導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇互聯(lián)網(wǎng)金融的功能，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

隨著2013年余額寶的問世，2013―2014年間我國互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)了爆發(fā)的態(tài)勢，規(guī)模大增。盡管大家對互聯(lián)網(wǎng)金融的概念有較多的爭議（喬海曙和呂慧敏，2014），但無論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)，其本質(zhì)都離不開金融。金融，從本質(zhì)上講就是資金和信用的交易，主要涉及融資、投資和中介等活動(dòng)，在渠道上分為直接融資和間接融資。我國現(xiàn)在以銀行信貸為主要的融資渠道，根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)的消息，在2013年末銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為151萬億，總負(fù)債為141萬億，如此規(guī)模下商業(yè)銀行的經(jīng)營管理正日益受到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為資金渠道，不論其是融資、投資還是中介平臺模式，在快速發(fā)展并對商業(yè)銀行形成沖擊的情況下其規(guī)模問題值得重視，這促使我們思考我國互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模及其對應(yīng)功能的問題，因?yàn)镃ochrane（2013）認(rèn)為對于金融而言，重要的是功能不是規(guī)模。

互聯(lián)網(wǎng)金融早起于電子金融（殷劍鋒，2014），同時(shí)，網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)也早已存在，為什么2013年之前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模較小，2013年以后就規(guī)模暴漲呢？互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展與其經(jīng)營模式的創(chuàng)新有直接的關(guān)系，因此分析互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模問題首先要考察其經(jīng)營模式。本文將從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式出發(fā)，分析不同模式下的發(fā)展規(guī)模，進(jìn)而分析不同模式下互聯(lián)網(wǎng)金融的功能，這對于深入認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展本質(zhì)與前景有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與現(xiàn)有模式

在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融有兩種概念：一種是金融的互聯(lián)網(wǎng)，主要是指金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)化，將網(wǎng)下業(yè)務(wù)搬到了網(wǎng)上；另一種是互聯(lián)網(wǎng)的金融，主要是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)推出的金融業(yè)務(wù)。為了綜合分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的全貌，本文同時(shí)將這兩種概念都包含在互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)，即本文將分析這兩種現(xiàn)象，并對它們的模式進(jìn)行比較分析（見圖1）。

盡管謝平和鄒傳偉（2012）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式，但互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟也屬于金融的“資金融通”這一范疇。因而，本文從資金融通的角度分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與模式。

在金融體系中，資金融通主要涉及融資、投資和中介三個(gè)方面，投融資是資本逐利的重要載體，而為了降低交易成本和信息不對稱，商業(yè)銀行和投資銀行等金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)起金融中介的角色。同時(shí)，由于交易成本和信息不對稱的影響，金融機(jī)構(gòu)不斷分工，呈現(xiàn)不同的機(jī)構(gòu)類型，它們共同為實(shí)現(xiàn)資本逐利行為提供服務(wù)。信息科技的發(fā)展，一方面促使這些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不斷革新，開設(shè)電子金融業(yè)務(wù)，另一方面促使互聯(lián)網(wǎng)公司的發(fā)展。從市場結(jié)構(gòu)看，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)由于特殊的準(zhǔn)入限制是一個(gè)高度壟斷的市場結(jié)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)公司由于其存在于虛擬空間則是一個(gè)高度競爭的市場結(jié)構(gòu)。所以，盡管早期的商業(yè)銀行等傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)開展了信用卡、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上證券與保險(xiǎn)等網(wǎng)上業(yè)務(wù)，但傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)下業(yè)務(wù)仍在不斷發(fā)展壯大。另外，由于金融機(jī)構(gòu)信息的非標(biāo)準(zhǔn)化，電子金融對傳統(tǒng)金融業(yè)的顛覆被證明是錯(cuò)誤的（殷劍鋒，2014）。隨著資本市場直接融資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行等傳統(tǒng)間接融資業(yè)務(wù)受到較大沖擊，“脫媒”現(xiàn)象得到關(guān)注。但隨后又新誕生了“影子銀行”等新型金融中介，電子金融的“去中介化”受到質(zhì)疑?？偟膩砜?，由于金融中介的能力優(yōu)勢和比較優(yōu)勢，“去中介”在資金資源相對稀缺的情況下不現(xiàn)實(shí)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)新型機(jī)構(gòu)各自不斷發(fā)展，呈現(xiàn)了競爭與融合的局面。

按照資金融通過程，目前國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新分為支付方式創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新、投融資方式創(chuàng)新和金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新四種模式。在資本逐利的主要投融資方式上，出現(xiàn)了以融資為主要目的的眾籌，其形式已經(jīng)發(fā)展出了股權(quán)眾籌、債券眾籌、回報(bào)眾籌和捐贈(zèng)眾籌等多種形式。同時(shí)，影響較大的則是以投資為主要目的的P2P、網(wǎng)絡(luò)小貸等模式。在金融中介上，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式則較豐富。第一種是對金融活動(dòng)中最基本的支付方式的創(chuàng)新，即第三方支付，典型的如網(wǎng)上支付的支付寶和移動(dòng)支付的微信錢包。第二種是基于平臺的銷售服務(wù)渠道創(chuàng)新模式，一個(gè)是進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品銷售的渠道，如余額寶等各種寶寶，它們大多在本質(zhì)上是貨幣基金；另一個(gè)是產(chǎn)品超市或信息平臺，提供各種產(chǎn)品以及供求信息，如銅板街、好貸網(wǎng)等。第三種是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)軍金融業(yè)帶來的金融機(jī)構(gòu)形式創(chuàng)新，如眾安在線等。

2013年余額寶的問世及其爆發(fā)增長，一方面促使互聯(lián)網(wǎng)金融在我國快速發(fā)展，出現(xiàn)了眾多的寶寶產(chǎn)品、理財(cái)平臺和P2P公司；另一方面促使傳統(tǒng)的商業(yè)銀行也紛紛開展類似網(wǎng)上業(yè)務(wù)，如互動(dòng)營銷金融服務(wù)平臺“金融商城”、P2B平臺――e融e貸。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也在不斷革新。在籌資方面拓展眾籌業(yè)務(wù)對象，如娛樂眾籌“娛樂寶”、“湊份子”。在融資方面，P2P公司紛紛引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資融合發(fā)展線上與線下業(yè)務(wù)。在渠道方面，不僅推出貨幣基金以外的定期票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品，而且同時(shí)推出了銷售貨幣基金、定期理財(cái)產(chǎn)品的理財(cái)平臺，如招財(cái)寶。在支付方面，則推出了“先消費(fèi)、后付款”的“京東白條”。在網(wǎng)絡(luò)銀行方面，出現(xiàn)了全網(wǎng)絡(luò)化營運(yùn)的浙江網(wǎng)商銀行。此外，在P2P公司出現(xiàn)跑路現(xiàn)象的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電商和餐飲企業(yè)則創(chuàng)新推出P2B（Person to Business）、O2O（Online to Offline）業(yè)務(wù)，融合線上和線下資源，如普資華企（P2B）和妙資財(cái)富（O2O）。當(dāng)前，壟斷傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)受到競爭互聯(lián)網(wǎng)金融的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，而資金融通的金融活動(dòng)離不開基本的投融資和中介渠道，如何利用新的技術(shù)不斷融合線上、線下資源，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理和資金盈利是各個(gè)公司必須面對的，他們必將在更加細(xì)分的市場中競爭、合作并不斷創(chuàng)新發(fā)展。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模分析

2013―2014年互聯(lián)網(wǎng)金融快速增長，最為引人注目的就是余額寶。余額寶于2013年6月13日上線，截止到2014年6月30日，余額寶規(guī)模達(dá)5741.6億元，2014年上半年余額寶為廣大投資者帶來的收益超過125億元，上半年平均年化收益率超過5.4%。用戶數(shù)也保持了持續(xù)增長，截至2014年6月底，用戶數(shù)已達(dá)1.24億戶。然而，近幾個(gè)月，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的收益率連續(xù)走低，余額寶目前規(guī)模已經(jīng)進(jìn)入平穩(wěn)增長的成熟期。與此同時(shí)，各大銀行也紛紛推出與余額寶類似的產(chǎn)品以應(yīng)對挑戰(zhàn)，如平安銀行推出“平安盈”、民生銀行推出“如意寶”、興業(yè)銀行推出“興業(yè)寶”和“掌柜錢包”等。從截至2014年二季度末的數(shù)據(jù)來看，余額寶仍然一家獨(dú)大。在銀行系寶寶軍團(tuán)中，規(guī)模最大的為興業(yè)銀行掌柜錢包，規(guī)模為519.34億元；民生銀行“如意寶”規(guī)模為73億元，在銀行系寶寶中排名第二，與余額寶的規(guī)模差距較大。隨著2014年貨幣市場利率的下降，與余額寶類似的貨幣基金寶寶們的收益不斷下降，年化收益率從2014年1月1日的6.74%下降到2014年6月30日的4.23%。

在余額寶規(guī)模不斷增加、收益率下降的同時(shí)，P2P成為我國互聯(lián)網(wǎng)金融新的亮點(diǎn)。從最初的拍拍貸到宜信、陸金所、深圳紅嶺創(chuàng)投等，根據(jù)壹零財(cái)經(jīng)和網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)，截止2014年6月末我國P2P平臺數(shù)量超過1000家，成交量達(dá)到160.4億元，貸款余額達(dá)到476.6億元，然而累計(jì)出問題的平臺數(shù)達(dá)到了172家。

與P2P貸款投資不同，吸引投資的眾籌公司在2014年也得到快速發(fā)展。根據(jù)眾籌之家的導(dǎo)航平臺，我國現(xiàn)有眾籌平臺54家。在2014年10月9日，眾籌著名的平臺眾籌網(wǎng)上有11549個(gè)項(xiàng)目，已成功990個(gè)，眾籌中522個(gè)。根據(jù)夢800網(wǎng)站，眾籌網(wǎng)2014年8月籌資金額為539.45萬元，9月籌資金額為821.68萬元；京東眾籌2014年8月籌資金額為227.41萬元，9月籌資金額為1173.83萬元；淘寶眾籌2014年8月籌資金額為2200.33萬元，9月籌資金額為1592.09萬元。

在互聯(lián)網(wǎng)金融的銷售服務(wù)平臺方面，誕生于2009年6月的“挖財(cái)”是國內(nèi)最早的個(gè)人記賬理財(cái)平臺，5年時(shí)間累積了超過8000萬的用戶。金銀貓是國內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)平臺，不僅是一個(gè)金融資訊和信息的平臺，也是一個(gè)全方位為個(gè)人及機(jī)構(gòu)客戶提供涵蓋銀行理財(cái)、基金、信托、券商、保險(xiǎn)等各類理財(cái)業(yè)務(wù)的金融服務(wù)在線交易平臺，采用全新的P2B+O2O+社區(qū)網(wǎng)點(diǎn)模式，在銀行P2B業(yè)務(wù)領(lǐng)域是最有實(shí)力的平臺。2014年5月18日，金銀貓理財(cái)用戶數(shù)突破1萬人，2014年7月28日，金融e家社區(qū)理財(cái)服務(wù)店突破50家。銅板街是國內(nèi)首款實(shí)現(xiàn)綜合理財(cái)交易的平臺，截止2013年12月31日，銅板街理財(cái)平臺交易額突破2.7億元；2014年3月，銅板街APP單日交易額則突破1億元人民幣；在2014年6月，銅板街理財(cái)平臺交易額已突破10億元。截至2014年8月，已服務(wù)超500萬投資者，投資總額累計(jì)超50億元。盈盈理財(cái)是國內(nèi)領(lǐng)先的最早從事基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融信息撮合交易服務(wù)的平臺，2013年年注冊用戶數(shù)超過兩百萬。2014年，盈盈理財(cái)針對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀推出P2B/P2P投融資服務(wù)模式，截止2014年6月累計(jì)用戶突破500萬，活躍用戶突破100萬，累計(jì)投資額突破30億元，為投資人帶來收益超6000萬元。乾貸網(wǎng)是P2B互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺，截止2014年8月，乾貸網(wǎng)發(fā)生額已突破2億元。招財(cái)寶則是在理財(cái)產(chǎn)品機(jī)構(gòu)、融資人與投資人之間提供居間金融信息服務(wù)，以幫助雙方完成交易撮合的交易平臺，招財(cái)寶公司不任何理財(cái)產(chǎn)品或借款項(xiàng)目，不設(shè)立資金池，亦不為交易雙方提供擔(dān)保，2014年8月招財(cái)寶的成交額突破110億元，截止2014年10月8日，累計(jì)成交金額為151.2億元。匯投資是P2C網(wǎng)絡(luò)投融資平臺，2014年7月16日，匯投資用戶投資總額突破1億，2014年10月9日已加入用戶23955位，用戶投資總額3億8819萬元。PPmoney是理財(cái)平臺，2013年12月，PPmoney總成交額達(dá)10億，截止2014年6月30日，總成交額突破21億元，與2013上半年相比，成交量上漲355.53%，注冊人數(shù)增長662.62%。

總的來看，2014年互聯(lián)網(wǎng)金融各種模式下的公司在規(guī)模上都得到了較大的發(fā)展，貨幣基金理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模最大，其中余額寶份額最大，其他類似寶寶規(guī)模較小。P2P、眾籌和平臺公司單個(gè)規(guī)模不大，但數(shù)量眾多，增長很快，總體規(guī)模上P2P的規(guī)模相對較大。與商業(yè)銀行上百萬億的總規(guī)模相比，這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模應(yīng)該是非常小的，再說商業(yè)銀行主要依靠企業(yè)等大客戶，互聯(lián)網(wǎng)金融主要依靠長尾的社會(huì)公眾，為什么互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)對傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成較大沖擊呢？這是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融有著和傳統(tǒng)金融一樣的功能，但卻有著更加靈活、一體化、重體驗(yàn)的模式。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融功能分析

隨著金融的不斷增長，一些學(xué)者開始思考金融增長帶來的影響。過去30年里，無論是占GDP的比例，還是從金融資產(chǎn)的數(shù)量以及就業(yè)人數(shù)等方面，金融服務(wù)部門都呈現(xiàn)了較大增長（Greenwood and Scharfstein，2013）。然而，Rajan（2005）則認(rèn)為盡管去中介化降低了交易成本、提高了資本配資效率并更好地實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，但導(dǎo)致了投資人與投資項(xiàng)目間出現(xiàn)了管理者的激勵(lì)問題，這會(huì)改變市場的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而影響市場的穩(wěn)定。Cochrane（2013）認(rèn)為對于金融而言，重要的是功能不是規(guī)模。鑒于此，本文認(rèn)為從規(guī)模上可以看到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)和速度，從功能上可以看到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的長度，因?yàn)榫哂袃?yōu)勢功能的互聯(lián)網(wǎng)金融才能走的更為長遠(yuǎn)。陳龍（2014）認(rèn)為從金融業(yè)的格局上看，P2P和眾籌等新的融資手段，雖然屬于金融創(chuàng)新，卻是對現(xiàn)有金融體系的一種補(bǔ)充，不會(huì)對現(xiàn)有格局產(chǎn)生巨大沖擊，而結(jié)算、支付和利息收入代表了一般用戶對銀行最主要的需求，支付是金融業(yè)最基本也是最重要的功能，得移動(dòng)支付者得天下?？梢?，未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展重點(diǎn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢功能有直接的聯(lián)系。

Merton（1995）認(rèn)為金融最基本的功能是資源配置，金融系統(tǒng)的功能可以劃分為6個(gè)：交換商品與服務(wù)、提供融資機(jī)制、跨時(shí)空轉(zhuǎn)移經(jīng)濟(jì)資源、管理不確定性并控制風(fēng)險(xiǎn)、提供價(jià)格信息、處理信息不對稱和激勵(lì)問題。這些功能傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)能實(shí)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融則以新的方式和模式從事金融活動(dòng)，也能實(shí)現(xiàn)這些功能。張信（2014）從資金結(jié)算與清算、資源分配與集聚和風(fēng)險(xiǎn)管理與分散三個(gè)方面對不同互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品功能進(jìn)行簡要分析，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融越來越體現(xiàn)了其作為金融服務(wù)的本來職能。從資金融通的角度，本文認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的模式中，銷售服務(wù)平臺實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)上與網(wǎng)下的資金、理財(cái)產(chǎn)品的交換，眾籌和P2P等提供了網(wǎng)上投融資機(jī)制，O2O則連接了線上和線下資源，她們通過互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)了資金資源的跨時(shí)空配置、提供價(jià)格信息并分散、控制風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以新的形式實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的主要金融功能。因此，從互聯(lián)網(wǎng)金融2013―2014年的爆發(fā)看，其競爭優(yōu)勢并不在其功能上，關(guān)鍵在于其實(shí)現(xiàn)功能的方式上。謝平（2014）也認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主要是指互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和精神對金融交易和組織形式的影響，金融的核心功能不變，金融契約的內(nèi)涵不變，金融風(fēng)險(xiǎn)、外部性等概念的內(nèi)涵也不變。從過去幾年電子金融的緩慢發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)增長相比較看，壟斷的傳統(tǒng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的方式轉(zhuǎn)變較慢，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的方式轉(zhuǎn)變比較快。這些方式的轉(zhuǎn)變是一種創(chuàng)新，創(chuàng)新背后的根本經(jīng)濟(jì)力量是競爭。

然而，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一樣，在互聯(lián)網(wǎng)金融中，Merton（1995）提到的處理信息不對稱和激勵(lì)問題和Rajan（2005）所擔(dān)心的管理激勵(lì)問題卻仍然存在，2013年末到2014年初的P2P跑路風(fēng)波就是一個(gè)典型的范例?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)上模式降低了交易成本、提高了資金配置效率，但產(chǎn)生了新的投資與被投資對象，產(chǎn)生了新的互聯(lián)網(wǎng)金融中介，信息不對稱和管理激勵(lì)問題不會(huì)消失，同時(shí)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的高度競爭和聯(lián)系以及網(wǎng)上虛擬交易對象等問題還可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

金融產(chǎn)品或者服務(wù)本質(zhì)上是金融合約，作為合約屬性必然存在責(zé)任與義務(wù)的問題，作為金融工具，必然存在風(fēng)險(xiǎn)與收益的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融提供的是與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)類似功能的服務(wù)，但是更加一體化、靈活化，強(qiáng)調(diào)客戶體驗(yàn)和市場細(xì)分。但是，金融活動(dòng)本質(zhì)是要實(shí)現(xiàn)資本逐利的，互聯(lián)網(wǎng)金融公司為了保護(hù)自身以及客戶的利益，有責(zé)任和義務(wù)去降低信息不對稱，努力控制風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，對金融合約責(zé)任與義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)與收益的管理離不開金融監(jiān)管，日益綜合一體化的互聯(lián)網(wǎng)金融給我國分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體系帶來了難題。

四、結(jié)論與啟示

在我國，以電子支付、信用卡等電子金融為模式的早期互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展，以網(wǎng)上投融資、第三方支付/理財(cái)平臺等為模式的新型互聯(lián)網(wǎng)金融正快速增長。它們以不同的方式實(shí)現(xiàn)金融基本的資金融通功能，本質(zhì)上都是金融中介。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)在受到資本市場發(fā)展直接融資導(dǎo)致“脫媒”的同時(shí)，正面臨互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等技術(shù)公司的互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊。不同的經(jīng)營方式和人們社會(huì)生活的多樣化注定兩者會(huì)共同存在、融合發(fā)展，在不斷競爭中也會(huì)有規(guī)模與業(yè)績上的沖擊，這也正是市場經(jīng)濟(jì)的必然。

互聯(lián)網(wǎng)金融有著與傳統(tǒng)金融類似的功能，但也同樣面臨信息不對稱和管理激勵(lì)問題，整合資源、優(yōu)化配置風(fēng)險(xiǎn)以及加強(qiáng)監(jiān)管有助于互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模發(fā)展與長久穩(wěn)定。對于不同模式下不同互聯(lián)網(wǎng)金融公司而言，細(xì)分市場避免同質(zhì)化、整合線上線下資源提高自身優(yōu)勢、參與行業(yè)并購等是未來發(fā)展的途徑。對它們的股權(quán)性質(zhì)、治理結(jié)構(gòu)以及市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)鏈的分析是未來要研究的問題。另外，金融規(guī)模增長帶來的社會(huì)效益及成本仍是一個(gè)值得進(jìn)一步探討的課題。

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篇2

在市場改革面前，我國的金融領(lǐng)域改革滯后于整個(gè)市場化進(jìn)程，隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的日益普及，對傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)及商業(yè)銀行帶來了一定的沖擊，并逐漸影響到整個(gè)金融領(lǐng)域，金融模式中的互聯(lián)網(wǎng)金融成為一個(gè)時(shí)期的新興金融，其主要依托于互聯(lián)網(wǎng)及通信技術(shù)，從資金融通到支付實(shí)現(xiàn)了金融領(lǐng)域的新跨越。在這樣的發(fā)展趨勢下，我國商業(yè)銀行受到前所未有的影響，這種影響不斷蔓延至傳統(tǒng)的金融邊界，成為金融行業(yè)改革的強(qiáng)大推動(dòng)力。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

早在1999年，互聯(lián)網(wǎng)金融率先在美國產(chǎn)生，當(dāng)時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)第一次出現(xiàn)于互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金，當(dāng)時(shí)將其余第三方支付首次連接的公司便是美國的PayPal公司。之后到2005年，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式應(yīng)運(yùn)而生，之后又成立了眾籌股權(quán)融資模式。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起步較晚，是以2013年余額寶上線為主要標(biāo)志，之后我國互聯(lián)網(wǎng)金融跟隨著美國的發(fā)展步伐不斷發(fā)展。僅僅三年時(shí)間，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)五種業(yè)態(tài)。其中支付寶、財(cái)付通等形式稱之為第三方支付，此外還有拍拍貸為代表的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺，還有類似于阿里貸、京東金融為代表的大數(shù)據(jù)金融，還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站及眾籌融資平臺等。

2.商業(yè)銀行視角下的互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)

在金融服務(wù)模式中，互聯(lián)網(wǎng)金融可謂是新興起的，它的興起引起了業(yè)界的廣泛關(guān)注，與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行不同，它具有一定的優(yōu)勢和特點(diǎn)。

2.1金融資源可獲得性強(qiáng)

作為社會(huì)主體，需要不斷獲取社會(huì)資源，而在獲取的過程中機(jī)會(huì)相同便是社會(huì)公平的重要體現(xiàn)。如果在獲取金融資源時(shí)，不同的社會(huì)主體其獲得的機(jī)會(huì)不均等，便出現(xiàn)了金融排斥。特別是社會(huì)主體是弱勢群體時(shí)，無論是途徑還是方式都欠缺的環(huán)境下，要想獲得金融服務(wù)困難和障礙較大。這也是在傳統(tǒng)商業(yè)銀行中普遍存在的現(xiàn)象，特別是小微企業(yè)或個(gè)人客戶需要從銀行貸款時(shí)，往往會(huì)受到金融排斥。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，所有人獲取信貸的機(jī)會(huì)是均等的，并且信息相對對稱，過去的地域限制得到突破。

2.2交易成本相對較低

依托商業(yè)銀行融資，會(huì)面臨多種困境，例如小微企業(yè)或個(gè)人客戶較為零散，且他們的需求各異，銀行在整合他們信息時(shí)難免會(huì)出現(xiàn)信息不對稱現(xiàn)象。在信貸投放過程中，商業(yè)銀行的成本較高并且審核流程繁瑣，最終導(dǎo)致效率較低。但是互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，無論是哪種規(guī)模的企業(yè)或個(gè)人客戶，其信息都是經(jīng)過云計(jì)算等技術(shù)得到信用評估，如果貸款方存在違約等現(xiàn)象，將會(huì)直接降低其信用評級，此時(shí)如果貸款方再次出現(xiàn)違約現(xiàn)象，其違約成本將會(huì)更高，這樣也可以有效降低交易過程中的成本，凸顯互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢。

2.3資源配置相對去中介化

傳統(tǒng)的融資模式下，商業(yè)銀行扮演的角色是金融主體，因此對貸款方的信息識別受限，雙方面臨的問題無法及時(shí)匹配，時(shí)常會(huì)出現(xiàn)貸款方不能及時(shí)獲取資金，而銀行方面遲遲找不到需要的好項(xiàng)目。而互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，企業(yè)或個(gè)人可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺尋找到需要的資金，而供應(yīng)方也可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺甄別信息，尋找與其自身相匹配的交易，這樣的模式下有去中介化的作用。從交易的角度來看，采取互聯(lián)網(wǎng)金融的模式，貸款方與資金提供方可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺直接接觸，實(shí)現(xiàn)了信息對稱。但是在實(shí)際操作中，資金提供方的鑒別能力有限，不能及時(shí)識別信息，并且需要承擔(dān)相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，很多情況下，資金提供方依然將互聯(lián)網(wǎng)金融作為能夠?qū)崿F(xiàn)交易的中介職能。換言之，去中介化是今后一個(gè)時(shí)期互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向，現(xiàn)階段依然處于相對去中介化的發(fā)展階段。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)屬性

3.1互聯(lián)網(wǎng)金融繞不開信用中介

在融資交易過程中，有很多不確定性，這也是之所以會(huì)出現(xiàn)金融中介機(jī)構(gòu)的直接原因。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行在這期間起到了的作用，將雙方的不確定性因素消除，從而大大降低了交易成本。也正是有了商業(yè)銀行的存在，在逐步促使社會(huì)信用得到大力發(fā)展，我國金融業(yè)的繁冗離不開商業(yè)銀行在其中起到的作用。那么互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，能否脫離信用中介的身份而存在呢？理論上講，只要是交易過程中有可能存在信息不對稱等方面的金融風(fēng)險(xiǎn)，金融中介就應(yīng)當(dāng)持續(xù)存在，這是降低交易風(fēng)險(xiǎn)，提高效率的有效途徑。在現(xiàn)實(shí)中，互聯(lián)網(wǎng)金融的形式能否時(shí)雙方的信息絕對對稱，并且讓交易過程的信息完全透明化、公開化從而降低交易成本呢？答案是否定的。如果要想使信息實(shí)現(xiàn)絕對公開，即便是在互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，也需要高額的成本，例如對于隱私保護(hù)、社會(huì)安全等方面的成本，維護(hù)這些內(nèi)容的成本常常會(huì)明顯高于互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的收益。也就是說，即便是在互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，依然需要信用中介在中間起一定的橋梁作用，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融離不開信用中介。

3.2短期互聯(lián)網(wǎng)金融不具信用創(chuàng)造功能

在商業(yè)銀行中，其在信用創(chuàng)造功能方面重要是依靠活期存款及貸款來實(shí)現(xiàn)的，抑或是投資業(yè)務(wù)等，最終實(shí)現(xiàn)盈利的目標(biāo)。商業(yè)銀行中的貨幣通常不是單指現(xiàn)金貨幣，它還包括存款貨幣，也就是說當(dāng)貨幣以存款的形式存在時(shí)，主要客源滿足支付及流通兩種功能。因此，商業(yè)銀行除了具備信用、支付兩種中介功能外，還有信用創(chuàng)造功能，且后者是基于前兩者基礎(chǔ)之上產(chǎn)生的，這也是傳統(tǒng)商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的主要區(qū)別所在，在履行各類功能時(shí)，商業(yè)銀行最終實(shí)現(xiàn)了盈利的基礎(chǔ)目標(biāo)。而發(fā)行的基礎(chǔ)貨幣量與貨幣乘數(shù)是構(gòu)成商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)能有現(xiàn)在規(guī)模的主要成因。作為新興的互聯(lián)網(wǎng)金融來說，商業(yè)銀行的上述功能，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣適用。要想廣泛吸納群眾的資金，勢必要具備一定的信用創(chuàng)造功能，這是滿足其他企業(yè)或個(gè)人資金需求的保證，也可以因此拓寬融資渠道。值得注意的是，要想使互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)部循環(huán)順暢，必須同吸納社會(huì)存款來實(shí)現(xiàn)資金的流通，如果沒有足夠的社會(huì)存款，將無法實(shí)現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，也無法實(shí)現(xiàn)貨幣乘數(shù)效應(yīng)。通過上述分析，我們不難看出，要想具有一定規(guī)模的信貸業(yè)務(wù)，無論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是商業(yè)銀行，都應(yīng)當(dāng)首先具備信用創(chuàng)造功能，否則信貸業(yè)務(wù)將會(huì)受到限制。但是，現(xiàn)階段來看，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融尚不具備信用創(chuàng)造功能。無論我國的哪類金融機(jī)構(gòu)，但凡是需要吸納公眾的存款，都必須遵循一定嚴(yán)格的準(zhǔn)入門檻，如果互聯(lián)網(wǎng)金融需要吸納公眾存款，同樣不得不面對這樣的門檻，否則沒有公眾存款做基礎(chǔ)，其信貸業(yè)務(wù)將不復(fù)存在，同理，信用創(chuàng)造功能也會(huì)失去原本的意義。但是從現(xiàn)在的形式來看，互聯(lián)網(wǎng)金融自身運(yùn)行的機(jī)制受到眾多質(zhì)疑，特別是面對風(fēng)險(xiǎn)控制能力，尤其是當(dāng)個(gè)別P2P平臺倒閉后，對于互聯(lián)網(wǎng)金融質(zhì)疑的聲音更大。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于剛剛起步階段，監(jiān)管機(jī)制還相對缺乏，需要相關(guān)的監(jiān)管部門給予更多的監(jiān)管，以規(guī)范整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，在一個(gè)時(shí)期內(nèi)仍然存在信任層面的硬傷，信用創(chuàng)造功能也因此得到缺失。

4結(jié)語

現(xiàn)階段，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融擁有眾多特點(diǎn)，例如其獲取資源的能力較強(qiáng)，并且在具體交易過程中的成本較低，在資源配置方面相對去中介化，這些特點(diǎn)都是它優(yōu)于商業(yè)銀行的地方，因此互聯(lián)網(wǎng)金融有很大的市場，在今后一個(gè)時(shí)期，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)當(dāng)?shù)玫礁右?guī)范的監(jiān)管，并不斷提高自身的管理水平，將不良交易驅(qū)逐出互聯(lián)網(wǎng)金融市場，使整個(gè)市場按照良性市場的方向發(fā)展。從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動(dòng)因來看，由于其融資渠道更經(jīng)濟(jì)，對于金融服務(wù)發(fā)展或融資的思想及信息技術(shù)層面正處于不斷成熟的階段，加之互聯(lián)網(wǎng)金融的市場準(zhǔn)入門檻較低，監(jiān)管成本較低等諸多因素，這些都共同導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融能夠蓬勃發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展方向，會(huì)因?yàn)槠浔壬虡I(yè)銀行具有更加經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)而明確化，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融的市場準(zhǔn)入門檻低，市場監(jiān)管的成本低，這兩大因素決定了未來互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景非常廣闊，同時(shí)也會(huì)對商業(yè)銀行帶來更加強(qiáng)大的沖擊力。此外，信用中介是互聯(lián)網(wǎng)金融必須遵循的內(nèi)容，由于現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融并未具備信用創(chuàng)造職能，因此這個(gè)時(shí)期的很多功能需要商業(yè)銀行來彌補(bǔ)和發(fā)揮金融服務(wù)的相關(guān)功能，但是從長期的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融勢必會(huì)擁有信用創(chuàng)造功能，屆時(shí)，其自身會(huì)得到迅速發(fā)展，從而對商業(yè)銀行帶來更大的沖擊，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展一定要明確自身不可彌補(bǔ)的弊端在哪里，及時(shí)排除，為自身發(fā)展創(chuàng)造更多的機(jī)遇。

作者:胡永妍 單位:天津農(nóng)商銀行

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篇3

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義及特點(diǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融定義

我們將以互聯(lián)網(wǎng)為服務(wù)平臺所進(jìn)行的所有金融活動(dòng)稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。比如進(jìn)行線上的支付、籌集資金、理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)都是屬于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)是所有金融活動(dòng)的基礎(chǔ)，無論是其開展、進(jìn)行還是最終的完成都是由互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的，這不僅打破了傳統(tǒng)金融對地域以及時(shí)間上的局限，還有效解決了信息不符的情況，讓資源得到了更為有效的配置。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融有三個(gè)特點(diǎn)，即資源開放化、營銷網(wǎng)絡(luò)化、模式多樣化。首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在社會(huì)資源中具有開發(fā)性的共享特點(diǎn)，可以無限制的給所有互聯(lián)網(wǎng)用戶供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)資源和信息。用戶可以很方便快捷的對網(wǎng)絡(luò)資源信息進(jìn)行訪問，征收互聯(lián)網(wǎng)金融在具備共享性以及開放性的雙重特點(diǎn)，才使得進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的人群也越來越多。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是通過網(wǎng)絡(luò)來進(jìn)行營銷的，因此具有營銷網(wǎng)絡(luò)化的特點(diǎn)，以互聯(lián)網(wǎng)開放性為前提下，客戶可以十分便捷、深入的知道產(chǎn)品的特點(diǎn)。正是這種網(wǎng)絡(luò)化的營銷渠道，在降低成本的同時(shí)又帶來了巨大的利益和效率，被社會(huì)大眾接受和認(rèn)可。隨著新一代微博、QQ、微信等軟件的廣泛運(yùn)用，成倍增長了營銷信息的宣傳力度和速度，也逐步成為了互聯(lián)網(wǎng)金融最主要的營銷渠道。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融具有模式多樣化的特點(diǎn)。隨著傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化的逐步加深，使金融模式也呈現(xiàn)出多種多樣。比如同電商平臺合作進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)貨幣基金銷售以及眾籌模式等，正是金融模式的多樣化給金融行業(yè)注入了新鮮的血液，使其充滿了朝氣和創(chuàng)新，但同時(shí)在監(jiān)管上也更多樣復(fù)雜。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型

互聯(lián)網(wǎng)金融本身所具有的風(fēng)險(xiǎn)是多樣且復(fù)雜的，不僅金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)會(huì)對其有所影響，互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)也對其具有影響，也可以說互聯(lián)網(wǎng)金融是同時(shí)承受雙重風(fēng)險(xiǎn)的。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融就具有操作、信用、聲譽(yù)、市場、技術(shù)、信息和流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)理

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)具有內(nèi)外在兩種風(fēng)險(xiǎn)，所以其風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的因素也分為內(nèi)在和外在兩種生成機(jī)理。與傳統(tǒng)的金融相同，互聯(lián)網(wǎng)金融也有著其脆弱性，其自身所存在的內(nèi)在脆弱性是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在因素。對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制的意識薄弱且缺乏能力，信息的不充分，技術(shù)安全遭受挑戰(zhàn)，進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營等都是導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融表現(xiàn)出脆弱性的標(biāo)志，脆弱性同規(guī)模的大小是呈正比的。而引起互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的外在因素通常都是經(jīng)濟(jì)和政策兩種環(huán)境的變化所引發(fā)的。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融具有很強(qiáng)的傳染性，當(dāng)滿足相應(yīng)條件時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)通過某些載體或途徑傳遞到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中。滿足互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行傳導(dǎo)的條件主要有傳導(dǎo)的載體和對象以及臨界值。而進(jìn)行傳導(dǎo)的方式主要有接觸性傳導(dǎo)和非接觸性銷傳導(dǎo)兩種。接觸性傳導(dǎo)通常是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)如果發(fā)生，就會(huì)影響全局，因其是傳統(tǒng)金融、實(shí)體經(jīng)濟(jì)同互聯(lián)網(wǎng)金融相互進(jìn)行接觸不斷傳導(dǎo)而發(fā)生的。而非接觸性傳導(dǎo)主要是由社會(huì)心理預(yù)期的不斷變化而產(chǎn)生的傳導(dǎo)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行傳導(dǎo)是具有一定的范圍，而不是單獨(dú)的內(nèi)部系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，其傳導(dǎo)會(huì)擴(kuò)散波及到實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及金融體系。而傳統(tǒng)的金融體系與互聯(lián)網(wǎng)金融又具有密切的聯(lián)系，無法將其分割開來，與此同時(shí)，也會(huì)影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，尤其是中小微企業(yè)所進(jìn)行的融資活動(dòng)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和監(jiān)管方法

互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)呈現(xiàn)了跨行業(yè)、地區(qū)以及全天24小時(shí)等候的服務(wù)特點(diǎn)，打破了傳統(tǒng)的對時(shí)間、區(qū)域、行業(yè)的限制，其業(yè)務(wù)也具有更廣泛且復(fù)雜的參與主體。正是互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的這些特點(diǎn)給相應(yīng)的金融監(jiān)管體系帶來了前所未有的挑戰(zhàn)。除了在堅(jiān)持進(jìn)行機(jī)構(gòu)監(jiān)管和審慎監(jiān)管之外還應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)功能、協(xié)調(diào)、技術(shù)這三類監(jiān)管。

（一）功能監(jiān)管

依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中的金融功能對其本質(zhì)實(shí)施監(jiān)管的監(jiān)管方式我們稱為功能監(jiān)管。對相同類型的業(yè)務(wù)，都按照統(tǒng)一的規(guī)范對其進(jìn)行監(jiān)管。功能監(jiān)管比之機(jī)構(gòu)監(jiān)管來說，更適用于在金融的創(chuàng)新上，且效率更高，穩(wěn)定性更強(qiáng)。

（二）協(xié)調(diào)監(jiān)管

目前的金融監(jiān)管體系采用分業(yè)監(jiān)管模式，即由保監(jiān)會(huì)對保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，銀行和信托業(yè)務(wù)則由銀監(jiān)會(huì)負(fù)者，而證監(jiān)會(huì)只需對證券業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管即可。但如果要與互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展所帶來的新挑戰(zhàn)相適應(yīng)，在分業(yè)監(jiān)管模式的基礎(chǔ)上就必須根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行的特點(diǎn)，對監(jiān)管進(jìn)行分工合作、增強(qiáng)協(xié)調(diào)，有效實(shí)施全面完善的監(jiān)管模式。具體實(shí)施上將信息主管、金融監(jiān)管、財(cái)稅、司法、地方金融管理等相關(guān)部門建立起來，形成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管協(xié)助系統(tǒng)和防范系統(tǒng)。

（三）技術(shù)監(jiān)管

隨著新技術(shù)不斷應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融中，更多監(jiān)管對象和數(shù)據(jù)不確定性也隨之增強(qiáng)。以原有的監(jiān)管以現(xiàn)場監(jiān)管為主的方式已經(jīng)無法達(dá)到互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的需要，因此就需要設(shè)立各種用于監(jiān)管的專業(yè)化系統(tǒng)，實(shí)施監(jiān)管計(jì)劃。

四、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管的政策建議

（一）關(guān)于征信體系方面的政策建議

以我國目前的實(shí)際情況看，關(guān)于建立互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系，當(dāng)以完善其相關(guān)的法律法規(guī)為主，對互聯(lián)網(wǎng)金融的信息主體權(quán)益進(jìn)行保護(hù)為出發(fā)點(diǎn)，以信息安全監(jiān)管為核心，增強(qiáng)其失信的懲戒手段，從而保證我國互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全。

（二）關(guān)于消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面的政策建議

篇4

一、創(chuàng)新和消費(fèi)將成為推動(dòng)金融業(yè)不斷前進(jìn)的強(qiáng)大動(dòng)力

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，創(chuàng)新和消費(fèi)為互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展提供源源不斷的支持和動(dòng)力，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須進(jìn)一步發(fā)揮出其開放、平等、團(tuán)結(jié)、共享的良好的互聯(lián)網(wǎng)精神，切實(shí)真正最大限度地為客戶帶來更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。在當(dāng)今時(shí)代，傳統(tǒng)金融服務(wù)供給已經(jīng)不能夠迎合互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的現(xiàn)實(shí)需要，二者之間存在著一定的沖突，這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融不斷地推陳出新，為客戶定制優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，使客戶獲得美好的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)享受。

與此同時(shí)，在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也應(yīng)該不斷地提升自身實(shí)力，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新突破發(fā)展?？紤]到互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品非常容易投資和提取，因此，普通用戶非常樂于進(jìn)行投資理財(cái)。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)若想進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)其實(shí)力的提高，就應(yīng)該從客戶的角度出發(fā)，著眼于客戶的立場，為客戶提供更加新穎的業(yè)務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日益普及的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有必要靈活地運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)支付、電子商務(wù)等新的渠道來開展業(yè)務(wù)，迎合客戶新的需求。隨著移動(dòng)4G技術(shù)的出現(xiàn)和日益普及，廣大的客戶都已經(jīng)使用了高端手機(jī)，客戶對于互聯(lián)網(wǎng)更加熟悉，在這樣的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有必要更加有效地挖掘客戶信息，發(fā)現(xiàn)客戶使用互聯(lián)網(wǎng)的習(xí)慣，挖掘客戶的個(gè)性特征，以便更好地服務(wù)客戶。進(jìn)一步來說，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該打造出一個(gè)移動(dòng)運(yùn)營統(tǒng)計(jì)分析系統(tǒng)，充分利用當(dāng)前流行的互聯(lián)網(wǎng)+、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)，打造出有利于客戶的的征信系統(tǒng)等，切實(shí)對于有效的客戶信息予以適當(dāng)?shù)赝诰蚝吞崛?，將富有價(jià)值的客戶資料挖掘出來，實(shí)現(xiàn)不斷地創(chuàng)新發(fā)展。

二、形成產(chǎn)業(yè)鏈平臺化的新模式

在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的新形勢下，可以實(shí)現(xiàn)行業(yè)之間的深度協(xié)作溝通，在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上付款、投資理財(cái)、檢索資料、客戶征信記錄查詢等等各種各樣的新功能。具體來說，在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融具體涵蓋了下面的幾種形式：第一種就是支付中介類，也就是說，通過第三方支付機(jī)構(gòu)作為中間人來實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融，這種形式在現(xiàn)階段的使用已經(jīng)比較普遍，而且其管理也相對較為健全；第二種就是投融資平臺，該種形式在現(xiàn)階段的發(fā)展非常快速，已經(jīng)引起了業(yè)界的高度重視，具體涵蓋了電子商務(wù)的小額貸款，網(wǎng)上投融資、眾籌業(yè)務(wù)等各種各樣的互聯(lián)網(wǎng)渠道理財(cái)融資服務(wù)方式；第三種形式就是數(shù)據(jù)信息服務(wù)類，這種形式借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來為客戶帶來數(shù)據(jù)的搜集、信息的檢索、信用記錄、疑難求助等各種各樣的新形式的服務(wù)體驗(yàn)。與此同時(shí)，在物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等新技術(shù)涌現(xiàn)出來的今天，客戶的需求也是動(dòng)態(tài)發(fā)展演變的，特別是在對于客戶的信用越來越重視的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也開始借助于各種各樣的新技術(shù)來搜集和挖掘客戶的信用情況，對于客戶的交易情況予以搜集和挖掘，確保建設(shè)出科學(xué)有效的客戶征信系統(tǒng)，進(jìn)一步保障客戶更好地進(jìn)行投融資，也能夠保障互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及時(shí)根據(jù)客戶的信用情況來采取進(jìn)一步措施，在為客戶帶來更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)的同時(shí)，也能夠推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不斷地探索和發(fā)掘出更加先進(jìn)的業(yè)務(wù)和服務(wù)。

三、創(chuàng)新金融功能的新模式

在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的新形勢下，金融脫媒程度受制于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求，還受制于風(fēng)險(xiǎn)收益關(guān)系的調(diào)整，互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展體現(xiàn)出支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)踐行普惠金融運(yùn)行效果，監(jiān)管當(dāng)局的態(tài)度至關(guān)重要、決定了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的速度、業(yè)務(wù)模式及組織形式，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融是一種競爭關(guān)系，傳統(tǒng)金融的應(yīng)對和反擊將沖擊互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的體制、市場及客戶等基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)進(jìn)入了優(yōu)勝劣汰、自我競爭的市場化階段，開始逐步規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要解決風(fēng)險(xiǎn)關(guān)和技術(shù)關(guān)。互聯(lián)網(wǎng)金融也具備傳統(tǒng)金融的關(guān)鍵功能，也是需要在不確定環(huán)境中來實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置，最終目的也都是為了使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求得到滿足。具體來說，需要滿足的需求涵蓋了支付清算、資金融通和股權(quán)細(xì)化、提供經(jīng)濟(jì)資源時(shí)空轉(zhuǎn)移的渠道、風(fēng)險(xiǎn)管理、提供信息、解決激勵(lì)問題等等各種各樣的需求。另外，在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的金融企業(yè)的內(nèi)涵是針對未來現(xiàn)金流在未來不確定的情況下的權(quán)利和義務(wù)，具體包括了股權(quán)、債權(quán)、保險(xiǎn)、信托等等，將傳統(tǒng)的物理形式轉(zhuǎn)換成為電子形式的方式來使用，通過相應(yīng)的托管、交易和清算等制度來為客戶提供服務(wù)。在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融必須始終進(jìn)行創(chuàng)新，不斷地提升服務(wù)水平和質(zhì)量，高度重視創(chuàng)新和精細(xì)化金融等，實(shí)現(xiàn)服務(wù)效率的大幅度提升，尤其是實(shí)現(xiàn)客戶的個(gè)性化需求得到更加有效的滿足。在這一過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融又能夠最大限度地體現(xiàn)出金融跨期跨區(qū)域配置經(jīng)濟(jì)資源、提供信息以及支付和結(jié)算的功能。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程中能夠發(fā)現(xiàn)，客戶對于金融的需求和體驗(yàn)的要求是非常高的，基于創(chuàng)新的更加精細(xì)化的金融功能的實(shí)現(xiàn)和更好的客戶體驗(yàn)，是互聯(lián)網(wǎng)金融在金融業(yè)新常態(tài)環(huán)境下新的發(fā)展模式。

綜上所述，本文從不同的角度深入地探索了經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展新趨勢，探索了互聯(lián)網(wǎng)金融如何進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展，以便有效地推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的新形勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展面臨著新形勢，其發(fā)展趨勢是非常有前景的。

參考文獻(xiàn)：

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互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品對經(jīng)濟(jì)、金融具有較大的影響，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品在大眾中被認(rèn)可度的提升，為迎合市場需求，互聯(lián)網(wǎng)與金融市場聯(lián)合推出了各種類型的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入了大眾視野，學(xué)習(xí)如何利用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，也成為大眾面臨的主要問題之一?；诖?，對互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用影響因素進(jìn)行適當(dāng)研究非常必要。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢及種類

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢相較于傳統(tǒng)金融理財(cái)產(chǎn)品而言，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品具有回報(bào)率高、投資門檻低、方便快捷、流動(dòng)性相對好等優(yōu)良特點(diǎn)。第一，相較于傳統(tǒng)金融理財(cái)產(chǎn)品而言，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品理財(cái)期限靈活度更高，理財(cái)產(chǎn)品使用者可以根據(jù)自身需求選擇恰當(dāng)投資期限，獲得相對較高的回報(bào)率。第二，傳統(tǒng)理財(cái)投資門檻（如股票、信托產(chǎn)品等）大多為幾萬元起步甚至幾十萬元起步，過高的起步門檻將多數(shù)理財(cái)人士進(jìn)行了分割。而互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品無門檻，大眾人群、小微企業(yè)均可以參與理財(cái)，投資門檻較低。第三，資金投向高度透明、方便快捷易操作是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品突出特性，理財(cái)產(chǎn)品使用者僅需聯(lián)通網(wǎng)絡(luò)登錄手機(jī)瀏覽器或手機(jī)APP，就可以投資理財(cái)產(chǎn)品，或查看投資現(xiàn)狀，無時(shí)間限制，便于及時(shí)把控風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約時(shí)間。第四，相較于傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品（如銀行定期存款等）而言，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性較好。一次投出后可以按周期回款。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品種類根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品品種差異，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品主要包括互聯(lián)網(wǎng)貸款、網(wǎng)絡(luò)證券類、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)類、互聯(lián)網(wǎng)貨幣支付類等幾種類型。其中互聯(lián)網(wǎng)貸款基金包括京東白條、螞蟻借唄、螞蟻花唄、平安易貸等幾種類型；網(wǎng)絡(luò)證券類特指經(jīng)營炒股軟件提供咨詢公司推出的理財(cái)產(chǎn)品，如平安證券等；互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)類包括余額寶、網(wǎng)易理財(cái)、京東金融等幾種類型；互聯(lián)網(wǎng)貨幣支付類包括財(cái)付通、支付寶、京東支付等幾種類型。根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行公司平臺類型差異，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品可以劃分為互聯(lián)網(wǎng)平臺類、基金直銷類、銀行類、電信運(yùn)營商、其他類。其中互聯(lián)網(wǎng)平臺類又可劃分為門戶網(wǎng)站類（新浪微財(cái)富、網(wǎng)易現(xiàn)金寶等）、電商類（阿里巴巴余額寶、騰訊理財(cái)寶、京東小金庫等）、搜索網(wǎng)站類（百度百賺、百發(fā)等）；基金直銷類主要是基于貨幣基金本質(zhì)將互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺推廣的基金產(chǎn)品，如華夏現(xiàn)金增利貨幣基金推行的活期通、匯添富基金全額寶等；銀行類主要是由各大銀行依托原有理財(cái)產(chǎn)品基礎(chǔ)與基金公司、互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)一步合作推出的銀行系互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品（如工商銀行薪金寶、平安銀行平安盈、中國銀行活期寶等）；電信運(yùn)營商主要是以激活手機(jī)用戶預(yù)存話費(fèi)沉淀資金為對象推出的財(cái)務(wù)余額自動(dòng)理財(cái)類服務(wù)，如中國電信翼支付聯(lián)合民生銀行推出的“添益寶”等；其他類主要是經(jīng)互聯(lián)網(wǎng)平臺直接進(jìn)行資金傳遞的產(chǎn)物，如煜達(dá)投資城、陸金所等，其本質(zhì)上為P2P產(chǎn)品，大多對應(yīng)中小型、小微企業(yè)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用影響因素

（一）社會(huì)因素社會(huì)因素特指互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用者為強(qiáng)化社會(huì)層面效用、提升層次感而產(chǎn)生的使用欲望。比如，同事間均使用相同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，則其會(huì)有共同的聊天話題，甚至在獲得沒有使用對應(yīng)類型互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品人員的稱贊、羨慕。進(jìn)而提升自身優(yōu)越感、自豪感，展現(xiàn)個(gè)體社會(huì)價(jià)值。依據(jù)Kelman關(guān)于社會(huì)影響的研究可知，社會(huì)因素對互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用的影響過程可以劃分為Compliance（順從）、Identification（認(rèn)同）、Internalization（內(nèi)化）三個(gè)環(huán)節(jié)。在個(gè)體期望獲得獎(jiǎng)勵(lì)而接受他人（或群體）的影響時(shí)，會(huì)發(fā)生順從，但并非一定改變個(gè)體態(tài)度。在個(gè)體產(chǎn)生與他人（或群體）建立、維持某種關(guān)系的意愿而主動(dòng)接受他人（或群體）的影響時(shí)，會(huì)發(fā)生認(rèn)同，尊重他人（或群體）的價(jià)值觀。在個(gè)體因他人（或群體）價(jià)值觀與自身相符合而接受他人（或群體）的影響時(shí)，會(huì)發(fā)生內(nèi)化，進(jìn)而實(shí)施對方行為。依據(jù)上述理論，信息性社會(huì)影響（互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品購買情況）、規(guī)范性社會(huì)影響（互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品關(guān)注度）、社會(huì)認(rèn)同（互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品適用人群）是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用主要社會(huì)影響因素。其中信息性社會(huì)影響特指個(gè)體將他人信息作為判斷事物證據(jù)的傾向，認(rèn)為他人信息、知識對自身有利。由于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品種類繁多、風(fēng)險(xiǎn)評估難度較大，使用者會(huì)根據(jù)其外部社會(huì)化信息進(jìn)行判定，進(jìn)而對潛在消費(fèi)者產(chǎn)生產(chǎn)品質(zhì)量信號。如互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)網(wǎng)站會(huì)提供購買對應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品人數(shù)、理財(cái)產(chǎn)品階段銷售情況數(shù)據(jù)，較大的購買人群、較高的銷售額會(huì)給潛在投資者一個(gè)信號，即多數(shù)投資者均看好此產(chǎn)品，進(jìn)而提升其對產(chǎn)品認(rèn)知，產(chǎn)生使用對應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品意愿；而在規(guī)范性社會(huì)影響下，多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品會(huì)融入在線游戲、SNS、移動(dòng)購物等領(lǐng)域開展宣傳，通過關(guān)注、點(diǎn)贊，提高公眾認(rèn)知度，激發(fā)投資者使用對應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品積極性；在社會(huì)認(rèn)同影響下，消費(fèi)者傾向于選擇、接收與群體價(jià)值觀趨同的產(chǎn)品。如中產(chǎn)人群大多使用起投點(diǎn)更高、年化收益較高的產(chǎn)品；而學(xué)生等人群傾向于風(fēng)險(xiǎn)較低、贖回期短、年化收益低的產(chǎn)品。

（二）情感因素情感因素對互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用的影響機(jī)制具有獨(dú)特性，主要因互聯(lián)網(wǎng)金融市場中投資平臺是投資者、借款方交易平臺，投資方不具備募集資金最終用途、收益決定權(quán)，這種情況下，投資者情緒就在間接層面對互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用造成了影響。特別是年輕群體，在使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品時(shí)不僅關(guān)注其功能價(jià)值，而且對其時(shí)尚感、新奇感、優(yōu)越感均具有一定需求。只有保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品與消費(fèi)者情感需求相適應(yīng)，才可以激發(fā)其使用欲望，獲得更多消費(fèi)者青睞。目前來看，取巧心理、從眾心理、品牌心理、謹(jǐn)慎心理均對投資者使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品意愿具有影響。其中取巧心理、從眾心理、品牌心理對投資者使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品意愿存在正向影響，從眾心理影響程度處于一個(gè)較高的水平，收入、年齡在從眾心理、投資者使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品意愿間無顯著調(diào)節(jié)作用；而謹(jǐn)慎心理對投資者使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品意愿具有負(fù)向影響。

（三）風(fēng)險(xiǎn)因素由“e租寶”（金易融北京網(wǎng)絡(luò)科技有限公司）被立案偵查可知，大眾在使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品時(shí)不僅需要考慮互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品所在行業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，而且需要考慮互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品法律監(jiān)管機(jī)制以及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、人員等方面存在的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品所在行業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)主要涉及了經(jīng)營模式風(fēng)險(xiǎn)、信息披露不完整、非法風(fēng)險(xiǎn)。其中行業(yè)經(jīng)營模式風(fēng)險(xiǎn)主要指互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用受信用風(fēng)險(xiǎn)控制，互聯(lián)網(wǎng)僅為資金流量入口，包含“e租寶”在內(nèi)的諸多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺均采取類似于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的線下審核模式，缺乏完善的制度性保障；而根據(jù)百度搜索引擎中顯示的“e租寶”信息可看出，其披露內(nèi)容多為所屬公司、注冊資金、產(chǎn)品類型、借款企業(yè)大致業(yè)務(wù)，缺乏擔(dān)保、保理等詳細(xì)核心信息；非法風(fēng)險(xiǎn)主要指因缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品提供平臺資質(zhì)、規(guī)模存在較大差異，極易出現(xiàn)非法發(fā)放貸款、非法金融租賃、非法資金拆借等其他《關(guān)于取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中有關(guān)問題的通知》中規(guī)定的吸收公眾存款行為。另一方面，法律、監(jiān)管機(jī)制存在的風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用期間常見風(fēng)險(xiǎn)。前者主要指我國當(dāng)前缺乏關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的法律法規(guī)保障，以P2P為代表的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺合法性始終存在爭議，導(dǎo)致部分不法商家“鉆空子”，出現(xiàn)違法行為，如“e租寶”在融360聯(lián)合中國人民大學(xué)推出的網(wǎng)絡(luò)貸款評級報(bào)告中就將其評為C－級，并指出無資金托管、自融、虛假標(biāo)的等違法行為；后者主要是因互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品隸屬于互聯(lián)網(wǎng)、金融交叉行業(yè)，其本質(zhì)存在特殊性，無專門特定監(jiān)管細(xì)則。而監(jiān)管空白尷尬境地的存在，也導(dǎo)致整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)。此外，安全技術(shù)滯后、風(fēng)險(xiǎn)管理人員不足等，也是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用者考慮的主要風(fēng)險(xiǎn)因素之一。如小型互聯(lián)網(wǎng)平臺被黑客攻擊后極易發(fā)生對借貸方貸款截取、敲詐勒索情況，造成大量資金損失。

篇6

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)概念上的不同

馬云認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行金融方面上的業(yè)務(wù)事項(xiàng)，而金融互聯(lián)網(wǎng)是指金融行業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)的功能來進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)上的工作事項(xiàng)。我國大部分的相關(guān)專家人士對于馬云提出的這一說法，都持贊同的態(tài)度，而也有些相關(guān)方面的人士不贊同其一說法，他們指出，凡是利用互聯(lián)網(wǎng)功能來進(jìn)行資金融通的活動(dòng)事項(xiàng)都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融，尤其是指搜素引擎、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)上支付等剛崛起的金融項(xiàng)目范疇。

在后者的這個(gè)觀點(diǎn)當(dāng)中，其實(shí)是含糊了金融服務(wù)的主體，簡略地把互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與金融行業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)功能與技術(shù)來完成有關(guān)金融方面的業(yè)務(wù)事項(xiàng)的行為一概稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。但其實(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)在各方面上都有著很大的不同點(diǎn)，特別是在其二者的概念定義方面：

互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)等非金融組織通過搜素引擎、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)上支付等功能來進(jìn)行有關(guān)金融方面上的業(yè)務(wù)及服務(wù)事項(xiàng)，是通過高新的信息技術(shù)來對金融業(yè)務(wù)及服務(wù)進(jìn)行革新和改進(jìn)，是互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行發(fā)展的同時(shí)對金融業(yè)務(wù)及服務(wù)進(jìn)行加強(qiáng)的產(chǎn)物。其實(shí)際上就是通過現(xiàn)代高科技，將傳統(tǒng)的金融行業(yè)的支付及結(jié)算性能融合在一次，從而產(chǎn)生一項(xiàng)全新的金融運(yùn)作形式，而且，在現(xiàn)代高科技以及高新信息技術(shù)的促進(jìn)下，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)一直在融進(jìn)金融行業(yè)范疇中，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融的而產(chǎn)生與發(fā)展。針對現(xiàn)階段我國的金融發(fā)展形勢來說，其主要包括第三方支付、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)保險(xiǎn)服務(wù)、大數(shù)據(jù)金融、P2P貸款、虛擬貨幣以及眾籌融資等方式。

而金融互聯(lián)網(wǎng)是指銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融行業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)功能及技術(shù)對原先的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行進(jìn)一步的加強(qiáng)和發(fā)展，從而把其本身所經(jīng)營的業(yè)務(wù)、服務(wù)等項(xiàng)目轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行銷售的方法主要包括手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行以及線上理財(cái)?shù)确绞健＝鹑诨ヂ?lián)網(wǎng)是金融行業(yè)將互聯(lián)網(wǎng)功能及技術(shù)作為載體，將傳統(tǒng)金融行業(yè)的有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行電子化方面的改革，但沒有將其變更為實(shí)際性的商業(yè)形式。金融互聯(lián)網(wǎng)的不斷改革和創(chuàng)新，能夠讓個(gè)人或金融行業(yè)直接在網(wǎng)上銀行開通有關(guān)證券或存款登記業(yè)務(wù)，還以直接在網(wǎng)上支付和轉(zhuǎn)移有關(guān)現(xiàn)金呢、存款及證券，使得電子化的支付及結(jié)算方式給用戶們帶來極大的便利。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容上的不同

（一）背景不同

改革開放以來，我國的互聯(lián)網(wǎng)取得了飛速的發(fā)展并取得了非凡的進(jìn)步，人們可以共享這集多種優(yōu)點(diǎn)于一身的互聯(lián)網(wǎng)，這給人們的生活、工作以及學(xué)習(xí)等方面帶來極大程度上的便捷，這就是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的背景；然而，金融互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展背景不僅僅是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步與發(fā)展，其更有象征意義的發(fā)展背景是基于同行業(yè)間強(qiáng)烈的競爭所引發(fā)的負(fù)擔(dān)和壓力。

（二）理念不同

互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)營里面是利用共享性質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)平臺，使得用戶們可以通過其來實(shí)現(xiàn)線上的跨行支付以及理財(cái)?shù)扔嘘P(guān)金融方面的的業(yè)務(wù)和服務(wù)功能；相對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，金融互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)營理念是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為經(jīng)營渠道，把傳統(tǒng)金融行業(yè)的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)或服務(wù)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)電子化的改革，例如網(wǎng)上銀行的開設(shè)，通過互聯(lián)網(wǎng)來進(jìn)行產(chǎn)品的上新以及線上商務(wù)處理等功能。

（三）資源配置不同

互聯(lián)網(wǎng)金融的配置特性是利用電腦把用戶所需的資金的供給以及需求轉(zhuǎn)移到線上去，以保證雙方都不需利用銀行來完成有關(guān)業(yè)務(wù)及服務(wù)事項(xiàng)只需通過互聯(lián)網(wǎng)平臺的相關(guān)功能就可以在線上輕松尋找到所需的信息資料，例如，信息篩選以確保信息的一致及可靠性等等；金融互聯(lián)網(wǎng)的配置與互聯(lián)網(wǎng)金融大相徑庭，它大多仍充當(dāng)一個(gè)貨幣信用事項(xiàng)中介者的角色，主要是在用戶和金融業(yè)務(wù)之間進(jìn)行一些業(yè)務(wù)的處理來滿足雙方的需求。

（四）創(chuàng)新內(nèi)容不同

社會(huì)和科技的急劇發(fā)展和進(jìn)步，使得我國的金融行業(yè)在其有關(guān)的業(yè)務(wù)及服務(wù)等的監(jiān)管、產(chǎn)品的上新等方面取得了一定的進(jìn)展。然而，我國的經(jīng)濟(jì)狀況受到許多因素的約束，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融在各方面的創(chuàng)新上不能夠得到充分的發(fā)展；相比之下，金融互聯(lián)網(wǎng)作為中國的重點(diǎn)發(fā)展對象，在各方面的創(chuàng)新上具有極大程度的發(fā)展空間，特別是在相關(guān)的金融產(chǎn)品方面，具有很大的創(chuàng)造機(jī)遇。

（五）監(jiān)管要求不同

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠得到急劇的發(fā)展，使其成為大勢所趨，最主要的因素是互聯(lián)網(wǎng)金融接觸到的監(jiān)管部門數(shù)量眾多，其在相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)及監(jiān)管方面上的要求也比較高，而且，其創(chuàng)新速度也相對較快，但也正因?yàn)檫@過速的發(fā)展與創(chuàng)新，使得互聯(lián)網(wǎng)金融具有極大的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠錄]有根據(jù)相關(guān)的金融行業(yè)規(guī)章制度來進(jìn)行規(guī)范的經(jīng)營；金融互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)是親密無間的，因此，其在行業(yè)監(jiān)管方面一直都非常的嚴(yán)謹(jǐn)，有專門的監(jiān)督部門和機(jī)構(gòu)來對其進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督、檢查以及管理。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)競爭優(yōu)勢上的不同

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢

1.開放的資源

互聯(lián)網(wǎng)金融在資源、參與主體等方面都是開放式、可以進(jìn)行共享的，這樣不僅便捷了人們的生活，還滿足了用戶們的相關(guān)需求，并且，還能夠有效地減少相關(guān)的成本及費(fèi)用。大多的中小型客戶都會(huì)有意或無意地被實(shí)體金融機(jī)構(gòu)所無視，而對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，永遠(yuǎn)都不會(huì)發(fā)生此類的情況，凡是涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)業(yè)務(wù)，人們都可以通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行操作、學(xué)習(xí)及推廣等。

2.海量數(shù)據(jù)和信息

互聯(lián)網(wǎng)金融通過網(wǎng)上征詢的方法，尋求客戶們對于互聯(lián)網(wǎng)金融的有關(guān)業(yè)務(wù)所提出的意見和建議，并對客戶所遇到及反饋的問題進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，然后針對這些問題進(jìn)行相應(yīng)的處理，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)擁有大量的行業(yè)數(shù)據(jù)及信息，此外，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠齊全地儲(chǔ)存顧客的相關(guān)信息和資料，將顧客的交易記錄下來，根據(jù)這些交易、信息以及資料將顧客靈活地分為不同的領(lǐng)域，以此來給這些不同領(lǐng)域的顧客提供相應(yīng)不同的金融服務(wù)，進(jìn)而使得這些不同領(lǐng)域的顧客的要求得到相應(yīng)的滿足。

3.服務(wù)便捷、高效

互聯(lián)網(wǎng)金融大多是通過網(wǎng)絡(luò)查找等方法，來設(shè)立和完善網(wǎng)絡(luò)上的信息平臺，進(jìn)而來使借貸方得帶盡可能的便捷，這樣不但能夠有效降低借貸過程中所發(fā)生的成本費(fèi)用，還能夠?qū)⒂嘘P(guān)的信息資料做到公開透明。這使得互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)真正實(shí)現(xiàn)便捷的操作方法、快速簡便的支付方式、高效的資金配置以及其產(chǎn)品和模式的持續(xù)創(chuàng)新和發(fā)展等眾多優(yōu)勢。

（二）金融互聯(lián)網(wǎng)的比較優(yōu)勢

1.強(qiáng)大的資金實(shí)力

互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，必然要伴隨著相當(dāng)大的資金投入及消耗，許多的互聯(lián)網(wǎng)公司競相占據(jù)行業(yè)的主導(dǎo)地位，卻也大大提高了其資金鏈斷裂的幾率，進(jìn)而使其破產(chǎn)率增加。而金融互聯(lián)網(wǎng)的參與主體是類似各大銀行等的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，因此，其開設(shè)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、線上理財(cái)以及電子商務(wù)等業(yè)務(wù)，都需要強(qiáng)大的資金實(shí)力作為基礎(chǔ)，而金融互聯(lián)網(wǎng)正是擁有著雄厚的財(cái)力，才使得其有關(guān)項(xiàng)目的開設(shè)一直保持著穩(wěn)態(tài)。

2.良好的信用

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)成立于金融互聯(lián)網(wǎng)之前，因此，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)密不可分的金融互聯(lián)網(wǎng)因?yàn)殚L期的經(jīng)營，取得更廣大人民的信賴，這為其積聚了很好的信用品牌，成為廣大客戶在進(jìn)行金融業(yè)務(wù)的首選。而且，互聯(lián)網(wǎng)金融頻發(fā)攜款逃跑事件，使得人們更加注重有關(guān)金融的企業(yè)及機(jī)構(gòu)的信用度，從而使得具有良好信用品牌的金融互聯(lián)網(wǎng)擁有更大數(shù)量的客戶。

四、結(jié)語

綜上所述，同為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)相融合而產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融以及金融互聯(lián)網(wǎng)，在其概念、內(nèi)容、優(yōu)勢等多個(gè)方面上都存在著很大的差異，其中，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于私營企業(yè)，金融互聯(lián)網(wǎng)屬于國有企業(yè)，它們二者在金融業(yè)務(wù)方面都不可能做到最好，因此，應(yīng)該明確其二者各自間的差異和優(yōu)勢，使其能夠發(fā)揮最好的金融特性，以服務(wù)于廣大客戶。

參考文獻(xiàn)：

篇7

互聯(lián)網(wǎng)已有一段時(shí)間的發(fā)展歷史，互聯(lián)網(wǎng)金融模式是建立在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景之下的互聯(lián)網(wǎng)的信息技術(shù)與金融領(lǐng)域的金融資本的融合促進(jìn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式是區(qū)別于傳統(tǒng)銀行間接模式與資本市場直接模式的新型模式，具備信息量大、成本低廉和效率較高的特點(diǎn)。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)勢

1、減緩金融排斥

金融排斥是客戶與金融機(jī)構(gòu)、金融服務(wù)或者金融產(chǎn)品等金融產(chǎn)物之間的排斥，表現(xiàn)為部分客戶難以接觸或者使用相關(guān)金融產(chǎn)物。在除互聯(lián)網(wǎng)金融模式之外的其他模式之下，傳統(tǒng)銀行難以滿足部分客戶的期望，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，極大的減緩了金融排斥，使更多客戶的期望得以滿足。

2、交易信息相對對稱

互聯(lián)網(wǎng)金融模式方便了信息的傳遞，也促進(jìn)了各企業(yè)之間的生意往來。傳統(tǒng)金融模式下，信息的搜尋需要花費(fèi)較長時(shí)間和較大成本，且搜尋而來的信息過于片面。互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，是信息化時(shí)代的產(chǎn)物，也為信息傳遞貢獻(xiàn)了力量，企業(yè)的相關(guān)信息會(huì)被收錄在相關(guān)網(wǎng)站，且所配有的信用評估等級很好地約束了企業(yè)。

3、資源配置便捷

企業(yè)或個(gè)人的生意等的往來實(shí)質(zhì)上是物質(zhì)或錢財(cái)?shù)慕粨Q，有交換需求的人不在少數(shù)，然而大部分交換均是在中介途徑下完成的，效果并不理想?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，就像是一道超強(qiáng)的中介鏈條，以更方便、準(zhǔn)確的方式鏈接了各個(gè)企業(yè)的商業(yè)往來。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融模式的功能

1、平臺功能

互聯(lián)網(wǎng)金融模式具有強(qiáng)大的平臺功能，企業(yè)可利用這個(gè)平臺展示、銷售相關(guān)金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，客戶可通過此平臺購買金融產(chǎn)品或參與相關(guān)金融活動(dòng)。無論是企業(yè)或客戶，都享有互聯(lián)網(wǎng)金融模式高效、便捷的服務(wù)。

2、融資功能

互聯(lián)網(wǎng)金融模式強(qiáng)大的信息儲(chǔ)存有利于企業(yè)的融資。每一企業(yè)都可通過互聯(lián)網(wǎng)了解其他企業(yè)的相關(guān)信息，可以尋求到合理的管理、分散風(fēng)險(xiǎn)的方式，從而使資源配置效率得以優(yōu)化，有利于企業(yè)的融資。

3、支付功能

互聯(lián)網(wǎng)金融模式背景下，如支付寶等第三方支付方式漸受追捧，這是因?yàn)槠涓咝?、便捷、低成本的支付方式具有不可替代性。?jù)2014年證券時(shí)報(bào)報(bào)道，我國已有200家第三方支付企業(yè)獲得相關(guān)業(yè)務(wù)許可資質(zhì)，來自第三方支付的數(shù)額早已突破數(shù)十萬億元。

4、搜索處理

互聯(lián)網(wǎng)似乎是萬能的信息搜索機(jī)構(gòu)，各類信息資料可謂應(yīng)有盡有，其強(qiáng)大的信息搜索處理功能使分散混亂的信息分類整齊化，從而便于人們對信息的搜索。隨之出現(xiàn)的“云傳輸、云計(jì)算”等功能使搜索到的信息兼具效率與科學(xué)的合理性。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)比較分析

（一）支付業(yè)務(wù)的比較

傳統(tǒng)銀行支付業(yè)務(wù)多通過銀行柜臺、存取款機(jī)辦理或信用卡方式進(jìn)行支付，受多方面因素制約，有很大的局限性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下的支付業(yè)務(wù)多為兼具傳統(tǒng)銀行功能方式和傳統(tǒng)銀行所欠缺的功能方式的第三方支付。第三方支付主要具有安全可靠、成本低廉和高效快捷三點(diǎn)優(yōu)勢：安全可靠表現(xiàn)為在支付雙方之間設(shè)立中間環(huán)節(jié)，一方面很好的保護(hù)了用戶的信息安全，另一方面對雙方的交易起到監(jiān)督作用。成本低廉體現(xiàn)在第三方支付為用戶所提供的免費(fèi)或者費(fèi)用較少的平臺，免去了用戶在支付過程中的不必要支出。高效快捷體現(xiàn)在對用戶支付時(shí)間和方式的節(jié)省上，免去了網(wǎng)銀登錄的環(huán)節(jié)，除去了跨行、跨系統(tǒng)支付的手續(xù)費(fèi)等繁瑣問題。

（二）銷售業(yè)務(wù)的比較

傳統(tǒng)銀行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)均涉及到銷售業(yè)務(wù)，銷售產(chǎn)品多為基金、保險(xiǎn)等理財(cái)產(chǎn)品，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式之前，傳統(tǒng)銀行在銷售業(yè)務(wù)中有較好戰(zhàn)績，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展，很大程度地削弱了銀行銷售業(yè)務(wù)的利潤空間?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下的銷售多為第三方網(wǎng)絡(luò)平臺，較傳統(tǒng)銀行而言，其主要具有兩點(diǎn)優(yōu)勢：其一，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的網(wǎng)絡(luò)平臺花費(fèi)更低的產(chǎn)品、人工等成本，可以給消費(fèi)者更多的利益；其二，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的網(wǎng)絡(luò)平臺操作簡易、能為消費(fèi)者省去不必要的時(shí)間花費(fèi)。正因?yàn)榈谌骄W(wǎng)絡(luò)平臺具備的優(yōu)勢，為其自身吸引了更多的商機(jī)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響

（一）豐富銀行業(yè)務(wù)

對于傳統(tǒng)銀行業(yè)或者其他金融機(jī)構(gòu)而言，其業(yè)務(wù)的開展所需的必備條件是客戶，因而豐富銀行業(yè)務(wù)實(shí)際上是擴(kuò)展客戶，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式無疑是擴(kuò)展銀行客戶的不錯(cuò)選擇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式較傳統(tǒng)銀行相比，為客戶提供了更多的內(nèi)容、新穎而有針對性的服務(wù)，因其物美價(jià)廉和較為周到的服務(wù)而受到客戶的青睞。

（二）發(fā)展利率市場

互聯(lián)網(wǎng)金融模式較傳統(tǒng)銀行業(yè)模式相比，其交易程序是遵循交易雙方或多方的自由意志，更符合市場化規(guī)則。我國肯定了市場是資源配置的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，合理的利率市場化是降低政府對經(jīng)濟(jì)的過分干涉的途徑，是完善數(shù)據(jù)庫的方法，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式恰好為推進(jìn)市場進(jìn)程創(chuàng)造了條件，也通過對價(jià)格的控制為利率市場化貢獻(xiàn)了力量。

（三）改變金融媒介

傳統(tǒng)銀行業(yè)中需要較為復(fù)雜的交易流程，實(shí)際上傳統(tǒng)銀行業(yè)在交易過程中扮演的是媒介角色，而且基本上壟斷了貸款等業(yè)務(wù)，卻因其復(fù)雜的手續(xù)和與現(xiàn)實(shí)脫節(jié)的利率成為金融領(lǐng)域前進(jìn)的障礙。正是互聯(lián)網(wǎng)金融模式的產(chǎn)生，以簡易可行的交易流程，大幅提升了交易效率，很大程度地改善了傳統(tǒng)銀行業(yè)一枝獨(dú)秀的局面。

（四）提升資源分配效率

如果始終將資源空置必將難以發(fā)揮資源的作用，只有將資源合理分配才能創(chuàng)造出更大的價(jià)值。傳統(tǒng)銀行業(yè)模式下的資源分配效率較低，小型企業(yè)或是個(gè)人用戶難以通過銀行融資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下可以搜尋到企業(yè)和個(gè)人的經(jīng)營、誠信等方面的信息，因此有理由無后顧之憂地解決其融資難題，從而提升資源分配效率。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下銀行業(yè)的發(fā)展方向

（一）傳統(tǒng)銀行業(yè)服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融模式已收獲不錯(cuò)的效果，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的成功源自于其天生具有的優(yōu)勢，為用戶提供了更科學(xué)更具人性化的服務(wù)，對此傳統(tǒng)銀行業(yè)應(yīng)合理借鑒。傳統(tǒng)銀行業(yè)應(yīng)突破傳統(tǒng)模式的限制，以追求科學(xué)合理性為前提，結(jié)合銀行自身的特點(diǎn)，總結(jié)以往工作中的優(yōu)勢和不足，并加以改進(jìn)，將以往的優(yōu)勢與互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢相融合，打造出傳統(tǒng)與高新科技方式優(yōu)化并進(jìn)的服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融模式較傳統(tǒng)銀行而言，最大的競爭優(yōu)勢在于其高效便捷性、成本低廉性優(yōu)勢，傳統(tǒng)銀行業(yè)應(yīng)對此合理借鑒，并非是簡單的將互聯(lián)網(wǎng)金融照搬照抄，而應(yīng)是更深層次地對商業(yè)銀行體系的框架進(jìn)行修建，以求為用戶提供更加安全、便捷、高效、周到的服務(wù)。

（二）技術(shù)創(chuàng)新和體制創(chuàng)新

盡管我國傳統(tǒng)銀行業(yè)目前受到互聯(lián)網(wǎng)金融模式的沖擊，但實(shí)際上在近些年來也取得了一些成績。例如，電子銀行的發(fā)展等。然而，電子銀行的發(fā)展并沒有盡善盡美，反而差強(qiáng)人意，主要在于電子銀行的計(jì)算機(jī)技術(shù)過于單一，且技術(shù)平臺等推廣受眾面積過于狹窄。這些限制使得傳統(tǒng)銀行業(yè)尚難符合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的要求，因此需要進(jìn)行技術(shù)和體制的雙向創(chuàng)新。創(chuàng)新的基礎(chǔ)是學(xué)習(xí)和了解，銀行應(yīng)該對金融開放平臺和高新技術(shù)多加使用，重新全面具體地構(gòu)建產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的流程，使相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)體制形式全面吻合。在了解和學(xué)習(xí)之后，可逐漸展開深層次工作，如通過對互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的數(shù)據(jù)、信息等進(jìn)行分析，滿足用戶的現(xiàn)有要求、潛在要求以及未來要求，開創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)背景下的新型金融體制模式。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融模式的風(fēng)險(xiǎn)控制

傳統(tǒng)銀行業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的借鑒應(yīng)該是靈活的，即選擇互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)點(diǎn)，并對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不足加以改進(jìn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的不足主要為風(fēng)險(xiǎn)控制方面的不足，具體表現(xiàn)為對前期工作的較大規(guī)模的投入、不夠明確的商業(yè)模式、更新?lián)Q代過快的技術(shù)和市場走向。對此，傳統(tǒng)銀行業(yè)在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)候，首先要分析自身特點(diǎn)和互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)走向、找準(zhǔn)適合自身發(fā)展的商業(yè)模式；同時(shí)，使不健全的互聯(lián)網(wǎng)金融模式更為健全，并配有科學(xué)、合理的法律基礎(chǔ)，以提升互聯(lián)網(wǎng)金融模式的風(fēng)險(xiǎn)控制。

篇8

隨著信息化時(shí)代的到來，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為主要支持的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)開始迅速發(fā)展，并以其獨(dú)特的管理理念和運(yùn)行模式，迅速獲得了用戶的認(rèn)可。與傳統(tǒng)的銀行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在很大程度上實(shí)現(xiàn)了其中介服務(wù)的功能，而且服務(wù)更加便捷高效，能夠帶給用戶更為良好的人性化體驗(yàn)，這直接造成了傳統(tǒng)銀行業(yè)大量客戶的流失，給銀行業(yè)的發(fā)展造成了嚴(yán)重沖擊和影響。

由于現(xiàn)階段國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)仍然屬于發(fā)展起步階段，還有很多不夠完善之處以及重要的技術(shù)性缺陷，尚未全部取代傳統(tǒng)銀行業(yè)，成為國內(nèi)金融市場服務(wù)的主體。為了應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的沖擊，傳統(tǒng)銀行業(yè)必須立足自身優(yōu)勢，制定科學(xué)的發(fā)展策略，實(shí)現(xiàn)融合式發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的含義及主要優(yōu)勢

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的含義

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)是指以依托于云技術(shù)、支付平臺、社交網(wǎng)絡(luò)以及互聯(lián)網(wǎng)搜索引擎等一系列互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等功能的全新金融業(yè)態(tài)形式。正如前文所述，互聯(lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了與傳統(tǒng)銀行業(yè)在管理模式、資金運(yùn)行、客戶服務(wù)等方面的顯著區(qū)別。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)之中，客戶足不出戶即可滿足傳統(tǒng)銀行業(yè)的各項(xiàng)服務(wù)功能和需求，這就極大地影響到了傳統(tǒng)銀行業(yè)的功能和作用的發(fā)揮。

在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的新型產(chǎn)品比比皆是，從早期的支付寶到余額寶、安心貸再到如今的微信錢包，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的業(yè)態(tài)形式更加豐富和多樣化，用戶也由最初的觀望遲疑發(fā)展到了忠實(shí)支持。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的主要類型

目前，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的主要業(yè)態(tài)形式有如下三種：

1.傳統(tǒng)金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化。將傳統(tǒng)的金融服務(wù)置于互聯(lián)網(wǎng)平臺之上，是我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)早期發(fā)展階段的主要特點(diǎn)，包括股票交易平臺、網(wǎng)上銀行等等，都是典型的代表。在這些產(chǎn)品之中，互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)了銷售、服務(wù)和查詢等功能。

2.互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融業(yè)務(wù)。很多從事互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)將自身的業(yè)務(wù)置于互聯(lián)網(wǎng)平臺之上，就構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融的另一種主要形式，阿里巴巴集團(tuán)的支付寶就是典型的代表。通過開通網(wǎng)上支付和第三方托管的資金交易渠道，用戶和網(wǎng)絡(luò)賣家之間實(shí)現(xiàn)了資金流通和貨物交易。

（三）P2P業(yè)務(wù)

P2P業(yè)務(wù)是金融業(yè)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的產(chǎn)物，在這種模式下，資金需求方通過互聯(lián)網(wǎng)將資金需求數(shù)量及要求等借款標(biāo)的進(jìn)行，資金供給方通過競標(biāo)的形式獲得資金提供權(quán)，實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)借貸金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化。在這種模式下，互聯(lián)網(wǎng)成為了獨(dú)立的第三方交易平臺，對借貸雙方的行為沒有干涉和管理權(quán)限。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點(diǎn)

國內(nèi)理論界研究認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融主要具有如下幾方面特點(diǎn)：

1.互聯(lián)網(wǎng)金融資源具有極強(qiáng)的可獲得性。傳統(tǒng)銀行業(yè)在業(yè)務(wù)服務(wù)過程中，針對于一般客戶及小型微型企業(yè)的服務(wù)需求響應(yīng)不夠及時(shí)，這部分客戶由于得不到及時(shí)回應(yīng)，往往就會(huì)轉(zhuǎn)到互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)領(lǐng)域?qū)で笾С?。在互?lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式之下，客戶可以便捷高效地通過網(wǎng)絡(luò)尋求到類型多樣化的金融服務(wù)支持，突破了時(shí)間和地域的限制，這將大大提高互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)效率，并提高資金管理和運(yùn)行速度。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)具有信息的對等性。傳統(tǒng)的銀行業(yè)在獲得客戶信息的過程中，往往會(huì)耗費(fèi)較高的時(shí)間、人力和物力成本，客戶信息的詳細(xì)程度也會(huì)相對較高。而互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的客戶信息獲取完全可以借助網(wǎng)絡(luò)加以實(shí)現(xiàn)，且所有客戶信息之間都可以實(shí)現(xiàn)有機(jī)聯(lián)系，這就信息的透明度更高，客戶更加容易獲取。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融的中介功能更為突出。在傳統(tǒng)的銀行金融服務(wù)過程中，投資方與資金需求方之間由于信息不對稱，很難在彼此之間建立順暢高效的聯(lián)系，急需要銀行這種中介機(jī)構(gòu)搭建信息溝通的渠道和橋梁。而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下的資金供求雙方完全可以通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)信息搜索、選擇、匹配及交易，中介的功能更加突出和有效，傳統(tǒng)銀行業(yè)的中介功能被迅速替代，這也成為了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)對傳統(tǒng)銀行業(yè)最大的沖擊力和影響力。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊和影響

（一）獲得與傳統(tǒng)銀行金融業(yè)平等競爭的機(jī)會(huì)

在傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)發(fā)展格局之下，傳統(tǒng)銀行業(yè)的優(yōu)勢地位是難以撼動(dòng)的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)的興起，不但可以有效拓展銀行業(yè)的客戶資源和獲得渠道，極大地提高資金配置和流通效率，而且還能夠倒逼金融市場實(shí)現(xiàn)自身改革，推動(dòng)利率市場化以及傳統(tǒng)銀行功能的完善和革新。借助上述優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)就獲得了與傳統(tǒng)銀行業(yè)平等競爭的機(jī)會(huì)。

（二）對我國金融業(yè)總體發(fā)展產(chǎn)生影響

從微觀層面來說，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)實(shí)現(xiàn)了對傳統(tǒng)銀行發(fā)展模式的沖擊，而從宏觀層面來說，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的興起對金融行業(yè)監(jiān)管體系造成了直接影響，也帶動(dòng)了國內(nèi)金融行業(yè)和金融市場總體的改革與發(fā)展。

三、傳統(tǒng)銀行業(yè)的發(fā)展策略

誠然，現(xiàn)階段我國的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)仍然是一種不夠成熟的金融業(yè)態(tài)，網(wǎng)絡(luò)交易的安全技術(shù)問題、信息保密性問題、現(xiàn)行監(jiān)管機(jī)制的缺陷等因素，都給互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展造成了一定影響。對于傳統(tǒng)銀行業(yè)來說，為了應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的沖擊和影響，應(yīng)當(dāng)采取如下發(fā)展策略：

（一）切實(shí)轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念，積極應(yīng)對沖擊影響

對于銀行機(jī)構(gòu)來說，應(yīng)對切實(shí)轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念，準(zhǔn)確全面地評估互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的興起和發(fā)展對自身的沖擊和影響，并將其視為信息化時(shí)代來臨的必然趨勢。在此基礎(chǔ)上，要牢固樹立現(xiàn)代化服務(wù)理念，立足服務(wù)客戶，要建立與互聯(lián)網(wǎng)金融模式相吻合的以客戶和服務(wù)為重點(diǎn)的新興服務(wù)和管理理念，并逐步提高管理效率。

除此以外，傳統(tǒng)銀行業(yè)還應(yīng)當(dāng)有直面競爭的勇氣，充分認(rèn)識到自身的優(yōu)勢所在，以更加積極的態(tài)度和方式應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的沖擊和影響。

（二）調(diào)整完善銀行業(yè)管理模式

一方面，傳統(tǒng)銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)對自身的業(yè)務(wù)管理模式進(jìn)行全面完善和調(diào)整，重點(diǎn)增加一些覆蓋普遍客戶及中小企業(yè)客戶的金融服務(wù)，開發(fā)金融產(chǎn)品。另一方面要充分借鑒互聯(lián)網(wǎng)思維，將更多的傳統(tǒng)服務(wù)項(xiàng)目與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)充分結(jié)合起來，為客戶提供更加便捷和高效的金融服務(wù)。

（三）整合已有信息，開發(fā)客戶資源

與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)相比，傳統(tǒng)銀行業(yè)的最大優(yōu)勢在于其具有良好的客戶群體信譽(yù)基礎(chǔ)以及翔實(shí)、全面的客戶資料信息。銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)充分利用這些既有的優(yōu)勢，對客戶資料信息進(jìn)行詳細(xì)地分類、整理和歸納，根據(jù)整理結(jié)果定制一批適合不同客戶群體需要的新型金融產(chǎn)品或服務(wù)，實(shí)現(xiàn)對現(xiàn)有客戶資源的拓展和挖掘。

（四）堅(jiān)持融合發(fā)展理念

筆者認(rèn)為，無論是傳統(tǒng)銀行業(yè)還是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，最終都會(huì)殊途同歸，共同走上融合發(fā)展之路。目前國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)與傳統(tǒng)銀行業(yè)的發(fā)展趨勢已經(jīng)充分證明了這個(gè)論斷。隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的進(jìn)一步普及以及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)監(jiān)管機(jī)制的逐步完善，傳統(tǒng)銀行業(yè)的大量服務(wù)項(xiàng)目都要借助互聯(lián)網(wǎng)得以實(shí)現(xiàn)，而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)也將更多地借鑒傳統(tǒng)銀行業(yè)在信譽(yù)建設(shè)和客戶資源管理等方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，最終兩者將實(shí)現(xiàn)有機(jī)整合。

參考文獻(xiàn)

篇9

一、互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展現(xiàn)狀

首先，與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的技術(shù)在國內(nèi)取得巨大進(jìn)步，網(wǎng)速的提高及網(wǎng)絡(luò)安全性加強(qiáng)為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支持；其次，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行在為中小企業(yè)及個(gè)人融資提供金融服務(wù)方面的能力較為薄弱，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了契機(jī)；再次，在更好的促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展這樣的社會(huì)大環(huán)境下，以及國家相關(guān)的政策和改革紅利都體現(xiàn)了國家監(jiān)管對互聯(lián)網(wǎng)金融的支持。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對我國商業(yè)銀行的影響

商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)有負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的資金來源；資產(chǎn)業(yè)務(wù)是其資金運(yùn)用，收入來源；中間業(yè)務(wù)形成銀行非利息收入?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有基于大數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)信息平臺，快捷的支付系統(tǒng)及靈活的產(chǎn)品設(shè)計(jì)等特點(diǎn)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的融資模式，結(jié)算模式和支付模式等對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)造成巨大影響。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融弱化了商業(yè)銀行的金融中介地位

商業(yè)銀行服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)主要是以資金融通體現(xiàn)的，其在傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)中處于金融中介地位。首先，商業(yè)銀行具有融資中介的職能。商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款連接了資金的需求方和供給方，實(shí)現(xiàn)了資金盈余部門向資金短缺部門的流通，同時(shí)商業(yè)銀行的規(guī)模優(yōu)勢和專業(yè)化降低了融資成本，使得商業(yè)銀行成為間接融資平臺。其次，商業(yè)銀行又具有信息中介的職能。商業(yè)銀行在為客戶辦理業(yè)務(wù)過程中，其有較強(qiáng)的能力收集、處理、分析客戶信息，能夠匹配資金供給者和資金需求者的信息，能夠緩解兩者之間信息不對稱的問題。正是由于商業(yè)銀行具有融資中介和信息中介的職能，其才能夠扮演金融中介的角色。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生及發(fā)展，弱化了商業(yè)銀行的金融中介地位。

具體來說，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使得信息的獲取變得容易，資金的供求雙方不再通過商業(yè)銀行來匹配，而是通過互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供的搜索平臺快速便捷地找到雙方，不對稱的市場信息和交易成本將大大降低，此時(shí)商業(yè)銀行的信息中介職能被弱化了；在后續(xù)的資金交易過程中，由供需雙方通過互聯(lián)網(wǎng)平成資金轉(zhuǎn)移，而脫離了商業(yè)銀行這一融資平臺，從而商業(yè)銀行的融資中介職能也被弱化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使得商業(yè)銀行金融中介功能邊緣化。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊了商業(yè)銀行的支付中介功能

商業(yè)銀行依賴于債權(quán)債務(wù)活動(dòng)中人們在時(shí)間上的不匹配或者空間上分離而具有支付中介的職能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下的第三方支付模式是以移動(dòng)支付為基礎(chǔ)，通過移動(dòng)通訊設(shè)備、無線通訊技術(shù)來轉(zhuǎn)移貨幣和清償債權(quán)債務(wù)，從而商業(yè)銀行不能再壟斷線下支付，其壟斷收益將被分流。同時(shí)，第三方支付除了能夠?yàn)榭蛻籼峁┦崭犊罘?wù)，還能夠提供自動(dòng)分賬、轉(zhuǎn)賬匯款、充值及代繳等服務(wù)，并已經(jīng)張有很大份額，對商業(yè)銀行的支付中介職能造成巨大沖擊。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼商業(yè)銀行改變經(jīng)營理念及模式

互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)及功能使其具有獨(dú)特的競爭優(yōu)勢，這將對商業(yè)銀行的經(jīng)營理念和經(jīng)營模式造成嚴(yán)重沖擊。網(wǎng)絡(luò)平臺、信息技術(shù)和數(shù)據(jù)處理技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的競爭基礎(chǔ)，可以使客戶的需求、期限、風(fēng)險(xiǎn)和定價(jià)等業(yè)務(wù)流程變得簡單。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶不再滿足于標(biāo)準(zhǔn)化金融服務(wù)，其消費(fèi)習(xí)慣、投資方式和價(jià)值訴求發(fā)生改變，要求差異化和個(gè)性化服務(wù)；同時(shí)，隨著年輕一代逐漸成為對消費(fèi)具有影響力的群體，其更加傾向于快捷、方便、參與和體驗(yàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式?？蛻粜枨蟮母淖兊贡粕虡I(yè)銀行改變其傳統(tǒng)經(jīng)營理念和經(jīng)營模式。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融威脅到商業(yè)銀行的收入來源

商業(yè)銀行的收入來源主要有利差收入和中間業(yè)務(wù)收入。然而，網(wǎng)絡(luò)借貸公司是非金融機(jī)構(gòu)，其貸款利率不受中國人民銀行的管制，和其成本較低的特點(diǎn)使得商業(yè)銀行的客戶流失；第三方支付牌照的發(fā)放和其在電子商務(wù)領(lǐng)域的廣泛運(yùn)用使得其有機(jī)會(huì)在商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)中分一杯羹，影響了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的崛起凸顯價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，推動(dòng)利率市場化，加劇了商業(yè)銀行之間的競爭；同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的高效、便捷、低成本將商業(yè)銀行的客戶吸引過去，對商業(yè)銀行的盈利狀況有嚴(yán)重影響。

三、面對互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)銀行的應(yīng)對措施

在短期內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融在交易金額、資產(chǎn)總量、市場地位等方面難以動(dòng)搖商業(yè)銀行的地位；但長期來看，聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展必將倒逼商業(yè)銀行進(jìn)行由上至下、由內(nèi)而外的改革。商業(yè)銀行必須高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融帶來挑戰(zhàn)和沖擊。

（一）實(shí)施互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展活動(dòng)戰(zhàn)略

面對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，商業(yè)銀行要有危機(jī)意識，立足自身實(shí)際情況和競爭優(yōu)勢，改變目前相對零散和遲鈍的應(yīng)對方式，有計(jì)劃分布實(shí)施互聯(lián)網(wǎng)金融行動(dòng)計(jì)劃，確定參與互聯(lián)網(wǎng)金融市場的競爭策略和戰(zhàn)略定位，快速搶占互聯(lián)網(wǎng)金融市場的先機(jī)。

（二）轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行經(jīng)營理念

商業(yè)銀行應(yīng)該時(shí)刻關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念。一方面，商業(yè)銀行的高層管理人員應(yīng)該高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行未來發(fā)展帶來的挑戰(zhàn)，全面認(rèn)識技術(shù)變革帶來的影響；另一方面，商業(yè)銀行的所有層次和整個(gè)系統(tǒng)，都要改變對互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知，要將互聯(lián)網(wǎng)金融作為核心業(yè)務(wù)來開展，積極開拓新用戶。

（三）調(diào)整商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略

商業(yè)銀行面對互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的巨大沖擊，應(yīng)該及時(shí)調(diào)整自身的經(jīng)營戰(zhàn)略來積極應(yīng)對。在戰(zhàn)略規(guī)劃和戰(zhàn)略定位方面應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，并且考慮是否要和互聯(lián)網(wǎng)金融達(dá)成戰(zhàn)略聯(lián)盟，同時(shí)還要考慮到傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營模式的改變是否應(yīng)該結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的思維和經(jīng)營模式。參考文獻(xiàn)：

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從2016年中央電視臺春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)上的搶紅包，到“雙十一”購物節(jié)的瘋狂“血拼”，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)越來越走進(jìn)我們的生活，并在與我們的“錢包”發(fā)生著千絲萬縷的聯(lián)系――這只是互聯(lián)網(wǎng)金融對當(dāng)今社會(huì)影響的一個(gè)縮影。事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)滲透到我們生活的方方面面，對傳統(tǒng)銀行的影響尤其不容小覷。

一、傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)系

傳統(tǒng)銀行指傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，是我們生活中最常見、最常打交道的，主要業(yè)務(wù)范圍包括吸收存款、發(fā)放貸款和中間業(yè)務(wù)等，是最重要的金融機(jī)構(gòu)之一?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)+金融的具體實(shí)踐和有機(jī)結(jié)合，它依托互聯(lián)網(wǎng)平臺，形成了一種明顯異于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的全新的金融服務(wù)體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式眾多，比較常見的有第三方支付平臺（如支付寶）、P2P網(wǎng)貸平臺、眾籌等模式。

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生與發(fā)展對傳統(tǒng)銀行產(chǎn)生了巨大的沖擊，兩者似乎應(yīng)當(dāng)是互相對立的，但在事實(shí)上，傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融之間有著千絲萬縷的聯(lián)系。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開傳統(tǒng)銀行的支持。例如，以支付寶為代表的第三方支付平臺，它的成功支付必須有傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)行的銀行卡相互綁定才能得以實(shí)現(xiàn)。另一方面，傳統(tǒng)商業(yè)銀行也是互聯(lián)網(wǎng)金融的主動(dòng)參與者和積極推動(dòng)者。例如，招商銀行早在1997年就推出了網(wǎng)上銀行；時(shí)至今日，各個(gè)商業(yè)銀行紛紛推出了網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、微信銀行等互聯(lián)網(wǎng)渠道服務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融是一把“雙刃劍”，是對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的有力補(bǔ)充和改進(jìn)，同時(shí)也對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大沖擊。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行的積極影響

1.提高了傳統(tǒng)柜臺業(yè)務(wù)的效率。傳統(tǒng)商業(yè)銀行面對大眾的主要業(yè)務(wù)就是柜臺業(yè)務(wù)，包括存取款、轉(zhuǎn)賬等繁雜事項(xiàng)。在以前，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的柜臺是最繁忙的地方。等候大廳中，顧客們手拿號碼牌，或焦急或無聊地等待著自己的號碼被柜臺叫到。而如今，網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等互聯(lián)網(wǎng)渠道金融的普及，替代了傳統(tǒng)的柜臺業(yè)務(wù)?？蛻糁恍枰p觸屏幕或輕點(diǎn)鼠標(biāo)，便輕松地完成了存款、取款、轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)，極大得提高了傳統(tǒng)柜臺業(yè)務(wù)的效率[1]。

2.降低了傳統(tǒng)銀行的運(yùn)營成本。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的諸多業(yè)務(wù)操作，往往會(huì)涉及到各種授權(quán)、身份認(rèn)證等，這些都屬于傳統(tǒng)銀行的運(yùn)營成本。而網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等互聯(lián)網(wǎng)渠道金融，完全實(shí)現(xiàn)了無紙化操作，降低了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的運(yùn)營成本。更為重要的是，互聯(lián)網(wǎng)渠道金融實(shí)現(xiàn)了無現(xiàn)金交易，只是賬戶上數(shù)字的增減變動(dòng)，降低甚至消除了現(xiàn)金業(yè)務(wù)的成本。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行的消極影響

1.沖擊了傳統(tǒng)銀行的渠道和平臺。傳統(tǒng)銀行通過網(wǎng)點(diǎn)分布掌握大量客戶資源，進(jìn)而掌控金融渠道實(shí)現(xiàn)壟斷的狀況已經(jīng)不復(fù)存在。互聯(lián)網(wǎng)金融的用戶數(shù)目龐大，僅支付寶一家就有超過8億位用戶，并且互聯(lián)網(wǎng)金融的用戶多為年輕一代，他們擁有巨大的財(cái)富潛力，更傾向也更習(xí)慣于互聯(lián)網(wǎng)金融渠道。傳統(tǒng)銀行通過網(wǎng)點(diǎn)吸收的社會(huì)存款，是發(fā)放貸款的主要來源。而余額寶不僅有著比傳統(tǒng)銀行更高的存款利率，并且還可以實(shí)現(xiàn)24小時(shí)隨時(shí)存款，甚至幾十元錢都可以零存生息?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的方便、快捷、高息、低成本，嚴(yán)重沖擊了傳統(tǒng)銀行的渠道和平臺。

2.沖擊了傳統(tǒng)銀行的支付和結(jié)算。傳統(tǒng)銀行通過兌取現(xiàn)金、柜臺轉(zhuǎn)賬和銀行卡刷卡等為顧客提供支付和結(jié)算服務(wù)。近年來，支付寶支付、微信支付、財(cái)付通支付等模式將支付變得輕而易舉，尤其是第三方支付與電子商務(wù)的融合發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)金融在線上支付服務(wù)上對傳統(tǒng)銀行的支付顯示出了強(qiáng)大的優(yōu)勢。即使在線下支付中，第三方支付的優(yōu)勢也愈發(fā)明顯，微信二維碼掃描支付、支付寶掃碼付款等結(jié)算功能發(fā)展迅猛。與傳統(tǒng)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)金融在支付和結(jié)算服務(wù)中無需支付（跨行或異地）手續(xù)費(fèi)這一優(yōu)勢，讓互聯(lián)網(wǎng)金融在支付結(jié)算時(shí)更受青睞。

三、傳統(tǒng)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的對策

1.細(xì)分市場，做好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。樹立“互聯(lián)網(wǎng)金融是無法完全取代傳統(tǒng)商業(yè)銀行”理念，指導(dǎo)傳統(tǒng)銀行細(xì)分當(dāng)前金融市場，精益求精做好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。一方面，針對人群進(jìn)行市場細(xì)分?；ヂ?lián)網(wǎng)金融似乎將一部分老年人排除在外，由于操作的復(fù)雜性和不可見性，老年人對互聯(lián)網(wǎng)金融似乎并不“感冒”，甚至還帶著戒備的心理，他們更傾向于傳統(tǒng)柜臺服務(wù)。傳統(tǒng)銀行應(yīng)該為老年顧客提供更加優(yōu)質(zhì)的柜臺服務(wù)，簡化辦理流程，耐心細(xì)致解釋，留住老年客戶群體，而不是讓老年客戶流失到互聯(lián)網(wǎng)金融中去。另一方面，針對業(yè)務(wù)進(jìn)行市場細(xì)分。傳統(tǒng)銀行的很多業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融是不可能提供的，比如銀行貴重物品保管業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)銀行的金庫等硬件和保安系統(tǒng)等軟件，可以讓客戶安心存放。此外對大客戶的服務(wù)，尤其是國有大型企業(yè)、民營龍頭企業(yè)的包括存貸款、客戶開拓、市場開發(fā)等在內(nèi)的一對一綜合金融服務(wù)方面具有很大優(yōu)勢，這些條件都是互聯(lián)網(wǎng)金融所不具備的。

2.轉(zhuǎn)變思路，拓展互聯(lián)網(wǎng)渠道。一方面做好現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)渠道金融。依托現(xiàn)有資源廣泛布局互聯(lián)網(wǎng)金融，拓展電子銀行業(yè)務(wù)，逐步完善網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行客戶端功能；簡化操作界面，優(yōu)化操作體驗(yàn)；添加小額消費(fèi)即時(shí)支付、生活繳費(fèi)等功能，留住老客戶，吸引新客戶。尤其需要指出的是，在增加網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行便利性的同時(shí)，要更加注重安全性保護(hù)功能，這需要傳統(tǒng)銀行通過技術(shù)創(chuàng)新手段實(shí)現(xiàn)。另一方面拓展新的互聯(lián)網(wǎng)金融渠道。通過與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展廣泛合作，實(shí)現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+”傳統(tǒng)銀行深度融合；通過傳統(tǒng)銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融的直接或g接的介入，使得傳統(tǒng)銀行發(fā)揮自身比較優(yōu)勢，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)優(yōu)勢互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)雙贏發(fā)展[2]。

四、結(jié)語

在“互聯(lián)網(wǎng)+”已經(jīng)普遍存在且深入人心的現(xiàn)代社會(huì)，只有主動(dòng)擁抱互聯(lián)網(wǎng)才能更好地適應(yīng)這個(gè)時(shí)代。傳統(tǒng)銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，以積極的面貌，用進(jìn)取的精神，在與互聯(lián)網(wǎng)金融的角逐中實(shí)現(xiàn)自我突破和發(fā)展。