導(dǎo)言：作為寫(xiě)作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇長(zhǎng)期債券投資，它們將為您的寫(xiě)作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

關(guān)鍵詞 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 長(zhǎng)期債券投資 會(huì)計(jì)處理

債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，并且承諾按照一定利率政府利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。從本質(zhì)上說(shuō)，債券可以認(rèn)為為債務(wù)的證明書(shū)，其體現(xiàn)了債券的購(gòu)買(mǎi)者與債券的發(fā)行者之間的債務(wù)關(guān)系。同時(shí)，債券也可以看成是一種有價(jià)證券，債券在上市流通之前，需要對(duì)債券的利息進(jìn)行事先確定，從這一方面來(lái)說(shuō)，債券也可以認(rèn)為一種固定利息證券。

一、長(zhǎng)期債券投資概述

長(zhǎng)期債券投資，指的是投資期限超過(guò)一年的債券投資活動(dòng)，通常企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期債券投資的目的是為了獲得穩(wěn)定的經(jīng)收益。長(zhǎng)期債券投資具有兩個(gè)顯著的特點(diǎn)：第一是投資的時(shí)間較長(zhǎng)，持有期限最少應(yīng)當(dāng)超過(guò)一年；第二是投資的目的不是為了獲得其他企業(yè)的剩余資產(chǎn)，而是通過(guò)債券投資獲得高于銀行儲(chǔ)蓄存款利率的利息，并且按時(shí)收回本金。

二、長(zhǎng)期債券投資的賬務(wù)處理

1.購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期債券：

小企業(yè)購(gòu)入債券作為長(zhǎng)期投資項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照債券的票面價(jià)值，借記長(zhǎng)期債券投資，貸記銀行存款，并且按照二者的差異價(jià)格進(jìn)行借記或者是貸記長(zhǎng)期債券投資。如果在購(gòu)買(mǎi)債券的過(guò)程中，企業(yè)支付的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)價(jià)格中包含了已經(jīng)到期，但是卻尚未領(lǐng)取的債券利息，則應(yīng)當(dāng)按照其實(shí)際的賬面價(jià)值，借記長(zhǎng)期債券投資，貸記應(yīng)收利息。并且按照其實(shí)際支付的價(jià)款以及相關(guān)的稅費(fèi)，貸記銀行存款，按照差異價(jià)格進(jìn)行計(jì)入。

2.持有長(zhǎng)期債券：

在企業(yè)長(zhǎng)期債券的持有期間，應(yīng)當(dāng)對(duì)債務(wù)人應(yīng)付利息部分的，按照分期付款的方式進(jìn)利息收入的計(jì)算，并且需要對(duì)一次還清的長(zhǎng)期債券投資票面價(jià)值進(jìn)行詳細(xì)的計(jì)算，這時(shí)可以借記應(yīng)收利益，貸記投資收益。如果按照一次性將本息全部付清進(jìn)行利息收入的計(jì)算，則借記長(zhǎng)期債券投資，貸記投資收益。當(dāng)遇到債務(wù)人應(yīng)付利息日，則應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)當(dāng)分?jǐn)偟膶?shí)際周期計(jì)算溢折價(jià)的金額，借記或者貸記投資收益，貸記或者借記長(zhǎng)期債券投資。

3.長(zhǎng)期投資債券到期

當(dāng)企業(yè)持有的長(zhǎng)期債券到期需要收回投資時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照收回的實(shí)際本金或者是利息的金額，借記銀行貸款，貸記長(zhǎng)期債券投資，而應(yīng)收未收的利益收入則應(yīng)當(dāng)計(jì)入到應(yīng)收利息科目中。在針對(duì)長(zhǎng)期債券投資進(jìn)行處理時(shí)，一般是按照處置的收入，借記銀行貸款，貸記長(zhǎng)期債券投資。按照應(yīng)收未收的利息收入，貸記應(yīng)收利息，借記投資收益。

三、對(duì)長(zhǎng)期債券投資進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)需要注意的問(wèn)題

1.長(zhǎng)期債券投資時(shí)機(jī)支付的價(jià)款中，包含已到期而尚未領(lǐng)取的債券利息，這時(shí)應(yīng)當(dāng)作為一個(gè)單獨(dú)的應(yīng)收科目進(jìn)行核算；在實(shí)際支付的價(jià)款中包含尚未到期的債券利息，其已經(jīng)成為了投資成本中的一部分，并且應(yīng)當(dāng)作為一項(xiàng)單獨(dú)的核算科目在長(zhǎng)期追債券投資中進(jìn)行核算。對(duì)于已經(jīng)購(gòu)入的長(zhǎng)期債券所發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，如果其金額較小，則可以在購(gòu)入時(shí)一次性計(jì)入損益，而如果金額較大，則需要計(jì)入到投資成本中，并且需要進(jìn)行單獨(dú)核算。

2.企業(yè)持有的以此還本付息的債券投資，應(yīng)當(dāng)將未收利息在投資收益確認(rèn)時(shí)進(jìn)行核算，并且通過(guò)其增加賬面價(jià)值，對(duì)債券投資進(jìn)行分期付息，不對(duì)賬面價(jià)值產(chǎn)生影響。

3.長(zhǎng)期債券投資溢價(jià)或者是折價(jià)的計(jì)算，應(yīng)當(dāng)按照以下公式：債券投資溢價(jià)或折價(jià)=（債券投資成本-包合在投資成本中的相關(guān)費(fèi)用-包含在投資成本中的債券利息）-債券面值”。

四、實(shí)例分析

企業(yè)在進(jìn)行長(zhǎng)期債券投資時(shí)，如果在發(fā)行日購(gòu)買(mǎi)，則購(gòu)買(mǎi)價(jià)款中不包含利息；如果在發(fā)行日與到期日之間購(gòu)買(mǎi)，則支付的價(jià)款中會(huì)包含一部分利息的費(fèi)用，其中可能包括已付息但是尚未領(lǐng)取的利息，也可能包括尚未到期的利息。如A公司在2010年5月1日，以120萬(wàn)元的價(jià)格購(gòu)入B公司在2009年1月1日發(fā)型的五年期債券，全面價(jià)值為100萬(wàn)元，年利率為8%，到期還本，每年年末支付一次利息。如果該債券在2009年的利息由于一些特殊因素而沒(méi)有領(lǐng)取，則A公司在本次支付的價(jià)款中，就包含了15個(gè)月的利息，其中2009年的利息就屬于以已經(jīng)到期但是尚未領(lǐng)取的利息。而2010年前3個(gè)月的利息就屬于尚未到期的利息。按照企業(yè)準(zhǔn)則中的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)對(duì)利息進(jìn)行分別處理，2009年的利息應(yīng)當(dāng)計(jì)入到應(yīng)收項(xiàng)目中，借記應(yīng)收利息科目，而2010年前3個(gè)月的利息則應(yīng)當(dāng)計(jì)入到投資成本中，也就是借記“長(zhǎng)期債券投資—債券投資（應(yīng)計(jì)利息）”科目中。在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于長(zhǎng)期債券投資的相關(guān)規(guī)定中，分期付息的債券投資，應(yīng)計(jì)未收利息于確認(rèn)投資收益時(shí)作為應(yīng)收利息單獨(dú)核算，不增加投資的賬面價(jià)值。因此在考慮該利息的計(jì)入時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)應(yīng)收利息進(jìn)行沖減。這時(shí)A公司在2010年年末對(duì)本年度的9個(gè)月利息進(jìn)行核算時(shí)應(yīng)當(dāng)計(jì)入到應(yīng)收項(xiàng)目中，這樣在2010年的利息就被劃分為兩個(gè)部分，即前3個(gè)月的利息和后9個(gè)月的利息，其中前3個(gè)月的利息已經(jīng)在購(gòu)入債券時(shí)計(jì)入到投資成本中，后9個(gè)月的利息則要計(jì)入到應(yīng)收賬目中。A公司在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，一方面要對(duì)應(yīng)收項(xiàng)目進(jìn)行沖減，另一方面則要對(duì)投資成本進(jìn)行沖減。

結(jié)束語(yǔ)：關(guān)于長(zhǎng)期債券投資的會(huì)計(jì)處理，我國(guó)現(xiàn)行的準(zhǔn)則與法規(guī)中都進(jìn)行了明確的規(guī)定，為此在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，要以企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為基準(zhǔn)，采取適應(yīng)的處理策略，確保長(zhǎng)期債權(quán)投資的費(fèi)用和利息都能夠得到合理的處理，以此促進(jìn)小企業(yè)財(cái)務(wù)管理效率的不斷提升。

參考文獻(xiàn)：

[1]姚本霞.一般公司債券會(huì)計(jì)處理的探討.中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì).2011（10）.

[2]原秀玉.長(zhǎng)期債權(quán)投資分期付息會(huì)計(jì)處理的改進(jìn).財(cái)會(huì)月刊（會(huì)計(jì)版）.2006（04）.

篇2

對(duì)于此項(xiàng)投資,投資成本是46000元,現(xiàn)賬面價(jià)值是48000元(46000+4000-6000/3)。因投資成本低于賬面價(jià)值,應(yīng)按投資成本劃轉(zhuǎn),差額計(jì)入投資損失。甲企業(yè)會(huì)計(jì)處理如下:

借:短期投資46000

投資收益——長(zhǎng)期債權(quán)投資劃轉(zhuǎn)損失2000

貸:長(zhǎng)期債權(quán)投資——債券投資(面值)40000

——債券投資(應(yīng)計(jì)利息)4000

——債券投資(溢價(jià))4000

如果上述長(zhǎng)期債權(quán)投資曾計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備1500元,則其賬面價(jià)值為46500元(48000-1500),仍按成本劃轉(zhuǎn)。甲企業(yè)會(huì)計(jì)處理如下:

借:短期投資46000

長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備1500

投資收益——長(zhǎng)期債權(quán)投資劃轉(zhuǎn)損失500

貸:長(zhǎng)期債權(quán)投資——債券投資(面值)40000

——債券投資(應(yīng)計(jì)利息)4000

——債券投資(溢價(jià))4000新晨

如果計(jì)提的長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備是2500元,則其賬面價(jià)值是45500元(48000-2500),此時(shí)則應(yīng)按賬面價(jià)值劃轉(zhuǎn),以45500元作為短期投資的入賬金額。甲企業(yè)會(huì)計(jì)處理如下:

借:短期投資45500

長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備2500

貸:長(zhǎng)期債權(quán)投資——債券投資(面值)40000

——債券投資(應(yīng)計(jì)利息)4000

——債券投資(溢價(jià))4000

如果企業(yè)購(gòu)入的債券是分期付息債券,且是溢價(jià)購(gòu)入,平時(shí)收到利息時(shí)并沒(méi)有增加應(yīng)計(jì)利息,隨著溢價(jià)的攤銷(xiāo),債券投資的賬面價(jià)值會(huì)越來(lái)越低。因此,無(wú)論何時(shí)將長(zhǎng)期債權(quán)投資劃轉(zhuǎn)為短期投資,其賬面價(jià)值肯定會(huì)低于投資成本,直接按賬面價(jià)值劃轉(zhuǎn)即可,也不會(huì)產(chǎn)生劃轉(zhuǎn)損失;如果企業(yè)是折價(jià)購(gòu)入的分期付息債券,債券賬面價(jià)值會(huì)隨著折價(jià)的攤銷(xiāo)而逐漸增加。因此,無(wú)論何時(shí)劃轉(zhuǎn),其賬面價(jià)值都會(huì)大于投資成本,這就應(yīng)當(dāng)按投資成本劃轉(zhuǎn),同時(shí)就會(huì)產(chǎn)生劃轉(zhuǎn)損失。

例2:甲企業(yè)在一年前購(gòu)入分期付息債券一批,現(xiàn)擬轉(zhuǎn)為短期投資。當(dāng)時(shí)的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格是46000元,面值40000元,期限3年,票面利率10%,溢價(jià)按直線法攤銷(xiāo)。

現(xiàn)在該債券的賬面價(jià)值為44000元(46000-6000/3),低于投資成本,則應(yīng)按賬面價(jià)值劃轉(zhuǎn)。

借:短期投資44000

篇3

對(duì)于此項(xiàng)投資，投資成本是46000元，現(xiàn)賬面價(jià)值是48000元（46000+4000-6000／3）。因投資成本低于賬面價(jià)值，應(yīng)按投資成本劃轉(zhuǎn)，差額計(jì)入投資損失。甲企業(yè)會(huì)計(jì)處理如下：

借：短期投資46000

投資收益——長(zhǎng)期債權(quán)投資劃轉(zhuǎn)損失2000

貸：長(zhǎng)期債權(quán)投資——債券投資（面值）40000

——債券投資（應(yīng)計(jì)利息）4000

——債券投資（溢價(jià)）4000

如果上述長(zhǎng)期債權(quán)投資曾計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備1500元，則其賬面價(jià)值為46500元（48000-1500），仍按成本劃轉(zhuǎn)。甲企業(yè)會(huì)計(jì)處理如下：

借：短期投資46000

長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備1500

投資收益——長(zhǎng)期債權(quán)投資劃轉(zhuǎn)損失500

貸：長(zhǎng)期債權(quán)投資——債券投資（面值）40000

——債券投資（應(yīng)計(jì)利息）4000

——債券投資（溢價(jià)）4000

如果計(jì)提的長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備是2500元，則其賬面價(jià)值是45500元（48000-2500），此時(shí)則應(yīng)按賬面價(jià)值劃轉(zhuǎn)，以45500元作為短期投資的入賬金額。

甲企業(yè)會(huì)計(jì)處理如下：

借：短期投資45500

長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備2500

貸：長(zhǎng)期債權(quán)投資——債券投資（面值）40000

——債券投資（應(yīng)計(jì)利息）4000

——債券投資（溢價(jià)）4000

如果企業(yè)購(gòu)入的債券是分期付息債券，且是溢價(jià)購(gòu)入，平時(shí)收到利息時(shí)并沒(méi)有增加應(yīng)計(jì)利息，隨著溢價(jià)的攤銷(xiāo)，債券投資的賬面價(jià)值會(huì)越來(lái)越低。因此，無(wú)論何時(shí)將長(zhǎng)期債權(quán)投資劃轉(zhuǎn)為短期投資，其賬面價(jià)值肯定會(huì)低于投資成本，直接按賬面價(jià)值劃轉(zhuǎn)即可，也不會(huì)產(chǎn)生劃轉(zhuǎn)損失；如果企業(yè)是折價(jià)購(gòu)入的分期付息債券，債券賬面價(jià)值會(huì)隨著折價(jià)的攤銷(xiāo)而逐漸增加。因此，無(wú)論何時(shí)劃轉(zhuǎn)，其賬面價(jià)值都會(huì)大于投資成本，這就應(yīng)當(dāng)按投資成本劃轉(zhuǎn)，同時(shí)就會(huì)產(chǎn)生劃轉(zhuǎn)損失。

例2：甲企業(yè)在一年前購(gòu)入分期付息債券一批，現(xiàn)擬轉(zhuǎn)為短期投資。當(dāng)時(shí)的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格是46000元，面值40000元，期限3年，票面利率10%，溢價(jià)按直線法攤銷(xiāo)。

現(xiàn)在該債券的賬面價(jià)值為44000元（46000-6000／3），低于投資成本，則應(yīng)按賬面價(jià)值劃轉(zhuǎn)。

借：短期投資44000

篇4

一、《小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中對(duì)長(zhǎng)期投資的相關(guān)規(guī)定

小企業(yè)的長(zhǎng)期投資是指企業(yè)持有時(shí)間在1年以上，不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的投資，一般包括長(zhǎng)期股權(quán)投資和長(zhǎng)期債券投資。

1.長(zhǎng)期股權(quán)投資。長(zhǎng)期股權(quán)投資是用來(lái)核算小企業(yè)準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有的權(quán)益性投資。按照《小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，這類(lèi)投資在取得時(shí)，應(yīng)按成本進(jìn)行計(jì)量，對(duì)應(yīng)收項(xiàng)目單獨(dú)確認(rèn)，不計(jì)入成本；長(zhǎng)期股權(quán)投資在持有期間按成本法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，投資單位宣告分派現(xiàn)金股利或利潤(rùn)時(shí)，小企業(yè)才需確認(rèn)投資收益。處置長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，處置價(jià)款扣除其成本和相關(guān)稅費(fèi)后的凈額計(jì)入投資收益；對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資在持有期間是不計(jì)提減值的，對(duì)資產(chǎn)不計(jì)提減值是《小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的一大特點(diǎn)，但當(dāng)長(zhǎng)期股權(quán)投資確實(shí)發(fā)生損失時(shí)，應(yīng)于損失發(fā)生的當(dāng)期將損失金額計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出（長(zhǎng)期股權(quán)投資損失的確認(rèn)必須符合稅法規(guī)定的條件，該條件不是本文論述的主要內(nèi)容，在此不進(jìn)行詳述）。

2.長(zhǎng)期債券投資。長(zhǎng)期債券投資是用來(lái)核算小企業(yè)準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有的債券投資，如小企業(yè)準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有的國(guó)債、企業(yè)債等。該類(lèi)投資在取得時(shí)按購(gòu)買(mǎi)價(jià)款和相關(guān)稅費(fèi)作為初始成本進(jìn)行計(jì)量；收利息單獨(dú)確認(rèn)，不計(jì)入初始成本；在長(zhǎng)期債券的持有期間發(fā)生的利息收入應(yīng)確認(rèn)為投資收益，分別按分期付息、一次還本的債券和到期一次性還本付息的債券進(jìn)行計(jì)息；對(duì)債券初始確認(rèn)時(shí)發(fā)生的溢折價(jià)，在每次確認(rèn)利息時(shí)也要對(duì)溢折價(jià)進(jìn)行攤銷(xiāo)；處置長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，結(jié)清長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面余額，將處置差額計(jì)入投資收益。同樣，對(duì)長(zhǎng)期債券投資也是不計(jì)提減值準(zhǔn)備的，當(dāng)其確實(shí)無(wú)法收回時(shí)，直接將這部分損失計(jì)入當(dāng)期的營(yíng)業(yè)外支出。

二、長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理及應(yīng)注意的納稅調(diào)整事項(xiàng)

（一）長(zhǎng)期股權(quán)投資日常核算的主要會(huì)計(jì)處理

例1：X公司于2011年2月20日從市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)Y公司股票10 000股準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有，每股買(mǎi)價(jià)10.2元（含已宣告但尚未分派的現(xiàn)金股利0.2元），另支付相關(guān)手續(xù)費(fèi)2 000元。X公司購(gòu)買(mǎi)的這批股票占到Y(jié)公司有表決權(quán)資本的3%。2011年4月10日收到現(xiàn)金股利，Y公司于2012年3月20日宣告分派2011年的現(xiàn)金股利600 000元，X公司于4月30日收到該部分股利。2012年5月25日，X公司以每股15元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓Y公司股票5 000股，另支付1 200元手續(xù)費(fèi)。上述事項(xiàng)的款項(xiàng)均用銀行存款支付。相關(guān)賬務(wù)處理如下（金額單位為元）：

1.2011年2月20日，購(gòu)入長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，應(yīng)以成本計(jì)量，借：長(zhǎng)期股權(quán)投資102 000、應(yīng)收股利2 000；貸：銀行存款104 000。

2.2011年4月10日，收到股利時(shí)，應(yīng)沖初始確認(rèn)時(shí)的應(yīng)收股利，借：銀行存款2 000；貸：應(yīng)收股利2 000。

3.2012年3月20日，Y公司宣告分派現(xiàn)金股利時(shí)，按成本法核算，計(jì)入投資收益。應(yīng)收股利=600 000×3%=18 000（元）。借：應(yīng)收股利18 000；貸：投資收益18 000。

4.2012年4月30日，收到2011年股利時(shí)，借：銀行存款18 000；貸：應(yīng)收股利18 000。

5.2012年5月25日，出售所持有長(zhǎng)期股權(quán)投資5 000股時(shí)，按50%對(duì)應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本，差額計(jì)入投資收益。借：銀行存款73 800；貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資51 000、投資收益22 800。

2012年投資收益貸方發(fā)生額為30 800元（18 000+22 800），因此2012年會(huì)計(jì)上可產(chǎn)生的應(yīng)納稅所得額為30 800元。

（二）長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算時(shí)需注意的納稅調(diào)整事項(xiàng)

1.取得時(shí)的注意事項(xiàng)。《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》（簡(jiǎn)稱(chēng)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》）第七十一條規(guī)定，企業(yè)對(duì)進(jìn)行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資形成的資產(chǎn)，按以下方法確定成本：（1）通過(guò)支付現(xiàn)金方式取得的投資資產(chǎn)，以購(gòu)買(mǎi)價(jià)款為成本；（2）通過(guò)支付現(xiàn)金以外的方式取得的投資資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價(jià)值和支付的相關(guān)稅費(fèi)為成本。該規(guī)定與《小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資初始入賬成本的規(guī)定基本相同，因此在初始確認(rèn)時(shí)，一般不存在需調(diào)整事項(xiàng)，但需注意對(duì)初始成本確認(rèn)時(shí)相關(guān)的應(yīng)收項(xiàng)目應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)，不計(jì)入成本。

2.長(zhǎng)期股權(quán)投資持有期間的注意事項(xiàng)。長(zhǎng)期股權(quán)投資持有期間取得的股息或紅利收入計(jì)入投資收益，這與企業(yè)所得稅法中第六條的規(guī)定相符，應(yīng)以股息、紅利等權(quán)益性投資收益作為收入總額，計(jì)入當(dāng)期收入，而會(huì)計(jì)上也將這部分投資收益計(jì)入利潤(rùn)總額，在計(jì)算所得稅時(shí)也作為應(yīng)納稅所得額進(jìn)行征稅。但此處要注意到《企業(yè)所得稅法》中的第二十六條規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益；在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得的與該機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所有實(shí)際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益（不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月而取得的投資收益）為免稅收入。依據(jù)該規(guī)定，企業(yè)間相互持有股票而產(chǎn)生的投資收益，若持有時(shí)間超過(guò)12個(gè)月，則該部分投資收益在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)是允許稅前扣除的。

例1的第3步中涉及的投資收益系居民企業(yè)間股息收益，且持有時(shí)間超過(guò)12個(gè)月，因此在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，根據(jù)稅法的免稅規(guī)定，企業(yè)可將這部分的免稅股息收益從應(yīng)納稅所得額中調(diào)減18 000元。

3.處置時(shí)需注意的事項(xiàng)。長(zhǎng)期股權(quán)投資處置時(shí)會(huì)涉及投資收益。《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第七十一條規(guī)定：“企業(yè)在轉(zhuǎn)讓或處置投資資產(chǎn)時(shí)，投資資產(chǎn)的成本準(zhǔn)許扣除”，企業(yè)取得財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入均應(yīng)一次性計(jì)入確認(rèn)收入的年度，并計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。即轉(zhuǎn)讓時(shí)是按轉(zhuǎn)讓所得計(jì)征所得的，轉(zhuǎn)讓所得為轉(zhuǎn)讓收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本。這個(gè)規(guī)定與會(huì)計(jì)上的規(guī)定相符。稅法上所定義的轉(zhuǎn)讓所得即為會(huì)計(jì)上的“處置價(jià)款扣除其成本”。會(huì)計(jì)上將其計(jì)入投資收益，即計(jì)入應(yīng)納稅所得額，與稅法規(guī)定相符，即例1中的第5步不需要進(jìn)行納稅調(diào)整。

此例題從稅法的角度看，2012年其應(yīng)納稅所得額為22 800元，與會(huì)計(jì)上的應(yīng)納稅所得額30 800元相比，少了18 000元，這18 000元，就是稅法上可以稅前扣除的那部分免稅收入。

4.其他需注意事項(xiàng)。例1中沒(méi)有涉及長(zhǎng)期股權(quán)投資的損失，對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資損失確認(rèn)的條件及方法、會(huì)計(jì)與稅法的規(guī)定基本相同?！缎∑髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中規(guī)定，當(dāng)損失實(shí)際發(fā)生時(shí)，計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出。稅法規(guī)定，企業(yè)對(duì)外進(jìn)行權(quán)益性投資所發(fā)生的損失，在經(jīng)確認(rèn)的損失發(fā)生年度，作為企業(yè)損失在計(jì)算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時(shí)一次性扣除，兩者均規(guī)定該損失在實(shí)際發(fā)生時(shí)可稅前扣除，規(guī)定一致。但企業(yè)在實(shí)際應(yīng)用時(shí)，要注意滿足損失確定條件的損失才可稅前扣除，且該損失必須要按規(guī)定的程序和要求，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)后方能在稅前扣除。

三、長(zhǎng)期債券投資的會(huì)計(jì)處理及應(yīng)注意的納稅調(diào)整事項(xiàng)

（一）長(zhǎng)期債券投資日常核算的主要會(huì)計(jì)處理

例2：Z公司于2012年1月1日，自市場(chǎng)上購(gòu)入N公司于當(dāng)日發(fā)行的2年期債券一批作為長(zhǎng)期投資，債券面值為100 000元，票面利率為5%，到期后一次性還本付息，公司共計(jì)支付103 000元。2013年1月1日，Z公司將該債券出售，取得收入110 000元，款項(xiàng)均用銀行存款支付。相關(guān)賬務(wù)處理如下（金額單位為元）：

1.2012年1月1日購(gòu)入該債券時(shí)，用成本計(jì)價(jià)，面值與溢折價(jià)分別核算。借：長(zhǎng)期債券投資―面值100 000、長(zhǎng)期債券投資―溢折價(jià)3 000；貸：銀行存款103 000。

2.2012年12月31日為資產(chǎn)負(fù)債表日，該債券為到期一次性還本付息債券，會(huì)計(jì)上規(guī)定，對(duì)此類(lèi)債券應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)息。根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制，這部分利息應(yīng)計(jì)入當(dāng)期的投資收益。小企業(yè)對(duì)該類(lèi)債券計(jì)息時(shí)只用合同利率法，不涉及實(shí)際利率法。應(yīng)計(jì)利息為5 000元，則借：長(zhǎng)期債券投資―應(yīng)計(jì)利息5 000；貸：投資收益5 000。

會(huì)計(jì)處理上，對(duì)有溢折價(jià)的債券，在資產(chǎn)負(fù)債表日應(yīng)按直線法攤銷(xiāo)溢折價(jià)，攤銷(xiāo)額計(jì)入投資收益。當(dāng)期應(yīng)攤銷(xiāo)溢折價(jià)=3 000÷2=1 500（元）。借：投資收益1 500；貸：長(zhǎng)期債券投資―溢折價(jià)1 500。會(huì)計(jì)上，該項(xiàng)投資導(dǎo)致2012年發(fā)生應(yīng)納稅所得額3 500元（5 000―1 500）。

3.2013年1月1日，處置該債券，結(jié)轉(zhuǎn)債券的成本，差額計(jì)入投資收益。借：銀行存款110 000；貸：長(zhǎng)期債券投資―面值100 000、長(zhǎng)期債券投資―溢折價(jià)1 500、長(zhǎng)期債券投資―應(yīng)計(jì)利息5 000、投資收益3 500。2013年發(fā)生應(yīng)納稅所得額為3 500元。

（二）應(yīng)注意的納稅調(diào)整事項(xiàng)

1.長(zhǎng)期債券投資取得時(shí)。《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第七十一條規(guī)定：企業(yè)對(duì)進(jìn)行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資形成的資產(chǎn)，按以下方法確定成本：（1）通過(guò)支付現(xiàn)金方式取得的投資資產(chǎn)，以購(gòu)買(mǎi)價(jià)款為成本；（2）通過(guò)支付現(xiàn)金以外的方式取得的投資資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價(jià)值和支付的相關(guān)稅費(fèi)為成本。會(huì)計(jì)上入賬時(shí)對(duì)長(zhǎng)期債券投資按購(gòu)買(mǎi)價(jià)款和相關(guān)稅費(fèi)作為成本入賬，分別面值和溢折價(jià)兩個(gè)明細(xì)入賬，其總體思路與稅法一致，一般不存在納稅調(diào)整事項(xiàng)。

2.債券持有期間的資產(chǎn)負(fù)債表日應(yīng)注意的事項(xiàng)。會(huì)計(jì)上一般在資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)息，所計(jì)利息計(jì)入當(dāng)期損益。稅法中規(guī)定對(duì)于利息收入，應(yīng)按照合同約定的債務(wù)人應(yīng)付利息的日期確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。例2在選取時(shí)特意選取到期一次性還本付息的債券進(jìn)行講解，因該類(lèi)債券在會(huì)計(jì)核算時(shí)要在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)息，將利息計(jì)入當(dāng)期的投資收益；而按稅法規(guī)定，此類(lèi)債券則應(yīng)在到期收到利息時(shí)才可確認(rèn)投資收益，兩者存在需納稅調(diào)整項(xiàng)目。針對(duì)本題，2012年12月31日，會(huì)計(jì)上確認(rèn)利息收益的5 000元稅法上不理會(huì)，故企業(yè)應(yīng)調(diào)減2012年應(yīng)納稅所得額5 000元。同時(shí)，對(duì)于會(huì)計(jì)上的溢折價(jià)的攤銷(xiāo)，稅法上是不承認(rèn)的，對(duì)于例2中2012年資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)溢折價(jià)攤銷(xiāo)的1 500元，會(huì)計(jì)上已計(jì)入當(dāng)期投資收益的借方，稅法不允許稅前扣除，即稅法上2012年應(yīng)納稅所得額為0，因此應(yīng)調(diào)增當(dāng)期應(yīng)納稅所得額1 500元。故2012年應(yīng)調(diào)減應(yīng)納稅所得額3 500元（5 000-1 500）。

3.債券處置時(shí)需注意的事項(xiàng)。稅法中處置財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)以轉(zhuǎn)讓所得計(jì)入當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額，轉(zhuǎn)讓所得即轉(zhuǎn)讓收入扣減相關(guān)的成本核算，即以處置凈額進(jìn)行處理。會(huì)計(jì)上對(duì)債券類(lèi)投資的處置規(guī)定，按收回債券的本金或本息與債券的賬面余額之間的差額，計(jì)入投資收益。而債券折賬面余額包括面值、溢折價(jià)、應(yīng)計(jì)利息等明細(xì)科目，稅法上與會(huì)計(jì)上對(duì)溢折價(jià)與應(yīng)計(jì)利息的核算則有可能存在差異，這種差異會(huì)導(dǎo)致處置債券時(shí)稅法與會(huì)計(jì)存在應(yīng)納稅所得額的調(diào)整項(xiàng)目。例2第3步中2013年的會(huì)計(jì)收益為3 500元，而稅法確認(rèn)的處置收益應(yīng)為處置收入扣除相關(guān)成本核算后的7 000元（110 000-103 000）。因此，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，會(huì)計(jì)應(yīng)調(diào)增3 500元（7 000-3 500）。從債券的整個(gè)存續(xù)期間來(lái)看，稅法上的應(yīng)納稅所得額為7 000元（110 000-103 000），會(huì)計(jì)上的應(yīng)納稅所得額為7 000元（5 000-1 500+3 500），兩者總的應(yīng)納稅所得額相同，但具體到每個(gè)會(huì)計(jì)年度，其應(yīng)納所得額卻不盡相同，需分別進(jìn)行調(diào)整。

4.其他需注意事項(xiàng)。（1）長(zhǎng)期債券投資損失。會(huì)計(jì)上規(guī)定長(zhǎng)期債券損失于實(shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出，與稅法規(guī)定基本一致，但應(yīng)注意在進(jìn)行所得稅匯算清繳時(shí)，對(duì)小企業(yè)長(zhǎng)期債券投資損失需區(qū)分清單申報(bào)還是專(zhuān)項(xiàng)申報(bào)，需采用不同的方式申報(bào)所得稅稅前扣除。且損失必須滿足稅法規(guī)定的條件才允許稅前扣除。（2）注意免稅收入的適用范圍。《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，對(duì)于小企業(yè)持有的國(guó)債利息收入及取得的2009年、2010年、2011年發(fā)行的地方政府債券利息所得，免征企業(yè)所得稅；對(duì)小企業(yè)持有的2011―2013年發(fā)行的中國(guó)鐵路建設(shè)債券所取得的利息收入，減半征收企業(yè)所得稅。對(duì)于上述債券的投資收益，企業(yè)在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)應(yīng)注意調(diào)減。

四、總結(jié)

本文通過(guò)例題對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資和長(zhǎng)期債券投資的日常會(huì)計(jì)核算及核算時(shí)涉及的所得稅調(diào)整項(xiàng)目進(jìn)行了簡(jiǎn)單闡述，企業(yè)的業(yè)務(wù)千變?nèi)f化，受篇幅及水平所限，本文僅對(duì)小企業(yè)長(zhǎng)期投資中常見(jiàn)的具有代表性的內(nèi)容進(jìn)行了分析，不足之處敬請(qǐng)指正。

（作者為講師、會(huì)計(jì)師）

篇5

限于篇幅本文僅以“商業(yè)債券投資核算”作為對(duì)象，進(jìn)行二者的差異。債券投資是商業(yè)銀行一項(xiàng)重要資產(chǎn)，在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中具有舉足輕重的作用。債券投資的核算，對(duì)于商業(yè)銀行規(guī)范管理、防范風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)信息透明度具有重要意義。隨著我國(guó)金融體制改革的不斷深入和債券市場(chǎng)的穩(wěn)步發(fā)展，商業(yè)銀行債券投資迅速增長(zhǎng)。但債券投資核算明顯滯后，與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定有著顯著的差異。因此，充分借鑒國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中的合理成分，改革和完善商業(yè)銀行債券投資的核算，不僅是推動(dòng)商業(yè)銀行會(huì)計(jì)與國(guó)際慣例接軌的重要步驟，也是提升商業(yè)銀行債券投資核算水平，增強(qiáng)信息透明度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)債券投資業(yè)務(wù)健康發(fā)展的重要舉措。本文試圖通過(guò)對(duì)《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則有關(guān)債券投資規(guī)定的對(duì)比分析，提出中國(guó)商業(yè)銀行債券投資核算的改革取向。

一、債券投資在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的重要地位和作用

（一）平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的重要工具

商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣資金的企業(yè)，既要吸收存款，又要通過(guò)發(fā)放貸款、同業(yè)拆放或購(gòu)買(mǎi)債券等形式，將所吸收的資金有效地加以運(yùn)用，以賺取合理的利差。同時(shí)，商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性和效益性為經(jīng)營(yíng)原則，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。并通過(guò)有效的資產(chǎn)組合，去化解風(fēng)險(xiǎn)，提高收益。貸款無(wú)疑是銀行資金運(yùn)用最重要的手段，但是貸款的發(fā)放不僅要有客戶需求，而且要充分考慮到貸款的風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)銀行貸款質(zhì)量不高。呆壞帳多的現(xiàn)狀，說(shuō)明貸款風(fēng)險(xiǎn)很大。而債券投資相對(duì)于貸款而言，雖然名義收益率相對(duì)較低，但其風(fēng)險(xiǎn)較小，收益穩(wěn)定。相對(duì)于存放和拆放資金而言，收益又較為可觀。而且，根據(jù)經(jīng)營(yíng)管理的需要，通過(guò)期限匹配，可以保持債券投資較好的流動(dòng)性，以滿足流動(dòng)性管理的需要。因此，債券投資的特點(diǎn)決定了銀行在沒(méi)有即時(shí)和可靠的貸款投放渠道的情況下，為了保證資金的使用效率。必然會(huì)將大量的資金投入債券市場(chǎng)，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)債券，取得相對(duì)穩(wěn)定的收益。

（二）具有良好的市場(chǎng)和發(fā)展空間

這些年來(lái)，隨著積極財(cái)政政策的實(shí)施和央行運(yùn)用貨幣政策工具的需要，財(cái)政部和人民銀行發(fā)行了大量的政府債券和央行票據(jù)，這些債券和票據(jù)具有流動(dòng)性好、收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)低等特點(diǎn)，為商業(yè)銀行債券投資提供了良好的市場(chǎng)。

同時(shí)，中國(guó)金融體制改革的不斷深化，也促進(jìn)了商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。如政策性商業(yè)銀行成立后，為解決自身資金不足的問(wèn)題。發(fā)行了大量債券，商業(yè)銀行成為這些債券的購(gòu)買(mǎi)主體；1998年，為支持國(guó)有商業(yè)銀行的改革。財(cái)政部向四大國(guó)有商業(yè)銀行定向發(fā)行2700億元特別國(guó)債，以補(bǔ)充資本金；1999年，四大資產(chǎn)管理公司為接受?chē)?guó)有商業(yè)銀行剝離的不良貸款，定向發(fā)行了約14000億元資產(chǎn)管理公司債券；2004年，在中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行股份制改革中，央行發(fā)行了專(zhuān)項(xiàng)票據(jù)，用以購(gòu)買(mǎi)兩家銀行的可疑類(lèi)貸款；商業(yè)銀行為提高資本充足率，發(fā)行了長(zhǎng)期次級(jí)債，商業(yè)銀行也是這些債券的購(gòu)買(mǎi)主體。

（三）國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的第二大資產(chǎn)

隨著債券投資的不斷增長(zhǎng)，已成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行僅次于貸款的第二大金融資產(chǎn)，也是收入的主要來(lái)源之一。從四大國(guó)有商業(yè)銀行2002年-2004年年報(bào)中可以看出，債券投資占四大國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)總額的20％以上。具體數(shù)字見(jiàn)表1：

表1

單位：人民幣億元

2002年

債券投資 總資產(chǎn) 占比 工行 9，338　 47，768　 19.55％ 農(nóng)行 4，202 29，766 14.12％ 中行 6，927 28，541 24.27％ 建行 6，765 30，832　 21.94％ 合計(jì) 27，232　 136，906　 19.89％

續(xù)表1

單位：人民幣億元

2003年

債券投資 總資產(chǎn) 占比 工行 10，918 　 52，791　 20.68％ 農(nóng)行 5，763 34，940 16.49％ 中行 6，999 31，402 22.29％ 建行 7，744 35，543　 21.79％ 合計(jì) 31，424 154，676 20.32％

續(xù)表1

單位：人民幣億元

2004年

債券投資 總資產(chǎn) 占比 工行 12，354 　 56，705　 21.8％ 農(nóng)行 7，731 40，138 19.3％ 中行 9，776 39，799 24.6％ 建行 10，912 39，048 27.9％ 合計(jì) 40，773 175，690 23.2％

注：數(shù)字來(lái)源于中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行2002年一2004年年報(bào)，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的數(shù)字中包含了股權(quán)投資。

從表1數(shù)據(jù)可以看出：

1.無(wú)論相對(duì)額還是絕對(duì)額，債券投資都在商業(yè)銀行中占據(jù)重要地位。如2004年，四大國(guó)有商業(yè)銀行的債券投資余額為4.08萬(wàn)億元，占資產(chǎn)總額的23.2％。

2.總體來(lái)看，債券投資在資產(chǎn)總額中的占比逐年提高，2002年～2004年分別為19.89％、20.32％和23.2％。

3.債券投資的增長(zhǎng)速度要快于資產(chǎn)總額的增長(zhǎng)速度。2003年和2004年債券投資增長(zhǎng)速度分別為15％和29.7％，分別比資產(chǎn)總額的增長(zhǎng)速度高出2％和13.5％。

近年來(lái)，商業(yè)銀行對(duì)債券投資的交易和管理日漸重視，如四大國(guó)有商業(yè)銀行都設(shè)置了專(zhuān)門(mén)的資金部門(mén)，并在境內(nèi)外設(shè)立資金交易中心。專(zhuān)門(mén)從事以債券投資為主體的資金交易。同時(shí)也越來(lái)越關(guān)注投資收益水平的提高和風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，要求對(duì)債券投資核算中存在的分類(lèi)不、計(jì)量不規(guī)范、信息不透明、與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則不接軌等問(wèn)題盡快加以解決。

二、商業(yè)銀行債券投資核算的比較分析

從以上分析可以看出，債券投資在商業(yè)銀行中具有重要地位和作用，但國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行債券投資的核算，卻明顯滯后于債券投資的發(fā)展。不能很好地滿足債券投資的管理要求。

債券投資的核算是中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則之間最顯著的差異之一。對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行而言，關(guān)于債券投資的核算主要執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-投資》和2001年11月27日頒布的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》（以下合稱(chēng)《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》）中的有關(guān)規(guī)定，二者在債券投資核算方面的規(guī)定基本相同。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則關(guān)于商業(yè)銀行債券投資的規(guī)定主要包括《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第32號(hào)-金融工具：披露和列報(bào)》、《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第39號(hào)-金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》（以下合稱(chēng)“國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則”）中的有關(guān)規(guī)定?！督鹑谄髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》和國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資核算規(guī)定的主要差異如下：

（一）債券投資的分類(lèi)

1.《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定

《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》按期限將包括債券投資在內(nèi)的各種投資分為短期投資和長(zhǎng)期投資。

短期債券投資是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過(guò)1年（含1年）的債券；長(zhǎng)期債券投資是指持有時(shí)間準(zhǔn)備超過(guò)一年的債券。

2.國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的規(guī)定

按照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，債券投資作為整個(gè)金融資產(chǎn)的一部分，按持有意圖被劃分為以下四類(lèi)：

（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（A financial asset at fair value through profit or loss）。是指為了從價(jià)格的短期波動(dòng)中獲利而購(gòu)置的金融資產(chǎn)，以及企業(yè)在初始確認(rèn)時(shí)就指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

（2）持有至到期日的投資（Hold—to—maturity Investments）。是指具有固定的或可確定金額和固定期限，且企業(yè)明確打算并能夠持有至到期日的金融資產(chǎn)。不包括：①在初始確認(rèn)時(shí)就被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；②初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的金融資產(chǎn)；③貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)（Loans and Receivables）。是指有固定或可確定的回收金額。且不在活躍市場(chǎng)上交投的非衍生金融資產(chǎn)。不包括：①打算立即或于近期出售，以及在初始確認(rèn)時(shí)就被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；②初始確認(rèn)時(shí)被指定為可供出售的金融資產(chǎn)。

（4）可供出售的金融資產(chǎn)（Available—for—sale Financial Assets）。是指不歸屬以上三類(lèi)的金融資產(chǎn)。

3.二者的差異比較

從《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的比較分析來(lái)看，二者在債券投資分類(lèi)上存在顯著差異。國(guó)內(nèi)按照資產(chǎn)負(fù)債表的流動(dòng)性列示習(xí)慣，將債券投資分為兩類(lèi)，而國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則則按照持有意圖和債券的自身特點(diǎn)。將債券劃分為四類(lèi)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“債券四分類(lèi)”）。從國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則來(lái)看，更加強(qiáng)調(diào)債券的持有意圖，以便向報(bào)告使用者披露各類(lèi)債券的風(fēng)險(xiǎn)和收益。

同時(shí)，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則還對(duì)債券的分類(lèi)進(jìn)行一定的限制，以避免管理層改變分類(lèi)操縱利潤(rùn)。如國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則規(guī)定，如果企業(yè)將尚未到期的持有至到期日的投資在本會(huì)計(jì)年度或過(guò)去兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)出售，或轉(zhuǎn)為可供出售金融資產(chǎn)的金額比例較大（通常指超過(guò)該類(lèi)債券出售和重分類(lèi)前本金總額的5％），則需對(duì)整個(gè)持有至到期日的投資組合進(jìn)行重新分類(lèi)。

債券四分類(lèi)是國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則債券投資有關(guān)規(guī)定的核心概念，其關(guān)于債券投資的確認(rèn)、計(jì)量和披露的規(guī)定都是圍繞債券四分類(lèi)為基礎(chǔ)進(jìn)行的，這種分類(lèi)的差別，也就導(dǎo)致了《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則在債券投資核算規(guī)定上的根本區(qū)別。

（二）債券投資的確認(rèn)

確認(rèn)是指將符合財(cái)務(wù)報(bào)表要素定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目納入資產(chǎn)負(fù)債表或收益表的過(guò)程。

它涉及以文字和金額表述一個(gè)項(xiàng)目并將金額包括在資產(chǎn)負(fù)債表或損益表的總額中。

在確認(rèn)環(huán)節(jié)，《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》以“取得”和“處置”作為債券投資初始確認(rèn)和終止確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)債券投資確認(rèn)的規(guī)定較為詳細(xì)，強(qiáng)調(diào)的是對(duì)合同權(quán)利的控制或喪失。通常是以交易日或結(jié)算日作為確認(rèn)的時(shí)間。這種確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。較為符合國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則“風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的轉(zhuǎn)移”這一概念。但總體來(lái)看，二者在債券投資確認(rèn)方面并無(wú)本質(zhì)的差異，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)確認(rèn)的規(guī)定較為詳細(xì)，更多的是針對(duì)衍生金融工具而言。

（三）債券投資的初始計(jì)量

計(jì)量是指為了在資產(chǎn)負(fù)債表和收益表內(nèi)確認(rèn)和列示財(cái)務(wù)報(bào)表的要素而確定金額的過(guò)程。

計(jì)量通常包括兩個(gè)方面的，即計(jì)量單位和計(jì)量屬性。計(jì)量單位是指對(duì)計(jì)量對(duì)象就某一屬性進(jìn)行計(jì)量時(shí)，具體使用的標(biāo)準(zhǔn)量度。計(jì)量單位通常包括名義貨幣單位和不變購(gòu)買(mǎi)力貨幣單位。從來(lái)看，名義貨幣作為計(jì)量單位的地位仍很難動(dòng)搖，因此。會(huì)計(jì)計(jì)量的主要問(wèn)題是計(jì)量屬性的選擇問(wèn)題。計(jì)量屬性通常包括成本、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)價(jià)值、現(xiàn)值等。

1.《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定

《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，債券投資在取得時(shí)應(yīng)當(dāng)按照初始投資成本計(jì)量。其中：（1）以現(xiàn)金購(gòu)入的，按實(shí)際支付的全部?jī)r(jià)款，包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用作為初始投資成本。實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，不構(gòu)成初始投資成本。長(zhǎng)期債券投資如果所支付的稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用金額較小，可以直接計(jì)入當(dāng)期投資收益，不計(jì)入初始投資成本；（2）投資者投入的，按投資各方確認(rèn)的價(jià)值作為初始投資成本。

2.國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的規(guī)定

國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則規(guī)定債券投資應(yīng)以其成本進(jìn)行初始計(jì)量。成本是指付出對(duì)價(jià)的公允價(jià)值，交易費(fèi)用應(yīng)在初始計(jì)量時(shí)計(jì)入債券投資的成本。公允價(jià)值一般參照交易價(jià)格或其他市場(chǎng)價(jià)格確定。如果這些市場(chǎng)價(jià)格不能可靠地確定，則公允價(jià)值應(yīng)按所有未來(lái)現(xiàn)金流量總額的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率來(lái)折現(xiàn)確定。實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，不構(gòu)成初始投資成本。

3.二者的差異比較

從初始計(jì)量來(lái)看。國(guó)內(nèi)采用歷史成本進(jìn)行計(jì)量，而國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，二者在計(jì)量屬性上存在根本的差別。具體差別在于：

（1）成本的外延不同。在國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則下，交易費(fèi)用必須作為債券的投資成本，而根據(jù)《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定，長(zhǎng)期債券投資的交易費(fèi)用可以直接確認(rèn)為當(dāng)期損益，不作為成本。

（2）成本的內(nèi)涵不同?！督鹑谄髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定的成本實(shí)際上是歷史成本，而國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則規(guī)定的成本則是指付出對(duì)價(jià)的“公允價(jià)值”，并對(duì)公允價(jià)值的確定進(jìn)行明確規(guī)定。

在以市場(chǎng)原則進(jìn)行交易的情況下，二者并無(wú)差別。如銀行直接從債券市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)的國(guó)債，其買(mǎi)入價(jià)（市場(chǎng)價(jià)）即公允價(jià)值，即成本等于公允價(jià)值。但在非市場(chǎng)交易的情況下，二者則存在顯著差異。如商業(yè)銀行因政策性原因購(gòu)入的債券，如果其票面利率低于同期可比債券的市場(chǎng)利率，按國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，該筆債券需按其未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值確定初始投資成本（折現(xiàn)率為同期可比債券的市場(chǎng)利率），因此，該筆債券在入帳時(shí)就會(huì)產(chǎn)生折價(jià)（金額為債券面值與折現(xiàn)值之間的差額），而按《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，仍以取得成本作為初始投資成本，由此導(dǎo)致兩套準(zhǔn)則下當(dāng)期利潤(rùn)和所有者權(quán)益的不同。

（四）債券投資的后續(xù)計(jì)量

1.《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定

《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，短期債券投資的利息，應(yīng)當(dāng)于實(shí)際收到時(shí)，沖減投資的帳面余額，但已記入“應(yīng)收利息”科目的利息除外。長(zhǎng)期債券投資應(yīng)當(dāng)按照票面價(jià)值與票面利率按期、確認(rèn)利息收入。長(zhǎng)期債券投資的初始投資成本減去已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息、未到期債券利息和計(jì)入初始投資成本的相關(guān)稅費(fèi)，與債券面值之間的差額，作為債券溢價(jià)或折價(jià)；債券的溢價(jià)或折價(jià)在債券存續(xù)期間內(nèi)于確認(rèn)相關(guān)債券利息收入時(shí)攤銷(xiāo)。攤銷(xiāo)可以采用直線法，也可以采用實(shí)際利率法。

關(guān)于減值準(zhǔn)備，《制度》規(guī)定，短期債券投資期末應(yīng)按成本與市價(jià)孰低計(jì)量。長(zhǎng)期債券投資應(yīng)當(dāng)在期末時(shí)按照其帳面價(jià)值與可收回金額孰低計(jì)量，對(duì)可收回金額低于賬面價(jià)值的差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。

可收回金額，是指資產(chǎn)的銷(xiāo)售凈價(jià)與預(yù)期從該資產(chǎn)的持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時(shí)的處置中形成的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之中的較高者。其中，銷(xiāo)售凈價(jià)是指資產(chǎn)的銷(xiāo)售價(jià)格減去所發(fā)生的資產(chǎn)處置費(fèi)用后的余額。

2.國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的規(guī)定

國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資的后續(xù)計(jì)量規(guī)定，與債券四分類(lèi)緊密相關(guān)，不同債券的后續(xù)計(jì)量不完全相同。按照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則：（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的債券投資按公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，公允價(jià)值的變動(dòng)直接反映在當(dāng)期凈損益中；（2）可供出售的債券投資按公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，公允價(jià)值的變動(dòng)直接計(jì)入資本公積中。當(dāng)該債券收回和對(duì)外轉(zhuǎn)出時(shí)，應(yīng)將原直接計(jì)入資本公積的數(shù)額（即公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額）轉(zhuǎn)出，并計(jì)入當(dāng)期損益；（3）持有至到期日的債券投資和應(yīng)收款項(xiàng)按照攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。債券溢價(jià)或折價(jià)的攤銷(xiāo)采用實(shí)際利率法。

關(guān)于減值準(zhǔn)備，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則規(guī)定，如果有客觀證據(jù)顯示金融資產(chǎn)出現(xiàn)了減值，且減值數(shù)額可以可靠地估計(jì)，則應(yīng)確認(rèn)減值損失。（1）持有至到期日的債券投資和應(yīng)收款項(xiàng)的減值損失，在損益表中直接加以確認(rèn)；（2）可供出售的債券投資發(fā)生減值損失時(shí)。應(yīng)將原計(jì)入資本公積中的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額相應(yīng)轉(zhuǎn)出，并在損益表中加以確認(rèn)。

3.二者的差異比較

（1）關(guān)于攤余成本的確定。《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定攤余成本（即債券溢價(jià)或折價(jià)的攤銷(xiāo)）可以選擇實(shí)際利率法或直線法確定。而按國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，只能采用實(shí)際利率法。

國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則這一做法與其按公允價(jià)值計(jì)量（在無(wú)法取得公允價(jià)值時(shí)，以未來(lái)現(xiàn)金流量按市場(chǎng)利率折現(xiàn)確定）的思路是完全吻合的。

（2）關(guān)于期末計(jì)價(jià)。《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定長(zhǎng)短期投資期末計(jì)價(jià)分別采用成本與市價(jià)孰低法和計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備，而按照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，不同債券分類(lèi)采用不同的計(jì)量方法。這種差別主要體現(xiàn)在以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的債券投資和可供出售的債券投資上。

以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的債券投資，按《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》應(yīng)作為短期債券投資核算，因此，按照成本與市價(jià)孰低原則，對(duì)該投資只能確認(rèn)損失，不能確認(rèn)收益。而按國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的債券投資按公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，則即可能產(chǎn)生損失（市價(jià)低于成本情況下），也可能產(chǎn)生收益（市價(jià)高于成本情況下）。

可供出售的債券投資，按《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》可能作為短期債券投資核算，也可能作為長(zhǎng)期債券投資核算。如果是作為短期債券投資核算，其在兩種制度下的差別同上；如果是作為長(zhǎng)期債券投資核算，在《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》下，按成本計(jì)價(jià)，對(duì)債券溢價(jià)或折價(jià)進(jìn)行攤銷(xiāo)。而在國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則下，是按公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，即會(huì)隨著市價(jià)或市場(chǎng)利率的變化而改變。

（五）不同債券分類(lèi)之間的轉(zhuǎn)換

1.《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定

《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，金融企業(yè)改變投資目的，將短期債券投資劃轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期債券投資，應(yīng)按短期債券投資的成本與市價(jià)孰低結(jié)轉(zhuǎn)，并按此確定的價(jià)值：作為長(zhǎng)期債券投資新的投資成本。擬處置的長(zhǎng)期債券投資不調(diào)整至短期債券投資，待處置時(shí)按處置長(zhǎng)期債券投資進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

2.國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的規(guī)定

債券被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的債券投資，或貸款和應(yīng)收款項(xiàng)后，不能再轉(zhuǎn)為其他類(lèi)別的債券投資；其他類(lèi)別的債券投資也不能再轉(zhuǎn)為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的債券投資，或貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。

持有至到期日的債券投資、可供出售的債券投資在符合規(guī)定條件時(shí)可以轉(zhuǎn)換。其轉(zhuǎn)換條件及相關(guān)會(huì)計(jì)處理原則如下：

（1）因持有意圖和能力等因素發(fā)生變化，使某債券仍作為持有至到期日的債券投資不恰當(dāng)?shù)模瑧?yīng)將其轉(zhuǎn)為可供出售的債券投資，并以該債券在轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值結(jié)轉(zhuǎn)，該債券的攤余成本與其公允價(jià)值之間的差額，應(yīng)計(jì)入資本公積，直至該可供出售的債券投資終止確認(rèn)時(shí)再轉(zhuǎn)出計(jì)入當(dāng)期損益。

（2）因部分出售或轉(zhuǎn)換的金額比例較大，使某債券的剩余部分仍作為持有至到期日的債券投資不恰當(dāng)?shù)模瑧?yīng)將該債券剩余部分轉(zhuǎn)為可供出售的債券投資，并以該債券剩余部分在轉(zhuǎn)換日的公允價(jià)值結(jié)轉(zhuǎn)，該債券剩余部分的攤余成本與其公允價(jià)值之間的差額，應(yīng)計(jì)入資本公積，直至該可供出售的債券投資終止確認(rèn)時(shí)再轉(zhuǎn)出計(jì)入當(dāng)期損益。

（3）因持有意圖和能力等因素發(fā)生變化，或公允價(jià)值不再能夠可靠地計(jì)量，或持有期限超過(guò)了兩個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度，使某債券仍作為可供出售的債券投資不恰當(dāng)?shù)模瑧?yīng)將該債券轉(zhuǎn)為持有至到期日的債券投資，并以該債券在轉(zhuǎn)換日的帳面價(jià)值結(jié)轉(zhuǎn)，成為所轉(zhuǎn)持有至到期日的債券投資入帳價(jià)值。原計(jì)入資本公積中的相關(guān)公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額，應(yīng)在該債券的剩余持有期內(nèi)采用實(shí)際利率法攤銷(xiāo)，計(jì)入損益；該債券于轉(zhuǎn)換日的攤余成本與到期時(shí)價(jià)值之間的差額。應(yīng)在該債券的剩余持有期間采用實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷(xiāo)，計(jì)入損益。如該持有至到期日的債券投資在轉(zhuǎn)換后發(fā)生減值，則原計(jì)入資本公積中的相關(guān)公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額的余額應(yīng)轉(zhuǎn)出計(jì)入當(dāng)期損益。

3.二者的差異比較

《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》僅允許長(zhǎng)期債券投資轉(zhuǎn)為短期債券投資，并按成本與市價(jià)孰低原則確定結(jié)轉(zhuǎn)后的債券投資成本。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則僅允許持有至到期日的債券投資、可供出售的債券投資相互轉(zhuǎn)換，并按公允價(jià)值作為結(jié)轉(zhuǎn)后的債券投資成本，且明確了結(jié)轉(zhuǎn)前后債券價(jià)值差額的處理方法。由于債券的分類(lèi)方法完全不同。因此，決定了二者在債券轉(zhuǎn)換方面的規(guī)定存在本質(zhì)差異。

從國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的規(guī)定來(lái)看，其強(qiáng)調(diào)的是債券投資分類(lèi)的連續(xù)性，因此，對(duì)債券的轉(zhuǎn)換作了明確的限制和規(guī)定，其意圖在于限制管理層對(duì)債券分類(lèi)的隨意改變，以扭曲債券初始持有意圖。同時(shí)，在轉(zhuǎn)換后的債券投資價(jià)值確認(rèn)方面，《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》更多的是從謹(jǐn)慎原則的角度出發(fā)，而國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)的是按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，以與各類(lèi)債券投資的初始計(jì)量方法保持一致。也體現(xiàn)了國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則邏輯的嚴(yán)密性和內(nèi)在思想的統(tǒng)一性。

（六）債券投資的披露

1.《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定

《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)債券投資披露的規(guī)定較少，僅要求商業(yè)銀行披露金融工具的風(fēng)險(xiǎn)頭寸，如信貸風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-投資》對(duì)債券投資披露的規(guī)定較為詳細(xì)一些，如應(yīng)披露投資損益、當(dāng)年提取的投資損失準(zhǔn)備、投資的計(jì)價(jià)方法等。

2.國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的規(guī)定

國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)債券投資的披露相當(dāng)廣泛，主要包括：（1）各類(lèi)債券投資的分類(lèi)；（2）風(fēng)險(xiǎn)管理政策；（3）風(fēng)險(xiǎn)頭寸，如信貸風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等；（4）各類(lèi)債券的期末計(jì)量基礎(chǔ)及價(jià)值變動(dòng)的處理方法；（5）對(duì)期末采用公允價(jià)值計(jì)量的債券，應(yīng)說(shuō)明其公允價(jià)值確定的方法；（6）對(duì)須計(jì)提減值準(zhǔn)備的債券，應(yīng)說(shuō)明表明其發(fā)生減值的依據(jù)。

3.二者的差異比較

從國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資披露的有關(guān)規(guī)定來(lái)看，強(qiáng)調(diào)對(duì)債券投資的完整披露，以向報(bào)告使用者提供債券投資分類(lèi)、風(fēng)險(xiǎn)管理政策、風(fēng)險(xiǎn)暴露及主要會(huì)計(jì)處理方法等全方位的信息。

（七）造成差異的主要原因

從以上可以看出，《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則與債券投資核算上存在顯著差異，造成這些差異的主要原因包括以下幾方面：

1.會(huì)計(jì)環(huán)境是制約債券投資核算改革的重要原因。從會(huì)計(jì)環(huán)境角度來(lái)看，一方面是要減少管理層通過(guò)會(huì)計(jì)政策操縱利潤(rùn)的空間。

實(shí)行債券四分類(lèi)，既要考慮到分類(lèi)的合理性和連續(xù)性，又要避免管理層隨意改變分類(lèi)操縱利潤(rùn)，二者之間有一個(gè)權(quán)衡的過(guò)程；另一方面，采用債券四分類(lèi)，需要可靠的公允價(jià)值作基礎(chǔ)，在債券市場(chǎng)尚未成熟的情況下，公允價(jià)值的取得可能成為障礙，而采用估算技術(shù)又會(huì)成為管理層粉飾報(bào)表的手段。從國(guó)內(nèi)上市企業(yè)的表現(xiàn)來(lái)看，會(huì)計(jì)質(zhì)量不高的現(xiàn)象一直較為突出，因此，防止管理層操縱利潤(rùn)、粉飾報(bào)表是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)考慮的重要因素。

2.國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)對(duì)債券投資核算的相對(duì)滯后。1993年以來(lái)，國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的研究制定取得了長(zhǎng)足進(jìn)步。通過(guò)依托國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，結(jié)合中國(guó)國(guó)情，中國(guó)會(huì)計(jì)國(guó)際化水平不斷提高。但相對(duì)于企業(yè)會(huì)計(jì)，金融企業(yè)會(huì)計(jì)改革的步伐相對(duì)滯后，而對(duì)金融企業(yè)會(huì)計(jì)方面的規(guī)定，長(zhǎng)期以來(lái)側(cè)重于貸款，而忽略了債券投資。當(dāng)然。這種現(xiàn)狀與中國(guó)會(huì)計(jì)改革的整體規(guī)劃密不可分。但客觀上也導(dǎo)致了商業(yè)銀行債券投資核算改革的相對(duì)滯后。

3.債券投資核算的改革必然會(huì)帶來(lái)對(duì)準(zhǔn)則體系的沖擊。如在計(jì)量屬性上采用公允價(jià)值、改變資產(chǎn)負(fù)債表按流動(dòng)性分類(lèi)的做法等，這些改變都構(gòu)成對(duì)現(xiàn)有準(zhǔn)則制定的理論基礎(chǔ)的沖擊，需要一個(gè)逐步完善和成熟的過(guò)程，這在某種程度上也制約了債券投資核算的改革步伐。

三、完善國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行債券投資核算的若干建議

從以上差異分析，不難看出國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資的規(guī)定比《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》更為符合商業(yè)銀行的實(shí)際情況。財(cái)務(wù)報(bào)表的目標(biāo)，是提供在決策中有助于一系列使用者的關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的信息。能否向財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供相關(guān)、可靠的信息，決定了會(huì)計(jì)職能的發(fā)揮程度。如對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行而言，在貸款方面，需要披露應(yīng)計(jì)貸款與非應(yīng)計(jì)貸款、貸款的產(chǎn)品、行業(yè)、五級(jí)分類(lèi)、抵押狀況等多維度信息。而對(duì)于債券投資，僅披露長(zhǎng)、短期等少量信息，有悖于債券投資是商業(yè)銀行第二大金融資產(chǎn)的客觀實(shí)際情況，不利于向財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供相對(duì)充分的會(huì)計(jì)信息。

從國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資的規(guī)定來(lái)看，其主要優(yōu)點(diǎn)如下：（1）更好地反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)。債券投資交易的對(duì)象雖然都是債券，但其背后所反映的管理意圖卻截然不同。如交易類(lèi)的債券主要是在保持流動(dòng)性的前提下獲取合理的價(jià)差，而持有到期日的投資主要是為了獲取相對(duì)較高的收益。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資一系列規(guī)定的核心就是債券四分類(lèi)，而債券四分類(lèi)恰恰是按照債券的持有意圖進(jìn)行分類(lèi)的，因此，較為完整地體現(xiàn)了管理意圖和風(fēng)險(xiǎn)管理方法。很好地體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)。此外，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)不同種類(lèi)的債券轉(zhuǎn)換進(jìn)行了限制，既有助于減少管理層操縱利潤(rùn)的空間，又很好地體現(xiàn)了管理層投資策略的變化。而《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》僅以長(zhǎng)短期劃分債券投資。無(wú)法完整地反映這種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)。（2）更好地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則以公允價(jià)值為主要計(jì)量屬性，并根據(jù)公允價(jià)值的變化，調(diào)整債券投資的價(jià)筐和損益，有助于更好地體現(xiàn)市場(chǎng)變化對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況的。更好地披露經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。這種計(jì)量方法，能夠及時(shí)地反映債券投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于防范金融風(fēng)險(xiǎn)也具有十分重要的意義。而《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》以歷史成本作為主要計(jì)量屬性，無(wú)法及時(shí)、動(dòng)態(tài)地反映市場(chǎng)情況的變化。不能充分地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。（3）向財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供更加完整、充分的信息。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則在債券四分類(lèi)和相應(yīng)的確認(rèn)、計(jì)量的基礎(chǔ)上，完整地披露了各類(lèi)債券的信息，有助于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的經(jīng)濟(jì)決策，更加符合財(cái)務(wù)報(bào)表的目標(biāo)要求。

國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則關(guān)于債券投資的核算規(guī)定。是以債券市場(chǎng)的成熟為重要前提的。而國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)的日漸成熟以及商業(yè)銀行在海外成熟市場(chǎng)上債券投資的增加，為改革商業(yè)銀行債券投資核算提供了可靠動(dòng)因和奠定了良好基礎(chǔ)，可以說(shuō)。改革商業(yè)銀行債券投資核算的外部環(huán)境基本成熟。

完善商業(yè)銀行債券投資的核算，需要從準(zhǔn)則及制度制定和商業(yè)銀行內(nèi)部管理兩個(gè)方面著手，即在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的制定上，要加快實(shí)現(xiàn)與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的接軌；在商業(yè)銀行內(nèi)部管理上，要抓緊做好按債券四分類(lèi)進(jìn)行核算和管理的準(zhǔn)備工作。

（一）借鑒國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的合理成分，完善商業(yè)銀行債券投資的核算規(guī)定

從準(zhǔn)則和制度制定的角度來(lái)看，關(guān)鍵是要抓緊引入國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中的合理成分，提升商業(yè)銀行債券投資核算的國(guó)際化水平。

借鑒國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則。關(guān)鍵是要引入其債券四分類(lèi)的概念以及相應(yīng)的確認(rèn)、計(jì)量和披露的一系列規(guī)定，以提高商業(yè)銀行信息披露的透明度，強(qiáng)化商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范能力。有關(guān)具體規(guī)定，在前述中已做論述，在此不再重復(fù)。

需要說(shuō)明的是，在引入國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定時(shí)。需要對(duì)持有至到期日的投資進(jìn)行明確限制，包括提前出售或重分類(lèi)等情形，以避免管理層隨意改變分類(lèi)，調(diào)節(jié)利潤(rùn)。同時(shí)，考慮到中國(guó)實(shí)際情況，在過(guò)渡期安排上，對(duì)于商業(yè)銀行以前年度因政策性原因購(gòu)入的債券，可以不進(jìn)行追溯調(diào)整，以減輕商業(yè)銀行執(zhí)行新制度所帶來(lái)的財(cái)務(wù)壓力。

（二）改進(jìn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的列示方式

在引入債券四分類(lèi)概念的基礎(chǔ)上，需要相應(yīng)改革商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的列示方式。目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表與一般工商企業(yè)相同，采取長(zhǎng)、短期分別列示的方法。而債券投資的四分類(lèi)并不區(qū)分長(zhǎng)、短期，因此，必將導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表列示習(xí)慣的全面改變。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)按客戶存款、客戶貸款及墊款、債券投資等資產(chǎn)負(fù)債的性質(zhì)進(jìn)行列示，不應(yīng)按流動(dòng)性的順序進(jìn)行排列。

實(shí)際上，由于商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣資金的企業(yè)。按流動(dòng)性方式列示資產(chǎn)負(fù)債表，不僅不符合商業(yè)銀行的自身特點(diǎn)，也與國(guó)際慣例不符。

《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第30號(hào)一銀行和類(lèi)似金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表中的披露》中明確提出，　“流動(dòng)性項(xiàng)目和非流動(dòng)性項(xiàng)目不分開(kāi)列報(bào)，因?yàn)殂y行大多數(shù)的資產(chǎn)和負(fù)債都能夠在近期內(nèi)變現(xiàn)或結(jié)算”。對(duì)于商業(yè)銀行流動(dòng)性，可以通過(guò)在報(bào)表附注中披露資產(chǎn)負(fù)債的償還期加以解決，對(duì)報(bào)告使用者來(lái)說(shuō)，并不影響信息的完整性。

（三）提前做好按債券四分類(lèi)進(jìn)行核算和管理的準(zhǔn)備工作

會(huì)計(jì)最終是反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，如果經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)沒(méi)有根本性的變化，會(huì)計(jì)改革就缺乏內(nèi)在的意義。債券投資的核算亦然。采用債券四分類(lèi)，首先一點(diǎn)商業(yè)銀行必須切實(shí)按照債券四分類(lèi)要求，對(duì)債券帳戶進(jìn)行細(xì)分和管理；其次才是從核算上對(duì)債券進(jìn)行如實(shí)反映和披露。

按照債券四分類(lèi)進(jìn)行核算和管理，主要包括以下內(nèi)容：（1）建立債券帳戶細(xì)分的原則。即根據(jù)債券四分類(lèi)的定義，結(jié)合債券的持有意圖和自身特點(diǎn)，明確每一類(lèi)債券的劃分標(biāo)準(zhǔn)；（2）對(duì)債券投資組合進(jìn)行細(xì)分。即根據(jù)債券帳戶細(xì)分原則。確定每一個(gè)債券帳戶的歸屬；（3）建立四類(lèi)帳戶的管理原則。即針對(duì)不同債券的性質(zhì)。確定相應(yīng)的投資策略、授權(quán)管理、交易管理、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控手段等，其中在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控方面，市值重估應(yīng)及時(shí)進(jìn)行，并分別確定每類(lèi)帳戶相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)及其限額；（4）建立機(jī)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)交易和核算的自動(dòng)處理和監(jiān)控，包括通過(guò)系統(tǒng)對(duì)攤余成本的自動(dòng)計(jì)算和公允值與成本的自動(dòng)匹配，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、客觀、及時(shí)、完整。

目前商業(yè)銀行持有的債券主要包括政府債券、金融債券和央行票據(jù)等。因此，從債券細(xì)分角度來(lái)看，各類(lèi)債券帳戶可以按以下原則進(jìn)行細(xì)分：1.以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的債券。主要是銀行以短期交易為目的債券，包括：（1）流動(dòng)性高、買(mǎi)賣(mài)價(jià)差小、易于交易的政府債券、金融債券和央行票據(jù)； （2）交易員自營(yíng)帳戶中根據(jù)市場(chǎng)判斷建倉(cāng)的債券；（3）滿足日常柜臺(tái)做市報(bào)價(jià)需要的柜臺(tái)報(bào)價(jià)券種等。

2.持有至到期的債券。主要銀行以持有到期為目的并具備相應(yīng)融資能力的債券。包括：（1）以前年度行政攤派的部分低收益、流動(dòng)性差的柜臺(tái)交易國(guó)債（少量為滿足日常柜臺(tái)交易需要的國(guó)債則需劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的債券或可供出售的債券）；（2）由國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行等政策性銀行發(fā)行的流動(dòng)性較差的金融債券；（3）商業(yè)銀行發(fā)行的收益較高、資信較好的次級(jí)債券或普通金融債；（4）通過(guò)承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)以提高收益的企業(yè)債（主要是外幣企業(yè)債）；（5）流動(dòng)性好、有市場(chǎng)報(bào)價(jià)的可贖回、可回售債券等。

篇6

中圖分類(lèi)號(hào)：F235 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2015）12-0082-02

一、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)的意義

眾所周知，會(huì)計(jì)的基本環(huán)節(jié)是會(huì)計(jì)確認(rèn)、會(huì)計(jì)計(jì)量和會(huì)計(jì)報(bào)告。如何進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，直接影響會(huì)計(jì)的信息質(zhì)量。會(huì)計(jì)基礎(chǔ)也稱(chēng)會(huì)計(jì)處理基礎(chǔ)，也就是企業(yè)在解決如何進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告所采用的基礎(chǔ)，是企業(yè)確認(rèn)一定會(huì)計(jì)期間的收入和費(fèi)用，從而確定損益所采用的標(biāo)準(zhǔn)。因此，這是企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理的基本出發(fā)點(diǎn)。

會(huì)計(jì)核算的前提條件共有四個(gè)：會(huì)計(jì)主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)、會(huì)計(jì)分期假設(shè)和貨幣計(jì)量假設(shè)。正是由于會(huì)計(jì)分期假設(shè)，導(dǎo)致會(huì)計(jì)產(chǎn)生了本期和非本期的區(qū)別。因此，會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中在處理這些收支發(fā)生的期間與應(yīng)歸屬的期間不一致的交易或者事項(xiàng)時(shí)，就必須選擇合適的會(huì)計(jì)處理基礎(chǔ)，以便將收入和費(fèi)用在時(shí)間上進(jìn)行合理的配比，正確計(jì)算當(dāng)期盈虧。

實(shí)務(wù)中，可供選擇的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)主要有兩種：權(quán)責(zé)發(fā)生制和收付實(shí)現(xiàn)制。

權(quán)責(zé)發(fā)生制也稱(chēng)應(yīng)收應(yīng)付制，它是以應(yīng)收和應(yīng)付作為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確定本期的收入和費(fèi)用，即只要是屬于本期的收入和費(fèi)用，無(wú)論其有沒(méi)有收到或者是支付，都應(yīng)將其作為本期的收入和費(fèi)用處理；反之，只要不屬于本期的收入或費(fèi)用，即使已經(jīng)收到了或者支付了，也不能將其作為本期的收入或費(fèi)用處理。這種方法不考慮實(shí)際收到或支出貨幣資金的時(shí)間，而重點(diǎn)考慮收入和費(fèi)用應(yīng)該由哪個(gè)對(duì)象和哪個(gè)期間負(fù)擔(dān)，由于負(fù)擔(dān)的對(duì)象和負(fù)擔(dān)的期間的不一致性，這樣就有可能導(dǎo)致盡管屬于本期收入?yún)s并沒(méi)有收到貨幣資金，由此產(chǎn)生應(yīng)收賬款；而有時(shí)，本期盡管收到了貨幣資金，但其卻屬于以前期間賒銷(xiāo)的回款或預(yù)收的貨款，并不屬于本期收入。同樣，對(duì)于費(fèi)用而言，也會(huì)出現(xiàn)盡管目前尚未支付貨幣資金，但費(fèi)用卻已經(jīng)發(fā)生了，應(yīng)當(dāng)將其計(jì)入本期費(fèi)用即預(yù)提的情況，以及盡管已經(jīng)支付了貨幣資金，但其并不屬于本期費(fèi)用，而要在以后期間進(jìn)行分?jǐn)偧磾備N(xiāo)的情況。

與權(quán)責(zé)發(fā)生制對(duì)應(yīng)的是收付實(shí)現(xiàn)制，也稱(chēng)實(shí)收實(shí)付制，它與權(quán)責(zé)發(fā)生制相反，它是以貨幣資金是否收到或付出作為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確定本期的收入和費(fèi)用，即：只要是本期實(shí)際收到或支出的款項(xiàng)，不論它是否屬于本期的收入和費(fèi)用，都應(yīng)作為本期的收入和費(fèi)用。這種方法不考慮收入和費(fèi)用應(yīng)該由哪個(gè)期間負(fù)擔(dān)，只考慮收入和費(fèi)用的實(shí)際收到或支付的時(shí)期，哪個(gè)期間收到或支付就作為該期間的收入或費(fèi)用。這種方法不會(huì)出現(xiàn)沒(méi)有收到就確認(rèn)為收入的情況，因此，回款或預(yù)收貨款應(yīng)全部作為收到期間的收入；費(fèi)用也不存在預(yù)提和攤銷(xiāo)的情況，只要是實(shí)際支付了，就將其直接作為支付期間的費(fèi)用。

二、對(duì)小企業(yè)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)的理解

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》在總則第九條中明確規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。”可是，《小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》卻沒(méi)有明確指出小企業(yè)應(yīng)采用何種會(huì)計(jì)處理基礎(chǔ)。但是，《小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》總則第一條規(guī)定：“為了規(guī)范小企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告行為，促進(jìn)小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，發(fā)揮小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的重要作用，根據(jù)《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》及其他有關(guān)法律和法規(guī)，制定本準(zhǔn)則?！薄捌渌嚓P(guān)法律和法規(guī)”又是什么呢？對(duì)此，《小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則釋義》指出，小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的法律依據(jù)之一是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》。那么，這是否意味著小企業(yè)也采用權(quán)責(zé)發(fā)生制呢？我們認(rèn)為，不能簡(jiǎn)單地這樣推理。

篇7

投資是指企業(yè)為通過(guò)分配來(lái)增加財(cái)富，或?yàn)橹\求其他利益而將資產(chǎn)讓渡給其他企業(yè)所獲得的另一項(xiàng)資產(chǎn)。近些年來(lái)我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展為企業(yè)創(chuàng)造了良好的投資渠道和投資環(huán)境，與此同時(shí)，稅法也對(duì)企業(yè)投資所得提出了納稅上的要求。為了規(guī)范投資的會(huì)計(jì)核算和相關(guān)信息的披露，我國(guó)財(cái)政部于1998年6月24日了一項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—投資》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)投資準(zhǔn)則），并在1999年1月1日起暫在上市公司施行；在實(shí)施了兩年后，2001年1月18日根據(jù)在執(zhí)行過(guò)程中出現(xiàn)的一些問(wèn)題對(duì)其中一些方面作了修訂，經(jīng)修訂后的投資準(zhǔn)則自2001年1月1日起暫在股份有限公司施行。該項(xiàng)準(zhǔn)則對(duì)于規(guī)范投資業(yè)務(wù)的核算起到了十分重要的作用，但是在研究過(guò)程中筆者發(fā)現(xiàn)該準(zhǔn)則中仍然存在著一些問(wèn)題，本文擬就以下幾個(gè)問(wèn)題展開(kāi)探討。

一、關(guān)于投資成本的確定

投資準(zhǔn)則中規(guī)定：“初始投資成本是指取得投資時(shí)實(shí)際支付的全部?jī)r(jià)款，包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。但實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)作為應(yīng)收項(xiàng)目單獨(dú)核算。”

上述規(guī)定對(duì)于股票投資的核算以及在發(fā)行日和付息日購(gòu)進(jìn)的債券不會(huì)出現(xiàn)什么問(wèn)題，但是對(duì)于發(fā)行日后至到期日前這段時(shí)間購(gòu)進(jìn)的債券的核算就會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，請(qǐng)看以下的例子。

例：某公司2001年6月1日以銀行存款525000元購(gòu)入A公司當(dāng)年1月1日發(fā)行的面值為500000元的三年期公司債券，該債券年利率為12%，每年1月1日與7月1日各付息一次。

上例若按上述投資準(zhǔn)則規(guī)定相應(yīng)的賬務(wù)處理為：

1.假設(shè)為短期投資，則應(yīng)作分錄：

借：短期投資—債券投資525000

貸：銀行存款525000

2.假設(shè)為長(zhǎng)期投資，則應(yīng)作分錄：

借：長(zhǎng)期債權(quán)投資—債券投資（面值）500000

—債券投資（應(yīng)計(jì)利息）25000

貸：銀行存款525000

上述處理從投資準(zhǔn)則字面分析，應(yīng)是無(wú)可爭(zhēng)議的，但筆者認(rèn)為這種處理方法不符合實(shí)質(zhì)重于形式的原則。企業(yè)所支付的全部?jī)r(jià)款中包含的利息25000元，在一個(gè)月后（2001年7月1日）就可以收回，其本質(zhì)上屬于應(yīng)收利息流動(dòng)資產(chǎn)，卻計(jì)入“短期投資（或長(zhǎng)期投資）”賬戶與其他手續(xù)費(fèi)、溢折價(jià)等項(xiàng)目相混淆，其理由不外乎是受到利息按期計(jì)算的外在法律形式影響的結(jié)果。此種做法對(duì)于短期投資還有些道理，因?yàn)槎唐谕顿Y不一定持有到期，有可能在2001年7月1日前就轉(zhuǎn)讓收回投資了，所以這25000元有可能不是以利息的形式收回的。但是對(duì)于長(zhǎng)期投資而言上述處理方法顯然不太合理因此，筆者認(rèn)為在購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期債券時(shí)正確的做法應(yīng)該是：

借：長(zhǎng)期債權(quán)投資—債券投資（面值）500000

應(yīng)收利息25000

貸：銀行存款525000

根據(jù)以上分析，“投資準(zhǔn)則”中關(guān)于初始投資成本確定的表述應(yīng)更正為：“初始投資成本是指取得投資時(shí)實(shí)際支付的全部?jī)r(jià)款，包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。但實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或長(zhǎng)期債權(quán)投資—債券投資尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)作為應(yīng)收項(xiàng)目單獨(dú)核算。”這樣，使債券的應(yīng)收利息，服從其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，而不以是否到付息期的外在形式為標(biāo)志，遵循了實(shí)質(zhì)重于形式原則。

二、關(guān)于長(zhǎng)期債券投資相關(guān)費(fèi)用的核算

所謂相關(guān)費(fèi)用指的是進(jìn)行投資時(shí)所要交納的稅金及手續(xù)費(fèi)等，投資準(zhǔn)則中關(guān)于長(zhǎng)期債權(quán)投資的債券費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理的表述為“債券投資成本中包含的相關(guān)費(fèi)用，可以于債券購(gòu)入后至到期前的期間內(nèi)在確認(rèn)相關(guān)債券利息收入時(shí)攤銷(xiāo)，計(jì)入損益；也可以于購(gòu)入債券時(shí)一次攤銷(xiāo)，計(jì)入損益。”

以上表述筆者認(rèn)為不夠明確，其中的“計(jì)入損益”具體指的是哪個(gè)損益科目準(zhǔn)則沒(méi)有指明。而在2000年12月29日頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)新制度）中明確規(guī)定長(zhǎng)期債券投資“如所支付的稅金手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用金額較小，可以直接計(jì)入當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用，不計(jì)入初始投資成本”。那么，損益科目是否就是“財(cái)務(wù)費(fèi)用”呢？筆者認(rèn)為這里存在著一些矛盾，這些矛盾主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

首先，財(cái)務(wù)費(fèi)用科目在新制度中規(guī)定的核算范圍是“企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金等而發(fā)生的費(fèi)用”。而投資行為是屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以外的業(yè)務(wù)，為其所發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用顯然不屬于財(cái)務(wù)費(fèi)用的核算范圍，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用必然會(huì)虛減營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。

其次，在新制度中對(duì)于金額較大的長(zhǎng)期債券相關(guān)費(fèi)用規(guī)定在債券取得時(shí)計(jì)入“長(zhǎng)期債權(quán)投資—債券投資（債券費(fèi)用）”明細(xì)科目中，并在債券存續(xù)期內(nèi)，于計(jì)提利息、攤銷(xiāo)溢折價(jià)時(shí)平均灘銷(xiāo)，計(jì)入損益。這里，利息與溢折價(jià)的攤銷(xiāo)都是計(jì)入投資收益項(xiàng)目，債券相關(guān)費(fèi)用從本質(zhì)上類(lèi)似于溢折價(jià)，理應(yīng)也計(jì)入投資收益。

因此，筆者認(rèn)為長(zhǎng)期債券投資相關(guān)費(fèi)用不管金額大小、是否需要攤銷(xiāo)最終都要計(jì)入“投資收益”項(xiàng)目，以正確核算投資損益。

三、關(guān)于長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備的提取

在投資準(zhǔn)則中規(guī)定“企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)長(zhǎng)期投資的賬面價(jià)值逐項(xiàng)進(jìn)行檢查，至少每年年末檢查一次。如果由于市價(jià)持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營(yíng)情況變化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于投資的賬面價(jià)值，應(yīng)將可收回金額低于長(zhǎng)期投資賬面價(jià)值的差額，確認(rèn)為當(dāng)期投資損失?！?/p>

以上規(guī)定一方面抵消了當(dāng)期的凈收益，另一方面增加了投資的減值準(zhǔn)備，備抵調(diào)整了作為資產(chǎn)的長(zhǎng)期投資的賬面價(jià)值，充分體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則，但是該規(guī)定存在兩個(gè)方面的問(wèn)題，這兩個(gè)方面的問(wèn)題是：

第一，由于市價(jià)持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生變化所導(dǎo)致的投資價(jià)值下降一般而言是永久性的下跌，并非一時(shí)所致，以后的回升具有很大的不確定性。價(jià)值下跌的金額與若干期間有關(guān)，而在會(huì)計(jì)處理方法上把全部跌價(jià)損失都由當(dāng)期投資收益承擔(dān)，顯然有失配比原則。因?yàn)榕浔仍瓌t要求“企業(yè)在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)，收入與其成本、費(fèi)用應(yīng)當(dāng)相互配比”，會(huì)計(jì)原則這個(gè)大系統(tǒng)中不可避免地會(huì)存在內(nèi)部的矛盾和沖突，因此相當(dāng)一部分會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)很難使謹(jǐn)慎性原則與配比性原則相互一致、相輔相成。對(duì)一些會(huì)計(jì)事項(xiàng)在會(huì)計(jì)處理方法的選擇上遵循了謹(jǐn)慎穩(wěn)健的思想往往就淡漠了配比原則的精神。反之，符合了配比原則的要求卻會(huì)違背穩(wěn)健原則的宗旨。這就使得會(huì)計(jì)政策的制定者在制定準(zhǔn)則時(shí)面臨著兩難的選擇。同時(shí)也使會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)工作者在做出職業(yè)判斷時(shí)同樣也面臨著兩難選擇。

第二，該規(guī)定實(shí)際操作起來(lái)卻十分困難，最困難的是是這里的“可收回金額”的確定，準(zhǔn)則里的可收回金額是指“企業(yè)資產(chǎn)的出售凈價(jià)與預(yù)期從該資產(chǎn)的持有和投資到期處置中形成的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值兩者之間的較高者，其中，出售凈價(jià)是指資產(chǎn)的出售價(jià)格減去所發(fā)生的資產(chǎn)處置費(fèi)用后的余額?！痹摫硎鲋械某鍪蹆r(jià)格難以確定，因?yàn)槲覈?guó)大部分的的長(zhǎng)期投資沒(méi)有一個(gè)明確的市場(chǎng)價(jià)，所發(fā)生的資產(chǎn)處置費(fèi)也只能根據(jù)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷來(lái)估計(jì)一個(gè)金額，而投資到期形成的未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值就更加含糊了（對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格都很難做出正確的判斷，更何況將來(lái)若干年后的出售價(jià)格和折現(xiàn)率）。該項(xiàng)業(yè)務(wù)要求會(huì)計(jì)人員要具有很高的職業(yè)素質(zhì)水平，而我國(guó)的大部分會(huì)計(jì)人員的職業(yè)素質(zhì)都不高，因而就會(huì)出現(xiàn)以及提減值準(zhǔn)備來(lái)充當(dāng)利潤(rùn)調(diào)節(jié)器的情況嚴(yán)重影響了利潤(rùn)的真實(shí)性。

因此，筆者認(rèn)為投資準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)在體現(xiàn)謹(jǐn)慎性原則的同時(shí)要兼顧配比性原則，并盡快出臺(tái)長(zhǎng)期投資計(jì)提減值準(zhǔn)備的具體執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，以便會(huì)計(jì)人員遵照?qǐng)?zhí)行。

四、關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本法核算時(shí)的清算性損益的確定

企業(yè)在采用成本法進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)，投資準(zhǔn)則規(guī)定“投資企業(yè)確認(rèn)的投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利超過(guò)上述數(shù)額的部分，作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價(jià)值?！?/p>

以上對(duì)于清算性損益的表述比較原則，但操作起來(lái)有些不便，在投資準(zhǔn)則的指南中雖然給出了一些公式，但是對(duì)于在投資年度所分得的利潤(rùn)如何處理，該準(zhǔn)則的規(guī)定就不是很明確。

例如：某企業(yè)于1999年1月3日購(gòu)入W公司股票600萬(wàn)元，投資占W公司股權(quán)的10%.

該項(xiàng)業(yè)務(wù)應(yīng)采用成本法核算，應(yīng)作分錄：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資6000000

貸：銀行存款6000000

1999年5月7日被投資企業(yè)宣告分派股利100萬(wàn)元。

由于5月7日宣告分派的是上年度的利潤(rùn)，即清算性股利，因此理應(yīng)沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，應(yīng)作分錄：

借：應(yīng)收股利（100萬(wàn)元×10%）100000

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資100000

以上的會(huì)計(jì)處理方法是完全符合情理的，但如果該被投資企業(yè)1999年以來(lái)累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)160萬(wàn)元，2000年2月7日被投資企業(yè)宣告分派股利100萬(wàn)元。該業(yè)務(wù)筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的投資收益為10萬(wàn)元（100萬(wàn)元×10%），應(yīng)作分錄：

借：應(yīng)收股利100000

貸：投資收益100000

但是按照投資指南所列出的公式及有些教科書(shū)以及準(zhǔn)則講解對(duì)這類(lèi)問(wèn)題的會(huì)計(jì)處理方法卻是確認(rèn)160萬(wàn)元的投資收益，作分錄：

借：應(yīng)收股利100000

長(zhǎng)期股權(quán)投資60000

貸：投資收益160000

該處理的理由是1999年度的凈利潤(rùn)沒(méi)有全部分配，就把去年分配的股利強(qiáng)加到這一年來(lái)了，這顯然很不合理，這種做法是死套公式的做法，并不符合經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)。

因此，筆者認(rèn)為投資準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)對(duì)投資當(dāng)年分配的利潤(rùn)或股利與以后年度分配的利潤(rùn)或股利要作嚴(yán)格的區(qū)分不能混為一談。

總之，投資準(zhǔn)則的頒布雖然使得各個(gè)公司的投資業(yè)務(wù)有了一個(gè)較為完善的核算標(biāo)準(zhǔn)，但是有些方面還需進(jìn)一步改進(jìn)，俗話說(shuō)“實(shí)踐出真知”，投資準(zhǔn)則只有在不斷的應(yīng)用當(dāng)中才會(huì)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并逐步修改，使其更加完善。

參考文獻(xiàn)

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《準(zhǔn)則》設(shè)置了150個(gè)一級(jí)科目，除適用于特殊行業(yè)的50多個(gè)科目外，其他90多個(gè)一級(jí)科目適用于一般企業(yè)，《小準(zhǔn)則》設(shè)置了66個(gè)一級(jí)科目，而《小制度》設(shè)置了60個(gè)一級(jí)科目?！缎?zhǔn)則》的科目名稱(chēng)，除“短期投資”和“長(zhǎng)期債券投資”外，其他科目與《準(zhǔn)則》科目名稱(chēng)完全一致。除個(gè)別科目外（如長(zhǎng)期借款、資本公積、營(yíng)業(yè)稅金及附加等），科目核算內(nèi)容與《準(zhǔn)則》也基本相同。但是《小準(zhǔn)則》與《小制度》相比，會(huì)計(jì)科目發(fā)生了較大變化，除取消了“待攤費(fèi)用”、“預(yù)提費(fèi)用”，增加了“消耗性生物資產(chǎn)”、“生產(chǎn)性生物資產(chǎn)”、“累計(jì)攤銷(xiāo)”等科目外，很多科目名稱(chēng)均發(fā)生了變化。

二、采用歷史成本計(jì)量屬性

在會(huì)計(jì)計(jì)量方面，《小準(zhǔn)則》要求小企業(yè)采用歷史成本對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量。不再采用公允價(jià)值、可變現(xiàn)凈值和現(xiàn)值等會(huì)計(jì)計(jì)量屬性。如對(duì)小企業(yè)的資產(chǎn)要求按照成本計(jì)量，不允許計(jì)提任何資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，包括《準(zhǔn)則》中允許計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等，實(shí)際發(fā)生的資產(chǎn)損失確認(rèn)方法向《企業(yè)所得稅法》中的界定標(biāo)準(zhǔn)看齊，以消除減值準(zhǔn)備計(jì)提導(dǎo)致的暫時(shí)性差異；對(duì)小企業(yè)的負(fù)債按實(shí)際發(fā)生額入賬，不考慮其公允價(jià)值，另外，借款利息確認(rèn)時(shí)也不需采用實(shí)際利率法，直接按本金乘以借款合同利率計(jì)算利息費(fèi)用即可；對(duì)小企業(yè)融資租入固定資產(chǎn)計(jì)量時(shí)，無(wú)需再考慮租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值以及最低租賃付款額現(xiàn)值，而直接按照合同約定的付款總額加上相關(guān)的稅費(fèi)入賬。這種單一的計(jì)量屬性雖然會(huì)相對(duì)降低會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，但卻可以大大簡(jiǎn)化小企業(yè)的賬務(wù)處理。

三、存貨處理方面的變化

《小準(zhǔn)則》存貨類(lèi)科目除刪除了“發(fā)出商品”和“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”科目外，其他科目基本照搬《準(zhǔn)則》的規(guī)定?？颇吭O(shè)置與《小制度》相比，變化較多。具體處理方面的變化如下：（1）取消發(fā)出存貨后進(jìn)先出法。這個(gè)規(guī)定是向《準(zhǔn)則》靠攏。主要在于采用后進(jìn)先出法計(jì)算的存貨項(xiàng)目的金額不能準(zhǔn)確地反映期末存貨的實(shí)際價(jià)值，會(huì)嚴(yán)重歪曲存貨的實(shí)際價(jià)值，在持續(xù)通貨膨脹情況下尤為如此。（2）存貨盤(pán)盈盤(pán)虧的處理?！缎≈贫取分斜蝗∠摹按幚碡?cái)產(chǎn)損溢”科目在《小準(zhǔn)則》中得以恢復(fù)，核算內(nèi)容與以前相同。另外，《小準(zhǔn)則》規(guī)定，存貨盤(pán)盈盤(pán)虧均計(jì)入營(yíng)業(yè)外收支項(xiàng)目，盤(pán)盈不再?zèng)_減“管理費(fèi)用”。

四、簡(jiǎn)化了對(duì)外投資核算

篇9

一、一次還本付息債券實(shí)際利率的確定

目前我國(guó)債券的實(shí)際利率，并不簡(jiǎn)單地等同于市場(chǎng)利率或銀行貸款利率。因此，以銀行貸款利率與債券票面利率為基礎(chǔ)計(jì)算出來(lái)的債券溢折價(jià)很難符合實(shí)際。正因如此，筆者認(rèn)為，研究債券溢折價(jià)問(wèn)題所涉及的實(shí)際利率，只能是一種隱含于債券本息之中的、觀念上的利率，是作為投資者和發(fā)行者都能接受而存在的利率，發(fā)行者依據(jù)這一利率計(jì)算債券發(fā)行的溢折價(jià)，而投資者則根據(jù)債券的投資成本和將來(lái)可以取得的報(bào)酬，換算出隱含其中的投資報(bào)酬率，這個(gè)投資報(bào)酬率就是實(shí)際利率。

一次性還本付息債券，其信息一般不計(jì)復(fù)利，但投資者必須按年度分期確認(rèn)損益，同時(shí)還要考慮資金的時(shí)間價(jià)值。而在計(jì)算實(shí)際利率時(shí)，則必須計(jì)算復(fù)利，其計(jì)算方法如下：

設(shè)：債券實(shí)際利率（復(fù)利率）為r，期限為n年，期滿一次還本付息，則：

債券到期本利和=債券總面值十債券總面值×票面利率×n

令：債券投資總成本×（1＋r）=債券到期本利和

容易得出：

例：甲企業(yè)1999年1月30日以84000元購(gòu)人己企業(yè)1999年1月1日發(fā)行的5年期債券，票面利率12％，債券總面值80000元，該債券于期滿后一次還本付息，不計(jì)復(fù)利。假定甲企業(yè)購(gòu)入時(shí)未發(fā)生有關(guān)稅費(fèi)。甲企業(yè)購(gòu)人債券的實(shí)際利率計(jì)算如下；

債券到期本利和=80000＋80000×12％×5＝128000

實(shí)際利率確定后，各期利息收入可用債券面值與尚未攤銷(xiāo)的溢價(jià)之和乘以實(shí)際利率計(jì)算得出。

必須指出，前文所說(shuō)的投資總成本，本應(yīng)包括購(gòu)入債券過(guò)程中發(fā)生的有關(guān)稅費(fèi)，但由于這些稅費(fèi)不構(gòu)成債券的溢折價(jià)，因此在研究溢折價(jià)攤銷(xiāo)問(wèn)題時(shí)，可以不考慮這一因素。

二、應(yīng)收利息和各期攤銷(xiāo)額的計(jì)算

分期付息債券的應(yīng)收利息可直接用票面金額乘以票面利率得出。而期滿一次還本付息債券每期應(yīng)收利息，卻不能分期收取，只能到債券期滿時(shí)一次收回。這樣，分期計(jì)算的應(yīng)收利息，實(shí)質(zhì)上是投資者對(duì)發(fā)行方的追加投資，并且這種投資表現(xiàn)為年金，逐年追加。債券到期所能收取的利息總額，則是這筆年金按實(shí)際利率計(jì)算得到終值。反過(guò)來(lái)說(shuō)，在計(jì)算各期攤銷(xiāo)額的時(shí)候，必須根據(jù)這個(gè)終值求年金，確定各期的應(yīng)收利息。設(shè)備期應(yīng)收利息為A，則：

A×年金終值系數(shù)=債券到期利息總額

A=1/年終值系數(shù)×債券到期利息總額

=r/（1+r）n-1×債券到期利息總額

依上例，各年末應(yīng)收利息：

A=8.7893%/（1+8.7893%）5-1×80000×12%×5=8054.18

據(jù)此，上例各年度溢價(jià)攤銷(xiāo)額計(jì)算如下表：

債券溢折價(jià)攤銷(xiāo)表（實(shí)際利率攤銷(xiāo)法）單位：元

三、會(huì)計(jì)分錄

對(duì)于期滿一次還本付息的債券，上述債券溢折價(jià)攤銷(xiāo)表中所列的應(yīng)收利息和利息收入數(shù)字，只能作為計(jì)算各期溢折價(jià)攤銷(xiāo)額的依據(jù)，而不能作為賬務(wù)處理的依據(jù)，這一點(diǎn)與分期付息債券是不同的。由于表中所列的應(yīng)收利息，是按債券期滿應(yīng)收利息總額折算出來(lái)的一筆年金。在觀念上它是一個(gè)處于“動(dòng)態(tài)”的價(jià)值，而會(huì)計(jì)核算上確認(rèn)的應(yīng)收利息，則是一“靜態(tài)”金額，且這個(gè)金額的計(jì)算必須遵循客觀性原則，因而只能以債券面值乘以票面利率求得。而投資收益則用該期應(yīng)收利息減去當(dāng)期溢價(jià)攤銷(xiāo)或加上當(dāng)期折價(jià)攤銷(xiāo)后的金額計(jì)算得出。

根據(jù)上述分析，在進(jìn)行賬務(wù)處理時(shí)，應(yīng)將用債券面值乘以票面利率計(jì)算出來(lái)的應(yīng)收利息計(jì)入其科目的借方，將上表計(jì)算的溢價(jià)攤銷(xiāo)額計(jì)入長(zhǎng)期債券投資科目的貸方，將利息收入減去溢價(jià)攤銷(xiāo)后的余額，計(jì)人債券投資收益科目的貸方。

仍依上例，甲企業(yè)債券溢價(jià)攤銷(xiāo)的會(huì)計(jì)分錄如下：

1999年12月31日：

借：應(yīng)收利息9600（80000×12％）

貸：長(zhǎng)期債權(quán)投資——債券投資（溢價(jià)）671.18

篇10

商業(yè)銀行的債券投資比重逐年上升

目前，商業(yè)銀行的資金運(yùn)用渠道主要有貸款、同業(yè)拆借、存放央行、債券投資以及其他投資。由于債券投資收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較低，因此，債券投資始終被商業(yè)銀行當(dāng)作必不可少的投資工具。近年來(lái)，商業(yè)銀行的債券投資比重始終保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，并在2005年呈現(xiàn)較快的增長(zhǎng)趨勢(shì)。根據(jù)各商業(yè)銀行的年報(bào)顯示，中國(guó)銀行的債券投資額由2003年的7547．67億元增加到2004年的9823．37億元，增長(zhǎng)了30．2％，債券投資占總資產(chǎn)的比重從18．96％增長(zhǎng)到23％。建設(shè)銀行的債券投資由2003年的7739億元增加到2004年的10912億元，增長(zhǎng)了41％，債券投資占總資產(chǎn)比重從21．78％增長(zhǎng)到27．95％。五家上市的股份制商業(yè)銀行的情況也基本相似：2004年債券投資在總資產(chǎn)的占比呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，特別是短期債券占比由2003年末的1．30％上升到2004年末的2．94％，上升了1．64個(gè)百分點(diǎn)，而長(zhǎng)期債券占比由2003年末的8．96"／0上升到2004年末的9．22％，上升了0．26個(gè)百分點(diǎn)。從債券投資的絕對(duì)額上分析，各家銀行的長(zhǎng)期債券投資基本上保持了逐年的增長(zhǎng)，而短期債券投資除了華夏銀行2004年略有下降外，也都維持上升態(tài)勢(shì)。

統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示：2004年底我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)為31 5989．8億元，同比增長(zhǎng)14％；債券投資規(guī)模為34161．87億元，占總資產(chǎn)比為10．81％；2005年1季度商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模為328782．8億元，同比增長(zhǎng)14％；債券投資總規(guī)模為37022．08億元，占總資產(chǎn)比為11．26％；從增量上分析，2004年資產(chǎn)增加了39595．3億元，而債券投資增加了9760．34億元，占增量部分的24．65％；2005年1季度總資產(chǎn)增加了12793億元，債券資產(chǎn)增加了2860．21億元，占比為22．35％。值得注意的是，2005年年初以來(lái)尤其是3月份之后，國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行加大了對(duì)債券的投資規(guī)模，商業(yè)銀行在三四月份托管量分別增加了2670．76億和1753．28億元，其中國(guó)有商業(yè)銀行分別增加了2543．21億元和1265．59億元。從近期情況分析，商業(yè)銀行不斷增加債券投資的趨勢(shì)短期內(nèi)不會(huì)改變，商業(yè)銀行尤其是國(guó)有獨(dú)資銀行已經(jīng)成為債券市場(chǎng)的主要投資機(jī)構(gòu)。

商業(yè)銀行加大債券投資的動(dòng)因何在

究竟是什么因素促使商業(yè)銀行加大對(duì)債券市場(chǎng)的投資?這里既受?chē)?guó)內(nèi)金融運(yùn)行的大背景以及金融政策的影響，也有商業(yè)銀行自身等方面的原因，主要包括：

商業(yè)銀行“存差”擴(kuò)大是商業(yè)銀行“青睞”債券投資的主要原因。2005年年初以來(lái)，在我國(guó)金融運(yùn)行“寬貨幣、緊信貸”的背景下，商業(yè)銀行各項(xiàng)存款穩(wěn)步增長(zhǎng)，而近期貸款增長(zhǎng)出現(xiàn)放緩跡象，從而加劇了銀行資產(chǎn)的非貸款化傾向。2005年1―5月，銀行各項(xiàng)存款環(huán)比平均增幅為1．24％，而各項(xiàng)貸款環(huán)比增幅平均僅為0．61％，并在5月份首次出現(xiàn)了貸款負(fù)增長(zhǎng)，與此同時(shí)債券投資環(huán)比增長(zhǎng)了2．71％。5月末，銀行的“存差”同比增速由年末的28．7％上升到40．6％，規(guī)模也由上年末的63162億元擴(kuò)大到76574億元，累計(jì)增加13412億元。在資金的冗余以及資金逐利特性的迫使下，商業(yè)銀行要提高資金使用效率和流動(dòng)性管理水平，只有將在信貸市場(chǎng)收縮的資金轉(zhuǎn)而投向投資品種充裕的貨幣市場(chǎng)，從而加大了商業(yè)銀行對(duì)貨幣市場(chǎng)交易特別是債券投資的依賴性。

商業(yè)銀行已將債券投資作為優(yōu)化資產(chǎn)配置的重要渠道。在目前的分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制下，商業(yè)銀行投資渠道相對(duì)狹窄，投資品種稀少。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的盈利資產(chǎn)主要是信貸資產(chǎn)、備付資產(chǎn)與債券資產(chǎn)。由于受商業(yè)銀行資本充足率的約束，商業(yè)銀行必須努力尋找風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的資產(chǎn)，以減輕資本補(bǔ)充的壓力，而債券資產(chǎn)尤其是低風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)債、金融債券、央行票據(jù)等債券資產(chǎn)無(wú)疑成為商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)配置、降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的重要工具。另外，由于央行在今年3月降低了超額準(zhǔn)備金利率，迫使商業(yè)銀行減持原有的備付資產(chǎn)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的超額準(zhǔn)備率由3月份的4．17％下降到4月份的3．38％。因此，一方面商業(yè)銀行“存差”不斷擴(kuò)大，另一方面信貸資產(chǎn)與備付資產(chǎn)均出現(xiàn)收縮，投資債券轉(zhuǎn)而成為其主要的盈利途徑與手段，從而推動(dòng)商業(yè)銀行持有的債券資產(chǎn)不斷上升，致使大量銀行資金涌入債券市場(chǎng)。5月份，銀行間人民幣日均成交額突破千億元，同比增加114％。

債券投資日漸成為商業(yè)銀行拓寬盈利渠道，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)自身盈利模式轉(zhuǎn)型的有效途徑。在宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)高位回落，加息預(yù)期逐步淡化的背景下，商業(yè)銀行對(duì)投資債券市場(chǎng)的信心大增，并將其作為拓寬盈利渠道，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)自身盈利模式轉(zhuǎn)型的有效途徑。例如，各商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)也大都瞄準(zhǔn)了債券市場(chǎng)，如2004年至今推出的人民幣理財(cái)產(chǎn)品就大都投向國(guó)債、金融債券等產(chǎn)品，通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品為客戶提供增值服務(wù)來(lái)拓展中間業(yè)務(wù)收入，開(kāi)辟新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

投資債券市場(chǎng)，收益與風(fēng)險(xiǎn)孰重?

由于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)加大了債券投資比重，債券交易市場(chǎng)火爆推動(dòng)了債券指數(shù)的持續(xù)走高，債券到期收益率則相應(yīng)下降。今年年初以來(lái)，債券市場(chǎng)出現(xiàn)了一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行火爆，二級(jí)市場(chǎng)交易活躍，市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)張的現(xiàn)象。今年1―5月份，債券市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行債券15625．2億元，同比增加88．2％，其中3年期及以下債券占比27．30％，3年期以上到10年期債券占15b52．95％，10年期以上債券占比19．75％。前5個(gè)月，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券成交18008．16億元，同比增長(zhǎng)76．9％；5月份現(xiàn)券成交3764．21億元，同比增長(zhǎng)170．5％。

2005年上半年，債券一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行頻率加快，債券招標(biāo)發(fā)行利率走低。上半年各發(fā)行體共發(fā)行債券4349億元，比去年同期發(fā)行量增長(zhǎng)了795．4億元，3月份央行下調(diào)超額準(zhǔn)備金利率后，發(fā)行利率出現(xiàn)了明顯下降。二級(jí)市場(chǎng)上，銀行間市場(chǎng)與交易所市場(chǎng)的債券指數(shù)均處于上升趨勢(shì)，各期限債券到期收益率相應(yīng)下降。銀行間債券指數(shù)由年初的104．02點(diǎn)上升555月末的109．02點(diǎn)，升幅4．81％，5月份該指數(shù)上升1．0點(diǎn)，升幅0．93％；交易所國(guó)債指數(shù)由年初的95．69點(diǎn)上升至5月末的103．16點(diǎn)，升幅7．81％，5月份該指數(shù)上升1．28點(diǎn)，升

幅1．25％。與此同時(shí)，銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債收益率曲線隨著債券行情的上漲總體呈現(xiàn)平穩(wěn)下移趨勢(shì)。由于債券市場(chǎng)的整體上漲趨勢(shì)，各期限債券到期收益率的普遍下降導(dǎo)致收益率曲線整體下移，債券收益率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

隨著商業(yè)銀行“存差”不斷擴(kuò)大，特別是超額準(zhǔn)備金利率下調(diào)后，商業(yè)銀行大量的閑置資金投向債券市場(chǎng)，造成債券市場(chǎng)需求增加，債券價(jià)格走高，使債券收益率的持續(xù)降低，債券市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)陡然增大。債券收益率曲線變動(dòng)呈現(xiàn)平坦化走勢(shì)，而扁平的收益率曲線反映了債券市場(chǎng)長(zhǎng)債短炒、短期投機(jī)行為嚴(yán)重的現(xiàn)象，其中隱含的投資風(fēng)險(xiǎn)是較大的。

目前一年期國(guó)債的收益率由3月初的2．99％下降至7月14日的1．95％，5年期國(guó)債收益率由4．23％下降至2．97％，1 0年期國(guó)債收益率由4．55％下降至3．47％。7月14日，2年期國(guó)債的平均收益率為1．98％，當(dāng)日發(fā)行的2年期國(guó)債的中標(biāo)利率只有1．58％，均低于同期銀行存款利率。對(duì)于主要依靠利差生存的商業(yè)銀行來(lái)講，在存款利率與債券利率倒掛，而債券利息收入又遠(yuǎn)低于存貸利差收入的情況下，投資于債券的收益與風(fēng)險(xiǎn)孰輕孰重已經(jīng)顯而易見(jiàn)了。我們知道，任何一個(gè)市場(chǎng)上出現(xiàn)的價(jià)格與價(jià)值的長(zhǎng)期背離都會(huì)最終引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的釋放，債券市場(chǎng)當(dāng)然也不能例外。因此，商業(yè)銀行如果繼續(xù)將大量資金投資于債券市場(chǎng)，隨著近期債券收益率走低，商業(yè)銀行將不得不面對(duì)債券利率變動(dòng)引發(fā)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

另外，商業(yè)銀行在前些年低利率時(shí)期所購(gòu)買(mǎi)的長(zhǎng)期固息債券也同樣面臨著利率風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)估計(jì)，四大國(guó)有商業(yè)銀行目前持有約3萬(wàn)億元的債券，其中中長(zhǎng)期固息債券約有2．4萬(wàn)億元左右。假定四大國(guó)有商業(yè)銀行所持有的中長(zhǎng)期固息券平均期限為10年，久期為7年，如果央行升息25bP，其所持債券理論上會(huì)下跌1．5％，此時(shí)四大國(guó)有商業(yè)銀行將大約損失360億元人民幣。隨著近兩年利率的提高，商業(yè)銀行處于持有債券機(jī)會(huì)成本很高，而低價(jià)拋售債券則遭受損失的兩難境地。雖然帶有做空性質(zhì)的開(kāi)放式回購(gòu)已經(jīng)推出，但商業(yè)銀行把握這些避險(xiǎn)工具的能力還有待提高。根據(jù)《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》第五十條規(guī)定“市價(jià)持續(xù)兩年低于賬面價(jià)值”要對(duì)長(zhǎng)期投資計(jì)提減值準(zhǔn)備，如果按照規(guī)定計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備的話，將會(huì)對(duì)銀行利潤(rùn)產(chǎn)生重大影響。

商業(yè)銀行如何正確把握債券投資

無(wú)論是現(xiàn)在還是將來(lái)，債券投資都是商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)配置、拓寬收入來(lái)源、分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的主要手段。雖然目前債券市場(chǎng)收益率呈下降趨勢(shì)，累積風(fēng)險(xiǎn)較大，但是商業(yè)銀行不可能從債券市場(chǎng)完全退出。而且，目前國(guó)家已加大了對(duì)債券市場(chǎng)的創(chuàng)新與完善，通過(guò)加大短期融資券、企業(yè)債券等的發(fā)行力度，創(chuàng)新多樣化的債券投資產(chǎn)品，加大債券市場(chǎng)制度建設(shè)，平衡市場(chǎng)供求，逐步化解債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，這些由債券市場(chǎng)累積的矛盾與問(wèn)題將可以得到消化與解決，投資風(fēng)險(xiǎn)也可以通過(guò)完善投資品種和創(chuàng)新投資方式逐步化解。

那么，商業(yè)銀行今后應(yīng)該如何把握債券投資呢?從自身來(lái)看，商業(yè)銀行應(yīng)該加大對(duì)債券投資的風(fēng)險(xiǎn)防范，這需要從風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度建設(shè)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種、投資操作策略幾方面入手。國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)該利用債券資源豐富、資金實(shí)力雄厚、債券交易經(jīng)驗(yàn)豐富的優(yōu)勢(shì)，盡快適應(yīng)債券買(mǎi)賣(mài)的市場(chǎng)化交易原則，以報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)機(jī)制為主導(dǎo)，自主創(chuàng)新報(bào)價(jià)券種，增強(qiáng)報(bào)價(jià)的持續(xù)性，盡快成為債券市場(chǎng)中做市商制度的主力報(bào)價(jià)商。股份制商業(yè)銀行應(yīng)該利用產(chǎn)權(quán)約束較為健全、機(jī)制靈活、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我約束能力較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，積極爭(zhēng)取國(guó)家的政策支持，力爭(zhēng)在債券業(yè)務(wù)產(chǎn)品與交易方式創(chuàng)新上有所突破，成為債券市場(chǎng)改革的“試點(diǎn)先鋒”。商業(yè)銀行債券投資的操作策略上應(yīng)重點(diǎn)把握以下幾點(diǎn)：

一是變“粗放式經(jīng)營(yíng)”為“集約式經(jīng)營(yíng)”。目前債券市場(chǎng)的收益率也呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，累計(jì)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，特別是隨著貨幣政策調(diào)控的加劇以及利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，加大了對(duì)債券市場(chǎng)走勢(shì)分析判斷的難度，原有那種粗放式經(jīng)營(yíng)已難以獲利。因此，商業(yè)銀行必須建立科學(xué)有效的債券投資分析模型與管理體系，正確分析判斷市場(chǎng)，把握市場(chǎng)走向，逐步建立審慎投資的集約式經(jīng)營(yíng)方式。

二是變“投機(jī)”為“投資與投機(jī)并重”。在2004年前的債券投資中，商業(yè)銀行大多以買(mǎi)入轉(zhuǎn)手賣(mài)出的“投機(jī)”交易方式為主。今后隨著市場(chǎng)的不斷發(fā)展，債券投資主體的不斷擴(kuò)大，債券收益率(利率)的劇烈變動(dòng)，原有投機(jī)方式的風(fēng)險(xiǎn)已明顯加大，商業(yè)銀行必須根據(jù)自身資金來(lái)源、資金期限和資金成本的不同以及對(duì)不同債券品種的偏好，選擇相應(yīng)的債券期限品種進(jìn)行交易。這需要商業(yè)銀行樹(shù)立投資與投機(jī)相結(jié)合的投資理念，以長(zhǎng)期持有“投資”品種，短期配置“投機(jī)”品種，合理配置債券投資組合，整體跑贏大市。

三是變單純的“盈利性”為“安全性、流動(dòng)性、效益性三者結(jié)合”。商業(yè)銀行應(yīng)擺脫原有僅依靠債券投資獲利的思路。今后隨著債券市場(chǎng)的完善與發(fā)展，債券投資不僅是商業(yè)銀行新的盈利渠道與利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，更要關(guān)注債券投資的風(fēng)險(xiǎn)，并要充分發(fā)揮債券投資在優(yōu)化資產(chǎn)配置、增強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性管理的重要作用。商業(yè)銀行應(yīng)加大對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、金融政策法規(guī)的深入研究，加強(qiáng)對(duì)銀行間債券市場(chǎng)變化的研究，合理定位自身貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)，提高資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)資金使用流動(dòng)性、安全性、效益性的最佳結(jié)合。

另一方面，國(guó)家應(yīng)逐步加大推進(jìn)相關(guān)債券衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，如近期推出的債券遠(yuǎn)期交易對(duì)于商業(yè)銀行規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，防止債券交易價(jià)格的大起大落，促進(jìn)債券市場(chǎng)的穩(wěn)健運(yùn)行具有重要意義。今后，在保證國(guó)家金融體系安全、保證合法經(jīng)營(yíng)的前提下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該支持和引導(dǎo)商業(yè)銀行創(chuàng)新債券業(yè)務(wù)品種，盡量簡(jiǎn)化審批環(huán)節(jié)，更好地參與和推動(dòng)債券市場(chǎng)發(fā)展。

如何評(píng)價(jià)上市銀行的債券投資?