導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇理財投資安全，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

這段時間，36歲的銀行客戶經(jīng)理劉女士可愁壞了。

幾個月前她所在的銀行承銷一只債券基金。她動員了不少親戚同學(xué)來買，甚至和丈夫商量好，把準(zhǔn)備過兩年買房子的首付款也翻了出來，都買了債券基金。其實，除了急著完成自己份內(nèi)的銷售任務(wù)，劉女士也確實沒見過誰買國債賠錢，而且基金公司和行里的專家也介紹過債券基金是"安全投資"。所以她想，這次可辦了個利人又利己的好事。正是這樣的原因，前幾個月，這種低風(fēng)險的基金大受市場追捧，發(fā)行量屢創(chuàng)新高。

可不料想，自8月份人民銀行上調(diào)了準(zhǔn)備金利率以來，雖然老百姓的存款利率沒什么變化，可素有金邊債券之稱的國債和債券基金的價格卻在一路下滑。虧了錢可怎么辦啊？她動員來的這些資金不是人家用來養(yǎng)老的，就是打算過些年送孩子出國讀書的，給人家賠了，可怎么交待?。?/p>

更愁的是她的同學(xué)徐先生。他今年40歲，前兩年兩口子一起去日本干苦工，掙了近二百萬元回了國。想著有了這筆錢，養(yǎng)老基本沒有問題了。為安全起見，他根本沒敢用這筆錢做任何有風(fēng)險的投資，除了買國債，就是在劉女士的動員下買了近期的保本基金和債券基金。雖然這兩個月債券價格下跌，虧了些錢，但好在金額并不多，不會傷筋動骨?？伤畹氖且院螅?究竟什么是安全的投資啊？"冒險，賠錢，不冒險，怎么也賠錢呢？"總要找到個比銀行存款合算的投資渠道吧！"

劉女士和徐先生的例子在當(dāng)今社會非常普遍，大家都被股票嚇怕了，不少人也覺得房價高得嚇人。而相反，大家都認(rèn)為，國債或者上市交易的債券，或者有國家財政擔(dān)保，或者經(jīng)歷過嚴(yán)格的評估審批程序，是十分安全的。同樣的，因為債券基金基本上也都投資于國債、債券和大額協(xié)議存款等方面，所以也一定是安全的。

其實，事實已經(jīng)證明，這種觀點是錯誤的，特別是對于想靠國債或債券基金攢錢養(yǎng)老或供孩子讀書的中青年家庭來說，這種觀點更是害人不淺！

簡單地說，任何投資都是有風(fēng)險的，這種風(fēng)險主要包括投資風(fēng)險和幣值風(fēng)險。所謂投資風(fēng)險，即將來的賣價會低于今天的買價。最典型的例子，就是股票了。據(jù)統(tǒng)計，有70%的散戶投資股票是虧損的，即賣價不能補償買價。而債券，如果在發(fā)行期購買，只需按面值（甚至低于面值）就可以。在債券到期后，將向投資人支付本金外加約定的利息。即賣出價永遠(yuǎn)會高于買入價，所以不會賠錢。

但當(dāng)這只債券發(fā)行結(jié)束后上市交易，就是另外一回事了。

這時，如果你從柜臺上買國債，價格并不一定等于、高于或小于發(fā)行價，這主要取決于當(dāng)時的市場利率水平和供求關(guān)系。假設(shè)100元面額的國債每年利息為2元錢，當(dāng)它發(fā)行結(jié)束后在市場上交易時，國家將所得稅后的存款實際利率下調(diào)為1%。這時，想通過存款獲得每年2元錢的收益就需要存入200元錢。即此時國債市場上的這只國債的交易價格就變成200元。因為同樣是200元，無論是買國債還是存銀行，收益都是相同的2元錢，所以交易價格就應(yīng)該是一樣的，而與早先發(fā)行時的價格多少無關(guān)。如果投資者當(dāng)初是用100元買的這份國債，那么此時再以200元賣出，就賺了100元。這是利率下調(diào)的情況，如果利率提高了，則投資者就會因為同樣的原因而賠錢。對于債券基金也是同樣的道理。作為一只基金，基金經(jīng)理不大可能不進(jìn)行買賣操作，也不大可能永遠(yuǎn)在債券的發(fā)行期買入，在兌付期賣出。投資者即便在發(fā)行時買入基金，也不可能一直等到基金清盤再賣出基金。只要在交易期內(nèi)進(jìn)行買賣操作，就可能因為對利率走勢判斷不準(zhǔn)而賠錢。特別是經(jīng)過多次利率下調(diào)，我國存款利率已處于歷史低谷位置，隨著經(jīng)濟的持續(xù)快速增長，利率上調(diào)的空間很大。八月份準(zhǔn)備金利率上調(diào)即是一個前奏。在這樣的情況下，買賣債券很容易賠錢。

那么，是不是說只在發(fā)行期買債券，只在兌付期賣債券，這樣的投資就安全了呢？或者說干脆就把錢存在銀行，就可以高枕無憂了呢？

如果只看投資風(fēng)險，那答案是：YES。

篇2

一、家庭金融投資理財?shù)闹匾?/p>

1.家庭金融投資理財能夠?qū)崿F(xiàn)收支平衡

利用投資理財，保證個人或家庭在當(dāng)前與未來之間實現(xiàn)收支平衡，保證金融資金的持續(xù)利用，維護(hù)個人或家庭生活的穩(wěn)定，是越來越多人進(jìn)行金融投資理財?shù)母緞恿?。人的價值創(chuàng)造是有時間限制的，以正常人活到80歲為例，在前18年甚至是20幾年的時間里，屬于學(xué)習(xí)階段，完全或大部分生活所需費用由父母支付，屬于無收入階段。而在60歲以后，多數(shù)人退休或失去經(jīng)濟來源，屬于低收入或無收入階段。在這兩個階段內(nèi)，多數(shù)人群靠什么來生活呢？就是在20-60歲之間，利用可支配的工作收入進(jìn)行投資理財。

2.家庭金融投資理財能夠有效防范風(fēng)險災(zāi)害

在日常工作和生活中，人們常常面對突如其來的各種危害性事故，例如疾病、車禍、火災(zāi)等，使得家庭財產(chǎn)或人身安全受到嚴(yán)重的損失和危害，對于一些普通收入家庭來說，往往出現(xiàn)生活困難、資金周轉(zhuǎn)不暢等困境。而通過金融投資理財，可以將家庭財產(chǎn)進(jìn)行合理規(guī)劃與科學(xué)收支，當(dāng)遭受到不可抗拒的災(zāi)害事故時，也能夠有較為充裕的資金進(jìn)行災(zāi)害應(yīng)對。除此之外，即便是投資理財期間不發(fā)生意外事故，也能是理財資金進(jìn)行有效增值，獲得一定數(shù)量的收益。

二、家庭金融投資理財?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀

1.投資理財需求旺盛，股民基民數(shù)量激增

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近年來我國股民和基民的數(shù)量呈持續(xù)上漲趨勢，尤其是在2014年呈現(xiàn)出指數(shù)型上漲趨勢，與此同時，基民的數(shù)量規(guī)模也出現(xiàn)了相應(yīng)的增加。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因有：首先，現(xiàn)代人群的理財管理發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變。當(dāng)前社會主流人群以“80后”為主，他們對待家庭金融理財?shù)膽B(tài)度決定了社會金融理財投資的總趨勢。在老一輩人看來，節(jié)儉生活花費，盡量降低家庭支出是理財?shù)淖詈檬侄?，因此老一輩人群大多采用銀行儲蓄的低風(fēng)險手段。而當(dāng)代的青年人群，生活質(zhì)量顯著提高，面對豐富的市場投資與消費環(huán)境，力求在消費與收入、理想與現(xiàn)實之間尋找平衡指點，因此，投資理財成為了他們的最佳選擇。同時，現(xiàn)代各大金融市場的金融投資內(nèi)容不斷豐富，各種理財產(chǎn)品層出不窮，滿足了不同人群的理財需要，例如商業(yè)銀行在原有的銀行存貸款功能上，相繼推出了外匯業(yè)務(wù)、儲蓄增值業(yè)務(wù)等。

2.個人持有的理財品種相對豐富

家庭理財觀念的變化與人民群眾的生活水平直接掛鉤，在計劃經(jīng)濟時期，人民的收入普遍較低，只能維持基本的溫飽狀態(tài)，沒有多余的資金進(jìn)行額外投資，對于家庭投資理財?shù)母拍罨緸榱?。而隨著我國經(jīng)濟水平的提升，人民群眾可供自由支配的財產(chǎn)數(shù)額越來越多，為了滿足人們資金安全和資金增值的現(xiàn)實需求，各大銀行、金融機構(gòu)紛紛推出不同品種的理財產(chǎn)品，在滿足人民群眾的理財需求的同時，也促進(jìn)了我國金融理財市場的發(fā)展。根據(jù)2014年中國城鎮(zhèn)理財用戶調(diào)查顯示，鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民投資理財?shù)娜巳好黠@增加，并且金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)了不同程度的變化。調(diào)查結(jié)果顯示，鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民選擇“購買基金和股票”的人身占到了總?cè)藬?shù)的29%左右，選擇銀行儲蓄存款的人身占42%左右，另外還有其他各種理財產(chǎn)品，充分說明了當(dāng)前我國家庭金融投資理財向著多元化、理性化方向發(fā)展。

三、家庭金融投資理財?shù)奈磥戆l(fā)展趨勢

1.多元化投資和分散風(fēng)險成為大眾投資主流

首先，多元化投資的出現(xiàn)與當(dāng)前理財產(chǎn)品種類的豐富有直接關(guān)系，一方面是我國經(jīng)濟繼續(xù)保持中高速增長，人們的生活水平和可供支配資金也會逐漸增多，在理財產(chǎn)品的選擇上也會更加多樣化；另一方面，從目前的金融市場發(fā)展現(xiàn)狀看，根據(jù)人們理財需求的不斷增加，理財產(chǎn)品會更進(jìn)一步細(xì)化，從而使得多元化投資成為了可能。其次，“不把雞蛋放在一個籃子里”一直是我國居民投資理財?shù)墓沧R，即分散投資風(fēng)險。市場經(jīng)濟的發(fā)展在促進(jìn)經(jīng)濟繁榮的同時，也給投資理財帶來了不可知的風(fēng)險，面對不規(guī)律的市場變化，選擇分散投資無疑是廣大群眾安全理財?shù)氖滓獦?biāo)準(zhǔn)。

2.順應(yīng)投資理財趨勢，緊跟市場運動主流

過去，很多人在理財中都存有從眾心理，認(rèn)為這樣可以減少理財?shù)娘L(fēng)險，如見大家都炒股，也不管自己對股票是否了解，也就跟著炒了起來，如果股市行情和走勢良好，尚能獲取部分利潤，而一旦股市走低，這部分人群不能合理規(guī)避股市風(fēng)險，就會變得血本無歸。而現(xiàn)在的情況則不盡相同，大多數(shù)人都會結(jié)合自身的實際情況進(jìn)行科學(xué)理財，理性決策，如當(dāng)別人一陣風(fēng)地炒股時，則會理智地投向風(fēng)險相對較小的基金或其他項目，以求達(dá)到事半功倍之成效。穩(wěn)健理財成主流?，F(xiàn)在多數(shù)人在理財時，都會注意考慮自身的風(fēng)險承受能力，從過去的投機冒險走向相對穩(wěn)健，盡可能地在保本理財?shù)幕A(chǔ)上，一再適當(dāng)進(jìn)行一些有風(fēng)險但收益相對較高的投資理財，而不是完全置安全穩(wěn)妥于不顧，一味地追求那些高風(fēng)險、高收益的理財品種，進(jìn)行不適當(dāng)?shù)耐稒C冒險，甚至孤注一擲，盲目地涉入連自己都沒有把握的高風(fēng)險投資理財領(lǐng)域。

參考文獻(xiàn)：

篇3

在實行改革開放和市場經(jīng)濟多年后，中國經(jīng)濟已經(jīng)取得了飛躍式發(fā)展，居民平均收入和生活水平得到了極大的提高。財富的快速增長拉動了居民對于個人資產(chǎn)進(jìn)行管理的需求，人們開始尋求如何有效地實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。目前各項法律制度進(jìn)一步完善，互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施不斷發(fā)展，都對城鎮(zhèn)居民個人理財產(chǎn)生了巨大的影響。在過去幾年中，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的加入和發(fā)展，城鎮(zhèn)居民個人理財?shù)膬?nèi)容和觀念也發(fā)生了很大的變化。

一、浙江永康市居民個人投資理財環(huán)境及其變化

無論是中國哪個地區(qū)，從規(guī)模和比例上看，其經(jīng)濟及居民人均收入均較之前增長了。以下將從經(jīng)濟環(huán)境、金融環(huán)境和移動互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境等方面對居民個人投資理財環(huán)境及其變化進(jìn)行闡述。

（一）經(jīng)濟環(huán)境

浙江永康市改革開放較早，1992年經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，撤縣設(shè)市。根據(jù)永康市2016年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報，2016年全市實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）517.5億元，按可比價計算增長7.8%。2016年城鎮(zhèn)常住居民人均可支配收入46463元，比2015年增長8.5%；農(nóng)村常住居民人均可支配收入23625元，比2015年增長8.8%。而在2006年時全市實現(xiàn)生產(chǎn)總值（GDP）178.66億元，城市居民人均可支配收入16874元，農(nóng)民人均純收入7348元。2016年的地區(qū)生產(chǎn)總值、城鎮(zhèn)居民人均可支配收入和農(nóng)村居民人均可支配收入分別是2006年水平的2.9倍（GDP）、2.75倍（城鎮(zhèn)居民人均可支配收入）和3.22倍（農(nóng)村居民人均可支配收入），經(jīng)濟發(fā)展情況向好，經(jīng)濟環(huán)境較好。

（二）金融環(huán)境

全國各大國有銀行及較多的城市商業(yè)銀行在浙江永康市都設(shè)有分支機構(gòu)，目前擁有20多家金融機構(gòu)。此外，浙江永康市也存在著眾多的小額貸款公司，以及比較活躍的民間借貸行為。2016年末全市金融系統(tǒng)（人民幣）各項存款余額1043.5億元，比2015年增長5.6%。存款較多，意味著進(jìn)行理財?shù)馁Y金也較多。此外，近兩年移動互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展，也讓依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具與技術(shù)的移動互聯(lián)網(wǎng)得到了迅速的擴大，并成為一個地區(qū)金融不可或缺的部分?？傮w而言，浙江永康市金融體系完善，居民理財?shù)慕鹑诃h(huán)境比較優(yōu)越。

（三）移動互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境

隨著4G網(wǎng)絡(luò)的不斷擴容，網(wǎng)速的加快和智能手機的迅速普及，人們對手機的使用不斷增加。浙江永康市作為經(jīng)濟較發(fā)達(dá)地區(qū)，前幾年較早完成了4G信號的全覆蓋，這為城鎮(zhèn)居民上網(wǎng)提供了極大的便利。此外，隨著余額寶、余利寶、網(wǎng)商銀行和微眾銀行等互聯(lián)網(wǎng)理財項目和互聯(lián)網(wǎng)銀行的快速發(fā)展，也為城鎮(zhèn)居民個人理財添加了更多的選項。

二、浙江永康市居民個人投資理財發(fā)展現(xiàn)狀

本文選取了浙江永康市256位居民進(jìn)行問卷調(diào)查，問卷全部有效收回。調(diào)查問卷涉及年齡、年收入、2015年之前的理財方式、2015年后的理財方式和對風(fēng)險的偏好。之所以選擇以2015年為臨界點，其原因在于2015年前后互聯(lián)網(wǎng)銀行開業(yè)，且在此前后移動互聯(lián)網(wǎng)支付快速發(fā)展，使得居民個人理財?shù)姆绞桨l(fā)生了較大的改變。

（一）調(diào)查對象的基本信息

在調(diào)查中，從男女比例看，女性比例（67.86%）高于男性比例（32.14%）。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，雖然受采訪對象女性較高，但男性對于自身理財事項的了解和熟悉程度要高于女性。從調(diào)查年齡結(jié)構(gòu)來看，調(diào)查對象集中在25歲～35歲之間，占比為85.71%，其次為35～40歲，占比為8.93%，最后為40～50歲之間，占比為5.36%。按照年齡的生命周期法來劃分，36～50歲年齡段的人群正處于家庭成長期，其二代需要完成學(xué)業(yè)，該階段的許多家庭都明顯感受到資金壓力，因此這個階段的人群進(jìn)行投資理財就更為重要。此外，在調(diào)查過程中，高學(xué)歷居民對于理財產(chǎn)品的種類了解更多，特別是移動互聯(lián)網(wǎng)下的理財。這也反映出受教育程度在一定程度上影響人們的理財意識。

（二）平均年收入基本情況

在平均年收入的調(diào)查中，受訪對象年收入在10萬以內(nèi)的城鎮(zhèn)居民占比為66.07%，年收入10萬～20萬之間的城鎮(zhèn)居民占比為25%，年收入在20萬以上的城鎮(zhèn)居民占比為8.93%。由于本次受訪對象的年齡較大比例集中于25歲～35歲年齡段，因此年收入在10萬以內(nèi)城鎮(zhèn)居民的占比也較高。這體現(xiàn)了在較大程度上年齡與年收入的匹配程度，即低齡城鎮(zhèn)居民需要打拼發(fā)展，年收入較低，高齡城鎮(zhèn)居民已經(jīng)完成打拼的階段，一般年收入較高。

（三）2015年前后城鎮(zhèn)居民個人理財方式變化情況

在居民個人理財?shù)姆绞街?，存在著很多形式。較主要的有銀行儲蓄、國債、黃金、銀行理財、基金、保險、房地產(chǎn)、股票、借貸、網(wǎng)上理財項目、互聯(lián)網(wǎng)理財和其他等等。在2015年之前，傳統(tǒng)的理財方式（如儲蓄）仍然是城鎮(zhèn)居民理財?shù)闹饕绞剑唧w如圖1所示：

從圖1中可以看出，在2015年以前，浙江永康市城鎮(zhèn)居民個人理財方式主要為銀行儲蓄，占比為64.29%，其次為股票和互聯(lián)網(wǎng)理財項目。其中的互聯(lián)網(wǎng)理財項目，以余額寶為例，余額寶于2013年6月推出，是一款余額增值服務(wù)和活期資金管理服務(wù)產(chǎn)品。其他還有各個互聯(lián)網(wǎng)平臺推出的互聯(lián)網(wǎng)理財項目。在上圖中，房地產(chǎn)作為一種投資方式，占比并不高，這與較年輕的受訪對象是相關(guān)的。

在2015年之后，移動互聯(lián)網(wǎng)取得了更大的發(fā)展，理財項目如圖2所示：

從圖2中可以看出，在2015年之后，浙江永康市城鎮(zhèn)居民個人理財方式更加多樣?；ヂ?lián)網(wǎng)理財項目大比例上升，而銀行儲蓄大比例較少，從64.29%下降為42.86%，下降接近22個百分點?；ヂ?lián)網(wǎng)理財項目仍以余額寶為例，截至2017年6月30日，余額寶資產(chǎn)凈值為1.43萬億元，其規(guī)模已經(jīng)接近四大行2016年全年的個人平均存款余額。不管從比例上，還是從實際使用中看，互聯(lián)網(wǎng)理財規(guī)模和比例的上升是不可避免的一種趨勢，也改變城鎮(zhèn)居民個人投資理財行為。此外，在2015年之后，資產(chǎn)的配置愈發(fā)多樣化，更多的投向了基金、銀行理財、保險和黃金等中低風(fēng)險項目，而投資于股票的比例在下降，這也與2015年所發(fā)生的股災(zāi)是對應(yīng)的。

三、浙江永康市居民個人投資理財行為變化發(fā)展存在的問題

通過對受訪對象的進(jìn)一步了解，對浙江永康市居民個人投資理財行為的變化進(jìn)行分析后總結(jié)出如下問題：

（一）愈發(fā)注重風(fēng)險管控，但仍不注重資金的安全性

一方面，隨著資產(chǎn)配置的多樣化，以及高風(fēng)險項目的配置比例下降?？梢钥闯?，城鎮(zhèn)居民對理財項目的風(fēng)險管控愈發(fā)注重，希望能降低理財項目的風(fēng)險。但另一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)理財項目比例的不斷上升，出現(xiàn)了一些新的，之前并未出現(xiàn)的風(fēng)險，比如手機安全性和平臺安全性等。而相比于傳統(tǒng)的理財方式，城鎮(zhèn)居民對新產(chǎn)生風(fēng)險的意識仍然不足，對互聯(lián)網(wǎng)理財項目的資金安全性關(guān)注也不足。

（二）只進(jìn)行簡單的理財規(guī)劃

在調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)，城鎮(zhèn)居民對于個人投資理財規(guī)劃比較隨意，甚至是不存在的。由于互聯(lián)網(wǎng)理財項目的便利性，較多受訪者將資金存放于互聯(lián)網(wǎng)理財項目中，而不對其收益做出考慮。此外，對其他的理財方式，城鎮(zhèn)居民大多只進(jìn)行簡單的考慮，一般在簡單的對比各理財項目的大約收益率后進(jìn)行投資，沒有合理的理財規(guī)劃。在從傳統(tǒng)理財方式向互聯(lián)網(wǎng)理財方式的轉(zhuǎn)變過程中，結(jié)合資金的安全性考慮，進(jìn)行更加復(fù)雜的理財規(guī)劃也是必要的。

（三）過分注重理財便利性

互聯(lián)網(wǎng)理財項目一般具有隨存隨取的特點，其便利性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的理財方式。而城鎮(zhèn)居民對于便利性的看重使得其將更多的資金放于互聯(lián)網(wǎng)理財項目中。由于城鎮(zhèn)居民可以從互聯(lián)網(wǎng)理財項目中隨時收回資金，可能造成投資者進(jìn)行更加沖動的投資行為，有可能帶來更大的損失。而另一方面，互聯(lián)網(wǎng)理財項目的便利性，也使得城鎮(zhèn)居民減少了對理財?shù)囊?guī)劃行為，使其表現(xiàn)為更加懶惰。

四、城鎮(zhèn)居民個人投資理財?shù)慕ㄗh

綜合上述分析，對城鎮(zhèn)居民在變化中的理財行為和方式進(jìn)行簡要的建議：

（一）進(jìn)行更加復(fù)雜的理財規(guī)劃

更加復(fù)雜的理財規(guī)劃需要城鎮(zhèn)居民具有更好的理財知識，熟悉更多的理財產(chǎn)品。城鎮(zhèn)居民可以通過詢問理財師，咨詢師等，進(jìn)行自身的理財規(guī)劃。另一方面，也可以在充分考慮不同理財項目的情況下，確定理財?shù)陌l(fā)生時間，理財?shù)馁Y金分配，理財?shù)氖找媛室蟮炔煌那樾?，最終進(jìn)行理財投資，加強收益和提升理財資金的安全性。

（二）理財項目和方式繼續(xù)多樣化

在移動互聯(lián)網(wǎng)理財項目比例不斷上升的情況下，從收益率的角度考慮，低風(fēng)險和中性風(fēng)險的理財項目應(yīng)占有一定的比例，并在獲取一定的收益情況下，將風(fēng)險降到最低。理財項目和方式的多樣化要注重對上述理財項目的排列組合，將理財資金合理分配給各個項目。此外，應(yīng)當(dāng)隨著經(jīng)濟環(huán)境和理財環(huán)境的不斷變化，對理財項目進(jìn)行調(diào)整，以適應(yīng)不斷變化的經(jīng)濟環(huán)境?？傊?，通過對理財資金在不同項目中的配置，最終達(dá)到一定的收益下，將風(fēng)險降到最低，而在風(fēng)險一定的情況下，讓收益達(dá)到最高的目標(biāo)。

（三）注重互聯(lián)網(wǎng)理財項目的安全性

如前所述，手機安全和互聯(lián)網(wǎng)平臺安全是對互聯(lián)網(wǎng)理財項目安全性影響較大的因素。隨著資產(chǎn)在互聯(lián)網(wǎng)理財項目中的配置比例越來越高，對互聯(lián)網(wǎng)理財項目的安全性應(yīng)當(dāng)更加重視。城鎮(zhèn)居民應(yīng)當(dāng)加強對手機安全的管控，包括手機病毒，手機丟失或被盜等不同情況。也應(yīng)當(dāng)對不同的互聯(lián)網(wǎng)平臺加強辨別，選擇實力較強的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)平臺，從而更好的管控風(fēng)險，提升互聯(lián)網(wǎng)理財項目的安全性。

（四）善于利用不同的信息

在移動互聯(lián)網(wǎng)的時代背景下，各種各樣的信息都通過網(wǎng)絡(luò)來進(jìn)行傳播。城鎮(zhèn)居民可以從互聯(lián)網(wǎng)中發(fā)掘較多的信息，而這些信息有些是有價值的，有些是毫無價值的。在理財行為過程中，城鎮(zhèn)居民應(yīng)當(dāng)善于識別互聯(lián)網(wǎng)傳遞的信息，要對信息的真?zhèn)芜M(jìn)行親身驗證，而不是以訛傳訛。此外，也應(yīng)當(dāng)利用傳統(tǒng)的咨詢、相互交流等方式獲取信息，增加獲取信息的渠道，增加對信息的利用程度，提高理財項目的收益和安全性。

城鎮(zhèn)居民個人投資理財仍將隨著互聯(lián)網(wǎng)和經(jīng)濟的不斷發(fā)展而不斷變化。在可預(yù)見的未來，互諒網(wǎng)理財項目將在城鎮(zhèn)居民個人投資理財中占據(jù)更大的比例。而城鎮(zhèn)居民應(yīng)當(dāng)適應(yīng)新時代的發(fā)展，讓自己的資金獲得更好的增值保值能力，提升資金的收益率。

作者：黃松

    　參考文獻(xiàn) 

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篇4

中圖分類號：F832.48 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1008-4428（2017）01-82 -02

一、互聯(lián)網(wǎng)理財概念

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財概念迅速走紅，其規(guī)模不斷擴大。互聯(lián)網(wǎng)理財是指投資者通過互聯(lián)網(wǎng)平臺獲取金融機構(gòu)提供的理財服務(wù)和金融資訊，以實現(xiàn)財富保值與增值的一種金融服務(wù)形式。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，我國互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品不斷出現(xiàn)。目前，以阿里巴巴為代表的中國電子商務(wù)企業(yè)推出的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，如余額寶，已經(jīng)成為我國目前主流的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。余額寶具有門檻低、收益高、操作簡便等優(yōu)點，很快得到廣大互聯(lián)網(wǎng)民的認(rèn)可。以余額寶為例，天弘基金公布數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，余額寶用戶數(shù)達(dá)到2.6億人，較2014年底增42%，蟬聯(lián)全球單只基金的用戶數(shù)冠軍。伴隨著余額寶的出現(xiàn)，其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也陸續(xù)推出自己的理財產(chǎn)品，如騰訊的微信錢包、百度的百度理財?shù)鹊龋覈ヂ?lián)網(wǎng)理財市場呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的局面。隨著大量的閑置資金通過互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品進(jìn)入基金公司，導(dǎo)致傳統(tǒng)銀行的傳統(tǒng)儲蓄業(yè)務(wù)受到很大影響，給我國銀行也帶來極大的挑戰(zhàn)，同時也迫使傳統(tǒng)銀行為適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融不斷地改進(jìn)升級。

二、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)膬?yōu)勢

（一）高收益

高收益率是互網(wǎng)理財吸引客戶的關(guān)鍵因素，也是目前互聯(lián)網(wǎng)理財興起的重要因素。在互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品剛出現(xiàn)的時期，其理財收益達(dá)6%-12%之間。而普通商業(yè)銀行活期存款的年收益約0.3%左右。目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)氖找媛驶貧w至正常范圍，其平均收益率基本保持在6%左右。

（二）高靈活性

由于網(wǎng)購方便、起購點低、流動性好等特點，這也是消費者青睞互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的主要原因。此外，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品可以方便客戶及時查看收益和投資贖回靈活便捷，體現(xiàn)出了互聯(lián)網(wǎng)理財帶給消費者的便捷性，與傳統(tǒng)理財和基金相比，超強的流動性為其吸引了大量的客戶。

（三）門檻低

傳統(tǒng)銀行理財產(chǎn)品具有較高的門檻，最低限額往往至少達(dá)到5萬元，導(dǎo)致大量客戶達(dá)不到銀行理財金額要求而無法享受理財服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品相較于銀行理財產(chǎn)品，起始金額降到了僅僅1元以吸引更多的客戶與資金。投資門檻更加親民，贏得了眾多低資產(chǎn)群體的喜愛，吸引眾多投資者和大量的閑散資金，出現(xiàn)單筆金額小，但總量龐大的特點。

三、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)娘L(fēng)險

（一）信息安全風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)理財依托互聯(lián)網(wǎng)理財平臺開展業(yè)務(wù)，而隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)娘L(fēng)險始終存在?；ヂ?lián)網(wǎng)理財平臺的關(guān)鍵技術(shù)：計算機軟件技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息數(shù)據(jù)安全性保密技術(shù)會直接影響理財平臺的安全性。同時，用戶自身的安全意識也會影響理財產(chǎn)品的安全性。近年來，互聯(lián)網(wǎng)理財賬戶被盜事件屢見不鮮，主要原因是犯罪分子利用木馬病毒、釣魚網(wǎng)站和假二維碼等方式，盜取用戶安全信息后盜刷資金。例如，余額寶產(chǎn)品上市以來，曾有用戶反映余額寶賬戶資金被盜問題。

（二）流動性風(fēng)險

由于許多互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品采用“T+0”的贖回模式，導(dǎo)致理財產(chǎn)品企業(yè)必須以自身資金墊付的方式來確?？蛻綦S時贖回理財產(chǎn)品的需求。對于開展互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)的企業(yè)，其類活期類理財產(chǎn)品規(guī)模越大，勢必需要準(zhǔn)備越多的流動資金以應(yīng)對用戶贖回。一旦出現(xiàn)大量用戶集中贖回，就會導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)牧鲃有远倘?，基金?guī)模也會大幅度降低。若企業(yè)無法承受流動資金的壓力，其理財產(chǎn)品的資金流動將會出現(xiàn)風(fēng)險。

（三）市場風(fēng)險

雖然互聯(lián)網(wǎng)理財可獲得較高的收益，促進(jìn)了其快速發(fā)展。但是，對于基金來說，利率風(fēng)險是其面臨的主要的市場風(fēng)險。當(dāng)宏觀經(jīng)濟政策的改變，金融市場投資環(huán)境的逐漸改善而導(dǎo)致的大量贖回，從而帶來收益虧損的風(fēng)險。

（四）法律風(fēng)險

法律風(fēng)險主要存在于法定資質(zhì)上的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)理財很多依賴于第三方支付平臺，但大部分互聯(lián)網(wǎng)公司僅具有銷售支付結(jié)算機構(gòu)的資格，未取得第三方電子商務(wù)平臺的認(rèn)定。此外，按照央行對第三方支付平臺是否可以購買基金沒有明確的規(guī)定。監(jiān)管部門也尚未對各大互聯(lián)網(wǎng)理財平臺的行為采取監(jiān)管行動。而相關(guān)的法律法規(guī)尚不健全，也使得互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)在很多方面上尚未處于有效的監(jiān)管之下?？傊ǘㄙY質(zhì)的缺失是目前互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)所面臨的首要法律風(fēng)險。

四、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)娘L(fēng)險防范建議

（一）完善網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)風(fēng)險防控

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的特點，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的信息安全風(fēng)險主要來自于計算機系統(tǒng)故障、硬件破壞及外部的網(wǎng)絡(luò)攻擊、計算機病毒等因素。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)具有很強的專業(yè)性，很多金融機構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)問題很大程度上依賴外部市場的技術(shù)服務(wù)，雖然這種方式可以提高金融機構(gòu)的效率，但也存在可能出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)支持風(fēng)險。因此，我們應(yīng)加強網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的更新，重視互聯(lián)網(wǎng)信息安全軟件的開發(fā)，大力促進(jìn)具有核心自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)的研發(fā)，以加強和鞏固互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的基礎(chǔ)建設(shè)，提高互聯(lián)網(wǎng)信息的安全防御能力。同時，對投資者做好信息安全風(fēng)險警示和教育，提高投資者的安全防范意識。只有如此，才能較好地防范和減少網(wǎng)絡(luò)金融信息安全風(fēng)險和投資風(fēng)險。

（二）加強流動性風(fēng)險管理

經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)的相關(guān)貨幣基金管理公司要加強資金流動性控制，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)的特點，加強對貨幣的流動性控制和滿足投資者贖回時的流動性控制，以及對資金動向的預(yù)判能力，制定切實可行的舉措做好相應(yīng)風(fēng)險的防范?；ヂ?lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)企業(yè)可透過控制債券回購期限和分散投資等方式以增強資產(chǎn)流動性，切實防控流動性風(fēng)險。

（三）加強投資者的風(fēng)險提示與風(fēng)險意識培養(yǎng)

投資者應(yīng)強化自身的風(fēng)險意識，對于互聯(lián)網(wǎng)公司宣傳的產(chǎn)品，要有自己的判斷力，對于過高收益的營銷宣傳要有正確的認(rèn)識。投資者應(yīng)加強對互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的全面認(rèn)識，仔細(xì)了解產(chǎn)品協(xié)議，明晰保障條款。此外，投資者應(yīng)提升金融知識素養(yǎng)水平，認(rèn)識到貨幣基金投資風(fēng)險的存在，高收益并非一直維持。而對于互聯(lián)網(wǎng)理財企業(yè)這一方來說，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要就理財產(chǎn)品向投資者如實告知投資風(fēng)險，避免投資者形成只賺不賠的錯誤預(yù)期。當(dāng)投資環(huán)境發(fā)生重大變化時，互聯(lián)網(wǎng)理財企業(yè)要及時向投資者提出預(yù)警，并做好產(chǎn)品信息的公開。

（四）構(gòu)建監(jiān)管體系，加強法律監(jiān)管

相關(guān)金融監(jiān)管部門應(yīng)加強對互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)研究，將互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)納入其監(jiān)管范圍，全面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)。加強金融監(jiān)管部門之間、金融監(jiān)管部門與地方政府和其他相關(guān)部門之間的制度協(xié)調(diào)和協(xié)作，減少監(jiān)管真空，共同促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)姆杀O(jiān)管。此外，加強規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)理財行業(yè)準(zhǔn)入資格與退出機制，互聯(lián)網(wǎng)理財平臺應(yīng)自覺接受互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的相應(yīng)約束。完善互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)的消費者權(quán)益保護(hù)體制。隨著互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)的發(fā)展，投資者的規(guī)模變得更為龐大，相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)切實加強和完善消費者權(quán)益保護(hù)制度的建設(shè)，在互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品消費者利益受到損失時進(jìn)行償付，化解部分風(fēng)險。

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篇5

國內(nèi)很多企業(yè)，特別是一些上市公司及引入PE企業(yè)，存在大量閑置資金在沒有投入生產(chǎn)經(jīng)營活動和投資項目前要進(jìn)行理財。如何在進(jìn)行理財交易行為時，來確保企業(yè)資金安全、控制理財風(fēng)險、維護(hù)企業(yè)股東及企業(yè)的合法權(quán)益及為重要。所以，如何將企業(yè)的閑置資金充分利用，為企業(yè)創(chuàng)造更多的利益，這是當(dāng)今國內(nèi)各大企業(yè)急需解決的問題。本文就企業(yè)利用閑置資金理財以及其內(nèi)部風(fēng)險管理等作出了分析。

一、企業(yè)閑置資金理財?shù)哪康募巴緩?/p>

（一）企業(yè)閑置資金理財?shù)哪康?/p>

企業(yè)閑置資金理財?shù)哪康闹饕菫樘岣咂髽I(yè)自有資金使用效率，合理利用閑置資金，在保證資金流動性和安全性的基礎(chǔ)上利用部分閑置自有資金進(jìn)行短期保本理財產(chǎn)品投資，增加公司收益。

企業(yè)閑置資金理財?shù)闹饕刂颇繕?biāo)為：保證資金的安全性、流動性、收益性、合法性。

（二）企業(yè)閑置資金理財途徑

企業(yè)閑置資金可以根據(jù)企業(yè)自身承受的風(fēng)險能力來選擇低、中、高不同風(fēng)險投資產(chǎn)品，低風(fēng)險產(chǎn)品包括保本銀行理財產(chǎn)品、貨幣市場基金，中風(fēng)險產(chǎn)品包括債券型基金，高風(fēng)險產(chǎn)品包括混合型基金、股票型基金、股票等。以下介紹幾種企業(yè)常用的理財途徑：

1、 通知存款

當(dāng)企業(yè)有大量資金閑置時，要堅持人休息而資金不休息的理念。碰到節(jié)假日時，企業(yè)可以辦理通知存款業(yè)務(wù)。這種存款業(yè)務(wù)利率水平高于活期存款，在不妨礙單位客戶使用資金的情況下，可獲得穩(wěn)定且較高的利息收益。這種方式作用下，可以讓資金時刻處在流動和增值的過程，并且不會耽誤企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)和流動，節(jié)假日前存進(jìn)，節(jié)假日之后就可以取出，投進(jìn)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。

2、 定期委托

在企業(yè)的閑置資金存在時間較長時，可以選擇專業(yè)的理財機構(gòu)代為理財，這種理財方式可以將企業(yè)的資金上風(fēng)集中發(fā)揮出來，而且操縱職員都是專業(yè)人士，運用專業(yè)的研究方法進(jìn)行操縱，企業(yè)不用花費太多精力就可以輕松獲得回報。

3、 委托貸款（只針對集團(tuán)下屬企業(yè)）

將企業(yè)閑置的資金委托專業(yè)的理財機構(gòu)，按照與市場利率持平或略低的利率貸款給集團(tuán)旗下的企業(yè)，一方面有助于企業(yè)內(nèi)部更穩(wěn)定的控制和發(fā)展；另一方面，是的企業(yè)閑置資金處于流動和升值過程中，不斷為企業(yè)創(chuàng)造更多的財富和收益。

4、 銀行理財產(chǎn)品（保本性）

銀行接受公司客戶委托，通過銀行間的貨幣市場進(jìn)行資金運作，投資對象主要為短期質(zhì)押式逆回購（買進(jìn)返售證券）或者是其他的基金等。交易對象為金融機構(gòu)，并以國債、金融債和央行票據(jù)作為質(zhì)押，流動性較強，本金和收益的安全性較高。

二、企業(yè)閑置資金理財中應(yīng)考慮的主要風(fēng)險影響因素

（一）企業(yè)自身承受的風(fēng)險能力

要取得資金的收益肯定也是有風(fēng)險的，理財?shù)臈l件之一就是企業(yè)自身要有一定的風(fēng)險承受能力，高收益伴隨著高風(fēng)險，低風(fēng)險意味著低收益。所以，一定要客觀公正的評估自身的風(fēng)險承受能力，假如企業(yè)風(fēng)險的承受能力比較弱，就選擇安全性較高的投資種類，比如銀行儲蓄、購買保險、基金、國債等投資方式。假如自身的風(fēng)險承受能力較強，可以將資金投進(jìn)股票等金融市場獲得更高的收益，或者購買收益更高的信托和開放式基金等。

（二）公司自身的理財能力

企業(yè)應(yīng)該清楚的了解到這一點，客觀公正的判定自身理財?shù)乃?。假如自身不具備理財?shù)膶嵙?，最好是選擇專業(yè)的理財機構(gòu)或者銀行，在專業(yè)理財機構(gòu)的指導(dǎo)下購買引進(jìn)投資產(chǎn)品，或者直接將資金交給委托機構(gòu)，自己不用花費太多的經(jīng)理就可以輕松獲得收益。假如自身具備理財?shù)耐顿Y實力，可以自主理財，可以根據(jù)企業(yè)自身的特點選擇適合自己的理財產(chǎn)品，但是在這種情況下，企業(yè)會花費大量的精力放在投資理財上，或多或少都會影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營?；蛘咂髽I(yè)可以建立自己的投資公司，主營業(yè)務(wù)就是負(fù)責(zé)理財和投資，將自己企業(yè)的閑置資金進(jìn)行專業(yè)有效的理財。這樣既可以省下理財費用和中介費用，也可以促使投資公司以企業(yè)利益最大化為目標(biāo)，有效避免理財機構(gòu)為了自己的利益使被委托人受損的情況出現(xiàn)，從而更大的挖掘企業(yè)價值，為企業(yè)賺取更多的利潤。

（三）閑置資金可用于理財?shù)臅r間

企業(yè)的資金閑置時間要事先確定清楚，不能夠影響到項目的投資或者公司整體的運營。在進(jìn)行理財之前最重要的是先確定企業(yè)的資金閑置是多長時間。假如企業(yè)的資金閑置時間比較短，只是節(jié)假日或者雙休日，就要選擇資金回收周期較短的投資項目，比如前面提到的企業(yè)通知存款等，只有這樣才能在盡可能短時間內(nèi)回收資本本金和盡可能大的收益，進(jìn)行正常的生產(chǎn)經(jīng)營。假如閑置時間較長，可以選擇投資周期較長的投資品種。比如購買國債、開放式基金、長期儲蓄、購買保險等，既可以保證資金的安全增值，也可以在有效的時間內(nèi)保證資金的回收利用。

（四）理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的分布

對于閑置資金的理財投資，我們要建立在掌握公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，通過一定的市場調(diào)查分析，制定產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化改革計劃，這樣才能提高閑置資金的利用率。

三、評估閑置資金理財?shù)娘L(fēng)險、整體層面及業(yè)務(wù)層面應(yīng)對措施

（一）閑置資金理財?shù)娘L(fēng)險評估

1、年度資金整體預(yù)算層面的風(fēng)險評估

企業(yè)在閑置資金理財年度資金整體預(yù)算層面，未根據(jù)企業(yè)投資目標(biāo)和規(guī)劃進(jìn)行合理安排資金投放計劃，可能導(dǎo)致資金缺口，影響企業(yè)正常資金支付；錯誤選擇理財產(chǎn)品導(dǎo)致機會成本大于理財收益，未知風(fēng)險大于理財收益。

2、具體理財產(chǎn)品層面的風(fēng)險評估

企業(yè)在閑置資金理財具體理財產(chǎn)品層面，對具體理財產(chǎn)品的風(fēng)險點缺少識別，判斷和管理，會導(dǎo)致投資損失。

（二）整體層面應(yīng)對措施

1、樹立資金時間價值觀念

資金的時間價值，是將資金用作某項投資而不是存入銀行，可以得到一定的收益或利潤即價值增值。假如放棄資金的使用權(quán)力，相當(dāng)于失去收益的機會，即是付出了一定的代價。在一定時期內(nèi)的這種代價，就是資金的“時間價值”。當(dāng)前企業(yè)應(yīng)該重視資金的時間價值概念，不能任由資金使用效率低下，投資泛濫等情況的出現(xiàn)，要最大限度的根據(jù)時間價值概念在資金周轉(zhuǎn)過程中創(chuàng)造價值，為企業(yè)贏得更多的利益。

2、股東會和董事會權(quán)限審批要嚴(yán)格監(jiān)管

股東大會是公司的最高權(quán)力機關(guān)，董事會是公司的經(jīng)營決策機關(guān)。所以，股東大會和董事會應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的審查和決策程序，凡涉及公司重大利益的事項應(yīng)由董事會集體決策，在對重大事項做出決定前可組織有關(guān)專家、專業(yè)人員進(jìn)行評審。例如，公司發(fā)生的購買或出售資產(chǎn)（不含購買原材料、燃料和動力，以及出售產(chǎn)品、商品等與日常經(jīng)營相關(guān)的資產(chǎn)）、對外投資（含委托理財、委托貸款等）一系列理財活動，必須要股東大會和董事會的嚴(yán)格審批通過才能實施。

3、確保資金的流動性

資金流動性的直接含義是指企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)速度或變現(xiàn)能力，所謂資金流動性是指企業(yè)流動資產(chǎn)或營運資金數(shù)額及其在總資產(chǎn)中所占比重的大小；其延伸含義，則是指企業(yè)同期流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之間的對比關(guān)系，即短期償付能力，流動比率愈高，營運資金愈充足，短期償債能力也就愈強。因此，企業(yè)擁有充足的變現(xiàn)力很強的營運資金，是其能夠順利履行到期償付義務(wù)的安全保障。由此，我們可以看出，對于企業(yè)閑置資金的理財分析要緊密結(jié)合資金流動性考慮。

4、集團(tuán)母子公司集中統(tǒng)一管理（合理配置資金、便于理財）

為確保集權(quán)式財務(wù)管理體制能夠有效運行及進(jìn)行資金理財，集團(tuán)公司必須從財務(wù)組織機構(gòu)、財務(wù)機制、財務(wù)制度等方面進(jìn)行改革和創(chuàng)新，制定并實施相關(guān)的保證措施。

5、其他方面的控制

（1）企業(yè)要制定相應(yīng)的理財制度，主要是規(guī)范資金理財?shù)姆秶?、審批流程與權(quán)限，防范資金理財?shù)娘L(fēng)險，提高資金理財?shù)男б妫瑸橘Y金理財提供有章可循的依據(jù)

（2）企業(yè)要建立相應(yīng)的組織架構(gòu)，對于資金理財來說要有決策、執(zhí)行、監(jiān)督機構(gòu)，明確相關(guān)機構(gòu)的職責(zé)權(quán)限。一般決策機構(gòu)為企業(yè)股東會、董事會，依據(jù)企業(yè)《章程》和資金理財權(quán)限進(jìn)行審批；執(zhí)行機構(gòu)為財務(wù)部，負(fù)責(zé)資金理財?shù)娜粘９芾砗瓦\作；監(jiān)督機構(gòu)為審計部，負(fù)責(zé)資金理財?shù)娘L(fēng)險評估與監(jiān)控。

（3）企業(yè)要對資金理財產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險評價，明確風(fēng)險點提示、風(fēng)險等級，并提出風(fēng)險評估報告；對于企業(yè)自身風(fēng)險評價能力有限的，可以選擇專業(yè)評估機構(gòu)出具風(fēng)險評估報告。

（4）企業(yè)要對資金理財進(jìn)行定期分析，做好風(fēng)險防范。具體分為關(guān)注全面風(fēng)險的事前風(fēng)險管理、關(guān)注資金理財項目的決策風(fēng)險的事中風(fēng)險管理，以及關(guān)注政策風(fēng)險和違約風(fēng)險的事后風(fēng)險管理。

（5）企業(yè)要對資金理財進(jìn)行監(jiān)督。監(jiān)督分為日常監(jiān)督及事后評價，對企業(yè)資金理財?shù)那闆r進(jìn)行常規(guī)、持續(xù)的監(jiān)督檢查，將分析和評價的結(jié)果反饋給決策層，以便及時調(diào)整資金理財策略。

（三）業(yè)務(wù)層面應(yīng)對措施

企業(yè)進(jìn)行閑置資金理財主要需關(guān)注資金的安全和流動，并保證收益及效率。針對其業(yè)務(wù)的特性，企業(yè)要關(guān)注以下理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制點及控制措施如表1所示。

四、閑置資金理財風(fēng)險的保障機制

（一）提高企業(yè)負(fù)責(zé)人對風(fēng)險控制的重視

企業(yè)負(fù)責(zé)人是企業(yè)的統(tǒng)帥，如果他本身都不重視，根本就談不上企業(yè)全面風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度的制定和執(zhí)行。企業(yè)負(fù)責(zé)人應(yīng)多參加企業(yè)管理培訓(xùn)班、企業(yè)高層論壇或企業(yè)與專家論壇、國外國內(nèi)參觀考察等，開闊視野，提高認(rèn)識水平，起到更好的帶頭作用。

（二）在企業(yè)內(nèi)部要加強宣傳培訓(xùn)

提高管理層和制度執(zhí)行相關(guān)人員對風(fēng)險控制重要性的認(rèn)識，使企業(yè)各方面、各環(huán)節(jié)了解內(nèi)部控制的基本原理和積極作用，從而使強化內(nèi)部控制成為企業(yè)的自覺行動和切身需要。

（三）制定資金理財制度執(zhí)行情況考核辦法

有制度，沒有檢查、考核和獎懲，制度就會流于形式。企業(yè)應(yīng)依據(jù)財政部《內(nèi)部控制規(guī)范基本規(guī)范》及配套指引等相關(guān)法律法規(guī)的要求，結(jié)合自身實際和本企業(yè)特點制定資金理財制度執(zhí)行情況考核辦法，以達(dá)到制度貫徹落實的目的。

總之，強化企業(yè)資金管理，控制資金風(fēng)險，保障資金安全，發(fā)揮資金規(guī)模效益，有利于企業(yè)宏觀掌握和控制資金籌措、運用及綜合平衡，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[2]李世聰：企業(yè)理財效益指標(biāo)體系的構(gòu)建[J].會計之友（上旬刊），2008，（02）.

篇6

中圖分類號：F832.4 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2015）011-000-01

一、P2P理財?shù)膶嵸|(zhì)

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，P2P平臺充分利用互聯(lián)網(wǎng)開展對等聯(lián)網(wǎng)融資業(yè)務(wù)提供融資貸款。即由P2P平臺公司作為中介機構(gòu)，把借貸雙方對接起來實現(xiàn)各自的借貸需求，互通資金余缺。P2P 理財，泛指個人與個人之間的借貸，簡單講，就是有閑錢進(jìn)行投資理財?shù)淖匀蝗送ㄟ^網(wǎng)絡(luò)將資金借給需要借錢的自然人。和眾多傳統(tǒng)理財產(chǎn)品不同的是，P2P 種新型的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)不但突破了時間、空間上的限制，更有著門檻低、收益高的特點。在此基礎(chǔ)上，傳統(tǒng)P2P得到延伸和升級，許多個人和企業(yè)開始涉足P2P業(yè)務(wù)，采取P2P融資模式，通過P2P公司第三方平臺將錢借給其他個人或小微企業(yè)，實現(xiàn)資金融通。

P2P理財交易平臺具備合規(guī)運營，具備完善的風(fēng)險控制制度的條件下，相較其他理財渠道，存在很多競爭優(yōu)勢。傳統(tǒng)的金融機構(gòu)信貸投放成本高、效率低、目標(biāo)不精準(zhǔn)、無法批量獲得客戶，嚴(yán)重影響其從事小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的積極性，小微企業(yè)融資和個體經(jīng)營消費貸款是一個藍(lán)海市場，但目前大多數(shù)金融機構(gòu)沒有投入足夠的資金和精力去布局。另一方面，我國專業(yè)財富管理機構(gòu)少、資產(chǎn)證券化水平低，受最低投資額限制等，新崛起的中產(chǎn)階級與富裕階層也需要P2P網(wǎng)貸平臺來實現(xiàn)收益更高的理財需求。而現(xiàn)在投資者可以利用業(yè)余的時間和閑置的資金在P2P平臺獲得收益。資金大小沒有限制，可根據(jù)投資人個人經(jīng)濟情況來進(jìn)行投資。而借款人也不需要經(jīng)過類似銀行的繁瑣手續(xù)就能得到資金周轉(zhuǎn)。P2P借貸主要是通過網(wǎng)絡(luò)平臺對接供方與需方，能夠做到信息的快速對接，使得投資和融資需求的快速匹配。

P2P理財具有收益較高、操作簡單、資金對接快速的特點。P2P平臺主要提供1-30萬元的小額貸款，同時為投資者提供10%左右年化收益率。P2P理財給借款人提供了安全快捷的融資渠道，也使貸款人的閑置資金有了更多的升值空間。對于投資者來說，因為P2P投資門檻低，學(xué)習(xí)成本較少，但收益卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于普通理財產(chǎn)品。這方便了很多理財者小額投資的需要，而且分散了投資的風(fēng)險。

二、P2P理財投資的風(fēng)險

但作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一種發(fā)展模式，其在運行發(fā)展的過程中面臨以下風(fēng)險。

一是信用風(fēng)險。信用風(fēng)險是指交易雙方發(fā)生違約等因素在到期日無法履行或不履行其義務(wù)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。其實質(zhì)資金借貸雙方同樣也存在著不同程度的信息不對稱。相對于銀行來說，P2P投資理財平臺缺乏健全的征信系統(tǒng)。網(wǎng)絡(luò)投資平臺對借款人的信息掌握不可能全面、真實，借貸雙方的信息存在不透明情況，由此加大債權(quán)人的風(fēng)險。P2P投資理財平臺對借款人的審核的真實性相對薄弱，導(dǎo)致詐騙行為的出現(xiàn)。信用風(fēng)險具體表現(xiàn)就是違約風(fēng)險的產(chǎn)生。

二是流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險是指借款方或企業(yè)資金流動性不足、短期資產(chǎn)價值不足以應(yīng)付短期負(fù)債的支付或出現(xiàn)籌資困難等風(fēng)險。在P2P平臺中，很多平臺借款項目出現(xiàn)資金無法提現(xiàn)，引起投資者集體向P2P平臺集中兌付，而巨大的資金需求使平臺無法應(yīng)對，造成平臺資金流動性不足。事實上，P2P借貸的資產(chǎn)流動性較大，同時負(fù)債流動性也相對較高，因此流動性風(fēng)險也成為P2P理財中較為突出的風(fēng)險。

三是市場風(fēng)險。這也是一種信息安全風(fēng)險。P2P理財以“低門檻、高收益”的特點吸引著投資者，但在目前我國對互聯(lián)網(wǎng)金融理財仍然缺乏監(jiān)管的情況下，客戶信息泄露、賬戶資金被盜、非法吸收公眾存款、非法籌資等資金安全問題頻發(fā)。長期而言，信息安全的不安全性影響了投資人的信心。

三、風(fēng)險防范與對策

1.信用風(fēng)險防范。P2P理財產(chǎn)品的違約是信用風(fēng)險的防范關(guān)鍵。P2P理財要求投資人具有較強的風(fēng)險識別能力和吸收損失能力。P2P理財產(chǎn)品吸引消費者的地方，即便明知有風(fēng)險，但在高收益的承諾下，許多投資者無法抵擋誘惑。P2P理財可以通過平臺控制、防范違約風(fēng)險的發(fā)生。從理財角度看，所選擇P2P理財產(chǎn)品信息是否透明，取決于P2P平臺本身。如果平臺提供的理財項目沒有明確的借款人，而是僅按照期限吸收資金給與收益，則有很大風(fēng)險。投資者可以通過理財產(chǎn)品每個月定期郵寄賬單和債權(quán)列表等進(jìn)行判斷。

2.流動性風(fēng)險防范，強調(diào)了P2P平臺安全保障模式。P2P平臺的廣受歡迎，基于平臺的準(zhǔn)入資金門檻低。由此造成各平臺資質(zhì)不一。對于一個平臺的風(fēng)險能力，并沒有一個量化指標(biāo)可以衡量。比較安全的做法是基于平臺的風(fēng)險保證金的保障。雖然投資者個人難以判斷資金劃轉(zhuǎn)進(jìn)入平臺后的流向，但是通過風(fēng)險保證金的監(jiān)控，能夠從公司治理層面確保風(fēng)險管理的有效執(zhí)行。此外，對于平臺的判斷，投資者可以從平臺是否具備有一套完善的風(fēng)險管控技術(shù)，是否有抵押，是否有一套嚴(yán)格的審查流程，是否有一個成熟的風(fēng)險控制團(tuán)隊等方面做進(jìn)一步判斷。

3.市場風(fēng)險防范，基于信息安全來實現(xiàn)。P2P平臺網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得以實現(xiàn)，然而開放性的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)仍存在漏洞。這導(dǎo)致 信息安全發(fā)生意外的可能性增大?；ヂ?lián)網(wǎng)絡(luò)上，各種計算機病毒、黑客攻擊甚至假冒網(wǎng)站的出現(xiàn)，導(dǎo)致P2P理財交易信息無法正常傳輸，甚至引發(fā)系統(tǒng)崩潰，這一切都會為投資者帶來巨大的損失。正確做法是投資者可根據(jù)不同情況采取多種方法客戶項目的選擇，將資金分散到各個平臺，唯一的目的和作用是降低市場風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

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[3]梁笑雨，魏鵬.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險[J].新產(chǎn)經(jīng)，2013

篇7

此次事件的主人公，來自韓國的李先生于2009年在望京支行營業(yè)部辦理儲蓄業(yè)務(wù)時，認(rèn)識了同為韓國人的該銀行項目主管鄭某。2010年6月，鄭某向他推薦了銀行理財產(chǎn)品，同時還出示其民生銀行理財業(yè)務(wù)項目主管的工作證和名片。

鄭某向李先生所推薦的理財產(chǎn)品為期6個月，但收益率超過12%。在此高收益的誘惑下，李先生沖動之下便購買了100萬元，并委托鄭某辦理相關(guān)手續(xù)。對此，鄭某要求把100萬元轉(zhuǎn)入他的名下，說是可以讓理財操作更加靈活方便，并承諾會向他進(jìn)行回款。

待一切都完備后，李先生便回到韓國工作。在此期間鄭某給他發(fā)送三次郵件說明“理財”進(jìn)展，并顯示已向他的賬戶支付了112.3萬元的理財回款。

但是，2011年9月李先生取款時發(fā)現(xiàn)，其賬戶卻僅有6萬余額，三次郵件發(fā)送的賬戶信息均系偽造，鄭某并未支付任何理財回款。最讓他震驚的是，當(dāng)他來到中國到北京望京支行詢問時被告知鄭某已自殺身亡。

不能看著自己的錢白白打水漂吧？無奈之下，李先生后將鄭某供職銀行訴至法院，希望能夠索賠。但是，近日在朝陽法院開庭審理時，此行表示李先生的“理財”與銀行無關(guān)，應(yīng)對自己對鄭某的“輕信”負(fù)責(zé)。

鑒于以上事件，提醒投資者們在理財過程中需要非常慎重，一定不能把理財金轉(zhuǎn)至個人賬戶下。

理財風(fēng)險藏于何處？

看來銀行理財品也不是絕對安全。那么到銀行買理財產(chǎn)品，到底要防范哪些風(fēng)險呢？這些風(fēng)險又要如何去預(yù)防呢？

理財產(chǎn)品的風(fēng)險主要有：市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、不可抗力風(fēng)險和道德風(fēng)險。任何理財產(chǎn)品收益與風(fēng)險都是對等的，若預(yù)期收益率是同期限存款利率兩倍以上，那么風(fēng)險自然也不會小。因此，投資者在購買前得給自身做個風(fēng)險承受能力的評估再購買。

那么，要怎么去評估？每個銀行都會有投資者風(fēng)險能力測評系統(tǒng)，作為投資者，只要先做一套類似問卷調(diào)查，便能清楚得到自己的風(fēng)險評級。若評級在三級以下，便只能買低風(fēng)險產(chǎn)品。

其次，要注意看投資產(chǎn)品的說明書。說明書上標(biāo)明了該產(chǎn)品的風(fēng)險等級、預(yù)期收益、提前終止權(quán)以及申購贖回手續(xù)費用等情況。以一款一年期、預(yù)期年化收益率為5%的理財產(chǎn)品為例，10萬元的投資，在到期時本來有望獲得5000元的回報，但如果理財產(chǎn)品在運作半年后就提前終止，那么投資者的實際收益，可能只有5000元的50%，也就是2500元，這就是收益風(fēng)險。

此外，投資者們要特別注意：任何一家銀行代銷的基金、保險、信托、券商集合理財?shù)?，其設(shè)計和發(fā)行機構(gòu)都不是銀行，銀行只相當(dāng)于一個理財超市，并不承擔(dān)此類產(chǎn)品的投資風(fēng)險，投資者在購買時應(yīng)認(rèn)識到產(chǎn)品自身的風(fēng)險。

穩(wěn)健型理財產(chǎn)品不一定靠譜

很多理財產(chǎn)品都自我標(biāo)榜為“穩(wěn)健”型理財產(chǎn)品，投資者也認(rèn)為這類理財產(chǎn)品可靠，風(fēng)險低，收益高，因此大加追捧。但是目前很多理財產(chǎn)品，“穩(wěn)健”只是宣傳推銷口號，穩(wěn)健不等于保本，仍然會有很大的風(fēng)險。

首先是資金風(fēng)險。理財產(chǎn)品將募集來的資金投向哪里很重要，它決定資金的安全性和能否取得預(yù)期收益。理財產(chǎn)品資金如果是投向股市、樓市等，說明該產(chǎn)品的風(fēng)險較大；反之，如果是投向國債、協(xié)議存款等，風(fēng)險相對要小。一般來說資金分散投資、投資安全的項目、借款人資質(zhì)好，都能降低風(fēng)險。理財產(chǎn)品的說明書多會介紹資金流向，因此購買時一定要仔細(xì)查看。

然后就是收益風(fēng)險。很多理財產(chǎn)品發(fā)行時承諾預(yù)期收益，但是到期后，得到的收益可能是高收益，也可能負(fù)收益。一些不保本的理財產(chǎn)品，到期投資者可能是虧損；而保本型的理財產(chǎn)品，投資者可能僅得到低收益，收益甚至可能低于銀行活期存款。

最后是兌付風(fēng)險。產(chǎn)品到期后，能不能如期兌付，也是個問題。比如說，部分信托產(chǎn)品就出現(xiàn)過逾期無法兌付的情況，后來雖然有政府和機構(gòu)兜底，但仍然折射出信托理財產(chǎn)品的兌付風(fēng)險。其實不止信托產(chǎn)品。

因此，作為投資者，在選擇穩(wěn)健型理財產(chǎn)品時，一定要重點考慮資金風(fēng)險、收益風(fēng)險、兌付風(fēng)險這3大風(fēng)險，以確保資金和收益安全。

在股市不靠譜、樓市一片陰霾，且貨幣基金收益瀕臨破4%的大背景下，有沒有風(fēng)險低、門檻不高、收益率高于5%的產(chǎn)品呢？中國基金報記者展開尋找5%收益率的理財產(chǎn)品行動，發(fā)現(xiàn)銀行理財產(chǎn)品、保險理財產(chǎn)品、分級基金、交易所債券、網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品中，都不乏收益率超5%者。本期首先為投資者介紹銀行理財和保險理財。

銀行理財怎么做？

雖然銀行理財產(chǎn)品的門檻基本在5萬元以上，但因其穩(wěn)健風(fēng)格和較為明確的收益率，它仍然是很受投資者們喜愛的“寵兒”。但是，怎么做、何時做才能獲得收益呢？

據(jù)普益財富統(tǒng)計，近期發(fā)行的銀行理財產(chǎn)品顯示，1個月以下期理財產(chǎn)品發(fā)行9款，平均預(yù)期收益率為4.37%；而1個月至3個月期理財產(chǎn)品發(fā)行了285款，平均預(yù)期收益率為5.15%；3個月至6個月、6個月至1年、1年以上產(chǎn)品分別發(fā)行166款、105款、7款，平均預(yù)期收益率分別為5.11%、5.34%、6.07%。可見， 3至6個月的理財產(chǎn)品性價比最高。

另外，調(diào)查顯示，目前在售的理財產(chǎn)品中，有31款收益率超過6%。而且相對來說，城市商業(yè)銀行給出的收益率要高于股份制商業(yè)銀行，目前收益率超過6%的產(chǎn)品主要是城商行所推出的。其投資期限在30天左右，且收益率超過5%的產(chǎn)品在售的就有31只。比如，南京銀行、漢口銀行、民生銀行、建設(shè)銀行、上海銀行、天津農(nóng)商行、廣東華興銀行、浦發(fā)銀行等銀行都推出這類產(chǎn)品。但是，投資者在選擇時，最好多比較，從中選擇性價比高的產(chǎn)品。

由此可見，在如今貨幣基金收益率瀕臨破4%的背景下，存續(xù)期1個月到1年的銀行理財產(chǎn)品真的是很好的替代品，投資者們可以選擇打理3至6個月的短期資金。

三大問題不容忽視

找到了合適的理財品，開始了投資之旅。在這個過程中，有三大問題也要注意考慮：產(chǎn)品時間差、償付風(fēng)險、理財期限。

篇8

（一）銀行金融機構(gòu)個人理財業(yè)務(wù)經(jīng)營模式受限我國個人理財業(yè)務(wù)首先出現(xiàn)于銀行，近年來，作為廣大個人投資者接觸最廣泛的商業(yè)銀行個人理財市場發(fā)展迅猛，但還是處在理財?shù)某跫夒A段。我國金融業(yè)為分業(yè)經(jīng)營，銀行不能涉足保險、證券、基金等業(yè)務(wù)，只能代銷這些公司的產(chǎn)品，各自業(yè)務(wù)不能交叉。目前，我國的商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)主要包括儲蓄理財、消費貸款、委托咨詢，而重點還是儲蓄貸款，個人理財業(yè)務(wù)比較低端。隨著股票、債券、基金、期貨市場的發(fā)展，個人投資者的需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出普通的儲蓄業(yè)務(wù)，這就導(dǎo)致銀行金融機構(gòu)的個人理財業(yè)務(wù)跟不上發(fā)展的需求，嚴(yán)重限制了個人理財?shù)陌l(fā)展。

（二）進(jìn)入投資理財市場限制因素多我國針對個人的投資理財業(yè)務(wù)的發(fā)展處于初級階段，我國的銀行、保險、證券等金融機構(gòu)提供的理財服務(wù)不能全面充分地滿足個人投資者的投資理財需要。另外，個人理財業(yè)務(wù)定位于少數(shù)優(yōu)質(zhì)高端客戶，服務(wù)門檻較高，大眾化的個人理財服務(wù)相對不足，廣大個人投資者被拒之門外。對于廣大普通居民來說，銀行的理財產(chǎn)品入行要求高，這不利于銀行理財產(chǎn)品的推廣和銷售，也不利于廣大投資者安排自己的資金。

（三）金融決策復(fù)雜化改革開放以來，我國金融體制發(fā)生了很大的變化，先后出現(xiàn)了銀行、證券、保險、信托等眾多金融機構(gòu)，以及存款、股票、債券、基金、保險、信托等眾多金融產(chǎn)品。金融產(chǎn)品的日益豐富使得個人和家庭的選擇多樣化，增加了風(fēng)險。通脹之下的投資原則和投資選擇要求個人投資者做出更加復(fù)雜的決策。為了分散投資風(fēng)險和提高收益，人們需要建立投資組合，利用不同的投資工具，投資到不同的資產(chǎn)。在通貨膨脹中，適當(dāng)?shù)耐顿Y組合對于減少風(fēng)險提高收益尤為重要。個人投資者可以利用儲蓄和債券等保守理財方式，也可以利用股票和基金等新型理財式以及房地產(chǎn)投資，實業(yè)投資等分散風(fēng)險。

（四）投資理財專業(yè)化知識不足個人投資者由于其專業(yè)知識有限，相比較機構(gòu)投資者，他們的理財技巧缺乏，專業(yè)知識不夠，因此很容易造成盲目投資，跟風(fēng)投資，增加投資風(fēng)險。在通貨膨脹的情況下，由于其投資環(huán)境的特殊性，消費品和房地產(chǎn)價格上漲迅速，局部通脹嚴(yán)重，投資者更加難以把握經(jīng)濟形勢，更加難以做出正確的投資決定?；谶@個特點，目前我國的個人投資還處在以處理低層次的消費業(yè)務(wù)為主，有關(guān)金融投資、資本、貿(mào)易等各領(lǐng)域間的投資交易涉獵較少。

二、通貨膨脹下個人理財?shù)脑瓌t

（一）風(fēng)險收益平衡原則投資者必須在風(fēng)險和收益之間做出權(quán)衡，為追求較高的收益而承擔(dān)額外的風(fēng)險，或者為減少風(fēng)險而接受較低的收益。個人投資者在進(jìn)行股票、債券等風(fēng)險資產(chǎn)投資時，承擔(dān)了一定的額外風(fēng)險，需要有額外的收益進(jìn)行補償。在通貨膨脹條件下，由于投資者延遲消費，用于當(dāng)下投資，因而會要求比預(yù)期的通貨膨脹率更高的收益。如果投資于風(fēng)險資產(chǎn)而收益率反而不能使個人得到延遲消費的補償時，就應(yīng)該購買他們目前不需要的產(chǎn)品或投資那些能保值的資產(chǎn)，比如房地產(chǎn)等不動產(chǎn)。

（二）“安全性、盈利性、流動性”三性協(xié)調(diào)原則個人理財中，安全性應(yīng)該位于首位。首先，個人進(jìn)行投資時要使資產(chǎn)保持一定的流動性。如果個人資金過多投資于流動性比較差的資產(chǎn)，個人很可能陷入財務(wù)困境，遇到突發(fā)事件，籌集不到足夠的現(xiàn)金很容易導(dǎo)致個人破產(chǎn)。出于安全性的考慮，個人投資者應(yīng)該保持一部分流動資金，以備不時之需。其次，在投資的過程中，投資者最關(guān)心的就是資金的安全問題、資金的保值增值情況。在保證資金安全的情況下，個人投資者也要獲得盈利，這是進(jìn)行投資的最根本目的。在通貨膨脹條件下，貨幣出現(xiàn)貶值，購買力下降，因此個人投資者需要保持相當(dāng)數(shù)量的流動資金以備不時之需。在既定的市場條件下，個人投資者可以盡量通過投資組合來提高盈利性，以消除通貨膨脹的影響，使投資者的效用最大化。因此，個人在選擇投資產(chǎn)品時，應(yīng)該充分考慮產(chǎn)品的安全性、盈利性、流動性，在通脹時期，更多應(yīng)注重產(chǎn)品的保本性。根據(jù)Wind 資訊統(tǒng)計顯示，近期共有25 家銀行發(fā)行了129款理財產(chǎn)品，按產(chǎn)品收益類型來看，保本固定型理財產(chǎn)品發(fā)行41 款，占比31.78%；保本浮動型理財產(chǎn)品發(fā)行39 款，占比為30.23%，這些產(chǎn)品都是對抗通脹的最佳選擇。

（三）量入為出原則個人投資者的收入主要來源于個體經(jīng)營所得、工資、遺產(chǎn)等，支出集中于房子、子女教育、贍養(yǎng)老人、婚姻等。一般而言，只有滿足正常的生活開支之后，理財才成為更高級的需要。在收入一定的情況下，量入為出尤為重要。在財務(wù)學(xué)理論中，量入為出具體表現(xiàn)為收入的現(xiàn)值要大于或者等于支出的現(xiàn)值，即凈現(xiàn)值為正。個人收入與支出現(xiàn)值的計算過程中，不僅需要考慮資金的時間價值，也要考慮到通貨膨脹的影響，折現(xiàn)率需要反映時間價值和通貨膨脹。通脹時期，名義折現(xiàn)率提高，收入的現(xiàn)值下降，個人用于支出和投資的資金減少。

（四）投資分散化原則投資分散化即利用投資組合把財富投資于不同的項目。馬科維茲的投資組合理論認(rèn)為投資組合能降低風(fēng)險，分散化原則具有普遍意義，不僅適用于證券投資，而且適合于個人理財，尤其是通貨膨脹時期。個人在進(jìn)行資產(chǎn)配置可以根據(jù)自己的實際情況選擇存款、股票、債券、基金、保險、信托等眾多金融產(chǎn)品，投資于房地產(chǎn)、建筑、快速消費品等不同的行業(yè)，通過充分的投資組合，保證投資的收益性，盡量減少風(fēng)險。

三、通貨膨脹下的個人投資理財對策

（一）充分利用投資組合，合理分配資源銀行定期存款在通脹情況下不是很劃算，但也需要有一部分的定期存款，以備不時之需。另外偏保守型的投資者可以買些國債，雖然收益率不是很高，但跟要比通脹率高。偏激進(jìn)型的投資者可以選擇實力強大、具有長期競爭優(yōu)勢的上市企業(yè)的股票進(jìn)行投資。通貨膨脹下，黃金、房地產(chǎn)等資產(chǎn)是很多人青睞的投資選擇，其保值增值功能得到了有效的發(fā)揮。另外，還有保險、基金、信托也在個人投資組合中發(fā)揮了日益重要的作用。對于合適的投資組合，王黎在文章《通脹壓力下中產(chǎn)階層投資理財策略探討》一文中建議投資比例為：成長性投資（債券、基金、股票、房地產(chǎn)、黃金、債券和教育等）占50%~70%，保障性投資（保險、日常流動資金等）占30%~50%。

（二）合理分配金融資產(chǎn)與不動產(chǎn)的比重資產(chǎn)的流動性管理主要反映在金融資產(chǎn)與不動產(chǎn)的比重上。金融資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金、銀行存款、債券和股票。不動產(chǎn)主要指房地產(chǎn)、實業(yè)投資等不易變現(xiàn)的資產(chǎn)。金融資產(chǎn)中，銀行存款是最傳統(tǒng)、最普遍的投資方式。存款具有增值的穩(wěn)定性及安全性等特點，受廣大投資者歡迎。債券具有保值能力，其利率高于一般銀行儲蓄利率，具有一定的盈利能力，安全性比較高。股票實質(zhì)上是進(jìn)行了間接的實業(yè)投資，投資風(fēng)險很大，但是收益也很可觀。不動產(chǎn)主要指房地產(chǎn)等，房地產(chǎn)通常被視為一種保值工具，通貨膨脹時期，當(dāng)物價水平全面上揚時，房產(chǎn)也會增值。此時，購房者的房價增值利益可以彌補通脹引起購買力下降的損失。因此，在通貨膨脹下，房地產(chǎn)成為廣大個人投資者理財?shù)囊环N重要方式。黃金的商品與貨幣雙重屬性決定了它是一種特殊的投資品，在通貨膨脹時期，黃金也是一個重要的保值增值投資工具。現(xiàn)階段美元的持續(xù)走軟和全球性通貨膨脹更激發(fā)了人們投資黃金的熱情。明智的投資者應(yīng)該在金融資產(chǎn)與不動產(chǎn)投資中做出分配，實現(xiàn)投資收益最大化。

（三）學(xué)習(xí)理財專業(yè)知識，加強理財素養(yǎng)個人理財涉及家庭財務(wù)分析預(yù)算，家庭成員教育規(guī)劃，婚姻住房規(guī)劃等方方面面，個人投資者不但要知道各種投資工具的優(yōu)劣，各個投資組合的風(fēng)險性與盈利性，更要知道如何將自己的資產(chǎn)進(jìn)行組合，以實現(xiàn)收益最大化，這就需要投資者平時積累理財知識，加強專業(yè)素養(yǎng)。通常，在通貨膨脹時， 投資者可以考慮買入商品、貴金屬、房地產(chǎn)，也可以考慮在通脹初期進(jìn)行適量的股權(quán)類投資，并在適當(dāng)?shù)臅r候及時退出。而最大的錯誤莫過于從始至終只持有現(xiàn)金，這樣會蒙受巨大的損失。

參考文獻(xiàn)：

篇9

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）003-0-01

引言

隨著社會的不斷發(fā)展，金融創(chuàng)新速度提高，金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營正快速轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合經(jīng)營，基于復(fù)雜的加以結(jié)構(gòu)，資金實現(xiàn)了跨市場、跨行業(yè)的流動，經(jīng)濟制度不斷完善，同時，伴隨著人們生活水平的提高，人均可支配的收入增加，越來越多的資金流向資本實現(xiàn)。創(chuàng)新理財產(chǎn)品與理財渠道，推動社會大眾群體對理財?shù)恼J(rèn)識。盡管金融現(xiàn)代化進(jìn)程不斷加快，然而，不同年齡段對理財?shù)男枨蟪尸F(xiàn)出不同的特征，因此，通過對不同年齡段理財需求的分析，為其推薦合適的理財產(chǎn)品，推動個人理財市場不斷發(fā)展。

一、18-25歲階段理財需求分析

18-25歲年齡段人群通常是學(xué)生與單身青年，處于上學(xué)時期或者畢業(yè)剛參加工作，一般還沒有結(jié)婚。這個年齡段的人群特征為，具有較高的知識文化，年輕活力強，追求時尚，對新事物的出現(xiàn)具有濃厚的興趣，經(jīng)濟收入不高，然而花銷比較大。該年齡段具有較多的轉(zhuǎn)賬、匯款需求，購物方式通常為刷卡、微信轉(zhuǎn)賬、支付寶等。

在這個年齡段群體具有上學(xué)、耐用消費品購買、留學(xué)深造等需求，同時，具有較低的風(fēng)險承受力，其投資活動不多，因此，投資風(fēng)格具有保守性?；诖?，這個年齡段的理財以儲蓄為主。同時，抽出部分小額資本進(jìn)行高風(fēng)險的投資，另外，因為具有較小負(fù)擔(dān)，這個年齡段人群保費相對比較低，因此，可以投保人壽保險。一方面，對理財知識進(jìn)行有意識的學(xué)習(xí)，強化理財觀念，另外一方面，對收入與支出進(jìn)行合理的安排，適度消費。

二、25-30歲階段理財需求分析

25-30歲年齡階段通常已經(jīng)大學(xué)畢業(yè)，剛步入社會工作，這個年齡階段的群體經(jīng)濟收入增加，生活比較穩(wěn)定，家庭具備了一定的財力以及基本的生活用品，然而生活用品相對還較為簡單；為了使自身的生活質(zhì)量提高，一般需要比較多的家庭建設(shè)支出，比如對于一些比較高檔用品進(jìn)行購買，同時，這個年齡段的人群貸款購買房子時，月供款是家庭的一項重要開支，如果沒有購買房子，那么租房的房租同樣是一項重要支出。

該年齡階段的人群處于消費期，基于此，其理財?shù)闹饕膬?nèi)容是對家庭建設(shè)支出的合理安排。該年齡階段人群具有時尚的消費觀念，用卡消費非常頻繁，對買房、買車具有強烈的購買欲望，同時，具有迫切的資產(chǎn)增值愿望，已經(jīng)初步形成了理財?shù)挠^念。

這個年齡階段的人群具有一定的風(fēng)險承擔(dān)的能力，對投資收益更加重視，其投資風(fēng)格呈現(xiàn)出溫和進(jìn)取型特點。

這個年齡時期的人群，財力還不夠強大，有余錢投資的需求，其投資的方式通常選擇儲蓄、債券等安全的投資方式；同時，部分人群為了確保一家之主遭受意外不會出現(xiàn)放貸斷供的問題，撥出一部分錢進(jìn)行投保，選擇定期險、健康保險、意外保險等交費少險種。

三、31-40歲階段理財需求分析

31-40歲年齡階段人群處于青壯年時期，通常已經(jīng)成家立業(yè)，但是子女還沒有成年。無論是生活方式還是經(jīng)濟方面都已經(jīng)趨于穩(wěn)定，同時，也越來越清晰未來的生活安排與人生的目標(biāo)。此時，家庭處于成長時期。家庭成員保持穩(wěn)定，一般不會增加。

31-40歲年齡階段人群具有比較穩(wěn)定的日常消費，重視對子女教育的投資，具有投資增值計劃，同時，希望資金流動保持合理，以備不時之需。具有較強的理財意識，這個年齡段人群具有迫切的理財需求。

整體而言，31-40歲年齡群體的風(fēng)險承受能力比較強，具有多元化的投資品種。其投資風(fēng)格呈現(xiàn)出進(jìn)取型的特征。

這個年齡時期的人群，保健醫(yī)療費、教育支出、開發(fā)智力費用等是家庭最大的支出。因此，對上述費用進(jìn)行合理的安排是其理財?shù)闹攸c。并且，隨著子女的成長，子女自理能力不斷增強，父母具有充沛精力，積累了一定社會經(jīng)驗，不斷提高工作能力，因此，投資方面對創(chuàng)業(yè)進(jìn)行考慮，包括進(jìn)行風(fēng)險投資等。

這個年齡階段的人群面臨著未來子女接受高等教育的經(jīng)濟壓力，子女沒有經(jīng)濟來源，需要父母經(jīng)濟支持。因此，這個年齡階段人群理財對子女教育給予關(guān)注，利用保險能夠確保子女教育保障。個人投資方面，對開放式資金、國債、個人外匯買賣具有需求。開放式基金能夠享受R道聿品務(wù)，對投資風(fēng)險進(jìn)行分散；國債可以享受穩(wěn)定的收益，變現(xiàn)靈活，資金調(diào)動合理。個人外匯買賣投資門檻不高，具有較多交易渠道，委托方式靈活。

四、41-55歲階段理財需求分析

41-55歲年齡階段人群子女已經(jīng)成年，家庭處于成熟期，不斷減輕生活壓力，事業(yè)發(fā)展，開始準(zhǔn)備退休生活。這個年齡時期人群對財富結(jié)構(gòu)比例進(jìn)行調(diào)整，對投資安全性更加重視，增加保險支出，出現(xiàn)二次置業(yè)需求，積累財富，具有較強理財經(jīng)驗與知識。

該年齡階段人群承受風(fēng)險的能力比較強，對投資風(fēng)險更加關(guān)注，投資風(fēng)格呈現(xiàn)出均衡型特征。通過投資范圍擴大，分散風(fēng)險，同時，一般不選擇風(fēng)險投資，儲存養(yǎng)老金。這個年齡階段理財需求，一方面，對家庭投資進(jìn)行綜合合理規(guī)劃，對投資結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，適當(dāng)提高房地產(chǎn)投資；另外一方面，重點考慮資產(chǎn)安全，主要目標(biāo)實現(xiàn)資產(chǎn)長期增長。

五、56歲及以上階段理財需求分析

56歲及以上的年齡階段人群通常即將退休，開始對新生活進(jìn)行安排，子女已經(jīng)獨立，因此，這個年齡階段人群主要安度晚年，理財原則健康第一，財富第二。這個年齡階段人群具有較低的風(fēng)險承受能力，對投資風(fēng)險給予重視。投資風(fēng)格呈現(xiàn)出溫和保守型特征。

該年齡階段人群，家庭不富裕的人群需要對晚年醫(yī)療、保健、鍛煉、娛樂、旅游等支出進(jìn)行合理安排，理財時優(yōu)先考慮固定資產(chǎn)的收入，不進(jìn)行風(fēng)險投資。家庭富裕的人群具有投資需求，購買國債、購買開放式基金、炒股等。理財過程中需要注意，一方面進(jìn)行投資對資產(chǎn)安全性與現(xiàn)金收益穩(wěn)定性給予重視；另外一方面，負(fù)債比例盡可能降低，從而使家庭財務(wù)的安全性得到保障；提高儲蓄與債券在金融投資中的比例，投資方式的主要方式采取具有穩(wěn)定分紅的開放式基金證券，對財務(wù)進(jìn)行合理安排。

參考文獻(xiàn)：

篇10

談理財，也不能只談炒股?，F(xiàn)在很多人都把理財?shù)韧诔垂少嶅X，其實，股票是人人可以參與的游戲，但不是人人適合的游戲。很多金融理財產(chǎn)品雖然收益很高，但風(fēng)險也是成正比的，而家庭理財?shù)氖滓稽c是財務(wù)安全，如果“財”都沒有了還怎么“理”？因此，“風(fēng)險”應(yīng)該成為2008年個人理財字典中的第一個詞匯，學(xué)習(xí)“守財”、做好財務(wù)保障是投資者的必修課。從這個角度來說，“保險”作為理財工具，在家庭理財中應(yīng)扮演更多的角色。保險資金在家庭資產(chǎn)中的比例在10%至15%之間時，應(yīng)該是每個家庭對風(fēng)險保障的合理投入?yún)^(qū)間。

家庭財務(wù)管理要有層次、多元化

家庭理財?shù)倪^程，就是通過保險、證券、基金、信托等多元化的渠道，對家庭財務(wù)進(jìn)行管理，把賺到的錢放在安全的金融工具里，變成未來可以用的錢。

隨著大眾的關(guān)注和參與，金融市場和民生的關(guān)聯(lián)度越來越高，金融衍生品日益豐富，消費者可參與的金融理財產(chǎn)品越來越多。深入了解各種理財產(chǎn)品的特點、收益和風(fēng)險指數(shù)，根據(jù)個人的風(fēng)險承受能力，制定自己的財務(wù)管理計劃，分層次進(jìn)行家庭財務(wù)管理，是家庭理財?shù)年P(guān)鍵。舉例來說，家庭收入的一部分是可以用來“生錢”的，如用于股票等的高風(fēng)險投資；一部分則應(yīng)用于安全、長期的儲備資金，如教育、養(yǎng)老等；還有一部分是必須作為風(fēng)險保障的，包括社會保險、商業(yè)保險等。其實，現(xiàn)在的保險品種非常多，能滿足家庭理財?shù)母鞣N需求，在風(fēng)險保障的同時也具備很多金融產(chǎn)品的投資、儲蓄等功能，如投連險、萬能險等，相對傳統(tǒng)保險更加靈活。未來，競爭帶來服務(wù)品質(zhì)的升級，保險產(chǎn)品更加多元化，保險的營銷渠道也越來越寬，保險將會被更多家庭作為穩(wěn)健、長期的理財方式。

用可以忘記的錢投資

股市的波動，讓人們醉心于波段操作，也有人因此獲利豐厚。但對于普通家庭來說，穩(wěn)健、長期的投資才是最安全的。因此，“閑錢投資”的原則很重要，最好是一筆“可以忘記的錢”，這樣，才能有一個健康、平和的投資心態(tài)。

當(dāng)然，長期投資也建立在了解理財產(chǎn)品的基礎(chǔ)上。對于股市來說，主要是挑選真正的績優(yōu)股，找到一些可以持有十年的股票，并有足夠的耐心去持有，才能得到超常的利益與回報。

2008保險關(guān)鍵詞

投資連接險