導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)主要考核企業(yè)資質(zhì)、業(yè)績、財(cái)務(wù)特征和擔(dān)保方式等，從單一主體經(jīng)營、財(cái)務(wù)、市場等角度對(duì)企業(yè)綜合實(shí)力、還款能力進(jìn)行的信用評(píng)價(jià)。但在供應(yīng)鏈背景下，鏈上企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)已發(fā)生根本變化，其不僅受自身風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，同時(shí)還受供應(yīng)鏈因素的影響。一方面，供應(yīng)鏈上核心企業(yè)較高的信用水平和增級(jí)效用以及真實(shí)貿(mào)易項(xiàng)下產(chǎn)生的自償性還款現(xiàn)金來源降低了上下游交易方的信用風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，供應(yīng)鏈上各環(huán)節(jié)主體之間環(huán)環(huán)相扣，相互傳遞的風(fēng)險(xiǎn)因素又使各企業(yè)所面臨的環(huán)境更加的復(fù)雜多變，不僅包括主體自身的信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還涉及到企業(yè)所處供應(yīng)鏈的整體運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易背景真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)、交易資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、操作環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)以及來自于物流監(jiān)管合作方的風(fēng)險(xiǎn)等。

核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈金融中，核心企業(yè)掌握了供應(yīng)鏈的核心價(jià)值，擔(dān)當(dāng)了整合供應(yīng)鏈物流、信息流和資金流的關(guān)鍵角色，商業(yè)銀行正是基于核心企業(yè)的綜合實(shí)力、信用增級(jí)及其對(duì)供應(yīng)鏈的整體管理程度，而對(duì)上下游中小企業(yè)開展授信業(yè)務(wù)，因此，核心企業(yè)經(jīng)營狀況和發(fā)展前景決定了上下游企業(yè)的生存狀況和交易質(zhì)量。一旦核心企業(yè)信用出現(xiàn)問題，必然會(huì)隨著供應(yīng)鏈條擴(kuò)散到上下游企業(yè)，影響到供應(yīng)鏈金融的整體安全。一方面，核心企業(yè)能否承擔(dān)起對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈金融的擔(dān)保作用是一個(gè)問題，核心企業(yè)可能因信用捆綁累積的或有負(fù)債超過其承受極限使供應(yīng)鏈合作伙伴之間出現(xiàn)整體兌付危機(jī)；另一方面，當(dāng)核心企業(yè)在行業(yè)中的地位發(fā)生重大不利變化時(shí)，核心企業(yè)可能變相隱瞞交易各方的經(jīng)營信息，甚至出現(xiàn)有計(jì)劃的串謀融資，利用其強(qiáng)勢地位要求并組織上下游合作方向商業(yè)銀行取得融資授信，再用于體外循環(huán)，致使銀行面臨巨大的惡意信貸風(fēng)險(xiǎn)。

上下游企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。雖然供應(yīng)鏈金融通過引用多重信用支持技術(shù)降低了銀企之間的信息不對(duì)稱和信貸風(fēng)險(xiǎn)，通過設(shè)計(jì)機(jī)理弱化了上下游中小企業(yè)自身的信用風(fēng)險(xiǎn)，但作為直接承貸主體的中小企業(yè)，其公司治理結(jié)構(gòu)不健全、制度不完善、技術(shù)力量薄弱、資產(chǎn)規(guī)模小、人員更替頻繁、生產(chǎn)經(jīng)營不穩(wěn)定、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等問題仍然存在，特別是中小企業(yè)經(jīng)營行為不規(guī)范、經(jīng)營透明度差、財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏可信度、守信約束力不強(qiáng)等現(xiàn)實(shí)問題仍然難以解決。與此同時(shí)，在供應(yīng)鏈背景下，中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)已發(fā)生根本改變，其不僅受自身風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，而且還受供應(yīng)鏈整體運(yùn)營績效、上下游企業(yè)合作狀況、業(yè)務(wù)交易情況等各種因素的綜合影響，任何一種因素都有可能導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)。

貿(mào)易背景真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)。自償性是供應(yīng)鏈金融最顯著的特點(diǎn)，而自償?shù)母疽罁?jù)就是貿(mào)易背后真實(shí)的交易。在供應(yīng)鏈融資中，商業(yè)銀行是以實(shí)體經(jīng)濟(jì)中供應(yīng)鏈上交易方的真實(shí)交易關(guān)系為基礎(chǔ)，利用交易過程中產(chǎn)生的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨為質(zhì)押/抵押，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供融資服務(wù)。在融資過程中，真實(shí)交易背后的存貨、應(yīng)收賬款、核心企業(yè)補(bǔ)足擔(dān)保等是授信融資實(shí)現(xiàn)自償?shù)母颈ＷC，一旦交易背景的真實(shí)性不存在，出現(xiàn)偽造貿(mào)易合同、或融資對(duì)應(yīng)的應(yīng)收賬款的存在性/合法性出現(xiàn)問題、或質(zhì)押物權(quán)屬/質(zhì)量有瑕疵、或買賣雙方虛構(gòu)交易惡意套取銀行資金等情況出現(xiàn)，銀行在沒有真實(shí)貿(mào)易背景的情況下盲目給予借款人授信，就將面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

篇2

一、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)特征

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)進(jìn)行融資過程當(dāng)中，由于各種事先無法預(yù)測的不確定因素帶來的影響，使供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差，或者資產(chǎn)不能收回從而遭受風(fēng)險(xiǎn)和損失的可能性。很多風(fēng)險(xiǎn)因素都影響著供應(yīng)鏈金融的正常運(yùn)作，了解并識(shí)別這些可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)商業(yè)銀行來說非常重要。

1．自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

主要表現(xiàn)在地震、火災(zāi)、意外的戰(zhàn)爭以及其他各種不可抗拒的原因?qū)ζ髽I(yè)造成的損失等，這些損失影響到供應(yīng)鏈的某個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)，就可能影響到整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，使供應(yīng)鏈中企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)受阻或中斷，生產(chǎn)經(jīng)營過程遭受損失，既定的經(jīng)營目標(biāo)、財(cái)務(wù)目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)，進(jìn)而使商業(yè)銀行蒙受巨大損失。

2．政策風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)國家經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生變化時(shí)，往往會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈的資金籌集、投資及其他經(jīng)營管理活動(dòng)產(chǎn)生重大影響，使供應(yīng)鏈的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加。例如，當(dāng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)，國家往往會(huì)出臺(tái)一系列的相關(guān)政策和措施，對(duì)一些產(chǎn)業(yè)進(jìn)行鼓勵(lì)，為企業(yè)投資指明方向；或者對(duì)一些產(chǎn)業(yè)進(jìn)行限制，使供應(yīng)鏈企業(yè)原有的投資面臨著遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

3．市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于市場發(fā)生變化，使企業(yè)無法按原定計(jì)劃銷售產(chǎn)品而給商業(yè)銀行帶來的還款風(fēng)險(xiǎn)，其產(chǎn)生的原因主要有：一是預(yù)測失誤；二是出現(xiàn)新的替代品，從而導(dǎo)致企業(yè)銷售計(jì)劃落空，資金鏈條斷裂。

4．信用風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)信用缺失是國內(nèi)商業(yè)銀行貸款營銷中的主要難題。主要原因在于中小企業(yè)管理不規(guī)范、技術(shù)力量薄弱、資產(chǎn)規(guī)模小、缺乏對(duì)自身信用的管理和資信不足等問題；信用缺失成為制約商業(yè)銀行面向中小企業(yè)發(fā)展信貸業(yè)務(wù)的重要“瓶頸”之一。

5．法律風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是一項(xiàng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，產(chǎn)品不斷推陳出新，業(yè)務(wù)模式多樣，相對(duì)于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)其標(biāo)準(zhǔn)化程度較低。在信用捆綁、貨物監(jiān)管、資產(chǎn)處置、交易文本的確定等諸多方面涉及一系列新的法律問題，現(xiàn)有法律很難完全覆蓋，這也會(huì)給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來法律風(fēng)險(xiǎn)，法律環(huán)境的變化將誘發(fā)供應(yīng)鏈經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，從而危及商業(yè)銀行。

6．企業(yè)文化差異的風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈一般由眾多企業(yè)構(gòu)成，這些不同的企業(yè)在經(jīng)營理念、企業(yè)制度、員工職業(yè)素養(yǎng)和核心價(jià)值觀等方面存在一定的差異。這種差異性導(dǎo)致對(duì)相同問題的不同看法，并采取不一致的工作方法，從而可能造成供應(yīng)鏈的混亂。

7．信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)

由于每個(gè)企業(yè)都是獨(dú)立經(jīng)營和管理的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，供應(yīng)鏈實(shí)質(zhì)上是一種未簽訂協(xié)議的、松散的企業(yè)聯(lián)盟，當(dāng)供應(yīng)鏈規(guī)模日益擴(kuò)大、結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜時(shí)，供應(yīng)鏈上發(fā)生錯(cuò)誤信息的機(jī)會(huì)也隨之增多。信息傳遞延遲將導(dǎo)致上下游企業(yè)之間溝通不充分，對(duì)產(chǎn)品的生產(chǎn)以及客戶的需求在理解上出現(xiàn)分歧，不能真正滿足市場的需要。這種情況將可能給商業(yè)銀行傳遞一種不正確或有偏差的信息，影響商業(yè)銀行的判斷，從而帶來風(fēng)險(xiǎn)。

8．行為風(fēng)險(xiǎn)

即不管用意多么良好，供應(yīng)鏈金融在辦理過程中會(huì)因?yàn)闊o意中犯錯(cuò)而給商業(yè)銀行帶來損失，較危險(xiǎn)和較難于注意到的是商業(yè)銀行員工出于好心而犯的錯(cuò)誤。行為風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行在辦理供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)管理人員所面臨的核心管理問題。

二、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理兩大難點(diǎn)

難點(diǎn)之一：操作風(fēng)險(xiǎn)。銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中通過物流和資金流的封閉控制，可將借款人自身信用狀況與信貸資金安全進(jìn)行有效隔離，但會(huì)顯著增加銀行風(fēng)險(xiǎn)管理鏈條，諸多風(fēng)險(xiǎn)控制細(xì)節(jié)使其操作復(fù)雜性遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)。根據(jù)調(diào)查導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的原因可大致歸納成人為、流程和外部事件三大因素。

1．人為因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)

例如某科技發(fā)展有限公司以自有的棕櫚油存貨質(zhì)押，在某行開立數(shù)百萬美元國際信用證，銀行委托某物流倉儲(chǔ)企業(yè)對(duì)質(zhì)物實(shí)施現(xiàn)場監(jiān)管，但銀行在一次實(shí)地巡庫中發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管方在未接到銀行放貨指令的情況下，違規(guī)將質(zhì)物全部出庫，使銀行債權(quán)懸空，形成資金損失；某石化企業(yè)集團(tuán)以燃料油、組分油等能源產(chǎn)品質(zhì)押，累計(jì)在某行開立1億多元銀行承兌匯票，由于企業(yè)資金鏈斷裂，銀行不得不將質(zhì)物進(jìn)行拍賣，但在拍賣前的資產(chǎn)評(píng)估中意外發(fā)現(xiàn)質(zhì)物已被企業(yè)故意注水，價(jià)值大幅下降，難以覆蓋全部授信敞口。上述兩起風(fēng)險(xiǎn)事件均是由于第三方物流倉儲(chǔ)公司現(xiàn)場監(jiān)管人員瀆職或與借款人聯(lián)手欺詐等人為因素造成的操作風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)物流倉儲(chǔ)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入審查不嚴(yán)、巡核庫工作流于形式也是導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。

2．流程因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)

例如某行在對(duì)某汽車經(jīng)銷商不良貸款追索中發(fā)現(xiàn)，根據(jù)本行質(zhì)物庫存臺(tái)帳，其為企業(yè)開立的5張銀行承兌匯票，汽車制造廠商尚未履行發(fā)貨義務(wù)，遂發(fā)函要求汽車制造廠商承擔(dān)退款責(zé)任，但該廠商表示，銀行開立的銀行承兌匯票項(xiàng)下車輛大部分已被該汽車經(jīng)銷商提取，根本不存在退款問題。由于銀行與廠商簽訂的三方協(xié)議存在重大缺陷，對(duì)如何認(rèn)定廠商完整履行發(fā)貨責(zé)任沒有任何明確約定，給銀行債務(wù)追償帶來很大難度。銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作中，必須杜絕各類合同、協(xié)議和操作流程設(shè)計(jì)中的明顯漏洞，并應(yīng)嚴(yán)格按照既定流程辦理業(yè)務(wù)，否則會(huì)給內(nèi)外部欺詐留下可乘之機(jī)。

3．外部事件因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)

例如某行為某汽車經(jīng)銷商發(fā)放1000萬元流動(dòng)資金貸款，以企業(yè)自有的100余輛庫存車輛進(jìn)行質(zhì)押。某日，該行突然接到合作倉儲(chǔ)監(jiān)管方的報(bào)告，該汽車經(jīng)銷商的社會(huì)債權(quán)人將該行大部分質(zhì)物哄搶一空，銀行雖立刻派人到現(xiàn)場處置，但僅控制車輛5輛，其余質(zhì)物去向不明。外部突發(fā)事件是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中需特別關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)確保監(jiān)管倉庫和場地的安全設(shè)施到位，還應(yīng)購買足額商業(yè)保險(xiǎn)防范質(zhì)物因如火災(zāi)、盜搶等外部事件造成的損失。

難點(diǎn)之二：法律風(fēng)險(xiǎn)。2007年《物權(quán)法》對(duì)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保做出諸多制度安排，如明確動(dòng)產(chǎn)抵押效力、明確動(dòng)產(chǎn)抵押登記原則、引入動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押以及豐富權(quán)利質(zhì)押內(nèi)容等，對(duì)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)具有重大意義，但受困于一些法律“瓶頸”，銀行在業(yè)務(wù)操作中依然面臨較大法律風(fēng)險(xiǎn)，限制了該業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

1．動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵質(zhì)押制度亟待完善

首先，動(dòng)產(chǎn)“特定化”在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實(shí)踐中是一個(gè)重大難題，用作浮動(dòng)抵質(zhì)押的動(dòng)產(chǎn)大多屬于種類物，如原油、鋼材、有色金屬、棉花、糧食等大宗貨物，同類貨物彼此間具有完全可替代性，銀行在進(jìn)行浮動(dòng)抵質(zhì)押操作中，無須編制抵質(zhì)押物詳細(xì)清單，僅以重量、體積等對(duì)抵押物進(jìn)行形式控制，在進(jìn)行債權(quán)追索時(shí)，如何對(duì)質(zhì)物與非質(zhì)物進(jìn)行嚴(yán)格區(qū)分，只能視銀行監(jiān)管嚴(yán)密程度而定。其次，目前各地還未廣泛辦理動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押登記工作。如果銀行無法辦理動(dòng)產(chǎn)抵押登記，一旦借款人將已抵押的動(dòng)產(chǎn)再次與善意第三人進(jìn)行交易，銀行將無法行使對(duì)抵押物的優(yōu)先權(quán)。另外，在已辦理登記的工商部門也不接受銀行進(jìn)行的查詢，債權(quán)人無法了解抵押物權(quán)屬狀況，也無從了解自己是否享有優(yōu)先權(quán)，可能產(chǎn)生重復(fù)抵押風(fēng)險(xiǎn)。

2．應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理需進(jìn)一步完善

目前《物權(quán)法》已明確應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的法律地位，但在實(shí)際操作中應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理仍存在一定缺陷，管理機(jī)構(gòu)對(duì)登記內(nèi)容撰寫沒有規(guī)范性要求，不“確切”的登記內(nèi)容將造成債權(quán)銀行無法順利確權(quán)，存在重復(fù)登記可能性，進(jìn)而影響擔(dān)保效力。另外，在應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)中還存在諸如應(yīng)收賬款債權(quán)的實(shí)現(xiàn)途徑、質(zhì)權(quán)生效條件、登記優(yōu)先順位關(guān)系等一些有待法律解釋及明確的方面。

三、我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

1．國內(nèi)集團(tuán)企業(yè)的資金管理職能沒有得到重視和明確

由于國家缺乏相關(guān)的專業(yè)知識(shí)支持，集團(tuán)資金的專業(yè)化配置管理缺乏相應(yīng)專業(yè)人才的打理，很多企業(yè)甚至搞不清資金管理部門和投資部門的區(qū)別，以至于資金的風(fēng)險(xiǎn)性沒有得到很好的重視。對(duì)于很多集團(tuán)性金融方案沒有相關(guān)的市場敏感或合理化管理制度，給集團(tuán)性企業(yè)帶來很多資金鏈上的危險(xiǎn)。國內(nèi)曾經(jīng)倒下的幾個(gè)大公司多多少少與資金管理粗放化有關(guān)。

2．信用環(huán)境復(fù)雜

國際上貿(mào)易還有國際信用證，國內(nèi)的貿(mào)易反倒不能使用國內(nèi)信用證，國內(nèi)貿(mào)易很多的使用票據(jù)結(jié)算，曾經(jīng)的票據(jù)滿天飛使得人民銀行一度對(duì)此措施嚴(yán)厲。但現(xiàn)在國內(nèi)信用證的管理規(guī)范是97年公布的，10年沒有過更新，各個(gè)銀行間的人民幣信用證缺乏可實(shí)行的模式通開通兌。

3．物流環(huán)境的復(fù)雜和混亂

與發(fā)達(dá)國家相比，我國物流發(fā)展水平還普遍落后。首先，由于生產(chǎn)性企業(yè)自營物流以及聯(lián)合物流的情況長期居于主體地位，致使物流企業(yè)的規(guī)模一般偏小，技術(shù)落后，自動(dòng)化、信息化、系統(tǒng)化程度低，運(yùn)輸和倉儲(chǔ)的規(guī)范缺乏標(biāo)準(zhǔn)，流通中的物權(quán)很難得到相應(yīng)保證，于是銀行很難做到對(duì)流程進(jìn)行控制，使得風(fēng)險(xiǎn)管理無法得到無縫連接，等等。

在實(shí)際操作中，國內(nèi)的銀行通常會(huì)將核心企業(yè)的信用放大10%-20%，用以對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信支持來開發(fā)業(yè)務(wù)。但現(xiàn)實(shí)的問題是，如果這家大企業(yè)用10家銀行，每家銀行都對(duì)他們進(jìn)行類似授信支持的話，無形間這個(gè)核心企業(yè)的信用被擴(kuò)大了100%-200%，企業(yè)是否能夠應(yīng)付如此巨大的信用增長？銀行又如何監(jiān)管如此巨大的增長風(fēng)險(xiǎn)？信息化程度還不夠高的中國如何對(duì)海量的貿(mào)易單據(jù)進(jìn)行審查和真實(shí)性評(píng)判？金融風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)交織在一起如何防范如何規(guī)避？因此，關(guān)鍵問題是要建立健全全國性的信用管理體制并完善交易環(huán)節(jié)的金融工具標(biāo)準(zhǔn)化制定工作。

四、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)防范

雖然供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)特殊領(lǐng)域，但其框架應(yīng)當(dāng)同商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的框架保持兼容，并適應(yīng)商業(yè)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。

1．供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理必須與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和原則相兼容

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是在資本、人力資源、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和其他各種資源允許的范圍內(nèi)，在銀行自身可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)活動(dòng)，穩(wěn)妥地管理已經(jīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間取得適當(dāng)?shù)钠胶猓玫浇?jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率的最大化和股東價(jià)值最大化。供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理必須與上述目標(biāo)和原則相兼容，同時(shí)應(yīng)著重評(píng)估兩個(gè)層面的問題。一是對(duì)供應(yīng)鏈金融與其他業(yè)務(wù)的投入的邊際收益（經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后）進(jìn)行對(duì)比，以決定是否推行該項(xiàng)業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融服務(wù)的推行是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，因此所謂“投入”應(yīng)考慮公共平臺(tái)的建設(shè)投入在具體業(yè)務(wù)中的分?jǐn)?；二是由于供?yīng)鏈金融中不同產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理成本特征差別很大，應(yīng)在推出具體產(chǎn)品之前，預(yù)先評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理的成本和風(fēng)險(xiǎn)管理收益之間的對(duì)比關(guān)系。

2．供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)滿足商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的要求

“全面風(fēng)險(xiǎn)管理”有兩方面的含義：首先，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)在商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇內(nèi)，與其他公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)等納入到統(tǒng)一的管理體系中，依據(jù)各類業(yè)務(wù)的相關(guān)性，對(duì)全部資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。其次，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈融資中面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等不同類型的風(fēng)險(xiǎn)通盤考慮，確保供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中所有的風(fēng)險(xiǎn)狀況及反饋結(jié)果都應(yīng)有相應(yīng)部門負(fù)責(zé)和管理；對(duì)所有風(fēng)險(xiǎn)管理的政策及規(guī)定都應(yīng)提出準(zhǔn)確和標(biāo)準(zhǔn)的文件；所有的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)通過定性或定量的方法進(jìn)行測算。風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)獨(dú)立于業(yè)務(wù)體系，并適應(yīng)業(yè)務(wù)體系的結(jié)構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)在業(yè)務(wù)體系的各個(gè)層次設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理和評(píng)審體系，實(shí)現(xiàn)垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理。

3．商業(yè)銀行要審慎選擇合作對(duì)象

商業(yè)銀行要先選擇生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定、與銀行合作程度較高的產(chǎn)業(yè)鏈群，比如鋼鐵、汽車、石化、電力、電信、煤炭等產(chǎn)業(yè)鏈，在取得經(jīng)驗(yàn)后，再逐步擴(kuò)大服務(wù)范圍；同時(shí)商業(yè)銀行也要在詳細(xì)調(diào)查的基礎(chǔ)上，協(xié)助核心企業(yè)評(píng)估供應(yīng)鏈成員企業(yè)，對(duì)各潛在供應(yīng)鏈企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格篩選，對(duì)已存在的不合規(guī)成員要及時(shí)予以淘汰，保證企業(yè)供應(yīng)鏈及供應(yīng)鏈金融的和諧發(fā)展。商業(yè)銀行要大力加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理，包括供應(yīng)鏈本身的風(fēng)險(xiǎn)，以及核心企業(yè)和上下游企業(yè)各自的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)要密切關(guān)注整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)行情況，不僅要分析外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的狀況，更要了解和知悉內(nèi)部供應(yīng)鏈的薄弱點(diǎn)，建立一套評(píng)價(jià)體系，使得商業(yè)銀行能夠及時(shí)有效的獲取供應(yīng)鏈信息，確保供應(yīng)鏈良好有效的運(yùn)行，還要對(duì)核心企業(yè)的經(jīng)營情況和獲得商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融服務(wù)的中小企業(yè)進(jìn)行跟蹤評(píng)價(jià)，實(shí)施信用管理。

4．商業(yè)銀行與物流企業(yè)應(yīng)信息共享

現(xiàn)代的信譽(yù)聯(lián)盟理論為破解企業(yè)合作中的風(fēng)險(xiǎn)問題提供了理論依據(jù)，信譽(yù)聯(lián)盟是指上下游企業(yè)之間信譽(yù)連接體系，其核心是廠商信譽(yù)的共建和共享。信譽(yù)聯(lián)盟主要包括：①以廠商的價(jià)值鏈和供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)，建立相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)聯(lián)企業(yè)體系；②關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部的非市場化信息共享機(jī)制的建立，通過信息共享消除信息不對(duì)稱和道德風(fēng)險(xiǎn)；③通過顯性契約（合同）和隱形契約（信譽(yù)聯(lián)盟和企業(yè)文化）建立大、中小企業(yè)之間的激勵(lì)相容機(jī)制和信譽(yù)聯(lián)盟。信譽(yù)聯(lián)盟理論要求金融企業(yè)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中改變以往常規(guī)融資業(yè)務(wù)審查方式，主要體現(xiàn)在三方面不同：一是由企業(yè)整體額度風(fēng)險(xiǎn)控制轉(zhuǎn)化為單筆授信和貿(mào)易短流程的風(fēng)險(xiǎn)判斷和控制；二是將貸前風(fēng)險(xiǎn)控制延伸到融資風(fēng)險(xiǎn)操作環(huán)節(jié)及單據(jù)的控制和判斷；三是主體準(zhǔn)入為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)控制理念轉(zhuǎn)變?yōu)榛诹鞒炭刂苹蛟诎盐罩黧w的同時(shí)控制資金流、物流的風(fēng)險(xiǎn)控制理念。

5．加強(qiáng)對(duì)客戶資信質(zhì)押貨物的監(jiān)管

根據(jù)服務(wù)方式的不同，商業(yè)銀行和物流企業(yè)都應(yīng)有針對(duì)性地制定嚴(yán)格的操作規(guī)范和監(jiān)管程序，杜絕因內(nèi)部管理漏洞和不規(guī)范而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。具體地說，商業(yè)銀行要不斷完善內(nèi)部操作管理規(guī)范，防范運(yùn)營操作風(fēng)險(xiǎn)；物流企業(yè)要不斷提高倉庫管理水平和倉管信息化水平，并制訂完善的辦理質(zhì)物入庫、發(fā)貨的風(fēng)險(xiǎn)控制方案，加強(qiáng)對(duì)質(zhì)物的監(jiān)管能力。商業(yè)銀行要明確各方的權(quán)利義務(wù)，降低法律風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楣?yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及多方主體，質(zhì)物的所有權(quán)在各主體間進(jìn)行流動(dòng)，很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛；加之該業(yè)務(wù)開展時(shí)間較短，目前還沒有相關(guān)的法律條款可以遵循，也沒有行業(yè)性指導(dǎo)文件可以依據(jù)，因此，在業(yè)務(wù)開展過程中，各方主體應(yīng)盡可能地完善相關(guān)的法律合同文本，明確各方的權(quán)利義務(wù)，將法律風(fēng)險(xiǎn)降低到最小。

參考文獻(xiàn)：

[1]成靜．供應(yīng)鏈金融：降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)[N]．中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)，2010-04-13．

[2]任青．供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)特征及其防范[N]．中華工商時(shí)報(bào)，2010-05-26．

[3]巫志斌．商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范與分析[J]．金融與保險(xiǎn)，2008（4）．

[4]李征．張春璐等，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理特異性和現(xiàn)場檢查方法探析[R]．銀監(jiān)會(huì)熱點(diǎn)問題調(diào)研報(bào)告，2010（3）．

[5]亞橋咨詢．供應(yīng)鏈金融的分析與啟示[R]．2009-07-06．

[6]深圳發(fā)展銀行-中歐國際工商學(xué)院“供應(yīng)鏈金融”課題組．供應(yīng)鏈金融-新經(jīng)濟(jì)下的新金融[R]．2009-06．

[7]尹玲．淺析商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展[J]．時(shí)代金融，2009（9）．

篇3

市場經(jīng)濟(jì)中每個(gè)企業(yè)都面臨著無處不在、無時(shí)不在的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)是指事物發(fā)展的未來結(jié)果與期望結(jié)果產(chǎn)生差異的可能性，或者說是人們對(duì)某事物發(fā)展的未來結(jié)果的一種不確定性。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制是對(duì)企業(yè)內(nèi)可能產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量、分析、評(píng)價(jià)，并適時(shí)采取及時(shí)有效的方法進(jìn)行防范和控制，用最經(jīng)濟(jì)合理的方法來綜合處理風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)利益最大化的一種科學(xué)管理方法。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種客觀存在的貫穿于企業(yè)各個(gè)財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)運(yùn)行過程中各種風(fēng)險(xiǎn)因素在財(cái)務(wù)上的集中體現(xiàn)。

在目前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，隨著我國銀根緊縮政策的執(zhí)行，以及銀行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)加強(qiáng)和任務(wù)指標(biāo)考核等影響，往往對(duì)規(guī)模較大的企業(yè)表示青睞，而對(duì)中小企業(yè)則較為冷淡，造成中小企業(yè)資金緊張，因此供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)模式應(yīng)運(yùn)而生。供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)是指核心企業(yè)利用自身的資源優(yōu)勢，整合供應(yīng)鏈中供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商及最終用戶的資源，溝通整個(gè)供應(yīng)鏈的商流、物流、信息流及資金流渠道，通過合理策劃、設(shè)計(jì)和優(yōu)化，提高運(yùn)行效率、降低運(yùn)行成本，以達(dá)到供應(yīng)鏈整體效益最佳而開展的一種大宗商品交易和物流經(jīng)營相結(jié)合的一種商品交易模式。這一模式中核心企業(yè)是供應(yīng)鏈的組織者和發(fā)起者，享受利益的最大化，同時(shí)承擔(dān)著最大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)核心企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于供應(yīng)鏈上下游企業(yè)經(jīng)營的不確定性、企業(yè)間交易的復(fù)雜性和上下游企業(yè)能力的有限性而導(dǎo)致核心企業(yè)實(shí)際收益達(dá)不到預(yù)期收益，甚至導(dǎo)致核心企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)失敗的可能性。為了確保這一模式的有效開展、安全運(yùn)行，就必須找出其風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并針對(duì)提出其相應(yīng)的對(duì)策。為此本文旨在分析這一業(yè)務(wù)模式中可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并探索相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策。

一、供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)的必要條件

供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)既是一個(gè)物資流轉(zhuǎn)過程，同時(shí)更是一個(gè)價(jià)值流轉(zhuǎn)和信息流轉(zhuǎn)的過程。物流貫穿于整個(gè)供應(yīng)鏈的各環(huán)節(jié)，是企業(yè)間聯(lián)系的紐帶，也是核心企業(yè)貨權(quán)控制的主要形式。它在傳統(tǒng)的物流管理的基礎(chǔ)上，不僅集成了市場和制造功能，而且包括了供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間的協(xié)調(diào)管理功能。因此要有效開展供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)必須滿足具有三個(gè)基本條件：

第一具備完善的可控物流監(jiān)管配送網(wǎng)絡(luò)體系；

第二供應(yīng)鏈參與企業(yè)中必須包含生產(chǎn)性企業(yè)，即供應(yīng)鏈物流服務(wù)的上下游客戶至少有一家是生產(chǎn)性企業(yè)；

第三核心企業(yè)具有資金、信息、物流等資源優(yōu)勢。

基于以上分析我們可以歸納供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)中核心企業(yè)的主要經(jīng)營管理環(huán)節(jié)有：資信調(diào)查、合同簽訂、付款、收貨和在途、信用、收款、發(fā)貨和開票結(jié)算等，這些環(huán)節(jié)中任何一個(gè)差錯(cuò)都可能造成核心企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)核心企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

鑒于以上分析供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)過程的分析，探索了各環(huán)節(jié)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并給出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策。

（一）上下游資資信風(fēng)險(xiǎn)及控制對(duì)策

供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)的核心企業(yè)必須全面掌握參與企業(yè)的資信，并作出全面評(píng)估，確保所有參與企業(yè)具有良好的信譽(yù)。而目前由于整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳，信息來源的局限性，而核心企業(yè)急于擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，或業(yè)務(wù)員為了自身的業(yè)務(wù)業(yè)績，對(duì)客戶資信狀況無法做深入的了解，無法確認(rèn)客戶的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況，客戶的資信調(diào)查主要靠業(yè)務(wù)部門對(duì)客戶的了解。

為防范資信風(fēng)險(xiǎn)建議引入了中信保等成熟的商業(yè)信用評(píng)估模型，利用其信息資源優(yōu)勢了解客戶的主要資信信息，建議對(duì)重要客戶通過中信保資信調(diào)查，對(duì)客戶資信情況作出較為準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)，以確定其信用額度，將風(fēng)險(xiǎn)控制前移至業(yè)務(wù)發(fā)生前。

（二）貨權(quán)控制風(fēng)險(xiǎn)及控制對(duì)策

鑒于目前整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳，而業(yè)務(wù)員為了自身的業(yè)務(wù)業(yè)績，若在業(yè)務(wù)合作中缺少對(duì)貨權(quán)的實(shí)質(zhì)控制，則會(huì)增加了供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)中核心企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)性；特別是對(duì)上家客戶，在非現(xiàn)貨交易的訂單采購時(shí)，預(yù)付貨款完全是基于對(duì)上家客戶的信用預(yù)付，并無實(shí)際的貨權(quán)控制；尤其是對(duì)于有些大宗商品采用從生產(chǎn)者到需求者直發(fā)的模式，控貨權(quán)控制的風(fēng)險(xiǎn)更大。例如為鋼廠采購焦炭的業(yè)務(wù)，合同簽訂后雖然核心企業(yè)尚未支付上家貨款，但實(shí)際貨已直發(fā)給下家，而下家也一直未支付貨款，形成了實(shí)際的應(yīng)付、應(yīng)收賬款。特別是由于這樣的模式在沒有開票結(jié)算以前不會(huì)通過財(cái)務(wù)賬面反映，形成帳外的應(yīng)付應(yīng)收賬款，容易掩蓋風(fēng)險(xiǎn)的存在。

因此，開展供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)的前提是核心企業(yè)必須具有可控的物流網(wǎng)絡(luò)體系，并制定嚴(yán)格的管理流程，對(duì)貨權(quán)控制需要作出嚴(yán)格的規(guī)定。在合同中明確物流流程和控貨原則，對(duì)貨權(quán)控制作出嚴(yán)格的規(guī)定，將物流過程中貨權(quán)的控制掌握在核心企業(yè)中；在具體管理中實(shí)行商流、物流和資金流三流分離的控制辦法，通過業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和管理部門的互相制衡，同時(shí)加強(qiáng)與客戶對(duì)賬，防范壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)。

（三）票據(jù)管理風(fēng)險(xiǎn)及控制對(duì)策

由于目前開展供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)的核心企業(yè)多數(shù)是與鋼廠建立雙向供應(yīng)鏈的合作模式，即鋼廠是核心企業(yè)一個(gè)供應(yīng)鏈的上游企業(yè)，又是另一個(gè)供應(yīng)鏈的下游企業(yè)，形成了較為特殊的票據(jù)關(guān)系，可能會(huì)出現(xiàn)多次票據(jù)背書問題，存在較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)票據(jù)管理，制定防范票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的要求，建立完善票據(jù)管理制度，明確規(guī)定票據(jù)的取得、貼現(xiàn)、背書、保管等要求；嚴(yán)格審查票據(jù)的真實(shí)性和合法性，防止票據(jù)欺詐；落實(shí)專人負(fù)責(zé)票據(jù)保管，定期核對(duì)盤點(diǎn)；規(guī)范票據(jù)貼現(xiàn)、背書審批流程，建立票據(jù)備查簿，嚴(yán)格執(zhí)行票據(jù)法的規(guī)定。特別是加強(qiáng)商業(yè)匯票管理，防范連續(xù)背書過程中的連帶責(zé)任。

（四）合同管理風(fēng)險(xiǎn)及控制對(duì)策

由于供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)是一種新型的大宗品交易模式，目前還處于摸索階段，其業(yè)務(wù)運(yùn)行方式隨時(shí)可能變化，并且存在雙向供應(yīng)鏈的情況，合同具體執(zhí)行過程中業(yè)務(wù)情況的變化以及客戶的合作要求，導(dǎo)致合同執(zhí)行中出現(xiàn)一對(duì)多、多對(duì)多、合同交叉、客戶交叉等復(fù)雜情況，造成合同后續(xù)管理困難，隱含大量的風(fēng)險(xiǎn)。

建議業(yè)務(wù)部門在操作過程中，力求避免合同的交叉情況發(fā)生，若業(yè)務(wù)情況發(fā)生變化，盡量結(jié)束前一合同后，重新簽下一合同，減少環(huán)節(jié)過多，客戶關(guān)系過于復(fù)雜的情況。同時(shí)也要防止逾期合同和長期掛賬尾款的發(fā)生，以避免壞賬的產(chǎn)生。

（五）業(yè)務(wù)保證金的管理風(fēng)險(xiǎn)及控制對(duì)策

供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)的開展中核心企業(yè)通過控制貨權(quán)和業(yè)務(wù)保證金等手段規(guī)避自身的風(fēng)險(xiǎn)。一般核心企業(yè)會(huì)通過財(cái)務(wù)測算規(guī)定一個(gè)合理的比例的保證金（如18%），而目前由于整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳，核心企業(yè)急于擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，或業(yè)務(wù)員為了自身的業(yè)務(wù)業(yè)績，在實(shí)際業(yè)務(wù)執(zhí)行中出現(xiàn)了低于合理保證金的合同；同時(shí)目前大宗商品如鋼材、焦炭的價(jià)格波動(dòng)較大，特別是出現(xiàn)價(jià)格大幅下行階段時(shí)，存在跌價(jià)造成的客戶棄單風(fēng)險(xiǎn)。

建議在合同簽訂階段一定要合理確定價(jià)格，規(guī)定合理的保證金，以化解跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)在合同執(zhí)行階段要密切跟蹤價(jià)格的變化，及時(shí)補(bǔ)足跌價(jià)保證金，防止跌價(jià)造成的客戶棄單風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)束語

供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)模式是一種新型的大宗商品交易模式，本文對(duì)其概念、運(yùn)行必要條件、存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策作了一些必要的探討，旨在分析該模式運(yùn)行過程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)問題，以引起該模式的核心企業(yè)的重視，規(guī)避相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

篇4

一、案例背景

2014年9月10日，皖江物流（600575.SH）公告，其以供應(yīng)鏈物流貿(mào)易為主營業(yè)務(wù)的全資子公司淮礦物流，因資金鏈斷裂無法償付到期債務(wù)，被銀行，賬戶遭凍結(jié)。公告顯示，事件涉及債權(quán)金額161.57億元、債務(wù)金額167.49億元，迅速導(dǎo)致淮礦物流申請破產(chǎn)重整，皖江物流也因涉嫌信息披露違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，公司及時(shí)任董監(jiān)高受到中國證監(jiān)會(huì)行政處罰。2015年12月，淮南中院裁定淮礦物流重整計(jì)劃。2016年2月，皖江物流為保護(hù)中小股東利益、保證上市公司平穩(wěn)過渡的重大資產(chǎn)重組方案由中國證監(jiān)會(huì)審核通過。2016年7月，該重組方案實(shí)施完畢。至此，我國資本市場罕見的、百億級(jí)規(guī)模的信用風(fēng)險(xiǎn)事件在歷時(shí)近兩年后得以平息。

二、淮礦物流供應(yīng)鏈物流概況

淮礦物流于2008年成立，初期業(yè)務(wù)主要限于鋼材、銅材、機(jī)電產(chǎn)品等傳統(tǒng)商貿(mào)，即集合客戶物資需求信息，向供應(yīng)商集中采購，再分銷至各下游客戶并提供物流服務(wù)；同時(shí)也根據(jù)市場行情自主選擇采購、銷售商品。此時(shí)淮礦物流的經(jīng)營定位是采購服務(wù)商、物流服務(wù)商等第三方物流服務(wù)和商品經(jīng)銷商。

2011年起，淮礦物流重點(diǎn)向大宗商品供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)方向發(fā)展，主要經(jīng)營模式是：與大宗商品生產(chǎn)經(jīng)營核心客戶簽訂協(xié)議，同時(shí)為核心客戶在生產(chǎn)經(jīng)營前端即原材料采購環(huán)節(jié)和生產(chǎn)經(jīng)營后端即產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)提供供應(yīng)鏈服務(wù)。在前端采購環(huán)節(jié)，淮礦物流作為原材料供應(yīng)商采購并按協(xié)議價(jià)格轉(zhuǎn)售給核心客戶賺取固定比例服務(wù)費(fèi)；在后端產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)，淮礦物流利用廣泛的銷售網(wǎng)絡(luò)資源作為產(chǎn)品經(jīng)銷商，核心客戶的產(chǎn)品對(duì)外銷售賺取固定比例的差價(jià)或服務(wù)費(fèi)。

正常供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)循環(huán)下，淮礦物流如能對(duì)各環(huán)節(jié)進(jìn)行科學(xué)分析，采取必要措施全方位風(fēng)險(xiǎn)控制，有利于鎖定經(jīng)營業(yè)務(wù)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)并獲取穩(wěn)定收益的，而且在業(yè)務(wù)過程中引入獨(dú)立第三方倉儲(chǔ)監(jiān)管新理念、供應(yīng)鏈金融新手段、輔以電子商務(wù)新技術(shù)，完全可以引領(lǐng)國內(nèi)大宗商品電商業(yè)務(wù)新方向。然而其在核心客戶選擇、供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資金運(yùn)營、內(nèi)部控制等方面存在重大缺陷和失誤，加上宏觀環(huán)境等外部因素的共同作用，淮礦物流終因風(fēng)控失效走入絕境。

三、淮礦物流供應(yīng)鏈物流經(jīng)營失敗主要風(fēng)險(xiǎn)因素

1.核心客戶選擇失誤

核心客戶是供應(yīng)鏈物流的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，對(duì)業(yè)務(wù)鏈條正常運(yùn)轉(zhuǎn)至關(guān)重要?；吹V物流2011年?duì)I收289.89億元，前五大客戶中福鵬、申特兩系客戶共84.64億元，占29.20%；2013年兩系客戶上升至106.6億元，占當(dāng)年?duì)I收330.73億元的32.23%，對(duì)兩系客戶存在重大依賴。工商信息顯示，該兩系成員企業(yè)均系民營且集中于鋼材生產(chǎn)經(jīng)營貿(mào)易?；吹V物流2011-2013年應(yīng)收及預(yù)付款大客戶中屢屢出現(xiàn)兩系成員。在民企普遍存在融資難、融資貴的大環(huán)境下，加之2011年起鋼鐵行業(yè)普遍經(jīng)營困難，淮礦物流應(yīng)該合理懷疑兩系客戶存在這樣的動(dòng)機(jī)，即透支、綁架淮礦物流的融資能力，將資金以貿(mào)易形式吸收進(jìn)來，進(jìn)而進(jìn)行占用、挪用?；吹V物流應(yīng)該對(duì)他們的基礎(chǔ)素質(zhì)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營動(dòng)態(tài)等進(jìn)行詳細(xì)、動(dòng)態(tài)掌握并對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判、預(yù)控。然而，正是風(fēng)控和損失保證措施缺失，最終導(dǎo)致淮礦物流經(jīng)營失敗。中國證監(jiān)會(huì)對(duì)皖江物流的行政處罰決定書中也認(rèn)定了淮礦物流存在與申特系、福鵬系企業(yè)利用虛購貿(mào)易來進(jìn)行資金循環(huán)等違法違規(guī)事實(shí)。

2.供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)品種結(jié)構(gòu)單一

鋼貿(mào)收入占淮礦物流營收的比例一直在90%以上，而鋼材是周期性商品，隨著全行業(yè)持續(xù)低迷，淮礦物流被這個(gè)單一依賴行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)擊倒。2008年6月，普鋼綜合價(jià)格指數(shù)最高達(dá)6200元/噸，10月跌至3800元/噸；四萬億經(jīng)濟(jì)刺激后又于2011年一路上升至5200元/噸，此后便持續(xù)下跌，2014年9月跌至2900元/噸。鋼材價(jià)格出現(xiàn)拐點(diǎn)持續(xù)下跌的同時(shí)，宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)酵、爆發(fā)。2011年4月，中國銀監(jiān)會(huì)向銀行提示鋼鐵、鋼貿(mào)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)?；吹V物流所倚重的兩系企業(yè)全被列入貸款嚴(yán)控對(duì)象。由于淮礦物流的唯一股東是上市公司皖江物流且有中國500強(qiáng)國企淮南礦業(yè)背景，2013年前銀行沒有限制其貸款。于是，淮礦物流成為申特系和福鵬系的影子銀行、提款機(jī)。皖江物流披露的淮礦物流經(jīng)營失敗外部原因：一是貿(mào)易主要依賴鋼鐵且行業(yè)產(chǎn)能過剩、整體持續(xù)下滑；二是銀行過度授信，高達(dá)130億元；三是2014年后也被列入鋼貿(mào)企業(yè)，授信、貸款額度被收縮，資金鏈斷裂。

3.資金運(yùn)營高杠桿低效率

皖江物流其他業(yè)務(wù)占營收比例較低（約3%）且現(xiàn)金流正常，其年報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)基本代表了淮礦物流財(cái)務(wù)資金狀況。體現(xiàn)杠桿率的資產(chǎn)負(fù)債率，2011-2013年分別為82.79%、78.79%、80.22%；體現(xiàn)資金運(yùn)營的應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)，2011-2013年分別為3.12、2.52、2.29次。資產(chǎn)負(fù)債率一直在80%左右，而淮礦物流應(yīng)更高（10億元資本金獲130億元授信），高杠桿必然存在高風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收周轉(zhuǎn)次數(shù)也遠(yuǎn)低于10以上的行業(yè)均值且逐年降低，暗示應(yīng)收款項(xiàng)質(zhì)量降低、風(fēng)險(xiǎn)積聚。資金占用項(xiàng)目主要是使用受限的票據(jù)保證金和缺乏安全保障的應(yīng)收款，2011年末分別為24.45億元、96.19億元，2013年則快速上升至35.57億元、149億元，應(yīng)收票據(jù)幾乎全部為商業(yè)匯票；而其資金來源則主要依賴到期必須剛性兌付的銀行短貸和銀行匯票，2011年余額分別為11.59億元、97.18億元，2013年則分別達(dá)到了49.62億元、109.71億元。高杠桿作用和不斷降低的資金周轉(zhuǎn)速度導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用迅速上升，2013年達(dá)5.52億元。壓力之下，淮礦物流鋌而走險(xiǎn)選擇了中國證監(jiān)會(huì)查實(shí)的虛增利潤行為。

4.企業(yè)內(nèi)部控制重大缺陷

中國證監(jiān)會(huì)查證的淮礦物流違法事實(shí)主要包括六方面：資金循環(huán)過程中虛構(gòu)貿(mào)易循環(huán)虛增營收91.55億元，通過陰陽合同銷售積壓存貨虛增利潤2.04億元，票據(jù)貼現(xiàn)買方付息虛增利潤0.34億元，通過應(yīng)收票據(jù)調(diào)整應(yīng)收賬款基數(shù)和賬齡分析錯(cuò)誤等虛增利潤2.52億元，違規(guī)對(duì)外擔(dān)保31.25億元，違規(guī)債務(wù)轉(zhuǎn)移30億元。行為性質(zhì)上既涉及日常經(jīng)營，也涉須由淮礦物流董事會(huì)或其股東皖江物流的決策、披露事項(xiàng)，但是最早從2011年開始，均沒有依法決策、披露，表明內(nèi)部控制體系在兩個(gè)層面都存在重大缺陷：淮礦物流層面存在會(huì)計(jì)核算錯(cuò)誤、財(cái)務(wù)造假、內(nèi)部人控制、集體舞弊、公司治理失敗、內(nèi)控體系整體失效；皖江物流層面存在信息傳遞渠道被切斷、對(duì)子公司管控失敗、內(nèi)部審計(jì)內(nèi)控測試系統(tǒng)失效、風(fēng)險(xiǎn)控制體系不完善等問題。

四、風(fēng)險(xiǎn)控制策略建議

1.優(yōu)化供應(yīng)鏈物流核心客戶

供應(yīng)鏈物流實(shí)質(zhì)上是物流服務(wù)提供商圍繞核心企業(yè)，利用自身信用、資金實(shí)力、網(wǎng)絡(luò)渠道、議價(jià)能力等優(yōu)勢，通過對(duì)實(shí)物流、信息流、現(xiàn)金流控制，為核心客戶提供上游采購、中間倉儲(chǔ)配送及下游銷售構(gòu)成的物流網(wǎng)絡(luò)。在鏈條和網(wǎng)絡(luò)中，核心客戶直接關(guān)系供應(yīng)鏈物流企業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)行是否安全、流暢。因此，核心客戶選擇必須慎重、優(yōu)化，至少做好五個(gè)方面的工作：一是詳細(xì)盡職調(diào)查、深度分析，包括其產(chǎn)供銷等基本生產(chǎn)經(jīng)營情況、技術(shù)水平、資質(zhì)情況、信用等級(jí)等；二是圍繞核心客戶，對(duì)其上下游客戶群分析，特別要防止關(guān)聯(lián)客戶惡意串通套取資金；三是強(qiáng)化與核心客戶的日常信息溝通交流，必要時(shí)通過駐廠等方式保證信息對(duì)稱，對(duì)重大資金流向能夠有效監(jiān)控；四是建立動(dòng)態(tài)評(píng)估機(jī)制，不斷對(duì)核心客戶的生產(chǎn)經(jīng)營、行業(yè)形勢分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判、預(yù)控和實(shí)時(shí)感知；五是建立安全退出和保障機(jī)制，對(duì)核心客戶業(yè)務(wù)鏈條風(fēng)險(xiǎn)要保持合理懷疑，并進(jìn)行科學(xué)求證、動(dòng)態(tài)測試，必要時(shí)立即啟動(dòng)該機(jī)制。

2.優(yōu)化供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)品種

從三個(gè)方面著力實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)品種結(jié)構(gòu)的合理，規(guī)避、對(duì)沖行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：一是業(yè)務(wù)定位要準(zhǔn)確，做好發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營規(guī)劃，熟悉業(yè)務(wù)品種所在行業(yè)基本特點(diǎn)和運(yùn)營規(guī)律，合理確定和配置業(yè)務(wù)資源，實(shí)現(xiàn)行業(yè)經(jīng)營優(yōu)勢互補(bǔ)和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。二是定期進(jìn)行業(yè)務(wù)鏈條行業(yè)研究。深入、多維度分析行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)、競爭結(jié)構(gòu)、生命周期及其與宏觀經(jīng)濟(jì)的相互影響，同時(shí)做好比較研究，橫向比較相關(guān)行業(yè)，提前擬定退出、替代預(yù)案。三是充分利用新技術(shù)、新理念，著力發(fā)展高附加值的增值業(yè)務(wù)，提供獨(dú)立第三方貨品倉儲(chǔ)、監(jiān)管，在業(yè)務(wù)鏈條中嵌入金融服務(wù)為各節(jié)點(diǎn)客戶提供安全、高效、低成本貨品動(dòng)態(tài)質(zhì)押融資等，實(shí)現(xiàn)物流鏈業(yè)務(wù)由實(shí)物依賴向創(chuàng)新服務(wù)轉(zhuǎn)型，由資金依賴向增值服務(wù)轉(zhuǎn)型。

3.提高資金運(yùn)營效率和效益

一是做好供應(yīng)鏈上下游采購、銷售業(yè)務(wù)在時(shí)間、實(shí)物交割、資金安排等方面無縫銜接，進(jìn)行流程再造、加速，減少鏈條客戶資金占用，特別是通過監(jiān)控、技術(shù)等手段防止客戶將資金惡意挪用、套取、侵占。二是平衡好供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)規(guī)模與效益的關(guān)系，合理控制經(jīng)營規(guī)模，關(guān)鍵要控制財(cái)務(wù)杠桿率，做好業(yè)務(wù)毛利率、周轉(zhuǎn)效率、資金成本之間的效益比較分析，運(yùn)用不同支付手段、不同定價(jià)策略最大限度消化資金成本，提高資金周轉(zhuǎn)次數(shù)。三是建立客戶信用評(píng)價(jià)制度，定期、動(dòng)態(tài)、科學(xué)評(píng)估并分級(jí)別管理，按照企業(yè)內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)控制客戶授信，超出部分必須輔以有效擔(dān)?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)杜絕為客戶提供風(fēng)險(xiǎn)不可控的貨品市值跌價(jià)差購回購等變相擔(dān)保。

4.全方位加強(qiáng)內(nèi)控體系建設(shè)

股東、出資人層面，要做好對(duì)所屬子企業(yè)的外部管控，主要是履行出資人職責(zé)，加強(qiáng)對(duì)其公司治理頂層設(shè)計(jì)，充分發(fā)揮外部董事、獨(dú)立董事和監(jiān)事的決策、監(jiān)督作用，通過關(guān)鍵部門負(fù)責(zé)人委派等措施建立多渠道信息溝通機(jī)制，同時(shí)，強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)、突出風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)，多手段運(yùn)用、多角度監(jiān)管，避免因內(nèi)部人控制而管理失控，出現(xiàn)集體舞弊。供應(yīng)鏈物流企業(yè)層面，一要優(yōu)化控制環(huán)境，促進(jìn)自律架構(gòu)作用的有效發(fā)揮，股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層要按各自權(quán)限，把功能發(fā)揮到位，二要正確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，把經(jīng)營失誤降至最低、可承受水平，三要暢通信息溝通，確保經(jīng)營、財(cái)務(wù)等信息及時(shí)交換，四是職責(zé)分工、授權(quán)批準(zhǔn)等必須控制到位，避免濫權(quán)、越權(quán)，五是要對(duì)內(nèi)控結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)、運(yùn)行效果進(jìn)行經(jīng)常、定期、動(dòng)態(tài)質(zhì)量評(píng)估，以確保其按既定目的運(yùn)行，特定情況下發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)能夠及時(shí)、適當(dāng)修正。

參考文獻(xiàn)：

篇5

中圖分類號(hào)：F274 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

物資管理，是指企業(yè)在生產(chǎn)過程中對(duì)本企業(yè)所需物資的采購、使用、儲(chǔ)備、配送等行為進(jìn)行計(jì)劃、組織和控制的過程。企業(yè)物資管理的各個(gè)環(huán)節(jié)環(huán)環(huán)相扣，組成企業(yè)的物資供應(yīng)鏈。由于物資供應(yīng)鏈的復(fù)雜程度不斷提高，必須從不同的角度來有效地發(fā)揮物資供應(yīng)鏈中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)價(jià)值。有效的物資供應(yīng)鏈集成物資公司所有的決策業(yè)務(wù)，包括物資需求計(jì)劃、采購模式、合同簽訂、履約、變更、結(jié)算、庫存等。由于物資供應(yīng)鏈的特殊性，辦理業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)物資供應(yīng)鏈造成巨大的破壞，一些細(xì)小的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都有可能對(duì)物資供應(yīng)鏈系統(tǒng)造成巨大的打擊，甚至完全破壞物資供應(yīng)鏈系統(tǒng)，因此，對(duì)物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制進(jìn)行研究是十分重要的。

一、物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制構(gòu)建的根本準(zhǔn)則

受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)影響，我國企業(yè)的物資管理模式被深深地烙上了計(jì)劃、配額、定量等烙印。物資管理也是現(xiàn)代物流的起源，但是很長時(shí)間以來，物資管理恰恰被現(xiàn)代物流給忽略了。構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制的目標(biāo)是為了更好地監(jiān)測、把握供應(yīng)鏈的經(jīng)營狀況，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)物資供應(yīng)鏈中存在的業(yè)務(wù)問題，并尋求最好的解決計(jì)劃與防護(hù)方法，保持供應(yīng)鏈的正常經(jīng)營。在不同的物資供應(yīng)鏈系統(tǒng)中，存在著不同的實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警模式，實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警的方法并非完全相同，但有效的實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制有著一樣的共通性，任何企業(yè)構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制時(shí)都應(yīng)遵守這些根本準(zhǔn)則。

（一）實(shí)用性

最終創(chuàng)建實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制的目的就是為了更好地實(shí)踐應(yīng)用過程，需要靠不同的實(shí)踐方式對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行校驗(yàn)。除此之外，由于實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建程度過于復(fù)雜，企業(yè)不能獲得完整的物資供應(yīng)鏈經(jīng)營情況，從而進(jìn)行精確的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。在這種情況下，實(shí)用性就成為構(gòu)建物料供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制必不可少的準(zhǔn)則之一。

（二）系統(tǒng)性

物資供應(yīng)鏈集成了物資需求計(jì)劃、采購模式、合同簽訂、履約、變更、庫存、結(jié)算等業(yè)務(wù)。因此，在構(gòu)建實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制中必須從整個(gè)物資供應(yīng)鏈的角度出發(fā)，對(duì)供應(yīng)鏈中各個(gè)業(yè)務(wù)節(jié)點(diǎn)進(jìn)行監(jiān)測，及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制可以全面地反饋物資供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平。

（三）動(dòng)態(tài)性

物資供應(yīng)鏈?zhǔn)峭ㄟ^共同的經(jīng)濟(jì)利益將各個(gè)體系和業(yè)務(wù)集成到一起的，并不是通過強(qiáng)硬的行政手段捏合到一起的，所以物資供應(yīng)鏈具備一定的動(dòng)態(tài)性。物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制不僅僅在物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中產(chǎn)生預(yù)測未來的價(jià)值，還有對(duì)物資供應(yīng)鏈自身經(jīng)營分析的價(jià)值。在分析經(jīng)營的基礎(chǔ)上，預(yù)測整個(gè)物資供應(yīng)鏈將來的發(fā)展趨向。而且由于市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不斷改良引起的變動(dòng)，物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制只有應(yīng)保持先進(jìn)的動(dòng)態(tài)性，才能更好地規(guī)避物資供應(yīng)鏈中所產(chǎn)生的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）及時(shí)性

在物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制中，預(yù)警是一種提示警報(bào)行為，在危險(xiǎn)出現(xiàn)之前將其消滅。因此，為了能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)物資供應(yīng)鏈中存在的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，及時(shí)性是不可或缺的。否則，如果等到業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)到達(dá)一定水平后才警告提醒，對(duì)企業(yè)造成的重大損失已經(jīng)無法挽回，實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警變得毫無意義。因此，及時(shí)性是實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警中必不可缺的一項(xiàng)。

（五）經(jīng)濟(jì)性

經(jīng)濟(jì)性是指對(duì)構(gòu)建實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制的成本進(jìn)行控制，避免構(gòu)建時(shí)產(chǎn)生一些不必要的損失，強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)性準(zhǔn)則是為了更好地控制企業(yè)構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制的成本，而不造成過度的經(jīng)濟(jì)浪費(fèi)。

二、物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制系統(tǒng)架構(gòu)

物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制是為了更快、更有效地處理物資供應(yīng)鏈中產(chǎn)生的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，屬于對(duì)物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測和預(yù)警的一種監(jiān)管措施。因此，這種機(jī)制的構(gòu)成涉及了五種元素：實(shí)時(shí)監(jiān)控機(jī)構(gòu)、預(yù)警分析組織機(jī)構(gòu)、信息收集傳遞機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制。其中信息收集傳遞機(jī)構(gòu)是整個(gè)架構(gòu)的基礎(chǔ)，主體是預(yù)警分析和實(shí)時(shí)監(jiān)控機(jī)構(gòu)，中心與關(guān)鍵分別是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制。通過物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制的流程，將五種元素緊密地聯(lián)結(jié)在一起，形成物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制。如圖1所示。

（一）實(shí)時(shí)監(jiān)控機(jī)構(gòu)

實(shí)時(shí)監(jiān)控機(jī)構(gòu)在實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制中起著實(shí)時(shí)監(jiān)測的作用，是構(gòu)成物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制中不可缺少的基礎(chǔ)機(jī)構(gòu)。因此，為了實(shí)時(shí)監(jiān)控供應(yīng)鏈機(jī)制的性能能得到正常的施展，建設(shè)齊全的實(shí)時(shí)監(jiān)控組織機(jī)構(gòu)是良好的物資供應(yīng)鏈系統(tǒng)最基本的配置。實(shí)時(shí)監(jiān)控組織機(jī)構(gòu)的成員由物資供應(yīng)鏈中的基礎(chǔ)人員構(gòu)成，這些基礎(chǔ)人員能夠最快地發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈中出現(xiàn)的問題和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將信息迅速提交給預(yù)警分析組織機(jī)構(gòu)。實(shí)時(shí)監(jiān)控機(jī)構(gòu)的組建可以讓實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制的信息傳遞速度達(dá)到最大化，第一時(shí)間掌握物資供應(yīng)鏈中產(chǎn)生的信息。

（二）預(yù)警分析組織結(jié)構(gòu)

物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制另一基礎(chǔ)就是預(yù)警分析組織結(jié)構(gòu)，它在實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制中起著組織和決策的中樞作用。預(yù)警機(jī)構(gòu)的主要組成人員主要是來自負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的專家和企業(yè)管理人員等。這些專家通過不同范疇和不同角度對(duì)物資供應(yīng)鏈經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，提出具有一定權(quán)威性的提議。預(yù)警組織結(jié)構(gòu)獨(dú)立展開工作，不屬于物資供應(yīng)鏈的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，并不干預(yù)物資供應(yīng)鏈的直接經(jīng)營，確保它不受其他組織干涉以及物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警業(yè)務(wù)的落實(shí)。

（三）信息收集傳遞機(jī)構(gòu)

預(yù)警分析組織結(jié)構(gòu)要能高效地進(jìn)行預(yù)警分析，除了從實(shí)時(shí)監(jiān)控機(jī)構(gòu)中獲得的信息外，物資供應(yīng)鏈信息收集傳遞機(jī)構(gòu)也是不可或缺的。它能及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)兆，快速地收集和傳遞物資供應(yīng)鏈中產(chǎn)生的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息，并分辨業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息的種類。同時(shí)，為了確保信息的準(zhǔn)確性、及時(shí)性和有效性，應(yīng)將收集的信息和數(shù)據(jù)形成一個(gè)信息系統(tǒng)，通過對(duì)信息系統(tǒng)的不斷改良與更新使信息保持以上三種特性。

（四）風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制

當(dāng)物資供應(yīng)鏈已經(jīng)產(chǎn)生了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就需要有風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制將已經(jīng)產(chǎn)生的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制中，通過數(shù)值表現(xiàn)的方式將監(jiān)測的實(shí)際狀況與分析狀況進(jìn)行比照分析，直接發(fā)現(xiàn)物資供應(yīng)鏈經(jīng)營過程中的異樣狀況。同時(shí)，利用現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營供應(yīng)鏈的管理技術(shù)、診斷技術(shù)分析，判斷物資供應(yīng)鏈經(jīng)營過程中產(chǎn)生的異樣狀況，估測出業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小程度，預(yù)測其能夠產(chǎn)生的后果，尋找到物資供應(yīng)鏈經(jīng)營中的缺點(diǎn)和異常情況的根源。

（五）風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制是實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制的最后一步。通過業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制實(shí)施過程中提出的信息表現(xiàn)，將不同的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行類別劃分，采取不同的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類別解決方案和消化物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)措施。其目標(biāo)是將業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所形成的后果減至最小。業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制應(yīng)包含補(bǔ)救措施、改良方法和應(yīng)急方案等。其中補(bǔ)救措施是針對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平采取有效的方法，使業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)造成的后果達(dá)到最小；改良方法主要是改進(jìn)物資供應(yīng)鏈中經(jīng)營的薄弱環(huán)節(jié)，杜絕以前產(chǎn)生的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)再度發(fā)生；應(yīng)急方案主要是針對(duì)物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其可能產(chǎn)生的毀壞，應(yīng)采用什么樣的方法去躲避業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步惡化。業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制是實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制的最終目標(biāo)。

三、構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制的戰(zhàn)略

構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制少不了供應(yīng)鏈管理目標(biāo)、文化、組織、方法和信息系統(tǒng)五種方式，根據(jù)五種方式的組成，提出構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制的戰(zhàn)略。

明確物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警目的，形成實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警目的體系。創(chuàng)建物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制的目的就是針對(duì)物資供應(yīng)鏈中存在的不同的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并不是針對(duì)單個(gè)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)，而是創(chuàng)建一個(gè)綜合目標(biāo)，針對(duì)不同的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，同時(shí)該系統(tǒng)保持和供應(yīng)鏈環(huán)境的信息溝通，使其擁有信息的先進(jìn)性。樹立物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警組織，發(fā)揮實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警的中堅(jiān)作用。造就物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警文化，加強(qiáng)預(yù)防業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)和技能。一個(gè)系統(tǒng)應(yīng)有其獨(dú)有的文化，構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制系統(tǒng)，應(yīng)有其獨(dú)特的系統(tǒng)文化，通過構(gòu)建系統(tǒng)使各部門人員加強(qiáng)心理承受能力，當(dāng)物資供應(yīng)鏈系統(tǒng)中出現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，讓各部門人員通過預(yù)警機(jī)制擁有更強(qiáng)的抵抗風(fēng)險(xiǎn)的技能，對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在一定的認(rèn)識(shí)。運(yùn)用物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制措施，制定系統(tǒng)優(yōu)化的實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警戰(zhàn)略。通過運(yùn)用預(yù)警機(jī)制思維，去解決物資供應(yīng)鏈面臨的各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語

本文主要以預(yù)防物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為主，探討如何構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制，使其規(guī)避更多的物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過整合物資供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)，論述了構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制的戰(zhàn)略。構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實(shí)時(shí)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制是為了更好地管理物資供應(yīng)鏈以及規(guī)避物資供應(yīng)鏈在運(yùn)營情況中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，使物資供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)更加完善。

篇6

商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)進(jìn)行融資過程當(dāng)中，由于各種事先無法預(yù)測的不確定因素帶來的影響，使實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差，或者資產(chǎn)不能收回從而遭受風(fēng)險(xiǎn)和損失的可能性。

一、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分類

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，就是借款人不能依約償還供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)項(xiàng)下的信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)。影響供應(yīng)鏈融資的信用風(fēng)險(xiǎn)有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指宏觀經(jīng)濟(jì)周期或者行業(yè)發(fā)展要素發(fā)生變化造成大量的企業(yè)虧損的情況。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)自身的經(jīng)營策略等原因造成的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

2.內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)蘊(yùn)涵在信用調(diào)查融資審批授信后管理與操作等等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中。授信支持性資產(chǎn)的有效控制是供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的核心部分，該環(huán)節(jié)中涉及到大量的操作控制，這部分操作風(fēng)險(xiǎn)管理成為供應(yīng)鏈融資操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。巴塞爾委員會(huì)建立了分析操作風(fēng)險(xiǎn)的基本框架，按照操作風(fēng)險(xiǎn)不同的成因?qū)⒉僮黠L(fēng)險(xiǎn)分為四類：人員因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)、信貸流程造成的操作風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)和外部事件導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。

3.市場風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資方面面對(duì)的市場風(fēng)險(xiǎn)，是指市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化造成供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)生損失的可能性。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)以真實(shí)的商品貿(mào)易為背景，商品的市場價(jià)格對(duì)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)大小有直接的關(guān)系。市場風(fēng)險(xiǎn)來源于在當(dāng)前這個(gè)買方市場時(shí)代，產(chǎn)品的質(zhì)量、更新?lián)Q代速度、正負(fù)面信息的披露等，都直接影響抵質(zhì)押項(xiàng)下商品的變現(xiàn)價(jià)值和銷售，

4.法律風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)過程中要承受不同形式的法律風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資是一項(xiàng)金融創(chuàng)新，尤其是供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中廣泛采用授信資產(chǎn)支持技術(shù)，涉及比較多的法律問題。由于法律規(guī)則的不確定性或模糊性，法律體系本身存在一定的空白、沖突和所述不詳?shù)?，法律的不確定性也會(huì)使銀行在開展信貸業(yè)務(wù)時(shí)帶來損失。我國法律法規(guī)體現(xiàn)還在不斷的建設(shè)和完善當(dāng)中，其間的法律變動(dòng)也會(huì)對(duì)商業(yè)銀行造成損失。

二、如何對(duì)商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估采用銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)法，即通過選取一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)和其它定性指標(biāo)，并通過專家判斷或其它方法設(shè)定每一指標(biāo)的權(quán)重，由評(píng)級(jí)人員根據(jù)事先確定的打分表對(duì)每一個(gè)指標(biāo)分別打分，再根據(jù)總分確定其對(duì)應(yīng)的信用級(jí)別不同分值對(duì)應(yīng)不同信用級(jí)別。供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系中，不僅考慮企業(yè)基本素質(zhì)、償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力、創(chuàng)新能力、成長能力、信用記錄以及行業(yè)狀況等，還考慮了企業(yè)所處供應(yīng)鏈的整體運(yùn)營績效、上下游企業(yè)的合作情況、供應(yīng)鏈的競爭力及信息共享程度等因素。

三、現(xiàn)今我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險(xiǎn)問題

一直以來，我國銀行業(yè)，特別是國有商業(yè)銀行，沿用總、分、支的科層管理模式，即經(jīng)營單元對(duì)應(yīng)國家行政區(qū)劃進(jìn)行層級(jí)配置，各經(jīng)營單元的經(jīng)營區(qū)域主要限定于地理臨近地區(qū)，這樣的傳統(tǒng)組織管理架構(gòu)，無法完全適應(yīng)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的一些經(jīng)營特征：

（1）業(yè)務(wù)的空間跨度大：供應(yīng)鏈的空間延伸往往跨度很大，銀行傳統(tǒng)的分區(qū)經(jīng)營的分支機(jī)構(gòu)設(shè)置，顯然難以適應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈全鏈條開發(fā)和服務(wù)的要求，比如，供應(yīng)鏈成員的經(jīng)營所在地將分別落入不同分支行的轄區(qū)，如果采用多頭開發(fā)的模式，協(xié)調(diào)成本很高；如果由某一經(jīng)營單位統(tǒng)一操作對(duì)整條供應(yīng)鏈的服務(wù)，遠(yuǎn)程作業(yè)的成本又很高。

（2）業(yè)務(wù)運(yùn)行自成系統(tǒng)：供應(yīng)鏈融資的信貸技術(shù)、操作流程、產(chǎn)品運(yùn)用乃至營銷模式和盈利模式都有別于傳統(tǒng)的流動(dòng)資金授信業(yè)務(wù)。實(shí)踐中我們看到，一些銀行對(duì)供應(yīng)鏈融資僅取其概念，內(nèi)部管理仍沿用傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的作業(yè)框架，結(jié)果導(dǎo)致準(zhǔn)入錯(cuò)位，風(fēng)險(xiǎn)控制沒有切中要害，營銷效果也難如人意。

（3）業(yè)務(wù)的專業(yè)化程度高：將供應(yīng)鏈融資放在傳統(tǒng)信貸的框架中運(yùn)行，其不適性是明顯的。一則無法挖掘?qū)I(yè)分工的創(chuàng)新和效率優(yōu)勢，二則不利于專業(yè)資源的集成以獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)；三則傳統(tǒng)信貸損失的大數(shù)法則可能受到系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的突然沖擊。

四、對(duì)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的高效運(yùn)行，需要一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的運(yùn)營環(huán)境，而這種環(huán)境必須突破當(dāng)前國內(nèi)銀行業(yè)（尤其是國有銀行）劃地為界、綜合經(jīng)營的組織架構(gòu)。

1.對(duì)供應(yīng)鏈金融進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的基本策略

商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)控制中基本策略可大致分為如下類型：①預(yù)防策略；②規(guī)避策略；③轉(zhuǎn)嫁策略；④分散策略；⑤補(bǔ)償策略；⑥抑制策略。某種意義上來講，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是以一種消極的態(tài)度對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)；而有效的控制和化解風(fēng)險(xiǎn)，則是以一種積極的態(tài)度對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)。

2.利用技術(shù)創(chuàng)新，構(gòu)建供應(yīng)鏈金融信用管理技術(shù)平臺(tái)

目前我國的供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展的初期階段，由于尚未建立完整的信用體系，特別是供應(yīng)鏈金融的信用模型建設(shè)和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)流程信息化發(fā)展程度不高。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)中，供貨商、制造商、銷售商、銀行、客戶相互間的信用保證是缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管的。因此，必須加快信用技術(shù)創(chuàng)新，提高供應(yīng)鏈金融信用管理水平。構(gòu)建好信用管理技術(shù)平臺(tái)，就能夠加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理的信用環(huán)境建設(shè)，為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供有力的信用管理支持。

3.對(duì)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融建設(shè)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

全面風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了各層次的金融風(fēng)險(xiǎn)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理偏好對(duì)資源分配起引導(dǎo)作用。它通過準(zhǔn)確計(jì)量各類風(fēng)險(xiǎn)確定經(jīng)濟(jì)資本，通過經(jīng)濟(jì)資本的分配決定各類資產(chǎn)規(guī)模，改善業(yè)務(wù)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益配比關(guān)系，將有限的資源從效益較差而風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)上釋放出來，為效益更好而風(fēng)險(xiǎn)可控的業(yè)務(wù)騰出空間]由于供應(yīng)鏈涉及不同的行業(yè)、不同技術(shù)領(lǐng)域和不同的行政區(qū)域，這就涵蓋了幾乎所有的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，供應(yīng)鏈金融信用管理必須納入到金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理之中，這樣才能有效地管理好供應(yīng)鏈出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

[1]林毅夫,李永軍.金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資[J].經(jīng)濟(jì)研究,2001(3):29-35.

篇7

一、引言

傳統(tǒng)的免疫學(xué)指能夠自我識(shí)別，并且排除自身體內(nèi)其他部分，達(dá)到保護(hù)機(jī)體免受侵害，特別是病毒等病原微生物、細(xì)菌。本論文研究的供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)免疫與人體免疫系統(tǒng)“消滅異己”類似，供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)免疫旨在建立系統(tǒng)防御體系，抵制風(fēng)險(xiǎn)入侵，確保所建立系統(tǒng)的保密性、完整性、實(shí)用性。供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)免疫具有與生物免疫有很多相似之處，這樣為供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范提供了一個(gè)自然的研究模板，并且免疫系統(tǒng)在信息加工中表現(xiàn)出了異常檢測、容錯(cuò)能力、多樣性、動(dòng)態(tài)穩(wěn)定性、記憶能力、健壯性、可擴(kuò)展性、以及分布式保護(hù)等良好特性，正是當(dāng)前供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)中所期望得到的，因此可借鑒生物免疫系統(tǒng)的原理進(jìn)行供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)免疫研究。

二、供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)免疫的原理分析

供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)免疫原理的分析可按免疫算法劃分的四個(gè)階段進(jìn)行，這四個(gè)階段：第一個(gè)階段是抗原識(shí)別階段、第二個(gè)階段是初始抗體群生成階段、第三個(gè)階段是親和力計(jì)算、克隆選擇和抗體群更新階段以及第四個(gè)階段即結(jié)束階段。

第一個(gè)階段，抗原識(shí)別階段。結(jié)合供應(yīng)鏈金融特征、以往的供應(yīng)量入核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)免疫的經(jīng)驗(yàn)、可能的風(fēng)險(xiǎn)源等，將需要解決的問題即供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理體系抽象成符合人工免疫系統(tǒng)。抗原識(shí)別可以檢驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效性。本階段是確立供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)免疫系統(tǒng)的免疫細(xì)胞的重要階段。以后將要解決的風(fēng)險(xiǎn)問題可抽象成抗原，隨著供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，抗原識(shí)別和分析越來越困難，風(fēng)險(xiǎn)因素及可能的風(fēng)險(xiǎn)源的多樣性和模糊性是其根本原因。

第二個(gè)階段，初始抗體群產(chǎn)生階段。根據(jù)供應(yīng)鏈金融管理規(guī)劃，核心企業(yè)主要目標(biāo)是確認(rèn)供應(yīng)鏈金融實(shí)施范圍、確定融資企業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)、設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)等，形成供應(yīng)鏈金融實(shí)施計(jì)劃及相關(guān)細(xì)則，為供應(yīng)鏈金融實(shí)施形成了基本框架。該過程也是核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要階段。核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融實(shí)施過程中的部分風(fēng)險(xiǎn)在該階段亦可以確定下來。同樣，對(duì)于核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)免疫系統(tǒng)的構(gòu)建而言，該階段要結(jié)合以往供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，分析可能存在的風(fēng)險(xiǎn)源，制定具有可行性的風(fēng)險(xiǎn)免疫制度。也即形成供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)免疫的初步抗體群。

第三個(gè)階段，親和力計(jì)算、克隆選擇和抗體群更新階段。根據(jù)親和力的改變結(jié)合供應(yīng)鏈金融框架隨時(shí)調(diào)整供應(yīng)鏈金融的實(shí)施行為，保留能促進(jìn)供應(yīng)鏈金融實(shí)施的行為，根據(jù)實(shí)際進(jìn)行控制和反饋，形成新的抗體群。根據(jù)環(huán)境發(fā)生變異、克隆選擇，提高免疫系統(tǒng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制能力。該階段是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)免疫系統(tǒng)設(shè)計(jì)的核心環(huán)節(jié)，核心企業(yè)需要抽調(diào)專門人員進(jìn)行該階段風(fēng)險(xiǎn)的分析與跟蹤，結(jié)合以往的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)環(huán)境才能實(shí)現(xiàn)較好的免疫效果。

第四個(gè)階段，即項(xiàng)目結(jié)束階段，主要是為后期供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展總結(jié)實(shí)施經(jīng)驗(yàn)，提供借鑒。保留免疫信息，總結(jié)免疫系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)免疫能力，為進(jìn)一步供應(yīng)鏈金融實(shí)施繼承和風(fēng)險(xiǎn)免疫的完善打下基礎(chǔ)，是這一階段的主要工作。

三、供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)免疫實(shí)施策略

（一）基于風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)強(qiáng)化的免疫策略

供應(yīng)鏈金融實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)免疫與管理的主體是人，加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融管理關(guān)鍵在于加強(qiáng)核心企業(yè)內(nèi)部人員風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，并建立一個(gè)具備豐富供應(yīng)鏈金融管理經(jīng)驗(yàn)，熟悉供應(yīng)鏈金融各環(huán)節(jié)的專人負(fù)責(zé)的。核心企業(yè)里人員都要樹立強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，形成具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的企業(yè)文化。核心企業(yè)應(yīng)具有風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，熟悉風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)運(yùn)作規(guī)則，充分認(rèn)識(shí)到供應(yīng)鏈金融所存在的較高的風(fēng)險(xiǎn)性。參與供應(yīng)鏈金融的主體應(yīng)建立完善決策管理機(jī)制，切實(shí)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度，防范和監(jiān)控各類風(fēng)險(xiǎn)，提升風(fēng)險(xiǎn)免疫能力。核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)免疫系統(tǒng)并不是僅僅由風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)構(gòu)成，應(yīng)該還包括風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

（二）基于優(yōu)化管理制度的免疫策略

核心企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)免疫的前提是科學(xué)有效的管理制度是，管理制度也是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)免疫機(jī)制的綱領(lǐng)。在供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目中，首先要建立完善的管理制度，包括、薪酬制度、績效考核制度、日常規(guī)范制度、財(cái)務(wù)制度等。對(duì)于供應(yīng)鏈金融實(shí)施而言，完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系、詳細(xì)的業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)管理策略是尤為重要的，核心企業(yè)需要建立起與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)相匹配的管理制度。供應(yīng)鏈金融的主要參與者和領(lǐng)導(dǎo)者制訂供應(yīng)鏈金融具體實(shí)施計(jì)劃，建立適應(yīng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)或崗位，并建立供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的管理機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制、運(yùn)行機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)核心企業(yè)上下游合作企業(yè)的強(qiáng)化，并通過完善上下游合作成員而形成健全的供應(yīng)鏈金融網(wǎng)絡(luò)。

（三）基于建立完善的供應(yīng)鏈金融管理體系的免疫策略

建立完善的供應(yīng)鏈金融管理體系，制定規(guī)范的供應(yīng)鏈金融實(shí)施程序，引導(dǎo)整個(gè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，是非常關(guān)鍵的。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)參與的上下游企業(yè)、核心企業(yè)及第三方物流企業(yè)的相關(guān)環(huán)節(jié)中，為了高效應(yīng)用各種資源進(jìn)行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，使供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的各個(gè)方面和各項(xiàng)工作得到協(xié)調(diào)管理和實(shí)施，有必要建立供應(yīng)鏈金融的組織系統(tǒng)。核心企業(yè)需要起到主導(dǎo)供應(yīng)鏈金融實(shí)施的職能，使供應(yīng)鏈金融業(yè)的務(wù)管理過程得到全面規(guī)劃和組織。對(duì)于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)而言，根據(jù)業(yè)務(wù)流程及其相互關(guān)系，核心企業(yè)第一要規(guī)范管理人員的工作職責(zé)，建立關(guān)于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運(yùn)行流程、合作制度等方面的日常管理規(guī)程；第二，使參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的人員信息溝通順暢，建立業(yè)務(wù)溝通和反饋機(jī)制；第三，降低風(fēng)險(xiǎn)，建立供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，全面規(guī)劃、監(jiān)測、控制供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)因素，提出風(fēng)險(xiǎn)免疫策略。

（四）基于完善供應(yīng)鏈金融管理的信息網(wǎng)絡(luò)的免疫策略

對(duì)于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)而言，需要上下游合作企業(yè)成員、銀行、第三方物流企業(yè)、核心企業(yè)之間的密集信息溝通，因此，信息交流平臺(tái)會(huì)影響供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)績效，在供應(yīng)鏈金融實(shí)施中，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行的最新動(dòng)態(tài)、發(fā)展趨勢等信息的收集、完善等工作是對(duì)當(dāng)前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整的基礎(chǔ)。對(duì)于以核心企業(yè)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)而言，核心企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)融資企業(yè)、第三方物流公司和銀行的信息交流網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)信息系統(tǒng)的對(duì)接，讓參與主體的信息暢通，以保證核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈成員進(jìn)行適當(dāng)調(diào)控。

四、小結(jié)

本文基于生物免疫學(xué)原理對(duì)供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行研究，創(chuàng)新性地實(shí)現(xiàn)了生物免疫與供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)免疫的鏈接，并提出了供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)免疫的實(shí)施策略，本研究有利于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在實(shí)踐中的順利推行。

參考文獻(xiàn)：

1.王以華，呂萍，徐波等.組織免疫研究初探[J].科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2006（6）.

2.呂萍，王以華.組織免疫行為和機(jī)制研究[J].管理學(xué)報(bào)，2009（5）.

3.呂萍，王以華.基于組織免疫視角的企業(yè)適應(yīng)性研究[J].科研管理，2008（1）.

4.Jerne，N.K.Toward　a　network　theory　of　the　immune　system[J].Annual　Immunology，1974（125）.

5.Timmisn，J.Neal，M.A　resource　limited　artificial　immune　system　for　data　analysis[J].Knowledge-　Based　Systems，2001（14）.

6.Ishida，A.，Shirai，Y.，Kondo，T.，et.al.Immunoid：An　Architechure　for　Behavior　Arbitration　Based　on　the　Immune　Networks.in：IEEE/RSJ　International　Conference　on　Intelligent　Robots　and　Systems[R].Osaka，Japan，1996.

篇8

一、 當(dāng)前國內(nèi)銀行在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中存在的問題

1． 信用環(huán)境和信用體系建設(shè)問題。國內(nèi)發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的最大困難在于企業(yè)和銀行之間存在信息不對(duì)稱，由于供應(yīng)鏈系統(tǒng)的“自償性”特征，很容易導(dǎo)致核心企業(yè)為其上、下游企業(yè)謊報(bào)或是虛報(bào)貿(mào)易交易背景，并且產(chǎn)生系統(tǒng)內(nèi)部勾結(jié)轉(zhuǎn)移資金的情況。出現(xiàn)這種情況的原因與國內(nèi)征信系統(tǒng)建設(shè)不健全有很大的直接關(guān)系。國內(nèi)目前缺少向美國中小企業(yè)署這樣的直接監(jiān)管部門，對(duì)于供應(yīng)鏈上、下游企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)。

（1） 信用替代的局限。以銀行為主的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，是源于核心大企業(yè)的信用替代而成立的，這在中小企業(yè)融資中表現(xiàn)得十分明顯。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值的銀行信任的大企業(yè)產(chǎn)生業(yè)務(wù)往來，從而得到某種資格認(rèn)定或者憑借其他企業(yè)的信用增加，讓其符合并達(dá)到銀行承認(rèn)的資信標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)際的情況是中小企業(yè)常常利用大企業(yè)良好的實(shí)力和信譽(yù)、和銀行比較穩(wěn)定信貸關(guān)系，為其提供間接的信用擔(dān)保，來獲得銀行資金支持。

在發(fā)展過程中，雖然通過供應(yīng)鏈有效管理建立起例如“N+1+N”或“1+N”者諸如此類的業(yè)務(wù)往來聯(lián)系，然而此種融資管理的組織方式的成效是使更多的金融資源朝向核心集團(tuán)企業(yè)集中，往往會(huì)將核心的企業(yè)信用擴(kuò)大，以使供應(yīng)鏈上的更多企業(yè)能夠得到更多的授信來幫助業(yè)務(wù)的發(fā)展，信貸資源風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散聚集效應(yīng)因此會(huì)擴(kuò)大。所以只依賴信用代替來開展供應(yīng)鏈金融融資業(yè)務(wù)是有很大的局限性，也會(huì)導(dǎo)致更多的風(fēng)險(xiǎn)，最終會(huì)影響供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的健康成長。

（2）信用管理的局限。我國的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的主要模式是基于供應(yīng)鏈管控中銀行經(jīng)與第三方的物流類企業(yè)合作的供應(yīng)鏈金融融資模式和基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)模式。這樣的工作費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而且遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了銀行日常業(yè)務(wù)范圍。供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新業(yè)務(wù)最高收益還達(dá)不到傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的收益，因而以銀行為中心的供應(yīng)鏈金融融資模式創(chuàng)新動(dòng)力不足，難以成為主流業(yè)務(wù)。

2． 不同客戶與行業(yè)的差異化問題。由于供應(yīng)鏈本身地域分散性的特點(diǎn)，導(dǎo)致了供應(yīng)鏈金融所服務(wù)的對(duì)象地域也分散，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)核心企業(yè)與上、下游企業(yè)，甚至物流公司不在同一省份的情形，使得供應(yīng)鏈金融的管理出現(xiàn)一定困難。但是目前我國大部分商業(yè)銀行依然使用傳統(tǒng)的總、分、支行的層級(jí)制，跨地域的總分行之間的協(xié)調(diào)和合作出現(xiàn)不暢。一般情況下，供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)在跨地域經(jīng)營方面會(huì)遇到以下問題：

（1）區(qū)域性經(jīng)營習(xí)慣差異的問題。企業(yè)在跨區(qū)域經(jīng)營時(shí)會(huì)產(chǎn)生經(jīng)營習(xí)慣的差異化問題，使得供應(yīng)鏈融資服務(wù)方案不能適應(yīng)不同區(qū)域之間的經(jīng)營方式差異問題。針對(duì)這情況，銀行主要開展銀行間合作方式，使相互提供完備標(biāo)準(zhǔn)的信息，對(duì)這種區(qū)域經(jīng)營習(xí)慣的差異造成的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)問題進(jìn)行彌補(bǔ)。

（2）跨區(qū)域物流的問題?？鐓^(qū)域物流耗時(shí)較長，使得銀行對(duì)物流的監(jiān)管出現(xiàn)一定程度上的問題，這是由于質(zhì)物價(jià)值方面的改變所導(dǎo)致的。針對(duì)物流運(yùn)作中會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，包括運(yùn)輸安全、質(zhì)物的物流過程中的質(zhì)量保證的因素，使得跨區(qū)域物流會(huì)使得質(zhì)物出現(xiàn)一定的減值風(fēng)險(xiǎn)。

銀行開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)針對(duì)的主要行業(yè)中，由于物流而造成的損失在家電、汽車零部件等物品運(yùn)送中十分常見。對(duì)于這種情況，銀行業(yè)主要是根據(jù)對(duì)物流公司的資質(zhì)審核來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，依靠保險(xiǎn)公司的理賠以及物流公司的賠付責(zé)任來減少事故出現(xiàn)后的損失。

3． 核心企業(yè)客戶的問題。商業(yè)銀行在發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過程中，首先要做到核定供應(yīng)鏈體系內(nèi)核心企業(yè)的開發(fā)價(jià)值，因而對(duì)核心企業(yè)的判定標(biāo)準(zhǔn)界定十分重要，而要想界定清晰這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的尺度，必須做好以下的分析工作：

（1）最低長度要看這個(gè)企業(yè)是否符合銀行內(nèi)部制定并在執(zhí)行的授信要求。如果該企業(yè)連銀行的授信審批都難以通過，那么本身就不具備從銀行獲得融資的條件，更不必說為其他企業(yè)提供擔(dān)保了。

（2）審視企業(yè)在供應(yīng)鏈中的位置。如果該企業(yè)周圍已經(jīng)形成了比較穩(wěn)定的供需網(wǎng)絡(luò)，則該企業(yè)對(duì)它的上、下游關(guān)聯(lián)企業(yè)可以說具有統(tǒng)治地位，自身也具備很強(qiáng)的市場競爭力，比如家電制造企業(yè)、鋼鐵制造企業(yè)等，那么該類型企業(yè)可以初步判斷是核心企業(yè)。

二、 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的管控

1． 風(fēng)險(xiǎn)管理的主要對(duì)象。供應(yīng)鏈融資中，授信是面向供應(yīng)鏈中小企業(yè)成員的，這個(gè)與供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)特征有著密不可分的聯(lián)系，大型企業(yè)在供應(yīng)鏈中可以獲取比較多的融資渠道，但是融資成本比較低，并不能實(shí)現(xiàn)降低融資成本的供應(yīng)鏈體系，這與傳統(tǒng)企業(yè)的授信基本沒有根本性的區(qū)別。商業(yè)銀行首先在供應(yīng)鏈融資中面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)，這是由供應(yīng)鏈融資的客戶群體決定的。

篇9

中圖分類號(hào)：F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4428（2017）03-80 -03

一、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）外部風(fēng)險(xiǎn)

1.國家政策風(fēng)險(xiǎn)

由于政府政策的調(diào)整，企業(yè)在經(jīng)濟(jì)利益上會(huì)和政府產(chǎn)生許多矛盾，從而產(chǎn)生政策風(fēng)險(xiǎn)。國家政策的變化會(huì)對(duì)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生影響，當(dāng)國家進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)，會(huì)出臺(tái)相關(guān)的政策以支持或限制某些產(chǎn)業(yè)。當(dāng)國家對(duì)某個(gè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行限制時(shí)，這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈從源頭到末端都會(huì)受到影響，生產(chǎn)規(guī)?？s小。如果銀行選取了這條產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)作為供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的核心企業(yè)，那么相關(guān)的信貸業(yè)務(wù)都會(huì)受到相應(yīng)的影響。

2.金融市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，這些因素可能會(huì)直接對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響，也可能是通過對(duì)其競爭者、供應(yīng)商或消費(fèi)者間接對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，若企業(yè)無法償還貸款，銀行就需將質(zhì)押物進(jìn)行買賣以減少損失。但處于不同行業(yè)的供應(yīng)鏈，其質(zhì)押物種類繁多，而且質(zhì)押物的價(jià)格隨市場變化而波動(dòng)，當(dāng)價(jià)格處于低俗時(shí)就會(huì)給銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來市場風(fēng)險(xiǎn)。

3.法律環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

法律的完善需要一個(gè)過程，而穩(wěn)固的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)開展尚短，國家對(duì)其的法律法規(guī)仍在調(diào)整中，在其調(diào)整、修訂的過程有可能對(duì)供應(yīng)鏈的運(yùn)行產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)，法律環(huán)境的變化會(huì)使得企業(yè)運(yùn)營出現(xiàn)問題，從而牽涉到商業(yè)銀行。

4.供應(yīng)鏈本身存在的風(fēng)險(xiǎn)

我國對(duì)SCM、ERP等供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)的開發(fā)已經(jīng)相當(dāng)成熟，供應(yīng)鏈管理的全面普及可以給企業(yè)帶來更多的利潤，但由于企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈管理重視程度不夠，對(duì)于供應(yīng)鏈的理解也只是停留在理論層面，尤其是將工作重點(diǎn)放在自身經(jīng)營上的中小企業(yè)，所以在實(shí)際應(yīng)用中的使用效率非常低，在遇到一些題時(shí)更注意自身利益，影響了整個(gè)供應(yīng)鏈管理的效果，對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈都產(chǎn)生了不好的影響，對(duì)供應(yīng)鏈融資的發(fā)展也產(chǎn)生了阻礙作用。同時(shí)，信息平臺(tái)建設(shè)也相對(duì)落后，在單證、文件傳遞、出賬、贖貨、應(yīng)收賬款確認(rèn)等環(huán)節(jié)主要依靠人力或是各個(gè)企業(yè)獨(dú)立的操作系統(tǒng)之間完成，這給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)增加了很多成本，而且增大了操作風(fēng)險(xiǎn)。而且由于核心企業(yè)、融資企業(yè)、物流企業(yè)、銀行信息技術(shù)應(yīng)用水平不一致，使得供應(yīng)鏈金融所要求的信息共享、物流資金流的對(duì)接未能實(shí)現(xiàn)，相反帶來了貿(mào)易環(huán)節(jié)和融資環(huán)節(jié)額外的割裂成本。

5.風(fēng)險(xiǎn)管理模式脫節(jié)

我國商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制大多尚未獨(dú)立于傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制體系，對(duì)供應(yīng)鏈金融更多的關(guān)注于營銷階段，風(fēng)險(xiǎn)控制的核心體系仍未構(gòu)建。大部分商業(yè)銀行仍在使用傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的評(píng)級(jí)方法；沒有設(shè)計(jì)專門的審批流程，還是層級(jí)審批；未創(chuàng)建專業(yè)化的操作平臺(tái)，操作風(fēng)險(xiǎn)控制缺失，缺乏針對(duì)核心企業(yè)和物流企業(yè)的監(jiān)管體制，操作不夠規(guī)范。這樣不僅不能發(fā)揮供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的成本優(yōu)勢，而且增加潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（二）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

1.人員操作風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)需要對(duì)供應(yīng)鏈資金流、物流、信息流進(jìn)行控制，這就需要專業(yè)的技術(shù)人才對(duì)其進(jìn)行操作才能保證其規(guī)范運(yùn)行。而目前我國嚴(yán)重缺乏供應(yīng)鏈操作人才，不規(guī)范的人員操作會(huì)使得商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)大為增加。

2.信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈系統(tǒng)有其虛擬性，并不能夠?qū)Τ蓡T進(jìn)行有效的約束，成員企業(yè)之間會(huì)存在信息不對(duì)稱問題，任何微小的信息都可能被加倍放大，這會(huì)增加供應(yīng)鏈的庫存，占用企業(yè)資金，增加違約風(fēng)險(xiǎn)。具體來說，最終產(chǎn)品與最終客戶的需求之間容易出現(xiàn)偏差，市場存在較大的不確定性，供應(yīng)商因此而難以安排生產(chǎn)；下單后，一旦出現(xiàn)不可預(yù)料的不利影響就會(huì)導(dǎo)致市場出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，銷售下降、貨物積壓、資金短缺，而由于商業(yè)銀行已經(jīng)將資金注入供應(yīng)鏈，一旦企業(yè)出現(xiàn)付款問題，就會(huì)給銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)包括核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、借款企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、第三方物流企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中承擔(dān)一定的擔(dān)保責(zé)任，雖然自己實(shí)力較強(qiáng)，但授信不僅要支持其自身，還需要支持其上下游的中小企業(yè)，整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)很大一部分都將集聚到核心企業(yè)，因此一旦核心企業(yè)運(yùn)營出現(xiàn)問題，引發(fā)供應(yīng)鏈資金流斷流，銀行的風(fēng)險(xiǎn)也將急劇增大。借款企業(yè)一般為圍繞核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)，自身信用評(píng)級(jí)不高，信用風(fēng)險(xiǎn)較大。銀行主要通過其與核心企業(yè)之間的真實(shí)交易進(jìn)行授信，并以交易貨物為質(zhì)押物來降低自身風(fēng)險(xiǎn)。但當(dāng)質(zhì)押物出現(xiàn)意外情況，如市場價(jià)值變化、監(jiān)管不嚴(yán)、處置不當(dāng)時(shí)，亦將對(duì)銀行產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。第三方物流企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)主要為監(jiān)管時(shí)責(zé)任缺失。由于物流企業(yè)充當(dāng)了商業(yè)銀行質(zhì)押物監(jiān)管人的角色，管理了銀行風(fēng)險(xiǎn)的一部分，而物流企業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)因風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)及責(zé)任感方面不如銀行導(dǎo)致監(jiān)管疏忽，或是為了謀求自身利益而串謀欺騙銀行的行為。這些都將給銀行造成巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

二、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

（一）商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資面對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略

1.國家在政策上的支持

國家在制定相關(guān)的政府政策時(shí)要考慮到其出臺(tái)的政策對(duì)目前經(jīng)濟(jì)的影響，和對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的影響。在如今經(jīng)濟(jì)發(fā)展并不十分景氣的時(shí)候，國家需要在供應(yīng)鏈融資方面進(jìn)行政策上的支持和行動(dòng)上的幫助。國家可以鼓勵(lì)發(fā)展朝陽行業(yè)，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的規(guī)范化管理程度。

2.金融市場有關(guān)行業(yè)的改善

在金融市場中，與供應(yīng)鏈有關(guān)的行業(yè)需要改善其發(fā)展模式，以償還貸款，使銀行的損失盡可能的減少。但處于不同行業(yè)的供應(yīng)鏈，其質(zhì)押物種類繁多，而且質(zhì)押物的價(jià)格隨市場變化而波動(dòng)，當(dāng)價(jià)格處于低俗時(shí)就會(huì)給銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來市場風(fēng)險(xiǎn)。這就需要整個(gè)金融市場相關(guān)行業(yè)的改善。

3.法律方面的完善

在法律方面我國要做的有很多，比如學(xué)習(xí)國外建立綜合性的擔(dān)保物權(quán)來代替多種擔(dān)保權(quán)益，動(dòng)產(chǎn)抵押采用統(tǒng)一的登記制度等，使信貸人無需實(shí)際占有借款人資產(chǎn)，而享有擔(dān)保物益變現(xiàn)、易執(zhí)行的一系列權(quán)利。在《刑法》《商業(yè)銀行法》《民法通則》《擔(dān)保法》《合同法》《物權(quán)法》中，從法律內(nèi)容方面不僅要涉及廣泛，也要有一定的可操作性。

4.建立供應(yīng)鏈融資信息技術(shù)平臺(tái)

供應(yīng)鏈金融電子平臺(tái)的構(gòu)建需要經(jīng)歷四個(gè)階段：交易雙方文件和數(shù)據(jù)的電子交換、資金流貼現(xiàn)電子化、第三方供應(yīng)融資在線響應(yīng)、端到端供應(yīng)鏈融資決策支持。目前，我國的商業(yè)銀行基本上都還處于第一階段，應(yīng)當(dāng)加大該項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展力度，逐步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)信息化、網(wǎng)絡(luò)化，最終達(dá)到端到端供應(yīng)鏈融資的決策支持。深圳發(fā)展銀行、興業(yè)銀行已經(jīng)建立供應(yīng)鏈融資管理平臺(tái)，使得供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的發(fā)展更加有序。

5.合理應(yīng)用信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型

合理的應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)度量模型將使商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理更具科學(xué)性，有利于商業(yè)銀行供鏈金融業(yè)務(wù)的拓展，提高商業(yè)銀行的市場競爭力。商業(yè)銀行在應(yīng)用信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型時(shí)應(yīng)注意以下問題：第一，根據(jù)融資業(yè)務(wù)的特性選取最合適的模型。第二，確保模型所使用的數(shù)據(jù)真實(shí)可靠。第三，建立企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫。第四，要注意模型的檢驗(yàn)。我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，整個(gè)市場經(jīng)濟(jì)的變化很大，企業(yè)的經(jīng)營狀況變化也較大，因此需要做好模型的檢驗(yàn)工作，通過檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)問題，從而不斷調(diào)整改善風(fēng)險(xiǎn)度量模型。浦發(fā)銀行對(duì)供應(yīng)鏈融資提出了自己的解決方法，針對(duì)不同的客戶為其提供不同的融資方案。

（二）商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資面對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略

1.培養(yǎng)專業(yè)的供應(yīng)鏈融資操作團(tuán)隊(duì)

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)不同于傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)，需要具備專業(yè)的融資知識(shí)與技能， 以及深層次的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。從事供應(yīng)鏈融資， 需要對(duì)產(chǎn)品特性進(jìn)行深入了解， 也需要有卓越的風(fēng)險(xiǎn)分析能力與交易控管能力， 以使銀行能夠控制供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資的對(duì)象多為中小企業(yè)，為了拓展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行有必要組建一支專門的中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。中小企業(yè)行為分布廣、數(shù)量多，這對(duì)業(yè)務(wù)人員的行業(yè)知識(shí)提出了很高的挑戰(zhàn)，因此，銀行應(yīng)挑選學(xué)習(xí)能力強(qiáng)，素質(zhì)較高的員工拓展此類業(yè)務(wù)。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)人員的專業(yè)培訓(xùn)，不斷提高業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力和綜合素質(zhì)，保證供應(yīng)鏈金融服務(wù)的優(yōu)質(zhì)、高效。

2.在供應(yīng)鏈融資授信過程中加強(qiáng)監(jiān)管

（1）供應(yīng)鏈融資授信調(diào)查

銀行客戶經(jīng)理對(duì)供應(yīng)鏈融資企業(yè)進(jìn)行授信調(diào)查的項(xiàng)目可從行業(yè)、供應(yīng)鏈、企業(yè)內(nèi)部三個(gè)層面進(jìn)行細(xì)化。行業(yè)層面：調(diào)查融資企業(yè)所在行業(yè)的整體狀況、相關(guān)行業(yè)的狀況、融資企業(yè)所占的市場份額、競爭對(duì)手的情況、企業(yè)的競爭優(yōu)勢等。供應(yīng)鏈層面：供應(yīng)鏈核心企業(yè)的運(yùn)營及信用狀況、融資企業(yè)上下游企業(yè)狀況、第三方物流企業(yè)信用狀況、供應(yīng)鏈企業(yè)之間的整體合作狀況、整個(gè)供應(yīng)鏈的流轉(zhuǎn)狀況等。企業(yè)內(nèi)部層面：融資企業(yè)的背景狀況，內(nèi)容包括企業(yè)管理層、企業(yè)所有權(quán)關(guān)系、企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)、同銀行的合作情況、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)狀況調(diào)查等。

（2）供應(yīng)鏈融資授信審查及審批

授信審查是指銀行審查人員對(duì)客戶經(jīng)理上報(bào)的融資業(yè)務(wù)進(jìn)行審查，對(duì)融資業(yè)務(wù)的收益和存在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，判斷風(fēng)險(xiǎn)是否在銀行可控范圍內(nèi)，最終收益與所承受的風(fēng)險(xiǎn)是否匹配，并提出授信建議及方案，為授信的審批提供參考。銀行授信審查對(duì)象包括以融資企業(yè)、質(zhì)押物兩個(gè)主體。①融資企業(yè)：審查融資企業(yè)的法人資質(zhì)，是否具有開展融資業(yè)務(wù)的資格，審查融資企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)責(zé)、現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并分析企業(yè)的營利能力及償債能力，審查融資企業(yè)的行業(yè)前景、產(chǎn)品的市場份額及競爭力，審查融資企業(yè)管理層的管理經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)素質(zhì)、戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃等，分析管理層的綜合能力；融資企業(yè)與相關(guān)銀行或金融機(jī)構(gòu)的合作，防止多頭貸款。②質(zhì)押物審查，主要審查質(zhì)押的產(chǎn)權(quán)，分析質(zhì)押是否合法；分析質(zhì)押物的變現(xiàn)能力，預(yù)估質(zhì)押物的變現(xiàn)價(jià)值。

對(duì)通過審批的融資業(yè)務(wù)制定授信方案時(shí)，需要注意以下的幾個(gè)問題：授信額度與融資企業(yè)的償債能力及銀行的可接受范圍匹配；信貸期限與融資企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)周期相匹配，以實(shí)現(xiàn)資金的及時(shí)回流；授信產(chǎn)品與銀行融資收益相匹配，控制銀行融資業(yè)務(wù)成本；信貸資金用途與企業(yè)計(jì)劃經(jīng)營相匹配，防止融資企業(yè)挪用信貸資金用于其他用途或進(jìn)行投機(jī)。對(duì)通過授信審批和確定授信方案的融資業(yè)務(wù)，上報(bào)信貸審批委員會(huì)，經(jīng)過委員會(huì)的業(yè)審并給出相關(guān)建議之后，便可開始執(zhí)行該融資方案。

3.供應(yīng)鏈融資貸后監(jiān)管

貸后監(jiān)管從貸款發(fā)放開始直到本息完全收回時(shí)為止。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的貸后監(jiān)管除了對(duì)融資企業(yè)的監(jiān)管外，還需加強(qiáng)對(duì)整個(gè)行業(yè)、供應(yīng)鏈、以及質(zhì)押物監(jiān)管，同時(shí)應(yīng)做好相關(guān)資料檔案的管理。

參考文獻(xiàn)：

[1]裴瑾.我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)研究[J].學(xué)位論文，2010.

[2]韓明輝.供應(yīng)鏈金融下的農(nóng)業(yè)小企業(yè)融資信用風(fēng)險(xiǎn)研究[J].會(huì)計(jì)之友，2010.

篇10

近年來，我國金融界興起的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)屬于金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。隨著現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展對(duì)金融服務(wù)創(chuàng)新需求的日益增太，服務(wù)于生產(chǎn)、流通和銷售的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐越來越多，信用管理體系建設(shè)的問題成為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的瓶頸問題。

一、供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐

在我國，對(duì)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的探索，大致經(jīng)過了三個(gè)階段：第一個(gè)階段，從“物流銀行”的設(shè)想到“融通倉”概念的提出；第二個(gè)階段，從“倉單質(zhì)押”業(yè)務(wù)的嘗試到“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展；第三個(gè)階段，從“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展到供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略的提出與實(shí)施?！诠?yīng)鏈金融創(chuàng)新的實(shí)踐發(fā)展上，我國形成了兩條業(yè)務(wù)發(fā)展的主線模式：

其一是基于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資，結(jié)合生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和實(shí)際需求，由商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)而提供的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式。該業(yè)務(wù)模式通過貨權(quán)質(zhì)押、信托收據(jù)、保險(xiǎn)及公證、貨物監(jiān)管、提貨通知、貨物回購、資金專戶管理、期貨保值等一系列結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)來掌握貨權(quán)、監(jiān)控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個(gè)性化的組合貿(mào)易融資方式。

其二是基于供應(yīng)鏈管理模式，通過第三方物流企業(yè)(3PL)，創(chuàng)新出來的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和融通倉等供應(yīng)鏈融資模式。這種業(yè)務(wù)融資模式比結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式更創(chuàng)新了一步，它是基于供應(yīng)鏈金融的思想，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)從專注于對(duì)企業(yè)本身信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈及其交易的評(píng)估，這樣既真正評(píng)估了業(yè)務(wù)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使更多的企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。

二、供應(yīng)鏈金融的信用管理問題

目前國內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的研究和實(shí)踐都比較活躍，特別是在國內(nèi)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實(shí)踐在不斷進(jìn)行嘗試。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，在發(fā)展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于所謂的核心大企業(yè)的信用替代而成立的，這在中小企業(yè)的融資中表現(xiàn)得很突出。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，從而得到“某種資格的認(rèn)定”或者借用大企業(yè)的信用，使其達(dá)到銀行認(rèn)可的資信水平。實(shí)際上是中小企業(yè)利用大企業(yè)的良好信譽(yù)與實(shí)力以及和銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系來為其提供間接的信用擔(dān)保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發(fā)展中，通過供應(yīng)鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業(yè)務(wù)關(guān)系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團(tuán)性企業(yè)歸集，通常會(huì)將核心企業(yè)的信用放大，用以對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信來支持該業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開發(fā)，這樣，信貸風(fēng)險(xiǎn)的聚集擴(kuò)散效應(yīng)往往會(huì)擴(kuò)大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發(fā)展供應(yīng)鏈金融是有很大局限性的，也會(huì)招致更大的風(fēng)險(xiǎn)，最終阻礙了供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。

第二，信用管理的局限。在我國，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式主要是基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式和基于供應(yīng)鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(yè)(3PL)合作的供應(yīng)鏈融資模式。雖然這兩種創(chuàng)新模式解決了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的許多問題，但目前也顯現(xiàn)出發(fā)展創(chuàng)新動(dòng)力不足的態(tài)勢。在目前的融資模式中，銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，就需要了解企業(yè)抵、質(zhì)押物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷售市場和銷售對(duì)象以及承銷商的情況等，還要查看各種權(quán)利憑證的原件、辨別真?zhèn)巍＿@些工作不僅費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而且大大超出了銀行的日常業(yè)務(wù)與專業(yè)范疇。另外，目前供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的最高收益往往還超過不了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的收益。因此，以銀行為核心的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式是動(dòng)力不足的，很難成為銀行的主流業(yè)務(wù)。

第三，技術(shù)手段的局限。目前供應(yīng)鏈金融僅僅停留在銀行和企業(yè)的層面上，供應(yīng)鏈管理所依賴的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)目前在銀行和企業(yè)中很難同步發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后會(huì)造成信息不完整準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)銜接不順利流暢，往往還會(huì)引致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)基礎(chǔ)的創(chuàng)新問題亟待得到解決。由于供應(yīng)鏈管理數(shù)據(jù)庫對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)和產(chǎn)、供、存、銷、資金具有實(shí)時(shí)監(jiān)控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術(shù)創(chuàng)新問題的解決是供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新得以順利發(fā)展的關(guān)鍵，而目前的技術(shù)手段的局限性是很大的。

第四，信用組織的局限。目前的供應(yīng)鏈融資僅僅局限在作為銀行對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新與補(bǔ)充。實(shí)踐證明，在供應(yīng)鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應(yīng)鏈融資往往會(huì)比傳統(tǒng)的貿(mào)易融資具有更大的風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資強(qiáng)調(diào)的往往只是特定交易環(huán)節(jié)供需雙方企業(yè)的信用狀況和貿(mào)易的真實(shí)背景，而供應(yīng)鏈融資不但要強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，而且更加強(qiáng)調(diào)整個(gè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與防范，對(duì)供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)潛在的風(fēng)險(xiǎn)都要加以識(shí)別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式來看，供應(yīng)鏈融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品，具有很強(qiáng)的專用性，不易通過市場來評(píng)估其價(jià)值，也不易在市場上變現(xiàn)。因此，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制更加復(fù)雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應(yīng)鏈金融發(fā)展的需求。

三、供應(yīng)鏈金融的信用管理建設(shè)

目前建設(shè)好信用管理體系是促進(jìn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康發(fā)展的一項(xiàng)重要工作，可以從以下三個(gè)方面來進(jìn)行供應(yīng)鏈金融信用管理體系的建設(shè)。

(一)必須加快供應(yīng)鏈金融管理環(huán)節(jié)中的信用制度建設(shè)

1．建立中介信用機(jī)構(gòu)，完善社會(huì)征信服務(wù)體系。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的信用問題主要來源于以下兩個(gè)方面：一是由于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)參與者眾多、行業(yè)和地區(qū)跨度大，容易產(chǎn)生供應(yīng)鏈內(nèi)生性的混亂和不確定因素。體現(xiàn)在既有產(chǎn)品與技術(shù)的更新周期頻繁、市場需求波動(dòng)的影響，又有諸如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭與恐怖襲擊等外部事件的影響，同時(shí)也會(huì)遭遇到企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整沖擊，這些不確定因素都會(huì)增加供應(yīng)鏈自身信用問題的風(fēng)險(xiǎn)。二是供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的白發(fā)性擴(kuò)散作用。由于供應(yīng)鏈金融的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實(shí)力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散。如果供應(yīng)鏈上某一個(gè)成員出現(xiàn)了融資方面的問題，就會(huì)迅速地蔓延到整個(gè)供應(yīng)鏈，這對(duì)于供應(yīng)鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗(yàn)，也是對(duì)銀行信貸管理的極大挑戰(zhàn)。由于我國尚未建立完善的征信信用管理體系，供應(yīng)鏈金融信用管理問題凸顯，如果管理不善，極易引發(fā)大的金融災(zāi)難。因此，建議盡快建立供應(yīng)鏈金融中介信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，建立基于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的新型的中小企業(yè)投資機(jī)構(gòu)和信用擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)，完善供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的社會(huì)征信業(yè)務(wù)體系。

2．加快供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)法律規(guī)章制度建設(shè)。目前，我國有關(guān)供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)中的法律規(guī)章制度的建設(shè)嚴(yán)重滯后。有關(guān)倉單質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和票據(jù)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)尚有許多空白，期待完善的地方很多?，F(xiàn)實(shí)法律中，合同法中沒有明確地規(guī)定倉單的法律地位，真正的倉單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業(yè)簽發(fā)的倉單又沒有權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證和監(jiān)管，倉單的標(biāo)準(zhǔn)化程度低，使用和流通范圍十分有限。同時(shí)，從我國的“物資銀行”、“倉單質(zhì)押”到“物流銀行”、“供應(yīng)鏈金融”的金融創(chuàng)新發(fā)展模式來看，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范制度還需要進(jìn)一步完善，金融立法制度還須進(jìn)一步健全。

(二)必須把供應(yīng)鏈金融信用管理納入到金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理