款和證券視期限和性質而具備不同的流動性。一些針對基本客戶發(fā)放的短期流動性資金貸款，雖然期限較短，但往往不具有流動性。

我國商業(yè)銀行的資產大部分表現(xiàn)為貸款，結構單一，基本沒有流動性二級儲備，一級儲備的大部分又滯留在中央銀行里，銀行很難根據(jù)流動性需要，隨時抽回，做自主性調劑。雪上加霜的是，金融危機導致銀行的貸款回收難度加大，加劇了商業(yè)銀行的流動性風險。

2.銀行資產期限方面

從資產期限上看，由于信貸資產占據(jù)了資產的絕大部分，該部分的資產的期限結構對商業(yè)銀行的中長期流動性具有很大的影響，因此中長期貸款增加、短期貸款收縮是商業(yè)銀行面臨的一個主要問題。從目前的狀況來看：一方面，金融危機使企業(yè)的經營進入一個“寒冬”階段，貨款回收困難，企業(yè)在短期內都不可能籌集大量資金，而有可能靠銀行的中長期貸款“過冬”；另一方面，金融危機以來，房地產行業(yè)驟然降溫，國家出臺了眾多優(yōu)惠政策，支持房地產消費。結果，個人消費信貸快速發(fā)展并以住房抵押貸款為主。從以上兩個方面我們可以看出，銀行中長期貸款比例是不斷上升的。

（三）金融危機使金融市場發(fā)展進程有所放緩

從理論上講，金融市場的發(fā)達程度與商業(yè)銀行的流動性是一種既矛盾又互相促進的關系，金融市場越發(fā)達，商業(yè)銀行的資金來源競爭就越激烈，對負債的流動性管理就會越困難，但從流動性來源來講商業(yè)銀行可以更加容易在發(fā)達的金融市場上取得流動性資金來源和變現(xiàn)自己的流動性資產以彌補自身流動性不足。

之前，我國金融市場發(fā)展遠遠滯后于整體經濟的發(fā)展是不爭的事實；現(xiàn)在，金融危機使我國的政策制定者更加偏于謹慎，金融危機使金融市場發(fā)展進程有所放緩，束縛了銀行流動性風險管理。

二、銀行相應對策分析

（一）透析國家宏觀經濟政策適時調整的目的

宏觀經濟順應經濟形勢適時的調整，是避免經濟和金融市場過度波動的重要手段。美國政府接管“兩房”的救市舉措提醒我們，要密切關注全球經濟和金融市場的走勢和最新變化，努力應對并化解次貸危機風險和負面效應，在加強金融監(jiān)管的同時，關鍵還在于及時果斷采取應對措施救市和治市，包括建立平準基金或暫時以匯金公司代行平準基金職責，財政政策刺激方案，以減緩國際金融市場動蕩對我國金融體系和經濟的沖擊。銀行業(yè)要及時關注國家宏觀經濟政策的調整，抓住調整的實質，以預測國家貨幣和財政政策的走向。

例如，面對次貸危機不斷惡化導致的全球金融市場動蕩的局面，中國人民銀行從2008年9月16日起下調人民幣貸款基準利率和中小金融機構人民幣存款準備金率。隨后面對美國金融危機不斷蔓延的情況，央行又加強對貨幣政策工具調整的力度，自10月9日起下調一年期人民幣存貸款基準利率各0.27個百分點，其他期限檔次也相應調整；自15日起下調人民幣存款準備金率0.5個百分點。

“存款準備金率”和“存貸款基準利率”作為中央銀行最具影響力的貨幣政策工具，能夠直接調控貨幣供給。利率和準備金率的“雙降”表明政策操作已經由“防通脹”轉向“保增長”。上述降息舉措無疑放松了銀根，向市場注入了流動性，在某種意義上說是配合全球央行穩(wěn)定金融市場的政策，同時，在某種程度上對房地產等資金鏈緊張的行業(yè)無疑是“雪中送炭”。這一貨幣政策的調整也預示著未來一系列政策調整的開始，包括減稅刺激資本市場和房地產市場，如降低印花稅，對儲蓄存款利息所得暫免征收個人所得稅，降低房地產交易稅費，提高出口退稅率以刺激出口等財政政策的出臺。

（二）加強預警

針對全球金融市場持續(xù)動蕩，美國金融危機不斷蔓延的現(xiàn)狀，金融機構應關注以下方面并及時預警：

首先，外匯管理方面。匯率變動引起的外幣資產風險包括匯率風險和信用風險，金融機構要實時關注手持主要外匯的匯價變動情況，必要時通過調整資產組合的種類或者比率及時止損。

其次，抵押信用債券市場方面。金融機構應密切關注抵押信用債券市場的發(fā)展，保持對相關風險的敏感程度，及時評估，審慎計提相應減值準備，相機抉擇出售相關的抵押支持債券及資產支持債券等，最大限度維護資產安全，保障我國金融市場的穩(wěn)定。

再次，對國際游資的關注方面。金融機構應該對國際游資進入我國金融市場保持警惕，關注其中國股市和房市的沖擊，主動防范信貸風險的加大，尤其是資產證券化衍生產品的信用風險。另外，也要注意美元反彈后游資回流美元市場導致國內資產價格下降泡沫破滅的風險，合理分析和判斷利率、匯率走勢，為把握投資和交易機會做好充分的準備。

（三）加強信用風險管理與流動性風險能力

作為銀行自身，強信用風險管理與流動性風險能力需要加強以下幾方面工作：

1.加強信用風險管理

銀行業(yè)加強風險管理要充分利用社會征信系統(tǒng)對貸款人的資信狀況和還款能力進行充分評估，完善貸前審查評估和貸后跟蹤程序。在評估的過程中，嚴格按照銀行系統(tǒng)的相關規(guī)定，避免任何“地下貸款”的現(xiàn)象，最大限度地減少銀行不良資產比率。

2.推行資產證券化、改善資產結構

隨著全球經濟一體化進程不斷深入發(fā)展，我國銀行業(yè)應逐步與國際接軌。在這一要求下，資本充足率是困擾我國商業(yè)銀行的一個很大問題。目前我國銀行業(yè)資本結構單一，資本補充渠道狹窄，在暫時不能有更好外來資本補充渠道的時候，推行資產證券化，不實為降低資產整體風險權重的有效方法，能相對提高資產充足率，同時對盤活存量資產的流動性也具有現(xiàn)實意義。

我國商業(yè)銀行目前導致資產負債期限結構不匹配的最大因素就是個人住房抵押信貸的高速增長，加上國際游資對我國房地產市場的投機對銀行房信資產價格的潛在影響，建立與住房抵押貸款證券化有關的法律法規(guī)，穩(wěn)步推行住房信貸資產證券化不僅是實行銀行資產證券化的良好開端，也是防范銀行流動性風險，改善資產結構的有效方式。

但是同時我國銀行業(yè)應該吸取此次金融危機的教訓，注意證券化資產的質量以及杠桿比率，把資產證券化變?yōu)殂y行業(yè)改善流動性管理的有效途徑，而不是加大銀行流動性風險的導火索！

參考文獻：

篇4

金融部門每天的業(yè)務都會產生大量數(shù)據(jù)，利用目前的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)可以有效地實現(xiàn)數(shù)據(jù)的錄入、查詢、統(tǒng)計等功能，但無法發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)中存在的關系和規(guī)則，無法根據(jù)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)預測未來的發(fā)展趨勢。缺乏挖掘數(shù)據(jù)背后隱藏的知識的手段，導致了數(shù)據(jù)爆炸但知識貧乏”的現(xiàn)象。與此同時，金融機構的運作必然存在金融風險，風險管理是每一個金融機構的重要工作。利用數(shù)據(jù)挖掘技術不但可以從這海量的數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)隱藏在其后的規(guī)律，而且可以很好地降低金融機構存在的風險。學習和應用數(shù)扼挖掘技術對我國的金融機構有重要意義。

一、數(shù)據(jù)挖掘概述

1.數(shù)據(jù)挖掘的定義對于數(shù)據(jù)挖掘，一種比較公認的定義是W.J.Frawley，G.PiatetskShapiro等人提出的。數(shù)據(jù)挖掘就是從大型數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)中提取人們感興趣的知識、這些知識是隱含的、事先未知的、潛在有用的信息，提取的知識表示為概念(Concepts)，規(guī)則(Rules)、規(guī)律(Regularities)、模式(Patterns)等形式。這個定義把數(shù)據(jù)挖掘的對象定義為數(shù)據(jù)庫。

隨著數(shù)據(jù)挖掘技術的不斷發(fā)展，其應用領域也不斷拓廣。數(shù)據(jù)挖掘的對象已不再僅是數(shù)據(jù)庫，也可以是文件系統(tǒng)，或組織在一起的數(shù)據(jù)集合，還可以是數(shù)據(jù)倉庫。與此同時，數(shù)據(jù)挖掘也有了越來越多不同的定義，但這些定義盡管表達方式不同，其本質都是近似的，概括起來主要是從技術角度和商業(yè)角度給出數(shù)據(jù)挖掘的定義。

從技術角度看，數(shù)據(jù)挖掘就是從大量的、不完全的、有噪聲的、模糊的、隨機的實際應用數(shù)據(jù)中，提取隱含在其中的、人們事先不知道的、但又是潛在的和有用的信息和知識的過程。它是一門廣義的交叉學科，涉及數(shù)據(jù)庫技術、人工智能、機器學習、神經網絡、統(tǒng)計學、模式識別、知識庫系統(tǒng)、知識獲取、信息檢索、高性能計算和數(shù)據(jù)可視化等多學科領域且本身還在不斷發(fā)展。目前有許多富有挑戰(zhàn)的領域如文本數(shù)據(jù)挖掘、Web信息挖掘、空間數(shù)據(jù)挖掘等。

從商業(yè)角度看，數(shù)據(jù)挖掘是一種深層次的商業(yè)信息分析技術。它按照企業(yè)既定業(yè)務目標，對大量的企業(yè)數(shù)據(jù)進行探索和分析，揭示隱藏的、未知的或驗證已知的規(guī)律性并進一步將其模型化，從而自動地提取出用以輔助商業(yè)決策的相關商業(yè)模式。

2.數(shù)據(jù)挖掘方法

數(shù)據(jù)挖掘技術是數(shù)據(jù)庫技術、統(tǒng)計技術和人工智能技術發(fā)展的產物。從使用的技術角度，主要的數(shù)據(jù)挖掘方法包括：

2.1決策樹方法：利用樹形結構來表示決策集合，這些決策集合通過對數(shù)據(jù)集的分類產生規(guī)則。國際上最有影響和最早的決策樹方法是ID3方法，后來又發(fā)展了其它的決策樹方法。

2.2規(guī)則歸納方法：通過統(tǒng)計方法歸納，提取有價值的if-then規(guī)則。規(guī)則歸納技術在數(shù)據(jù)挖掘中被廣泛使用，其中以關聯(lián)規(guī)則挖掘的研究開展得較為積極和深入。

2.3神經網絡方法：從結構上模擬生物神經網絡，以模型和學習規(guī)則為基礎，建立3種神經網絡模型：前饋式網絡、反饋式網絡和自組織網絡。這種方法通過訓練來學習的非線性預測模型，可以完成分類、聚類和特征挖掘等多種數(shù)據(jù)挖掘任務。

2.4遺傳算法：模擬生物進化過程的算法，由繁殖(選擇)、交叉(重組)、變異(突變)三個基本算子組成。為了應用遺傳算法，需要將數(shù)據(jù)挖掘任務表達為一種搜索問題，從而發(fā)揮遺傳算法的優(yōu)化搜索能力。

2.5粗糙集(RoughSet)方法：Rough集理論是由波蘭數(shù)學家Pawlak在八十年代初提出的一種處理模糊和不精確性問題的新型數(shù)學工具。它特別適合于數(shù)據(jù)簡化，數(shù)據(jù)相關性的發(fā)現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)意義，發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)的相似或差別，發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)模式和數(shù)據(jù)的近似分類等，近年來已被成功地應用在數(shù)據(jù)挖掘和知識發(fā)現(xiàn)研究領域中。

2.6K2最鄰近技術：這種技術通過K個最相近的歷史記錄的組合來辨別新的記錄。這種技術可以作為聚類和偏差分析等挖掘任務。

2.7可視化技術：將信息模式、數(shù)據(jù)的關聯(lián)或趨勢等以直觀的圖形方式表示，決策者可以通過可視化技術交互地分析數(shù)據(jù)關系?？梢暬瘮?shù)據(jù)分析技術拓寬了傳統(tǒng)的圖表功能，使用戶對數(shù)據(jù)的剖析更清楚。

二、數(shù)據(jù)挖掘在金融行業(yè)中的應用數(shù)據(jù)挖掘已經被廣泛應用于銀行和商業(yè)中，有以下的典型應用：

1.對目標市場(targetedmarketing)客戶的分類與聚類。例如，可以將具有相同儲蓄和貨款償還行為的客戶分為一組。有效的聚類和協(xié)同過濾(collaborativefiltering)方法有助于識別客戶組，以及推動目標市場。

2..客戶價值分析。

在客戶價值分析之前一般先使用客戶分類，在實施分類之后根據(jù)“二八原則”，找出重點客戶，即對給銀行創(chuàng)造了80%價值的20%客戶實施最優(yōu)質的服務。重點客戶的發(fā)現(xiàn)通常采用一系列數(shù)據(jù)處理、轉換過程、AI人工智能等數(shù)據(jù)挖掘技術來實現(xiàn)。通過分析客戶對金融產品的應用頻率、持續(xù)性等指標來判別客戶的忠誠度；通過對交易數(shù)據(jù)的詳細分析來鑒別哪些是銀行希望保持的客戶；通過挖掘找到流失的客戶的共同特征，就可以在那些具有相似特征的客戶還未流失之前進行針對性的彌補。

3.客戶行為分析。

找到重點客戶之后，可對其進行客戶行為分析，發(fā)現(xiàn)客戶的行為偏好，為客戶貼身定制特色服務?？蛻粜袨榉治鲇址譃檎w行為分析和群體行為分析。整體行為分析用來發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)有客戶的行為規(guī)律。同時，通過對不同客戶群組之間的交叉挖掘分析，可以發(fā)現(xiàn)客戶群體間的變化規(guī)律，并可通過數(shù)據(jù)倉庫的數(shù)據(jù)清潔與集中過程，將客戶對市場的反饋自動輸人到數(shù)據(jù)倉庫中。通過對客戶的理解和客戶行為規(guī)律的發(fā)現(xiàn)，企業(yè)可以制定相應的市場策略。

4.為多維數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)挖掘設計和構造數(shù)據(jù)倉庫。例如，人們可能希望按月、按地區(qū)、按部門、以及按其他因素查看負債和收入的變化情況，同時希望能提供諸如最大、最小、總和、平均和其他等統(tǒng)計信息。數(shù)據(jù)倉庫、數(shù)據(jù)立方體、多特征和發(fā)現(xiàn)驅動數(shù)據(jù)立方體，特征和比較分析，以及孤立點分析等，都會在金融數(shù)據(jù)分析和挖掘中發(fā)揮重要作用。

5.貨款償還預測和客戶信用政策分析。有很多因素會對貨款償還效能和客戶信用等級計算產生不同程度的影響。數(shù)據(jù)挖掘的方法，如特征選擇和屬性相關性計算，有助于識別重要的因素，別除非相關因素。例如，與貨款償還風險相關的因素包括貨款率、資款期限、負債率、償還與收入(payment——to——income)比率、客戶收入水平、受教育程度、居住地區(qū)、信用歷史，等等。而其中償還與收入比率是主導因素，受教育水平和負債率則不是。銀行可以據(jù)此調整貨款發(fā)放政策，以便將貨款發(fā)放給那些以前曾被拒絕，但根據(jù)關鍵因素分析，其基本信息顯示是相對低風險的申請。

6.業(yè)務關聯(lián)分析。通過關聯(lián)分析可找出數(shù)據(jù)庫中隱藏的關聯(lián)網，銀行存儲了大量的客戶交易信息，可對客戶的收人水平、消費習慣、購買物種等指標進行挖掘分析，找出客戶的潛在需求;通過挖掘對公客戶信息，銀行可以作為廠商和消費者之間的中介，與廠商聯(lián)手，在掌握消費者需求的基礎上，發(fā)展中間業(yè)務，更好地為客戶服務。

7.洗黑錢和其他金融犯罪的偵破。要偵破洗黑錢和其他金融犯罪，重要的一點是要把多個數(shù)據(jù)庫的信息集成起來，然后采用多種數(shù)據(jù)分析工具找出異常模式，如在某段時間內，通過某一組人發(fā)生大量現(xiàn)金流量等，再運用數(shù)據(jù)可視化工具、分類工具、聯(lián)接工具、孤立點分析工具、序列模式分析工具等，發(fā)現(xiàn)可疑線索，做出進一步的處理。

數(shù)據(jù)挖掘技術可以用來發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)庫中對象演變特征或對象變化趨勢，這些信息對于決策或規(guī)劃是有用的，金融

行業(yè)數(shù)據(jù)的挖掘有助于根據(jù)顧客的流量安排工作人員。可以挖掘股票交易數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)可能幫助你制定投資策略的趨勢數(shù)據(jù)。挖掘給企業(yè)帶來的潛在的投資回報幾乎是無止境的。當然，數(shù)據(jù)挖掘中得到的模式必須要在現(xiàn)實生活中進行驗證。

參考文獻：

丁秋林，力士奇.客戶關系管理.第1版.北京：清華人學出版社，2002

篇5

一、加入WT0后我國銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

1．政策法規(guī)面臨的挑戰(zhàn)。

（1）業(yè)務范圍問題。20世紀80年代以來，西方各國強調銀行向全能銀行發(fā)展，即商業(yè)銀行存貸款業(yè)務和投資銀行發(fā)行、包銷和承兌證券業(yè)務的結合，這已經是一個世界性趨勢。當世界上的銀行以全能模式進入改革開放的中國時，我國的銀行法卻堅持銀行、證券、信托、保險四業(yè)分管，顯然同改革開放的大趨勢格格不入。

目前，我們的分業(yè)經營和分業(yè)管理，不但束縛了自己的手腳，也妨礙了自己去積累全能銀行綜合服務的經驗。這種商業(yè)銀行業(yè)務結構單一性與外資商業(yè)銀行業(yè)務結構多元化的矛盾將削弱我國商業(yè)銀行的市場競爭能力。（2）自主經營問題。國有銀行有自主經營的優(yōu)勢，中國國有商業(yè)銀行的自主經營則相對較弱。比如，外資銀行存貸款利率市場化的掌握自主性較大，對呆賬準備金的提取額度和呆壞賬核銷的自主性也較大。而國內銀行則有諸多限制，特別是呆壞賬核銷還要有眾多行政部門參與。加入WTO以后，這些分權式管理，如果不改革，實際上也都將成為國內銀行參與競爭的障礙。

2．經營理念面臨的挑戰(zhàn)。

（1）利差降低帶來的影響。伴隨中國入世和金融市場對外開放而來的往往是利率市場化及銀行利差收窄。外資銀行由于本國利率較低且收入多元化，對利率收入依賴較少，有較大的利率風險承受力；而國內銀行，特別是國有商業(yè)銀行現(xiàn)在的主要業(yè)務是存貸款，該項業(yè)務的收入占總收入90％以上（在美國，這個比例僅為60％），利差收入的減少將直接影響國有銀行的盈利能力和消化歷史包袱的能力，并對其生存構成威脅。

現(xiàn)在利率市場化的呼聲很高，將來一旦實現(xiàn)利率市場化，銀行的利息收入必然更少，很難再補貼其它交易的費用成本。以后銀行勢必得從依賴存貸利息差到走向收費的中間業(yè)務，通過其它業(yè)務獲得新的利潤點。中間業(yè)務的特點是不占用銀行的信貸資金，而盈利較高，近20年來已在國際銀行業(yè)獲得了空前的發(fā)展，并已超過傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務，成為銀行盈利的主要來源。因此，在加入WTO之后，中資銀行和外資銀行的競爭會表現(xiàn)為銀行業(yè)務的競爭。

（2）目標客戶的競爭。隨著允許外資銀行經營人民幣業(yè)務范圍的逐步擴大，中資銀行在爭奪優(yōu)質客戶方面面臨越來越大的挑戰(zhàn)。國際銀行具有成熟的市場化操作經驗，能熟練利用國際國內、貨幣資本兩個市場，在市場營銷、產品訂價、金融避險、優(yōu)化資產方面已積累了大量經驗。因此外資銀行將以爭奪大的優(yōu)質公司客戶為主。同時外資銀行將爭奪中資銀行相對較弱的個人金融業(yè)務，主要利用個性化服務產品和網上交易優(yōu)勢，爭奪高收入有電腦交易條件的優(yōu)質客戶群體。這些對于尚無老練的市場操作經驗的國內銀行而言，是缺乏競爭優(yōu)勢的。

3．經營方法面臨的挑戰(zhàn)。

（1）人才的爭奪。加入WT0后，進入中國市場的外資銀行將集中力量獵取中國國內的銀行人才，特別是四大國有銀行的業(yè)務與管理人才。廉價的人力資源是中資銀行與外資銀行競爭的一個優(yōu)勢，但同時也是一個致命的劣勢。外資銀行必然會通過貨幣化和非貨幣化的待遇從中資銀行吸納優(yōu)秀人才，導致不少既有國外工作經驗、又熟悉國內客戶和我國體制背景的高素質人才的流失。

其實，金融的競爭，在很大程度上，就是金融人才的競爭。中資銀行本身就存在員工過多、缺乏競爭意識、裁員困難等問題，如果沒有辦法“瘦身”，把好的員工留住，就沒有辦法和別的銀行競爭或合作。再按照老的體制運行，就會被淘汰出局。

（2）金融手段和金融創(chuàng)新方面的競爭。國際商業(yè)銀行創(chuàng)新能力強、手段多，特別在銀行資產證券化、消費信貸領域、銀團貸款衍生工具創(chuàng)造方面已很靈活，一個以客戶為中心的經營方式與機制已臻成熟。外國銀行將以某些國外已經成熟的而在中國尚未普遍推開的金融手段介入同國內銀行的競爭，利用成熟的消費信貸經驗搶占中國國內剛剛興起的諸如汽車之類的消費信貸市場，以消費為手段幫助相關工業(yè)叩開并占領中國的消費市場。

我們的差距恰恰在于仍然存在著商業(yè)信用不完全、商業(yè)票據(jù)和票據(jù)市場不完全、消費信用沒有推開等問題。外資銀行和我們競爭，將會利用我國信用方面的這塊空白，來做大消費信用、消費金融和消費信貸的文章。

二、面對WTO加速我國銀行業(yè)發(fā)展的對策

1．加快宏觀經濟體制的綜合配套改革。

（1）建立和健全金融運行和監(jiān)管的法律、法規(guī)。應盡快頒布《信托法》和《投資銀行法》，發(fā)展金融機構的業(yè)務空間，拓寬資金運用渠道。并應進一步修改和完善《商業(yè)銀行法》、《保險法》、《證券法》、《外資銀行法》、《外資金融機構管理條例》、《外資金融機構經營人民幣業(yè)務試點暫行管理辦法》等相關法規(guī)。依據(jù)國際審慎性監(jiān)管的標準，嚴格商業(yè)銀行的市場準入，依法強化監(jiān)督，控制金融風險，維護平等競爭。同時，要加大對金融領域的執(zhí)法力度。

（2）逐步建立統(tǒng)一的金融市場。加入WTO，我國應在資本市場，貨幣市場、外匯市場和黃金市場之間形成聯(lián)動機制，逐步實現(xiàn)同類市場的統(tǒng)一，以利于貨幣政策更好地發(fā)揮宏觀調控的功能。尤其要發(fā)展資本市場，適當擴大直接融資。在間接融資為主的前提下，逐步提高直接融資的比重，以分散銀行的金融風險。但是，發(fā)展直接融資重在制度建設，它應以中央銀行宏觀調控能力的提高和以高效率的間接融資作為先決條件。擴大直接融資可將部分不良資產證券化，有助于解決不良資產。

（3）運用財政政策調整國有企業(yè)的負債及國有銀行的不良資產比例?；忏y行的不良資產是我國銀行加入WTO和參與國際市場競爭的最重要的砝碼之一。對此可考慮運用財政政策來解決銀行的不良貸款。凡是因財政原因造成的企業(yè)債務，如企業(yè)因為財政注資不足、政策性虧損等財政應給予而未給予的補貼而靠銀行貸款彌補的，應由財政向中央銀行發(fā)行債券（特種國債，專門用于國有企業(yè)的結構調整）的方式來解決。

（4）運用中介機構推進企業(yè)與銀行進行債權--股權的轉換。鑒于我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行業(yè)務與投資銀行業(yè)務相分離，商業(yè)銀行不能持有企業(yè)的股份?？煽紤]運用中介機構推進企業(yè)與銀行債權——股權的轉換。讓具有較高市場運作能力的中介機構來承擔企業(yè)的債務重組。中介機構可通過多種方式集中國內外投資者的資金，以此購買專業(yè)銀行對企業(yè)擁有的債權，并將債權轉換成股權。然后以股權所有者的身份進入企業(yè)，在對企業(yè)的資本和債務進行重組的同時也對企業(yè)的產業(yè)結構和組織結構進行重組，以提高企業(yè)在市場的競爭力。

2．建立和健全我國金融體系的有效運行機制。

（1）做好全面開放金融市場的監(jiān)管準備。應結合我國的國情，借鑒國外金融監(jiān)管手段，對即將全面開放的市場做好充分的監(jiān)管準備，對尚未得到充分重視的金融電子商務風險問題，應從立法防范的角度研究對策。同時，中央銀行應重點探索符合《巴塞爾協(xié)議》稽核監(jiān)管原則的新的監(jiān)管方式，更新監(jiān)管理念，改進管理體制，完善監(jiān)管體系，強化監(jiān)管能力。并強化對商業(yè)銀行信貸資產質量管理和金融安全指標體系的風險監(jiān)控。

（2）加快國內金融改革的步伐。為適應加入WTO后迅速開放的金融市場，我國應盡快按照國際通用的規(guī)則調整和改革國內現(xiàn)有的金融體系，并力爭在金融開放前盡量降低金融體系運行中業(yè)已存在的各種金融風險。在已實行的資產負債比例管理和風險管理的基礎上，進一步發(fā)展和完善中央銀行準備金制度和公開市場操作制度。完善以存款準備金、再貼現(xiàn)、利率、特種存款及公開市場操作等間接調控為主的貨幣政策工具體系。推進存款準備金制度的改革，將中央銀行的基準利率逐步由目前的再貸款利率轉變?yōu)椴鸾枋袌隼省?/p>

（3）加速創(chuàng)新新業(yè)務和新品種。我國銀行業(yè)在防范金融風險的基礎上，在改進和鞏固傳統(tǒng)業(yè)務的同時，應大力推動金融部門的業(yè)務創(chuàng)新，積極增加業(yè)務品種，開展業(yè)務、開拓中間業(yè)務，如票據(jù)結算、票據(jù)承兌、貼現(xiàn)、咨詢等。海外銀行和涉外企業(yè)可開展套期保值業(yè)務。隨著我國加入WTO，國際金融領域的風險，特別是匯率風險的影響將會越來越大，因此，必須學會利用國際金融衍生工具獨特的避險功能，把匯率、利率風險減少到最低限度。

篇6

（一）受理案件數(shù)量與標的額為歷年之最

2009年鎮(zhèn)海法院受理涉銀行業(yè)金融糾紛案件85件，標的額為1.69億元；2010年，收案83件，標的額為1.47億元；2011年，收案59件，標的額為0.34億元；2012年，收案123件，標的額為5.58億元，案件數(shù)量與涉案標的額為歷年之最。

（二）簡易程序適用率偏低、平均審理天數(shù)偏長

2012年鎮(zhèn)海法院民商事案件平均審理天數(shù)[2]為32.13天，簡易程序適用率為74.69%。2012年審結涉銀行業(yè)金融糾紛案件94件，平均審理天數(shù)為61.44天，適用簡易程序審理案件34件，簡易程序適用率為36.17%，其中審理天數(shù)最長的達到了156天，審理天數(shù)在100天以上的案件共計24件。該類案件簡易程序適用率偏低、平均審理天數(shù)偏長的主要原因在于，借款人在貸款時提供的地址由于各種原因在訴訟時無法直接送達，只能通過公告送達應訴材料和開庭傳票，案件判決后也只能通過公告送達判決書，這無疑使得案件審判周期只能隨之拖宕延長，從而為銀行高效及時地收回貸款帶來了重要障礙。

此外，銀行放款后對貸款監(jiān)管通常依靠借款人是否正常還款作為主要考量標準，銀行和借款人明顯存在信息不對稱，而信息收集方面的高成本又使得銀行認為得不償失，所以當進入訴訟程序時，銀行對于借款人的情況知之甚少，這也給法院查明案情，及時審結案件帶來了困難。

（三）結案以判決為主，調撤率較低

2012年鎮(zhèn)海法院民商事案件調撤率為76.20%，而2012年審結的94件涉銀行業(yè)金融糾紛案件中，判決結案59件，調解結案25件，撤訴結案10件，調撤率僅為37.23%。該類案件調撤率低主要原因在于，1.大量公告送達案件的存在。公告案件至少有一個被告下落不明，根據(jù)程序法的規(guī)定，只能判決處理，不能進行調解。2.銀行對調解缺乏主動和熱情。銀行調解均要求收回借款本金和相關利息，作出讓步的范圍很小，幾乎與判決差距不大，這使調解工作較難展開。

（四）案件分布普遍化與集中化并存

2012年鎮(zhèn)海法院受理的涉銀行業(yè)金融糾紛案件中，在分布上呈現(xiàn)普遍化與集中化兩個并存的特點。普遍化體現(xiàn)在工行、建行、農行、中行四大銀行均涉訴外，許多中小型金融機構，如鎮(zhèn)海農村商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行亦涉訴。集中化體現(xiàn)在工行、農行發(fā)案較多，兩家銀行涉訴65件，占2012年總收案量123件的52.85%，涉訴標的額4.07億元，占2012年涉訴總標的額5.58億元的72.94%。

（五）系列案件和批量案件多

同一企業(yè)因金融債務作為被告而產生的系列案件、批量案件多。2012年鎮(zhèn)海法院受理的涉銀行業(yè)金融糾紛案件中，同一公司兩次以上作為被告的共有6家，其中涉及某工貿實業(yè)公司的案件多達18件，涉及某自行車公司的案件多達11件，涉及某緊固件公司的案件達7件。在涉及個人的金融借款合同案件中，同一個人3次以上作為被告的有24人，其中涉及王某良的案件多達17件，涉及王某生的案件有13件。

（六）擔保去抵押化成趨勢，新類型擔保較少

在2012年受理的123件涉銀行業(yè)金融糾紛案件中，僅有抵（質）押的32件，僅占26.02%；僅提供保證人擔保的31件，占25.20%；抵（質）押和人保兩者同時存在的38件，占30.89%；無擔保的20件，占16.26%。在70件涉及企業(yè)案件中，僅有抵（質）押的8件，僅占11.43%；僅提供保證人擔保的19件，占27.14%；抵（質）押和人保兩者同時存在的38件，占54.29%；無擔保的5件，占7.14%。從涉案糾紛來看，目前貸款已經不是完全依賴不動產抵押物，開始告別傳統(tǒng)貸款模式的“不動產抵押物崇拜”，但僅僅是更多地轉移到提供保證人的“人?！蹦Ｊ?。雖然“人?！蹦Ｊ捷^“不動產抵押”模式方式簡便，可操作性強，但“人保”模式容易給貸款帶來道德風險等不確定風險因素。根據(jù)調查結果，目前銀行貸款沒有充分發(fā)揮企業(yè)的知識產權、股權、存貨、應收賬款等財產權利的擔保效能，貸款擔保方式的種類上還有很大的發(fā)展空間，因此拓寬貸款擔保方式從而促進企業(yè)貸款的健康發(fā)展具有重要意義。

（七）涉企業(yè)案件標的額大

2012年鎮(zhèn)海法院受理的涉銀行業(yè)金融糾紛案件中，涉及企業(yè)案件（包括公司為借款人、抵押人、保證人）共計70件，標的額為5.24億元，其中未償還貸款本金額在100萬元

至1000萬元案件數(shù)共有38件，總標的額1.79億元；1000萬元以上的共有17件，總標的額3.41億元；最高未償還貸款本金額為3000萬元。（八）涉訴企業(yè)行業(yè)類別眾多，融資需求凸顯

根據(jù)統(tǒng)計，涉訴企業(yè)的行業(yè)類型既有勞動密集型企業(yè)，以電器制造、金屬材料、食品、紡織為代表，也有化工、貿易、電子科技等高科技、高附加值企業(yè)。值得注意的是，雖然涉訴企業(yè)行業(yè)類別不同，但是由于行業(yè)類別原因而發(fā)生金融借款糾紛的比率卻沒有明顯區(qū)別，由此可見涉訴企業(yè)發(fā)生不良貸款情況和所處的行業(yè)態(tài)勢沒有直接因果關系，更多原因是企業(yè)自身的經營情況。如企業(yè)過度投資，某自行車公司過度投資于福建礦業(yè)項目，最終資金鏈斷裂。再如企業(yè)主個人行為失范，某機械制造公司的實際控股人呂某江在澳門豪賭上億元，導致公司倒閉。

（九）涉企業(yè)貸款期限較短，追求短期流動性

根據(jù)統(tǒng)計結果，在2012年70件涉及企業(yè)案件中，涉訴企業(yè)貸款1年期52件，占總比重的74.29%；2年期12件，占總比重的17.14%；3年期2件，占總比重的2.86%；其他期限3件，占比重4.29%。

由此可見，企業(yè)的貸款期限集中在1年期。主要原因在于，1.涉訴企業(yè)大多為中小企業(yè)，中小企業(yè)貨幣資金的短缺、資金的周轉能力不強、存貨占用額較大、資金籌集渠道狹窄等導致其向銀行進行規(guī)模小、頻率高和更加依賴流動性強的短期貸款。2. 短期貸款利于銀行進行風險防控，貸款期限越短，銀行風險控制成本越低。

（十）涉企業(yè)貸款中采用互保聯(lián)保方式風險大

互保是指由2個企業(yè)之間互相擔保獲得貸款。企業(yè)“聯(lián)?！辟J款，是指3家或3家以上企業(yè)自愿互相擔保，聯(lián)合向銀行申請貸款的信貸方式，即3家或3家以上企業(yè)，自愿組成擔保聯(lián)合體，其中某一家企業(yè)向銀行申請貸款后，聯(lián)保體成員根據(jù)合同約定承擔還款連帶責任。在互保聯(lián)保貸款實際操作中，銀行為降低自身風險，一般要求企業(yè)提供至少一家優(yōu)質企業(yè)作為互保聯(lián)保成員。一旦貸款企業(yè)發(fā)生資金鏈斷裂，提供擔保的公司必將受到牽連，易發(fā)生連鎖效應。例如某緊固件公司與某電器公司互保向銀行貸款，2012年7月該電器公司出現(xiàn)資金鏈斷裂，導致該緊固件公司自身融資難度增加、資金周轉能力弱化，最終陷入困境、生產停滯。

（十一）涉企業(yè)貸款中異地授信、多頭授信風險大

異地授信是指銀行向所在轄區(qū)以外地區(qū)注冊企業(yè)辦理的各類授信業(yè)務的行為。2012年鎮(zhèn)海法院受理的70件涉企業(yè)貸款案件中，涉異地授信案件為22件，占31.42%；標的額為1.56億元，占2012年涉企業(yè)貸款總額5.24億元的29.77%。22件涉異地授信案件中，僅提供人保的16件，標的額0.37億元。

多頭授信是指兩家或兩家以上銀行對同一個客戶授信的行為。2012年鎮(zhèn)海法院受理的70件涉企業(yè)貸款案件中，涉多頭授信案件為43件，占61.43%；標的額為4.09億元，占2012年涉企業(yè)貸款總額5.24億元的78.05%。如，某工貿實業(yè)公司向5家銀行貸款，貸款標的額1.78億元，無抵押擔保標的額0.72億元。另，涉及某食用酒精公司金融糾紛，雖目前案件僅2件，但該公司向13家銀行貸款，貸款總額超過10億元，現(xiàn)該公司超負荷經營，經營陷入困境，銀行債權處于高風險狀況。

二、銀行業(yè)信貸風險之透視

2012年涉銀行業(yè)金融糾紛案件數(shù)量和標的額大幅上升，與嚴峻的國際國內經濟形勢有關，宏觀形勢導致銀行加大對不良債權的回收力度。同時課題組通過調研發(fā)現(xiàn)，實踐中銀行內控機制不完善和借款人信用危機所引發(fā)的糾紛日漸凸顯。本文主要闡述銀行因素和借款人因素所導致的信貸風險。

（一）銀行因素

隨著銀行股份制改革被推向市場，銀行注重以營利為目的，這就決定了銀行在執(zhí)行國家貨幣政策的同時，追求利潤的最大化，而銀行間存在的過度競爭，潛藏巨大風險。將發(fā)放貸款的任務指標納入考核標準，系督促銀行員工敬業(yè)盡責完成本職工作的推動因素，但員工為追求貸款任務達標而竭力招攬客戶，則可能引發(fā)業(yè)務操作中道德風險，從而放松對申請貸款客戶的貸款資質及保證人資信狀況的審查，制度設計因而流于形式，盲目放貸屢見不鮮。具體表現(xiàn)為：1.違反貸款通則規(guī)定，簡化貸款程序，對借款人的信用等級以及貸款的合法性、安全性、盈利性等情況未進行審查即發(fā)放貸款。如某鋁業(yè)公司已瀕臨破產，但某銀行對其貸款資質未嚴格審查，在公司僅提供人保的情況下依舊放貸，2個月后才發(fā)現(xiàn)該公司已經經營困難，保證人下落不明。2.違反簽約程序，是否系借款人真實意思表示不作考量，他人代簽時缺乏借款人的授權手續(xù)。某銀行洪某要求還款，但洪某稱并未向銀行貸款，后經筆跡鑒定，貸款合同上簽名并非洪某所簽。3.貸款到期后，不進行積極回收，反而借助貸新還舊業(yè)務，增加了銀行貸款回收的難度。

同時，在業(yè)務操作中，擔保意識薄弱，導致借款擔保糾紛出現(xiàn)。具體表現(xiàn)為：1.在貸新還舊的借款保證案件中，對于借款用途加以掩蓋，注明“購買原材料”等用途，以逃避上級主管部門的監(jiān)管。從法律角度而言，借款人與銀行的行為構成惡意串通、騙取保證人意思表示而轉嫁貸款風險的欺詐，如果保證人提出抗辯并經查證屬實，則造成擔保落空。2.對抵押、質押、保證等擔保方式的合法性審查不實。《擔保法》及《物權法》規(guī)定“登記生效”與“登記對抗”規(guī)則，但銀行疏于辦理登記手續(xù)，進入案件審理階段才發(fā)現(xiàn)該房產重復抵押，或者已轉讓給第三人，致使銀行在無法收回貸款的同時，還無法主張實現(xiàn)該房產的抵押權。在保證人擔保的借款中，許多關聯(lián)企業(yè)之間進行相互擔保，雖然明顯構成企業(yè)信用的惡意膨脹，但銀行卻對該種形式的貸款予以默認，給銀行資金的安全埋下嚴重隱患。如某自行車公司、某機電公司與某工業(yè)公司系關聯(lián)企業(yè)，相互擔保向銀行借款，該三家公司業(yè)主王某生資金鏈斷裂，某銀行對其貸款形成不良。

（二）借款人因素

1.企業(yè)因素

部分企業(yè)自身履行能力弱。在金融糾紛案件中，部分企業(yè)由于受經濟大氣候的影響，尤其是一些以出口為主導的企業(yè)，國外訂單減少，生存舉步維艱；部分企業(yè)由于內部決策失誤、管理混亂、產品滯銷，導致嚴重虧損，無力清償債務；部分企業(yè)由于為其它企業(yè)擔保涉訴，從而陷入暫時性的經營危機。這些企業(yè)有的已經資不抵債、瀕臨破產，沒有挽回的余地；有的是尚有市場、有前景，仍然可以“起死回生”。但是無論是哪類情況，大多對當前的金融債務履行能力較弱，甚至根本沒有履行能力。

部分企業(yè)還款意愿下降和轉移資產、刻意脫保等各種故意逃廢銀行債務現(xiàn)象抬頭。其形式在實務中主要表現(xiàn)為：（1）以改制、重組、合并、分立、增減注冊資金、解散、破產以及抽逃、隱匿、轉移資產等方式，損害銀行債權。（2）通過非正常的相關交易抽逃資金、轉移利潤、轉移資產，損害銀行債權。（3）

以多頭開戶、轉戶等方式，蓄意逃避債權銀行對貸款的監(jiān)督，致使銀行貸款本息難以收回。（4）故意隱瞞真實情況，提供虛假、產權不清的擔保，或惡意拒絕補辦擔保手續(xù)。（5）不經債權銀行同意，擅自處理銀行債權的抵（質）押物（權），損害銀行債權。（6）隱瞞影響按期償還銀行債務的重要事項和重大財務變動情況，致使銀行債權處于高風險狀況。（7）拒不執(zhí)行法院和仲裁機構已生效的法律文書，繼續(xù)拖欠銀行債務。2.個人因素

在個人住房按揭貸款糾紛、汽車消費按揭貸款糾紛中，借款人的違約風險與信用危機因素亦可從客觀與主觀兩方面進行分析。

從客觀因素分析，主要包括自然原因造成的風險和社會原因造成的風險。前者主要表現(xiàn)為借款人因不幸事故、意外傷害、疾病等原因導致死亡、傷殘、喪失工作能力而失去還款能力可能產生的風險。后者主要表現(xiàn)為借款人因所在單位倒閉、被兼并、政策性裁員等個人無法抗拒的原因而失業(yè)，或造成收入下降，致使借款人無法繼續(xù)歸還購房貸款可能產生的風險。

從主觀因素分析，部分借款人缺乏信用觀念，主觀惡意拖欠貸款。這部分人雖然存在償還能力，但拒絕主動向銀行償還欠款，對銀行的貸款能拖則拖，拒絕接聽銀行催收電話，在收貸人員上門催收時，拒不合作。還有部分借款人可能基于經濟利益的考慮而故意違約，當違約所帶來的經濟利益超過所帶來的損失時，借款人選擇主動違約。如在車貸糾紛處理中，因處分抵押車輛的價值往往低于應償債務，借款人往往選擇違約，從而將車貸風險轉嫁給銀行。

三、加強銀行業(yè)債權保護的對策研究

金融是現(xiàn)代經濟的核心，金融安全關乎國家安全、發(fā)展和社會和諧穩(wěn)定。對于寧波區(qū)域而言，寧波今后能不能實現(xiàn)既定的發(fā)展目標，在很大程度上取決于金融業(yè)的整體實力和創(chuàng)新能力，要更好地發(fā)揮金融對經濟社會發(fā)展的支撐保障作用，以金融實力壯大發(fā)展實力。[3]當前涉銀行業(yè)金融糾紛案件高發(fā)的困境，是多元因素交互作用的結果，化解涉銀行業(yè)金融糾紛案件的利益紛爭，需要從多角度著手分析。

（一）加強源頭治理——銀行內部機制的完善

涉銀行業(yè)金融糾紛的產生，源于貸款資金的回流不暢，追本溯源，如果強化銀行貸款環(huán)節(jié)的管理，則在很大程度上可降低借款人違約風險的機率。

1.強化依法經營的意識

首先，銀行應依法經營。開展授信業(yè)務，應嚴格執(zhí)行《商業(yè)銀行法》、《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》等有關法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)范性文件要求，認真落實各項風險控制措施。其次，銀行之間應遵守銀行業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則，規(guī)范市場競爭行為，樹立風險意識和公平競爭觀念，避免惡性競爭環(huán)境下導致的規(guī)則失范。

具體而言，銀行應當加強貸前調查、嚴格貸中審查和貸后管理。（1）加強貸前審查。銀行要加強對借款人提交申請資料的審核，重點審核借款人的信譽程度、收入證明、償還能力的真實性。要科學制定個人資信評估標準和識別業(yè)務真實性的貸前審查制度，實行雙人調查。要借助個人征信管理系統(tǒng)和信息系統(tǒng)，了解審查借款人的基本信息、信用程度、誠信狀況。要與借款人進行見客談話，實地調查借款人真實居住地、核實貸款抵押真實性，了解抵押物所有權、變現(xiàn)能力等情況。（2）嚴格貸中審查和貸后管理。銀行要嚴格審批程序，認真審核貸款資料的真實性、可靠性，尤其是對借款人和保證人誠信、還款能力等事項要進行嚴格和獨立的審查。在貸款發(fā)放后，要加強貸款用途的管理，防止貸款挪作他用，密切檢查和監(jiān)控借款人還款能力變化和還款意愿，一旦發(fā)現(xiàn)不良還款記錄，要及時督促借款人和保證人履約還款，必要時依法及時提訟或申請仲裁。

2.完善員工行為管理及合同管理

（1）加強銀行員工行為管理。廣泛開展員工職業(yè)道德和誠信教育，并將誠信狀況作為招錄、晉升、獎懲員工的重要內容。加強員工行為監(jiān)督和動態(tài)風險排查，有效防范員工參與民間借貸、非法集資，充當社會融資“掮客”等違法違規(guī)行為，強化案件防控。加強對“客戶經理”和基層網點負責人等一線員工管理，完善績效考評辦法，避免短期行為，對為非法辦理貸款提供便利的違規(guī)違紀人員，應嚴肅查處。（2）規(guī)范和完善信貸合同條款。銀行應當規(guī)范各種文本，使文本含義符合法律的要求，避免語言歧義或用詞失范所導致的理解上的模糊，防止糾紛產生后因證據(jù)形式不規(guī)范而產生的風險。同時，將企業(yè)提供真實財務報表的義務、融資總量不超過一定金額的義務或經營狀況發(fā)生較大變化時增加實質性融資的通知義務、對外擔保不超過一定金額的義務、貸款按約定用途使用的義務等寫入合同，明確違約責任，增強對企業(yè)的約束力。

3.健全異地授信、多頭授信風險控制措施

雖然異地授信、多頭授信在一定程度上滿足了企業(yè)的資金需求，但由于企業(yè)與銀行的信息不對稱，極易導致過度授信，從而放大了銀行的信貸風險。

銀行應完善授信風險管理制度，應嚴格異地授信、多頭授信業(yè)務的介入。（1）建立目標展業(yè)地經濟、金融、主導產業(yè)和政府服務職能等情況的調研機制，明確異地業(yè)務和多頭業(yè)務產業(yè)和客戶目標群。對主營業(yè)務不突出、關聯(lián)關系復雜的或融資結構不合理的異地企業(yè)或集團公司應審慎放貸。（2）充分利用“人行征信系統(tǒng)”、“銀監(jiān)會派出機構客戶風險監(jiān)測預警系統(tǒng)”等信用信息，推進同業(yè)信用交流與共享。（3）銀行應對異地授信、多頭授信業(yè)務實行嚴格的問責制。對因調查、審查、審批、發(fā)放、貸后管理、風險資產處置等環(huán)節(jié)內控不嚴、管理缺位造成授信業(yè)務風險的，嚴格按照內部問責制進行責任認定和追究。

（二）完善信用體制——減緩借款人信用危機

借款人信用危機的產生，不僅增加金融糾紛案件審理的難度，而且導致了執(zhí)行程序中的效率降低，破壞了社會信用體制的建立。健全社會信用體制并非一蹴而就，而是一項系統(tǒng)工程，關鍵是從以下幾方面著手：

1.講求誠信，理性發(fā)展

要堅決貫徹黨的十八精神，將誠信建設擺在突出位置，大力推進政務誠信、商務誠信建設，加大對失信行為懲戒力度，在全社會大力提倡社會主義基本道德規(guī)范和正確的榮辱觀，抵制急功近利、奢靡腐化，形成守信光榮、失信可恥的氛圍。引導企業(yè)適度投融資，理性發(fā)展，加快轉型，督促健全財務制度和信息披露機制，提高誠信水平。

2.建立商業(yè)化運作的信用管理制度

信用管理制度以信用登記、信用征用、信用評估、信用為主要內容，其中信用登記內容包括企業(yè)的經營情況、財務狀況、合同履行情況、訴訟記錄、競爭能力、未來發(fā)展的信用記錄等，政府要建立誠信機制，實現(xiàn)工商、金融、稅務、勞動就業(yè)、社會保障、

公安、法院等相關部門的信息資源共享，建立健全覆蓋全社會的征信系統(tǒng)。3.培育獨立、公正的企業(yè)信用評級機構

就我國目前的信用評級機構來看，絕大部分是從政府內部的資信評級委員會或銀行系統(tǒng)內部的評級機構演化而來，在人員、業(yè)務性質、資金各方面都與原來的機構保持著千絲萬縷的聯(lián)系。但信用評級機構應當是一個獨立的法人組織，它要具有中立性和公正性，這樣才可以實現(xiàn)評級過程的獨立、科學和權威，提供真實完整的信用評級。

（三）發(fā)揮審判職能——保護金融安全，促進區(qū)域經濟發(fā)展

司法是糾紛解決的最后一道防線，保護銀行業(yè)金融安全是民商事審判的主要職能之一，在保護當事人合法權益的基礎上促進金融市場的勃興，是對公正高效司法的最好詮釋。

1.更新司法理念，依法充分保護金融債權

金融安全關系著國家經濟安全，金融不穩(wěn)，則社會不穩(wěn)。法院要進一步強化認識維護金融安全的重大意義，牢固樹立大局意識，堅定不移地運用司法手段，依法維護金融合法債權，保障金融安全。2012年，省高院下發(fā)了《關于加大審判執(zhí)行力度推進我省銀行業(yè)不良資產處置的通知》，市中院專門出臺了《關于加大審判執(zhí)行力度推進我市銀行業(yè)不良貸款處置的意見》，提出具體舉措。具體講，首先要強化保護金融債權的理念。如在適用訴訟時效制度中，要堅持重在保護金融債權的價值取向。注重在破產案件審理中金融債權的保護，同時要嚴厲制裁違約失信行為，維護市場誠信。其次，要貫徹合同自由的理念，支持金融創(chuàng)新。如對具有金融創(chuàng)新行為的金融借款合同的效力認定方面，只要沒有違反法律法規(guī)的禁止性規(guī)定，司法應予支持。此外，要樹立適用法律與適用國家政策相結合的理念。由于金融體制改革正在穩(wěn)步推進，金融發(fā)展日新月異，法律的規(guī)范明顯滯后，在這種情況下，法院在審理金融糾紛案件中，如遇相關法律法規(guī)規(guī)定不明時，應當結合國家的金融政策進行決斷，力求金融案件審判的法律效果與社會效果的統(tǒng)一。

2.創(chuàng)新司法手段，提高司法效率

（1）創(chuàng)新審判機制。一是要積極探索和建立金融案件的專業(yè)化審理機制，不斷提高金融案件承辦法官的專業(yè)化水平。二是創(chuàng)新送達手段，引導銀行訴前即在貸款合同或擔保合同中與借款人、擔保人預先約定送達地址、方式及法律后果，有效解決“送達難”問題。三是采取繁簡分流，盡可能擴大簡易程序的適用范圍；在嚴把案件質量關的基礎上，簡化訴訟程序，努力做到“當庭審理、當庭裁判、當庭送達、快速結案”。四是采取“優(yōu)先排期、集中開庭”，加快案件處理進度。同時，對同一金融機構、案情類似的同批次案件，盡可能集中處理。

（2）創(chuàng)新新型擔保方式司法保障。省政府2010年出臺了《關于促進中小企業(yè)加快創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的若干意見》，其中明確提出：支持地方金融服務創(chuàng)新，鼓勵探索運用商鋪使用權、林權、排污權擔保等新型擔保方式。市委市政府、區(qū)委區(qū)政府也應積極應對，出臺相關政策，幫助企業(yè)克服提供抵押或質押的有形財產不足的現(xiàn)狀，提高其自身的擔保能力，拓寬擔保物范圍，創(chuàng)新?lián)７绞?。法院則通過涉創(chuàng)新?lián)７绞郊m紛案件的審理，適度放寬設立擔保物權有效性的確認，使企業(yè)具有一定價值和可轉讓性的財產權利在內的一切財產都成為擔保物權標的，保護借貸雙方的合法權益。

（3）創(chuàng)新抵押物處置方式，快速實現(xiàn)擔保物權。2013年實施的《民事訴訟法》的修改增加了快速實現(xiàn)擔保物權的新規(guī)定，從程序法上完善擔保物權實現(xiàn)處理機制，體現(xiàn)出程序法與《物權法》等相關實體法律規(guī)定的相統(tǒng)一，在權利義務不存在爭議的前提下，給予法院更大的職權空間，以縮短裁判周期，體現(xiàn)效率價值。省高院已出臺《關于審理實現(xiàn)擔保物權案件的意見》，為高效便捷地實現(xiàn)擔保物權、更好地保障金融債權提供了程序依據(jù)。

3.強化風險防范，增強聯(lián)動效能

（1）法院與政府機構聯(lián)動。法院應建立和加強與相關政府部門，尤其是市區(qū)金融工作辦公室的日常聯(lián)系溝通機制，加強不同層次、不同類別、不同對象之間的信息交流，及時了解轄區(qū)內銀行業(yè)等金融企業(yè)的運行狀況、政府部門相關行政決策，在某些案件執(zhí)行上尋求政府部門協(xié)調和支持。

篇7

近年來，我國經濟發(fā)展速度較快，體現(xiàn)為居民生活水平不斷提高、固定資產投資穩(wěn)步增長、城市基礎設施建設力度不斷加大等方面。與此同時，銀行作為城市金融體系中的重要組成部分，在我國城市經濟發(fā)展的宏觀環(huán)境下實現(xiàn)了利潤、規(guī)模的良好增長，并通過種種傳導機制與宏觀經濟互為作用，相得益彰。在此背景下，進行我國城市經濟發(fā)展與銀行業(yè)經營情況的相關性分析，對于保持宏觀經濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展、改善****銀行經營管理具有重要的理論意義。

2.2006年樣本城市銀行業(yè)發(fā)展指標

樣本中涉及的六個城市均為當?shù)氐慕鹑谥行某鞘?，銀行業(yè)普遍較為發(fā)達。

3、經濟發(fā)展與銀行業(yè)金融機構經營情況的相關性分析

通過以上不難看出，宏觀經濟的發(fā)展與銀行業(yè)經營情況呈現(xiàn)了一定的正相關關系，經濟發(fā)達的城市也帶動了銀行業(yè)的發(fā)展。那么二者通過各種因素進行相互作用、實現(xiàn)同步發(fā)展的進程如何呈現(xiàn)?這正是本文要解決的問題。本文通過將經濟發(fā)展指標與銀行業(yè)經營指標互為因、變量的做法，在微觀層面探討了二者相互作用的機制，并通過回歸分析、因子分析得出了因素權重，較為全面地展現(xiàn)了此兩者的相關關系。

銀行的不同經營指標會對地區(qū)經濟發(fā)展起到不同的作用。我們在此以六城市國內生產總值GDP總和作為研究對象，選取六城市各****銀行的利潤總額、存款總額、貸款總額、不良貸款率、網點數(shù)量總和等因子作為因變量進行分析。

1.六城市國內生產總值GDP與銀行利潤總額R的相關性分析

銀行利潤與國內生產總值的聯(lián)系可用如下傳導機制來解釋：****銀行的利潤增加為本市稅務系統(tǒng)帶來更多的地稅收入，并可通過二次分配增加本系統(tǒng)員工的收入，這都構成了拉動GDP增長的因素；市內****銀行利潤的增加有助于其向總行爭取到更為優(yōu)惠的權限政策及信貸規(guī)?？刂浦笜耍M而可進一步擴大信貸規(guī)模，而這些都將有利于城市國內生產總值的增加。不難看出，GDP與R呈現(xiàn)正相關關系。

2.城市國內生產總值GDP與銀行存款總額C的相關性分析

存款總量的增加可為****銀行帶來更多可以放貸的資源，即可以間接提高信用投放數(shù)量，可對GDP產生有力促進作用；同時一般性存款的增加可以增加銀行的放貸收益和資金拆借收益，通過影響利潤的方式影響GDP。從上述兩個層面來看，GDP與C呈現(xiàn)正相關關系。

從另一方面說，存款總額作用于GDP時需要有存貸比指標作為傳導媒介，存貸比的下降將會部分抵消存款增長對GDP的促進作用，從這個層面來看，GDP與C呈現(xiàn)不確定性。

3.國內生產總值GDP與****銀行風險資產總額A的相關性分析

銀行風險資產總額的增加將直接加大銀行信用的投放力度，擴張對企業(yè)和個人的授信規(guī)模，將對整個地區(qū)經濟環(huán)境起到較大的推動作用。這里的風險資產包括貸款、承兌匯票、保函、信用證等所有表內外具有風險敞口的銀行產品總和，而這些銀行釋放的風險敞口通過各種資金形式加入企業(yè)和個人的生產、消費鏈條，擴張了生產、消費規(guī)模，提高了資金周轉速度，促進了GDP的增長，顯然，GDP與A呈現(xiàn)正相關關系。

4.國內生產總值GDP與****銀行不良資產數(shù)額S的相關性分析

從微觀層面講，銀行不良資產數(shù)額的增加將核減其經營利潤，影響銀行納稅金額；同時不良的增加顯示了該****銀行控制風險能力不足，其總行必然采取相關措施削減其放款權限，嚴格其貸款審批力度，從這個層面講，GDP與S呈現(xiàn)負相關關系。

從宏觀層面講，轄區(qū)內銀行不良貸款數(shù)額增加顯示該區(qū)域金融風險加大，必然會使****銀行采取收縮規(guī)模、提高條件及價格等方法控制風險，而這顯然將對GDP的增長帶來不良影響，從這個層面講，GDP與S也呈現(xiàn)負相關關系。

5.國內生產總值GDP與****銀行網點數(shù)量總額W的相關性分析

在當前各家銀行網點審批制度日益嚴格的情況下，網點數(shù)量的增加將加快當?shù)亟鹑隗w系資金流通速度，增大授信規(guī)模，促進GDP的增長，因此，GDP與W呈現(xiàn)正相關關系。

綜合以上分析，我們選取樣本城市銀行的利潤總額、存款總額、風險資產數(shù)額總額、不良貸款總量、網點數(shù)量總和等因子作為因變量，國內生產總值作為自變量進行回歸分析，以2002年9月-2007年9月各月的數(shù)據(jù)作為分析樣本，得出以下結論：

銀行風險資產總額對GDP的影響非常明顯，其相關系數(shù)達到0.45，控制銀行投放授信對于調節(jié)地方經濟具有明顯作用；銀行利潤的增加對GDP也會產生積極的推進作用；而不良資產數(shù)額對宏觀經濟的負面影響達到了-0.36，可見銀行不良資產對經濟體系具有較大的“殺傷力”，銀行發(fā)展質量對于宏觀經濟建設具有極為重要的戰(zhàn)略意義。

隨著我國金融體制改革的逐漸推進，****銀行都開始推行集約化經營思路，將注意力轉移到利潤指標上來，而非像先前一樣只側重規(guī)模的擴張。我們此時將樣本城市銀行利潤總額R作為自變量，將六城市國內生產總值GDP總和、CPI指數(shù)P和、固定資產投資總額T、居民平均收入總和Y、財政支出總額F作為因變量進行分析。

6.銀行利潤總額R與國內生產總值GDP相關性分析

地區(qū)GDP的增加顯示了其經濟的良好發(fā)展態(tài)勢，地區(qū)內的企業(yè)、居民也將享受到地區(qū)經濟發(fā)展的好處，在規(guī)模、收入等方面出現(xiàn)較大良性改觀。與此對應，作為資金運營中介的銀行業(yè)金融機構，其必然也將得到此財富效應的好處，存、貸款數(shù)額以及結算中間收入將隨著宏觀經濟指標的走高而增加，因此，R與GDP呈現(xiàn)正相關關系，即

7.銀行利潤總額R與CPI指數(shù)P的相關性分析

物價指數(shù)P對R的影響相對復雜。如果P持續(xù)走低、出現(xiàn)通貨緊縮、消費意識不旺現(xiàn)象，企業(yè)生產、銷售環(huán)節(jié)將受到影響，不利于銀行授信的償還和規(guī)模的增長，自然不利于利潤的增長，此時二者呈現(xiàn)正比關系；若P持續(xù)走高、出現(xiàn)通貨膨脹現(xiàn)象，短期內由于經濟過熱可帶動銀行擴大授信規(guī)模、提高收益，但在長期內則可能導致銀行在過熱后的調整期內出現(xiàn)不良資產，影響利潤水平。因此在通貨膨脹的情況下，二者的關系難以確定。

8.銀行利潤總額R與固定資產投資總額T的相關性分析

近年來六城市固定資產投資額呈現(xiàn)不斷增加的態(tài)勢，主要由市政基礎設施建設投資和企業(yè)項目投資兩部分構成。目前國內市政基礎設施建設投資大多采取BOT和TOT等方式，銀行資金成為重要的項目資金來源。而企業(yè)項目投資很大一部分來源于****銀行的短期流動資金貸款，以短貸常用的方式保證項目的順利進行。因此，固定資產投資額的增加將直接拉動****銀行中、長期貸款及流動資金貸款的投放額度，促進了銀行利潤的增長，因此二者呈正比關系。

9.銀行利潤總額R與居民收入Y的相關性分析

居民收入的增加將直接帶動****銀行儲蓄存款數(shù)額的增長，為其開展資產業(yè)務提供更多資源；與此同時，收入的增加將刺激居民購買房產、汽車等消費品的欲望，擴大****銀行發(fā)放此類消費貸款的規(guī)模。從這個層面講，R與Y呈現(xiàn)正相關關系。

換二個角度，居民收入的增加將促進汽車、房地產、食品、化妝品等行業(yè)本地企業(yè)的經營態(tài)勢向良性發(fā)展，間接為****銀行的經營提供更多市場贏利空間，使R與Y呈現(xiàn)正相關關系。

綜合以上分析，我們選取樣本六城市國內生產總值總和、CPI指數(shù)和、固定資產投資額總和、居民平均收入總和、財政支出額總和作為因變量，****銀行利潤總額R作為自變量進行回歸分析，以2002年9月--2007年9月各月的數(shù)據(jù)作為分析樣本，得出以下結論：

GDP對****銀行利潤的相關性因子最大，可見銀行經營對于周邊經濟環(huán)境的依賴性；而固定資產投資總額與銀行利潤的相關性也存在較高的相關性；由于“擠出效應”的影響，財政支出對銀行利潤的相關性較低。

通過以上分析，我們量化了我國經濟發(fā)展與銀行業(yè)經營情況的相關性，探索了一條實現(xiàn)宏觀經濟與微觀銀行經營協(xié)同發(fā)展的理論道路。若想為經濟發(fā)展注入動力，政府部門應著力加強與銀行的溝通聯(lián)系，運用金融杠桿促進GDP發(fā)展；若想提高銀行經營水平，銀行應進行較為深入的宏觀經濟研究，在政府行為與市場行為中間尋找機遇。只有實現(xiàn)了政府與銀行的通力配合，地區(qū)經濟方能在金融體系的推動下實現(xiàn)良性循環(huán)。

二、中國金融系統(tǒng)防范金融風險的應對之道

（一）消除準財政貸款是財政和貨幣控制。

利用銀行系統(tǒng)來補貼實際部門活動的做法損害了信貸文化的形成，是導致銀行不健全的一個關鍵原因。例如，土耳其向農業(yè)和俄國向大型國營企業(yè)提供的軟性貸款是這兩個國家金融脆弱性的主要根源，導致了最近發(fā)生的金融危機。此外，準財政貸款損害了公共資金流動和存量的健全性，因為來自金融系統(tǒng)的難以量化的或有負債可能都對這些流動和存量帶來負擔。同樣，由于****貸款和軟性貸款難以區(qū)分，銀行指標的質量被減低，從而可能導致低估資產質量問題的深刻程度。因此，對虧損的企業(yè)或特別公共投資規(guī)劃提供的資助即使無法避免，也應該直接通過預算撥款，以提高透明度和避免損害銀行業(yè)的健全。

（二）清楚地確定國家在金融系統(tǒng)中發(fā)揮的作用。

國家通過遏制道德風險在維護金融穩(wěn)定方面發(fā)揮關鍵作用，而遏制道德風險的辦法是審慎管理和監(jiān)督，以及利用包括存款保險和中央銀行緊急貸款在內的安全網來保護存款人。然而，國家在這樣做的時候必須劃清界線，必須事先闡明國家所提供財務擔保的規(guī)模、范圍和期限，例如預先說明將要保護的金融機構的類型和負債的類別，說清楚國家對金融系統(tǒng)提供支持的范圍，只要這種說明有信譽，便能夠減少經濟中的道德風險，而有無信譽最終是通過事實來證明的。此外，隨著時間的推移，一旦金融系統(tǒng)有了一個健全的基礎，便應該用其他辦法取代國家擔保，例如代之以一項資金充足的以風險為基礎的存款保險計劃。

（三）致力于改善金融業(yè)的信息不對稱狀況。

中央銀行、監(jiān)督機構和財政部門的決策人員需要適當?shù)慕鹑谛畔肀O(jiān)督和診斷金融業(yè)中的問題，并判斷個別機構到底是流動性不足還是喪失了清償能力。同樣，銀行的投資者也需要良好的金融信息來評估和監(jiān)督借款人和股份發(fā)行人的信用。但需要注意的是，即使掌握到最好的數(shù)據(jù)，在危機情況下，仍有可能無法區(qū)分流動性壓力和清償能力受到的壓力。

為了提高信息質量，可以采取的步驟包括：(1)加強會計和披露標準；(2)利用信譽卓著的國際會計公司進行外部審計；(3)要求在財務報表中披露更為詳細的信息，包括關于資產質量的信息。美國安然公司的破產就充分說明了，如果沒有可靠和透明的財務報表，就會導致重大的破產事件，所以沒有任何國家能夠對信息的質量掉以輕心。鑒于建立可靠的金融信息基礎結構需要付出大量的時間和努力，因此這些改革應該及早開始。

印度尼西亞和泰國的情況顯示，如果沒有關于金融業(yè)和公司部門的良好信息，財政和貨幣控制會更加難以實現(xiàn)。印度尼西亞和泰國的大多數(shù)公司與這兩個國家所在區(qū)域的大多數(shù)公司一樣，沒有遵守國際會計標準。在這兩個國家內，由于缺乏關于金融資產質量和公司部門負債情況的可靠數(shù)據(jù)，致使人們沒有及時發(fā)現(xiàn)各公司日益增加的大量負債和金融系統(tǒng)的脆弱性。因此，當投資者的信心于1997年發(fā)生動搖的時候，人們無法區(qū)分銀行到底是喪失了清償能力還是流動性不足，擠提存款的事件使這個問題更為惡化。

（四）利用中央銀行信貸機制的具體規(guī)則。

這些規(guī)則應該制定周詳、清晰明了和公開宣布，并應該得到一致的實行。所有類型的中央銀行信貸，無論是在常規(guī)的貨幣業(yè)務中提供的信貸，還是向政府、政府主管部門或私營公司提供的信貸，無論是正常信貸，還是緊急信貸，都應適用這個原則。盡管各國中央銀行在發(fā)放緊急貸款方面有秘密從事的傳統(tǒng)，但人們日益形成的共識是支持采取以規(guī)則為準的方式。根據(jù)這個方式，中央銀行應具體說明提供資助的先決條件，但貸款決定仍然是以個案方式做出。這樣，中央銀行保持了一定程度的建設性的含混。同樣，需要為中央銀行的放貸活動確定模式和問責范圍。中央銀行的放貸活動除非得到很好的管理，否則會對宏觀經濟和金融穩(wěn)定帶來嚴重風險。因此，需要事先闡明放貸的準確模式，包括說明貸款的規(guī)模、償還期、目的以及有資格獲得貸款的機構和需要提供的抵押物。在難以區(qū)分流動性壓力和清償能力壓力的情況下，抵押物可以發(fā)揮特別重要的作用。除此之外，可能喪失清償能力或沒有足夠抵押的機構提供貸款的決定應該與財政主管部門聯(lián)合做出。

（五）中央銀行的自。

如果沒有這樣的自，就難以清楚地確定責任和問責范圍?，F(xiàn)在有很多證據(jù)顯示，中央銀行的業(yè)務自在金融穩(wěn)定方面發(fā)揮著重要作用。顯然，在確定中央銀行自的同時，還需要建立問責制，以保證實現(xiàn)中央銀行的目標。發(fā)展有效地控制貨幣供應的工具和市場是對中央銀行自和貸款業(yè)務的一項重要補充。例如，中央銀行經常需要撤出通過最后放貸人機制注入經濟的流動性，以便保證使貨幣供應的增長符合低通貨膨脹的目標。而有效的干預和中和操作又取決于是否具備間接的貨幣工具以及深化的貨幣和證券市場。

印度尼西亞的經驗突出表明，如果不具備貨幣控制的先決體制條件，會出現(xiàn)什么樣的麻煩。在該國金融業(yè)的問題發(fā)展成全面危機時，中央銀行除了提供流動性支持，幾乎沒有其他選擇。印度尼西亞并不是惟一向問題銀行提供大量流動性支持的國家；但是，與韓國和泰國不同的是，該國缺乏必要的貨幣工具和深化的市場來中和中央銀行注入的流動性。印度尼西亞由于喪失了貨幣控制，出現(xiàn)了高通貨膨脹和盧比的急劇貶值。

（六）宏觀經濟和穩(wěn)定還取決于政策的可信度。

這種可信度則是以可靠的司法制度、透明度和明確界定的機構責任為基礎?？煽慷鴱娪辛Φ姆珊凸芾砜蚣苁钦呖尚哦群徒鹑诜€(wěn)定的基礎。如果沒有這種框架，就無法執(zhí)行經濟政策和金融政策。為了保證對審慎義務和金融業(yè)務的違反者采取行動，法規(guī)的強制執(zhí)行必不可少，法規(guī)執(zhí)行還可以成為針對所有市場參與者的一個可信的威懾手段。

為了提高政策的可信度，還需要確定出機構責任，并在必要的情況下重新分配這些責任。例如，中央銀行應該擁有授權和業(yè)務上的自來把穩(wěn)定物價作為其首要目標。只有這樣，才能夠使中央銀行為其績效負責。同樣，監(jiān)督部門需要有權通過審慎規(guī)定和對金融機構進行干預。否則，將無法使這些部門對金融業(yè)的健全負責。這些方面的政策經常導致利害沖突并有損于問責制。

參考文獻：

1、趙玉珍.美國金融危機對中國經濟的影響[J].經濟縱橫，2008

篇8

相對正規(guī)金融而言，那些自發(fā)于民眾之間，游離于金融機構之外、游走于政策法規(guī)邊緣，具有資金借貸性質的資金融通行為，稱為邊緣金融業(yè)務。

目前，邊緣金融業(yè)務融資行為已經從當初的以其本人合法收入出借給另一特定方，目的是解決借款人一時的生產生活需要，演變成為以獲利為目的的信用借款、擔保及有價證券抵(質)押融資、動產或不動產抵押借款、企業(yè)集資、社會公眾集資、高利貸等隱性借貸業(yè)務?？梢钥隙?，邊緣金融業(yè)務作為民間資金調劑的方式，對解決部分企業(yè)和居民生產生活中的資金需求起到了一定的積極作用，特別是其急、頻、短的特征，彌補了金融服務的不足，一定程度上緩解了小企業(yè)融資難的壓力。但邊緣金融業(yè)務發(fā)展中存在著突出的問題，必須加以規(guī)范管理。

一、邊緣金融業(yè)務迅速發(fā)展的原因

從企業(yè)融資角度看，邊緣金融業(yè)務的存在有其客觀性和體制性原因。從個人投資角度看，金融市場目前缺少有吸引力的投資品種和投資渠道，從而為邊緣金融業(yè)務提供了大量資金來源。此外，國家對存款利率的管制，以及國有商業(yè)銀行網點特別是縣域網點的收縮撤并也推動了邊緣金融業(yè)務的較快發(fā)展。

(一)縣域個體、民營等小企業(yè)發(fā)展迅速，融資缺口較大

改革開放以來，我國小企業(yè)發(fā)展十分迅速，尤其是在縣域和基層地區(qū)，小企業(yè)數(shù)量占全社會企業(yè)總數(shù)90%以上，產值占GDP的比重已由過去不到1%提高到目前的1/3。但是，目前小企業(yè)貸款在全國主要銀行業(yè)金融機構各項貸款中占比不高，距離小企業(yè)貸款的實際需求還有很大差距。雖說經過幾年的發(fā)展，小企業(yè)已經擺脫了發(fā)展初期財務管理不正規(guī)、信息管理不透明狀況，走上了規(guī)范化軌道，自我約束力不斷增強，但這并沒有改變有關商業(yè)銀行經營管理者的印象，銀行、尤其是國有商業(yè)銀行貸款大客戶集中的取向，使銀行越來越脫離了廣大小企業(yè)特別是微小企業(yè)，成為大企業(yè)的私人銀行，致使小企業(yè)融資缺口起來越大，給邊緣金融業(yè)務發(fā)展帶來了生存空間。

(二)金融機構對企業(yè)和個人的融資渠道并不十分通暢

目前，國有商業(yè)銀行經營戰(zhàn)略在逐步面向“重點客戶、重點項目、重點地區(qū)、重點產品”，并出于安全性的考慮，不但大大上收了貸款權限，還在信貸管理上實行了嚴格準入管理制度，股份制商業(yè)銀行和地方性商業(yè)銀行也存在“抓大放小”的傾向，這使得小企業(yè)、小客戶貸款難度加大，而且由于大部分縣域中小企業(yè)難以具備目前銀行規(guī)定的貸款條件，很難提供銀行貸款所需要的擔保或抵質押，盡而很難得到銀行、信用社的信貸支持，不得不支付高于銀行利息從邊緣金融業(yè)務進行融資。

(三)銀行業(yè)信息收集過分注重硬件信息，忽視“軟信息”在信貸管理中的作用，使不少具有能力和意愿的中小企業(yè)被拒之門外

邊緣金融業(yè)務經營者非常重視借方“軟信息”的收集，他們依靠人緣、地緣等關系獲取相關信息，從而有效解決了借貸雙方信息不對稱的問題。這些“軟信息”較之標準的企業(yè)“硬信息”(財務報表、抵押擔保及信用紀錄等)，對正確決策的作用更大。而目前我國銀行往往只注重收集企業(yè)的財務報表、抵質押情況等“硬信息”，忽視對借款人的人品、還款意愿等“軟信息”的考查，導致不少有還款能力和意愿的借款人被拒之門外。同時，正在發(fā)展的中小企業(yè)由于缺乏可抵押的財產，且嫌辦理有效抵押或擔保的手續(xù)繁瑣，收費偏高，貸款審批時間長、環(huán)節(jié)多，因而不得不考慮邊緣金融業(yè)務融資。

(四)銀行業(yè)激勵與約束制度的執(zhí)行標準過高、過嚴

近幾年，各銀行紛紛上收貸款權限，實行嚴格的信貸審批和考核制度，部分商業(yè)銀行甚至不切實際地追求新增貸款“零風險”和“100%的收貸收息率”，片面實行“貸款責任終身追究制”。由于信貸權限上收，了解中小企業(yè)“軟信息”的基層信貸員沒有貸款權力，卻要承擔100%的收貸收息責任;而遠離企業(yè)“軟信息”的上級行憑企業(yè)“硬信息”決定是否貸款。其后果是信貸人員貸款越多，收回的風險就越大，導致基層銀行機構慎貸、惜貸、懼貸，使得一些發(fā)展前景良好的中小企業(yè)無法獲取銀行貸款，不得不轉向邊緣金融業(yè)務市場融資。由于商業(yè)銀行上收貸款權，貸款審批主體遠離申請主體，從而加劇了借貸雙方的信息不對稱，延長了貸款審批時間。而縣域中小企業(yè)貸款一般都具有時間急、頻率高、數(shù)額小的特點，許多企業(yè)和個體工商戶不得不求助邊緣金融業(yè)務。

二、邊緣金融業(yè)務發(fā)展中存在的問題

(一)邊緣金融業(yè)務游離于監(jiān)管之外，容易誘發(fā)非法辦理金融業(yè)務行為，干擾正常的金融秩序年終歲尾，企業(yè)和個人用錢的地方增多，在企業(yè)貸款難、無恰當?shù)幕I資渠道，而銀行等主要資金融部門貸款權收緊的情況下，邊緣金融業(yè)務就有了掙錢的對象和時機，一些部門或個人便私下抬錢或變相吸收存款發(fā)放貸款。雖然這種做法是被嚴令禁止的，但由于管理不利，且非法放貸有當物作質押或抵押，當物的價值遠高于貸款額，當不能按期收回貸款時，可以通過處理絕當物品而收回貸款，一般不會受到損失，從而使其業(yè)務違規(guī)難以有效根治。

(二)容易引發(fā)經濟糾紛

邊緣金融業(yè)務行為沒有明確的管理部門，特別是在當前貸款利率相對較低的情況下，邊緣金融業(yè)務大多與高利貸聯(lián)系在一起，而高利貸是不受法律保護的，一旦出現(xiàn)糾紛，就會影響社會穩(wěn)定。

(三)從業(yè)人員專業(yè)知識不足，行業(yè)風險過高

大多數(shù)從事邊緣金融業(yè)務的企業(yè)是以個人和中小企業(yè)為對象，主要經營房地產、黃金首飾、股票證券、古玩字畫、交通工具、二手房按揭等業(yè)務，發(fā)展晚、規(guī)模小、資金實力不足。同時，由于大多數(shù)的業(yè)務經辦人員沒有金融工作經驗，對金融業(yè)務知識不了解、了解不足或對金融業(yè)務及金融法律知識知之甚少，不能有效判定哪些業(yè)務違法，哪些業(yè)務不違法，從而造成行業(yè)經營風險增加。

(四)影響金融業(yè)的正常發(fā)展，加大借款人的經營成本

因違規(guī)辦理融資業(yè)務，邊緣金融業(yè)務發(fā)展不僅造成存款分流，影響銀行信貸的擴張能力，加大銀行的信貸風險，同時因利率過高，造成行業(yè)利潤失衡，也加大了以經營為目的的借款人本身負擔，增加了經營風險。

三、規(guī)范邊緣金融業(yè)務管理的幾點建議

不難發(fā)現(xiàn)，在目前社會意識形態(tài)下的邊緣金融業(yè)務負面影響，在一定的條件下是可以轉化的。只要正確引導，以市場為導向，對邊緣金融業(yè)務加以規(guī)范，對非法融資加以遏制和制止，我們便可以完全掌握邊緣金融業(yè)務的相關情況，使其成為金融運行的重要組成部分，有效支持社會經濟發(fā)展。

(一)以形成多元化金融體系，建立充分競爭的金融秩序為目標，促使正常邊緣金融業(yè)務在合法化環(huán)境下得到充分發(fā)展

實踐證明，邊緣金融業(yè)務正逐步擴大其體外運行的體系，并發(fā)揮著銀行業(yè)金融機構無法替代的作用。筆者建議:一是在正規(guī)金融機構過少，邊緣金融業(yè)務較為活躍地區(qū)，鼓勵成立社區(qū)(農村)合作組織內部的、不以盈利為唯一目的的非銀行金融機構，并以法律形式明確，對符合一定條件的互助合作機構允許其承接政府支農資金，或作為國家政策性銀行政策資金在鄉(xiāng)村基層的承接載體或二次轉貸單位，在保證國家農業(yè)資金直接投入到基層村社同時，加快對民間金融向社區(qū)(農村)資金互助合作機構的改制。二是適當發(fā)展典當機構，充分發(fā)揮其對民營經濟資金需求方便、靈活、快捷的融資作用。并對目前存在超業(yè)務范圍經營典當業(yè)務的寄售行、舊物行等不合法邊緣金融業(yè)務機構進行積極引導，創(chuàng)造多種條件將之“改良”為典當行或其他正當?shù)倪吘壗鹑跇I(yè)務機構。三是根據(jù)民間信用機構發(fā)育程度和邊緣金融業(yè)務法律法規(guī)，適時成立專門的民間信用管理組織，對機構化的邊緣金融業(yè)務活動進行有效的管理和服務，促進邊緣金融業(yè)務機構在規(guī)范中發(fā)展，在發(fā)展中成熟，并逐步建立起市場經濟基礎上的充分競爭的現(xiàn)代金融秩序。:

(二)監(jiān)管機構要從穩(wěn)定和發(fā)展地方經濟的大局出發(fā)，共同強化邊緣金融業(yè)務的行業(yè)管理，努力建設良好的金融生態(tài)環(huán)境

一是要明確界定正常邊緣金融業(yè)務與非法邊緣金融業(yè)務的標準，筆者認為，是否影響社會穩(wěn)定、是否影響金融秩序是判別正常與非法邊緣金融業(yè)務的標準。如果業(yè)務發(fā)展不會帶來不良影響，則要將其追加為正常融資;如果有影響，通過跟蹤監(jiān)管，無轉化可能的邊緣金融業(yè)務，則要堅決取締。二是要加強政策引導和窗口指導工作，引導轄內各金融機構爭取政策、簡化手續(xù)、下放權限，加大對中小企業(yè)和中小客戶的信貸支持力度，著力緩解中小企業(yè)貸款難局面。三是要強化金融市場秩序整頓，引導民間資金合理流動。四是要嚴厲打擊擾亂金融秩序的非法融資活動，嚴防邊緣金融業(yè)務成為詐騙、洗錢、炒賣外匯等非法活動的溫床。五是要加強金融輿論宣傳，倡導民眾向正規(guī)、合法的金融機構融資。利用典型案例，充分揭示地下錢莊、亂集資等危害性，提高民眾金融風險意識。

(三)按照市場要求對我國現(xiàn)行銀行業(yè)制度進行重新安排

一是各銀行業(yè)金融機構應進一步改善金融服務，盡最大努力滿足正常的、有效的金融需求，最大可能地壓縮非法融資的市場空間。邊緣金融業(yè)務與銀行信貸業(yè)務的發(fā)展存在著此消彼長的關系，銀行信貸權限放松，則邊緣金融業(yè)務呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢，銀行信貸收緊，則邊緣金融業(yè)務呈現(xiàn)增長態(tài)勢。所以，國有商業(yè)銀行各基層行要積極向上級部門匯報地區(qū)經濟發(fā)展的現(xiàn)實情況，爭取理解和政策支持，簡化貸款手續(xù)和審貸程序，方便和保證那些有市場、有效益、有產品、有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)的資金需求，以求銀企共贏。農村信用社、城市信用社和城市商業(yè)銀行等地方性中小金融機構則要立足地方，擺正市場發(fā)展定位，轉變經營觀念，避免盲目追求“大而全、小而全”的經營模式，大力拓展中小企業(yè)市場業(yè)務范圍，在認真落實小企業(yè)信貸指導意見，支持中小企業(yè)發(fā)展的同時，尋求自身發(fā)展的良機，壓縮非法邊緣金融業(yè)務空間。二是各商業(yè)銀行應按《中小企業(yè)貸款指導意見》的要求，設立負責中小企業(yè)貸款的專門機構，采取工資獎金與貸款回收掛鉤、制定免責條款、廢除貸款責任追究終身制等辦法，充分調動信貸人員營銷中小企業(yè)貸款的積極性，擴大小企業(yè)信貸服務范圍。同時還要借鑒邊緣金融業(yè)務的做法，貸前調查不僅要注意收集財務報表、抵押擔保等“硬信息”，還應關注企業(yè)負責人的人品、管理能力、還款意愿等“軟信息”，以與企業(yè)建立長期關系，發(fā)展關系型融資，開展循環(huán)信貸，提高服務質量。三是建議擴大銀行貸款利率浮動區(qū)間和自主定價權，根據(jù)企業(yè)風險狀況確定貸款利率，實現(xiàn)風險與收益的對稱，切實解決貸款操作中的“道德風險”問題。四是公布信貸資金流向、地區(qū)資金緊缺度等相關信息，合理引導邊緣金融業(yè)務的流向和流量，增加民間資本融資渠道，整合民間資本的運作，提高閑置資金的使用效率。

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篇9

一場由美國次級抵押貸款市場危機引起的金融風暴席卷美國、歐盟和日本等世界主要金融市場并逐漸向全球漫延,其波及范圍之廣、影響程度之深、沖擊強度之大,為上個世紀30年代以來所罕見。這場危機引發(fā)了我們對國際金融市場的重新認識,也迫使我們對我國金融業(yè)的發(fā)展重新予以思考。本文通過對我國商業(yè)銀行和國際商業(yè)銀行盈利模式的對比分析,結合我國轉軌階段的實際情況,提出了在轉軌經濟條件下,既能有效避免國內金融危機的產生和國際金融危機的沖擊,又能快速提升我國金融業(yè)的戰(zhàn)略競爭力的政策建議。

一、全球金融危機及對我國銀行業(yè)的戰(zhàn)略思考

(一)此次金融危機暴露出的美國金融業(yè)的主要弊端

1.金融過度創(chuàng)新并脫離實體經濟。大量的次級貸款通過證券化過程,派生出次級抵押貸款支持證券(MortgageBackedSecurities,MBS)。在MBS.的基礎上,經過進一步的證券化,又衍生出大量資產支持證券(AssetBackedSecurities,ABS),其中,包括大量個性化的擔保債務憑證(CollateralizedDebtOb~gation,CDO)、信貸違約掉期(CreditDefaultSwap,CDS)等。金融機構在CDO和CDS等衍生品交易中,還往往運用高杠桿比率進行融資。于是基于1萬多億美元的次級貸款,創(chuàng)造出了超過2萬億美元的次級債(MBS),并進一步衍生和創(chuàng)造出超萬億美元的CDO和數(shù)十萬億美元的CDS,金融創(chuàng)新的規(guī)模呈幾何級數(shù)膨脹,而這一切均建立在質量根本無法保證的次級貸款上,從而將整個金融市場暴露在一個前所未有和無法估量的系統(tǒng)性風險之下。

2、金融監(jiān)管失控。出于對自由經濟的推崇,長期以來,國際金融監(jiān)管對一些金融創(chuàng)新總是聽之任之,對部門龐大而迅速擴張的“非正式機構”(包括許多非銀行金融機構在內)——有時被稱為“隱形的銀行業(yè)”、如CDS和CDO等金融衍生工具完全通過場外交易市場(0TC)在各機構間進行交易,沒有任何政府監(jiān)管,沒有集中交易的報價和清算系統(tǒng),金融市場和監(jiān)管當局根本無法做出全面監(jiān)督和風險預警。同時對一些商業(yè)銀行參與金融衍生品交易也未做出及時必要的限制,致使風險在整個金融業(yè)內得到積聚和迅速放大。

(二)對我國銀行業(yè)的戰(zhàn)略思考

1、我國銀行業(yè)要不要繼續(xù)推進金融創(chuàng)新?美國發(fā)生了金融危機,使得人們一提到金融創(chuàng)新就談虎色變。對此我們必須看到,在金融創(chuàng)新上我國與美國的問題正好相反,美國是金融創(chuàng)新過剩而金融資源不足,而我國問題的癥結在于金融市場發(fā)育滯后,金融創(chuàng)新嚴重不足,從而造成了金融資源的大量閑置及配置不當。這種金融發(fā)展與經濟發(fā)展嚴重不適配的狀況,實際上已經成為我國經濟發(fā)展和經濟運行質量改進的瓶頸制約。顯然,積極推動金融創(chuàng)新,依然是我們推動金融改革和發(fā)展的重中之重。

2、要不要推進商業(yè)銀行的綜合化經營?有人認為,綜合化經營在本次金融危機中起到了明顯的放大效應。我們認為,這只是其中的一個方面。綜觀在此次危機的金融業(yè),損失最慘重的是獨立的投資銀行如五大投行以及固守基礎銀行業(yè)務、規(guī)模較小的銀行,因為它們沒有足夠的規(guī)模和多樣化的業(yè)務,來消化抵押貸款和公司債券違約不斷增加所帶來的損失,而真正實行綜合化經營的大銀行相對穩(wěn)健得多。綜觀匯豐、瑞銀、渣打、三菱日聯(lián)、摩根大通、蘇格蘭皇家銀行、德意志銀行等等,這些國際大型銀行大多具有上百年的悠久歷史,其間經歷了無數(shù)次經濟周期和數(shù)次金融危機,但他們一直屹立不倒,并保持著旺盛的生命力和活力,這與他們的綜合化經營從而有效地規(guī)避風險不無關系(美國花旗銀行最近股價暴跌,瀕臨破產的邊緣,是其對金融衍生品的過度投機所致)。無可諱言,從經營管理、風險控制、產品創(chuàng)新、國際化水平等方面比較,我們仍與國際一流銀行存在較大差距,國際競爭能力總體有待提高。尤其是在最近十多年的經濟全球化、金融自由化大潮中,國際大銀行主要是通過強強聯(lián)合、大規(guī)模的兼并收購加快“跑馬圈地”的步伐,迅速成為業(yè)務網絡遍及全球并覆蓋所有金融領域的綜合化金融巨擘。高速成長中的中國自然成為其全球化布局中的一個重要戰(zhàn)略陣地。如何與這些強大的國際競爭對手同臺共舞是國內每一家銀行都在思考的問題。我們不能由于金融業(yè)的分業(yè)經營而僥幸地躲避了本次金融風暴就沾沾自喜,如何摒棄驕傲心態(tài)、樹立危機意識、在成功模仿的背后進行原生態(tài)的創(chuàng)新、尋找新的盈利模式不能不說是擺在中國金融業(yè)面前的重要課題。

二、中國銀行業(yè)盈利模式的現(xiàn)狀與差距

商業(yè)銀行的盈利模式是指商業(yè)銀行在一定經濟與市場環(huán)境下,以一定資產和負債結構為基礎的主導財務結構。從利潤結構的角度劃分,商業(yè)銀行的盈利模式可分為利差主導型和非利差主導型兩種。當前,我國商業(yè)銀行盈利模式與西方國家相比尚有很大差距。

(一)經營范圍和業(yè)務品種較少,盈利模式比較單一

西方國家商業(yè)銀行經營范圍和業(yè)務種類比較繁多,尤其是實行混業(yè)經營以來,商業(yè)銀行的金融產品日新月異,層出不窮。如素有“金融百貨公司”之稱的美國銀行業(yè),其中間業(yè)務的范圍涵蓋傳統(tǒng)的銀行業(yè)務、信托業(yè)務、投資銀行業(yè)務、共同基金業(yè)務和保險業(yè)務。以美洲銀行為例,其非利差收入構成主要有以下11項內容:存款賬戶服務費、銀行卡服務費、信托服務費、其他服務費、交易收入、私有權益投資服務費、貸款銷售服務費、證券銷售服務費、其他收入、分支機構及業(yè)務銷售收入、投資銀行費等。目前,世界銀行業(yè)開發(fā)出來的中間業(yè)務有3000多種,而我國中間業(yè)務品種僅有260多種。這些中間業(yè)務產品中實際經常運用的還不多,且主要經營的業(yè)務大都還停留在籌資功能強、操作簡單的勞務型、低收益業(yè)務上,服務質量也存在著一定的不足之處。

(二)業(yè)務規(guī)模和收入水平較低,盈利模式再造任重道遠

根據(jù)國外發(fā)達國家的經驗,中間業(yè)務收入一般會占到商業(yè)銀行全部業(yè)務收入的40%以上,歐美等國家更是高達50%左右。如美國銀行中間業(yè)務收入占比平均在50%以上,其中花旗集團中間業(yè)務收入平均占比為61.85%,屬于同行業(yè)最高,中間業(yè)務收入占據(jù)了它們總收入的半壁江山。而我國中間業(yè)務開展得比較早、業(yè)務較大的中國銀行中間業(yè)務收入占總收入的平均水平也才13.99,與國外水平相差近三四倍。從表1、表2中我們可以看出,無論與不同地區(qū)的商業(yè)銀行相比,還是與不同國家的商業(yè)銀行相比,無論與金融業(yè)發(fā)達的國家和地區(qū)相比,還是與發(fā)展中的國家和地區(qū)金融業(yè)相比,中國商業(yè)銀行的利息收入均是最高的。中國商業(yè)銀行要想擺脫單一的利差主導型的盈利模式,成功實現(xiàn)盈利模式的再造可以說還任重道遠。

(三)技術含量不高,盈利模式的創(chuàng)新性不夠

從整體上看,西方國家中間業(yè)務的品種及技術含量明顯優(yōu)于我國,尤其20世紀80年代后,西方國家創(chuàng)新出大量的期權、期貨等金融衍生產品,而我國目前的金融衍生產品仍比較缺乏,只有少數(shù)的幾種衍生產品,以智力投入為主,技術含量高、盈利潛力大的中間業(yè)務如信息咨詢、資產評估、租賃、各類擔保貸款、投標承諾、個人理財業(yè)務等還不足,高收益且具有避險功能的金融衍生工具業(yè)務剛剛起步,有的甚至是一片空白。從表3中可以很直觀地看出,大多數(shù)商業(yè)銀行咨詢顧問類、擔保承諾類等業(yè)務收入明顯偏少。

(四)重規(guī)模,輕效益,規(guī)模擴張式的盈利模式十分明顯

我國商業(yè)銀行非利差業(yè)務發(fā)展長期處于從屬地位,各商業(yè)銀行開展非利差業(yè)務的主要目的很大程度上為了推進存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務的發(fā)展,只是把非利差業(yè)務當成了吸收存款、穩(wěn)定客戶的一種獲取間接收益的手段。此外,伴隨著經濟金融的快速發(fā)展,非利差業(yè)務競爭日益激烈,部分商業(yè)銀行為爭奪客戶、搶占市場,不惜血本參與市場競爭,形成整個市場收費過低或干脆不收費,最終造成片面追求擴大規(guī)模,搶占市場份額,出現(xiàn)了業(yè)務量增長與收入增長不同步的怪現(xiàn)象。在資本高度密集的上海,2006年上半年中間業(yè)務量達54.74萬億元,而收入卻僅為29.97億元,業(yè)務量與收入之比高達18265:1,即平均18265元的業(yè)務量才能有1元錢的中間收入。在別的地區(qū),單位業(yè)務量的創(chuàng)收能力更是低下。

三、影響我國商業(yè)銀行盈利模式轉型的因素分析

(一)轉軌經濟與內部治理結構

我國的轉軌經濟特征十分明顯。經過多年的改革,我國商業(yè)銀行內部治理結構取得了明顯成效。但是,國有商業(yè)銀行公司治理、經營機制和增長方式、分析管控和業(yè)務創(chuàng)新能力與國際先進銀行相比還有很大差距,有效的激勵和約束機制還沒有真正建立。一是所有者實際缺位,委托機制效率低。二是存在“內部人控制”問題。如銀行經理人員的任免、升遷等問題。正是由于事實上的內部人控制難以成為法律上的內部人控制,即剩余控制權和剩余索取權嚴重不匹配,很容易產生機會主義行為,甚至“合謀”現(xiàn)象。三是缺乏有效的制衡與激勵機制。

(二)規(guī)模效應與內部管理

銀行規(guī)模效應是指隨著銀行業(yè)務規(guī)模、人員數(shù)量、機構網點的擴大而發(fā)生單位運營成本的下降以及收益上升的現(xiàn)象,它反映了銀行經營規(guī)模與成本、收益的變動關系。但規(guī)模效應與銀行的內部管理高度相關,科學合理的管理水平有利于規(guī)模效應的發(fā)揮,否則就會出現(xiàn)規(guī)模不經濟現(xiàn)象。由于體制和自身經營管理的原因,我國商業(yè)銀行走的是一條粗放型經營之路。主要表現(xiàn)在盲目擴張,只講業(yè)務數(shù)量,不注重業(yè)務質量,從而出現(xiàn)高投入低產出,高速度低效益。如圖1所示,我國銀行總資產收益率(ROA)水平普遍低于美國主要銀行。

(三)成長經濟與創(chuàng)新機制

商業(yè)銀行的成長經濟是指商業(yè)銀行充分利用自己的資源優(yōu)勢開展研究和開展活動,有能力、有條件以較低的成本為客戶提供創(chuàng)新性的系列化金融產品,從而獲得競爭優(yōu)勢的一種經濟。成長經濟的核心是業(yè)務創(chuàng)新。近年來,現(xiàn)代商業(yè)銀行在金融衍生產品的創(chuàng)新上面臨著很多問題,像“千行一面”的產品同質化問題、“現(xiàn)金+酒精”的惡性營銷問題、“復雜理財產品賣給非專業(yè)投資者”的誤導銷售問題等等。究其根本原因,就是對多元化、多偏好的市場需求理解得不細、不深、不積極,金融創(chuàng)新在某些方面甚至偏離了實際需求,沒有取得明顯的競爭優(yōu)勢。

(四)范圍經濟與監(jiān)管模式

范圍經濟要求商業(yè)銀行必須進行綜合化經營,分業(yè)經營勢必影響范圍效應的發(fā)揮。我國目前仍執(zhí)行著分業(yè)經營和分業(yè)監(jiān)管的路子,這種目前相對較嚴的分業(yè)監(jiān)管體系使許多金融產品面市比較困難。例如利率衍生品,由于涉及多個市場,不同的監(jiān)管部門需要進行事先協(xié)調,在相關政策未出臺之前,商業(yè)銀行便無法嘗試。再如QDII,由于政策規(guī)定只能投資風險較低品種,在人民幣已經進入長期升值通道的背景下,其收益率較低,投資者缺乏認同,商業(yè)銀行積極性不高。相反,市場最需要的一些人民幣衍生產品還要繼續(xù)等待有關政策的出爐。

(五)政策效應與制度偏差

政策效應是政策對商業(yè)銀行的引導效應。良好的政策可以發(fā)揮有效的政策效應,反之則會起到抑制和阻礙作用。近年來,我國商業(yè)銀行非利息收入占比一直較低,這與我們的制度設計偏差不無關系。以利率政策為例,一方面1993年以來,通過多次的存貸款利率調整,我國的存貸款利差逐步拉大(見圖2);另一方面我國放開金融機構信貸利率上浮空間,但同時限制存款利率上浮,結果使存貸利差持續(xù)保持在高位,使得商業(yè)銀行能夠坐享豐厚利潤。持續(xù)實行較大的存貸利差,不僅不利于推動商業(yè)銀行的業(yè)務轉型,同時也將保護銀行壟斷,不利于銀行改革和效率提高,也不利于從根本上提高中國銀行業(yè)的國際競爭力和抵御風險的能力。

(六)短缺效應與信貸擴張

我國是一個發(fā)展中國家,資金短缺的效應將長期存在。由于資金的稀缺性,經濟高增長必然形成了對商業(yè)銀行信貸的高需求,我國的市場融資結構一直延續(xù)著銀行主導型的融資模式。如表4所示,2007年9月底,我國銀行信貸資產仍占全部金融資產的63%,遠高于美國、日本、英國等國家。這種間接融資模式為主的融資方式,使得個人和企業(yè)的資金需求主要通過銀行信貸的方式來解決,這也一定程度上助長了銀行謀取存貸利差的積極件。

(七)協(xié)同效應與金融市場

金融市場作為一個系統(tǒng),對商業(yè)銀行的業(yè)務互補和產品交叉及風險規(guī)避非常重要,一個健全的金融市場可以對商業(yè)銀行產生明顯的協(xié)同效應?？傮w上來說,與西方主要金融市場相比還存在較大差距。一是非銀行中介發(fā)展水平較低。如國外的保險公司、互助儲蓄銀行、儲蓄貸款協(xié)會、信用合作社、養(yǎng)老基金會、財務公司、投資基金、信托公司、證券公司、租賃公司、消費信貸機構和郵政儲金局等等,非銀行中介種繁多,功能齊全,它們的產生,既推動了金融創(chuàng)新,也帶動了融資機構、渠道及形式和品種日益多樣化,給金融業(yè)發(fā)展注入了活力。二是貨幣市場起步晚、發(fā)展慢。主要表現(xiàn)在:規(guī)模較小,市場參與主體較少。票據(jù)市場建立較早,但一直未形成規(guī)模,仍以同業(yè)拆借和債券回購市場為主;各個子市場之間、同一子市場在區(qū)域間嚴重分割,二級市場缺位,相應減少了其為非金融部門提供貸款的能力,同時也降低了銀行自身的贏利。三是我國在資本市場發(fā)展上也存在先天不足和后天發(fā)育不良問題。這都使得商業(yè)銀行難以開發(fā)有效的市場避險金融創(chuàng)新產品,制約了商業(yè)銀行盈利模式轉型。

四、推進我國商業(yè)銀行盈利模式轉型的政策建議

(一)必須繼續(xù)推進我國商業(yè)銀行公司治理結構

要充分考慮我國的文化傳統(tǒng)、經濟環(huán)境、政治環(huán)境等各種因素,形成獨具特色的公司治理結構。當前要特別注重建立完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、經營管理層之間相互制約的關系,改變經營管理層權力過分集中的現(xiàn)狀;要落實董事會成員的培訓制度和議事規(guī)則,充分發(fā)揮董事會在商業(yè)銀行治理中的關鍵作用;要優(yōu)化對職業(yè)經理群的激勵與約束機制,防止剩余索取權與控制權的錯位等等。

(二)必須注重我國商業(yè)銀行的內控機制建設,提高經營管理水平

商業(yè)銀行要建立科學的決策體系、內部控制機制和風險管理體制,加快推進機構扁平化和業(yè)務垂直化管理,建立市場化人力資源管理體制和有效的激勵約束機制,實施審慎的財務和會計政策,嚴格信息披露制度。

(三)必須構建和完善有利于我國商業(yè)銀行盈利模式轉型的政策法律體系

當前,要逐步取消嚴格分業(yè)的法律限制;其次要加快我國利率化市場建設,迫使商業(yè)銀行在經營指導思想、資金管理、利率風險管理等方面做相應的轉變和創(chuàng)新,使商業(yè)銀行的經營管理、自我控制約束能力、防范風險能力能與利率市場化進程相適應,通過金融服務產品創(chuàng)新,增加盈利能力。

(四)必須建立健全金融監(jiān)管模式

在目前情況下,應考慮建立在銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會三足鼎立格局上的牽頭監(jiān)管人制度。牽頭監(jiān)管人的作用是:1、從整體上對全能銀行集團的風險進行監(jiān)管;2、在不同的監(jiān)管部門之間收集和監(jiān)管信息;3、組織跨機制的監(jiān)管活動,通過組織現(xiàn)場監(jiān)管、聯(lián)合檢查、聽證會等形式,發(fā)揮必要的溝通和協(xié)調作用,避免對商業(yè)銀行多元化經營的監(jiān)管疏漏和重疊。

(五)必須大力發(fā)展金融市場

在發(fā)展思路上,要積極引進新的債券發(fā)行主體、新的債券品種,如資產抵押或擔保的債券。應擴大金融債券的發(fā)行范圍,允許商業(yè)銀行發(fā)行大額可轉讓存單。要適時推出債券衍生產品工具,應對利率市場化進程,在為投資者提供規(guī)避風險的投資品種的同時為全能銀行奠定基礎條件。

(六)必須營造有利于金融創(chuàng)新的環(huán)境

篇10

全球經濟的一體化使世界經濟與世界航運市場緊密相連。由美國引發(fā)的金融危機對中國航運業(yè)的影響是極其廣泛而深刻的，對此我國航運企業(yè)需要采取措施來應對后金融危機背景下的各種風險。

1.金融危機簡介

由2007年3月美國住房次貸危機引發(fā)，以2008年9月“兩房”——房利美（FannieMae）和房地美（FreddieMae）被政府接管、三大投行——貝爾斯登，美林（MerrilLynch），雷曼兄弟（LehmanBrothersHoldings）被收購重組或破產為標志，開始爆發(fā)海嘯式的國際金融危機；10月以后又迅速蔓延、深化，金融危機席卷全球并開始危機實體經濟。進入2009年，被美國聯(lián)邦儲備委員會前主席艾倫？格林斯潘稱為“百年難得一遇”的美國金融風波愈演愈烈，不僅演變成金融危機，而且正向全面的信貸危機和全球金融危機甚至經濟危機發(fā)展，世界經濟進入了后金融危機時期[1]。

2.金融危機對中國航運業(yè)的影響

2.1運輸需求萎縮，運價急劇下跌

金融危機推動經濟滑坡，經濟滑坡導致貨量劇減，貨量劇減導致港口集裝箱吞吐量增幅趨緩。2008年9月以來，全國部分中小企業(yè)關停，出口企業(yè)數(shù)量的減少造成港口吞吐量減少。中國口岸自2008年9月之后的連續(xù)幾個月的歐洲、北美、中東三大主要航線的運費都處于下跌趨勢。跌幅最大的依次是歐洲航線、中東航線和北美航線。10月份歐洲航線的運價與8月份相比，平均跌幅高達30.8%。其次是中東航線，口岸到迪拜港的平均集裝箱跌幅為13.4%。北美航線以10.5%的跌幅，使原本已經是清淡的航運市場雪上加霜[2]。運價狂跌，貨量也急劇減少。這從我國的進出口量上可見一斑。從去年11月至今年6月，我國出口連續(xù)8個月負增長。另據(jù)海關統(tǒng)計，今年上半年，我國進出口同比下降23.5%。中歐、中美、中日雙邊貿易總值同比分別下降20.9%、16.6%和23.1%。我國與東盟進出口同比下降23.8%，內地與香港進出口下降24.3%，與印度進出口下降32.3%。

2.2造船業(yè)新接訂單量急劇下降

對于我國造船產業(yè)來說，在經歷了從2003年后連續(xù)5年的超預期勃興之后，從2008年開始顯現(xiàn)出增長的疲態(tài)，全面爆發(fā)的金融危機使這一疲態(tài)更加趨于惡化。2003年以來，造船業(yè)一改以往低迷狀態(tài)而成為高盈利行業(yè)，大量民營、外資企業(yè)如雨后春筍般異軍突起，開始“掘金”中國造船業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，2003年兩大國有造船集團之外的造船企業(yè)新接訂單量占全國的比重還是32.2％，但2007年這一指標已經升至62％。如果全球船舶需求繼續(xù)保持強勁，這些新興造船能力的過剩還不能完全表現(xiàn)出來，但目前全球經濟下滑已經導致全球船舶訂造需求大幅下降，而且這種趨勢繼續(xù)的可能性還在不斷加大，所以產能過剩的問題已經開始暴露出來。據(jù)了解，僅2008年10月上旬一周時間內，廣州黃埔區(qū)一家造修船企業(yè)兩個油船改散貨船的訂單連遭撤銷，直接損失4000萬美元。近來，江蘇省靖江市出于對未來不確定狀況的擔憂，今后將不再允許新建船廠。江蘇另一大型造船企業(yè)也推遲了IPO計劃，并將原來10億美元的融資計劃縮減至3億美元。

2.3投資者預期降低，航運市場泡沫減少

2002年以來的6年時間里，航運業(yè)迎來了一輪空前的大發(fā)展，成為航運業(yè)有史以來最長的一次繁榮期。但是隨著新造船運力的投入，使得航運市場上總運載量的增長大大超過了經濟及運量的增長，給航運市場帶來巨大的供給壓力。在運力供過于求之下，造成運費受壓，甚至出現(xiàn)不升反跌的情況，盈利大受打擊。

美國金融危機對投資者心理造成的影響直接作用于航運業(yè)。航運業(yè)過長的繁榮期一步步抬高了投資者的心理預期，市場上大量增加的新訂單和交船期的不斷推延不僅對國際運輸市場造成巨大壓力，而且造船廠和船東所承擔的市場風險也逐漸增加。大量的投機性訂單行為，掩蓋了真正的市場需求數(shù)字。此時的金融危機，降低了投資者的預期，對航運業(yè)的過度擴張起到了極大的抑制作用，有利于航運業(yè)實現(xiàn)“軟著陸”。2008年12月份全球船舶訂單幾近為零，全球運力增長減慢，市場開始進入回調。擠掉市場泡沫，有利于航運業(yè)蓄勢進入新一輪發(fā)展期。

3.后金融危機下的中國航運企業(yè)發(fā)展分析

面對當面的嚴峻形勢，航運企業(yè)必須解放思想，大膽探索，必須擺脫以往的思維定式，從傳統(tǒng)的航運經營思維模式中解放出來，換腦筋、變思想，開眼界、拓思路。在應對金融危機中堅持創(chuàng)新，破解航運經營的難題，尋找新的發(fā)展契機。[3]

3.1創(chuàng)新理念，注重科學發(fā)展

國際金融危機，既是對企業(yè)戰(zhàn)略的全面檢驗，也是調整完善戰(zhàn)略的機會。面對當前的國際金融危機，航運業(yè)的發(fā)展，應在科學發(fā)展觀的指導下，由注重貨物運輸量、港口吞吐量的增長轉變到建立質量、結構、效益與內涵相統(tǒng)一的科學發(fā)展理念，注重發(fā)揮特色和優(yōu)勢，建設資源節(jié)約、環(huán)境友好、全面協(xié)調可持續(xù)發(fā)展的航運體系。

3.2加強合作，化解經營風險

航運企業(yè)要在適當?shù)臅r候，積極尋找兼并對象，通過業(yè)務上的先期合作以及文化上的相互融合，最終達到收購兼并的目標。航運企業(yè)之間，航運企業(yè)與有需求的有關企業(yè)之間加強合作，在國際經濟和航運形勢好的時期可以獲得雙贏，在經濟危機時期可以降低成本，分散風險，提高競爭力。面對國際航運市場的嚴峻形勢，航運企業(yè)可以采取措施控制運力增幅，包括退租或出租部分運力等。在這些措施中，航線重組被視為各家船公司抱團取暖、共度時艱的最佳選擇。

3.3航運企業(yè)積極拓展航運產業(yè)鏈，加速企業(yè)轉型

當前，中國航運業(yè)主要集中在產業(yè)鏈的低端環(huán)節(jié)，而高端航運服務業(yè)十分滯后。高端服務行業(yè)知識密集程度高，利潤貢獻度大，輻射面廣，國際影響力強，是航運服務產業(yè)鏈的上游環(huán)節(jié)。航運企業(yè)開展多元化經營是規(guī)避風險的必要措施，航運企業(yè)在確保運輸核心業(yè)務發(fā)展的同時，通過收購、兼并、參股等多種方式，開發(fā)、參與多種商品或勞務的生產與營銷，增強在“供應鏈”上的競爭優(yōu)勢，鞏固航運主業(yè)的地位。

航運企業(yè)目前面臨的困難既有外部環(huán)境的影響，也是行業(yè)發(fā)展的規(guī)律。2003年至2008年，我國集裝箱運輸以年均35%的增幅，實現(xiàn)了連續(xù)6年雄踞世界第一的跨越式發(fā)展。2008年，我國港口集裝箱吞吐量達1.28億TEU。專家認為，我國外貿集裝箱運輸保持了多年“量”的高速增長，現(xiàn)在到了一個深層次發(fā)展期，要求我國外貿集裝箱運輸發(fā)展從以追求“量”的增長為主轉變?yōu)樽非蟆百|”“的增長為主，進行適當?shù)膽?zhàn)略調整，優(yōu)化運行組織，提升服務水平，提高整體效益。因此集裝箱班輪企業(yè)只有加大結構調整步伐，按照規(guī)?；?、集約化、專業(yè)化的發(fā)展思路，加強企業(yè)的運輸組織與管理，實現(xiàn)運輸組織向規(guī)?；?、網絡化方向發(fā)展，才能再次找到遠航的動力。

3.4培養(yǎng)和引進高端人才

當前國際金融危機帶來了新一輪航運人才尤其是高端航運人才大流動，有利于航運業(yè)集聚人才。為此，航運企業(yè)要以應對國際金融危機為契機，積極培養(yǎng)、全面引進航運人才隊伍，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展儲備人才。

3.5以”兩岸直航“為契機，共同應對國際金融危機

”兩岸直航“為兩岸攜手克服金融危機對航運業(yè)產生的影響提供了有力的支持，為兩岸航運帶來了新的增長點，不僅可降低兩岸之間的運輸成本，增加兩地的海運量和經貿往來，也將吸

4.結論

世界經濟進入后金融危機時期，對航運業(yè)造成的影響是顯而易見，對此，我國的航運企業(yè)可以采取措施，充分利用金融危機帶來的機會，規(guī)避金融危機帶來的風險，在世界經濟的大潮中，大膽大步向前進。

【參考文獻】