導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇資金管理風(fēng)險控制，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

近年來，隨著市場經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，經(jīng)濟環(huán)境日新月異地變化著，企業(yè)的經(jīng)濟增長方式也逐步由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變。這樣的經(jīng)濟環(huán)境使得企業(yè)不斷推陳出新，通過實施改革提高經(jīng)濟效益。常規(guī)來看，企業(yè)提高經(jīng)濟效益有兩條途徑：一是大力投入，推進(jìn)科技發(fā)展。這種方式所需要的資金投入往往讓很多企業(yè)望而卻步；二是加強管理，從開源到節(jié)流地增加效益。越來越多的企業(yè)認(rèn)識到基于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的事后核算會計已經(jīng)不能反映企業(yè)的真實價值，而企業(yè)現(xiàn)金流量和資金管理能力則更值得企業(yè)關(guān)注。多項研究資料表明，財務(wù)管理水平直接反映一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理水平的高低，影響著企業(yè)的經(jīng)濟效益。因此，建立科學(xué)的資金管理體系，發(fā)揮集團整體資金優(yōu)勢，提高整體資金使用效率，降低資金使用成本，提高資金效益，防范資金和財務(wù)風(fēng)險，促使資金形成良性循環(huán)，使企業(yè)在市場中的競爭力的影響顯得尤為重要。

一、加強資金管理與風(fēng)險控制對企業(yè)有著重要的積極意義

財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要部分，而資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容，資金的安全管理與風(fēng)險控制是企業(yè)財務(wù)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在企業(yè)的財務(wù)活動中，資金始終是企業(yè)生存的基礎(chǔ)保障。加強資金管理與風(fēng)險控制，可以及時分析掌控企業(yè)資金的使用情況，提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率，提高資金流動性，增強企業(yè)償債能力；可以增強企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的監(jiān)管力度，制定行之有效的內(nèi)部控制監(jiān)管措施，有效防范舞弊行為的發(fā)生；可以合理規(guī)劃企業(yè)資金存量，避免過多流動資金帶來的資源浪費與過少流動資金帶來的周轉(zhuǎn)困難，大大提高企業(yè)資金的使用效率。因此，如何加強資金管理與風(fēng)險控制，提高資金使用效益，是每個處于市場競爭中的企業(yè)所面臨的重要課題。

二、企業(yè)資金管理與風(fēng)險控制中常見的突出問題

長期以來由于管理體制等多方面原因，很多企業(yè)資金管理并不規(guī)范，或多或少還存在一些問題和漏洞，部分企業(yè)甚至存在違規(guī)行為，企業(yè)資金管理風(fēng)險日益顯露。這些問題主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

1、財務(wù)信息失真，難以為科學(xué)決策提供正確的數(shù)據(jù)依據(jù)

信息管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的立足點，只有及時掌握了真實確切的信息，企業(yè)才能在一定范圍內(nèi)有效控制資金流向。財務(wù)信息的真實性是能否正確反映事實情況的重要準(zhǔn)繩，是企業(yè)公司監(jiān)督?jīng)Q策維護(hù)正常經(jīng)濟秩序、防范損失、管理風(fēng)險，保護(hù)投資者利益的基本前提。虛假的財務(wù)信息不僅無法反映真實的財務(wù)狀況和資金流動傾向，還可能會使財務(wù)喪失真實的監(jiān)督能力，而且成為影響企業(yè)經(jīng)濟秩序和企業(yè)發(fā)展的重要因素。然而，根據(jù)財政部會計信息質(zhì)量抽查披露，我國占八成以上的企業(yè)存在財務(wù)信息不同程度的失真問題，其中一些企業(yè)各層面都在截留信息甚至提供虛假信息，使得匯總信息普遍失真，會計核算與會計報表與實際經(jīng)營情況不符，企業(yè)決策者難以獲取準(zhǔn)確的財務(wù)信息。

2、監(jiān)控流于形式，缺乏有效監(jiān)督

由于一些歷史原因，在我國企業(yè)中，企業(yè)管理層對企業(yè)的各項資金運動環(huán)節(jié)普遍存在著監(jiān)控不力甚至內(nèi)部人為控制的現(xiàn)象，特別是在一些國有企業(yè)中擅自挪用轉(zhuǎn)移資金甚至侵吞國有資產(chǎn)等問題較為突出。部分企業(yè)對資金監(jiān)控未引起足夠重視，使得監(jiān)控手段流于形式，其設(shè)置的監(jiān)督職能操作性差，監(jiān)督制度可行性與執(zhí)行力不高，難以及時有效地發(fā)揮作用。例如，一些企業(yè)在資產(chǎn)配置、重大對外投資等問題上還未形成有效的決策約束機制，而僅僅依靠主要領(lǐng)導(dǎo)的主管判斷與個人決策，使得企業(yè)資金的流向與控制脫節(jié)，大大增加了企業(yè)的內(nèi)部控制風(fēng)險；一些子公司財務(wù)信息欺瞞行為屢禁不止，母公司因依靠失真的財務(wù)數(shù)據(jù)難以得到有效的信息反饋而難以及時準(zhǔn)確的掌握子公司的財務(wù)資金變動情況，在出現(xiàn)問題時不能及時有效地采取措施來應(yīng)對，造成很大的財務(wù)風(fēng)險；一些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對企業(yè)本身的財務(wù)資金于經(jīng)營狀況缺乏足夠了解與準(zhǔn)確掌控，財務(wù)人員也未能做到心中有底，通常只能夠聽從管理者的指示遵循其意圖來處理賬務(wù)問題，造成企業(yè)的資金監(jiān)管流于形式，給企業(yè)帶來很大的風(fēng)險隱患。

3、內(nèi)部因素造成資金使用效率低下

我國國有企業(yè)內(nèi)部資金分散問題嚴(yán)重，資金管理不集中造成的一系列問題大大影響到了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。一方面，一些企業(yè)的子公司設(shè)立的賬戶眾多，使得資金管理嚴(yán)重失控。另一方面，一些企業(yè)決策隨意性大，或采取過于激進(jìn)的籌資策略，過多地采用短期甚至是臨時性負(fù)債方式籌資以滿足長期性流動資產(chǎn)的需要，由于過多的長期投資擠占了運營資金，造成原有規(guī)模資金吃緊；或忽視了自身的發(fā)展目標(biāo)而盲目投資，投資失誤多，損失嚴(yán)重，而投資資金主要來源于銀行短期借款，極易造成現(xiàn)金短缺風(fēng)險。另外，還有些企業(yè)信用政策過于寬松，應(yīng)收賬款管理不善，企業(yè)資金鏈條極易斷裂；舉債過多，資金沉淀嚴(yán)重，庫存占用比例過高，流動資金占用多而周轉(zhuǎn)緩慢等因素，都使得企業(yè)資金管理不善，資金使用效率低下。

三、如何加強企業(yè)資金管理與風(fēng)險控制

有效的資金管理與風(fēng)險控制，有利于企業(yè)降低內(nèi)控風(fēng)險，提高營運效率。企業(yè)加強資金管理與風(fēng)險控制可從以下幾個方面入手。

1、牢固樹立資金管理意識，建立預(yù)警監(jiān)測機制

企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中應(yīng)自上而下地宣傳資金管理與風(fēng)險控制課題，組織適當(dāng)?shù)呐嘤?xùn)學(xué)習(xí)，引領(lǐng)管理者與員工走出誤區(qū)，樹立資金監(jiān)管意識，從源頭上加強企業(yè)資金監(jiān)管，進(jìn)行風(fēng)險控制。不僅如此，還應(yīng)樹立資金的時間價值觀念，增強現(xiàn)金流量的意識，使企業(yè)的資金運動方向與市場變化相適應(yīng)，從而抓住機遇，減少風(fēng)險與損失，促使企業(yè)重視現(xiàn)金流動效益，注重資金的使用效果和流動性，減少流動資金的大幅度沉淀，改善流動資金結(jié)構(gòu)。要建立和完善資金風(fēng)險預(yù)警監(jiān)測機制，多方面建立和完善預(yù)警監(jiān)測指標(biāo)體系，確定重點監(jiān)測對象和監(jiān)測領(lǐng)域，對資產(chǎn)負(fù)債率、帶息負(fù)債比率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流等重要指標(biāo)進(jìn)行重點分析，對可能出現(xiàn)的資金風(fēng)險提前做好應(yīng)急預(yù)案，從而提高風(fēng)險應(yīng)對能力。

2、完善企業(yè)內(nèi)部資金調(diào)度控制制度

企業(yè)應(yīng)從建立健全授權(quán)審批制度、不相容職務(wù)相分離制度、內(nèi)部獨立審計制度等方面入手，完善企業(yè)內(nèi)部資金調(diào)度控制制度。授權(quán)審批制度要求企業(yè)在資金使用方面，根據(jù)結(jié)合自身情況建立的資金分級審批標(biāo)準(zhǔn)和權(quán)限，嚴(yán)格地按照審定的現(xiàn)金流量預(yù)算和資本性支出預(yù)算安排各項支出，嚴(yán)格地限制對外擔(dān)保權(quán)和對外投資權(quán)。不相容職務(wù)相分離制度要求每項重要的經(jīng)濟業(yè)務(wù)都要經(jīng)過兩個或兩個以上的部門或人員的處理，使得在具體的授權(quán)或分工上，單個人員或部門的工作必須與其他人員或部門的工作相一致或相聯(lián)系，并互相監(jiān)督和制約。內(nèi)部獨立審計制度保證了內(nèi)部審計人員獨立于其所審查的活動之外，使內(nèi)部審計真正發(fā)揮檢驗、監(jiān)督、咨詢等相關(guān)職能。

3、提高預(yù)測水平，加強資金籌集管理

加強資金籌集管理要求企業(yè)管理者科學(xué)預(yù)測資金需求量并合理選擇籌資方式?，F(xiàn)代企業(yè)作為獨立的市場主體，應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身情況合理選擇預(yù)測方法，正確選擇多種籌資方式分散籌資風(fēng)險，做好事前控制以形成科學(xué)的資本結(jié)構(gòu)。應(yīng)當(dāng)注意的是，無論選擇何種預(yù)測方法，企業(yè)都應(yīng)熟知不同時點上資金的不同價值以及生產(chǎn)經(jīng)營中的現(xiàn)金流量，以合理安排籌措時間。在籌資時，應(yīng)當(dāng)拓寬籌資渠道，合理選擇籌資方式。無論采用何種籌資渠道，企業(yè)都應(yīng)當(dāng)結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境，科學(xué)地估算籌資風(fēng)險。

4、進(jìn)行資金集中管理

實施適度的資金集中管理可以增強企業(yè)的支付能力，加快資金周轉(zhuǎn)，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常需求。一方面，可以建立結(jié)算中心制度或成立資金調(diào)度中心，賦予財務(wù)管理部門統(tǒng)籌管理企業(yè)各項資金的權(quán)限，嚴(yán)格控制多頭開戶和資金賬外循環(huán)的問題，充分有效地利用資金在使用過程中的時間差和空間差，強化資金的調(diào)控能力，減少貨幣資金占用量。另一方面，強化內(nèi)部結(jié)算，以變付款結(jié)算為收款和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式減少結(jié)算環(huán)節(jié)，簡化結(jié)算手續(xù)，提高資金運營效益。

5、加強資金預(yù)算管理

企業(yè)資金管理應(yīng)準(zhǔn)確把握資金預(yù)算管理原則，采取逐級編報、逐級審批，滾動管理的辦法，預(yù)算一經(jīng)確定便不得隨意更改。要以現(xiàn)金流量管理為核心切實推進(jìn)全面預(yù)算管理，細(xì)化資金安排從而增強現(xiàn)金保障能力。要統(tǒng)籌規(guī)劃生產(chǎn)經(jīng)營與投融資活動的資金供給，結(jié)合上年度資金使用情況，科學(xué)預(yù)測預(yù)算，合理確定現(xiàn)金收支規(guī)模，做好資金預(yù)算執(zhí)行情況的分析、監(jiān)督與考核。要加強定額管理，依據(jù)科學(xué)的定額編制各種費用預(yù)算指標(biāo)；推行預(yù)算全員參與，使技術(shù)人員等直接參與生產(chǎn)經(jīng)營的人員對預(yù)算提出合乎企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況的意見和建議。

6、加強應(yīng)收賬款管理及存貨周轉(zhuǎn)

應(yīng)收賬款是把雙刃劍，它既可能促進(jìn)銷售，使企業(yè)獲得利息收入，也可能影響企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)甚至帶來壞賬損失。對于應(yīng)收賬款問題，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在事前建立健全信用管理體系與審核制度，嚴(yán)格把關(guān)，事后積極開展清理工作，嚴(yán)格控制其規(guī)模與增長速度，減少流動資金占用，并加強管理，落實催收責(zé)任。對于存貨積壓問題，企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷提高生產(chǎn)技術(shù)，減少原材料對資金的占用；做好銷售預(yù)測，堅持以銷定產(chǎn)；創(chuàng)新營銷模式，增大銷售量；通過積極溝通，努力提高預(yù)收款比例，減少預(yù)付款金額，從而提高資金周轉(zhuǎn)率。

只有加強企業(yè)資金管理與風(fēng)險控制，才能提高企業(yè)經(jīng)濟效益，促進(jìn)企業(yè)良性發(fā)展。企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極探索，采取行之有效的管理和控制措施，有效加強資金管理與風(fēng)險控制，以獲取更高的經(jīng)濟利益。

【參考文獻(xiàn)】

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二、運輸企業(yè)的資金管理風(fēng)險影響因素分析

1.外部影響因素。（1）宏觀上的影響因素第一，國家政策。企業(yè)的資金管理法律環(huán)境是指企業(yè)集團在資金管理時所應(yīng)遵守的各種法律法規(guī)。運輸企業(yè)進(jìn)行資金管理的時候，需要遵循各項法律法規(guī)，具體包括企業(yè)組織法律規(guī)范、稅務(wù)法律規(guī)范、財務(wù)法律規(guī)范等。現(xiàn)階段，有關(guān)部門雖然對企業(yè)的資金集中管理進(jìn)行了要求，但是除了財務(wù)公司制定了這項規(guī)定之外，其他形式的資金管理還沒有明確的規(guī)章制度。第二，運輸企業(yè)的發(fā)展規(guī)模。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)集團的發(fā)展規(guī)模擴大，企業(yè)的信息化建設(shè)加快。水路運輸行業(yè)逐漸實現(xiàn)了多元化的經(jīng)營發(fā)展，企業(yè)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變使得企業(yè)內(nèi)部資源結(jié)構(gòu)和經(jīng)營形態(tài)發(fā)生了重大變化。集團發(fā)展規(guī)模的擴大在無形中加大了企業(yè)資金管理風(fēng)險。第三，企業(yè)經(jīng)濟形勢發(fā)展多變。金融危機引發(fā)的一系列問題造成了整個水路運輸市場需求的大量萎縮，影響了企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度。（2）微觀上的影響因素第一，財務(wù)體制。結(jié)合集團母公司和子公司的管控方式，企業(yè)集團的財務(wù)體制分為戰(zhàn)略規(guī)劃型、財務(wù)控制型和戰(zhàn)略控制型。在戰(zhàn)略規(guī)劃型的管理中，母公司直接管控子公司的發(fā)展活動，財務(wù)集中于母公司上[1]。財務(wù)控制型模式中，母公司對子公司進(jìn)行間接管理。戰(zhàn)略控制型模式中，財務(wù)決策形式靈活。第二，企業(yè)的信息管理?，F(xiàn)代企業(yè)管理的核心是信息管理，企業(yè)發(fā)展需要得到及時而有效的信息支持，從而為企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供必要的保障。我國現(xiàn)階段很多公司的資金信息不夠透明、不夠?qū)ΨQ，企業(yè)高層決策者不了解子公司的資金信息情況，在資金匯總管理上存在偏差。第三，企業(yè)集團風(fēng)險管理意識。企業(yè)發(fā)展中的風(fēng)險意識對企業(yè)資金的應(yīng)用和管理起到了非常重要的影響，如果企業(yè)發(fā)展盲目追求效益而忽視了資金應(yīng)用安全，就很容易帶來資金分散的問題，降低資金的利用率。2.內(nèi)部影響因素。第一，企業(yè)的組織機構(gòu)。大型企業(yè)在發(fā)展過程中會成立專門的資金管理部門，提升資金管理的專業(yè)化、科學(xué)化，降低資金管理風(fēng)險。第二，企業(yè)內(nèi)部控制制度。企業(yè)資金活動內(nèi)部控制制度具體體現(xiàn)在企業(yè)資金的使用批準(zhǔn)、使用管理和使用檢驗上，對企業(yè)資金管理風(fēng)險有著非常重要的影響。第三，預(yù)算管理[2]。資金預(yù)算管理的實現(xiàn)能夠在整合資金資源的情況下提升企業(yè)資金的應(yīng)用效率。企業(yè)在全面預(yù)算之后對子公司展開預(yù)算管理，具體表現(xiàn)在對子公司資金的監(jiān)控、分析和考核上。第四，引入基于信息技術(shù)的資金平臺。企業(yè)資金平臺的存在和運作需要信息技術(shù)的支持。第五，資金的結(jié)算和核算。資金的結(jié)算和核算以貨款為主要內(nèi)容，具體包括總公司和子公司之間的內(nèi)部交易、資金收支結(jié)算管理等。

三、重慶輪船（集團）有限公司資金管理風(fēng)險現(xiàn)狀

1.重慶輪船（集團）有限公司概述。重慶輪船（集團）有限公司，是中國西南地區(qū)國有大型綜合物流企業(yè)，成立于1955年。公司現(xiàn)有資產(chǎn)總額16億余元，擁有船舶總載重噸近20萬噸。重慶輪船（集團）有限公司總資產(chǎn)8.3億，下轄10家分公司，16家全資子公司，兼跨制造、房產(chǎn)、租賃、修理、服務(wù)、商貿(mào)等行業(yè)[3]。重慶輪船（集團）有限公司下屬7家子集團公司。重慶輪船（集團）有限公司主要從事集裝箱、液體化學(xué)品、川江載貨汽車滾裝、干散件雜貨、大件設(shè)備等跨省運輸，沿海和近洋集裝箱海運，干支、江海多式聯(lián)運業(yè)務(wù)服務(wù)等，是長江上游航運現(xiàn)代物流領(lǐng)軍企業(yè)。2.重慶輪船（集團）有限公司慶宜分公司資金管理存在的風(fēng)險。（1）水路運輸集團的資金內(nèi)控集中度較低，一些子公司的資金發(fā)展短缺重慶輪船（集團）有限公司、水路運輸集團各個分公司的資金內(nèi)控發(fā)展存在比較大的差距，對于發(fā)展規(guī)模較大的公司，他們在發(fā)展的過程中會有大量的現(xiàn)金流入，總體上的現(xiàn)金流比較充足。而發(fā)展能力比較弱的一些公司，在公司生產(chǎn)經(jīng)營的過程中會出現(xiàn)應(yīng)收賬款回收期長、資金短缺、無力擴大生產(chǎn)等問題，這些公司的發(fā)展需要得到集團在資金上的支持。這些子公司在缺乏流動資金的時候，財務(wù)報表會設(shè)置成資金的虛假充裕。導(dǎo)致這種現(xiàn)象的原因是水路運輸集團資金集中度過低，水路運輸集團無法通過調(diào)劑，給有資金需求的子公司注入必要資金的支持，由此影響了這些企業(yè)的發(fā)展，無法提升這些企業(yè)在市場發(fā)展中所占的份額，降低了子公司在水路運輸市場上的競爭力。重慶輪船（集團）有限公司在1995年之前，船舶設(shè)備落后，運輸運費最多收60%，船員生活費都關(guān)不起，有的子公司收取現(xiàn)金，每年有大量現(xiàn)金流入；而有的子公司只能收取少量現(xiàn)金，大部分都是匯票。（2）水路運輸集團資金分散而無法共享，存在多頭籌資的現(xiàn)象水路運輸集團資金因為過度分散，在實際應(yīng)用中會出現(xiàn)多頭經(jīng)營、籌集資金難的問題，在無形中增加了財務(wù)成本費用。加上水路運輸集團資金集中度低，有很多閑散的資金都會流入到現(xiàn)金流的子公司中[4]。對于那些現(xiàn)金流少的企業(yè)，他們?nèi)绻胍€(wěn)定發(fā)展，則需要向相應(yīng)的銀行機構(gòu)進(jìn)行融資。在同一個水路運輸集團內(nèi)，一些企業(yè)的現(xiàn)金閑置在銀行，無法讓有資金需求的企業(yè)得到充足資金的供應(yīng)，由此在無形中增加了水路運輸集團的整體財務(wù)費用?？偣竞头止驹诎l(fā)展的過程中都無法及時籌集資金，在很大程度上影響了重慶輪船（集團）有限公司的整體業(yè)績。如重慶輪船（集團）有限公司的一個分公司，當(dāng)時其他子分公司都沒有現(xiàn)金，但這個分公司就把現(xiàn)金挪用，其他公司只有去貸款。（3）水路運輸集團缺乏完善的內(nèi)部監(jiān)控機制，資金流失可能性大重慶輪船（集團）有限公司各子公司多著眼于局部的利益，在發(fā)展的過程中缺乏集體發(fā)展的理念，對資金的應(yīng)用和統(tǒng)計缺乏有效的支持。重慶輪船（集團）有限公司的一些子公司為了調(diào)解人際關(guān)系，盲目地開設(shè)了幾十個賬戶，但是在實際運行過程中，許多資金都沉淀在多年未使用的賬戶里，由此導(dǎo)致大量資金的分散和閑散，重慶輪船（集團）有限公司各子公司發(fā)展管理失控。在重慶輪船（集團）有限公司各子公司中，有些子公司應(yīng)收賬款回收期長，資金周轉(zhuǎn)速度比較慢，在無形中導(dǎo)致企業(yè)信用和盈利能力下降，加重了壞賬的可能。

四、改進(jìn)重慶輪船（集團）有限公司資金管理風(fēng)險的策略

1.完善水路運輸集團資金內(nèi)部控制制度體系。（1）實現(xiàn)水路運輸集團資金內(nèi)控制度的深化建設(shè)重慶輪船資金內(nèi)部控制制度的深化建設(shè)需要進(jìn)一步制定水路運輸集團范圍內(nèi)行之有效的資金管理制度，形成以制度管事、以制度管錢的機制，實現(xiàn)對制度流程的規(guī)范，并將風(fēng)險意識體現(xiàn)在內(nèi)部控制制度體系中，建立相應(yīng)的資金風(fēng)險防控體系。比如重慶汽車運輸最大的企業(yè)集團——交運集團，近幾年以構(gòu)筑“三個中心”(投資決策、經(jīng)營利潤、生產(chǎn)成本)、“一個體制（母子公司）”為框架推進(jìn)了公司化資金內(nèi)部控制制度體系的建立，針對現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理，形成一套完整的內(nèi)部控制制度體系，推進(jìn)了集團公司內(nèi)部的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和職能結(jié)構(gòu)的調(diào)整。另外，通過資產(chǎn)重組實現(xiàn)了公司的大規(guī)模經(jīng)營，形成了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)哪缸庸举Y金內(nèi)部控制體系。（2）優(yōu)化內(nèi)部控制制度和流程，提升內(nèi)控的可執(zhí)行性在內(nèi)部控制制度平臺的基礎(chǔ)上加強了原有各項資金管理活動的聯(lián)合，將內(nèi)部控制發(fā)展成公司資金管控風(fēng)險控制整體系統(tǒng)性的控制活動[5]。在對企業(yè)各類資金管理活動流程梳理之后，提出了有針對性的資金管理控制措施，形成了包含資金管控描述、崗位職責(zé)和風(fēng)險點提示的內(nèi)部控制制度體系文件。根據(jù)資金管理人員和業(yè)務(wù)需求變化，對各個崗位的工作職責(zé)、工作內(nèi)容進(jìn)行了重新梳理。（3）構(gòu)建有利于內(nèi)控制度開展的企業(yè)環(huán)境內(nèi)控制度必須有效落實，才能達(dá)到資金管理的預(yù)期效果，為促進(jìn)制度的有效落實，就需要建立有利于制度落實的企業(yè)環(huán)境，可在企業(yè)中加強宣傳。同時，需要加強對資金內(nèi)控管理人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助他們了解更多的資金風(fēng)險點，提升資金管理人員和財務(wù)人員對資金風(fēng)險的敏感意識和判斷力。2.強化對銀行賬戶的監(jiān)管。重慶輪船集團下的各分公司將公司財務(wù)信息以及銀行賬戶均歸入統(tǒng)一管理系統(tǒng)進(jìn)行管理，包括企業(yè)賬戶的開設(shè)、撤銷，以及因突發(fā)事件進(jìn)行更改等，都需要通過這一系統(tǒng)進(jìn)行統(tǒng)一管理。總集團還需對下屬各企業(yè)的賬戶進(jìn)行編碼，每個子公司的賬戶都有配套的編碼，這是開展集中管理的重要依據(jù)，不可亂用，同時各子公司包括資金支出、收入等財務(wù)活動都需要根據(jù)集團的統(tǒng)一規(guī)定進(jìn)行辦理。如果要建立新的子公司，需根據(jù)申請、填表等規(guī)范流程，才可開立銀行賬戶，并納入到集中系統(tǒng)中。3.加快構(gòu)建資金監(jiān)督管理數(shù)據(jù)信息。統(tǒng)一平臺通過資金監(jiān)督管理數(shù)據(jù)信息統(tǒng)一平臺，能夠促進(jìn)重慶輪船企業(yè)資金的高效利用，實現(xiàn)各部門發(fā)展對資金的高效利用[6]。在信息技術(shù)的發(fā)展下，重慶輪船企業(yè)要加強對內(nèi)部資金管理監(jiān)督系統(tǒng)的高效利用與規(guī)劃，結(jié)合企業(yè)資金管理的現(xiàn)代化需求，加快建立集合會計核算、會計預(yù)算等為一體的財務(wù)資金管理信息系統(tǒng)平臺，加強財務(wù)數(shù)據(jù)信息的共享，從而促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部資金的融合和協(xié)同發(fā)展。且企業(yè)構(gòu)建基于全面預(yù)算管理、信息系統(tǒng)等在內(nèi)的財務(wù)集中管理機制，利用信息系統(tǒng)，可以實現(xiàn)實時、高效的資金信息交互、監(jiān)督效果。此外，還可以引入網(wǎng)上銀行系統(tǒng)，使資金支付、收支、結(jié)算的操作速度大幅提高，提升效率。如重慶輪船（集團）有限公司二級分公司收入全部進(jìn)入收入戶，當(dāng)天全部通過網(wǎng)銀集中到重慶輪船（集團）有限公司的戶頭。另外，重慶輪船企業(yè)資金風(fēng)險管理還需要進(jìn)一步強調(diào)結(jié)算紀(jì)律，在資金應(yīng)用管理中要始終堅持收支平衡的管理發(fā)展模式，對于收入的現(xiàn)金不能直接進(jìn)行開支管理，而是應(yīng)該進(jìn)入到企業(yè)的發(fā)展系統(tǒng)中。企業(yè)發(fā)展獲得收入的賬戶資金不能直接被應(yīng)用在開支管理中。同時，為了在最大限度杜絕出現(xiàn)現(xiàn)金坐支的現(xiàn)象，對于每次收入的資金需要及時納入相應(yīng)的賬戶中，對于超過限額的資金需要及時開通銀行賬戶進(jìn)行支付，不能出現(xiàn)白條抵庫的現(xiàn)象。4.加強重慶輪船企業(yè)范圍內(nèi)對資金。內(nèi)部的審計工作在重慶輪船企業(yè)內(nèi)部，審計工作是企業(yè)財務(wù)資金管理發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，具體操作是指應(yīng)用運輸企業(yè)的內(nèi)部審計對企業(yè)財務(wù)資金管理和發(fā)展的全過程進(jìn)行監(jiān)督管理。重慶輪船企業(yè)內(nèi)部審計工作的順利開展需要依托企業(yè)內(nèi)部審計和企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理部門同時進(jìn)行，企業(yè)的內(nèi)部審計工作還需要定期對各個企業(yè)的資金應(yīng)用情況進(jìn)行抽查管理，并結(jié)合實際情況判斷出企業(yè)資金的應(yīng)用是否合理，比如可以對企業(yè)的實際收據(jù)情況、對外流入資金情況、公司對賬單等問題進(jìn)行動態(tài)化檢查，加強對監(jiān)控系統(tǒng)子公司資金發(fā)展流向和財務(wù)發(fā)展情況的變動管理。5.優(yōu)化預(yù)算工作。第一，重慶輪船的業(yè)務(wù)涉及時間長，因此不建議采用一年制預(yù)算編制制度。結(jié)合經(jīng)營實際，集團每五年編制一次投資規(guī)劃，以此作為未來發(fā)展戰(zhàn)略，做好配套的資金安排。第二，在五年編制中，細(xì)分為年度預(yù)算目標(biāo)，每年核對預(yù)算及效益完成情況。第三，重慶輪船運輸公司在平時的資金管理中應(yīng)對年度及長期規(guī)劃性用款預(yù)算不斷做合理性的修訂。

五、結(jié)束語

綜上所述，水路運輸企業(yè)的運輸發(fā)展運行中存在資金管理風(fēng)險，為了有效地規(guī)避資金管理風(fēng)險，文章結(jié)合資金管理風(fēng)險的內(nèi)涵和影響因素，立足于重慶輪船運輸公司的資金管理工作實踐，結(jié)合重慶輪船運輸公司的發(fā)展前景，對資金管理風(fēng)險的現(xiàn)狀及存在的問題進(jìn)行了深入剖析，提出了改進(jìn)重慶輪船運輸公司資金管理風(fēng)險控制的優(yōu)化措施。資金管理風(fēng)險控制策略的提出，旨在能夠為更多的水路運輸企業(yè)資金應(yīng)用管理提供重要的指導(dǎo)，在新的經(jīng)濟形勢下，不斷促進(jìn)水路運輸企業(yè)的發(fā)展。

作者:萬雄 單位:重慶輪船（集團）有限公司慶宜分公司

參考文獻(xiàn)：

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篇3

企業(yè)資金管理，是對企業(yè)生產(chǎn)和再生產(chǎn)過程中貨幣資金的經(jīng)營和管理，是企業(yè)資金流、資金運作、資金調(diào)度等環(huán)節(jié)的系統(tǒng)化管理，它處于企業(yè)系統(tǒng)的核心地位，然而，由于企業(yè)存在很多不規(guī)范、甚至是違規(guī)的行為導(dǎo)致企業(yè)管理的風(fēng)險很大，甚至直接影響到企業(yè)的發(fā)展前景，因此加強煤炭企業(yè)資金管理風(fēng)險控制刻不容緩。

（一）保證煤炭企業(yè)的正常經(jīng)營和發(fā)展

企業(yè)的資金管理狀況是衡量一個企業(yè)的經(jīng)營狀況和效益的好壞的重要標(biāo)準(zhǔn)，同時，管理中產(chǎn)生的風(fēng)險會導(dǎo)致處于癱瘓或者半癱瘓狀態(tài)，對煤炭企業(yè)資金風(fēng)險進(jìn)行合理的評估和經(jīng)常性分析不僅可以避免企業(yè)受外部市場、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、管理不善等問題帶來的損失外，還能保證煤炭企業(yè)財務(wù)上的流動性，維持企業(yè)的投資和償債能力。

（二）防范資金管理中的舞弊行為

有效的實施風(fēng)險控制可以使經(jīng)濟主體有效的減少或者降低風(fēng)險帶來的損失，同時，強化企業(yè)資金內(nèi)部管理制度，保證資金的合法和有效性可以避免在資金管理中常見的舞弊行為，防止因內(nèi)部監(jiān)督制度不善或者存在漏洞造成的企業(yè)內(nèi)部人員的貪污、詐騙、挪用公款能違法違規(guī)行為。

（三）保證生產(chǎn)經(jīng)營活動免受風(fēng)險因素的干擾，提高資金使用效率

作為煤炭由于行業(yè)性質(zhì)作用環(huán)境和保管的特殊性，勢必會產(chǎn)生生產(chǎn)經(jīng)營或者保管過程中產(chǎn)生資金的浪費，因此通過制定各種風(fēng)險防范對策，不僅可以避免因保管而產(chǎn)生的費用的增加，還可以減少因無法收回的賬款造成的企業(yè)壞賬損失。把復(fù)雜的問題具體化，從而保證企業(yè)的盈利狀況，在同等行業(yè)中立于不敗之地。

二、目前煤炭企業(yè)資金管理存在的問題及面臨的風(fēng)險

（一）資金管理的方式和手段落后

雖然煤炭企業(yè)的資金管理在不斷加強，但是母子公司銀行賬戶分散，結(jié)算速度慢，資金調(diào)度不及時導(dǎo)致集團公司只能靠各子公司定期報送的現(xiàn)金流量表來匯總了解公司資金狀況，從而使得集團公司無法對資金流動實施有效監(jiān)控。另外，隨著煤炭經(jīng)濟日趨復(fù)雜，企業(yè)業(yè)務(wù)量的加大，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)量隨之增加，資金管理手法的落后，導(dǎo)致煤炭企業(yè)資金內(nèi)部管理存在多重漏洞。企業(yè)缺乏嚴(yán)格的程序和約束機制，從而造成一系列資金膨脹問題，財務(wù)預(yù)算管理薄弱。

（二）缺乏現(xiàn)金流量分析預(yù)測，信息失真影響企業(yè)的科學(xué)決策

由于資金管理制度不夠完善，對資金預(yù)算的程度不夠，沒有銀行與企業(yè)信息系統(tǒng)的之間對接，所以資金信息傳遞不暢，加上煤炭集團母子現(xiàn)金流量信息報送不夠及時，缺乏對資金流動進(jìn)行合理有效的預(yù)測，企業(yè)資金管理信息不透明，會計報表不真實、核算不準(zhǔn)確。導(dǎo)致煤炭企業(yè)高層決策者難以獲取準(zhǔn)確有效的決策信息。

（三）資金信息化程度及資金使用效率低

雖然企業(yè)的信息化管理體制已經(jīng)建立，但是煤炭企業(yè)資金內(nèi)部管理和內(nèi)部資金分散產(chǎn)生的矛盾導(dǎo)致煤炭企業(yè)財務(wù)資金在管理中出現(xiàn)一系列問題，缺乏一個有效的交流平臺，造成公司總部和下屬各分支機構(gòu)不能共享信息。資金信息化管理程度的低下，資金結(jié)算、投融資管理集中不起來，另外，有些煤炭企業(yè)不顧自己的財務(wù)狀況和發(fā)展方向，盲目投資，造成資金的嚴(yán)重浪費和流失，煤炭企業(yè)信譽和營利能力下降。

（四）煤炭企業(yè)資金管理面臨著巨大風(fēng)險

首先，在投資方面，部分煤炭企業(yè)在管理和經(jīng)營中不注重考察研究合作方的資信程度，盲目投資，從而造成不可挽回的損失。煤炭企業(yè)在對任何一個項目投資之前都要對該項目進(jìn)行合理可行性及對其可能產(chǎn)生的風(fēng)險進(jìn)行綜合性的預(yù)測和分析，只有建立在綜合各種因素考慮的基礎(chǔ)上，把風(fēng)險降低到最小，排除不確定性，才有可能避免企業(yè)遭受損失。另外，在資金運營方面，由于存貨所占的企業(yè)資金比重相對較大，流動性差，企業(yè)為了保管存貨通常需要支付大量的保管費用，從而使得煤炭的費用增加，利潤相應(yīng)減少，同時，企業(yè)還要承擔(dān)因市場經(jīng)濟體制變動而產(chǎn)生的存貨跌價損失。這都應(yīng)考慮在企業(yè)的風(fēng)險范圍內(nèi)，其次，由于煤炭需求量大，市場占有率相對較重，在銷售過程中可能會產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款，如果缺乏對購買方信譽等級的了解，就有可能會造成賬款的無法收回。

三、煤炭企業(yè)資金中風(fēng)險管理的對策及建議

（一）實行資金集中管理，改進(jìn)、完善資金管理模式

資金集中管理就是將整個企業(yè)的資金集中到資金總部，控制住了資金就控制住了企業(yè)的核心命脈，才能對企業(yè)的整體運作和規(guī)劃進(jìn)行整體的管理和控制，煤炭企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自己的實際情況，建立一套有效的資金運營體制，樹立正確的資金運營體制，保障資金的統(tǒng)籌利用，減少資金沉淀，提高資金綜合盈利能力，同時改進(jìn)煤炭企業(yè)母公司與子公司之間財務(wù)信息不流暢等現(xiàn)狀，建立企業(yè)財務(wù)結(jié)算中心，統(tǒng)一調(diào)度和監(jiān)控下屬公司的結(jié)算賬戶，避免母子公司銀行賬戶分散，提高母子公司之間的現(xiàn)金流量時效率，實現(xiàn)企業(yè)的最大化盈利。

（二）加強現(xiàn)金流量分析預(yù)測，嚴(yán)格控制資金的流轉(zhuǎn)過程

企業(yè)要想將現(xiàn)金流量貫穿于企業(yè)運行的各個環(huán)節(jié)，就要及時的對企業(yè)的現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析預(yù)測，高度重視資金的流動風(fēng)險和運作風(fēng)險，在經(jīng)濟運作過程中，要進(jìn)行嚴(yán)格的資金流轉(zhuǎn)控制，盡量減少不確定性因素造成的沖擊，例如煤炭企業(yè)的經(jīng)營活動和投資以及籌資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金的流入和流出。

（三）增強風(fēng)險意識，建立內(nèi)部控制防范資金風(fēng)險

資金管理的是否得當(dāng)直接關(guān)系到公司未來的發(fā)展?fàn)顩r，也是企業(yè)良性發(fā)展的基礎(chǔ)。對于煤炭企業(yè)未來面臨的風(fēng)險以及可能遇到的問題不僅需要企業(yè)的負(fù)責(zé)人高度重視，對于企業(yè)的每一位員工都要樹立正確的風(fēng)險意識。明確企業(yè)風(fēng)險管理工作。同時需要建立健全行之有效的風(fēng)險防范制度和風(fēng)險職能部門，做到事前預(yù)測、事中控制和事后監(jiān)督的控制體系，把資金管理落實到實處，保證煤炭企業(yè)資金的保值增值，從根本上控制企業(yè)資金的管理，緩解資金緊張的矛盾。

（四）建立客戶資源管理制度

篇4

一、資金管理風(fēng)險概述

1. 資金應(yīng)用安全風(fēng)險

資金應(yīng)用安全風(fēng)險具體表現(xiàn)在企業(yè)發(fā)展過程中的資金被濫用、被篡改和被貪污等。導(dǎo)致資金管理中出現(xiàn)安全問題的主要原因是企業(yè)內(nèi)部缺乏對資金管理必要的控制。預(yù)防和減少企業(yè)發(fā)展資金管理風(fēng)險首要是要做好資金風(fēng)險防范工作，即對企業(yè)資金應(yīng)用的環(huán)境、手段、方式進(jìn)行規(guī)范，同時需要相關(guān)人員加強對資金應(yīng)用安全風(fēng)險漏洞的處理。企業(yè)建設(shè)發(fā)展在應(yīng)用資金的時候需要營造有益的資金流通環(huán)境、完善資金內(nèi)部控制機制、建立授權(quán)審批制度、加強企業(yè)員工的職業(yè)道德和安全意識的教育等。[1]。

2.資金應(yīng)用短缺風(fēng)險

資金應(yīng)用短缺風(fēng)險主要是指資金的供給和企業(yè)實際發(fā)展出現(xiàn)的不適應(yīng)現(xiàn)象。在企業(yè)發(fā)展的過程中沒有得到有效的籌集資金，由此在一定程度上制約了企業(yè)的發(fā)展能力，甚至帶來了企業(yè)發(fā)展經(jīng)營虧損的現(xiàn)象。資金應(yīng)用短缺風(fēng)險出現(xiàn)的主要原因是企業(yè)資金的籌資政策不完善、企業(yè)資金信用政策寬松和企業(yè)發(fā)展規(guī)模盲目追求數(shù)量、忽視質(zhì)量。

3. 企業(yè)集團的資金管理

企業(yè)資金發(fā)展過程中需要著重關(guān)注的點是資金的流通和基本呈現(xiàn)形態(tài)，具體是對企業(yè)發(fā)展過程中整體資金流向、結(jié)算方式、調(diào)度和發(fā)展運作的綜合管理。

二、運輸企業(yè)的資金管理風(fēng)險影響因素分析

1. 外部影響因素

（1）宏觀上的影響因素

第一，國家政策。企業(yè)的資金管理法律環(huán)境是指企業(yè)集團在資金管理時所應(yīng)遵守的各種法律法規(guī)。運輸企業(yè)進(jìn)行資金管理的時候，需要遵循各項法律法規(guī)，具體包括企業(yè)組織法律規(guī)范、稅務(wù)法律規(guī)范、財務(wù)法律規(guī)范等?，F(xiàn)階段，有關(guān)部門雖然對企業(yè)的資金集中管理進(jìn)行了要求，但是除了財務(wù)公司制定了這項規(guī)定之外，其他形式的資金管理還沒有明確的規(guī)章制度。第二，運輸企業(yè)的發(fā)展規(guī)模。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)集團的發(fā)展規(guī)模擴大，企業(yè)的信息化建設(shè)加快。水路運輸行業(yè)逐漸實現(xiàn)了多元化的經(jīng)營發(fā)展，企業(yè)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變使得企業(yè)內(nèi)部資源結(jié)構(gòu)和經(jīng)營形態(tài)發(fā)生了重大變化。集團發(fā)展規(guī)模的擴大在無形中加大了企業(yè)資金管理風(fēng)險。第三，企業(yè)經(jīng)濟形勢發(fā)展多變。金融危機引發(fā)的一系列問題造成了整個水路運輸市場需求的大量萎縮，影響了企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度。

（2）微觀上的影響因素

第一，財務(wù)體制。結(jié)合集團母公司和子公司的管控方式，企業(yè)集團的財務(wù)體制分為戰(zhàn)略規(guī)劃型、財務(wù)控制型和戰(zhàn)略控制型。在戰(zhàn)略規(guī)劃型的管理中，母公司直接管控子公司的發(fā)展活動，財務(wù)集中于母公司上[1]。財務(wù)控制型模式中，母公司對子公司進(jìn)行間接管理。戰(zhàn)略控制型模式中，財務(wù)決策形式靈活。

第二，企業(yè)的信息管理?，F(xiàn)代企業(yè)管理的核心是信息管理，企業(yè)發(fā)展需要得到及時而有效的信息支持，從而為企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供必要的保障。我國現(xiàn)階段很多公司的資金信息不夠透明、不夠?qū)ΨQ，企業(yè)高層決策者不了解子公司的資金信息情況，在資金匯總管理上存在偏差。

第三，企業(yè)集團風(fēng)險管理意識。企業(yè)發(fā)展中的風(fēng)險意識對企業(yè)資金的應(yīng)用和管理起到了非常重要的影響，如果企業(yè)發(fā)展盲目追求效益而忽視了資金應(yīng)用安全，就很容易帶來資金分散的問題，降低資金的利用率。

2. 內(nèi)部影響因素

第一，企業(yè)的組織機構(gòu)。大型企業(yè)在發(fā)展過程中會成立專門的資金管理部門，提升資金管理的專業(yè)化、科學(xué)化，降低資金管理風(fēng)險。第二，企業(yè)內(nèi)部控制制度。企業(yè)資金活動內(nèi)部控制制度具體體現(xiàn)在企業(yè)資金的使用批準(zhǔn)、使用管理和使用檢驗上，對企業(yè)資金管理風(fēng)險有著非常重要的影響。第三，預(yù)算管理[2]。資金預(yù)算管理的實現(xiàn)能夠在整合資金資源的情況下提升企業(yè)資金的應(yīng)用效率。企業(yè)在全面預(yù)算之后對子公司展開預(yù)算管理，具體表現(xiàn)在對子公司資金的監(jiān)控、分析和考核上。第四，引入基于信息技術(shù)的資金平臺。企業(yè)資金平臺的存在和運作需要信息技術(shù)的支持。第五，資金的結(jié)算和核算。資金的結(jié)算和核算以貨款為主要內(nèi)容，具體包括總公司和子公司之間的內(nèi)部交易、資金收支結(jié)算管理等。

三、重慶輪船（集團）有限公司資金管理風(fēng)險現(xiàn)狀

1. 重慶輪船（集團）有限公司概述

重慶輪船（集團）有限公司，是中國西南地區(qū)國有大型綜合物流企業(yè)，成立于1955年。公司現(xiàn)有資產(chǎn)總額16億余元，擁有船舶總載重噸近20萬噸。重慶輪船（集團）有限公司總資產(chǎn)8.3億，下轄10家分公司，16家全?Y子公司，兼跨制造、房產(chǎn)、租賃、修理、服務(wù)、商貿(mào)等行業(yè)[3]。重慶輪船（集團）有限公司下屬7家子集團公司。重慶輪船（集團）有限公司主要從事集裝箱、液體化學(xué)品、川江載貨汽車滾裝、干散件雜貨、大件設(shè)備等跨省運輸，沿海和近洋集裝箱海運，干支、江海多式聯(lián)運業(yè)務(wù)服務(wù)等，是長江上游航運現(xiàn)代物流領(lǐng)軍企業(yè)。

2. 重慶輪船（集團）有限公司慶宜分公司資金管理存在的風(fēng)險

（1）水路運輸集團的資金內(nèi)控集中度較低，一些子公司的資金發(fā)展短缺

重慶輪船（集團）有限公司、水路運輸集團各個分公司的資金內(nèi)控發(fā)展存在比較大的差距，對于發(fā)展規(guī)模較大的公司，他們在發(fā)展的過程中會有大量的現(xiàn)金流入，總體上的現(xiàn)金流比較充足。而發(fā)展能力比較弱的一些公司，在公司生產(chǎn)經(jīng)營的過程中會出現(xiàn)應(yīng)收賬款回收期長、資金短缺、無力擴大生產(chǎn)等問題，這些公司的發(fā)展需要得到集團在資金上的支持。這些子公司在缺乏流動資金的時候，財務(wù)報表會設(shè)置成資金的虛假充裕。導(dǎo)致這種現(xiàn)象的原因是水路運輸集團資金集中度過低，水路運輸集團無法通過調(diào)劑，給有資金需求的子公司注入必要資金的支持，由此影響了這些企業(yè)的發(fā)展，無法提升這些企業(yè)在市場發(fā)展中所占的份額，降低了子公司在水路運輸市場上的競爭力。重慶輪船（集團）有限公司在1995年之前，船舶設(shè)備落后，運輸運費最多收60%，船員生活費都關(guān)不起，有的子公司收取現(xiàn)金，每年有大量現(xiàn)金流入；而有的子公司只能收取少量現(xiàn)金，大部分都是匯票。

（2）水路運輸集團資金分散而無法共享，存在多頭籌資的現(xiàn)象

水路運輸集團資金因為過度分散，在實際應(yīng)用中會出現(xiàn)多頭經(jīng)營、籌集資金難的問題，在無形中增加了財務(wù)成本費用。加上水路運輸集團資金集中度低，有很多閑散的資金都會流入到現(xiàn)金流的子公司中[4]。對于那些現(xiàn)金流少的企業(yè)，他們?nèi)绻胍€(wěn)定發(fā)展，則需要向相應(yīng)的銀行機構(gòu)進(jìn)行融資。

在同一個水路運輸集團內(nèi)，一些企業(yè)的現(xiàn)金閑置在銀行，無法讓有資金需求的企業(yè)得到充足資金的供應(yīng)，由此在無形中增加了水路運輸集團的整體財務(wù)費用?？偣竞头止驹诎l(fā)展的過程中都無法及時籌集資金，在很大程度上影響了重慶輪船（集團）有限公司的整體業(yè)績。如重慶輪船（集團）有限公司的一個分公司，當(dāng)時其他子分公司都沒有現(xiàn)金，但這個分公司就把現(xiàn)金挪用，其他公司只有去貸款。

（3）水路運輸集團缺乏完善的內(nèi)部監(jiān)控機制，資金流失可能性大

重慶輪船（集團）有限公司各子公司多著眼于局部的利益，在發(fā)展的過程中缺乏集體發(fā)展的理念，對資金的應(yīng)用和統(tǒng)計缺乏有效的支持。重慶輪船（集團）有限公司的一些子公司為了調(diào)解人際關(guān)系，盲目地開設(shè)了幾十個賬戶，但是在實際運行過程中，許多資金都沉淀在多年未使用的賬戶里，由此導(dǎo)致大量資金的分散和閑散，重慶輪船（集團）有限公司各子公司發(fā)展管理失控。在重慶輪船（集團）有限公司各子公司中，有些子公司應(yīng)收賬款回收期長，資金周轉(zhuǎn)速度比較慢，在無形中導(dǎo)致企業(yè)信用和盈利能力下降，加重了壞賬的可能。

四、改進(jìn)重慶輪船（集團）有限公司資金管理風(fēng)險的策略

1. 完善水路運輸集團資金內(nèi)部控制制度體系

（1）實現(xiàn)水路運輸集團資金內(nèi)控制度的深化建設(shè)

重慶輪船資金內(nèi)部控制制度的深化建設(shè)需要進(jìn)一步制定水路運輸集團范圍內(nèi)行之有效的資金管理制度，形成以制度管事、以制度管錢的機制，實現(xiàn)對制度流程的規(guī)范，并將風(fēng)險意識體現(xiàn)在內(nèi)部控制制度體系中，建立相應(yīng)的資金風(fēng)險防控體系。比如重慶汽車運輸最大的企業(yè)集團――交運集團，近幾年以構(gòu)筑“三個中心”（投資決策、經(jīng)營利潤、生產(chǎn)成本）、“一個體制（母子公司）”為框架推進(jìn)了公司化資金內(nèi)部控制制度體系的建立，針對現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理，形成一套完整的內(nèi)部控制制度體系，推進(jìn)了集團公司內(nèi)部的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和職能結(jié)構(gòu)的調(diào)整。另外，通過資產(chǎn)重組實現(xiàn)了公司的大規(guī)模經(jīng)營，形成了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)哪缸庸举Y金內(nèi)部控制體系。

（2）優(yōu)化內(nèi)部控制制度和流程，提升內(nèi)控的可執(zhí)行性

在內(nèi)部控制制度平臺的基礎(chǔ)上加強了原有各項資金管理活動的聯(lián)合，將內(nèi)部控制發(fā)展成公司資金管控風(fēng)險控制整體系統(tǒng)性的控制活動[5]。在對企業(yè)各類資金管理活動流程梳理之后，提出了有針對性的資金管理控制措施，形成了包含資金管控描述、崗位職責(zé)和風(fēng)險點提示的內(nèi)部控制制度體系文件。根據(jù)資金管理人員和業(yè)務(wù)需求變化，對各個崗位的工作職責(zé)、工作內(nèi)容進(jìn)行了重新梳理。

（3）構(gòu)建有利于內(nèi)控制度開展的企業(yè)環(huán)境

內(nèi)控制度必須有效落實，才能達(dá)到資金管理的預(yù)期效果，為促進(jìn)制度的有效落實，就需要建立有利于制度落實的企業(yè)環(huán)境，可在企業(yè)中加強宣傳。同時，需要加強對資金內(nèi)控管理人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助他們了解更多的資金風(fēng)險點，提升資金管理人員和財務(wù)人員對資金風(fēng)險的敏感意識和判斷力。

2. 強化對銀行賬戶的監(jiān)管

重慶輪船集團下的各分公司將公司財務(wù)信息以及銀行賬戶均歸入統(tǒng)一管理系統(tǒng)進(jìn)行管理，包括企業(yè)賬戶的開設(shè)、撤銷，以及因突發(fā)事件進(jìn)行更改等，都需要通過這一系統(tǒng)進(jìn)行統(tǒng)一管理?？偧瘓F還需對下屬各企業(yè)的賬戶進(jìn)行編?a，每個子公司的賬戶都有配套的編碼，這是開展集中管理的重要依據(jù)，不可亂用，同時各子公司包括資金支出、收入等財務(wù)活動都需要根據(jù)集團的統(tǒng)一規(guī)定進(jìn)行辦理。如果要建立新的子公司，需根據(jù)申請、填表等規(guī)范流程，才可開立銀行賬戶，并納入到集中系統(tǒng)中。

3. 加快構(gòu)建資金監(jiān)督管理數(shù)據(jù)信息統(tǒng)一平臺

通過資金監(jiān)督管理數(shù)據(jù)信息統(tǒng)一平臺，能夠促進(jìn)重慶輪船企業(yè)資金的高效利用，實現(xiàn)各部門發(fā)展對資金的高效利用[6]。在信息技術(shù)的發(fā)展下，重慶輪船企業(yè)要加強對內(nèi)部資金管理監(jiān)督系統(tǒng)的高效利用與規(guī)劃，結(jié)合企業(yè)資金管理的現(xiàn)代化需求，加快建立集合會計核算、會計預(yù)算等為一體的財務(wù)資金管理信息系統(tǒng)平臺，加強財務(wù)數(shù)據(jù)信息的共享，從而促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部資金的融合和協(xié)同發(fā)展。且企業(yè)構(gòu)建基于全面預(yù)算管理、信息系統(tǒng)等在內(nèi)的財務(wù)集中管理機制，利用信息系統(tǒng)，可以實現(xiàn)實時、高效的資金信息交互、監(jiān)督效果。此外，還可以引入網(wǎng)上銀行系統(tǒng)，使資金支付、收支、結(jié)算的操作速度大幅提高，提升效率。

如重慶輪船（集團）有限公司二級分公司收入全部進(jìn)入收入戶，當(dāng)天全部通過網(wǎng)銀集中到重慶輪船（集團）有限公司的戶頭。另外，重慶輪船企業(yè)資金風(fēng)險管理還需要進(jìn)一步強調(diào)結(jié)算紀(jì)律，在資金應(yīng)用管理中要始終堅持收支平衡的管理發(fā)展模式，對于收入的現(xiàn)金不能直接進(jìn)行開支管理，而是應(yīng)該進(jìn)入到企業(yè)的發(fā)展系統(tǒng)中。企業(yè)發(fā)展獲得收入的賬戶資金不能直接被應(yīng)用在開支管理中。同時，為了在最大限度杜絕出現(xiàn)現(xiàn)金坐支的現(xiàn)象，對于每次收入的資金需要及時納入相應(yīng)的賬戶中，對于超過限額的資金需要及時開通銀行賬戶進(jìn)行支付，不能出現(xiàn)白條抵庫的現(xiàn)象。

4. 加強重慶輪船企業(yè)范圍內(nèi)對資金內(nèi)部的審計工作

在重慶輪船企業(yè)內(nèi)部，審計工作是企業(yè)財務(wù)資金管理發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，具體操作是指應(yīng)用運輸企業(yè)的內(nèi)部審計對企業(yè)財務(wù)資金管理和發(fā)展的全過程進(jìn)行監(jiān)督管理。重慶輪船企業(yè)內(nèi)部審計工作的順利開展需要依托企業(yè)內(nèi)部審計和企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理部門同時進(jìn)行，企業(yè)的內(nèi)部審計工作還需要定期對各個企業(yè)的資金應(yīng)用情況進(jìn)行抽查管理，并結(jié)合實際情況判斷出企業(yè)資金的應(yīng)用是否合理，比如可以對企業(yè)的實際收據(jù)情況、對外流入資金情況、公司對賬單等問題進(jìn)行動態(tài)化檢查，加強對監(jiān)控系統(tǒng)子公司資金發(fā)展流向和財務(wù)發(fā)展情況的變動管理。

5. 優(yōu)化預(yù)算工作

篇5

EPC（Engineer、Procure、Construct）是指工程單位與業(yè)主簽訂合同，按合同約定對工程建設(shè)項目的設(shè)計、采購、施工等過程的承包，并對此全面負(fù)責(zé)。

一、EPC工程的概述

總承包人是EPC總承包項目的第一責(zé)任人，負(fù)責(zé)對建設(shè)工程的設(shè)計、采購和施工這三大過程。而業(yè)主并不參與其中，也不會過多限制總承包人的工作自由，例如業(yè)主不會大量審核施工圖紙、不會檢查施工工程中的每一道工序。

業(yè)主只需要在工程結(jié)束后，對建設(shè)結(jié)果是否能夠滿足合同規(guī)定的建設(shè)指標(biāo)給出明確答復(fù)即可。當(dāng)然，業(yè)主對總承包人的建設(shè)進(jìn)度也不是完全不過問，而是采用過程控制模式和事后監(jiān)督模式。

其中過程控制模式是業(yè)主另聘監(jiān)理工程師監(jiān)督總承包人的所有工作，即是對總承包人在設(shè)計、采購和施工這三個方面進(jìn)行有效監(jiān)督，而監(jiān)理工程師只須對業(yè)主負(fù)責(zé)。

事后監(jiān)督模式，即是業(yè)主不介入項目工程的實施過程，只在工程驗收階段進(jìn)行事后監(jiān)督。

以上是我國EPC工程的通用特點，個別地區(qū)可能另有特性，不作多述。

二、現(xiàn)階段我國EPC工程項目資金管理存在的問題

通過對EPC工程的定義，可以從中了解到EPC總承包人必須承擔(dān)工程項目從開始到結(jié)束的所有風(fēng)險，包括資金籌集風(fēng)險、資金管理風(fēng)險、合同履約風(fēng)險等。

同時，由于EPC工程項目大多具有施工周期長的特點，這就決定了項目金額相對較大，使項目金額在施工期間的管理容易出現(xiàn)問題。

在另一方面，資金籌集的來源往往是多種渠道，比如企業(yè)債券、銀行貸款、線上線下的信貸等，由此而來的風(fēng)險便是多種多樣，難以評估。

這些都是現(xiàn)階段我國EPC工程項目在資金管理方面容易出現(xiàn)的問題。當(dāng)然，在合同履約方面，我國的EPC工程項目資金管理同樣存在不合理的現(xiàn)象。比如在合同規(guī)定工程項目的建設(shè)意圖，并按照事先勘測的基本數(shù)據(jù)進(jìn)行工程建設(shè)。在字面上的邏輯是沒有任何問題，但當(dāng)EPC工程項目真正運行起來的時候，總承包人是無法規(guī)避因特價上漲或匯率變動帶來的問題，尤其在工程造價這方面，往往需要在相當(dāng)長的時間內(nèi)，不斷采購各種工程建設(shè)所需的用材，這也就意味著總承包人的風(fēng)險又添加了一層。

三、如何進(jìn)行有針對性地控制風(fēng)險

既然EPC工程項目資金風(fēng)險如此之多，那么作為總承包人，應(yīng)該如何控制資金風(fēng)險。筆者通過分析大量的數(shù)據(jù)，認(rèn)為從以下四個方面考慮即可。

（一）在工程之前，整體把握資金使用情況，制定合理的工程資金預(yù)算

首先，在項目全周期資金管控方面，可以通過系統(tǒng)的、透明的、合規(guī)的管理，使總承包人和業(yè)主合理分配EPC工程項目的資金知情權(quán)，和資金使用情況的話語權(quán)，切實處理好實際需求，避免夸大資金的需求情況，形成資金使用情況的最佳配置。只有按照流程，合理安排資金的使用，統(tǒng)籌內(nèi)外部的資金需求，才能提高資金的整體使用效益。在另一方面，項目資金預(yù)算包括現(xiàn)金流預(yù)算、融資預(yù)算、需求預(yù)算等，這些工程資金預(yù)算應(yīng)通過各部門的層層審批，嚴(yán)格審查，杜絕內(nèi)部腐敗。最終在決策層通過后，必須嚴(yán)格執(zhí)行，不得隨意更改，從源頭上保證工程項目資金的使用安全。

（二）在多元化籌集工程項目資金的同時，也要嚴(yán)格審查資金來源，評估資金風(fēng)險

眾所周知，我國EPC工程項目大多技術(shù)難度較高，而且周期相對較長，這就需要保證工程項目資金的安全。但在另一方面，由于工程所需資金過于龐大，業(yè)主可能無法一次性付清工程款項，這對總承包人來說是有一定的風(fēng)險。那如何避免這種情況呢，我的建議是可以利用承兌匯票、商業(yè)保理等創(chuàng)新支付方式，由銀行、商業(yè)保理機構(gòu)為業(yè)主做信用支持。

（三）認(rèn)真評估業(yè)主的賬務(wù)能力，多與業(yè)主溝通，制定合理合法的工程合同

EPC工程項目屬于經(jīng)濟活動，經(jīng)濟活動最重要是“錢”的問題，這也是總承包人最關(guān)心的。而業(yè)主的付款能力取決于業(yè)主能否取得融資，如果業(yè)主的信用狀況較差，那么將極大地影響工程項目資金籌集狀況。所以，總承包人在工程開始之前，必須深入了解業(yè)主的當(dāng)前財產(chǎn)、信用狀況等。

另外，合同是總承包人和業(yè)主之間的唯一約束。所以，在制定合同之前，還要和業(yè)主多多溝通，認(rèn)真分析項目的具體情況，制定一系列的預(yù)案，預(yù)防特殊情況的產(chǎn)生。只有這樣，才能有效地加強項目的施工控制，減少不必要的施工成本。

當(dāng)然，總承包人和業(yè)主制定的合同必須合法，具有法定約束力。

（四）制定資金使用計劃，對資金進(jìn)行集中管理，降低風(fēng)險

風(fēng)險控制是項目能否順利完成的核心，尤其在資金風(fēng)險方面，如何管控，成為EPC項目工程管理的重中之中。就目前的形勢而論，我的建議以月度、季度和年度的劃分，嚴(yán)格審核資金的使用計劃，緊密跟蹤資金的使用情況，并認(rèn)真制作月度、季度和年度的項目資金使用情況的報告，做到有根有據(jù)，集中管理，避免出現(xiàn)資金被挪用的情況。在另一方面，這樣的資金管理方式，即便資金出現(xiàn)問題，也能及時發(fā)現(xiàn)并解決。

四、結(jié)束語

資金是EPC工程項目最核心的部分，只有加強對工程項目資金的管理，合理控制資金流，在加快資金流動性的同時，減少資金占用量，防范資金風(fēng)險，讓工程項目能夠正常運行，并順利完工。

篇6

隨著我國經(jīng)濟建設(shè)的不斷發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)無論是從規(guī)模上、人數(shù)上還是市場覆蓋率以及產(chǎn)品數(shù)量和服務(wù)質(zhì)量方面都較以前有了很大程度的發(fā)展。尤其是我國的房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展近年來呈現(xiàn)出突飛猛進(jìn)的發(fā)展勢頭，而國內(nèi)國際市場的進(jìn)一步穩(wěn)定與規(guī)范也給房地產(chǎn)企業(yè)創(chuàng)造出了更多的發(fā)展機遇和發(fā)展空間，但與此同時，隨著國內(nèi)房地產(chǎn)企業(yè)數(shù)量的增多，以及眾多國外優(yōu)秀企業(yè)的不斷涌入，同行業(yè)之間的競爭也在不斷白熱化，房地產(chǎn)企業(yè)在迎來發(fā)展空間的同時也感受到了前所未有的競爭壓力與同行業(yè)沖擊，所以企業(yè)的未來發(fā)展也不可能一帆風(fēng)順。想要切實提升企業(yè)的競爭實力與經(jīng)濟實力，樹立企業(yè)社會形象和提高經(jīng)濟效益就必須從加強內(nèi)部管理工作力度著手，而對于房地產(chǎn)企業(yè)來說，由于具有資金高度密集、投資回報周期較長等方面的特點，所以加強對資金的控制工作力度是管理的關(guān)鍵和重點，一旦離開資金的有效支持，任何發(fā)展藍(lán)圖都只能是一句空話。所以加強資金管理、防范資金風(fēng)險不應(yīng)該僅是一句口號，更應(yīng)該是實實在在的行動。

一、房地產(chǎn)企業(yè)資金管理現(xiàn)存問題分析

當(dāng)前房地產(chǎn)企業(yè)在資金管理方面雖然已經(jīng)較以前有了很大的進(jìn)步與提升，但是仍然存在著諸多管理意識不夠積極正確、資金使用過于隨意無計劃、具體管理工作不夠精細(xì)化、制度化與規(guī)范化等問題，而且在管理體系中缺乏應(yīng)急預(yù)案的制定與執(zhí)行，這都嚴(yán)重影響了企業(yè)資金的有效管理，增加了資金管理風(fēng)險的發(fā)生幾率。

二、加強資金管理風(fēng)險防控的措施研究

（一）樹立正確資金管理意識

資金管理意識的樹立不僅僅是要明確資金對企業(yè)的重要性，加強對資金籌集與使用在意識上的積極性，更加需要明確資金使用過程中風(fēng)險隱患的客觀存在性以及樹立對抗風(fēng)險的決心和信心。同時為了真正將這些正確意識滲透到日常管理工作當(dāng)中，企業(yè)管理者、決策者和經(jīng)營者還要加強資金管理相關(guān)知識的學(xué)習(xí)與掌握，幫助他們更好的實現(xiàn)管理上的運籌帷幄、有的放矢，從而將資金管理正確意識真正結(jié)合于具體工作而非只是一句口號。在意識樹立方面，不僅最高管理者和財務(wù)管理人員要有正確意識，對于其他部門的工作人員和管理人員來說，必要的學(xué)習(xí)也是很關(guān)鍵的，因為資金管理不僅僅是財務(wù)管理部門一家的職責(zé)，更是需要企業(yè)內(nèi)部所有部門通力合作才能完成的，加強其他部門管理人員及工作人員樹立對資金管理的正確意識和有效學(xué)習(xí)，能夠幫助他們在日常工作當(dāng)中更好的執(zhí)行相關(guān)制度、提升資金管理工作的配合度以及制度執(zhí)行的有效度，為企業(yè)的資金管理及風(fēng)險防控營造一個良好的內(nèi)部環(huán)境。

（二）加強前期分析工作力度

房地產(chǎn)企業(yè)的資金使用數(shù)額大、范圍廣、投資回報周期長，所以資金的管理工作不僅僅是如何籌集資金和使用資金，對于風(fēng)險防控來說，更為重要的是必須完成對各種行為的事前分析，這樣才能夠找到風(fēng)險發(fā)生的關(guān)鍵點從而防患于未然。

首先，投資環(huán)節(jié)有效分析。房地產(chǎn)企業(yè)對于資金的使用都是從確定投資目標(biāo)開始的，而房地產(chǎn)建設(shè)投資項目是否具有科學(xué)性、合理性與營利性對于資金管理能夠有效進(jìn)行意義重大，也是最為先決的條件。所以加強對投資行為及項目本身的有效分析是加強資金管理的第一步。加強投資風(fēng)險分析首先要對企業(yè)自身發(fā)展需要進(jìn)行分析，要對市場變化發(fā)展進(jìn)行分析，加強項目本身營利性、預(yù)期收益水平以及所可能產(chǎn)生的經(jīng)濟連鎖反應(yīng)的有效分析，從而避免投資的盲目性，讓投資更加有效，讓資金使用更加可靠。

其次，加強具體資金運營方面的分析工作力度。資金對于房地產(chǎn)企業(yè)來說是最為重要的經(jīng)濟血液，一切項目施工、具體建設(shè)、房產(chǎn)銷售、后期服務(wù)及運營活動都要依靠資金的扶持。企業(yè)開展各項經(jīng)營管理的目的也在于通過對資金的有效使用來為企業(yè)謀得更多的經(jīng)濟收益，所以加強資金在具體運營方面的有效分析能夠更加科學(xué)的指導(dǎo)后續(xù)具體工作，實現(xiàn)經(jīng)濟價值提升。首先要分析資金在運營方面的占用比重，掌握企業(yè)資金的靈活程度，如果占用資金的比重偏大，就需要調(diào)整存貨比例，從而避免流動資金受到嚴(yán)重影響而制約企業(yè)的日常運作。此外還要加強對賒銷銷售方式的有效控制，有效分析每一項賒銷賬目是否存在不合理的地方，最大限度降低賒銷銷售比例，有效避免呆賬壞賬的發(fā)生幾率，提升資金使用的安全性和流動性。

再次，加強企業(yè)短期收益與長遠(yuǎn)收益的正確分析。企業(yè)的實際收益情況直接影響到對資金的分配與管理。企業(yè)的短期收益能夠有效促進(jìn)資金的及時回收，但是如果缺乏長期收益那么也表示資金在經(jīng)濟價值提升方面會受到嚴(yán)重影響同時也影響企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。所以加強收益分配分析，有效分配在各個階段的資金使用情況，如通過股票發(fā)放、股權(quán)政策等來合理配置短期資金及長期資金使用，這樣才能夠在確保短期及時回收的基礎(chǔ)之上充分利用資金，實現(xiàn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

（三）具體管理措施研究

首先，在資金籌集的管理方面，要切實根據(jù)企業(yè)的自身發(fā)展實際來選擇更加合理的資金籌集方式，如股票發(fā)行、社會集資、商業(yè)貸款等，選擇適合自己的籌資方式是進(jìn)行具體資金管理的第一步。

其次，進(jìn)一步完善管理部門的崗位與崗位制度，嚴(yán)格執(zhí)行資金管理審批授權(quán)制度以及職務(wù)不相容原則，加強相關(guān)崗位之間的相互監(jiān)督與約束，加強專項資金與生產(chǎn)經(jīng)營資金的分離管理，杜絕?？钏接脝栴}發(fā)生，降低資金浪費、國有資產(chǎn)流失等問題的發(fā)生幾率。

再次，要建立資金的集中管理制度，各部門的資金分配要在滿足部門具體需要的前提之下進(jìn)行更為合理的分配與調(diào)度，避免部門之間的貧富差距，充分保證各部門的有序發(fā)展。對于結(jié)余資金應(yīng)該進(jìn)行上繳和回流，為了加強部門資金管理的積極性，可以將結(jié)余資金的一部分作為獎勵交由工作部門自行支配，但是對于未能嚴(yán)格執(zhí)行資金管理細(xì)則的具體部門要加大處罰力度，促進(jìn)管理人員和責(zé)任人的工作積極性和自律性。

最后，要加強資金管理風(fēng)險預(yù)警機制建立，不僅要將企業(yè)自身在發(fā)展歷史上所遭遇到的資金管理風(fēng)險作為常規(guī)風(fēng)險嚴(yán)格防控，還要根據(jù)房地產(chǎn)市場變化發(fā)展情況以及同行業(yè)其他企業(yè)所遭遇的資金管理風(fēng)險來制定資金管理應(yīng)急預(yù)案，研究防范措施，最大限度杜絕未知風(fēng)險的發(fā)生幾率。

參考文獻(xiàn)：

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企業(yè)資金管理是資金流入與流出企業(yè)，以及資金在企業(yè)內(nèi)部流轉(zhuǎn)的全過程管理。包括融資活動、投資活動和資金營運活動。企業(yè)要提高資金管理效率，防范和控制資金流轉(zhuǎn)風(fēng)險，必須根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略，慎重科學(xué)規(guī)劃投融資目標(biāo)與規(guī)模，嚴(yán)格制定授權(quán)、審批等相關(guān)制度，規(guī)范資金管理工作的崗位職責(zé)與權(quán)限，以確保資金安全高效運營，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟利益的最大化。

1 概述

筆者工作的汽車運輸集團公司在高鐵開通后，營業(yè)額急速下滑，夾縫中求生存，在生死存亡的關(guān)鍵時刻，我集團領(lǐng)導(dǎo)審時度勢，一方面，另辟蹊徑，開發(fā)新的經(jīng)濟增長點;另一方面，強化企業(yè)管理，降本增效，特別是在資金管理方面大膽改革，實行集團公司資金集中管控，利用集團財務(wù)集中管控平臺，對集團所屬子公司、分公司資金實施集中管控，充分發(fā)揮了集團資金規(guī)模優(yōu)勢，盤活了沉淀資金，提高了資金使用效率，大大提升了集團資金的運營管理水平，帶領(lǐng)企業(yè)走出了困境，渡過了難關(guān)?，F(xiàn)淺談集團公司資金管理的原則、模式、具體措施和風(fēng)險控制點。

1.1 資金管理的原則。資金管理須遵循以下原則：業(yè)務(wù)操作合規(guī)合法性原則;融資成本最優(yōu)化原則;資金利用率最大化原則;資金收益最大化原則;技術(shù)保障安全性原則;資金調(diào)配獨立性原則。

1.2 集團資金集中管理模式。集團公司采用財務(wù)公司模式運作，資金管理方式上，采取收支兩條線的管理模式，統(tǒng)貸統(tǒng)存、有償使用閉環(huán)管理，集中控制、統(tǒng)一調(diào)配。做到集團資金的全封閉全程結(jié)算，實時到賬、減少資金在途，提高了資金周轉(zhuǎn)速度。

1.3 集團資金集中管控的措施。資金集中管控是采用現(xiàn)代管理方法和手段，借助先進(jìn)的資金結(jié)算的現(xiàn)金管理平臺，規(guī)范集團資金運作程序，明確集團資金基本運作方式，并通過模擬商業(yè)銀行管理辦法，充分發(fā)揮集團資金管控功能和作用。在資金管理上充分調(diào)動銀企各方的積極性，集多方力量共同促進(jìn)集團管理科學(xué)化。實施過程中需要各成員單位與集團公司積極配合，具體要求如下：①為實現(xiàn)資金集中統(tǒng)一管理，銀行賬戶管理是資金集中管控的基礎(chǔ)，集團公司各成員單位要在指定的銀行開立銀行賬戶。禁止游離于資金系統(tǒng)之外的銀行賬戶存在。②各個成員單位必須按集團公司要求編制資金預(yù)算，為集團公司統(tǒng)籌安排融資和日常經(jīng)營提供可靠的依據(jù)。逐步達(dá)到“月預(yù)算、周平衡、日控制”的效果。③公司融資方面，集團融資決策與管理工作重點是明確融資決策權(quán)限與程序、規(guī)劃資本結(jié)構(gòu)及控制融資風(fēng)險、規(guī)劃融資規(guī)模、靈活使用融資方式。我公司在發(fā)展戰(zhàn)略基礎(chǔ)上，確定融資方案。一是遵循法規(guī)，公司融資活動必須遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章;二是統(tǒng)一控制，集團財務(wù)部負(fù)責(zé)集團融資政策的制定與實施，在集團整體資本結(jié)構(gòu)、二級公司及三級公司的資產(chǎn)負(fù)債率、集團擔(dān)保與抵押規(guī)則、集團授信等方面實行統(tǒng)一管理，并對融資進(jìn)行風(fēng)險評估，提早預(yù)防，嚴(yán)格控制，以確保資金安全;三是降本增效，集團公司采用合理的融資方式，利用政府及行業(yè)優(yōu)惠政策，積極爭取低利率融資渠道，借貸適量，公司融資活動以滿足經(jīng)營需要為宜，統(tǒng)籌規(guī)劃，合理安排，以節(jié)約資金成本;四是統(tǒng)一授信、統(tǒng)貸統(tǒng)還，各公司每年3月份向集團公司申請授信額度，集團公司根據(jù)借款單位近三年的財務(wù)決算報表，參考凈資產(chǎn)收益率，銀行負(fù)債資產(chǎn)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動比率，利潤增長率等相關(guān)指標(biāo)，以確定借款單位授信額度。在遵循這五項原則的前提下，公司經(jīng)營計劃著未來走向，控制風(fēng)險發(fā)生。④資金支付管理方面，各公司對貨幣資金須嚴(yán)格管理，建立健全的授權(quán)審批制度，完善付款流程，明確經(jīng)辦人辦理貨幣資金業(yè)務(wù)的職責(zé)范圍和工作要求，杜絕發(fā)生由一人辦理代幣資金全過業(yè)務(wù)的現(xiàn)象，嚴(yán)禁將辦理資金業(yè)務(wù)的相關(guān)印章的票據(jù)集中一人保管。涉及大額的資金支付，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)嵭屑w決策或聯(lián)簽。

2 現(xiàn)階段企業(yè)集團資金管理的風(fēng)險控制點

企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險控制包括控制資產(chǎn)負(fù)債率、控制對集團外的擔(dān)保等。

2.1 控制資產(chǎn)負(fù)債率。企業(yè)集團融資戰(zhàn)略應(yīng)與企業(yè)戰(zhàn)略相配并支持企業(yè)投資增長，企業(yè)融資規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)的安排必須充分考慮企業(yè)的負(fù)債規(guī)模，避免過度使用財務(wù)杠桿而導(dǎo)致企業(yè)集團整體償債能力下降。資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)體現(xiàn)企業(yè)集團資本結(jié)構(gòu)政策。主要包括兩個層面：①控制企業(yè)集團整體資產(chǎn)負(fù)債率，②控制母公司、子公司層面的資產(chǎn)負(fù)債率。

2.2 控制對外擔(dān)保。企業(yè)出于多種原因可能會對其他單位提供擔(dān)保，尤其是為集團外的往來客戶提供信用擔(dān)保。企業(yè)集團為集團外其他單位提供的債務(wù)擔(dān)保，假如被擔(dān)保單位不能償還到期債務(wù)，則企業(yè)集團必須履行債務(wù)償還的連帶責(zé)任，因此，集團公司的擔(dān)保有可能形成 “或有負(fù)債”，存在一定的財務(wù)風(fēng)險。集團公司應(yīng)對擔(dān)保事項嚴(yán)格控制、降低擔(dān)保風(fēng)險。具體措施：①以集團總部為權(quán)力主體建立擔(dān)保審批制度，②依據(jù)財務(wù)狀況和信用確定擔(dān)保對象，③反擔(dān)保制度的建立。

2.3 集團公司為實行資金集中管控成立財務(wù)公司，其資金管理的風(fēng)險意識和有效應(yīng)對無疑是整個集團財務(wù)安全的命脈。因此，在本集團總部以及各成員單位進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債率管理及擔(dān)?？刂频幕A(chǔ)之上，集團公司對財務(wù)公司進(jìn)行的風(fēng)險管控顯得至關(guān)重要。財務(wù)公司必須建立全面而系統(tǒng)的風(fēng)險管理應(yīng)急體系，建立健全完善的組織機構(gòu)體系，同時還要強化財務(wù)公司的內(nèi)部管控規(guī)章制度。

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2.當(dāng)前工業(yè)企業(yè)資金使用管理中的常見問題及財務(wù)風(fēng)險

隨著市場因素滲透程度的不斷擴大和企業(yè)經(jīng)濟活動的日趨復(fù)雜，工業(yè)企業(yè)逐步形成了多渠道籌資和多樣化的資金運作模式。長期以來，很多工業(yè)企業(yè)僅注重賬面利潤完成情況而很少關(guān)注企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，資金管理長期處于粗放型管理狀態(tài)，最終導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流短缺甚至枯竭。目前工業(yè)企業(yè)面臨的資金管理問題和財務(wù)風(fēng)險主要有：

2.1資金管理方式及手段落后，“三角債”問題突出，企業(yè)有債無權(quán)現(xiàn)象嚴(yán)重。

近年來，一些企業(yè)隨著業(yè)務(wù)量的加大，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)量隨之增加，財務(wù)管理沒有跟上形勢的發(fā)展，資金管理存在不少漏洞。企業(yè)內(nèi)部財會管理方式、核算原則、貨幣資金籌資和管理方面沒有嚴(yán)格規(guī)范。企業(yè)普遍缺乏嚴(yán)格的程序和約束機制，從而造成應(yīng)收、應(yīng)付款項等沉淀資金膨脹問題。

2.2市場經(jīng)濟知識匱乏，法律意識淡薄，缺少風(fēng)險意識。

在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中,個別企業(yè)經(jīng)營管理者法律意識淡薄，既不注意考察和研究合作方的資信程度、經(jīng)營業(yè)績及經(jīng)營行為，又不注意運用法律手段維護(hù)本企業(yè)合法經(jīng)濟利益，不能采取有效措施把本企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險化解到最低程度，導(dǎo)致資金的損失。也有些企業(yè)不顧自身的能力和發(fā)展需要，盲目投資，熱衷于鋪新攤子，投資方向難以把握，投資能力較弱，且缺乏科學(xué)性，導(dǎo)致投資失誤多、損失嚴(yán)重，使本來就十分緊張的資金狀況雪上加霜。

2.3企業(yè)經(jīng)濟活動現(xiàn)金交易偏好仍未改變，大額資金使用風(fēng)險巨大。

由于現(xiàn)金結(jié)算方便靈活，交易成本較低，受傳統(tǒng)使用現(xiàn)金結(jié)算習(xí)慣的影響，即使在有一定規(guī)模、財務(wù)相對規(guī)范的企業(yè)，在購入、銷售環(huán)節(jié)，大量使用現(xiàn)金交易的現(xiàn)象仍然普遍存在，并且隨著支付交易電子化的推廣，居民的現(xiàn)金偏好并沒有大的改變。

3.完善企業(yè)資金管理和風(fēng)險控制措施的建議

3.1建立財務(wù)結(jié)算中心，實施資金的集中管理以積極規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。

建立結(jié)算中心制度，嚴(yán)格控制多頭開戶和資金賬外循環(huán)，保證資金管理的集中統(tǒng)一。企業(yè)通過建立財務(wù)結(jié)算中心，實現(xiàn)內(nèi)部資金的集中管理、統(tǒng)一調(diào)度和有效監(jiān)控。結(jié)算中心一個部門對銀行，下屬單位統(tǒng)一在結(jié)算中心開設(shè)結(jié)算賬戶，充分發(fā)揮結(jié)算中心匯集內(nèi)部資金的"蓄水池"作用，并使下屬單位資金的出入處于集團的嚴(yán)密監(jiān)管之下。資金集中統(tǒng)一管理是集團化集中管理中的最重要的一條主線。監(jiān)控住了資金，也就控制住了企業(yè)的財務(wù)，也就控制住了企業(yè)的大局，也就基本防范了大的財務(wù)風(fēng)險。

3.2加強企業(yè)內(nèi)控制度建設(shè)，積極化解財務(wù)風(fēng)險。

企業(yè)要“從管理挖潛力、向管理要效益”，改變粗放經(jīng)營的局面，建立和健全內(nèi)部管理制度，特別是投資管理、擔(dān)保管理、財務(wù)管理、成本管理、質(zhì)量管理等制度，堵塞管理漏洞，降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和不良資產(chǎn)比率，降低資金成本，提高企業(yè)經(jīng)濟效益。同時風(fēng)險控制應(yīng)抓住重點，在找出風(fēng)險的基礎(chǔ)上，要分析出哪些是主要風(fēng)險，并把其作為主要矛盾予以確定。風(fēng)險管理原則應(yīng)先控制再消除，找出主要財務(wù)風(fēng)險后，首先要控制風(fēng)險的擴大，遏制損失的增加，然后再研究化解和消除風(fēng)險的措施。

3.3推行全面預(yù)算管理，加強現(xiàn)金流量分析預(yù)測，保證資金的有序流動。

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1. 企業(yè)資金管理中的突出問題

第一，財務(wù)信息失真。相當(dāng)多的企業(yè)財務(wù)信息不透明、不完整、不及時。企業(yè)的高層決策者難以獲得準(zhǔn)確的財務(wù)信息，搞不清楚基層的資金情況，使得匯總起來的信息普遍失真，會計核算不準(zhǔn)，報表不真實，有時合并的會計報表還掩蓋了下屬單位的實際經(jīng)營情況。

第二，監(jiān)控不力。大中型企業(yè)中，對多資金運作環(huán)節(jié)普遍存在著監(jiān)控不力的問題，盡管企業(yè)內(nèi)部設(shè)置了一些監(jiān)督崗位，也制定了多種監(jiān)督制度，但是因為種種原因難以及時有效地發(fā)揮信用。相當(dāng)多的企業(yè)在重大投資等問題上還沒有形成有效的決策約束機制，領(lǐng)導(dǎo)法治意識淡薄，往往是個人說了算，資金的流向與控制脫節(jié)。

第三，資金使用效率低。企業(yè)資金集中管理和內(nèi)部資金分散的現(xiàn)實矛盾已成為現(xiàn)階段企業(yè)財務(wù)資金管理中突出的問題。子公司多頭開戶的現(xiàn)象比較普遍，資金管理嚴(yán)重失控。投資決策隨意性大，有些企業(yè)不顧自身的財務(wù)和發(fā)展目標(biāo)，盲目投資，投資失誤較多，損失嚴(yán)重，使本來就十分緊張的資金狀況雪上加霜。資金沉淀嚴(yán)重，庫存占用比例過高，欠款居高不下，流動資金占用有增無減，周轉(zhuǎn)緩慢，企業(yè)信譽和贏利能力下降。

2. 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析

第一，投資風(fēng)險分析。在企業(yè)中，不顧自身的能力和發(fā)展目標(biāo)，熱衷于鋪新攤子，盲目投資，造成嚴(yán)重?fù)p失的例子比比皆是。企業(yè)在進(jìn)行任何一項投資之前，都應(yīng)對投資項目進(jìn)行可行性分析，只有在綜合考慮各項因素的基礎(chǔ)上，當(dāng)投資項目所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為正時才是可行的。風(fēng)險是在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中產(chǎn)生和發(fā)展的，不能達(dá)到預(yù)期的不確定性，是一個動態(tài)現(xiàn)象，具有很強的傳導(dǎo)性。一個企業(yè)的風(fēng)險會傳導(dǎo)到另一個企業(yè)，一個部門的風(fēng)險可能會使其他部門遭受損失，產(chǎn)生風(fēng)險傳導(dǎo)的連鎖效應(yīng)。因此，本文所講的組織風(fēng)險傳導(dǎo)是指風(fēng)險在組織內(nèi)部的多個相關(guān)利益單位之間進(jìn)行傳遞和影響。盲目追求外延式擴張即所謂多元化經(jīng)營，未經(jīng)深入調(diào)查研究便亂上投資項目，最終破產(chǎn)也是不足為怪的。

第二，資本運營分析。在資金營運方面，企業(yè)集團流動資產(chǎn)中，若存貨所占比重相對較大，由于存貨流動性差，占用了企業(yè)大量資金，企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導(dǎo)致企業(yè)費用上升，利潤下降。企業(yè)還要承擔(dān)市價下跌所產(chǎn)生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。在應(yīng)收賬款管理中，企業(yè)過于注重銷售業(yè)績，而忽視應(yīng)收賬款控制狀況的問題。有時為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。企業(yè)在賒銷過程中，由于對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，會造成應(yīng)收賬款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款將長期無法收回，直至成為壞賬。資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性。

第三，收益分配分析。股利分配政策不僅影響與企業(yè)相關(guān)的各方面的利益，而且與公司的籌資問題和資本結(jié)構(gòu)問題密切相關(guān)，涉及企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。股利政策的制定，主要涉及如何確定股利支付比率、以何種形式發(fā)放股利、股利政策的穩(wěn)定性等。股利政策可被看做是表明公司發(fā)展?fàn)顩r的重要信息，除重大的投資機會、未來收入的重大變動等特殊情況外，公司通常傾向于較穩(wěn)定的股利分配政策。

3. 加強企業(yè)資金管理和風(fēng)險控制

第一，完善內(nèi)部資金調(diào)度控制制度。完善內(nèi)部資金調(diào)度控制制度，應(yīng)從授權(quán)審批制度、不相容職務(wù)分離制度、內(nèi)部審計等方面入手。在資金使用方面，企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身情況建立資金分級審批標(biāo)準(zhǔn)和權(quán)限，按審定的現(xiàn)金流量預(yù)算和資本性支出預(yù)算安排支出，對外擔(dān)保權(quán)、對外投資權(quán)應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格地限制，而且應(yīng)配備一套科學(xué)的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。

第二，加強資金籌集管理。財務(wù)人員要樹立起企業(yè)資金成本與財務(wù)風(fēng)險理念，建立健全以控制財務(wù)風(fēng)險、控制資金成本、選擇合理的資本結(jié)構(gòu)等為主要內(nèi)容的資金控制制度和決策制度。資金籌措包括科學(xué)預(yù)測資金需求量和合理選擇籌資方式。企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身實際合理選擇諸如趨勢預(yù)測、銷售百分比、定性預(yù)測等資金量預(yù)測方法。選擇多種籌資方式，如發(fā)行股票、吸收直接投資、發(fā)行債券、貸款、商業(yè)信用等，分散籌資風(fēng)險，做好事前控制。

第三，實施資金集中管理。資金管理的目標(biāo)應(yīng)是保證資金的安全性、流動性、效率性、收益性。實施適度的資金集中管理可以在一定程度上起到上述作用。如建立結(jié)算中心制度或成立資金調(diào)度中心，統(tǒng)籌管理企業(yè)的各項資金，使各部門、各下級單位的資金往來全部納入財務(wù)部門的控制之下，實現(xiàn)資金的集中管理，從而達(dá)到嚴(yán)格控制多頭開戶和資金賬外循環(huán)的問題，保證資金管理的集中統(tǒng)一。也可以通過建立財務(wù)中心或內(nèi)部銀行，實現(xiàn)內(nèi)部資金的集中管理，統(tǒng)一調(diào)度和有效監(jiān)控，由財務(wù)中心或內(nèi)部銀行負(fù)責(zé)與銀行的往來業(yè)務(wù)，下屬單位僅保留日常必備的費用賬戶。

第四，推行資金預(yù)算管理。資金管理中采用全面預(yù)算管理，預(yù)算編制采取逐級編報、逐級審批，滾動管理的辦法。預(yù)算一經(jīng)確定，即成為企業(yè)內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營活動的法定依據(jù)，不得隨意更改。資金預(yù)算管理是全面預(yù)算管理的一部分，企業(yè)要以現(xiàn)金流量管理為核心，加強全面預(yù)算管理，進(jìn)一步細(xì)化資金安排，增強現(xiàn)金保障能力。統(tǒng)籌規(guī)劃生產(chǎn)經(jīng)營與投融資活動的資金供給，科學(xué)預(yù)測預(yù)算年度現(xiàn)金收支、結(jié)余與不足，合理確定現(xiàn)金收支規(guī)模，安全高效地做好資金籌劃工作，加強現(xiàn)金流入流出全過程預(yù)算控制，做好資金預(yù)算執(zhí)行情況的分析、監(jiān)督與考核。

第五，加快應(yīng)收款項及存貨周轉(zhuǎn)。企業(yè)要積極開展存貨和應(yīng)收款項的清理，嚴(yán)格控制存貨和應(yīng)收款項規(guī)模與增長速度，加快存貨及應(yīng)收款項的周轉(zhuǎn)，減少流動資金占用。努力推進(jìn)精益生產(chǎn)，加快生產(chǎn)環(huán)節(jié)的物料流轉(zhuǎn)速度，減少過程積壓。做好銷售預(yù)測，堅持以銷定產(chǎn)，根據(jù)生產(chǎn)計劃，確定合理庫存水平，創(chuàng)新營銷模式，努力提高預(yù)收款比例，減少預(yù)付款金額。建立健全客戶信用管理體系，加強貨款回收管理，落實催收責(zé)任，從合同簽訂、資金結(jié)算、款項催收等環(huán)節(jié)嚴(yán)格把關(guān)，加快現(xiàn)金回流，提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度。

篇10

在如今風(fēng)云多變的市場環(huán)境經(jīng)營，企業(yè)要面臨的風(fēng)險無處不在，多數(shù)企業(yè)的衰退都是由于對風(fēng)險的預(yù)測和控制不當(dāng)造成的。港口企業(yè)初始投入成本高，固定資產(chǎn)所占比重偏大，且資產(chǎn)變現(xiàn)能力受行業(yè)景氣指數(shù)影響也較大，屬于比較容易發(fā)生資金短缺的資金密集型行業(yè)。港口企業(yè)投資風(fēng)險所面臨的風(fēng)險很多，諸如投資戰(zhàn)略風(fēng)險、資金風(fēng)險、人才風(fēng)險、項目決策風(fēng)險、運營管理風(fēng)險、項目退出風(fēng)險等，港口企業(yè)應(yīng)充分對其進(jìn)行識別、評估和防范。本文主要對投資資金風(fēng)險進(jìn)行分析，并嘗試提出一些化解風(fēng)險的建議。

一、港口企業(yè)投資資金風(fēng)險的成因

對于高投入的港口企業(yè)，會面臨投資資金的各項風(fēng)險，會因貸款利息上調(diào)，面臨利率風(fēng)險，也會因投資期限長，面臨通貨膨脹風(fēng)險，相比較其他企業(yè)而言，港口企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者需要別具慧眼，做出更好的決策，否則會因為不能抵御各項風(fēng)險而使企業(yè)蒙受巨大損失。港口企業(yè)的投資風(fēng)險主要是由于其投資項目的特點所造成的，主要包括以下兩個方面：

（一）投資周期長、金額大、決策難

港口企業(yè)的投資項目，往往是前期的工程建設(shè)和固定資產(chǎn)投入較多，建設(shè)周期長，受到的影響因素較多，風(fēng)險比較大，并且投入的金額巨大，需要依靠外部資金來源，不可避免的會受到各種風(fēng)險的沖擊。港口企業(yè)投資項目前期的巨大資金投入需要經(jīng)過若干年建設(shè)才可以實現(xiàn)，即港口企業(yè)投資項目的回收期較長，這使得港口企業(yè)面臨投資風(fēng)險。同時，港口企業(yè)項目的投資特點以對資金的籌措及投放都提出了較高的要求，這要求企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層需要對投資項目的社會、經(jīng)濟、技術(shù)環(huán)境等各個方面都做出評估和研究，再做出決策，沒有經(jīng)過嚴(yán)格論證的不科學(xué)的決策會導(dǎo)致投資風(fēng)險的產(chǎn)生，且會使得企業(yè)財務(wù)危機甚至破產(chǎn)。

（二）影響投資效果的因素多，且投資替代性差

港口企業(yè)投資項目涉及方方面面，各種因素都對投資項目的實施與進(jìn)展有影響，未來的各種變化因素、各種不確定性使得港口企業(yè)投資效果的預(yù)測變得復(fù)雜和困難。此外，由于港口企業(yè)投資項目都是在一定時期內(nèi)對特定領(lǐng)域的投資，是在特定地區(qū)形成的固定資產(chǎn)，這種投資形式?jīng)Q定了港口項目投資不像其他投資活動一樣靈活。對于港口企業(yè)來說，一旦發(fā)現(xiàn)投資有誤或有新的投資機會，短期內(nèi)調(diào)整的可能性幾乎為零，投資發(fā)生替代和轉(zhuǎn)移的可能性較低，只要發(fā)現(xiàn)投資有誤就很難用其他方法來彌補，而所投資形成的固定資產(chǎn)與生產(chǎn)能力也很難轉(zhuǎn)作其他用途。

二、導(dǎo)致港口企業(yè)投資資金管理風(fēng)險的主要問題

港口企業(yè)的行業(yè)特性決定其在投資資金風(fēng)險管理過程中存在著許多必然的或者不可避免的缺陷，當(dāng)然也存在許多由于制度建設(shè)不健全、風(fēng)險管理意思不強而引致的問題。

（一）投資前期調(diào)研分析不充分，影響投資決策

目前，港口企業(yè)最大的投資資金風(fēng)險來源于對投資項目的決策失誤，這主要是因為對投資項目前期考察工作不充分。比如說存在的下列情況：項目沒有經(jīng)過充分論證，特別是對于外地的投資項目，由于對項目地理條件、人文觀念、地方關(guān)系、政府態(tài)度等信息了解不充分，對行業(yè)研究投入資源不足，對外部專業(yè)機構(gòu)編制可研報告的質(zhì)量控制手段薄弱，可能難以合理保證可研報告的質(zhì)量，影響投資決策；在投資項目的前期規(guī)劃中沒有對項目中可能會出現(xiàn)的工作扯皮、責(zé)任不清，拖延工期等情況制定防范措施等。任何一項投資項目港口其企業(yè)都應(yīng)做好項目可行性分析，綜合考慮各方面的因素，如果不做好項目可行性的市場調(diào)研，必然帶來巨額投資損失。

（二）對資金籌措方式研究不深入，融資手段比較單一

港口企業(yè)的投資方向主要是港口及港口綜合配套區(qū)建設(shè)等大型基礎(chǔ)建設(shè)類項目，資金需求巨大，而這類項目所持資產(chǎn)的流動性較差，雖然受到國家政策統(tǒng)一規(guī)劃、遠(yuǎn)期前景看好，但是短期內(nèi)又難以產(chǎn)生較好收益，可能出現(xiàn)投資資金緊張的情況。 雖然目前國家有交通部門的專項資金與國家政府的下?lián)軐ｍ椯Y金，但企業(yè)主要仍通過市場自籌方式獲得的投資資金，融資方式主要依靠企業(yè)自有資金、銀行的貸款來實現(xiàn)，融資方式比較單一，成本也較高。

（三）風(fēng)險管理意識不強，資金的監(jiān)督控制力度不夠，風(fēng)險管理制度有待完善

港口企業(yè)往往是大型集團性企業(yè)，具有較高的信用水平，也可以容易的獲取銀行貸款，這種優(yōu)勢使得港口企業(yè)對資金風(fēng)險管理意識不強，如過度大意在資金不到位的情況下施工，當(dāng)銀行款項不能及時到位時，就造成了財務(wù)資金運轉(zhuǎn)困難，很多港口企業(yè)雖然制定了資金風(fēng)險管理制度，但是往往制定的并不科學(xué)，沒有細(xì)化資金在運用過程中的實際風(fēng)險，不能實現(xiàn)精細(xì)化管理。部分企業(yè)內(nèi)部控制制度的不健全，缺乏有效的監(jiān)督和控制，會導(dǎo)致港口企業(yè)資金風(fēng)險管理缺乏控制力，如缺乏資金資金風(fēng)險預(yù)警機制，對風(fēng)險的事前預(yù)測往往缺少準(zhǔn)確合理的控制標(biāo)準(zhǔn)作為參考，無法采取措施實施事前控制；內(nèi)部審計工作屬地管理影響了審計獨立性，也因缺乏足夠的材料和數(shù)據(jù)的情況下更多的時候是一種形式。這種較弱的執(zhí)行力也會加大了資金風(fēng)險管理難度。

三、加強港口企業(yè)投資資金風(fēng)險管理和控制的建議

（一）創(chuàng)造良好的財務(wù)管理環(huán)境

要加強港口企業(yè)的投資資金風(fēng)險管理要創(chuàng)造良好的財務(wù)管理環(huán)境，應(yīng)充分發(fā)揮財務(wù)職能，切實加強財務(wù)管理與風(fēng)險控制，創(chuàng)造良好的財務(wù)管理環(huán)境。一方面要提高財務(wù)人員風(fēng)險意識，并聘用一些有經(jīng)驗的管理人員，使得財務(wù)人員將風(fēng)險防范體現(xiàn)在任何環(huán)節(jié)的工作上，盡可能的把可能預(yù)見到的投資資金風(fēng)險損失降到最低；另一方面要設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu)，健全財務(wù)管理規(guī)章制度，從各項基礎(chǔ)工作抓起，使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)有效運行。

（二）投資前做好充分的項目可行性研究

港口企業(yè)要預(yù)防投資資金風(fēng)險，對可能產(chǎn)生的風(fēng)險防范于未然，積極投入資源對涉及行業(yè)的政策進(jìn)行深入研究，掌握市場規(guī)律，加強行業(yè)交流，及時反饋投資過程中遇到的問題，制訂應(yīng)對措施。每個項目投資前應(yīng)做好項目可行性研究，特別是要對其可預(yù)見的投資風(fēng)險進(jìn)行的論證。由于港口企業(yè)許多業(yè)務(wù)涉外，有些大型集團資金來源復(fù)雜，在進(jìn)行投資項目的可行性研究時，除了要對本國的政治、經(jīng)濟、社會狀況進(jìn)行綜合評價，還要對世界經(jīng)濟形勢及項目依賴度或企業(yè)經(jīng)營依賴程度較高的國家和地區(qū)的各種形勢變化或影響因素進(jìn)行分析。

（三）豐富融資手段，降低資金成本

鑒于港口企業(yè)的建設(shè)特點，除采用傳統(tǒng)的融資方式外，也采用資產(chǎn)支持型證券融資的方式，將投資項目的資產(chǎn)所產(chǎn)生的獨立的、可識別的未來收益作為抵押，在國內(nèi)、外資本市場發(fā)行具有固定收益率的企業(yè)債券來募集項目所需資金，使得資產(chǎn)流動性較差的基礎(chǔ)建設(shè)類項目產(chǎn)生的沉淀資產(chǎn)可以進(jìn)入證券市場融資，而且無損于公司對項目的產(chǎn)權(quán)利益。且通過在證券市場發(fā)行債券募集資金，利率低于銀行借貸，從而降低了資金成本，同時證券市場的資金容量巨大，資金供給充沛，完全可以滿足大型基礎(chǔ)建設(shè)類項目的資金需求。

（四）建立資金風(fēng)險預(yù)警機制，強化資金管理內(nèi)部控制

企業(yè)必須強調(diào)以風(fēng)險監(jiān)管為主，加強全面風(fēng)險管理，強化對資金運用風(fēng)險的分析和評定，建立資金風(fēng)險預(yù)警機制。在決策前明確資金風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)，按投資進(jìn)度分析與監(jiān)控指標(biāo)的偏差，通過預(yù)警提示評價所面臨的風(fēng)險，進(jìn)而查找原因，制定整改措施，防范和化解資金風(fēng)險。企業(yè)要建立資金信息報告制度，根據(jù)年度投資計劃編制年度投資資金預(yù)算，同時應(yīng)對資金投資情況進(jìn)行實時控制，并將資金使用的情況具體到周或月匯報，還要建立投資資金預(yù)算責(zé)任制度，查明超過資金預(yù)算原因，并追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任，強化資金管理的控制力度。

四、結(jié)論

港口企業(yè)由于其行業(yè)的特殊性，需要更加嚴(yán)密的投資資金風(fēng)險管理與控制制度。本文在分析港口企業(yè)投資資金風(fēng)險成因的基礎(chǔ)上對投資資金管理過程中存在的投資前期決策不充分、融資手段單一、風(fēng)險管理意識不強，資金的監(jiān)督控制力度不夠、風(fēng)險管理制度有待完善、的問題做出分析，進(jìn)而有據(jù)的提出了創(chuàng)造良好的財務(wù)管理環(huán)境、投資前做好充分的項目可行性研究、豐富融資手段、建立資金風(fēng)險預(yù)警機制，強化資金管理內(nèi)部控制等的建議，旨在幫助港口企業(yè)提高投資風(fēng)險風(fēng)險管控的能力。

參考文獻(xiàn)：

[1]吳秀林.進(jìn)一步完善交通運輸業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的策略分析，交通財會，2007年第10期