導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇互聯(lián)網(wǎng)金融交易，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

伴隨大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等為代表的新一代信息技術(shù)發(fā)展迅速，金融業(yè)組織中的“底層物質(zhì)”正在產(chǎn)生深遠(yuǎn)巨變，各種新的金融系統(tǒng)、金融產(chǎn)品與服務(wù)平臺(tái)不斷涌現(xiàn)，傳統(tǒng)金融業(yè)進(jìn)入了一個(gè)面臨倒逼變革與創(chuàng)新的新紀(jì)元――互聯(lián)網(wǎng)金融新紀(jì)元。本文嘗試從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度入手，研究互聯(lián)網(wǎng)金融的根源和運(yùn)作。從這一角度出發(fā)是為了更好的給互聯(lián)網(wǎng)金融提供理論和實(shí)踐方面的參考――理論層面上為互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行機(jī)理提供認(rèn)識(shí)論基礎(chǔ)，有利于深入理解互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的運(yùn)作；實(shí)踐層面上對(duì)把握互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)與環(huán)境之間的相互聯(lián)系以及預(yù)測(cè)和控制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)有一定現(xiàn)實(shí)意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的內(nèi)涵

金融系統(tǒng)是個(gè)仿生概念，通過這種新思維能有效地為許多金融問題提供較強(qiáng)的解釋力。1935年，英國(guó)坦斯利較之他人先提出了生態(tài)系統(tǒng)這個(gè)概念，圍繞的重心是生物、環(huán)境及相互作用。其中環(huán)境是指生物所處的條件，會(huì)作用于生物的社會(huì)成分與自然成分。生態(tài)系統(tǒng)應(yīng)被看成是一個(gè)整體，即在一定空間領(lǐng)域內(nèi)，生物跟環(huán)境影響結(jié)成的整體。

從學(xué)習(xí)系統(tǒng)的視角去研究金融，我們可以發(fā)現(xiàn)在當(dāng)代金融系統(tǒng)中的互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)具有很多系統(tǒng)學(xué)的特征，并且隨著系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展，金融往往會(huì)從一個(gè)較低水平到更高的水平。在這個(gè)過程中，各種金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行變革、分工、演化都是為了適應(yīng)環(huán)境，它們彼此之間相互影響進(jìn)而組成了一個(gè)相互角逐同時(shí)又相互依附的作用整體，有著跟生態(tài)系統(tǒng)差不多的特點(diǎn)。特別是“適者生存”這個(gè)重要節(jié)點(diǎn)，因而角逐法則同樣能在金融系統(tǒng)發(fā)揮作用。

李揚(yáng)（2005）認(rèn)為由金融參加者及依附存活和壯大下去的金融環(huán)境兩部分組成金融系統(tǒng)，且相互依附、相互作用產(chǎn)生了這一動(dòng)態(tài)均衡的系統(tǒng)。徐諾金（2005）則認(rèn)為金融系統(tǒng)是一種動(dòng)態(tài)均衡系統(tǒng)，在系統(tǒng)中不同成員為了生存和發(fā)展跟生活環(huán)境組和織之間產(chǎn)生了長(zhǎng)期聯(lián)系并相互影響?？傊?，“金融系統(tǒng)”就是要突出金融參與者與其所處環(huán)境之間聯(lián)系，這一思維也為“金融系統(tǒng)”的研究限定了一個(gè)科學(xué)的界限。

應(yīng)該將互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者看作是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及服務(wù)的生產(chǎn)商，這些生產(chǎn)商主要包括金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、企業(yè)等。其中最重要的是企業(yè)，大致可以分為三種：一是擁有大批忠實(shí)客戶以及互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)企業(yè)（如騰訊）；二是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)（如陸金所）利用互聯(lián)網(wǎng)開展一些“互聯(lián)網(wǎng)+”業(yè)務(wù)；三是提供金融服務(wù)業(yè)務(wù)的第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)技術(shù)（如諾亞財(cái)富）。而互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)更是囊括了制度、法律、政策以及信用體系這一些軟環(huán)境。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)是一種新金融系統(tǒng)商業(yè)模式，基于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的一系列金融模式共同構(gòu)建的新金融系統(tǒng)，系統(tǒng)間交互影響形成動(dòng)態(tài)循環(huán)金融系統(tǒng)，最終形成新金融狀態(tài)空間。

二、新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的立論根據(jù)

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)沖破了一個(gè)重大假設(shè)，即新古典主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的制度外生假設(shè)，而且將經(jīng)濟(jì)參與各方開展金融等活動(dòng)的成本看成是一種沉沒成本。不管是理論方面，還是實(shí)踐方面，互聯(lián)網(wǎng)金融體系運(yùn)行所處的制度h境都是其中的重要影響因素。制度就是指為了約束一些機(jī)會(huì)主義的規(guī)則，包括正式規(guī)則、非正式規(guī)則及其實(shí)施機(jī)制。法條、規(guī)章及契約合同等屬于正式規(guī)則，是人們有意識(shí)創(chuàng)造的；非正式規(guī)則包括行為習(xí)慣、道德準(zhǔn)則及文化成分等，是一種非硬性約束。而諾斯與科斯（1994）認(rèn)為“產(chǎn)權(quán)變更的運(yùn)維機(jī)理是實(shí)施機(jī)制”。

史漫飛（2003）認(rèn)為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與制度間的相互作用作為制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象。而新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)在這一根基上傳承又突破，更清晰的界定了制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的關(guān)鍵定義和解釋變量，主要有產(chǎn)權(quán)、成本、制度、主體等，但假定、樣式及用具技巧等仍采用新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的邏輯。

利用新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的思想對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的研究主要涵蓋：交易成本論、產(chǎn)權(quán)說、制度變遷說、契約說等。而新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的基石是交易成本的計(jì)算與產(chǎn)權(quán)的界定。經(jīng)濟(jì)效率相關(guān)問題在新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中演化為通過確權(quán)邊界為了減少交易成本，進(jìn)而使資源配置效率合理化。制度變遷在其中至關(guān)重要，因?yàn)橹贫茸冞w對(duì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)行為影響巨大。因而，能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)運(yùn)作做出最恰當(dāng)解釋的是交易成本理論和制度變遷理論。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)下交易成本論

理性人和完全信息是新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的關(guān)鍵假設(shè)，但生活中消費(fèi)者和互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)是非理性的，互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)信息不完全，而減少傳統(tǒng)金融的信息不對(duì)稱和不完全是互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的部分起因。互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)中包括三方面的交易成本：一是信息成本，包括搜尋金融交易對(duì)象的成本及收集項(xiàng)目情報(bào)的成本等；二是監(jiān)督成本，包括金融交易談判成本，為避免信用違約而產(chǎn)生的簽訂和維護(hù)金融交易履約的成本，設(shè)立金融監(jiān)管制度與組織的成本以及由經(jīng)濟(jì)環(huán)境原因所引致的金融風(fēng)險(xiǎn)防范成本等；三是界定和保護(hù)產(chǎn)權(quán)的成本，主要指為確定和保護(hù)金融資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)而制定法律規(guī)則，設(shè)置各種監(jiān)督及中介組織的成本；四是保險(xiǎn)成本，即用于降低交易的不確定性和交易風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)制與組織（如存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)）以約束和保護(hù)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的成本。傳統(tǒng)金融市場(chǎng)信息不完全及不對(duì)稱引發(fā)交易成本高企，而互聯(lián)網(wǎng)金融分析大數(shù)據(jù)可以獲取比如信用記錄、經(jīng)濟(jì)狀況等信息，進(jìn)而用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行交易、簽約以及管控，這樣使得交易成本下行。

Wind咨詢中有報(bào)告指出，2015年通過第三方支付的總交易額約31.2萬億，而互聯(lián)網(wǎng)第三方支付交易額達(dá)到了11.8萬億元，移動(dòng)第三方支付交易額近9.31萬億元?；谶@些數(shù)據(jù)假設(shè)一種極端情況：如果這些交易發(fā)生在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)中，那么由于第三方支付的出現(xiàn)，僅支付銀行手續(xù)費(fèi)這一塊兒的交易成本會(huì)節(jié)省多少？

2015年利用互網(wǎng)和移動(dòng)第三方支付的金額大約為21.11萬億，而其余10.09萬億是由傳統(tǒng)途徑完成。在傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)中，將民生類、一般類和餐娛類的交易額按1：1：1的比例測(cè)算，手續(xù)費(fèi)占交易額的比例約為：0.38%×1/3+0.78%×1/3+1.25%×1/3=0.8%。基于UBS對(duì)A股中上市銀行的測(cè)算，信用卡產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)收入大約有2/3，遵循上文的原理如果電子支付的銀行卡中借記卡與信用卡的比例為1：2，那么手續(xù)費(fèi)在交易額中的比例為：0.3%×1/3+ 0.55%×2/3=0.477%?？芍覀兏鶕?jù)對(duì)第三方支付的測(cè)算銀行手續(xù)費(fèi)會(huì)減少：

100900×0.8%×20%+211100×0.47%×30%=459.091億元

中國(guó)各大銀行2015年的手續(xù)費(fèi)收入在5000億左右，即通過第三方支付產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)在整個(gè)銀行手續(xù)費(fèi)收入中的占比超過了4.2%。

交易成本高倒逼一種新制度的產(chǎn)生，而新制度的出現(xiàn)會(huì)減少交易成本，這也恰好是互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的重要原因?；ヂ?lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)下企業(yè)給消費(fèi)者提供金融產(chǎn)品及服務(wù)不是無邊界的，需要特定制度的支撐，并且互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的出現(xiàn)和發(fā)展滯后則會(huì)造成制度供給缺失從而不能使交易成本降低。傳統(tǒng)金融有慣性路徑，一旦兩者博弈，制度供給的缺失及高交易成本等可能造成互聯(lián)網(wǎng)金融的開展舉步維艱，而這又會(huì)影響到眾多的參與者進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)。

傳統(tǒng)金融的發(fā)展依托信用基礎(chǔ)，而互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)也依靠信用生存。信用制度供給的缺乏是造成中國(guó)社會(huì)信用缺失的導(dǎo)火索。當(dāng)現(xiàn)存制度政策不能使參與者獲得希望收益時(shí)，技術(shù)進(jìn)步下的新金融系統(tǒng)就會(huì)對(duì)原有的制度進(jìn)行突破從而創(chuàng)新出新制度以適應(yīng)社會(huì)，所以，需求過剩與制度供給缺乏的矛盾是根源所在。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)橫空出世――減少交易成本與誘發(fā)性制度變遷

互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的橫空出世給傳統(tǒng)金融注入了新的活力，創(chuàng)新了金融業(yè)務(wù)。如2013年中旬，馬云的支付寶與天弘基金一起合作開發(fā)出我國(guó)首款“寶寶類”產(chǎn)品――余額寶。另外，騰訊開發(fā)的“理財(cái)通”等，華夏基金與百度合作開發(fā)的“百發(fā)理財(cái)”均是與余額寶相仿的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。其收益為貨幣基金所創(chuàng)造，而貨幣基金是一種具有高流動(dòng)性、高安全性以及穩(wěn)定收益性特征的理財(cái)產(chǎn)品，依靠互聯(lián)網(wǎng)工具宣傳，是否購買等都可以利用移動(dòng)電話和終端設(shè)備進(jìn)行快捷操作的新特點(diǎn)，最為重要的是大幅度減少了交易成本，吸引了龐大的客戶群體，推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的騰飛。而這種制度變更是由下往上的金融創(chuàng)新，歸結(jié)于誘發(fā)性制度變遷。

如電商創(chuàng)造供應(yīng)鏈金融服務(wù)。Taobao是供應(yīng)鏈金融服務(wù)在我國(guó)騰飛最有說服力的案例。2013年，Ali小貸演化出供應(yīng)鏈金融，Ali小貸是阿里集團(tuán)金融板塊為其會(huì)員服務(wù)的一款既沒有擔(dān)保又沒有抵押的純信用貸款。截至2014年上半年，阿里小貸已累計(jì)為80萬家小微企業(yè)發(fā)放貸款，累計(jì)放貸超2000億元，平均額4萬元。除去Ali小貸，2013年劉強(qiáng)東和張近東也在小貸領(lǐng)域布局。電子商務(wù)創(chuàng)造的供應(yīng)鏈金融服務(wù)打破傳統(tǒng)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的限制，專門針對(duì)小微企業(yè)開展貸款業(yè)務(wù)?；趥鹘y(tǒng)思維，小微企業(yè)各種制度不健全，常常面臨資金斷裂而難以從銀行貸到所需款項(xiàng)的窘境，但是電商平臺(tái)憑借基于互聯(lián)網(wǎng)這一工具能夠獲取商戶的各種行為資料，沖出各種財(cái)會(huì)資料的規(guī)則條例的束縛，這些依托于互聯(lián)網(wǎng)的資料也為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)創(chuàng)造了口碑，并大幅度較少了交易成本，創(chuàng)造了誘發(fā)性制度變遷。

五、結(jié)語

匹配互聯(lián)網(wǎng)金融的政策制度能合理地激活互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)各資源，妥善處理由下往上的金融創(chuàng)新與自上而下的監(jiān)管之間產(chǎn)生的分歧。從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論研究入手，作為關(guān)鍵內(nèi)生變量的制度，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的發(fā)展影響重大，而且這一影響勢(shì)必會(huì)一直相伴相隨。這種能夠顯著減少成本，減少信息不對(duì)稱的政策制度以及從下往上的誘發(fā)性制度變遷明顯能彰顯出榜樣作用，使互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)吸納更多要素稟賦，從而提高資源配置效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

參考文獻(xiàn)

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[4]霍學(xué)文.新金融 新生態(tài)[M].中信出版集團(tuán)，2015.

篇2

中圖分類號(hào)：F830

一、引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和電子商務(wù)在中國(guó)的普及和發(fā)展，超越于傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)迅速崛起，逐步形成了信息化金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融門戶，P2P網(wǎng)貸、眾籌平臺(tái)、大數(shù)據(jù)金融、第三方支付六大發(fā)展模式。其中最為典型的便是阿里金融的第三方支付。由阿里巴巴和天弘基金聯(lián)合推出的貨幣基金理財(cái)產(chǎn)品余額寶一經(jīng)推出，便受到大眾的關(guān)注，有關(guān)話題更是持續(xù)不減。

余額寶實(shí)際上是顧客購買了一款由天弘基金提供的名為“增利寶”的貨幣基金，同時(shí)余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)購消費(fèi)和轉(zhuǎn)賬。余額寶基金投資結(jié)構(gòu)中，投資銀行存款占比92%，投資債券占比7%，其他投資占比1%，余額寶通過互聯(lián)網(wǎng)積小成大，將小筆資金匯聚成超大額資金，然后主要通過協(xié)議存款方式獲得較高的存款收益率，再返還給用戶。余額寶起到銀行與儲(chǔ)戶之間的中介作用，并由此盈利。余額寶剛上線半個(gè)月之際，累計(jì)用戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到251.56萬，隨后更是一路向好，截至2014年3月31日，余額寶規(guī)模達(dá)到5413億元，坐擁8100萬用戶，其高收益性對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)造成了極大的影響，引發(fā)商業(yè)銀行采取各種應(yīng)對(duì)措施。同時(shí)也推動(dòng)了微信理財(cái)通、百度百發(fā)、京東小金庫等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品相繼登場(chǎng)。而后“寶寶”類收益率卻集體下滑，到2014年5月12日，余額寶收益率跌破5%。

由此，產(chǎn)生了下面的思考：在競(jìng)爭(zhēng)品相繼出現(xiàn)，監(jiān)管政策不斷趨嚴(yán)的狀況下，余額寶類產(chǎn)品未來該何去何從？面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行又該何以相對(duì)？本文想要以余額寶為例，通過研究余額寶與商業(yè)銀行的博弈過程，分析余額寶類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與商業(yè)銀行間的關(guān)系，進(jìn)而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與商業(yè)銀行的未來發(fā)展關(guān)系做出簡(jiǎn)要展望。

二、文獻(xiàn)綜述

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行相關(guān)問題進(jìn)行了大量的研究并取得了一定的成果。

一些學(xué)者著重討論了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響。邱峰（2013）基于列舉互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)數(shù)據(jù)和理論分析，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行將會(huì)產(chǎn)生以下影響。

第一，商業(yè)銀行的金融中介角色面臨弱化。

第二，商業(yè)銀行的收入來源受到蠶食，一是影響商業(yè)銀行的傳統(tǒng)利差盈利模式；二是觸及商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入，第三方支付極大地威脅著基于銀行支付功能而衍生的中間業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)。

第三，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)服務(wù)模式面臨變革，一是“以客戶為中心”的服務(wù)模式亟待完善；二是小微企業(yè)金融服務(wù)模式有待創(chuàng)新；三是商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)化進(jìn)程仍需進(jìn)一步加快。盡管如此，邱峰認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融尚無法取代商業(yè)銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的相互合作、融合才是發(fā)展之路。徐英江（2014）通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融等的理論分析指出，商業(yè)銀行面臨來自以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的多元金融脫媒威脅：一是存款業(yè)務(wù)方面，如果存款利率不能市場(chǎng)化，商業(yè)銀行存款下滑態(tài)勢(shì)將難以遏制， 資金來源將受到嚴(yán)重威脅。二是貸款業(yè)務(wù)方面，小貸、擔(dān)保、民間借貸、P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸直接對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人、 小微企業(yè)業(yè)務(wù)構(gòu)成分流。三是支付結(jié)算方面，從現(xiàn)代支付信息傳輸而言，大、小額支付無本質(zhì)區(qū)別， 未來第三方支付大額資金似乎并無不妥。四是業(yè)務(wù)方面，互聯(lián)網(wǎng)金融具備平臺(tái)開放、操作方便、成本低廉、交互良好的優(yōu)勢(shì)，銀行中間業(yè)務(wù)面臨全面威脅。王天宇（2014）在介紹“余額寶”運(yùn)作模式的基礎(chǔ)上，分析了余額寶對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)金融行業(yè)可能會(huì)造成的影響。歸結(jié)來說，余額寶對(duì)商業(yè)銀行的影響體現(xiàn)在兩方面：一是對(duì)銀行吸收活期存款業(yè)務(wù)的影響，王天宇認(rèn)為，如果僅從微觀人群來看，由于個(gè)人閑散資金并不會(huì)很多，同時(shí)很多人群涉及不到余額寶的領(lǐng)域中來，其對(duì)存款業(yè)務(wù)的影響是微乎其微的。但從基金角度來看，根據(jù)美國(guó)經(jīng)驗(yàn)，長(zhǎng)遠(yuǎn)看來，貨幣基金而不僅僅是余額寶對(duì)商業(yè)銀行活期存款的影響較為顯著。二是對(duì)銀行代銷理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的影響。余額寶以其門檻低、低風(fēng)險(xiǎn)、便捷性而優(yōu)于商業(yè)銀行，必然會(huì)減少銀行這部分收入。

相應(yīng)地，一些學(xué)者側(cè)重分析了商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下的應(yīng)對(duì)策略。邱 勛（2013）認(rèn)為，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)該重視互聯(lián)網(wǎng)“長(zhǎng)尾效應(yīng)”，不斷提升客戶價(jià)值，積累數(shù)據(jù)，制定大數(shù)據(jù)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，加快轉(zhuǎn)型等。施丹（2014）分析了余額寶等各種“寶”類產(chǎn)品對(duì)商業(yè)銀行的影響，提出商業(yè)銀行要堅(jiān)持轉(zhuǎn)型發(fā)展的方向，調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式；完善風(fēng)險(xiǎn)管理和定價(jià)管理體制；密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，加強(qiáng)同業(yè)的合作和競(jìng)爭(zhēng)等策略。同時(shí)，李倩玉（2014）指出，商業(yè)銀行要提高“客戶價(jià)值中心”意識(shí)，加強(qiáng)創(chuàng)新，重視與信息技術(shù)結(jié)合等措施。

另一些研究則側(cè)重分析了余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的未來發(fā)展。王瑩（2013）運(yùn)用流動(dòng)性、收益性及風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)維度對(duì)余額寶進(jìn)行綜合分析，認(rèn)為維持余額寶4%左右的收益率是其發(fā)展基礎(chǔ)。范敏（2013）認(rèn)為，余額寶的發(fā)展趨勢(shì)為支付機(jī)構(gòu)競(jìng)相效仿通過提高收益率進(jìn)行攬存、支付機(jī)構(gòu)紛紛向金融或類金融領(lǐng)域拓展業(yè)務(wù)等。而邱峰（2013）則認(rèn)為，目前互聯(lián)網(wǎng)金融尚無法撼動(dòng)、取代商業(yè)銀行，二者應(yīng)加強(qiáng)合作，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

針對(duì)這一話題的分析很多，但關(guān)于博弈論角度的研究微乎其微，本文試圖從博弈論的視角來分析余額寶類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品同商業(yè)銀行間過去及未來的發(fā)展關(guān)系。

三、關(guān)于余額寶與商業(yè)銀行間合作關(guān)系的博弈分析

本部分從兩方面進(jìn)行分析。

（一）模型假設(shè)

本部分從三方面進(jìn)行分析。

1.參與方

博弈的參與方有兩個(gè)，即阿里巴巴的余額寶方和商業(yè)銀行。他們都是經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的理性人，即都會(huì)在給定情況下，追尋自身效用的最大化。

2.策略集合

余額寶方的策略分別為與商業(yè)銀行合作簽訂協(xié)議存款或者不與商業(yè)銀行合作，另尋其他途徑投資。合作的目的是尋求高的存款收益率，不合作的目的是尋求高的其他投資收益率，兩個(gè)策略都是為了尋求期望效用的最大化，策略集合可表示為{合作，不合作}。商業(yè)銀行的策略也有兩個(gè)，即與余額寶合作簽訂協(xié)議存款，解決資金問題，或者不與余額寶合作，另尋其他余額寶類產(chǎn)品或者自己開發(fā)新的理財(cái)產(chǎn)品，或者改變存款利率吸引存款等。兩者的目的也是尋求自身利益的最大化，其策略集合也可以表示為{合作，不合作}。

3.基本假定

這個(gè)交易的金融市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)的，即存在很多商業(yè)銀行，余額寶可選擇與其中的一家或多家合作。雙方的博弈為完全信息的博弈。

假設(shè)協(xié)議存款的金額為C，協(xié)議存款的利率為r，協(xié)議存款的期限為t。雖然余額寶與銀行簽訂的協(xié)議存款比較特殊，包括提前支取不罰息的政策等。但由于其結(jié)算的方式，如單利或者復(fù)利等，對(duì)博弈過程的分析影響不大，故假定該協(xié)議存款為連續(xù)復(fù)利的。則其t期的資金總額為：

手續(xù)費(fèi)等設(shè)為A。則其利潤(rùn)為：

（本文不考慮余額寶支付利息給其存戶的環(huán)節(jié)）。

（二）隨余額寶發(fā)展時(shí)間變化的完全信息博弈

本部分從三方面進(jìn)行分析。

1.上線之初

假設(shè)協(xié)議存款額為C，按照模型假設(shè)中的假定可知，如果銀行同余額寶合作，余額寶與商業(yè)銀行合作的期望效用為：

而余額寶不合作，將這部分資金投資其他渠道，設(shè)其利率為i，為使計(jì)算簡(jiǎn)便，也假定其收益為連續(xù)復(fù)利，且手續(xù)費(fèi)等不變，則余額寶不與銀行合作的期望效用為 ：

如果銀行不與余額寶合作，余額寶想要同銀行合作，其尋求合作所花費(fèi)的成本設(shè)為P，因不能合作而只能另覓它徑所得收入為：

余額寶也不合作的效用為

對(duì)銀行來說，若余額寶選擇合作，與余額寶合作可以解決銀行間流動(dòng)資金不足的問題，協(xié)議存款給銀行帶來的收益設(shè)為B，其支付給余額寶的部分為：

則其期望收益為：

而其不與余額寶合作，則其頭寸短缺所導(dǎo)致的一切風(fēng)險(xiǎn)后果為-D（此階段D足夠大）。若余額寶選擇不合作，銀行尋求合作的成本設(shè)為Q，且仍有頭寸短缺的后果-D，若銀行也不合作，其收益也為-D。二者的支付矩陣見表1。

余額寶的上線是瞅準(zhǔn)了2013年6月份銀行的錢荒，就當(dāng)時(shí)的銀行狀況來說，如果余額寶不合作，銀行的期望效用均為負(fù)，而若余額寶可以合作，則銀行有希望使得效用為正，或者說至少損失更小。對(duì)銀行來說，只要與余額寶協(xié)議一個(gè)利率r，使得

即

即可。而對(duì)余額寶來說，只要合作且協(xié)議利率r>i，即 其就能達(dá)到期望效用最大化。綜合來看，只要如下：

（由于頭寸短缺風(fēng)險(xiǎn)D足夠大，B也很大，使得r有解），就可以達(dá)到{合作，合作}的納什均衡。由于完全信息，余額寶知道銀行有尋求合作的意愿，且其資金額龐大，上線之初沒有強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，沒有嚴(yán)格的監(jiān)管，故擁有很大的討價(jià)還價(jià)的能力。所以，在r的可能取值范圍內(nèi)，余額寶可以獲得一個(gè)相當(dāng)高的收益率。

2.逐步下滑直至收益率跌破5%時(shí)期

該時(shí)期，余額寶同商業(yè)銀行的博弈過程與前一狀況類似，只是某些變量和變量值的大小逐漸發(fā)生變化。這一過程的不同之處有：一是銀行的資金短缺狀況早已緩解，沒有那么缺錢，則D是逐漸減小的，甚至對(duì)某些國(guó)有大銀行來說，幾乎為零。二是隨著時(shí)間推移，余額寶的高收益率排擠了銀行的存款，影響了銀行的部分業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的銷售。這使得在余額寶主動(dòng)要求合作的狀態(tài)下，與余額寶合作損失了一部分原先業(yè)務(wù)收入M，如果余額寶主動(dòng)不合作的話（即表明余額寶有能力獨(dú)立，且不影響自己攬儲(chǔ)），此時(shí)銀行仍然會(huì)由于余額寶的吸金力而損失收益M。三是余額寶的競(jìng)爭(zhēng)者相繼進(jìn)入市場(chǎng)，都想要分一杯羹。使得余額寶攬儲(chǔ)力下降的同時(shí)，銀行選擇也變得多樣化，且銀行的討價(jià)還價(jià)能力上升。四是監(jiān)管限制措施初顯矛頭，削弱了余額寶的攬儲(chǔ)力和話語權(quán)。五是由于之前依賴于銀行合作，如果在現(xiàn)今狀況下銀行不愿與其合作，其調(diào)整資金管理結(jié)構(gòu)的成本為N。此時(shí)，二者的支付矩陣見表2。

該時(shí)期，盡管余額寶狀態(tài)下滑，但由于國(guó)內(nèi)很多中小型商業(yè)銀行對(duì)于資金還是有相當(dāng)需求的，因此，該博弈還是存在的。此時(shí)只要滿足：

即可達(dá)到{合作，合作}的納什均衡。由于D的大大減小，以及成本M的增加，使得r的上限下降 ，同時(shí)余額寶討價(jià)還價(jià)能力的削弱，以及宏觀條件下銀行間市場(chǎng)資金利率的走低也導(dǎo)致了收益率r的下降。而且隨著銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及限制的趨嚴(yán)，這種下降還會(huì)有所延續(xù)，最終將回歸基金產(chǎn)品正常的水平。

3.未來發(fā)展展望

前面我們可以看到，銀行與余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品合作簽訂協(xié)議存款等對(duì)其業(yè)務(wù)造成的影響是其不想看到的。這樣，銀行未來可能通過創(chuàng)新業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，提高存款利率等，預(yù)期不合作的短缺風(fēng)險(xiǎn)D大大降低；且銀行認(rèn)為：

（M足夠大），則對(duì)銀行來說，其占優(yōu)策略為不合作。完全信息的狀況下，余額寶知道銀行的占優(yōu)策略為不合作，則余額寶也選擇不合作效用更高，雙方陷入了{(lán)不合作，不合作}的囚徒困境。

但是，囚徒困境終究不是帕累托有效的博弈結(jié)果。如何能夠?qū)崿F(xiàn)帕累托改進(jìn)呢？這是問題的關(guān)鍵，也是本文研究的意義所在。

設(shè)想一下，如果商業(yè)銀行與余額寶之間存在這樣一種合作模式，余額寶的角色相當(dāng)于銀行的一個(gè)攬儲(chǔ)平臺(tái)，可以得到高收益，但是不會(huì)給銀行帶來很大的排擠力，而是為銀行提供了各種客戶信息，幫助銀行篩選優(yōu)質(zhì)客源，那么“合作”后所呈現(xiàn)的期望效用會(huì)不會(huì)與之前不同呢？見表3。

此時(shí)，若可以“合作”，由于互聯(lián)網(wǎng)金融提供的客戶數(shù)據(jù)等信息，使得收益B大大提高，確定一個(gè)r可以使成立，則整體來說，銀行是可能傾向于“合作”的。對(duì)余額寶來說，如果保證“合作”的高收益，那么余額寶也偏向于“合作”。但是此時(shí)該博弈類似一個(gè)獵鹿博弈。即在銀行選擇“合作”時(shí)，余額寶選擇“合作”的效用更高，但如果余額寶選擇“合作”了，而此時(shí)銀行不合作了，余額寶的狀況就會(huì)達(dá)到最差。反過來也是如此。那么，由于獵鹿博弈的經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)顯示，博弈方大多是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，最終似乎也將形成{不合作，不合作}的狀態(tài)。但同時(shí)，這是一個(gè)合作博弈，信號(hào)傳遞將會(huì)改變這一結(jié)果。庫珀等人的研究曾發(fā)現(xiàn)，在獵鹿博弈中，兩方參與者如果都被允許傳遞信號(hào)時(shí)，選擇支付占優(yōu)均衡的人數(shù)有91%。因此，只要雙方均明確有“合作”意愿時(shí)，將會(huì)達(dá)到{“合作”，“合作”}的均衡。此時(shí)，達(dá)到帕累托最優(yōu)。

四、結(jié)論

通過前面的分析可以看到，余額寶收益的變化與余額寶同商業(yè)銀行的博弈環(huán)境息息相關(guān)。上線之際的高收益，是得益于銀行對(duì)資金需求的緊迫，以及其客戶群體的廣泛和其他宏觀利好因素，使得其在博弈中處于優(yōu)勢(shì)地位。而后收益率的下跌，也是市場(chǎng)變化、競(jìng)爭(zhēng)品出現(xiàn)以及政策限制下的正?；貧w。而今后，余額寶類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展，可以依托銀行，與銀行達(dá)成一種互補(bǔ)的合作，利用自身豐富準(zhǔn)確的客戶信息、方便快捷的支付渠道以及其他后續(xù)可以發(fā)展的規(guī)模效應(yīng)等為銀行創(chuàng)收，同時(shí)也為自己帶來高收益，從而促進(jìn)傳統(tǒng)銀行互聯(lián)網(wǎng)化，互聯(lián)網(wǎng)金融信用化（減少風(fēng)險(xiǎn)），達(dá)到最優(yōu)的金融市場(chǎng)狀態(tài)。

參考文獻(xiàn)：

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[2]李倩玉.余額寶對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及啟示[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2014（3）.

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[5]施丹.互聯(lián)網(wǎng)金融和利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響[J.特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2014（3）.

篇3

信息技術(shù)具有“工具”性，人們需要利用這種工具性來解決現(xiàn)實(shí)生活中實(shí)際的需要。而這種需要本身就不是單一的，技術(shù)應(yīng)用有著天然的“跨界”效應(yīng)，同時(shí)這種應(yīng)用的過程往往是自下而上的。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)成為信息技術(shù)的里程碑，跨界零售、傳播成為了被征服的一塊塊的處女地?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生更是信息技術(shù)創(chuàng)新金融，效率資源匹配的一個(gè)必然結(jié)果。它替代了傳統(tǒng)銀行的“中介”角色，以更低的價(jià)格、更效率的信息撮合完成信貸供給雙方的直接交易，對(duì)傳統(tǒng)銀行體系產(chǎn)生沖擊。

天然跨界，沖擊已成必然?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在信息處理上具有強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)，尤其是大數(shù)據(jù)和云計(jì)算使得非金融機(jī)構(gòu)擁有了人工智能替代人工決策的可能。傳統(tǒng)銀行體系引以為豪的風(fēng)控技能在人工智能的較量中越來越處于劣勢(shì)。同時(shí)，信息產(chǎn)業(yè)突破了時(shí)空限制且注重客戶體驗(yàn)，稀釋了商業(yè)銀行的客戶資源，動(dòng)搖了國(guó)有大銀行的壟斷地位。

最近開展的杭州、溫州兩市的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的居民問卷調(diào)查顯示：35%的受訪者已經(jīng)購買了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品。在已投資的人群中，青年用戶的參與度明顯高于中老年，35歲以下受訪者中45.3%已購買;36-50歲的受訪者中29.4%已購買;而50歲以上，只有27.3%已購買。

跨界引發(fā)競(jìng)爭(zhēng)的“擴(kuò)大化”。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展往往涉及跨界的諸多領(lǐng)域，是金融、電子、信息等多種產(chǎn)業(yè)的復(fù)合。因此互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)已不再是金融業(yè)務(wù)單一模式下的閉環(huán)競(jìng)爭(zhēng)，而是相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈直接的資源搶奪、主導(dǎo)權(quán)控制和服務(wù)對(duì)象的爭(zhēng)搶，競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)復(fù)雜、影響作用范圍廣。

沖擊有限，但增長(zhǎng)快。就目前的市場(chǎng)數(shù)據(jù)而言，銀行業(yè)總資產(chǎn)2013年初就已突破130萬億元。單從規(guī)模上講，2013年前100強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)其營(yíng)業(yè)收入也只有2000億元左右，互聯(lián)網(wǎng)金融的體量有限。傳統(tǒng)銀行體系市場(chǎng)份額依然龐大，再加上傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)大信貸擴(kuò)張能力，化解流動(dòng)性陷阱的固有制度，完備的結(jié)算、清算和信貸IT架構(gòu)、龐大的物理網(wǎng)點(diǎn)等優(yōu)勢(shì)，短時(shí)期互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行體系沖擊有限。但互聯(lián)網(wǎng)金融每年的增長(zhǎng)都是翻倍的，未來不容小視。

商業(yè)銀行“倒逼”下的互聯(lián)網(wǎng)實(shí)踐

傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的本質(zhì)是“存、貸、匯”，銀行的“觸網(wǎng)”實(shí)踐就是業(yè)務(wù)部分到全部遷移至網(wǎng)絡(luò)的演變過程，這個(gè)過程包含了“存、貸、匯”外延與參與方的變化。與互聯(lián)網(wǎng)最初的接觸是以電子金融的方式出現(xiàn)，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)開始利用官方網(wǎng)站建立各自的網(wǎng)上銀行系統(tǒng)。消費(fèi)者可以足不出戶、7×24地實(shí)現(xiàn)個(gè)人賬戶的查詢、支付、匯款等功能，是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提高商業(yè)銀行的效率、降低成本，這是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的主動(dòng)變革。招商銀行是最早實(shí)踐的代表之一，1999年招商銀行推出了“一網(wǎng)通”，建立了包含自助銀行、電話銀行、手機(jī)銀行等在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)體系。2012年6月中國(guó)建設(shè)銀行上線“善融商務(wù)”，開始依托商業(yè)銀行自建的電商平臺(tái)對(duì)平臺(tái)內(nèi)電商企業(yè)開展小額貸款。同年，交通銀行也推出了自己的網(wǎng)絡(luò)商城“交博匯”，將商品營(yíng)銷通過銀行的支付功能形成綁定，提供一站式服務(wù)粘合消費(fèi)者。之后又同阿里巴巴集團(tuán)在淘寶網(wǎng)推出了“交通銀行淘寶旗艦店”，完成了“存”業(yè)務(wù)的外延。利用淘寶網(wǎng)大量的客戶群提供交通銀行的各類產(chǎn)品及服務(wù)，包括貴金屬、基金、保險(xiǎn)、個(gè)人理財(cái)?shù)?，以理?cái)產(chǎn)品銷售、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)廣義了“儲(chǔ)蓄”。2013年民生銀行的“小區(qū)金融”戰(zhàn)略，為消費(fèi)者提供了全面的家庭金融服務(wù)，這個(gè)階段傳統(tǒng)商業(yè)銀行開始利用互聯(lián)網(wǎng)建立信用中介平臺(tái)提供融資服務(wù)――“貸”。與此同時(shí)，“觸網(wǎng)”的形式也在發(fā)生著變化，移動(dòng)端逐漸替代PC端形成主流，各類APP移動(dòng)應(yīng)用場(chǎng)景成為銀行業(yè)務(wù)的提供載體。2012年招商銀行聯(lián)合聯(lián)通首推移動(dòng)支付產(chǎn)品――招商銀行手機(jī)錢包。2013年，招商銀行、工行相繼推出了“微信銀行”。

隨著非金融機(jī)構(gòu)跨界從事互聯(lián)網(wǎng)金融，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的“觸網(wǎng)”升級(jí)為直銷銀行，目前已經(jīng)有多家銀行推出此類服務(wù)，希望通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來直接面對(duì)客戶。但直銷銀行本身并不獨(dú)立、無法人資格，僅作為商業(yè)銀行內(nèi)部的二級(jí)部門定位于“線上獲取新客戶”。有別于傳統(tǒng)的網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等，它們是商業(yè)銀行將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)拓展至線上，通過線上服務(wù)“本行客戶”。直銷銀行成為商業(yè)銀行獲取新用戶的抓手，并非向其提供金融服務(wù)。客戶的金融服務(wù)需求是從直銷銀行入口，在電子銀行或線下銀行獲得滿足。從當(dāng)前市場(chǎng)情況看，直銷銀行帶動(dòng)了商業(yè)銀行全行零售市場(chǎng)規(guī)模的提升，所以直銷銀行的角色更多定位與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)部門“協(xié)同發(fā)展”。

2014年12月28日，深圳前海的微眾銀行官網(wǎng)上線標(biāo)志著網(wǎng)絡(luò)銀行的全面創(chuàng)新。貸款流程利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，在多個(gè)場(chǎng)景中對(duì)貸款客戶進(jìn)行信息搜索，多重征信查詢形成量化分值決定貸款。整個(gè)業(yè)務(wù)流程全部線上處理，采取主動(dòng)邀請(qǐng)制，對(duì)客戶進(jìn)行主動(dòng)授信。

除此之外，包商銀行于2014年6月上線了互聯(lián)網(wǎng)綜合性智能理財(cái)平臺(tái)――小馬bank。小馬bank憑借互聯(lián)網(wǎng)方式實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)銀行“去中介化”的金融轉(zhuǎn)型，融合了“直銷銀行”+“智能理財(cái)”+眾籌等主流互聯(lián)網(wǎng)金融模式。平臺(tái)產(chǎn)品以寶寶類的貨幣基金產(chǎn)品和債權(quán)類的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品為主，其中債權(quán)類互聯(lián)網(wǎng)眾籌產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行從事P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的范例。在銀行系的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)中，平安集團(tuán)旗下的陸金所憑借借貸規(guī)模和服務(wù)人數(shù)在該行業(yè)中獨(dú)占鰲頭，之后又建立了針對(duì)機(jī)構(gòu)投資人和企業(yè)融資的資產(chǎn)交易服務(wù)平臺(tái)――Lfex。通常銀行系范圍內(nèi)，P2P信貸平臺(tái)與商業(yè)銀行多是合作關(guān)系，利用商業(yè)銀行豐富的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)與能力，利用商業(yè)銀行支付對(duì)接或托管平臺(tái)的客戶資金實(shí)現(xiàn)平臺(tái)自有資金的隔離，同時(shí)也變相利用商業(yè)銀行的合作關(guān)系為平臺(tái)營(yíng)銷“背書”。

商業(yè)銀行最初以電子銀行“觸網(wǎng)”，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將上部分業(yè)務(wù)推至網(wǎng)端，滿足消費(fèi)者網(wǎng)上的查詢和支付，通常是官網(wǎng)登錄進(jìn)入。隨著移動(dòng)終端智能化、多樣化，網(wǎng)絡(luò)制式由2G升級(jí)到3G，電子銀行也有PC端遷至移動(dòng)端推出各自的APP應(yīng)用，進(jìn)一步便捷了消費(fèi)者的使用體驗(yàn)。這些都是商業(yè)銀行的主動(dòng)進(jìn)步。但隨著大量有實(shí)力的互聯(lián)網(wǎng)公司主動(dòng)“粘金”，金融領(lǐng)域開始出現(xiàn)了“野蠻人”的身影，競(jìng)爭(zhēng)開始加劇，消費(fèi)者也逐漸感受了金融互聯(lián)網(wǎng)化的實(shí)惠。商業(yè)銀行面臨“倒逼式”發(fā)展，在注重自身網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)生態(tài)重建的基礎(chǔ)上與互聯(lián)網(wǎng)公司“合作和共贏”成為大型商業(yè)銀行的主要變革方式，電子錢包、微信銀行隨之出現(xiàn)。相較于大型商業(yè)銀行，中小商業(yè)銀行和民營(yíng)銀行雖然成立時(shí)間短、網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量少，卻能夠依托地緣優(yōu)勢(shì)、客戶資源和先驗(yàn)知識(shí)穩(wěn)步追隨互聯(lián)網(wǎng)金融，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的涉足更為深入。微眾銀行等純網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)是我國(guó)銀行業(yè)的一次偉大嘗試，在利率市場(chǎng)化、存保即將推出的大背景下，加劇競(jìng)爭(zhēng)是國(guó)家建立有效融資渠道的必由之路。網(wǎng)絡(luò)銀行的成功上線也成為了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融諸多模式、雜項(xiàng)叢生，未來發(fā)展道路的探索，意義重大。

篇4

互聯(lián)網(wǎng)金融在很多方面，改變了金融的交易范圍、交易規(guī)模和參與交易的人數(shù)，的確有很多方方面面的革命性影響。但從根本上看，不管是傳統(tǒng)金融，還是互聯(lián)網(wǎng)金融，金融交易的本質(zhì)并不會(huì)改變，金融交易是信用的交換，是交易各方直接的跨期價(jià)值交換。這些本質(zhì)，不會(huì)因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的出現(xiàn)而發(fā)生根本變化?；疬€是基金，不管它是通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生的還是通過物理柜臺(tái)發(fā)生的；通過互聯(lián)網(wǎng)交易的股票也是股票，不會(huì)因?yàn)槭腔ヂ?lián)網(wǎng)交易而改變?yōu)閭?/p>

這些話的含義是什么呢？過去我做對(duì)沖基金，自己創(chuàng)業(yè)做了十幾年。我見過很多人，在歐洲不同的國(guó)家和地區(qū)，還有拉美國(guó)家、巴西、中國(guó)香港、新加坡，見過的潛在客戶成百上千個(gè)。但我發(fā)現(xiàn)，跟這些潛在的投資者談下來，要他們投資實(shí)在太難了。整個(gè)十幾年的經(jīng)歷，讓我感受到做金融交易作為信用交易，要人們把自己辛辛苦苦賺來的錢委托給別人管理、委托給別人，你不要說用互聯(lián)網(wǎng)、不見面就要做交易，即使見過很多次面、談過很多次、有很深的相互了解，也未必能夠做成金融交易?？傮w來說，十幾年給我最大的認(rèn)識(shí)是，信用交易是非常難的！一旦交易金額足夠大，不見面談很多次是很難成交的。所以，在今天互聯(lián)網(wǎng)越來越發(fā)達(dá)以后，如果認(rèn)為今后所有的傳統(tǒng)金融會(huì)消失，取而代之的是那些不需要見面的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，不見面就可替代以前多種金融交易的話，那是不可能的，這與人的本質(zhì)、與現(xiàn)實(shí)是非常矛盾的。

因此，我會(huì)說，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的最大變化是，今天交易的范圍、交易的法治環(huán)境、交易的結(jié)果、交易的金額，和過去幾十年、幾百年相比，確實(shí)發(fā)生了很大的變化。也就是說，在現(xiàn)代化的今天，尤其在鐵路運(yùn)輸、公路運(yùn)輸、互聯(lián)網(wǎng)通信手段實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)代化的今天，金融市場(chǎng)的交易范圍和過去很不一樣。正因?yàn)橐郧暗慕鹑诮灰住⑸唐方灰椎姆秶?，所以政府不用太臃腫，也不會(huì)從老百姓征收太多的稅。國(guó)內(nèi)的交易范圍如此，跨越國(guó)界的交易就更少了。以前國(guó)與國(guó)之間，金融往來程度確實(shí)非常低。今天，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)，因?yàn)樾畔⒓夹g(shù)，因?yàn)榻煌ㄟ\(yùn)輸技術(shù)的變化，對(duì)金融市場(chǎng)、資本市場(chǎng)帶來的影響，無疑是非常大的。

互聯(lián)網(wǎng)到底帶來了哪些變化？

總體上來說，互聯(lián)網(wǎng)使金融的交易成本大大降低了，這是第一大變化；第二大變化是，交易的地理范圍大大拓展了，未來做得最好的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，可以滲透的地理面積、地理范圍，可能超過工商銀行、超過農(nóng)業(yè)銀行。我們都知道，農(nóng)業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)是最多的，但其網(wǎng)點(diǎn)還是無法涵蓋每個(gè)村每個(gè)鎮(zhèn)。而互聯(lián)網(wǎng)金融公司盡管沒有農(nóng)行和工行的網(wǎng)點(diǎn)，但只要人們能夠用手機(jī)上網(wǎng)，照樣就可以參與互聯(lián)網(wǎng)金融交易，成為你的客戶。由于互聯(lián)網(wǎng)帶來的變化，使得互聯(lián)網(wǎng)金融公司的客戶量大大增加，短短幾年就可以帶來非常高速的增長(zhǎng)。

與此同時(shí)，這些變化增加了對(duì)監(jiān)管的要求。我總體上是反對(duì)太多的監(jiān)管，但正因?yàn)槲铱吹搅祟愃浦薪鸺吴曔@樣的公司和案例，它讓我們知道：不管是在中國(guó)，或者在美國(guó)，還是在任何其他國(guó)家，一般來說，監(jiān)管的哲學(xué)是：如果金融交易或其他交易涉及到的人數(shù)和地理范圍非常有限，那么，政府就不應(yīng)該去監(jiān)管。因?yàn)榉覆恢晒賳T――本來交易面、交易人數(shù)就幾十人、幾百人，還需要官員來指手劃腳？但如果金融交易的人數(shù)達(dá)到上百萬、幾千萬甚至幾個(gè)億時(shí)，這時(shí)候金融交易出現(xiàn)的問題，就變成了一個(gè)大的社會(huì)問題。在中國(guó)的語境之下，就是一個(gè)大的維穩(wěn)問題。隨著參與交易人數(shù)的增加，監(jiān)管的必要性也因此增加了。這是一個(gè)基本的哲學(xué)。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融今后面對(duì)的監(jiān)管，將會(huì)比傳統(tǒng)商業(yè)銀行所面對(duì)的監(jiān)管更細(xì)、更嚴(yán)。也許因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融是新鮮事，今天的監(jiān)管還很少，所以發(fā)展的機(jī)會(huì)還有一些。但只要遇到幾次問題、發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件以后，監(jiān)管會(huì)大大強(qiáng)化。由此帶來的利潤(rùn)空間，也會(huì)受到很大的壓縮。這就是為什么即使今天互聯(lián)網(wǎng)金融熱炒――既有泡沫的原因，也有市場(chǎng)被管得太多的理由――但長(zhǎng)久來看，有些監(jiān)管肯定會(huì)比現(xiàn)在的強(qiáng)度要高很多，會(huì)擠掉互聯(lián)網(wǎng)金融的利潤(rùn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融為什么這么熱？

在中國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融為什么這么熱？我覺得至少有幾個(gè)方面的原因：

第一個(gè)原因，和中國(guó)整個(gè)金融市場(chǎng)不是很發(fā)達(dá)的關(guān)系很大。尤其是投資渠道受到的限制非常多。而在投資渠道非常有限的情況之下，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，一旦它們帶來的收益比較高的話，就很容易受到很多人的追捧。

篇5

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展而開展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具有參與者眾多，多元化的發(fā)展趨勢(shì)，并且如臺(tái)風(fēng)過境一般席卷全國(guó)。如今，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)已經(jīng)開辟出專屬的領(lǐng)域，這個(gè)全新領(lǐng)域是以全新的金融業(yè)務(wù)作為主要發(fā)展目標(biāo)的，其對(duì)于整個(gè)金融業(yè)的發(fā)展具有革命性的影響作用?；ヂ?lián)網(wǎng)和金融業(yè)兩者之間結(jié)合在一起很大程度上的增加了金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，由于其復(fù)雜多變的特性，導(dǎo)致了金融風(fēng)險(xiǎn)的防范工作開展十分困難。

一、互聯(lián)網(wǎng)主要的金融風(fēng)險(xiǎn)類型

（一）法律政策

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)全新定制的業(yè)務(wù)，并沒有根據(jù)市場(chǎng)、資金、交易者、電子合同的具體情況制定相關(guān)的法律保護(hù)交易?，F(xiàn)階段，網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)在進(jìn)行交易支付的過程中通常都是采用電子支付的形式進(jìn)行交易，還有由交易雙方針對(duì)交易情況進(jìn)行擬訂的書面合同。這是一種風(fēng)險(xiǎn)保障手段，可是因?yàn)槠洳]有法律法規(guī)進(jìn)行約束，這就導(dǎo)致了一旦交易出現(xiàn)問題，協(xié)議中提到的責(zé)任、承擔(dān)等情況不能正常的執(zhí)行。雖然《合同法》對(duì)于電子合同具備的法律效應(yīng)是承認(rèn)的，但是針對(duì)合同簽名這一項(xiàng)卻沒有給出具體的標(biāo)準(zhǔn)。

（二）業(yè)務(wù)管理

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對(duì)于進(jìn)行交易過程中風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避么問題不夠重視，對(duì)于造成風(fēng)險(xiǎn)的源頭的管理松懈。網(wǎng)貸公司不設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，理財(cái)產(chǎn)品只是強(qiáng)調(diào)高利率并沒有針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問題給出相應(yīng)的解釋。有的支付平臺(tái)對(duì)于客戶身份核實(shí)簡(jiǎn)單，涉及到大額資金交易的時(shí)候沒做使用U盾，籌資、資金中介通常只是具有擔(dān)保職能，在擔(dān)保交易過程中并沒有受到相關(guān)的資金約束。這很無形中增加了金融交易的風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生什么問題，網(wǎng)貸公司為了逃避責(zé)任可能直接選擇跑路。

（三）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)

計(jì)算機(jī)通訊系統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)得以發(fā)展的載體，因此，一但計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)出現(xiàn)了什么問題，將會(huì)直接造成互聯(lián)網(wǎng)金融新風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。網(wǎng)絡(luò)通訊、密鑰、加密系統(tǒng)、IP協(xié)議等方面的安全性較差，一旦計(jì)算機(jī)系統(tǒng)遭遇電腦病毒或者是黑客的攻擊，將會(huì)直接造成資金的大量損失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)對(duì)于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的選擇失誤也會(huì)直接的引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，通常表現(xiàn)為系統(tǒng)和客戶端不兼容，引發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)問題。

二、應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)措施

（一）制定完善的法律法規(guī)

互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，大大的增加了傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜的特性。而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)一般都是法律、業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)上存在的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然還有網(wǎng)上存在的非法洗錢等犯罪行為，都可能提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。 針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中涉及到的電子交易、電子商務(wù)等交易用制定法律，從安全性方面思考，通過各方面的考察，從而制定保證交易過程中的金融安全性。加強(qiáng)對(duì)計(jì)算機(jī)犯罪的打擊力度，制定禁止利用計(jì)算機(jī)進(jìn)行犯罪活動(dòng)的法律法規(guī)的制定。在現(xiàn)有的法律基礎(chǔ)上，增加有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融交易、網(wǎng)絡(luò)犯罪中違規(guī)現(xiàn)象進(jìn)行嚴(yán)肅的處理，加大懲罰懲力度。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)交易過程中對(duì)于用戶的個(gè)人資料、合同簽名、電子憑證等做出明確、詳細(xì)的規(guī)定，嚴(yán)格按照規(guī)定執(zhí)行，以確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的交易活動(dòng)能夠順利有序的進(jìn)行。

（二）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管力度

要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行各方面的監(jiān)管，就必須要將逐漸表露出來的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)特征進(jìn)行深入的了解，根據(jù)實(shí)際情況對(duì)金融業(yè)分業(yè)、混合的兩種主要的監(jiān)督管理模式進(jìn)行調(diào)整，使之更加適應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)現(xiàn)情況，以便于做出更好的管理。通過對(duì)發(fā)展初期業(yè)務(wù)的深入調(diào)研，實(shí)現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融交易當(dāng)中對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的流動(dòng)管理和交易客戶信息安全性的保護(hù)并用的局面。想要做好互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的監(jiān)管工作，還需要加強(qiáng)國(guó)內(nèi)和國(guó)際間互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)管理的交流，在與國(guó)外金融業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作的過程中不斷的改進(jìn)自身。

（三）提出互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展政策

在實(shí)現(xiàn)金融改革的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可以說是一項(xiàng)突破性的創(chuàng)舉，它的普及與發(fā)展為金融業(yè)改革取得了重大的進(jìn)步。在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融做出的一系列的研究工作的同時(shí)，也要針對(duì)發(fā)展過程中社會(huì)現(xiàn)象進(jìn)行評(píng)估，從而制定出符合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)政策，用其指導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向。針對(duì)與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的產(chǎn)業(yè)的的管理，從物流業(yè)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等的方面進(jìn)行思考，全面分析問題。有針對(duì)性的提出稅收、人才培訓(xùn)，行業(yè)管理方面的政策、措施。

三、結(jié)束語

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)交易中存在的風(fēng)險(xiǎn)做出相關(guān)的提示，努力創(chuàng)建一個(gè)交易、信息、投訴等方面都具有一定安全保障的交易環(huán)境。將互聯(lián)網(wǎng)金融交易過更重涉及到的責(zé)任、義務(wù)落實(shí)到位，明確相關(guān)的機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目的，在引導(dǎo)消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)防能力增強(qiáng)的同時(shí)，更好的保證參與互聯(lián)網(wǎng)金融交易的消費(fèi)者的合法消費(fèi)權(quán)益。通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、交易資金、客戶信息方面進(jìn)行約束，使得對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)有一定的防范和維護(hù)意識(shí)，從而實(shí)現(xiàn)全方面促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

篇6

中圖分類號(hào)：F83 文章編號(hào)：1009-2374（2017）02-0005-02 DOI：10.13535/ki.11-4406/n.2017.02.003

1 概述

金融行業(yè)一直是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要組成部分，而隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和普及，金融行業(yè)在發(fā)展中逐漸開始利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行發(fā)展，然而由于互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性特征，金融行業(yè)在利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展時(shí)常常會(huì)面臨許多問題。正確了解互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性特征，尋找有效的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范措施是金融行業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)時(shí)需要做的工作和解決的問題。

2 互聯(lián)網(wǎng)給金融行業(yè)帶來的變化

隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，互聯(lián)網(wǎng)在金融行業(yè)中的運(yùn)用也得到了一定的發(fā)展，了解互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性、探尋有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，必須充分了解互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展給金融行業(yè)帶來的變化，以下是本文總結(jié)出來的互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融行業(yè)的影響：

2.1 支付手段的變革

互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用于金融行業(yè)的發(fā)展給金融行業(yè)的發(fā)展帶來的最明顯的變化就是支付手段的變革。在互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用于金融行業(yè)前，金融交易的支付手段以現(xiàn)金為主，以銀行轉(zhuǎn)賬為輔，對(duì)于金額較大、跨地區(qū)的金融交易十分不利，而金融行業(yè)拓展到互聯(lián)網(wǎng)后，所帶來的變化首先表現(xiàn)為支付手段的多樣化。在互聯(lián)網(wǎng)中的金融行業(yè)交易顧客可以選擇現(xiàn)金交易、銀行轉(zhuǎn)賬，也能夠利用支付寶、微信進(jìn)行支付，在支付手段多樣化的前提下，金融行業(yè)在與客戶進(jìn)行交易往來時(shí)能夠減少顧客的憂慮，促進(jìn)金融交易的順利進(jìn)展。

2.2 大數(shù)據(jù)分析

在互聯(lián)網(wǎng)中，數(shù)據(jù)共享，金融行業(yè)在利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行交易時(shí)能夠合理利用大數(shù)據(jù)分析，提高金融信息的準(zhǔn)確性，從而確保金融交易的成功率。大數(shù)據(jù)分析是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展下對(duì)信息、數(shù)據(jù)處理所帶來的巨大變革，在大數(shù)據(jù)分析時(shí)代下，金融行業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行發(fā)展能夠最大限度地減少數(shù)據(jù)分析所需要花費(fèi)的成本，利用互聯(lián)網(wǎng)上的共享資源在減少成本的基礎(chǔ)上進(jìn)行交易，從而促進(jìn)金融行業(yè)的不斷發(fā)展。另外，大數(shù)據(jù)分析能夠?qū)鹑谛畔⑦M(jìn)行較為充分、全面的分析，從而減少由于數(shù)據(jù)分析不全面而帶來的損失，提高金融行業(yè)的質(zhì)量、促進(jìn)金融行業(yè)的發(fā)展。

2.3 線上線下互動(dòng)營(yíng)銷

金融行業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行發(fā)展與傳統(tǒng)的金融行業(yè)發(fā)展所存在的最大不同就是線上和線下的互動(dòng)在互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)前，金融行業(yè)的發(fā)展以線下營(yíng)銷為主，企業(yè)與顧客之間的交易受到的限制較多，而在互聯(lián)網(wǎng)普及之后，金融行業(yè)中的發(fā)展出現(xiàn)了線上交易，企業(yè)與顧客之間的金融交易能夠直接在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行，在線上交易與線下交易的基礎(chǔ)上，金融行業(yè)的交易出現(xiàn)了線上和線下的互動(dòng)營(yíng)銷，拓寬了金融行業(yè)的發(fā)展渠道，使得金融行業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)出前所未有的活力。由此可見，線上線下互動(dòng)營(yíng)銷是互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展給金融行業(yè)帶來的巨大變化。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

鑒于互聯(lián)網(wǎng)在金融行業(yè)發(fā)展中有著十分重要的作用，金融行業(yè)在發(fā)展時(shí)需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)有充分的了解，風(fēng)險(xiǎn)性是互聯(lián)網(wǎng)的最大特征，因而金融行業(yè)在利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展時(shí)需要充分了解互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性從而找出相應(yīng)的解決措施。以下是本文總結(jié)出來的互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)：

3.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行的清償能力風(fēng)險(xiǎn)，金融行業(yè)的資金流動(dòng)與其他行業(yè)相比幅度較大，這決定了金融行業(yè)所獲得的收益與其他行業(yè)相比也較高，然而正是由于其流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，使得金融行業(yè)的發(fā)展需要十分重視資金的流動(dòng)性，一旦資金的流動(dòng)性出現(xiàn)問題，那么金融行業(yè)的發(fā)展將會(huì)受到嚴(yán)重的限制。在金融行業(yè)中，以基金為例，一個(gè)高補(bǔ)貼、高收益的證券一旦發(fā)售就會(huì)被搶購一空，這使得金融行業(yè)的資金能夠迅速回籠，促進(jìn)金融企業(yè)的發(fā)展，然而，當(dāng)證券市場(chǎng)下跌時(shí)，人們又會(huì)迅速將手中的證券拋售出去，這給金融企業(yè)帶來了巨大的資金壓力，使得金融企業(yè)的發(fā)展面臨著巨大的挑戰(zhàn)，對(duì)金融企業(yè)甚至金融行業(yè)的發(fā)展都是十分不利的，可以說，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是金融行業(yè)在利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行發(fā)展時(shí)所需要解決的首要風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指金融交易雙方在合約到期日不完全履行甚至不履行義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)很大程度上是由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性產(chǎn)生的。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，交易雙方只是通過互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生聯(lián)系，雙方并不見面，在這樣的基礎(chǔ)上，金融交易一方對(duì)另一方的信用程度沒有一個(gè)全面的認(rèn)識(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中就存在著較高的信用風(fēng)險(xiǎn)，再加上我國(guó)正處于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前期階段，在交易者身份的確認(rèn)和交易者信用評(píng)價(jià)方面的信息不全面，使得互聯(lián)網(wǎng)金融交易的風(fēng)險(xiǎn)大大提高。因而，金融企業(yè)要利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)的拓展和發(fā)展就需要正確認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)，尋找正確的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，促進(jìn)金融行業(yè)的發(fā)展。

3.3 法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)也是互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中存在的問題，法律風(fēng)險(xiǎn)來源于金融交易雙方違反法律法規(guī)的可能性以及交易雙方權(quán)利與義務(wù)的不確定性。目前我國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)方面的法律體系還不夠完善，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方的權(quán)利與義務(wù)規(guī)定不夠明顯，在發(fā)生爭(zhēng)執(zhí)時(shí)缺少明確的法律規(guī)定支持，這對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展是十分不利的。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，要確保金融經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展，就需要對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合適的評(píng)估，減少法律風(fēng)險(xiǎn)對(duì)互網(wǎng)金融交易的不良影響。

3.4 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開技術(shù)的支持，然而金融行業(yè)在運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展時(shí)，需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行相應(yīng)的了解。在我國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與國(guó)外相比仍存在著較大的差距，再加上我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的管理存在缺陷，因而互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中常常會(huì)面臨著黑客等技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)下，金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)會(huì)出現(xiàn)顧客信息泄露、金融信息泄露等風(fēng)險(xiǎn)，而該類信息的泄露不僅會(huì)影響到金融企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r，更會(huì)削弱企業(yè)在顧客心目中的形象，對(duì)金融企業(yè)甚至于金融行業(yè)的發(fā)展都十分不利。

4 如何防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

在了解到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的基本風(fēng)險(xiǎn)后，金融企業(yè)要想利用互聯(lián)網(wǎng)拓展業(yè)務(wù)、提高收益，就需要針對(duì)所存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)的防范措施，本文根據(jù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的了解，提出了以下四點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范的措施，希望對(duì)金融行業(yè)的發(fā)展有所幫助：

4.1 建立風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金，減少流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中存在的較大的風(fēng)險(xiǎn)，只有減少流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的影響，才能有效提高金融行業(yè)的發(fā)展效率。本文認(rèn)為，建立風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金是互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中減少流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效舉措。建立風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金，要求金融企業(yè)在發(fā)展時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金的數(shù)額和使用情況進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)定，將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金存入銀行，除了出現(xiàn)企業(yè)規(guī)定的能夠使用風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金的情況外，不能挪用存在銀行的風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金。

建立風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金能夠使互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)生大量顧客拋售基金需要使用大量資金等情況時(shí)能夠從容地應(yīng)對(duì)，減少流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響，同時(shí)保證互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的正常運(yùn)行。因而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)展時(shí)需要建立一定的風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金，以減少企業(yè)在發(fā)展中所面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。

4.2 建立完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系 減少互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)展中所面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)，這一風(fēng)險(xiǎn)能否順利得到解決很大程度上決定了企業(yè)的信用程度與社會(huì)評(píng)價(jià)，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系有利于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)減少發(fā)展中所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系有兩個(gè)方面的內(nèi)容：一方面，國(guó)家需要完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理、權(quán)威的評(píng)估，為金融企業(yè)的交易提供準(zhǔn)確的信用評(píng)價(jià)，從而降低互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)展中的信用風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，金融企業(yè)需要建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，在于其他金融企業(yè)交易時(shí)按照自己的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系進(jìn)行評(píng)價(jià)，從而判斷該企業(yè)的信用指數(shù)，降低企業(yè)在交易中的信用風(fēng)險(xiǎn)。因而建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系是減少互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效舉措，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)展中需要重視起風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的建立。

4.3 完善法律法規(guī)，減少法律風(fēng)險(xiǎn)

鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展中的法律風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)家法律法規(guī)體系不夠完善而造成的，在此基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要想在發(fā)展中降低法律風(fēng)險(xiǎn)，就需要國(guó)家完善法律法規(guī)，建立全面的互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)范，明確互聯(lián)網(wǎng)金融教育中雙方的責(zé)任與義務(wù)，從而減少金融行業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展中所面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，企業(yè)在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融交易前需要在合同中明確雙方的義務(wù)與責(zé)任，在法律允許的范圍內(nèi)進(jìn)行金融教育，從而降低法律風(fēng)險(xiǎn)。

4.4 建立防火墻體系，降低技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，金融企業(yè)在發(fā)展中要想降低互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，首先，需要建立防火墻，降低黑客入侵的可能性；其次，需要定期對(duì)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)進(jìn)行檢查和維護(hù)，在確?；ヂ?lián)網(wǎng)設(shè)備安全的情況下降低互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；最后，金融企業(yè)在利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行發(fā)展時(shí)需要不斷引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)，在提高自身能力的基礎(chǔ)上減少互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。由此看來，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要減少技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的影響，就需要建立防火墻，在做好保護(hù)措施的同時(shí)不斷提高自身的技術(shù)水平。

5 結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)是近年來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)，金融行業(yè)在發(fā)展中利用互聯(lián)網(wǎng)能夠在減少成本的基礎(chǔ)上有效提高企業(yè)的發(fā)展效率，然而由于互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性特征，使得金融行業(yè)在利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行發(fā)展時(shí)也面臨著不少的風(fēng)險(xiǎn)，如何充分了解互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在發(fā)展中所需要解決的重要問題。相信通過國(guó)家和金融企業(yè)的不懈努力，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展一定能夠更上一層樓。

⒖嘉南

篇7

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。從本質(zhì)上說互聯(lián)網(wǎng)金融是利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)搭建于傳統(tǒng)金融模式的一種新型的金融業(yè),它降低了企業(yè)融資成本,極大地?cái)U(kuò)展了金融市場(chǎng),它不僅對(duì)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)起到了非常重要的支撐作用,還客觀上有利于中小微企業(yè)的發(fā)展,為廣大投資者提供了更加便捷的和盈利更為豐厚的投資場(chǎng)所。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的基本理論

與傳統(tǒng)金融相比,互聯(lián)網(wǎng)金融的核心功能沒有發(fā)生變化,金融的契約內(nèi)涵、金融風(fēng)險(xiǎn)等也沒有發(fā)生改變,但互聯(lián)網(wǎng)金融的交易和組織形式卻受到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和精神的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融的理論基礎(chǔ)是互聯(lián)網(wǎng)特有的交換理論,互聯(lián)網(wǎng)的存在使原本不可能實(shí)現(xiàn)的交易成為理所當(dāng)然的事情,并且交易的雙方不需要中介的參與。這就意味著,互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)有著極為強(qiáng)大的自由性和創(chuàng)新性。

1.3研究互聯(lián)網(wǎng)金融的積極意義

總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,能夠使人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的交易形式以及交易特征有所了解,方便人們?cè)诰W(wǎng)絡(luò)生活中進(jìn)行金融行為決策;發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的問題,是促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展的必要手段;而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè),則是對(duì)未來金融活動(dòng)的評(píng)估,對(duì)金融行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略制定相當(dāng)重要。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

2.1金融貿(mào)易的形式

我國(guó)金融衛(wèi)星通信在網(wǎng)絡(luò)中的運(yùn)行,構(gòu)建了全國(guó)電子聯(lián)行系統(tǒng)、金融信息系統(tǒng)、金稅信息系統(tǒng)和中國(guó)證券交易系統(tǒng)等。這些金融系統(tǒng)的建立直接使得現(xiàn)實(shí)金融交易的形式可以在網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展中繼續(xù)進(jìn)行。因此,網(wǎng)絡(luò)金融貿(mào)易的主要形式仍以傳統(tǒng)金融貿(mào)易的投資、融資為主,只是貿(mào)易的途徑有所變化。除此之外,互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展與電子信息技術(shù)的綜合運(yùn)用使各種金融企業(yè)如商業(yè)銀行、借貸機(jī)構(gòu)、信貸公司等實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)和網(wǎng)上金融產(chǎn)品的購買使得目前的金融貿(mào)易從窗口化轉(zhuǎn)為網(wǎng)絡(luò)化。受網(wǎng)絡(luò)支付形式影響,第三方支付平臺(tái)成為互聯(lián)網(wǎng)金融貿(mào)易的特有形式之一,專門針對(duì)網(wǎng)絡(luò)人群的多種理財(cái)產(chǎn)品也紛紛出爐,如“余額寶”等。

2.2金融發(fā)展的途徑

在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下,金融發(fā)展的途徑較傳統(tǒng)金融模式有所改變。在傳統(tǒng)金融模式中,金融發(fā)展依靠金融業(yè)務(wù)工作人員的推廣以及金融機(jī)構(gòu)所做的廣告;而在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下,金融業(yè)務(wù)的開展可以通過多個(gè)平臺(tái)實(shí)現(xiàn):首先,網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)開展使得原本銀行卡所具有眾多金融業(yè)務(wù)都能夠在互聯(lián)網(wǎng)中實(shí)現(xiàn),銀行系統(tǒng)中的工作人員可以通過銀行可持有者所預(yù)留的聯(lián)系信息進(jìn)行銀行業(yè)務(wù)推廣,只需要發(fā)短信或者打電話進(jìn)行業(yè)務(wù)推銷即可,不需要進(jìn)行一對(duì)一的現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)銷售;其次,由于網(wǎng)上銀行的便捷性和節(jié)省人工等特點(diǎn),為金融機(jī)構(gòu)節(jié)省大量開支,將這些開支用于個(gè)人和企業(yè)客戶所持有的銀行卡的“返利”活動(dòng)中,使人們能夠更加主動(dòng)地了解網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)。

2.3金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)除了具有虛擬性、便捷性和節(jié)約成本等特點(diǎn)之外,還具有廣泛性特點(diǎn)并且不受時(shí)空的限制,這些金融業(yè)務(wù)特點(diǎn)同時(shí)也是互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的基本特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的廣泛性特點(diǎn)表現(xiàn)在以網(wǎng)絡(luò)銀行為首的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)所推出的金融業(yè)務(wù)模式的相似性上,只要一種網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品風(fēng)行,就會(huì)有多加銀行相繼在網(wǎng)上銀行中推行此業(yè)務(wù)或者積極與第三方金融平臺(tái)建立聯(lián)系,支付寶第三方支付平臺(tái)對(duì)多個(gè)網(wǎng)上銀行的兼容就是網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)廣泛性的特點(diǎn)表現(xiàn);網(wǎng)絡(luò)金融的不受時(shí)空控制性也表現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展過程中,即在網(wǎng)絡(luò)銀行中進(jìn)行支付、轉(zhuǎn)賬、查詢、繳費(fèi)等業(yè)務(wù),不受銀行營(yíng)業(yè)時(shí)間和銀行卡所在地的影響,網(wǎng)絡(luò)模糊了銀行系統(tǒng)的地區(qū)差別,使金融業(yè)務(wù)的服務(wù)時(shí)間完全做到了“24小時(shí)不打烊”。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中凸現(xiàn)出來的問題

3.1金融平臺(tái)建設(shè)問題

金融平臺(tái)是支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顟B(tài)下的金融平臺(tái)包括各大銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)、手機(jī)銀行系統(tǒng)、具有支付功能的軟件平臺(tái)以及第三方支付平臺(tái)、信貸平臺(tái)等。這些金融平臺(tái)的發(fā)展歷程不一樣,在網(wǎng)絡(luò)金融中的作用不一樣,在網(wǎng)絡(luò)金融中所占據(jù)的地位也不一樣。網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)建設(shè)的不協(xié)調(diào)使得網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)和金融交易存在失衡的問題,例如網(wǎng)絡(luò)銀行能夠承辦的大筆存貸業(yè)務(wù)數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于現(xiàn)實(shí)銀行,這就意味著,網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)建設(shè)本身還存在著不完善的情況,即便是網(wǎng)絡(luò)在人們生活中扮演了十分重要的角色,人們對(duì)于網(wǎng)上金融的認(rèn)知度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他日常生活行為。

3.2網(wǎng)絡(luò)金融的安全風(fēng)險(xiǎn)問題

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的另外一個(gè)嚴(yán)重的問題就是網(wǎng)絡(luò)金融安全的風(fēng)險(xiǎn)越來越嚴(yán)重。在傳統(tǒng)金融模式下,人們進(jìn)行金融業(yè)務(wù)依靠銀行單據(jù),信票是紙質(zhì)的,并且由三方保存,能夠保證金融行為的妥帖,但在互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中,金融交易雙方不見面,所進(jìn)行的交易實(shí)際上是信息的交換,交易雙方也不能產(chǎn)生即時(shí)的、可以當(dāng)做憑據(jù)的信票,金融信息一旦泄露或者被篡改,金融交易就面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn),很可能造成交易一方的巨大損失。

3.3金融業(yè)務(wù)載體的統(tǒng)一性問題

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中還存在一個(gè)不容忽視的問題,就是互聯(lián)網(wǎng)金融載體與現(xiàn)實(shí)金融載體的不統(tǒng)一。金融載體即人們實(shí)現(xiàn)金融交易時(shí)必須使用到的工具或者信息,如在銀行窗口辦理業(yè)務(wù)需要出示本人有效身份證件等。作為互聯(lián)網(wǎng)金融代表的網(wǎng)絡(luò)銀行登錄方式不一致,有些銀行采取U盾的登錄方式,有些銀行采用賬戶密碼結(jié)合的登錄方式,有些銀行采用手機(jī)校驗(yàn)的登錄方式,雖然不同的登陸方式都能夠在一定程度上確保網(wǎng)絡(luò)金融交易的安全性,但每種登錄方式都與現(xiàn)實(shí)銀行金融業(yè)務(wù)載體不同,一旦人們要在網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實(shí)中同時(shí)辦理金融業(yè)務(wù),就需要準(zhǔn)備兩種完全不同的業(yè)務(wù)載體,這阻礙了網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)和現(xiàn)實(shí)金融業(yè)務(wù)的相互轉(zhuǎn)化和有效聯(lián)系。 4.互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展

4.1網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)的綜合建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)對(duì)人類社會(huì)的影響不止于在網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)一系列日?；顒?dòng)行為,實(shí)際上互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展必然引領(lǐng)人類社會(huì)進(jìn)入完全的網(wǎng)絡(luò)化時(shí)代。在網(wǎng)絡(luò)中實(shí)現(xiàn)一切事務(wù)成為互聯(lián)網(wǎng)未來發(fā)展的主題,在此基礎(chǔ)上,互聯(lián)網(wǎng)金融也必將打破網(wǎng)絡(luò)銀行獨(dú)占鰲頭、第三

方支付平臺(tái)單一的局面。綜合性更強(qiáng)、各種金融機(jī)構(gòu)都能參與進(jìn)來的網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)建設(shè)是未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主題。網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)建設(shè)將實(shí)現(xiàn)多家銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行或手機(jī)銀行的整合,使各種金融機(jī)構(gòu)都能在同一個(gè)金融軟件上顯示出來,人們打開軟件就猶如到了網(wǎng)絡(luò)上的“華爾街”一般,只需要登錄一次賬號(hào),就能夠?qū)崿F(xiàn)在多個(gè)金融機(jī)構(gòu)中的金融業(yè)務(wù)辦理。 4.2網(wǎng)絡(luò)金融安全保障更細(xì)致

網(wǎng)絡(luò)金融的安全問題是未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展必須解決的問題,而網(wǎng)絡(luò)金融安全問題的解決實(shí)際上也有賴于信息技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展。目前信息技術(shù)的發(fā)展仍以2進(jìn)制代碼編程為基礎(chǔ),但在未來的信息技術(shù)發(fā)展中,各種生物科技也許能夠參與到其中,每個(gè)人的網(wǎng)絡(luò)金融數(shù)據(jù)信息將以特殊的,非代碼式的保密形式加以保護(hù),如個(gè)人在辦理銀行卡的同時(shí)寫入指紋,而在手機(jī)和電腦的網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)上也寫入指紋信息,網(wǎng)絡(luò)金融客戶端的指紋信息與銀行卡所記錄的指紋信息一致,該銀行卡所包含的一切網(wǎng)絡(luò)金融交易才有效,這樣就能夠妥善保護(hù)網(wǎng)絡(luò)金融客戶的信息安全。

4.3 網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實(shí)金融載體的統(tǒng)一

篇8

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

2014年，相關(guān)的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在其最新發(fā)表的《金融穩(wěn)定年度報(bào)告》中第一次對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融給出了詳細(xì)的定義：互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融所不同的是其利用了先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和手機(jī)的通訊技術(shù)以完成只能在傳統(tǒng)金融中才能完成的金融交易，例如：轉(zhuǎn)賬；支付；理財(cái)?shù)龋梢酝ㄟ^網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行在線進(jìn)行的金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融指的是所有在互聯(lián)網(wǎng)范圍內(nèi)進(jìn)行的金融交易。其中主要涉及第三方支付、在線理財(cái)以及小額貸款等金融交易形式。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融不是只涉及淺層意義上的互聯(lián)網(wǎng)與金融相聯(lián)合，它所存在的基礎(chǔ)條件是先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在社會(huì)上被廣泛應(yīng)用，它是為滿足人民在生活中的新需求而出現(xiàn)的新型金融交易形式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

互聯(lián)網(wǎng)金融可以為客戶提供更多優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品，使金融業(yè)務(wù)不再局限于它的單一性，從而使傳統(tǒng)金融行業(yè)得以持續(xù)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行來說，使商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)辦理內(nèi)容上更加豐富，其對(duì)商業(yè)銀行擁有所擁有的金融業(yè)務(wù)巨大沖擊的同時(shí)，也能促進(jìn)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)方式的改進(jìn)，對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的良好改變帶來了機(jī)遇。

其一，交易成本較低。對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來說，互聯(lián)網(wǎng)金融在交易的過程中所需要的成本是非常低的。在交易的過程中，它無需像傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一樣必須擁有實(shí)體場(chǎng)所來充當(dāng)交易平臺(tái)，只需要購買一定數(shù)量的電腦產(chǎn)品，在網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)全覆蓋的范圍內(nèi)就能進(jìn)行金融交易。從這一點(diǎn)來講，互聯(lián)網(wǎng)金融更好了節(jié)省了交易場(chǎng)所需要的費(fèi)用，從基礎(chǔ)條件方面有效的較低了金融交易所需要的成本。

其二，服務(wù)效率提高?？蛻魺o需親自到特定的辦理場(chǎng)所進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理，只需要通過先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)就能完成，減少了客戶等待的時(shí)間。

其三，業(yè)務(wù)涵蓋的范圍比較廣泛?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在業(yè)務(wù)辦理的內(nèi)容上已經(jīng)打破了傳統(tǒng)金融所能辦理業(yè)務(wù)的范圍，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所不涉及的業(yè)務(wù)范圍，互聯(lián)網(wǎng)金融都能很好的完成交易。一些小額資金的金融交易，能夠快速、準(zhǔn)確、及時(shí)的完成，它能給客戶最優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

其四，信息更加透明。這對(duì)于客戶來說是非常有利的，它能使客戶對(duì)于交易信息了解的更詳細(xì)，從而金融交易有據(jù)可依，更加理性化的進(jìn)行，同時(shí)也使所傳播的信息更具有完整性。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的模式

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶的作用是貫穿整個(gè)金融交易的過程而存在的。它不僅只作為一個(gè)優(yōu)質(zhì)的理財(cái)平臺(tái)而存在，其針對(duì)客戶的投資需求所擁有的業(yè)務(wù)也是比較完善的，想要理財(cái)?shù)娜藛T可以通過該平臺(tái)對(duì)其他的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行了解，從而能夠更好的對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行比較并選擇。相對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺(tái)來說，互聯(lián)網(wǎng)金融門戶平臺(tái)只是一個(gè)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行挑選的平臺(tái)，并不涉及自己運(yùn)轉(zhuǎn)的交易過程，所以，它存有的風(fēng)險(xiǎn)較低。在互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的今天，對(duì)于缺乏資金的貸款人員，在貸款過程中客戶對(duì)于資金的來源的關(guān)注度越來越低，在交易過程中他們所能享受到的服務(wù)質(zhì)量才是他們比較關(guān)心的內(nèi)容。

第二，眾籌融資模式。對(duì)于眾籌所需要的條件是非常簡(jiǎn)單的，只要資金籌集者將自己所創(chuàng)新的內(nèi)容提交到所要進(jìn)行資金籌集的平_，經(jīng)過檢驗(yàn)合格后，就真正的擁有了在此平臺(tái)面向大眾進(jìn)行資金籌集的資格，以獲得大眾融資的方式。這種籌集資金的方式，不管是對(duì)于籌集者還是資金投入者都是有利益可言的，對(duì)于資金籌集者來說，他能夠用最低的資本來完成自己的自己的創(chuàng)新事業(yè)，同時(shí)資金投入者也能夠利用自己所投入的少部分資金獲取相應(yīng)的利益。從另一個(gè)層面來講，這種籌集資金的方式還能夠增強(qiáng)籌資人的創(chuàng)新能力。

第三，第三方支付模式。互聯(lián)網(wǎng)金融指的是所有在互聯(lián)網(wǎng)范圍內(nèi)進(jìn)行的金融交易。其中主要涉及第三方支付、在線理財(cái)以及小額貸款等金融交易形式。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融不是只涉及淺層意義上的互聯(lián)網(wǎng)與金融相聯(lián)合，它所存在的基礎(chǔ)條件是先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在社會(huì)上被廣泛應(yīng)用，它是為滿足人民在生活中的新需求而出現(xiàn)的新型金融交易形式。第三方支付是不需要通過金融機(jī)構(gòu)，就能完成網(wǎng)絡(luò)支付、錢款繳納以及金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)認(rèn)可的其他支付業(yè)務(wù)。第三方支付企業(yè)所擁有的相關(guān)模式并不是單一存在的，它主要分為以下兩種。第一、是在大范圍的電子商務(wù)系統(tǒng)所能保障的范圍內(nèi)能夠進(jìn)行的網(wǎng)絡(luò)支付模式。第二、是不需要任何擁有保障性的系統(tǒng)就能完成的網(wǎng)絡(luò)支付模式，這種模式知識(shí)為了給客戶的支付行為提供方便。其具有代表性的支付平臺(tái)有快錢、易寶支付等。在現(xiàn)今的支付平臺(tái)中，其所能進(jìn)行的交易越來越具有廣泛性，以支付寶為例，其已經(jīng)能夠進(jìn)行各種各樣的業(yè)務(wù)交易，其中有利于日常生活的支付交易包括能夠提供繳納水、電、通訊等所需要的費(fèi)用。

二、招商銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)招商銀行資產(chǎn)負(fù)債表的影響

P2P貸款、眾籌融資和大數(shù)據(jù)金融對(duì)商業(yè)銀行的基本項(xiàng)目起著作用。當(dāng)中P2P屬于藍(lán)海戰(zhàn)略，其發(fā)展空間非常廣闊，而且通常是數(shù)額較小的貸款，對(duì)市場(chǎng)中的銀行主要是消極作用，作用并不明顯；眾籌集資還未在國(guó)內(nèi)發(fā)展開來，對(duì)銀行產(chǎn)生的作用不大，偏消極；在金融環(huán)境中許多項(xiàng)目形式下其金錢的支持通常來自銀行，所以對(duì)銀行的作用比較中立。其他平臺(tái)支付嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行的主要服務(wù)項(xiàng)目的推進(jìn)。以上平臺(tái)杜絕了商業(yè)銀行在平時(shí)各項(xiàng)服務(wù)業(yè)務(wù)上的嚴(yán)格操縱，也轉(zhuǎn)變了支付媒介和銀行兩者間的利益支配形式，會(huì)在業(yè)務(wù)費(fèi)用和資金回報(bào)等領(lǐng)域給商業(yè)銀行形成壓迫。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)招商銀行具體業(yè)務(wù)的影響

招商銀行的日常服務(wù)項(xiàng)目受到了網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品非常嚴(yán)重的影響，尤其是在短時(shí)間存款和一季度內(nèi)的短時(shí)間理財(cái)商品領(lǐng)域。主要包括以下具體業(yè)務(wù)：

第三方支付，關(guān)鍵的網(wǎng)絡(luò)金融介入方有支付寶、快錢網(wǎng)銀、財(cái)付通，來分流招商銀行的業(yè)務(wù)對(duì)象。P2P貸款，關(guān)鍵的介入方有開鑫貸、陸金所、人人貸、阿里貸款平臺(tái)、阿里小貸，相當(dāng)方面上取代了招商銀行的小型貸款項(xiàng)目。眾籌融資，樂童音樂、眾籌網(wǎng)、追夢(mèng)網(wǎng)是關(guān)鍵的介入方，在國(guó)內(nèi)還未發(fā)展開來，替代招商銀行的主要業(yè)務(wù)。大數(shù)據(jù)金融，通常包括京保貝、阿里貸款平臺(tái)以及阿里小貸，往往給中小公司做一些集資業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶，如騰訊的基金超市、基金診斷室，新浪的微銀行，百度的百發(fā)，蘇寧的易付寶和東方財(cái)富網(wǎng)，主要取代招商銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)。信息化金融機(jī)構(gòu)，例如蘇寧銀行等，相對(duì)繁瑣，整體取代招商銀行的基本項(xiàng)目。

三、商業(yè)銀行支持小微企業(yè)信貸融資的對(duì)策

（一）招商銀行改變經(jīng)營(yíng)理念

針對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的未來方向，招商銀行不但應(yīng)該看到它對(duì)招商銀行的正面影響，還應(yīng)該與其進(jìn)行比較認(rèn)識(shí)到銀行自己的內(nèi)部缺陷再加以更正，把網(wǎng)絡(luò)科技應(yīng)用到以往的金融項(xiàng)目中去，來改進(jìn)金融業(yè)務(wù)服務(wù)的水平。另外，招商銀行還應(yīng)該全面的認(rèn)識(shí)自己的長(zhǎng)處，網(wǎng)絡(luò)金融體系進(jìn)步迅猛但是也有相當(dāng)大的危機(jī)，招商銀行能夠依靠自身嚴(yán)謹(jǐn)?shù)陌踩?、穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)掌控系統(tǒng)、全面的信譽(yù)機(jī)制來維護(hù)銀行基礎(chǔ)項(xiàng)目的服務(wù)水平，增強(qiáng)招商銀行的實(shí)力。在運(yùn)營(yíng)格局的改變上，要把以往的實(shí)際途徑和網(wǎng)絡(luò)途徑進(jìn)行組合，取長(zhǎng)補(bǔ)短，通過招商銀行專門的理財(cái)籌資系統(tǒng)達(dá)到一連串金融商品的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變的要求。

招商銀行使用第三支付中介的詳細(xì)途徑主要有一下幾個(gè)方面：（1）招商銀行應(yīng)該和第三支付中介進(jìn)行合作；（2）招商銀行還能夠依靠第三方支付公司的扶持，全面開展金融項(xiàng)目。招商銀行的小公司集資中介“e+穩(wěn)健融資項(xiàng)目”，實(shí)際上就是招商銀行融入網(wǎng)絡(luò)金融項(xiàng)目的典型代表。（3）招商銀行利用三方支付的新形式巧妙的讓客戶學(xué)會(huì)網(wǎng)銀的操作。（4）招商銀行有權(quán)利把客戶放置在三方支付賬戶里的金額作托管處理。（5）金融革新可以經(jīng)由第三方支付形式落實(shí)。（6）招商銀行利用與第三方協(xié)作的形式獲得其客戶資料。

（二）招商銀行拓展業(yè)務(wù)渠道

1、拓展渠道定位，構(gòu)建渠道體系

站在互聯(lián)網(wǎng)思維的角度上來看待銀行服務(wù)途徑，開展途徑整頓與拓寬，轉(zhuǎn)變以往依靠物理網(wǎng)點(diǎn)展開業(yè)務(wù)范疇的形式。銀行進(jìn)行交易來往的主要途徑通過電子、移動(dòng)銀行來實(shí)現(xiàn)，促進(jìn)電子途徑朝著將客戶體驗(yàn)為核心發(fā)展，整頓集合網(wǎng)上、電話、手機(jī)三大板塊銀行以及ATM柜員機(jī)等電子途徑，通過微信與微博或是其他社交網(wǎng)絡(luò)等研發(fā)出全新的程序，針對(duì)這類途徑與平臺(tái)作整體新的探討開發(fā)、規(guī)劃，給予擁有畫面與交互功用并且能夠時(shí)刻體驗(yàn)到的服務(wù)感受，把它建設(shè)為在線金融綜合性的服務(wù)平臺(tái)，最大的限度的施展電子途徑給予標(biāo)準(zhǔn)并且同時(shí)迎合眾多微需求的影響力。

2、加強(qiáng)渠道融合發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)

盡可能多的學(xué)習(xí)在互聯(lián)網(wǎng)條件下途徑彼此相聯(lián)系相契合的局勢(shì)，疏通物力網(wǎng)點(diǎn)和電子銀行之間的障礙，將銀行線上線下的協(xié)同作用完全的額施展出來。以往的物理網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)過程里，最大限度的安排不同類型電子銀行程序，選取尖端的移動(dòng)手段與智能手段，促進(jìn)物理網(wǎng)點(diǎn)朝著智能交互類型的方向大力邁進(jìn)，增強(qiáng)該網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)水平與客戶體驗(yàn)享受層次。整頓物理網(wǎng)點(diǎn)與電子銀行的簽約、服務(wù)步驟，將感受設(shè)計(jì)完全落實(shí)為一體，更為統(tǒng)一的服務(wù)使用感受與方便快捷的服務(wù)形式。

（三）招商銀行構(gòu)建基于互聯(lián)網(wǎng)的個(gè)性化服務(wù)和產(chǎn)品

首要因素便是有待健全的網(wǎng)絡(luò)交易服務(wù)系統(tǒng)，可以從虛構(gòu)信用卡這個(gè)角度切入。招商銀行開展全新虛構(gòu)性金融服務(wù)的歷程期間，信用卡虛構(gòu)性賬戶還可以提升金融產(chǎn)品的便捷與保障程度，譬如，現(xiàn)在的消費(fèi)支持具有虛構(gòu)信用卡功能的手機(jī)（SIM卡）消費(fèi)。然而站在組織客戶的角度來說，企業(yè)的電子商務(wù)服務(wù)已深入到工作程序里的各個(gè)步驟，比方說生產(chǎn)規(guī)劃、報(bào)價(jià)資料、進(jìn)出貨單、各種發(fā)票等多個(gè)電子材料，招商銀行都得給出對(duì)應(yīng)的數(shù)字類產(chǎn)品，跟上工作開展的進(jìn)度?？蛻羝饺罩械男枰匀灰彩钦猩蹄y行網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)要注重的，給出適合客戶不同需要的配套產(chǎn)品與處理策略。

再者而言，最大程度的使用不同措施，接觸銀行網(wǎng)絡(luò)小金額信貸項(xiàng)目。招商銀行與一些日漸穩(wěn)重的電子商務(wù)企業(yè)謀求協(xié)作，試探性的開展小額信貸項(xiàng)目。尤其是針對(duì)部分非大型招商銀行，受其實(shí)力的約束，同時(shí)也要損耗許多資金來拓寬客戶來源與各種數(shù)據(jù)資料，不過若尋得電子商務(wù)企業(yè)協(xié)作，能借勢(shì)開展自身業(yè)務(wù)。網(wǎng)絡(luò)小貸單位的運(yùn)營(yíng)形式是值得招商銀行一學(xué)的，轉(zhuǎn)換網(wǎng)絡(luò)小貸的治理方式。以往招商銀行分發(fā)貸款多數(shù)情況下是按照單位的財(cái)務(wù)報(bào)表與保障形式，不過P2P小貸企業(yè)選取了一全新的授信形式，也就是客戶的行為活動(dòng)受大數(shù)據(jù)手段評(píng)定，以此結(jié)果給予客戶評(píng)級(jí)、審核、發(fā)放貸款與貸款后的任務(wù)。就部分有心要推出網(wǎng)絡(luò)小貸的招商銀行而言，阿里小貸的運(yùn)營(yíng)形式是最好的學(xué)習(xí)模板，再次基礎(chǔ)上進(jìn)行革新，以滿足小貸審批自動(dòng)、高效的水平，按照程序分批次發(fā)放貸款，同時(shí)運(yùn)用大數(shù)據(jù)手段在整個(gè)貸款程序中實(shí)現(xiàn)全局的監(jiān)管控制與風(fēng)險(xiǎn)操控。

最終需要進(jìn)行資金流動(dòng)平臺(tái)產(chǎn)品的革新與升級(jí)。各方面產(chǎn)品的整頓與匯總這都是招商銀行的任務(wù)，不偏不倚的堅(jiān)定客戶整條線路上的需要并作改善，客戶感受勝過現(xiàn)下的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，招商銀行在這一板塊的發(fā)展市場(chǎng)才更為廣泛。

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[2] 李平，陳林，李強(qiáng)，馮毅，趙洪江.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與研究綜述[J].電子科技大學(xué)學(xué)報(bào)，2015（3）：245-253.

篇9

本次大會(huì)是一個(gè)眾籌大舞臺(tái)，將為全球各行業(yè)領(lǐng)籌人、交易商、服務(wù)商、天使投資人、PE、VC及創(chuàng)客和夢(mèng)想創(chuàng)業(yè)者提供展現(xiàn)、融資、投資、成長(zhǎng)的空間。

貴陽熱情擁抱“眾籌時(shí)代”，致力于建設(shè)“世界眾籌之都”，“大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)在貴陽風(fēng)生水起時(shí)，一場(chǎng)關(guān)于金融革命的探索與創(chuàng)新也在這里悄然興起”。貴陽將“舉全市之力辦好眾籌大會(huì)”，并通過構(gòu)建以眾籌金融交易所為核心的眾籌金融生態(tài)，培育“未來中國(guó)西部省份的創(chuàng)新性金融要素市場(chǎng)”，為貴州“守底線、走新路、奔小康”注入活力與動(dòng)力。

金融創(chuàng)新為眾籌提供支持

抓住“互聯(lián)網(wǎng)+金融 ”的時(shí)代機(jī)遇，貴陽立足金融創(chuàng)新，正進(jìn)行區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級(jí)。圍繞體制創(chuàng)新、大數(shù)據(jù)金融、眾籌金融、互聯(lián)網(wǎng)金融、移動(dòng)金融，貴陽在不斷培養(yǎng)創(chuàng)新意識(shí)，大力支持創(chuàng)新者的行為和行動(dòng)。

貴州省委常委、貴陽市委書記陳剛說，貴陽要圍繞服務(wù)全省乃至面向西南的需求，堅(jiān)持外地金融機(jī)構(gòu)引入和本地金融企業(yè)培育雙管齊下，整體設(shè)計(jì)各類金融業(yè)態(tài)的發(fā)展，構(gòu)建適度超前、符合市場(chǎng)需求的金融體系?！鞍呀鹑诠ぷ鞣旁诔鞘邪l(fā)展更加突出的位置，把金融業(yè)作為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的龍頭加快發(fā)展，不斷強(qiáng)化金融業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用”。

《貴陽市科技金融和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展規(guī)劃（2014―2017年）》認(rèn)為，因?yàn)樵谝苿?dòng)支付、金融IC卡電子現(xiàn)金、公用事業(yè)互聯(lián)網(wǎng)繳費(fèi)等方面的技術(shù)及應(yīng)用實(shí)踐均處全國(guó)領(lǐng)先地位，并且金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展服務(wù)環(huán)境明顯改善，“貴陽發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融支付產(chǎn)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用與傳統(tǒng)銀行相融合的態(tài)勢(shì)初步形成”。

“一個(gè)載體、三大產(chǎn)業(yè)、四項(xiàng)體系、十大中心”，是貴陽金融創(chuàng)新規(guī)劃設(shè)定的基本格局。這種格局所要達(dá)成的目標(biāo)，是實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的多元化、金融產(chǎn)品的多樣化、金融市場(chǎng)的多層次化、金融業(yè)務(wù)的特色化和金融服務(wù)的精細(xì)化，以科技金融和互聯(lián)網(wǎng)金融引領(lǐng)金融業(yè)加快發(fā)展，提升金融業(yè)的綜合實(shí)力和服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的能力。

具體而言，即建設(shè)中關(guān)村貴陽科技園作為載體，發(fā)展電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)三大產(chǎn)業(yè)，完善科技金融和互聯(lián)網(wǎng)金融組織體系、科技金融和互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)體系、科技金融和互聯(lián)網(wǎng)金融中介體系、科技金融和互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系四個(gè)體系，打造中國(guó)西部互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中心、電子商務(wù)結(jié)算中心、金融大數(shù)據(jù)清洗中心、金融后臺(tái)服務(wù)中心、農(nóng)商行發(fā)展聯(lián)盟數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)中心、私募股權(quán)基金中心、科技金融和互聯(lián)網(wǎng)金融研發(fā)中心、區(qū)域性股權(quán)金融資產(chǎn)交易中心、信托行業(yè)大數(shù)據(jù)管理中心、民間借貸登記服務(wù)示范中心十個(gè)中心?？萍冀鹑诤突ヂ?lián)網(wǎng)金融是貴陽將要打造的兩張金融業(yè)名片。

移動(dòng)金融是貴陽在互聯(lián)網(wǎng)金融方面邁出最早的一步。2014年5月19日，國(guó)家發(fā)改委、央行聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于組織開展移動(dòng)電子商務(wù)金融科技服務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)的通知》，明確貴陽等5個(gè)城市為試點(diǎn)定點(diǎn)申報(bào)城市。今年1月份，貴陽正式獲批成為移動(dòng)金融試點(diǎn)城市。

貴陽互聯(lián)網(wǎng)金融、移動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，采取了“前店后廠”模式。其中，“前店”是一個(gè)“互聯(lián)網(wǎng)金融特區(qū)”，以貴陽國(guó)際金融中心為平臺(tái)，著力發(fā)展網(wǎng)絡(luò)信貸、電商金融、第三方支付等機(jī)構(gòu)的管理、結(jié)算、研發(fā)等業(yè)務(wù)；“后廠”基地位于貴陽清鎮(zhèn)市，將著力發(fā)展移動(dòng)金融相關(guān)機(jī)具設(shè)備生產(chǎn)、大數(shù)據(jù)清洗、金融服務(wù)外包等業(yè)務(wù)。

目前，在“前店”，宜信、人人貸、北京金店聯(lián)行等一批互聯(lián)網(wǎng)知名金融企業(yè)已入駐，中國(guó)電子商務(wù)協(xié)會(huì)移動(dòng)金融專業(yè)委員會(huì)、全國(guó)農(nóng)商行聯(lián)盟、中國(guó)新興產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)信用西部示范基地、中國(guó)并購公會(huì)貴陽分會(huì)、互聯(lián)網(wǎng)金融千人會(huì)貴陽分會(huì)以及眾籌金融交易所已入駐“前店”。在“后廠”，駐有上海思科、無錫視美樂、背景華科建業(yè)、九次方等產(chǎn)品制造商。

貴陽“金融規(guī)劃”明確提出設(shè)立眾籌融資、P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，形成資源聚集效應(yīng)?！氨娀I金融是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)重要組成部分，也是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代和大數(shù)據(jù)時(shí)代到來以后金融創(chuàng)新的一個(gè)重要模式。”貴陽是副市長(zhǎng)王玉祥說，貴陽將集全國(guó)近200家互聯(lián)網(wǎng)金融眾籌平臺(tái)之力，共同建設(shè)貴陽眾籌金融生態(tài)體系，爭(zhēng)創(chuàng)全國(guó)“雙創(chuàng)”試點(diǎn)城市。

建構(gòu)眾籌金融生態(tài)體系

當(dāng)前，貴陽市正在以眾籌金融交易所為核心，建設(shè)涵蓋世界眾籌大會(huì)、眾籌金融學(xué)院、眾籌金融研究院、世界眾籌金融小鎮(zhèn)在內(nèi)的眾籌金融生態(tài)體系，竭盡全力打造“世界眾籌之都”，最終實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)跨越發(fā)展。

5月27日，眾籌金融交易所上線運(yùn)營(yíng)。眾籌金融交易所將通過建設(shè)200條各領(lǐng)域企業(yè)及產(chǎn)品眾籌跑道，每條產(chǎn)品跑道將由全國(guó)各行業(yè)具有權(quán)威性的領(lǐng)籌人選取和推薦優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新企業(yè)，并規(guī)劃了股權(quán)、債權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)、產(chǎn)品、知識(shí)產(chǎn)權(quán)五大類眾籌交易板塊，引入合伙人、領(lǐng)籌人、交易商、經(jīng)紀(jì)人等市場(chǎng)參與主體。

眾籌金融交易所是貴陽眾籌生態(tài)的價(jià)值載體，同時(shí)也承擔(dān)著引領(lǐng)眾籌行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)的重任。

“讓天下沒有難籌的夢(mèng)想，讓眾籌所成為天下創(chuàng)新者的成功搖籃?！北娀I金融交易所董事長(zhǎng)劉文獻(xiàn)說，貴陽及相關(guān)眾籌機(jī)構(gòu)將努力把眾籌金融交易所建設(shè)成為中國(guó)眾籌創(chuàng)新版金融市場(chǎng)、創(chuàng)新版或眾創(chuàng)版證券市場(chǎng)，并將為推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新降低一切進(jìn)入門檻和掃除一切投資障礙。

“眾籌在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的影響越來越大，成為實(shí)業(yè)界、產(chǎn)業(yè)界、百姓投資理財(cái)、金融界創(chuàng)新的交叉點(diǎn)、交匯點(diǎn)、熱點(diǎn)，成為民間資本市場(chǎng)最好的路徑、小企業(yè)發(fā)展的好模式?！?劉文獻(xiàn)認(rèn)為，在主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板、新三板之后，眾籌將成為新五板交易市場(chǎng)。未來，在中國(guó)可能會(huì)有四五家眾籌金融交易所，貴陽眾籌金融交易所則率先在這一領(lǐng)域進(jìn)行了探索。

中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)楊東也相信，貴陽眾籌金融交易所將成為繼上交所、深交所、新三板和各地股交中心之后，中國(guó)構(gòu)建多層次資本市場(chǎng)體系中重要的基礎(chǔ)組成部分之一，并努力建設(shè)成為中國(guó)最活躍、最富有生命力和最富有成長(zhǎng)性的五版交易市場(chǎng)之一。

作為貴陽眾籌生態(tài)體系的時(shí)間及物理載體，世界眾籌金融小鎮(zhèn)以26萬平方米的規(guī)模，承載loft及創(chuàng)客基地、眾籌部落、眾籌金融研究院、眾籌銀行、眾籌保險(xiǎn)、眾籌小微證券公司、眾籌信托、眾籌基金平臺(tái)等眾籌機(jī)構(gòu)。

眾籌金融小鎮(zhèn)的“鎮(zhèn)長(zhǎng)”，是擁有“中國(guó)火鍋皇后”稱譽(yù)的何永智女士，她說要把小鎮(zhèn)打造成貴陽“非去不可的目的地”。小鎮(zhèn)所有的島、橋、廣場(chǎng)、雕塑，甚至是一磚一瓦，都會(huì)采取眾籌方式建設(shè)，可以是籌資、籌人、籌資源。

而眾籌金融研究院將為貴陽眾籌金融生態(tài)提供學(xué)術(shù)與理論支持。眾籌金融研究院由來自中國(guó)社科院、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院、中國(guó)人民大學(xué)等國(guó)內(nèi)外研究互聯(lián)網(wǎng)的專家學(xué)者發(fā)起設(shè)立的智庫研究機(jī)構(gòu)。其以互聯(lián)網(wǎng)+金融為研究核心，旨在為中國(guó)經(jīng)濟(jì)成功轉(zhuǎn)型升級(jí)提供理論和資源支撐，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)探索新的制度供給――眾籌制度。

篇10

在2013年以來我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速發(fā)展，可以說是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最快的一年?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行營(yíng)銷的過程，它能夠突破時(shí)間和空間的限制進(jìn)行金融交易，并且成本十分低廉。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠不斷推出創(chuàng)新性的產(chǎn)品，獲得用戶的認(rèn)可，當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融所占市場(chǎng)的比例在不斷的壯大。而當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融定位主要就是服務(wù)微型企業(yè)，為微型企業(yè)提供金融支持，它的發(fā)展模式主要就是金融機(jī)構(gòu)+電商的模式進(jìn)行。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)于傳統(tǒng)銀行能夠節(jié)約許多成本，但是要進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)必須要巨大的資金支持，所以在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)基本上都是由幾家大型金融企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)進(jìn)行了壟斷。但是，隨著社會(huì)的進(jìn)步以及市場(chǎng)的不斷完善，各個(gè)傳統(tǒng)的銀行業(yè)開始探索實(shí)施互聯(lián)網(wǎng)金融，隨著他們的加入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域必將引起一輪新的競(jìng)爭(zhēng)。但是互聯(lián)網(wǎng)金融與我們的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，具有巨大的優(yōu)勢(shì)，但是也同樣面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，并且這些風(fēng)險(xiǎn)是不可預(yù)測(cè)的。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，到2013年底，我國(guó)的網(wǎng)上貸款平臺(tái)就有500余家，但是隨著增長(zhǎng)的不斷加快，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺(tái)也在不斷的倒閉，在2013年我國(guó)就有近60余家的互聯(lián)網(wǎng)貸款由于貸款的現(xiàn)金等方面的原因，出現(xiàn)了倒閉，有些由于不能夠極大的提供貸款常常跑路。除此之外，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度較快以及是現(xiàn)行發(fā)展然后再進(jìn)行的規(guī)劃，因此我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在監(jiān)管方面也存在諸多的風(fēng)險(xiǎn)，比如我國(guó)沒有出臺(tái)相關(guān)的監(jiān)管法規(guī)。

1 當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.1 監(jiān)管缺失帶來的安全風(fēng)險(xiǎn)

先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，往往采取的模式是傳統(tǒng)金融產(chǎn)品加互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行，我國(guó)中央銀行在2010年開始就對(duì)其納入監(jiān)管，并且專門由央行的支付結(jié)算中心和支付清算協(xié)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管。但是相對(duì)來說P2P的商業(yè)模式與相關(guān)的監(jiān)管對(duì)策都還沒有最終定型，加上P2P是行業(yè)中最具代表的模式。因此，真正引來金融風(fēng)險(xiǎn)的就是P2P模式。同時(shí)，由于監(jiān)管的缺失P2P一直在被質(zhì)疑中發(fā)展，并且往往游離于監(jiān)管之外未被納入監(jiān)管體系，國(guó)內(nèi)眾多的P2P公司缺乏監(jiān)管主體。

1.2 信息安全風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，一方面降低了我國(guó)進(jìn)行金融交易的成本，另一方面時(shí)間更快，縮短了時(shí)間和空間的距離。同時(shí)，信息安全也帶了巨大的道德風(fēng)險(xiǎn)。比如在2012年我國(guó)既然有85%的人遭遇過網(wǎng)絡(luò)信息安全問題，人數(shù)既然達(dá)到了4.6億人次。這些信息安全事件當(dāng)中有些人個(gè)人資料遭到了泄露、有些遭遇了釣魚網(wǎng)站、有些遭遇了支付風(fēng)險(xiǎn)，這些不安全的信息對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來了巨大的挑戰(zhàn)。除此之外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融采用的網(wǎng)上交易，現(xiàn)場(chǎng)無人確認(rèn)交易信息，具有很多的不確定性，容易造成相關(guān)財(cái)務(wù)被非法盜取，再加上現(xiàn)在許多互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站沒有建立起一個(gè)好的保護(hù)個(gè)人隱私的機(jī)制，這就增加了個(gè)人信息的泄露危險(xiǎn)。

1.3 信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)主要是我們互聯(lián)網(wǎng)金融交易者沒有按照相關(guān)的約定履行具體的義務(wù)，或者沒有按時(shí)的履行義務(wù)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于都是在網(wǎng)上進(jìn)行，通過互聯(lián)網(wǎng)的形式進(jìn)行交易因此互聯(lián)網(wǎng)金融都是在虛擬的環(huán)境當(dāng)中進(jìn)行的，出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的幾率也變大。同時(shí)，虛擬化的金融機(jī)構(gòu)都是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來進(jìn)行金融交易，他們不像傳統(tǒng)的銀行一樣需要設(shè)立相關(guān)網(wǎng)點(diǎn)才能夠從事金融服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)金融則是通過虛擬化的金融服務(wù)開展業(yè)務(wù)，比如進(jìn)行的轉(zhuǎn)賬、支付、結(jié)算、傳遞相關(guān)信息等都是通過虛擬的世界進(jìn)行。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融與我們的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比具有很多優(yōu)勢(shì)。比如與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比不需要建筑以及過多的人力、物力等，節(jié)約了成本。還有就是互聯(lián)網(wǎng)金融采用的是虛擬化的交易能夠突破時(shí)間和空間的限制。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融具有這些優(yōu)勢(shì)但是也有許多的風(fēng)險(xiǎn)需要我們?nèi)シ婪?。比如互?lián)網(wǎng)金融交易往往是通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行，不能夠及時(shí)的對(duì)交易對(duì)方的信息進(jìn)行確認(rèn)，不了解對(duì)方的信用狀況等加大了信用風(fēng)險(xiǎn)。而這種風(fēng)險(xiǎn)恰恰也就是由于服務(wù)方式的虛擬化以及社會(huì)信用體系的建立不完善所造成的，增加了違約的可能性。

2 解決當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

2.1 大力發(fā)展先進(jìn)的、具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行，目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融所使用的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)以及各種硬件都是從國(guó)外引進(jìn)，并且我國(guó)的信息技術(shù)十分落后，這就加大了互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和安全風(fēng)險(xiǎn)。因此，要應(yīng)對(duì)這種情況我國(guó)首先應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)電子信息技術(shù)的研究，大力發(fā)展先進(jìn)的、具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的計(jì)算機(jī)技術(shù)，力爭(zhēng)互聯(lián)網(wǎng)金融所使用的硬件和軟件技術(shù)與發(fā)達(dá)國(guó)家的技術(shù)進(jìn)一步縮小，提高這些設(shè)備的安全防御能力。

2.2 加強(qiáng)社會(huì)信用制度建設(shè)

社會(huì)信用制度的完善是促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展和減少互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的重要保障。如果沒有建立完善的社會(huì)信用體系，人們會(huì)根據(jù)具體金融的多少而出現(xiàn)不同的信用，再加上互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是在虛擬的世界進(jìn)行交易，這種不確定性更加明顯，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。同時(shí)，我國(guó)進(jìn)行法律制度的調(diào)節(jié)也會(huì)存在障礙。因此，加強(qiáng)社會(huì)信用制度的建設(shè)十分必要。

2.3 加快電子商務(wù)和網(wǎng)絡(luò)銀行的立法進(jìn)程

目前，我們針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的相關(guān)問題，我們必須要加快相關(guān)法律制度的建設(shè)，出臺(tái)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，進(jìn)一步降低互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融交易。筆者認(rèn)為要實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融立法首先要確定電子商務(wù)交易的合法性。比如進(jìn)行電子商務(wù)交易的電子憑證能否作為法律依據(jù)以及跨國(guó)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)交易的法律問題；其次進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)交易的保密設(shè)定也必須要有法律保障，對(duì)有關(guān)泄密的問題提供法律依據(jù)及時(shí)的進(jìn)行制裁；再次，充分運(yùn)用政策措施，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)銀行按照可持續(xù)方向發(fā)展。最后，提升信用水平，建立完善信用制度。

2.4 建立網(wǎng)絡(luò)金融統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)

由于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間較晚，因此采用的是現(xiàn)行發(fā)展然后再進(jìn)行規(guī)劃的路徑。因此，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融建設(shè)存在著規(guī)劃和相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一的現(xiàn)象，特別是各個(gè)商業(yè)銀行之間的安全協(xié)議等都存在著不同。因此，筆者認(rèn)為我們應(yīng)該建立一個(gè)統(tǒng)一的技術(shù)規(guī)范和發(fā)展規(guī)劃，只有建立了統(tǒng)一的規(guī)劃和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)才能夠有利于監(jiān)管，進(jìn)一步減少互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。比如減少支付風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，我們建立的發(fā)展規(guī)劃和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)要與國(guó)家上有關(guān)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合，使我們制定的標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際接軌，讓我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。

2.5 加快人才培養(yǎng)

加快人才培養(yǎng)筆者認(rèn)為主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：一是金融院校要緊緊抓住互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大趨勢(shì)，加緊開設(shè)與互聯(lián)網(wǎng)金融能夠進(jìn)行有效結(jié)合的專業(yè)，同時(shí)應(yīng)該加大對(duì)有關(guān)金融知識(shí)的專業(yè)課程教學(xué)力度，比如在公共課當(dāng)中增加證、保險(xiǎn)、基金、信托等方面的課程，著力培養(yǎng)社會(huì)需要的復(fù)合型和綜合性人才，為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和監(jiān)管等提供高素質(zhì)人才。二是適度引進(jìn)金融專業(yè)人才。隨著我國(guó)金融發(fā)展的需要，我們一定要加強(qiáng)與其他金融發(fā)達(dá)國(guó)家的合作，建立通暢的金融人才引進(jìn)機(jī)制及時(shí)的從國(guó)際市場(chǎng)引進(jìn)專業(yè)的金融人才，這不斷可以改變我國(guó)的金融監(jiān)管隊(duì)伍，還能夠通過這些國(guó)際化的金融人才學(xué)習(xí)國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。三是加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有金融專業(yè)人才的培養(yǎng)。我們要積極采取開辦培訓(xùn)班、考察學(xué)習(xí)、異地實(shí)習(xí)等方式進(jìn)行金融專業(yè)人才的培訓(xùn)和培養(yǎng)。我們可以邀請(qǐng)金融方面的專家培訓(xùn)金融理論知識(shí)，也可以邀請(qǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融方面的經(jīng)驗(yàn)人士談經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，我們還應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管人員的培養(yǎng)，建設(shè)一支懂信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)金融知識(shí)的專業(yè)人士積極的防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。從而促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。

2.6 建立網(wǎng)絡(luò)金融統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)

發(fā)達(dá)國(guó)家在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融之前就根據(jù)相關(guān)信息服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的基本原理提出了總體規(guī)劃，并在總體規(guī)劃下提出了網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。而我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融由于發(fā)展時(shí)間較晚，采取的是現(xiàn)行發(fā)展然后建立技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的道路。這就給我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展帶來了一定的問題。比如我國(guó)由于標(biāo)準(zhǔn)化意識(shí)缺乏，所開發(fā)的網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)都缺乏一個(gè)統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和信息格式。筆者認(rèn)為我國(guó)應(yīng)該借鑒廣大發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)做法，按照相關(guān)原則規(guī)定制定一個(gè)統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)劃，提供統(tǒng)一的信息技術(shù)。但是要實(shí)現(xiàn)這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)我國(guó)的金融監(jiān)管部門必須要制定網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的總體規(guī)劃和統(tǒng)一指標(biāo)，增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)的協(xié)調(diào)性，減少有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)機(jī)制，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融得到健康發(fā)展。

3 結(jié)論

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融給我國(guó)傳統(tǒng)銀行發(fā)展帶來了巨大的挑戰(zhàn)和機(jī)遇也為我們銀行的合作帶來了一定的機(jī)會(huì)。在今后的發(fā)展過程中銀行業(yè)將會(huì)與互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行充分的融合，并且互聯(lián)網(wǎng)會(huì)加速金融的發(fā)展，促進(jìn)銀行業(yè)的進(jìn)一步跟上信息化時(shí)代。但是在我們必須要防范好互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)。

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