導(dǎo)言：作為寫(xiě)作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇金融資產(chǎn)公允價(jià)值，它們將為您的寫(xiě)作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

一、運(yùn)用公允價(jià)值的必要性

經(jīng)濟(jì)環(huán)境的快速變化和大量新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的出現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)產(chǎn)生了巨大的沖擊并提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)的變化(由單一的受托責(zé)任觀轉(zhuǎn)向決策有用觀與受托責(zé)任觀同時(shí)并存)、貫穿會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的核算理念的變化(由收入費(fèi)用觀轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債表觀)以及我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展趨勢(shì)變化(與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性趨同)導(dǎo)致會(huì)計(jì)的計(jì)量模式必然也要發(fā)生變化(由以歷史成本計(jì)量為主體的單一會(huì)計(jì)計(jì)量模式轉(zhuǎn)向歷史成本計(jì)量和公允價(jià)值計(jì)量并存的計(jì)量模式)。而基于市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)價(jià)值認(rèn)定的公允價(jià)值再次大范圍地在具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中加以運(yùn)用，將在增強(qiáng)會(huì)計(jì)報(bào)告信息可比性和相關(guān)性的前提下進(jìn)一步推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)的協(xié)同發(fā)展。

二、公允價(jià)值在非金融資產(chǎn)中的運(yùn)用

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)非金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的規(guī)定分散在不同的具體準(zhǔn)則中。38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，直接涉及公允價(jià)值的非金融資產(chǎn)的具體準(zhǔn)則包括：3號(hào)投資性房地產(chǎn)、5號(hào)生物資產(chǎn)、7號(hào)非貨幣性資產(chǎn)交換、12號(hào)債務(wù)重組、16號(hào)政府補(bǔ)助、21號(hào)租賃和20號(hào)企業(yè)合并中的非共同控制下的企業(yè)合并等，這些準(zhǔn)則均謹(jǐn)慎地采用了公允價(jià)值計(jì)量，即在允許采用公允價(jià)值計(jì)量的同時(shí)都不同程度地進(jìn)行了限制。

投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定，投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量時(shí)在滿足特定條件的情況下可以采用公允價(jià)值模式：一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)；二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值作出科學(xué)合理的估計(jì)。

生物資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定，生物資產(chǎn)在有確鑿證據(jù)表明其公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的，允許采用公允價(jià)值計(jì)量，但應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足兩個(gè)條件：一是生物資產(chǎn)有活躍的交易市場(chǎng)；二是能夠從交易市場(chǎng)上取得同類或類似生物資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對(duì)生物資產(chǎn)的公允價(jià)值作出科學(xué)合理的估計(jì)。

非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿足兩個(gè)條件的，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本：一是該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；二是換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量。

債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)重組除現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)方式外，其它清償方式下非金融資產(chǎn)的計(jì)值均采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)：存在活躍市場(chǎng)的，應(yīng)當(dāng)以其市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)確定其公允價(jià)值；不存在活躍市場(chǎng)但與其類似資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的，應(yīng)當(dāng)以類似資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)確定其公允價(jià)值；在上述兩種情況下仍不能確定非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)等合理的方法確定其公允價(jià)值。

政府補(bǔ)助準(zhǔn)則規(guī)定，政府補(bǔ)助為非貨幣性資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量。

企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定，非同一控制下的企業(yè)合并采用購(gòu)買法核算，按照公允價(jià)值計(jì)量所得的資產(chǎn)和負(fù)債以及作為對(duì)價(jià)支付的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債。

租賃準(zhǔn)則規(guī)定，承租方在租賃期開(kāi)始日對(duì)租入資產(chǎn)計(jì)量采用該資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者。

三、運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量存在的問(wèn)題

(一)確認(rèn)環(huán)節(jié)存在的問(wèn)題

非金融資產(chǎn)的計(jì)量是否能夠采用公允價(jià)值，首先應(yīng)判斷是否符合各項(xiàng)資產(chǎn)運(yùn)用公允價(jià)值的條件。因此，公允價(jià)值的運(yùn)用是基于主觀判斷的定性因素先于具有量化標(biāo)準(zhǔn)的定量因素，從而使公允價(jià)值的確認(rèn)顯得尤為重要。

從非金融資產(chǎn)運(yùn)用公允價(jià)值的現(xiàn)狀可以看出，我國(guó)當(dāng)前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)非金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值確認(rèn)的相關(guān)規(guī)定存在兩個(gè)問(wèn)題：一是確認(rèn)的條件規(guī)定比較散亂，缺乏一致性，如租賃準(zhǔn)則中只寫(xiě)了采用公允價(jià)值計(jì)量，但在什么條件下采用沒(méi)有加以規(guī)范；二是確認(rèn)條件和計(jì)量基礎(chǔ)混為一談，如投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、政府補(bǔ)助和債務(wù)重組等4項(xiàng)準(zhǔn)則中，對(duì)于確認(rèn)的要求實(shí)際上更傾向于計(jì)量基礎(chǔ)的要求。

(二)計(jì)量環(huán)節(jié)存在的問(wèn)題

計(jì)量是公允價(jià)值運(yùn)用的核心問(wèn)題，它既體現(xiàn)著公允價(jià)值的實(shí)質(zhì)，又決定了公允價(jià)值運(yùn)用的效果。我國(guó)公允價(jià)值在非金融資產(chǎn)計(jì)量時(shí)仍借鑒了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的層級(jí)劃分，將公允價(jià)值分為三個(gè)層次：第一層次，存在活躍市場(chǎng)，市價(jià)即為其公允價(jià)值，此層級(jí)取得的公允價(jià)值是最客觀的；第二層次，不存在活躍市場(chǎng)但存在類似活躍市場(chǎng)，比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價(jià)決定，此層次雖然存在同類交易的活躍市場(chǎng)，但是如何調(diào)整到計(jì)量對(duì)象的價(jià)值具有主觀性；第三層次，不存在前兩種情況的市場(chǎng)，此層次不存在交易的活躍市場(chǎng)，需要通過(guò)估價(jià)技術(shù)確定公允價(jià)值。

在三個(gè)層次規(guī)定中，對(duì)于“活躍市場(chǎng)”、“類似活躍市場(chǎng)”沒(méi)有明確的確認(rèn)條件，增加了實(shí)務(wù)中判斷的模糊度。根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，非金融資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的情況不多，更多的是后兩種情況，實(shí)務(wù)中需要對(duì)非金融資產(chǎn)根據(jù)類似資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整或采用估值技術(shù)。由于非金融資產(chǎn)之間存在很大的個(gè)體差異，在對(duì)這些差異進(jìn)行調(diào)整時(shí)，不可避免地受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融環(huán)境、市場(chǎng)交易環(huán)境及主體動(dòng)機(jī)等眾多因素的影響，從而影響公允價(jià)值的可靠性；而采用估值技術(shù)在實(shí)務(wù)中操作難度最大：一是實(shí)務(wù)中對(duì)非金融資產(chǎn)的估值還沒(méi)有代表性或通用的模型，往往更多采用現(xiàn)值的計(jì)算模型，模型參數(shù)確定的準(zhǔn)確性、合理性將直接影響公允價(jià)值應(yīng)用的效果；二是在各項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定各不相同，計(jì)量時(shí)涉及的多項(xiàng)參數(shù)沒(méi)有任何指導(dǎo)信息，缺乏統(tǒng)一的規(guī)范，操作性不強(qiáng)，從而導(dǎo)致公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果的隨意性和多樣性。

(三)披露環(huán)節(jié)存在的問(wèn)題

公允價(jià)值在確認(rèn)和計(jì)量環(huán)節(jié)存在的諸多問(wèn)題，以及公允價(jià)值本身的主觀性導(dǎo)致公允價(jià)值的附加信息披露是非常必要的。但在我國(guó)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)于涉及公允價(jià)值披露的內(nèi)容可以說(shuō)少之又少。生物資產(chǎn)準(zhǔn)則、政府補(bǔ)助準(zhǔn)則和租賃準(zhǔn)則的披露內(nèi)容沒(méi)有涉及公允價(jià)值的任何信息，而非貨幣資產(chǎn)交換準(zhǔn)則也只要求披露公允價(jià)值，披露要求最多的是投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則、債務(wù)重組準(zhǔn)則和企業(yè)合并準(zhǔn)則，但也僅限于披露公允價(jià)值確定的依據(jù)和方法，以及公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)損益的影響。

可見(jiàn)，雖然具體準(zhǔn)則中規(guī)定了對(duì)公允價(jià)值披露的信息，但信息使用者僅根據(jù)這些簡(jiǎn)單的披露信息難以正確理解和利用會(huì)計(jì)信息，公允價(jià)值信息披露的廣度和深入都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

四、建議與展望

當(dāng)前我國(guó)非金融資產(chǎn)運(yùn)用公允價(jià)值的條件還不是非常成熟。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展，市場(chǎng)化程度的不斷提高，會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的增強(qiáng)，監(jiān)管機(jī)制的完善以及對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的深入研究，公允價(jià)值計(jì)量將成為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)未來(lái)發(fā)展的主要計(jì)量模式。

(一)積極推進(jìn)培育活躍、有序的市場(chǎng)

公允價(jià)值有別于市場(chǎng)價(jià)格，公允價(jià)值的實(shí)質(zhì)是基于市場(chǎng)的一種對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值認(rèn)定的綜合計(jì)量屬性，所以活躍的市場(chǎng)是公允價(jià)值得以合理運(yùn)用的一個(gè)前提條件?；钴S市場(chǎng)的培育，依賴于充分競(jìng)爭(zhēng)的交易市場(chǎng)，包括資本市場(chǎng)、房地產(chǎn)、生產(chǎn)資料等各類市場(chǎng)，防止行業(yè)壟斷地發(fā)生，讓交易雙方可以很容易地獲得公允的市場(chǎng)價(jià)格及市場(chǎng)信息；同時(shí)，需要進(jìn)一步完善法律環(huán)境，防止利用公允價(jià)值進(jìn)行舞弊，積極營(yíng)造一個(gè)充分交易、競(jìng)爭(zhēng)有序的市場(chǎng)環(huán)境。

(二)大力開(kāi)展企業(yè)與資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的合作

非金融資產(chǎn)公允價(jià)值的確定對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)人員來(lái)說(shuō)是一個(gè)新生事物。對(duì)于從事資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的人員來(lái)說(shuō)是他們的一個(gè)強(qiáng)項(xiàng)，長(zhǎng)期的資產(chǎn)評(píng)估工作為他們積累了豐富的評(píng)估經(jīng)驗(yàn)和評(píng)估技術(shù)。公允價(jià)值的計(jì)量目標(biāo)與資產(chǎn)評(píng)估的目標(biāo)基本一致，為了有效提高公允價(jià)值估價(jià)的公允性和可靠性，企業(yè)應(yīng)該借助專業(yè)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，盡量委托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。長(zhǎng)期來(lái)看，會(huì)計(jì)界和資產(chǎn)評(píng)估界的合作將成為未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，充分發(fā)揮二者的優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化資源配置，提供客觀、公允的資產(chǎn)價(jià)值是二者合作的基礎(chǔ)和目標(biāo)。

(三)制定全面、系統(tǒng)的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則

2006年9月，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)委員會(huì)(FASB)正式了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第157號(hào)《公允價(jià)值計(jì)量》(FairValueMeasurements)，F(xiàn)ASB對(duì)該公告的原因做了如下闡述：“在本準(zhǔn)則之前，公認(rèn)會(huì)計(jì)原則中已有公允價(jià)值的不同定義以及應(yīng)用這些定義的有限指南，但這些指南分散于運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的諸多公告中。指南之間的差異導(dǎo)致了不一致，這些不一致又增加了公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的復(fù)雜性。FASB決定在本準(zhǔn)則中考慮這些問(wèn)題?！痹摴嬷饕鉀Q了三個(gè)重大問(wèn)題：公允價(jià)值的定義、用于計(jì)量公允價(jià)值的方法以及有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量的披露。當(dāng)前我國(guó)有關(guān)公允價(jià)值的規(guī)定情況與NO.157號(hào)前美國(guó)的情況基本類似，這三個(gè)問(wèn)題也是目前我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中面臨的問(wèn)題。既然美國(guó)已經(jīng)研究并很好地處理了該問(wèn)題，那么我國(guó)也應(yīng)該積極借鑒美國(guó)制定公允價(jià)值專項(xiàng)準(zhǔn)則的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，盡快制定《公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則》及其應(yīng)用指南，以便務(wù)實(shí)地規(guī)范指導(dǎo)公允價(jià)值的運(yùn)用。

【參考文獻(xiàn)】

[1]孫麗影，杜興強(qiáng).公允價(jià)值信息披露的管制安排[J].會(huì)計(jì)研究，2008(11).

篇2

（二）對(duì)企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果的影響。首先，交易性金融資產(chǎn)無(wú)論是在取得時(shí)還是在期末時(shí)均以公允價(jià)值計(jì)量為準(zhǔn)，它的賬面價(jià)值與公允價(jià)值之間的差額借助于“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶計(jì)入當(dāng)期損益，對(duì)企業(yè)的當(dāng)期利潤(rùn)產(chǎn)生影響，但是“公允價(jià)值變動(dòng)損益”本身所反映的是沒(méi)有實(shí)現(xiàn)的收益，從而導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)表中所陳述的利潤(rùn)并不是企業(yè)的實(shí)際盈利水平。其次，可供出售金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，其變動(dòng)的差額直接計(jì)入資本公積，這種計(jì)量對(duì)持有該類金融資產(chǎn)期間的利潤(rùn)總額沒(méi)有影響，但當(dāng)企業(yè)出售該項(xiàng)金融資產(chǎn)時(shí)，要將原計(jì)入資本公積的公允價(jià)值變動(dòng)額轉(zhuǎn)入到投資收益，則會(huì)影響到出售當(dāng)期的利潤(rùn)及成果。同時(shí)，由于可供出售金融資產(chǎn)的形成完全取決于管理者的意圖，在實(shí)質(zhì)上隨時(shí)可以出售，因而就其本身來(lái)說(shuō)會(huì)對(duì)某一期間的會(huì)計(jì)利潤(rùn)產(chǎn)生影響，因此，不難得知企業(yè)為了達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的普遍愿意持有大量可供出售金融資產(chǎn)，而不愿意持有交易性金融資產(chǎn)。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)———金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定：企業(yè)將尚未到期的某項(xiàng)持有至到期投資在本會(huì)計(jì)年度內(nèi)重分類為可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)按照公允價(jià)值計(jì)量，其與持有至到期投資賬面值之間的差額計(jì)入到資本公積賬戶，導(dǎo)致所有者權(quán)益總額發(fā)生變動(dòng)，影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，當(dāng)其出售時(shí)再?gòu)馁Y本公積轉(zhuǎn)到投資收益。盡管《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)》對(duì)金融資產(chǎn)分類變更進(jìn)行了明文規(guī)定，但是這些規(guī)定僅僅是在限制企業(yè)在重分類時(shí)所遇到的特殊情況，其并不影響企業(yè)管理者在正常情況下將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)的事項(xiàng)與結(jié)果。因此，可以看出當(dāng)把持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，也可能成為企業(yè)操縱利潤(rùn)的一種手段。

二、公允價(jià)值在金融資產(chǎn)中的應(yīng)用

（一）金融資產(chǎn)及其分類。按照我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的CAS22，金融資產(chǎn)是指：(1)現(xiàn)金；(2)持有的其他單位的權(quán)益工具；(3)從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利；(4)在潛在有利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利；(5)將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利，企業(yè)根據(jù)該合同將收到非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具；(6)將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具的衍生工具合同權(quán)利除外。其中，企業(yè)自身權(quán)益工具不包括本身就是在將來(lái)收取或支付企業(yè)自身權(quán)益工具的合同。金融資產(chǎn)應(yīng)在初始確認(rèn)時(shí)劃分為下列四類：(1)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；(2)持有至到期投資；(3)貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；(4)可供出售金融資產(chǎn)。

（二）金融資產(chǎn)的確認(rèn)。（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，這類金融資產(chǎn)包括：交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。其持有目的是為了近期出售，使持有者在短期內(nèi)獲利。該類金融資產(chǎn)具有以下特征：（a）持有的該金融資產(chǎn)是短期性的，即在初次確認(rèn)時(shí)就確定可能在近期出售，從而賺取差價(jià)；（b）該金融資產(chǎn)具有活躍的交易市場(chǎng)，其公允價(jià)值能夠通過(guò)活躍市場(chǎng)獲??；（c）該類金融工具期末應(yīng)按公允價(jià)值予以計(jì)量，且報(bào)告期間公允價(jià)值的變動(dòng)應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益（公允價(jià)值變動(dòng)損益），使得該類金融工具在會(huì)計(jì)期間的價(jià)值變動(dòng)影響當(dāng)期利潤(rùn)；（d）除新準(zhǔn)則規(guī)定的特殊情況外的一部分衍生金融工具歸為該類。由上可知，如果企業(yè)持有的投資準(zhǔn)備在短期內(nèi)出售，并且其公允價(jià)值易于取得，即可以將其劃分為交易性金融資產(chǎn)。（2）持有至到期投資。持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。應(yīng)當(dāng)特別注意的是，如果一項(xiàng)金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)已經(jīng)被指定其他類型的金融資產(chǎn)，就不能再確認(rèn)為持有至到期投資。此外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)持有意圖和能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。發(fā)生變化的，除非是因?yàn)槠髽I(yè)不可控制的原因?qū)е麓俗兓?，?yīng)當(dāng)將其重分類為可供出售金融資產(chǎn)。根據(jù)以上規(guī)定可以看出，持有至到期投資具有以下特征：（a）企業(yè)持有該項(xiàng)投資的目的不是為了短期出售或獲利，而且企業(yè)有明確的意圖和能力將該資產(chǎn)持有至到期日；（b）該投資到期的時(shí)間是固定的，因此持有至到期投資是非權(quán)益性投資；（c）該投資到期時(shí)收回的金額固定或可確定；（d）該投資屬于非衍生金融資產(chǎn)的投資；（e）該類金融資產(chǎn)在期末需要按實(shí)際利率法計(jì)算的攤余成本進(jìn)行計(jì)量和減值測(cè)試。（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。貸款和應(yīng)收賬款，是指在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。貸款和應(yīng)收賬款泛指一類金融資產(chǎn)，主要是指金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)，但不限于金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)。非金融企業(yè)持有的現(xiàn)金和銀行存款、銷售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收款項(xiàng)、持有的其他企業(yè)的債權(quán)（不包括在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的債務(wù)工具）等，只要符合貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的定義，都可以劃分為這一類。劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)類的金融資產(chǎn)與劃分為持有至到期投資的金融資產(chǎn)，其主要差別在于前者不是在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的金融資產(chǎn)，并且不像持有至到期投資那樣在出售或重分類方面受到較多的限制。如果某債務(wù)工具投資在活躍市場(chǎng)上沒(méi)有報(bào)價(jià)，則企業(yè)不能將其劃分為持有至到期投資。（4）可供出售金融資產(chǎn)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)，是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)：（a）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；（b）持有至到期投資；（c）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)通常是指企業(yè)沒(méi)有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的金融資產(chǎn)。但是不能簡(jiǎn)單的認(rèn)為，除了以上三類之外的金融資產(chǎn)，就一定是可供出售的金融資產(chǎn)。該類金融資產(chǎn)具有以下特征：（a）該類金融資產(chǎn)屬于非衍生金融工具；（b）該資產(chǎn)有活躍市場(chǎng)，公允價(jià)值易于取得；（c）企業(yè)持有的目的明確就是為了出售，但該資產(chǎn)持有限期不定，即企業(yè)在初次確認(rèn)時(shí)并不能確定是否在短期內(nèi)出售以獲利，還是長(zhǎng)期持有以獲利，也就是其持有意圖界于交易性金融資產(chǎn)與持有至到期投資之間；（d）該類金融資產(chǎn)期末應(yīng)按公允價(jià)值予以計(jì)量，且報(bào)告期間公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“資本公積———其他資本公積”賬戶，即該類金融資產(chǎn)在會(huì)計(jì)期間的價(jià)值變動(dòng)不直接影響當(dāng)期利潤(rùn)，只有在其出售時(shí)才將資本公積轉(zhuǎn)到投資收益。（三）金融資產(chǎn)的計(jì)量。所謂計(jì)量，是指以選定的能夠反映計(jì)量對(duì)象內(nèi)在特征的尺度并將其內(nèi)在特征予以數(shù)量化的過(guò)程，即入賬價(jià)值。以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的計(jì)量。以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)初始計(jì)量按公允價(jià)值，且其交易費(fèi)用記入當(dāng)期損益；后續(xù)計(jì)量仍然采用公允價(jià)值，公允價(jià)值的變動(dòng)金額計(jì)入當(dāng)期損益。企業(yè)持有該金融資產(chǎn)期間取得的債券利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)在計(jì)息日或現(xiàn)金股利宣告發(fā)放日確認(rèn)為投資收益。持有至到期投資的金融資產(chǎn)的計(jì)量。持有至到期投資的金融資產(chǎn)初始計(jì)量按公允價(jià)值，交易費(fèi)用計(jì)入初始入賬金額，構(gòu)成成本組成部分；后續(xù)計(jì)量按實(shí)際利率法，以攤余成本計(jì)量。貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的計(jì)量。貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的初始計(jì)量采用公允價(jià)值，交易費(fèi)用計(jì)入初始入賬金額，后續(xù)計(jì)量按實(shí)際利率法，以攤余成本計(jì)量。可供出售金融資產(chǎn)的計(jì)量。可供出售金融資產(chǎn)初始計(jì)量按公允價(jià)值，且交易費(fèi)用計(jì)入初始入賬金額，構(gòu)成成本組成部分，后續(xù)計(jì)量按公允價(jià)值，且公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益。

三、公允價(jià)值在我國(guó)金融資產(chǎn)應(yīng)用中存在的問(wèn)題

（一）公允價(jià)值的可靠性與可操作性不足。公允價(jià)值是參與交易的當(dāng)事人對(duì)市場(chǎng)價(jià)值做出的一種判斷，金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量方法，提高了財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可靠性。但是市場(chǎng)形式是復(fù)雜的、多變的，有的會(huì)計(jì)事項(xiàng)可以確認(rèn)或?qū)ふ翌愃频慕灰變r(jià)格，而有的只能估算。針對(duì)這種情況，我們把公允價(jià)值的估值分為三個(gè)層級(jí)，其中，第一、二層級(jí)要求具備公開(kāi)的活躍的市場(chǎng)。從我國(guó)目前的國(guó)情來(lái)看，金融市場(chǎng)仍處于發(fā)展中階段，只存在有限的衍生金融工具的交易市場(chǎng)，此外，我國(guó)的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、證券交易市場(chǎng)、生產(chǎn)資料市場(chǎng)等都處于未成熟階段，同時(shí)以上市場(chǎng)的監(jiān)管力度有待加強(qiáng)，再加上信息不準(zhǔn)確以及道德風(fēng)險(xiǎn)的影響，金融資產(chǎn)交易縱的情況會(huì)時(shí)常發(fā)生，從而導(dǎo)致市場(chǎng)上的公開(kāi)標(biāo)價(jià)不一定能代表金融資產(chǎn)的公允價(jià)值。有些企業(yè)同時(shí)在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)上雙向交易，如果缺乏高新的科技和先進(jìn)的通訊設(shè)備作為技術(shù)支持，想獲得其實(shí)時(shí)報(bào)價(jià)是存在一定難度的。

（二）公允價(jià)值應(yīng)用于金融資產(chǎn)對(duì)資本市場(chǎng)存在助漲助跌的重大不利影響。公允價(jià)值在金融資產(chǎn)的確認(rèn)與計(jì)量上的運(yùn)用十分突出。金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)于交易性金融資產(chǎn)，取得時(shí)以當(dāng)時(shí)的公允價(jià)值入賬，資產(chǎn)負(fù)債表日也按照當(dāng)時(shí)公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，發(fā)生的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。這樣的處理方式使得上市公司當(dāng)期的收益在很大程度上受其持有的金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值的影響。當(dāng)金融市場(chǎng)高漲時(shí)，金融資產(chǎn)的市價(jià)上漲會(huì)帶動(dòng)上市公司當(dāng)期投資收益或資本公積的上漲，而當(dāng)市場(chǎng)低迷的時(shí)候會(huì)降低上市公司的當(dāng)期投資收益或資本公積，即金融資產(chǎn)對(duì)股市起到助漲和助跌的負(fù)面作用。

篇3

關(guān)鍵詞 交易性金融資產(chǎn) 公允價(jià)值變動(dòng)損益 優(yōu)化建議

一、交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量案例

通過(guò)具體的案例深入分析交易性金融資產(chǎn)的具體會(huì)計(jì)核算過(guò)程。案例如下：

A 公司2008年12月5日購(gòu)入甲公司股票100000股，作為交易性金融資產(chǎn)核算，購(gòu)入時(shí)該股票市場(chǎng)價(jià)格為3元/股（假設(shè)不存在其他相關(guān)費(fèi)用），該股票在2008 年12 月31 日的市場(chǎng)價(jià)格為4元/股，假設(shè)A企業(yè)2008年度實(shí)現(xiàn)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)400000元，僅存在該筆業(yè)務(wù)需要進(jìn)行納稅調(diào)整。2009年1月10日，A公司將其持有的甲公司的股票全部出售，價(jià)格為4.5元/股。

1.取得交易性金融資產(chǎn)，借：交易性金融資產(chǎn)――成本300000元；貸：銀行存款300000元。2.交易性金融資產(chǎn)持有至期末，借：交易性金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)100000 元；貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益100000元。同時(shí)將公允價(jià)值變動(dòng)損益結(jié)轉(zhuǎn)至本年利潤(rùn)，借：公允價(jià)值變動(dòng)損益100000元；貸：本年利潤(rùn)100000元。

所得稅分錄為：借：所得稅費(fèi)用100000元；貸：應(yīng)交稅費(fèi)――應(yīng)交所得稅75000元，遞延所得稅負(fù)債25000元。3.處置交易性金融資產(chǎn)，借：銀行存款450000元；

貸：交易性金融資產(chǎn)――成本300000元，交易性金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng) 100000元，投資收益50000元。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定同時(shí)還要做一筆會(huì)計(jì)分錄，借：公允價(jià)值變動(dòng)損益100000元；貸：投資收益100000元。

二、交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量存在的問(wèn)題

（一）未明確區(qū)分待實(shí)現(xiàn)收益與已實(shí)現(xiàn)收益

從案例中可以看出，交易性金融資產(chǎn)的核算涉及到兩個(gè)損益類賬戶：投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)損益。投資收益用來(lái)核算實(shí)際已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益，公允價(jià)值變動(dòng)損益核算的是未實(shí)現(xiàn)損益。在期末時(shí)，公允價(jià)值變動(dòng)收益或者損失要列示于利潤(rùn)表中。這一程序雖符合全面收益觀和資產(chǎn)負(fù)債表觀，但是對(duì)金融行業(yè)和非金融行業(yè)，應(yīng)該進(jìn)行區(qū)分。

截止2011年末，我國(guó)的上市金融企業(yè)持有全部上市公司交易性金融資產(chǎn)總額的97.33%，由交易性金融資產(chǎn)帶來(lái)的收益較多，現(xiàn)行的計(jì)量方法，即把公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入本年利潤(rùn)中是完全合理的，能夠全面反映企業(yè)的投資盈利狀況。相反，在非金融行業(yè)，上市公司所持的交易性金融資產(chǎn)很少，有必要明確區(qū)分待實(shí)現(xiàn)收益和已實(shí)現(xiàn)收益。

（二）稅法與會(huì)計(jì)之間的差異加大

采用現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的公允價(jià)值計(jì)量方法核算，加大了稅法與會(huì)計(jì)之間的差異。仍采用上述案例，2009年末，接前面將公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入本年利潤(rùn)的會(huì)計(jì)分錄。借：投資收益150000元；貸：本年利潤(rùn)150000元。仍假設(shè)公司2009年實(shí)現(xiàn)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)為400000元，則所得稅的分錄為，借：所得稅費(fèi)用100000元，遞延所得稅負(fù)債25000元；貸：應(yīng)交稅費(fèi)――應(yīng)交所得稅125000元。

從案例整個(gè)會(huì)計(jì)核算過(guò)程可以看出，企業(yè)在年末時(shí)應(yīng)該將交易性金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)進(jìn)行對(duì)比，確定遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債的金額。這不僅使會(huì)計(jì)處理較為復(fù)雜，也加大了稅務(wù)機(jī)關(guān)督查納稅的難度。

三、優(yōu)化交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的建議

（一）金融行業(yè)的會(huì)計(jì)處理

仍以前述案例進(jìn)行具體分析，2008年的各項(xiàng)會(huì)計(jì)處理不變，2009年出售交易性金融資產(chǎn)時(shí)，不再將公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入投資收益，即不作以下分錄。借：公允價(jià)值變動(dòng)損益100000元；貸：投資收益100000元。

這樣進(jìn)行會(huì)計(jì)處理有兩個(gè)優(yōu)點(diǎn)。一是解決了現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的核算方法中交易性金融資產(chǎn)已經(jīng)不屬于企業(yè)，但在期末結(jié)轉(zhuǎn)至本年利潤(rùn)之前公允價(jià)值變動(dòng)損益仍有余額的問(wèn)題；二是期末的時(shí)候無(wú)需再將公允價(jià)值變動(dòng)損益進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)，簡(jiǎn)化了期末的會(huì)計(jì)核算程序。

（二）非金融行業(yè)的會(huì)計(jì)處理

仍對(duì)前述案例進(jìn)行分析，可以將“公允價(jià)值變動(dòng)損益“這個(gè)科目改為“未實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值變動(dòng)收益”，并且由損益類賬戶變?yōu)樗姓邫?quán)益賬戶。2008年公允價(jià)值變動(dòng)時(shí)，借：交易性金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)100000元；貸：未實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值變動(dòng)收益100000元。期末時(shí)不將未實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值變動(dòng)收益轉(zhuǎn)入本年利潤(rùn)，而是直接反映在資產(chǎn)負(fù)債表中。2009年出售該交易性金融資產(chǎn)，將未實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值變動(dòng)收益轉(zhuǎn)入投資收益。借：未實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值變動(dòng)收益100000元；貸：投資收益100000元。

這樣的會(huì)計(jì)處理也有兩個(gè)優(yōu)點(diǎn)。第一，明確界定了未實(shí)現(xiàn)損益和已實(shí)現(xiàn)損益，公允價(jià)值變動(dòng)損益體現(xiàn)在了資產(chǎn)負(fù)債表中，未在利潤(rùn)表中表現(xiàn)出來(lái)，不會(huì)引起報(bào)表使用者的誤解，有助于財(cái)務(wù)表報(bào)使用者作出正確的投資決策；第二，簡(jiǎn)化了會(huì)計(jì)核算程序。出售交易性金融資產(chǎn)之后無(wú)需在期末時(shí)再結(jié)轉(zhuǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益，只需將投資收益結(jié)轉(zhuǎn)即可。

參考文獻(xiàn)：

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二、跨年度確認(rèn)與處置交易性金融資產(chǎn)的賬務(wù)處理

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一、引言

2008年國(guó)際金融危機(jī)的根源是美國(guó)等國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)之間的結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致資產(chǎn)泡沫擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)蔓延和經(jīng)濟(jì)失控。經(jīng)濟(jì)能否健康發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)能否可控，其關(guān)鍵之一是金融資產(chǎn)公允價(jià)值的定價(jià)機(jī)制[1]。

金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量機(jī)制是關(guān)于金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量的原理、結(jié)構(gòu)、關(guān)系和功能構(gòu)成的系統(tǒng)。研究金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量機(jī)制具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、研究綜述

金融資產(chǎn)是持有方擁有的一切可以在有組織的金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易、具有現(xiàn)實(shí)價(jià)格和未來(lái)估價(jià)的，證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的合法憑證。

公允價(jià)值是在計(jì)量當(dāng)天，市場(chǎng)參與者在有序交易中出售資產(chǎn)收到的價(jià)格或轉(zhuǎn)移資產(chǎn)付出的價(jià)格(FAS157par.5)。公允價(jià)值是以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的定價(jià)，不是由特定主體確定的定價(jià);公允價(jià)值是由假想交易(現(xiàn)行交易價(jià)格的非實(shí)際價(jià)格)形成的估計(jì)價(jià)格[2]。

自1952年馬科維茨（Markowitz）提出資產(chǎn)組合理論（MPT），資產(chǎn)計(jì)量研究便拉開(kāi)序幕。有代表性的研究有： 1970年，威廉·夏普(William Sharpe)提出資本資產(chǎn)定價(jià)模型 CAPM。1973年， RobertMerton建立了資產(chǎn)期權(quán)定價(jià)公式。1976年，Ross得出：資產(chǎn)的預(yù)期收益可表示為多個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)因素的“線性組合”。1979年，布理登（Breeden）建立了基于消費(fèi)的資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CCAPM）。1994年，Shefrin提出行為資產(chǎn)定價(jià)模型（BAPM）。2007年，Peter提出了動(dòng)態(tài)異質(zhì)模型[3]。2008年，HULL給出確定金融衍生產(chǎn)品價(jià)格的方法[4]。

在國(guó)內(nèi)，陸靜，唐小我( 2006) 構(gòu)造了基于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的多因素定價(jià)模型( LA- CAPM) [5]；孫有發(fā)(2007)提出了隨機(jī)波動(dòng)定價(jià)模型[6]；易榮華， 李必靜 (2010)從四類定價(jià)因素入手分析股票定價(jià)模式[7]。

在上述研究中，人們囿于金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量模型與方法，而對(duì)其定價(jià)原理、結(jié)構(gòu)和影響因素研究不夠，迄今未發(fā)現(xiàn)有一個(gè)完整的金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量體系，即金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量機(jī)制。

三、金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量機(jī)制

（一）金融資產(chǎn)公允價(jià)值的定價(jià)原理

金融資產(chǎn)公允價(jià)值定價(jià)原理不可能憑空產(chǎn)生，產(chǎn)業(yè)資本向金融資本發(fā)展的演變過(guò)程昭示了：金融產(chǎn)品“源自”實(shí)體產(chǎn)品，因此，金融資產(chǎn)定價(jià)與實(shí)體產(chǎn)品定價(jià)同源，所以，同理。根據(jù)公允價(jià)值的定義，公允價(jià)值是以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的定價(jià)，市場(chǎng)由“看不見(jiàn)的手”左右，所以，金融資產(chǎn)公允價(jià)值定價(jià)應(yīng)遵循“供求定價(jià)”原理。

從金融資產(chǎn)公允價(jià)值定價(jià)的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)角度看，即使在社會(huì)主義國(guó)家也沒(méi)有純粹的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，即使是西方資本主義國(guó)家也沒(méi)有純粹的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，事實(shí)上，都是一個(gè)市場(chǎng)多一點(diǎn)還是計(jì)劃多一點(diǎn)的問(wèn)題。從現(xiàn)實(shí)上看，目前“市場(chǎng)多一點(diǎn)”成為不爭(zhēng)的現(xiàn)實(shí)。基于這一認(rèn)識(shí)，金融資產(chǎn)定價(jià)應(yīng)以市場(chǎng)為基礎(chǔ)，遵循“供求定價(jià)”原理。公允價(jià)值是由市場(chǎng)供求決定的同類資產(chǎn)的脫手 “市場(chǎng)價(jià)格”。如果市場(chǎng)上的同一項(xiàng)資產(chǎn)在第一對(duì)交易主體之間達(dá)成一個(gè)價(jià)格（最高價(jià)），在第二對(duì)交易主體之間達(dá)成另一個(gè)價(jià)格（最低價(jià)），那么，在第三對(duì)交易雙方信息對(duì)稱的情況下，經(jīng)過(guò)雙方討價(jià)還價(jià)，成交價(jià)格不會(huì)是最高價(jià)，也不會(huì)是最低價(jià)，應(yīng)該是中位價(jià)，而中位表示的是平均的理念。因此，參照同類資產(chǎn)定價(jià)可以理解為以同類金融資產(chǎn)的平均價(jià)作為這類金融資產(chǎn)的公允價(jià)值。

我們來(lái)論證一下上述“平均理念”，第一，在經(jīng)典的威廉·夏普(William Sharpe)先生的CAPM模型中，資產(chǎn)期望收益率實(shí)際上也是一個(gè)平均數(shù)，因?yàn)樵诟怕收撝?，期望本身就是均值。第二，既然公允價(jià)值作為由假想交易形成的估計(jì)價(jià)格，當(dāng)然是需要點(diǎn)估計(jì)的，而最一般的點(diǎn)估計(jì)就是認(rèn)為總體平均數(shù)約等于樣本平均數(shù)，這樣，這個(gè)估計(jì)價(jià)格同樣是平均數(shù)。

在市場(chǎng)失靈的情況下，投資者的情緒波動(dòng)大、行為顯著地從眾，經(jīng)濟(jì)主體的有限理性變得更加有限。此時(shí)，“救市”成為政府“該出手時(shí)就出手”的必然選擇，政府通過(guò)干預(yù)供應(yīng)和需求對(duì)公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行“制度安排”。

但是，根據(jù)公允價(jià)值的定義，公允價(jià)值不是由特定主體確定的價(jià)格，當(dāng)然也不是由政府確定的價(jià)格，由政府的“制度安排”得出的“干預(yù)價(jià)格”同樣不能作為金融資產(chǎn)的公允價(jià)值，而只能是對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的“調(diào)整”，這仍然離不開(kāi)以市場(chǎng)這一基礎(chǔ)。總之，金融資產(chǎn)定價(jià)遵循“供求定價(jià)”原理。

（二）結(jié)構(gòu)

金融資產(chǎn)公允價(jià)值應(yīng)該是個(gè)什么樣的結(jié)構(gòu)？眾所周知，價(jià)格是價(jià)值的表現(xiàn)，通過(guò)研究金融資產(chǎn)價(jià)格的結(jié)構(gòu)就能夠了解金融資產(chǎn)公允價(jià)值的結(jié)構(gòu)。亞當(dāng)·斯密 認(rèn)為“利己心和競(jìng)爭(zhēng)的作用使產(chǎn)品的價(jià)格和成本不會(huì)相差太大”[8]，這意味著價(jià)格與成本之差存在，這個(gè)差數(shù)實(shí)際上是毛利潤(rùn)。雖然在亞當(dāng)·斯密時(shí)代，還沒(méi)有出現(xiàn)金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量問(wèn)題。但是，我們根據(jù)上述商品價(jià)格和成本的關(guān)系，可以推理出：商品價(jià)格的基本結(jié)構(gòu)是：成本+毛利，從而，金融資產(chǎn)公允價(jià)值的基本結(jié)構(gòu)也是“成本+利潤(rùn)”。

（三）影響金融資產(chǎn)公允價(jià)值的主要因素

“看不見(jiàn)的手”決定金融資產(chǎn)公允價(jià)值，這在上面已述。除此之外，影響金融資產(chǎn)公允價(jià)值的主要因素有：

1.金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然已有三個(gè)層次定價(jià)法，但在第一層次和第二層次的定價(jià)，其定價(jià)方法有待經(jīng)過(guò)實(shí)踐檢驗(yàn)并進(jìn)一步修訂；在第三個(gè)定價(jià)層次上，企業(yè)有了較大的定價(jià)“自由空間”，由此容易產(chǎn)生金融資產(chǎn)“泡沫”，從而影響到金融資產(chǎn)的公允價(jià)值。具體來(lái)說(shuō)，由于企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)有待完善等原因，當(dāng)企業(yè)有定價(jià)權(quán)時(shí)，管理層通常會(huì)選擇有利于完成公司受托責(zé)任的定價(jià)策略，以達(dá)到既定的目標(biāo)；當(dāng)管理者面臨政治影響時(shí)，出于降低政治成本的需要，通常會(huì)選擇低政治成本的定價(jià)方案；企業(yè)為了自身利益，在有機(jī)會(huì)時(shí)，通常會(huì)充分利用外部性，盡可能地選擇利潤(rùn)最大的定價(jià)方案。在存在信息不對(duì)稱的情況下，企業(yè)有可能面臨管理層的“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”等等，這些無(wú)不影響到金融資產(chǎn)的公允價(jià)值。

2.投資者行為

投資者信心波動(dòng)、投資者心理上的贏利期望、投資者的從眾行為，這些都會(huì)使交易中的金融資產(chǎn)價(jià)格隨之發(fā)生波動(dòng)，投資者的情緒波動(dòng)越大，金融資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)越大。當(dāng)數(shù)量巨大的投資者普遍具有從眾行為時(shí)，金融資產(chǎn)交易價(jià)格會(huì)表現(xiàn)出相應(yīng)的“集中趨勢(shì)”，導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)格的大起大落，金融資產(chǎn)公允價(jià)值也會(huì)非理性地“船隨漿動(dòng)”。

3.估價(jià)模型與計(jì)量方法

“種瓜得瓜，種豆得豆”，選擇什么樣的估價(jià)模型就得到什么樣的估價(jià)，采取什么樣的計(jì)量方法就會(huì)得到什么樣的金融資產(chǎn)價(jià)格。由于估價(jià)模型確定欠妥或計(jì)量方法選擇不當(dāng)，會(huì)使得金融資產(chǎn)“公允價(jià)值”和公允相去甚遠(yuǎn)。

4.利率和匯率變動(dòng)

利率和匯率調(diào)整是金融管理的弒手锏之一。由于公允價(jià)值是一個(gè)折現(xiàn)值，根據(jù)未來(lái)收益折現(xiàn)來(lái)計(jì)算，現(xiàn)值直接受到資本市場(chǎng)上的利率大小和外匯市場(chǎng)上的匯率高低影響，通過(guò)直接影響現(xiàn)值，間接影響金融資產(chǎn)的公允價(jià)值。

5.社會(huì)與人心穩(wěn)定

在穩(wěn)定壓倒一切的執(zhí)政理念下，政府為了保障社會(huì)與人心穩(wěn)定，會(huì)采取一些非市場(chǎng)的辦法，對(duì)金融資產(chǎn)定價(jià)格進(jìn)行間接或直接的干預(yù)，比如，直接提供某些金融產(chǎn)品，此時(shí)的金融資產(chǎn)價(jià)格是政府的“維穩(wěn)價(jià)格”而不是公允價(jià)值。

6.金融、經(jīng)濟(jì)與法律制度

市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制在國(guó)家的金融經(jīng)濟(jì)法律制度框架內(nèi)，按照其自身的規(guī)律來(lái)運(yùn)行，但是，市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制并非萬(wàn)能。因此，政府有時(shí)必須對(duì)金融資產(chǎn)實(shí)行“價(jià)格規(guī)制”。在政府對(duì)金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行調(diào)控的過(guò)程中，應(yīng)把政府及其官員的活動(dòng)納入法制的軌道。如果法制不健全，尋租活動(dòng)屢禁不止，就會(huì)破壞金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制運(yùn)行的環(huán)境，從而影響金融資產(chǎn)的公允價(jià)值。

（四）功能

金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量機(jī)制的功能就是保障金融資產(chǎn)價(jià)值的公允。通過(guò)“刨掉”金融資產(chǎn)的泡沫，促進(jìn)金融資產(chǎn)交易的有序和公平，為利益相關(guān)者提供可靠并且相關(guān)的公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息，有助于管理與決策，提高經(jīng)濟(jì)主體抗風(fēng)險(xiǎn)能力，促進(jìn)金融資產(chǎn)的優(yōu)化配置。

第一，依據(jù)金融資產(chǎn)公允價(jià)值定價(jià)原理和公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，使會(huì)計(jì)人員處理公允價(jià)值會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)有理有據(jù)，從而提高會(huì)計(jì)信息的可靠性，保障公允價(jià)值會(huì)計(jì)的“信息質(zhì)量”。

第二，通過(guò)為投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者提供金融資產(chǎn)公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息，為利益相關(guān)者決策提供支撐，有助于發(fā)揮公允價(jià)值會(huì)計(jì)的“決策支持”功能。

第三，依靠金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量機(jī)制，特別是對(duì)虛擬資產(chǎn)計(jì)量的規(guī)制，可以“刨掉”虛擬資產(chǎn)的“泡沫”，保障會(huì)計(jì)信息的可靠性，有利于平衡實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系，提高經(jīng)濟(jì)主體應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。

第四，通過(guò)發(fā)揮金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量機(jī)制的市場(chǎng)價(jià)格功能，實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)中金融資產(chǎn)的優(yōu)化配置，提高金融資產(chǎn)效率。

四、完善金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量機(jī)制的對(duì)策與建議

（一）緊緊抓住“刨掉金融資產(chǎn)泡沫”這個(gè)“牛鼻子”

金融危機(jī)的問(wèn)題出在哪里？實(shí)際上出在“泡沫”上，“泡沫”又來(lái)自何方？主要來(lái)源于“虛擬資產(chǎn)”上面?！疤摂M資產(chǎn)”是企業(yè)已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用或損失，在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的條件下，將企業(yè)已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用或損失列作待攤、遞延等“虛擬資產(chǎn)”項(xiàng)目，之后在持續(xù)經(jīng)營(yíng)期間按一定方法分期攤銷轉(zhuǎn)作費(fèi)用時(shí)，抵減該期間的利潤(rùn)，并相應(yīng)抵減應(yīng)交的所得稅，有的企業(yè)利用虛擬資產(chǎn)賬戶作為“蓄水池”，不及時(shí)確認(rèn)、少攤或不攤銷已經(jīng)發(fā)生的費(fèi)用和損失，粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，虛盈實(shí)虧、假盈真虧的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。比如，某上市公司，三年以上賬齡的應(yīng)收賬款凈額巨大，債務(wù)人被清盤，公司存貨凈額、其他長(zhǎng)期應(yīng)收款、待攤費(fèi)用、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失巨大，公司凈資產(chǎn)為負(fù)值。

“刨掉”金融資產(chǎn)泡沫是拉牛出泥潭的“牛鼻子”，抓住了這個(gè)“牛鼻子”，牛出泥潭就沒(méi)問(wèn)題了。因此，一方面要完善公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，修訂公允價(jià)值計(jì)量方法；另一方面，要加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的公允價(jià)值會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)，提高會(huì)計(jì)人員處理公允價(jià)值會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的能力，強(qiáng)制進(jìn)行“虛擬資產(chǎn)”的內(nèi)外部審計(jì)，嚴(yán)查應(yīng)收賬款凈額，存貨凈額、其他長(zhǎng)期應(yīng)收款、待攤費(fèi)用、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失等項(xiàng)目，擠掉水分。

（二）完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)

提高中小股東進(jìn)入監(jiān)事會(huì)的比例，通過(guò)協(xié)調(diào)，發(fā)揮股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的功能。推行合理的信息公開(kāi)制度，以消除信息不對(duì)稱現(xiàn)象，從源頭上治理管理層可能的“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”。完善管理層受托責(zé)任績(jī)效評(píng)價(jià)體系，專門制定針對(duì)虛擬資產(chǎn)審計(jì)的責(zé)任目標(biāo)，建立健全對(duì)管理層的約束與激勵(lì)機(jī)制，對(duì)不正當(dāng)利用虛擬資產(chǎn)或增加資產(chǎn)泡沫的行為進(jìn)行約束，對(duì)在抗風(fēng)險(xiǎn)方面取得成效的管理層進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。

（三）著力對(duì)治負(fù)的外部性

對(duì)治負(fù)的外部性的辦法是“堵和導(dǎo)”兩種辦法?！岸隆笔鞘蛊髽I(yè)打消利用負(fù)外部性獲利的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于收益，使企業(yè)知損而后退，具體可通過(guò)在金融監(jiān)管條例中增加對(duì)虛擬資產(chǎn)運(yùn)用的一些限制性條件和產(chǎn)生虛擬資產(chǎn)泡沫時(shí)經(jīng)濟(jì)處罰條款?！皩?dǎo)”是采取金融政策，將企業(yè)負(fù)外部性導(dǎo)向正的外部性，具體來(lái)說(shuō)就是對(duì)具有正的外部性的企業(yè)給予政策上的優(yōu)惠。

為了對(duì)治企業(yè)負(fù)的外部性，可以適度引入金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，打破壟斷局面，形成有利消減負(fù)的外部性的局面，從而消解負(fù)外部性對(duì)金融資產(chǎn)公允價(jià)值的影響。

（四）善用利率杠桿

“給一個(gè)杠桿，可以撬動(dòng)整個(gè)地球。” 利率調(diào)節(jié)是金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量機(jī)制控制中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，直接影響到金融資產(chǎn)公允價(jià)值的大小。 金融資產(chǎn)公允價(jià)值本質(zhì)上是一個(gè)未來(lái)現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值，決定這個(gè)現(xiàn)值大小的主要就是折現(xiàn)率，通過(guò)調(diào)整利率可以直接影響折現(xiàn)率，通過(guò)折現(xiàn)率影響計(jì)算結(jié)果，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)金融資產(chǎn)公允價(jià)值的調(diào)控。從宏觀層面上說(shuō)，如果市場(chǎng)上資產(chǎn)泡沫膨脹，那么可以通過(guò)調(diào)高利率、緊縮銀根對(duì)流通中貨幣規(guī)模實(shí)施控制，比如說(shuō)“次貸”量的總量控制，總量控制住了，起一點(diǎn)泡沫也成不了金融危機(jī)。

（五）形成金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的協(xié)調(diào)機(jī)制

以“刨掉”金融資產(chǎn)泡沫為主線，把會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)、金融證券監(jiān)管委員、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)委員會(huì)、會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)、物價(jià)局和企業(yè)行業(yè)委員會(huì)聯(lián)系起來(lái)，由金融證券監(jiān)管委員牽頭，開(kāi)展金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量協(xié)作調(diào)研，通過(guò)職責(zé)分工明確的分項(xiàng)治理和有序協(xié)作綜合治理，最終形成較為完善的金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量協(xié)調(diào)管理機(jī)制，發(fā)揮其去泡沫、控風(fēng)險(xiǎn)、保經(jīng)濟(jì)和惠民生的重要作用。

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篇6

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷改革與發(fā)展，金融資產(chǎn)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響也越來(lái)越顯著，金融市場(chǎng)的規(guī)模正在不斷壯大。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范了很多企業(yè)的各類金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理辦法，并且突出金融資產(chǎn)要采用公允價(jià)值計(jì)量模式進(jìn)行計(jì)量。最近幾年的實(shí)踐證明公允價(jià)值在金融資產(chǎn)計(jì)量中存在這很多不盡人意的地方，如果不對(duì)此進(jìn)行解決則會(huì)影響到會(huì)計(jì)信息的可靠性，因此本文將對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行探討。

一、公允價(jià)值概述

公允價(jià)值，指在一項(xiàng)公平交易中，熟悉情況，自愿的雙方交換一項(xiàng)資產(chǎn)或清償一項(xiàng)基本債務(wù)所使用的金額。公允價(jià)值也可稱為公允價(jià)格、公允市價(jià)。確定公允價(jià)值的方式有三種：（1）對(duì)于存在活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn)或者金融負(fù)債公允價(jià)值的確定分為三種情況，在估值日有市場(chǎng)報(bào)價(jià)的情況下，可以采用市場(chǎng)報(bào)價(jià)來(lái)進(jìn)行公允價(jià)值的確定。在估值日沒(méi)有市場(chǎng)報(bào)價(jià)同時(shí)最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒(méi)有顯巨變化的情況下，可以采納最近交易的市報(bào)價(jià)來(lái)確定公允價(jià)值。如果估值日沒(méi)有市場(chǎng)報(bào)價(jià)，并且最近交易日后的經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了巨大變化的，可以依據(jù)重大經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化因素，適當(dāng)調(diào)整市場(chǎng)報(bào)價(jià)以確定公允價(jià)值。（2）對(duì)于不存在活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn)或者金融負(fù)債的公允價(jià)值的確定，可以參考相類似的其他金融工具的市場(chǎng)報(bào)價(jià)，或者參考買賣雙方在熟悉情況的前提下進(jìn)行的最近交易中所使用的價(jià)格。（3）不符合以上兩種形式，并且不存在活躍市場(chǎng)的公允價(jià)值確定，可以采用具有可靠性的被以往交易的市場(chǎng)價(jià)格驗(yàn)證過(guò)且得到市場(chǎng)參與者認(rèn)同的估值技術(shù)。公允價(jià)值在一定程度上體現(xiàn)了金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的實(shí)際價(jià)值，在企業(yè)清償債務(wù)時(shí)使用公允價(jià)值計(jì)量可以給企業(yè)帶來(lái)需要轉(zhuǎn)移的價(jià)值。確立公允價(jià)值的前提是公平交易，換言之，是自由的買賣雙方在不受各方任何關(guān)系的影響，且熟悉情況的基礎(chǔ)上商定形成的價(jià)格。

二、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)信息的影響

（一）對(duì)企業(yè)特定日期財(cái)務(wù)狀況的影響。財(cái)務(wù)報(bào)表的編制是企業(yè)會(huì)計(jì)信息的主要反映方式，而具體反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況會(huì)計(jì)信息的報(bào)表為資產(chǎn)負(fù)債表。上述交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)可以采用公允價(jià)值計(jì)量的前提條件是這些金融資產(chǎn)均具有可靠的市場(chǎng)價(jià)格（在活躍市場(chǎng)有公開(kāi)報(bào)價(jià)）、或有確鑿證據(jù)證明其公允價(jià)值的確定是安全可靠的。但是在我國(guó)業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中并沒(méi)有明確規(guī)定其市場(chǎng)價(jià)格的確定是以當(dāng)期最后一個(gè)工作日的收盤價(jià)為準(zhǔn)，還是以當(dāng)日最高價(jià)與最低價(jià)的均價(jià)作為參考標(biāo)準(zhǔn)。因此，會(huì)導(dǎo)致同一項(xiàng)金融資產(chǎn)在不同企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中揭示的價(jià)值不同，同一企業(yè)對(duì)同樣的金融資產(chǎn)在不同時(shí)期采用不同的市場(chǎng)價(jià)格為依據(jù)時(shí)也會(huì)出現(xiàn)不同的價(jià)值，進(jìn)而影響了會(huì)計(jì)信息的可比性。

（二）對(duì)企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果的影響。首先，交易性金融資產(chǎn)無(wú)論是在取得時(shí)還是在期末時(shí)均以公允價(jià)值計(jì)量為準(zhǔn)，它的賬面價(jià)值與公允價(jià)值之間的差額借助于“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶計(jì)入當(dāng)期損益，對(duì)企業(yè)的當(dāng)期利潤(rùn)產(chǎn)生影響，但是“公允價(jià)值變動(dòng)損益”本身所反映的是沒(méi)有實(shí)現(xiàn)的收益，從而導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)表中所陳述的利潤(rùn)并不是企業(yè)的實(shí)際盈利水平。其次，可供出售金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，其變動(dòng)的差額直接計(jì)入資本公積，這種計(jì)量對(duì)持有該類金融資產(chǎn)期間的利潤(rùn)總額沒(méi)有影響，但當(dāng)企業(yè)出售該項(xiàng)金融資產(chǎn)時(shí)，要將原計(jì)入資本公積的公允價(jià)值變動(dòng)額轉(zhuǎn)入到投資收益，則會(huì)影響到出售當(dāng)期的利潤(rùn)及成果。同時(shí)，由于可供出售金融資產(chǎn)的形成完全取決于管理者的意圖，在實(shí)質(zhì)上隨時(shí)可以出售，因而就其本身來(lái)說(shuō)會(huì)對(duì)某一期間的會(huì)計(jì)利潤(rùn)產(chǎn)生影響，因此，不難得知企業(yè)為了達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的普遍愿意持有大量可供出售金融資產(chǎn)，而不愿意持有交易性金融資產(chǎn)。

按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定：企業(yè)將尚未到期的某項(xiàng)持有至到期投資在本會(huì)計(jì)年度內(nèi)重分類為可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)按照公允價(jià)值計(jì)量，其與持有至到期投資賬面值之間的差額計(jì)入到資本公積賬戶，導(dǎo)致所有者權(quán)益總額發(fā)生變動(dòng)，影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，當(dāng)其出售時(shí)再?gòu)馁Y本公積轉(zhuǎn)到投資收益。盡管《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)》對(duì)金融資產(chǎn)分類變更進(jìn)行了明文規(guī)定，但是這些規(guī)定僅僅是在限制企業(yè)在重分類時(shí)所遇到的特殊情況，其并不影響企業(yè)管理者在正常情況下將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)的事項(xiàng)與結(jié)果。因此，可以看出當(dāng)把持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，也可能成為企業(yè)操縱利潤(rùn)的一種手段。

三、公允價(jià)值在金融資產(chǎn)中的應(yīng)用

（一）金融資產(chǎn)及其分類。按照我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的CAS22，金融資產(chǎn)是指：（1）現(xiàn)金;（2）持有的其他單位的權(quán)益工具;（3）從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利;（4）在潛在有利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利;（5）將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利，企業(yè)根據(jù)該合同將收到非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具;（6）將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具的衍生工具合同權(quán)利除外。其中，企業(yè)自身權(quán)益工具不包括本身就是在將來(lái)收取或支付企業(yè)自身權(quán)益工具的合同。金融資產(chǎn)應(yīng)在初始確認(rèn)時(shí)劃分為下列四類：（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn);（2）持有至到期投資;（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng);（4）可供出售金融資產(chǎn)。

（二）金融資產(chǎn)的確認(rèn)。（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，這類金融資產(chǎn)包括：交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。其持有目的是為了近期出售，使持有者在短期內(nèi)獲利。該類金融資產(chǎn)具有以下特征：（a）持有的該金融資產(chǎn)是短期性的，即在初次確認(rèn)時(shí)就確定可能在近期出售，從而賺取差價(jià);（b）該金融資產(chǎn)具有活躍的交易市場(chǎng)，其公允價(jià)值能夠通過(guò)活躍市場(chǎng)獲取;（c）該類金融工具期末應(yīng)按公允價(jià)值予以計(jì)量，且報(bào)告期間公允價(jià)值的變動(dòng)應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益（公允價(jià)值變動(dòng)損益），使得該類金融工具在會(huì)計(jì)期間的價(jià)值變動(dòng)影響當(dāng)期利潤(rùn);（d）除新準(zhǔn)則規(guī)定的特殊情況外的一部分衍生金融工具歸為該類。由上可知， 如果企業(yè)持有的投資準(zhǔn)備在短期內(nèi)出售，并且其公允價(jià)值易于取得，即可以將其劃分為交易性金融資產(chǎn)。（2）持有至到期投資。持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。應(yīng)當(dāng)特別注意的是，如果一項(xiàng)金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)已經(jīng)被指定其他類型的金融資產(chǎn)，就不能再確認(rèn)為持有至到期投資。此外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)持有意圖和能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。發(fā)生變化的，除非是因?yàn)槠髽I(yè)不可控制的原因?qū)е麓俗兓?，?yīng)當(dāng)將其重分類為可供出售金融資產(chǎn)。根據(jù)以上規(guī)定可以看出，持有至到期投資具有以下特征：（a）企業(yè)持有該項(xiàng)投資的目的不是為了短期出售或獲利，而且企業(yè)有明確的意圖和能力將該資產(chǎn)持有至到期日;（b）該投資到期的時(shí)間是固定的，因此持有至到期投資是非權(quán)益性投資;（c）該投資到期時(shí)收回的金額固定或可確定;（d）該投資屬于非衍生金融資產(chǎn)的投資;（e）該類金融資產(chǎn)在期末需要按實(shí)際利率法計(jì)算的攤余成本進(jìn)行計(jì)量和減值測(cè)試。（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。貸款和應(yīng)收賬款，是指在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。貸款和應(yīng)收賬款泛指一類金融資產(chǎn)，主要是指金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)，但不限于金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)。非金融企業(yè)持有的現(xiàn)金和銀行存款、銷售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收款項(xiàng)、持有的其他企業(yè)的債權(quán)（不包括在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的債務(wù)工具）等，只要符合貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的定義，都可以劃分為這一類。劃分為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)類的金融資產(chǎn)與劃分為持有至到期投資的金融資產(chǎn)，其主要差別在于前者不是在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的金融資產(chǎn)，并且不像持有至到期投資那樣在出售或重分類方面受到較多的限制。如果某債務(wù)工具投資在活躍市場(chǎng)上沒(méi)有報(bào)價(jià)，則企業(yè)不能將其劃分為持有至到期投資。（4）可供出售金融資產(chǎn)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)，是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)：（a）貸款和應(yīng)收款項(xiàng);（b）持有至到期投資;（c）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。可供出售金融資產(chǎn)通常是指企業(yè)沒(méi)有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的金融資產(chǎn)。但是不能簡(jiǎn)單的認(rèn)為，除了以上三類之外的金融資產(chǎn)，就一定是可供出售的金融資產(chǎn)。該類金融資產(chǎn)具有以下特征：（a）該類金融資產(chǎn)屬于非衍生金融工具;（b）該資產(chǎn)有活躍市場(chǎng)，公允價(jià)值易于取得;（c）企業(yè)持有的目的明確就是為了出售，但該資產(chǎn)持有限期不定，即企業(yè)在初次確認(rèn)時(shí)并不能確定是否在短期內(nèi)出售以獲利，還是長(zhǎng)期持有以獲利，也就是其持有意圖界于交易性金融資產(chǎn)與持有至到期投資之間;（d）該類金融資產(chǎn)期末應(yīng)按公允價(jià)值予以計(jì)量，且報(bào)告期間公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“資本公積――其他資本公積”賬戶，即該類金融資產(chǎn)在會(huì)計(jì)期間的價(jià)值變動(dòng)不直接影響當(dāng)期利潤(rùn)，只有在其出售時(shí)才將資本公積轉(zhuǎn)到投資收益。

（三）金融資產(chǎn)的計(jì)量。所謂計(jì)量，是指以選定的能夠反映計(jì)量對(duì)象內(nèi)在特征的尺度并將其內(nèi)在特征予以數(shù)量化的過(guò)程，即入賬價(jià)值。

以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的計(jì)量。以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)初始計(jì)量按公允價(jià)值，且其交易費(fèi)用記入當(dāng)期損益;后續(xù)計(jì)量仍然采用公允價(jià)值，公允價(jià)值的變動(dòng)金額計(jì)入當(dāng)期損益。企業(yè)持有該金融資產(chǎn)期間取得的債券利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)在計(jì)息日或現(xiàn)金股利宣告發(fā)放日確認(rèn)為投資收益。

持有至到期投資的金融資產(chǎn)的計(jì)量。持有至到期投資的金融資產(chǎn)初始計(jì)量按公允價(jià)值，交易費(fèi)用計(jì)入初始入賬金額，構(gòu)成成本組成部分;后續(xù)計(jì)量按實(shí)際利率法，以攤余成本計(jì)量。

貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的計(jì)量。貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的初始計(jì)量采用公允價(jià)值，交易費(fèi)用計(jì)入初始入賬金額，后續(xù)計(jì)量按實(shí)際利率法，以攤余成本計(jì)量。

可供出售金融資產(chǎn)的計(jì)量。可供出售金融資產(chǎn)初始計(jì)量按公允價(jià)值，且交易費(fèi)用計(jì)入初始入賬金額，構(gòu)成成本組成部分，后續(xù)計(jì)量按公允價(jià)值，且公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益。

四、公允價(jià)值在我國(guó)金融資產(chǎn)應(yīng)用中存在的問(wèn)題

（一）公允價(jià)值的可靠性與可操作性不足。公允價(jià)值是參與交易的當(dāng)事人對(duì)市場(chǎng)價(jià)值做出的一種判斷，金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量方法，提高了財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可靠性。但是市場(chǎng)形式是復(fù)雜的、多變的，有的會(huì)計(jì)事項(xiàng)可以確認(rèn)或?qū)ふ翌愃频慕灰變r(jià)格，而有的只能估算。針對(duì)這種情況，我們把公允價(jià)值的估值分為三個(gè)層級(jí)，其中，第一、二層級(jí)要求具備公開(kāi)的活躍的市場(chǎng)。從我國(guó)目前的國(guó)情來(lái)看，金融市場(chǎng)仍處于發(fā)展中階段，只存在有限的衍生金融工具的交易市場(chǎng)，此外，我國(guó)的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、證券交易市場(chǎng)、生產(chǎn)資料市場(chǎng)等都處于未成熟階段，同時(shí)以上市場(chǎng)的監(jiān)管力度有待加強(qiáng)，再加上信息不準(zhǔn)確以及道德風(fēng)險(xiǎn)的影響，金融資產(chǎn)交易縱的情況會(huì)時(shí)常發(fā)生，從而導(dǎo)致市場(chǎng)上的公開(kāi)標(biāo)價(jià)不一定能代表金融資產(chǎn)的公允價(jià)值。有些企業(yè)同時(shí)在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)上雙向交易，如果缺乏高新的科技和先進(jìn)的通訊設(shè)備作為技術(shù)支持，想獲得其實(shí)時(shí)報(bào)價(jià)是存在一定難度的。

（二）公允價(jià)值應(yīng)用于金融資產(chǎn)對(duì)資本市場(chǎng)存在助漲助跌的重大不利影響。公允價(jià)值在金融資產(chǎn)的確認(rèn)與計(jì)量上的運(yùn)用十分突出。金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)于交易性金融資產(chǎn)，取得時(shí)以當(dāng)時(shí)的公允價(jià)值入賬，資產(chǎn)負(fù)債表日也按照當(dāng)時(shí)公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，發(fā)生的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。這樣的處理方式使得上市公司當(dāng)期的收益在很大程度上受其持有的金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值的影響。當(dāng)金融市場(chǎng)高漲時(shí)，金融資產(chǎn)的市價(jià)上漲會(huì)帶動(dòng)上市公司當(dāng)期投資收益或資本公積的上漲，而當(dāng)市場(chǎng)低迷的時(shí)候會(huì)降低上市公司的當(dāng)期投資收益或資本公積，即金融資產(chǎn)對(duì)股市起到助漲和助跌的負(fù)面作用。

五、公允價(jià)值計(jì)量在金融資產(chǎn)中應(yīng)用的改進(jìn)建議

建議有關(guān)會(huì)計(jì)、審計(jì)準(zhǔn)則制定部門應(yīng)在推動(dòng)主要市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)方面發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)帶頭作用，積極推動(dòng)建立國(guó)家級(jí)市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)，為企業(yè)進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量時(shí)提供更客觀的參數(shù)創(chuàng)造條件。企業(yè)也應(yīng)當(dāng)積極地建立公允價(jià)值計(jì)量模型，對(duì)各項(xiàng)金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的公允價(jià)值獲取途徑、取得方式等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行規(guī)范;在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中注重對(duì)公允價(jià)值的獲取及資料的積累;隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)條件的變化，適當(dāng)調(diào)整自身的價(jià)值計(jì)量模型，以滿足金融資產(chǎn)的計(jì)量需求。

將企業(yè)的可供出售金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，不同時(shí)期的公允價(jià)值差額比照交易性金融資產(chǎn)，采用“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶直接計(jì)入當(dāng)期損益包括在利潤(rùn)表中，取消其直接計(jì)入所有者權(quán)益利得與損失計(jì)入“資本公積”的做法，杜絕企業(yè)人為操縱利潤(rùn)現(xiàn)象，避免由于企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的變化導(dǎo)致信息使用者做出錯(cuò)誤的判斷，同時(shí)取消可供出售金融資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備的做法。

針對(duì)企業(yè)將持有至到期投資轉(zhuǎn)為可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，其持有至到期投資賬面價(jià)值與可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值之間形成的差額，由于金融資產(chǎn)尚未出售，應(yīng)計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益，以防止企業(yè)資本結(jié)構(gòu)變化而對(duì)信息使用者產(chǎn)生不利影響。

篇7

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷發(fā)展與完善，金融資產(chǎn)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響越來(lái)越明顯，金融市場(chǎng)的規(guī)模在不斷擴(kuò)大。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范了包括金融企業(yè)在內(nèi)的各類企業(yè)金融工具交易的會(huì)計(jì)處理，并且突出顯示了在金融資產(chǎn)中較多采用的公允價(jià)值計(jì)量。由于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與股價(jià)的同步性極高，所以金融資產(chǎn)核算信息的質(zhì)量會(huì)影響到相關(guān)股價(jià)的變動(dòng)。而企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在上市公司使用三年多來(lái)的實(shí)踐證明，公允價(jià)值計(jì)量在金融資產(chǎn)中的使用存在著不盡人意的方面，如果不加以改進(jìn)將會(huì)影響會(huì)計(jì)信息的可靠性及相關(guān)性。因此本文將對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行探討。

一、公允價(jià)值計(jì)量面臨的挑戰(zhàn)

（一）可靠性問(wèn)題

新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于公允價(jià)值的認(rèn)定，一般有三種方法：存在市場(chǎng)（活躍的）交易的情況下，交易價(jià)格即為公允價(jià)值；在不存在實(shí)際交易事項(xiàng)的情況下，應(yīng)該尋找市場(chǎng)上同類（相類似）的交易，以同類（類似）交易的價(jià)格作為公允價(jià)值的計(jì)量基礎(chǔ)；如果某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債沒(méi)有由市場(chǎng)直接決定的可觀察到的價(jià)格，卻有合約規(guī)定的或可以預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金流量加以估計(jì)，就可運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值，也可以采用專業(yè)評(píng)估人員的評(píng)估結(jié)果。前兩種認(rèn)定方法，表面上看獲得和確定公允價(jià)值相對(duì)比較容易，但是由于現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)環(huán)境的復(fù)雜多變，交易的公平性易受諸多因素影響，特別是目前我國(guó)缺乏活躍的市場(chǎng)，要素市場(chǎng)不成熟，市場(chǎng)化程度低，交易行為的不規(guī)范，使得對(duì)存在活躍市場(chǎng)交易和不存在活躍市場(chǎng)交易的判定較為困難，且存在較大不確定性，因此對(duì)非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值很難準(zhǔn)確把握。方法三需要我們搭建相應(yīng)數(shù)據(jù)模型，在參照各方詢價(jià)因素的前提下，結(jié)合“現(xiàn)金流量折現(xiàn)、期權(quán)定價(jià)”等方法，確認(rèn)公允價(jià)值，而模型的搭建直接受到估值者知識(shí)、偏好、主觀判斷及所在行業(yè)發(fā)展的局限，而用于修正模型的參數(shù)，在市場(chǎng)不活躍的條件下，估值者所采集到數(shù)據(jù)也必然會(huì)受到地域、時(shí)間及個(gè)別非正常交易的影響。

（二）可操作性問(wèn)題

比較國(guó)內(nèi)外對(duì)于公允價(jià)值的研究，其對(duì)公允價(jià)值操作應(yīng)用方面主要涉及的問(wèn)題是兩個(gè)：一個(gè)是范圍問(wèn)題，即哪些經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)需要按照公允價(jià)值計(jì)量，另一個(gè)是方法問(wèn)題，也就是如何按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的問(wèn)題。對(duì)于前一個(gè)問(wèn)題，我國(guó)的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中已經(jīng)做了明確的規(guī)定，但是對(duì)于后一個(gè)問(wèn)題，在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中卻說(shuō)明得十分有限，會(huì)計(jì)人員雖然知道哪些具體業(yè)務(wù)需要進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量，但是如何對(duì)其進(jìn)行計(jì)量，卻顯得辦法不多，或者干脆無(wú)所適從。而新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及指南、講解中都沒(méi)有詳細(xì)提及計(jì)量公允價(jià)值時(shí)應(yīng)該考慮的一些因素，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的三種方法及其具體應(yīng)用缺乏統(tǒng)一性和規(guī)范性，容易導(dǎo)致計(jì)量結(jié)果的不一致。因此，我國(guó)單獨(dú)的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則及相關(guān)指引內(nèi)容的缺失，導(dǎo)致在實(shí)務(wù)中可操作性較差。

（三）利潤(rùn)調(diào)節(jié)問(wèn)題

公允價(jià)值是在存在活躍市場(chǎng)交易的情況下，基于交易而產(chǎn)生的交換價(jià)格即為公允價(jià)值。它不僅僅適用于初始計(jì)量，還適用于后續(xù)新起點(diǎn)計(jì)量，而后續(xù)新起點(diǎn)計(jì)量大多是在沒(méi)有交易的情況下進(jìn)行的。在缺乏活躍的交易市場(chǎng)下，公允價(jià)值的確定在很大程度上取決于企業(yè)管理層的判斷，因此價(jià)格的形成存在許多非市場(chǎng)的因素。且公允價(jià)值的核心估值技術(shù)，無(wú)論是市場(chǎng)法、收益法還是成本法，在貼現(xiàn)率的選擇還是對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)方面，均離不開(kāi)估值人員對(duì)未來(lái)事項(xiàng)不確定性的主觀判斷。雖然新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在使用時(shí)運(yùn)用了較多的限定性條件，但這一條件僅僅依賴于會(huì)計(jì)人員對(duì)具體交易事項(xiàng)和相關(guān)條件的職業(yè)判斷。在我國(guó)現(xiàn)階段相關(guān)市場(chǎng)尤其是資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)不夠成熟和充分的客觀情況下，公允價(jià)值的確認(rèn)難免出現(xiàn)“顯失公允”現(xiàn)象，也就難免會(huì)出現(xiàn)公允價(jià)值再次成為利潤(rùn)操縱的工具。

二、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)信息的影響

（一）對(duì)企業(yè)特定日期財(cái)務(wù)狀況的影響

編制財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)會(huì)計(jì)信息的主要反映方式，而反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況會(huì)計(jì)信息的報(bào)表為資產(chǎn)負(fù)債表。上述交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的前提條件是這些金融資產(chǎn)均具有可靠性的市場(chǎng)價(jià)格（在活躍市場(chǎng)有公開(kāi)報(bào)價(jià)）、或有確鑿證據(jù)證明其公允價(jià)值的確定是可靠的。但是在我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中并沒(méi)有明確規(guī)定其市場(chǎng)價(jià)格的確定是以最后一日的收盤價(jià)為準(zhǔn)，還是以當(dāng)日最高價(jià)與最低價(jià)的均價(jià)為準(zhǔn)。因此，會(huì)導(dǎo)致同一項(xiàng)金融資產(chǎn)在不同企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中揭示價(jià)值不同，同一企業(yè)對(duì)同樣的金融資產(chǎn)在不同時(shí)期采用不同的市場(chǎng)價(jià)格為依據(jù)時(shí)也會(huì)出現(xiàn)不同的價(jià)值，影響了會(huì)計(jì)信息的可比性。

（二）對(duì)企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果的影響

首先，交易性金融資產(chǎn)無(wú)論是取得時(shí)還是在期末時(shí)均以公允價(jià)值計(jì)量，其賬面價(jià)值與公允價(jià)值之間的差額借助于“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶計(jì)入當(dāng)期損益，對(duì)企業(yè)的當(dāng)期利潤(rùn)產(chǎn)生影響，但是“公允價(jià)值變動(dòng)損益”本身所反映的是未實(shí)現(xiàn)收益，導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)表中反映的利潤(rùn)并不是企業(yè)真實(shí)的盈利水平。其次，可供出售金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，其變動(dòng)的差額形成直接計(jì)入資本公積，這種計(jì)量對(duì)持有該類金融資產(chǎn)期間的利潤(rùn)總額沒(méi)有影響，但當(dāng)企業(yè)出售該項(xiàng)金融資產(chǎn)時(shí)，將原計(jì)入資本公積的公允價(jià)值變動(dòng)額轉(zhuǎn)入了投資收益，則會(huì)影響到出售當(dāng)期的利潤(rùn)及成果。同時(shí)，由于可供出售金融資產(chǎn)的形成完全取決于管理者的意圖，在實(shí)質(zhì)上隨時(shí)可以出售，因而就其本身來(lái)說(shuō)會(huì)對(duì)某一期間的會(huì)計(jì)利潤(rùn)產(chǎn)生影響，因此，不難想象企業(yè)為達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的普遍愿意大量持有可供出售金融資產(chǎn)，而不愿意持有交易性金融資產(chǎn)。

（三）對(duì)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)的影響

按照《準(zhǔn)則》第二章第十六條的規(guī)定：企業(yè)將尚未到期的某項(xiàng)持有至到期投資在本會(huì)計(jì)年度內(nèi)重分類為可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，可供出售金融資產(chǎn)按照公允價(jià)值計(jì)量，其與持有至到期投資賬面值之間的差額作為所有者權(quán)益的利得與損失計(jì)入資本公積賬戶，導(dǎo)致所有者權(quán)益總額發(fā)生變動(dòng)，影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。然后待其出售時(shí)繼續(xù)依照上述規(guī)定的做法從資本公積轉(zhuǎn)入投資收益。盡管《準(zhǔn)則》對(duì)金融資產(chǎn)分類變更進(jìn)行了明確規(guī)定，但是這些規(guī)定僅僅是在限制企業(yè)在重分類時(shí)所遇到的特殊情況，而并不影響在正常情況下企業(yè)管理者將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)的事項(xiàng)與結(jié)果。因此，可以看出當(dāng)持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，也可能成為企業(yè)操縱利潤(rùn)的手段。

三、完善公允價(jià)值運(yùn)用的對(duì)策

（一）改善公允價(jià)值依賴的市場(chǎng)環(huán)境

公允價(jià)值得以運(yùn)用的一個(gè)前提條件就是存在統(tǒng)一而又充分競(jìng)爭(zhēng)的活躍市場(chǎng)。因此，在當(dāng)前及今后較長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，應(yīng)該深化經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，努力構(gòu)建一個(gè)完整、開(kāi)放、統(tǒng)一和充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、證券交易市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)；打破行業(yè)壟斷、降低金融、能源、電力、電信等行業(yè)的準(zhǔn)入條件；完善健全股票市場(chǎng)，擴(kuò)大票據(jù)市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、貴金屬市場(chǎng)、金融工具交易市場(chǎng)等；打破分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，引入充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，為公允價(jià)值的采用創(chuàng)造良好的環(huán)境。

（二）制定公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則

我國(guó)已經(jīng)初步建立了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，引入了公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，但關(guān)于公允價(jià)值的定義、內(nèi)容、屬性及取得的方式與途經(jīng)等，沒(méi)有章法，沒(méi)有框架，沒(méi)有形成一個(gè)完善的理論體系，因此，需要建立一個(gè)單獨(dú)的公允價(jià)值準(zhǔn)則有給予系統(tǒng)合理地規(guī)范。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量?jī)H僅只是做了原則層面的規(guī)定，而且還較為零亂，這樣就讓公允價(jià)值在實(shí)際的操作過(guò)程中缺乏可行性。我們需要去借鑒其他國(guó)家在公允價(jià)值研究與應(yīng)用方面所獲取的成功經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化對(duì)于公允價(jià)值理論方面的研究工作，并依照我們國(guó)家的實(shí)際情況來(lái)制定出具有可行性的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則，對(duì)于公允價(jià)值能夠在定性與定量方面有詳細(xì)的評(píng)價(jià)指標(biāo)，不但能夠有效地規(guī)范市場(chǎng)主體對(duì)于公允價(jià)值的看法，還能夠使得公允價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)符合實(shí)際情況。

總之，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下公允價(jià)值計(jì)量的具體實(shí)施過(guò)程具有復(fù)雜性、特殊性，特別是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展還不夠元善，這些因素決定了公允價(jià)值的真正應(yīng)用必將是一個(gè)長(zhǎng)期而曲折的過(guò)程。因此，我們?cè)诓粩鄬W(xué)習(xí)國(guó)際上先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，努力完善公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用的各項(xiàng)條件，從而發(fā)揮出公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)有的作用，更好地服務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求。

參考文獻(xiàn)：

篇8

一、運(yùn)用公允價(jià)值的必要性

經(jīng)濟(jì)環(huán)境的快速變化和大量新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的出現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)產(chǎn)生了巨大的沖擊并提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)的變化(由單一的受托責(zé)任觀轉(zhuǎn)向決策有用觀與受托責(zé)任觀同時(shí)并存)、貫穿會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的核算理念的變化(由收入費(fèi)用觀轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債表觀)以及我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展趨勢(shì)變化(與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性趨同)導(dǎo)致會(huì)計(jì)的計(jì)量模式必然也要發(fā)生變化(由以歷史成本計(jì)量為主體的單一會(huì)計(jì)計(jì)量模式轉(zhuǎn)向歷史成本計(jì)量和公允價(jià)值計(jì)量并存的計(jì)量模式)。而基于市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)價(jià)值認(rèn)定的公允價(jià)值再次大范圍地在具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中加以運(yùn)用,將在增強(qiáng)會(huì)計(jì)報(bào)告信息可比性和相關(guān)性的前提下進(jìn)一步推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)的協(xié)同發(fā)展。

二、公允價(jià)值在非金融資產(chǎn)中的運(yùn)用

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)非金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的規(guī)定分散在不同的具體準(zhǔn)則中。38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中,直接涉及公允價(jià)值的非金融資產(chǎn)的具體準(zhǔn)則包括:3號(hào)投資性房地產(chǎn)、5號(hào)生物資產(chǎn)、7號(hào)非貨幣性資產(chǎn)交換、12號(hào)債務(wù)重組、16號(hào)政府補(bǔ)助、21號(hào)租賃和20號(hào)企業(yè)合并中的非共同控制下的企業(yè)合并等,這些準(zhǔn)則均謹(jǐn)慎地采用了公允價(jià)值計(jì)量,即在允許采用公允價(jià)值計(jì)量的同時(shí)都不同程度地進(jìn)行了限制。

投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定,投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量時(shí)在滿足特定條件的情況下可以采用公允價(jià)值模式:一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng);二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息,從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值作出科學(xué)合理的估計(jì)。

生物資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定,生物資產(chǎn)在有確鑿證據(jù)表明其公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的,允許采用公允價(jià)值計(jì)量,但應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足兩個(gè)條件:一是生物資產(chǎn)有活躍的交易市場(chǎng);二是能夠從交易市場(chǎng)上取得同類或類似生物資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息,從而對(duì)生物資產(chǎn)的公允價(jià)值作出科學(xué)合理的估計(jì)。

非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則規(guī)定,非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿足兩個(gè)條件的,應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本:一是該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì);二是換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量。

債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定,債務(wù)重組除現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)方式外,其它清償方式下非金融資產(chǎn)的計(jì)值均采用公允價(jià)值計(jì)價(jià):存在活躍市場(chǎng)的,應(yīng)當(dāng)以其市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)確定其公允價(jià)值;不存在活躍市場(chǎng)但與其類似資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的,應(yīng)當(dāng)以類似資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)確定其公允價(jià)值;在上述兩種情況下仍不能確定非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值的,應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)等合理的方法確定其公允價(jià)值。

政府補(bǔ)助準(zhǔn)則規(guī)定,政府補(bǔ)助為非貨幣性資產(chǎn)的,應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量。

企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定,非同一控制下的企業(yè)合并采用購(gòu)買法核算,按照公允價(jià)值計(jì)量所得的資產(chǎn)和負(fù)債以及作為對(duì)價(jià)支付的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債。

租賃準(zhǔn)則規(guī)定,承租方在租賃期開(kāi)始日對(duì)租入資產(chǎn)計(jì)量采用該資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者。

三、運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量存在的問(wèn)題

(一)確認(rèn)環(huán)節(jié)存在的問(wèn)題

非金融資產(chǎn)的計(jì)量是否能夠采用公允價(jià)值,首先應(yīng)判斷是否符合各項(xiàng)資產(chǎn)運(yùn)用公允價(jià)值的條件。因此,公允價(jià)值的運(yùn)用是基于主觀判斷的定性因素先于具有量化標(biāo)準(zhǔn)的定量因素,從而使公允價(jià)值的確認(rèn)顯得尤為重要。

從非金融資產(chǎn)運(yùn)用公允價(jià)值的現(xiàn)狀可以看出,我國(guó)當(dāng)前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)非金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值確認(rèn)的相關(guān)規(guī)定存在兩個(gè)問(wèn)題:一是確認(rèn)的條件規(guī)定比較散亂,缺乏一致性,如租賃準(zhǔn)則中只寫(xiě)了采用公允價(jià)值計(jì)量,但在什么條件下采用沒(méi)有加以規(guī)范;二是確認(rèn)條件和計(jì)量基礎(chǔ)混為一談,如投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、政府補(bǔ)助和債務(wù)重組等4項(xiàng)準(zhǔn)則中,對(duì)于確認(rèn)的要求實(shí)際上更傾向于計(jì)量基礎(chǔ)的要求。

(二)計(jì)量環(huán)節(jié)存在的問(wèn)題

計(jì)量是公允價(jià)值運(yùn)用的核心問(wèn)題,它既體現(xiàn)著公允價(jià)值的實(shí)質(zhì),又決定了公允價(jià)值運(yùn)用的效果。我國(guó)公允價(jià)值在非金融資產(chǎn)計(jì)量時(shí)仍借鑒了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的層級(jí)劃分,將公允價(jià)值分為三個(gè)層次:第一層次,存在活躍市場(chǎng),市價(jià)即為其公允價(jià)值,此層級(jí)取得的公允價(jià)值是最客觀的;第二層次,不存在活躍市場(chǎng)但存在類似活躍市場(chǎng),比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價(jià)決定,此層次雖然存在同類交易的活躍市場(chǎng),但是如何調(diào)整到計(jì)量對(duì)象的價(jià)值具有主觀性;第三層次,不存在前兩種情況的市場(chǎng),此層次不存在交易的活躍市場(chǎng),需要通過(guò)估價(jià)技術(shù)確定公允價(jià)值。

在三個(gè)層次規(guī)定中,對(duì)于“活躍市場(chǎng)”、“類似活躍市場(chǎng)”沒(méi)有明確的確認(rèn)條件,增加了實(shí)務(wù)中判斷的模糊度。根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況,非金融資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的情況不多,更多的是后兩種情況,實(shí)務(wù)中需要對(duì)非金融資產(chǎn)根據(jù)類似資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整或采用估值技術(shù)。由于非金融資產(chǎn)之間存在很大的個(gè)體差異,在對(duì)這些差異進(jìn)行調(diào)整時(shí),不可避免地受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融環(huán)境、市場(chǎng)交易環(huán)境及主體動(dòng)機(jī)等眾多因素的影響,從而影響公允價(jià)值的可靠性;而采用估值技術(shù)在實(shí)務(wù)中操作難度最大:一是實(shí)務(wù)中對(duì)非金融資產(chǎn)的估值還沒(méi)有代表性或通用的模型,往往更多采用現(xiàn)值的計(jì)算模型,模型參數(shù)確定的準(zhǔn)確性、合理性將直接影響公允價(jià)值應(yīng)用的效果;二是在各項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定各不相同,計(jì)量時(shí)涉及的多項(xiàng)參數(shù)沒(méi)有任何指導(dǎo)信息,缺乏統(tǒng)一的規(guī)范,操作性不強(qiáng),從而導(dǎo)致公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果的隨意性和多樣性。

(三)披露環(huán)節(jié)存在的問(wèn)題

公允價(jià)值在確認(rèn)和計(jì)量環(huán)節(jié)存在的諸多問(wèn)題,以及公允價(jià)值本身的主觀性導(dǎo)致公允價(jià)值的附加信息披露是非常必要的。但在我國(guó)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)于涉及公允價(jià)值披露的內(nèi)容可以說(shuō)少之又少。生物資產(chǎn)準(zhǔn)則、政府補(bǔ)助準(zhǔn)則和租賃準(zhǔn)則的披露內(nèi)容沒(méi)有涉及公允價(jià)值的任何信息,而非貨幣資產(chǎn)交換準(zhǔn)則也只要求披露公允價(jià)值,披露要求最多的是投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則、債務(wù)重組準(zhǔn)則和企業(yè)合并準(zhǔn)則,但也僅限于披露公允價(jià)值確定的依據(jù)和方法,以及公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)損益的影響。

可見(jiàn),雖然具體準(zhǔn)則中規(guī)定了對(duì)公允價(jià)值披露的信息,但信息使用者僅根據(jù)這些簡(jiǎn)單的披露信息難以正確理解和利用會(huì)計(jì)信息,公允價(jià)值信息披露的廣度和深入都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

四、建議與展望

篇9

一、運(yùn)用公允價(jià)值的必要性

經(jīng)濟(jì)環(huán)境的快速變化和大量新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的出現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)產(chǎn)生了巨大的沖擊并提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)的變化(由單一的受托責(zé)任觀轉(zhuǎn)向決策有用觀與受托責(zé)任觀同時(shí)并存)、貫穿會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的核算理念的變化(由收入費(fèi)用觀轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債表觀)以及我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展趨勢(shì)變化(與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性趨同)導(dǎo)致會(huì)計(jì)的計(jì)量模式必然也要發(fā)生變化(由以歷史成本計(jì)量為主體的單一會(huì)計(jì)計(jì)量模式轉(zhuǎn)向歷史成本計(jì)量和公允價(jià)值計(jì)量并存的計(jì)量模式)。而基于市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)價(jià)值認(rèn)定的公允價(jià)值再次大范圍地在具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中加以運(yùn)用,將在增強(qiáng)會(huì)計(jì)報(bào)告信息可比性和相關(guān)性的前提下進(jìn)一步推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)的協(xié)同發(fā)展。

二、公允價(jià)值在非金融資產(chǎn)中的運(yùn)用

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)非金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的規(guī)定分散在不同的具體準(zhǔn)則中。38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中,直接涉及公允價(jià)值的非金融資產(chǎn)的具體準(zhǔn)則包括:3號(hào)投資性房地產(chǎn)、5號(hào)生物資產(chǎn)、7號(hào)非貨幣性資產(chǎn)交換、12號(hào)債務(wù)重組、16號(hào)政府補(bǔ)助、21號(hào)租賃和20號(hào)企業(yè)合并中的非共同控制下的企業(yè)合并等,這些準(zhǔn)則均謹(jǐn)慎地采用了公允價(jià)值計(jì)量,即在允許采用公允價(jià)值計(jì)量的同時(shí)都不同程度地進(jìn)行了限制。

投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定,投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量時(shí)在滿足特定條件的情況下可以采用公允價(jià)值模式:一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng);二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息,從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值作出科學(xué)合理的估計(jì)。

生物資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定,生物資產(chǎn)在有確鑿證據(jù)表明其公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的,允許采用公允價(jià)值計(jì)量,但應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足兩個(gè)條件:一是生物資產(chǎn)有活躍的交易市場(chǎng);二是能夠從交易市場(chǎng)上取得同類或類似生物資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息,從而對(duì)生物資產(chǎn)的公允價(jià)值作出科學(xué)合理的估計(jì)。

非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則規(guī)定,非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿足兩個(gè)條件的,應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本:一是該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì);二是換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量。

債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定,債務(wù)重組除現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)方式外,其它清償方式下非金融資產(chǎn)的計(jì)值均采用公允價(jià)值計(jì)價(jià):存在活躍市場(chǎng)的,應(yīng)當(dāng)以其市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)確定其公允價(jià)值;不存在活躍市場(chǎng)但與其類似資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的,應(yīng)當(dāng)以類似資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)確定其公允價(jià)值;在上述兩種情況下仍不能確定非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值的,應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)等合理的方法確定其公允價(jià)值。

政府補(bǔ)助準(zhǔn)則規(guī)定,政府補(bǔ)助為非貨幣性資產(chǎn)的,應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量。

企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定,非同一控制下的企業(yè)合并采用購(gòu)買法核算,按照公允價(jià)值計(jì)量所得的資產(chǎn)和負(fù)債以及作為對(duì)價(jià)支付的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債。

租賃準(zhǔn)則規(guī)定,承租方在租賃期開(kāi)始日對(duì)租入資產(chǎn)計(jì)量采用該資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者。

三、運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量存在的問(wèn)題

(一)確認(rèn)環(huán)節(jié)存在的問(wèn)題

非金融資產(chǎn)的計(jì)量是否能夠采用公允價(jià)值,首先應(yīng)判斷是否符合各項(xiàng)資產(chǎn)運(yùn)用公允價(jià)值的條件。因此,公允價(jià)值的運(yùn)用是基于主觀判斷的定性因素先于具有量化標(biāo)準(zhǔn)的定量因素,從而使公允價(jià)值的確認(rèn)顯得尤為重要。

從非金融資產(chǎn)運(yùn)用公允價(jià)值的現(xiàn)狀可以看出,我國(guó)當(dāng)前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)非金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值確認(rèn)的相關(guān)規(guī)定存在兩個(gè)問(wèn)題:一是確認(rèn)的條件規(guī)定比較散亂,缺乏一致性,如租賃準(zhǔn)則中只寫(xiě)了采用公允價(jià)值計(jì)量,但在什么條件下采用沒(méi)有加以規(guī)范;二是確認(rèn)條件和計(jì)量基礎(chǔ)混為一談,如投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、政府補(bǔ)助和債務(wù)重組等4項(xiàng)準(zhǔn)則中,對(duì)于確認(rèn)的要求實(shí)際上更傾向于計(jì)量基礎(chǔ)的要求。

(二)計(jì)量環(huán)節(jié)存在的問(wèn)題

計(jì)量是公允價(jià)值運(yùn)用的核心問(wèn)題,它既體現(xiàn)著公允價(jià)值的實(shí)質(zhì),又決定了公允價(jià)值運(yùn)用的效果。我國(guó)公允價(jià)值在非金融資產(chǎn)計(jì)量時(shí)仍借鑒了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的層級(jí)劃分,將公允價(jià)值分為三個(gè)層次:第一層次,存在活躍市場(chǎng),市價(jià)即為其公允價(jià)值,此層級(jí)取得的公允價(jià)值是最客觀的;第二層次,不存在活躍市場(chǎng)但存在類似活躍市場(chǎng),比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價(jià)決定,此層次雖然存在同類交易的活躍市場(chǎng),但是如何調(diào)整到計(jì)量對(duì)象的價(jià)值具有主觀性;第三層次,不存在前兩種情況的市場(chǎng),此層次不存在交易的活躍市場(chǎng),需要通過(guò)估價(jià)技術(shù)確定公允價(jià)值。

在三個(gè)層次規(guī)定中,對(duì)于“活躍市場(chǎng)”、“類似活躍市場(chǎng)”沒(méi)有明確的確認(rèn)條件,增加了實(shí)務(wù)中判斷的模糊度。根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況,非金融資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的情況不多,更多的是后兩種情況,實(shí)務(wù)中需要對(duì)非金融資產(chǎn)根據(jù)類似資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整或采用估值技術(shù)。由于非金融資產(chǎn)之間存在很大的個(gè)體差異,在對(duì)這些差異進(jìn)行調(diào)整時(shí),不可避免地受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融環(huán)境、市場(chǎng)交易環(huán)境及主體動(dòng)機(jī)等眾多因素的影響,從而影響公允價(jià)值的可靠性;而采用估值技術(shù)在實(shí)務(wù)中操作難度最大:一是實(shí)務(wù)中對(duì)非金融資產(chǎn)的估值還沒(méi)有代表性或通用的模型,往往更多采用現(xiàn)值的計(jì)算模型,模型參數(shù)確定的準(zhǔn)確性、合理性將直接影響公允價(jià)值應(yīng)用的效果;二是在各項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定各不相同,計(jì)量時(shí)涉及的多項(xiàng)參數(shù)沒(méi)有任何指導(dǎo)信息,缺乏統(tǒng)一的規(guī)范,操作性不強(qiáng),從而導(dǎo)致公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果的隨意性和多樣性。

(三)披露環(huán)節(jié)存在的問(wèn)題

公允價(jià)值在確認(rèn)和計(jì)量環(huán)節(jié)存在的諸多問(wèn)題,以及公允價(jià)值本身的主觀性導(dǎo)致公允價(jià)值的附加信息披露是非常必要的。但在我國(guó)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)于涉及公允價(jià)值披露的內(nèi)容可以說(shuō)少之又少。生物資產(chǎn)準(zhǔn)則、政府補(bǔ)助準(zhǔn)則和租賃準(zhǔn)則的披露內(nèi)容沒(méi)有涉及公允價(jià)值的任何信息,而非貨幣資產(chǎn)交換準(zhǔn)則也只要求披露公允價(jià)值,披露要求最多的是投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則、債務(wù)重組準(zhǔn)則和企業(yè)合并準(zhǔn)則,但也僅限于披露公允價(jià)值確定的依據(jù)和方法,以及公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)損益的影響。

可見(jiàn),雖然具體準(zhǔn)則中規(guī)定了對(duì)公允價(jià)值披露的信息,但信息使用者僅根據(jù)這些簡(jiǎn)單的披露信息難以正確理解和利用會(huì)計(jì)信息,公允價(jià)值信息披露的廣度和深入都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

四、建議與展望

當(dāng)前我國(guó)非金融資產(chǎn)運(yùn)用公允價(jià)值的條件還不是非常成熟。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展,市場(chǎng)化程度的不斷提高,會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的增強(qiáng),監(jiān)管機(jī)制的完善以及對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的深入研究,公允價(jià)值計(jì)量將成為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)未來(lái)發(fā)展的主要計(jì)量模式。

(一)積極推進(jìn)培育活躍、有序的市場(chǎng)

公允價(jià)值有別于市場(chǎng)價(jià)格,公允價(jià)值的實(shí)質(zhì)是基于市場(chǎng)的一種對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值認(rèn)定的綜合計(jì)量屬性,所以活躍的市場(chǎng)是公允價(jià)值得以合理運(yùn)用的一個(gè)前提條件?；钴S市場(chǎng)的培育,依賴于充分競(jìng)爭(zhēng)的交易市場(chǎng),包括資本市場(chǎng)、房地產(chǎn)、生產(chǎn)資料等各類市場(chǎng),防止行業(yè)壟斷地發(fā)生,讓交易雙方可以很容易地獲得公允的市場(chǎng)價(jià)格及市場(chǎng)信息;同時(shí),需要進(jìn)一步完善法律環(huán)境,防止利用公允價(jià)值進(jìn)行舞弊,積極營(yíng)造一個(gè)充分交易、競(jìng)爭(zhēng)有序的市場(chǎng)環(huán)境。

(二)大力開(kāi)展企業(yè)與資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的合作

非金融資產(chǎn)公允價(jià)值的確定對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)人員來(lái)說(shuō)是一個(gè)新生事物。對(duì)于從事資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的人員來(lái)說(shuō)是他們的一個(gè)強(qiáng)項(xiàng),長(zhǎng)期的資產(chǎn)評(píng)估工作為他們積累了豐富的評(píng)估經(jīng)驗(yàn)和評(píng)估技術(shù)。公允價(jià)值的計(jì)量目標(biāo)與資產(chǎn)評(píng)估的目標(biāo)基本一致,為了有效提高公允價(jià)值估價(jià)的公允性和可靠性,企業(yè)應(yīng)該借助專業(yè)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì),盡量委托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。長(zhǎng)期來(lái)看,會(huì)計(jì)界和資產(chǎn)評(píng)估界的合作將成為未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì),充分發(fā)揮二者的優(yōu)勢(shì),優(yōu)化資源配置,提供客觀、公允的資產(chǎn)價(jià)值是二者合作的基礎(chǔ)和目標(biāo)。

(三)制定全面、系統(tǒng)的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則

2006年9月,美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)委員會(huì)(FASB)正式了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第157號(hào)《公允價(jià)值計(jì)量》(Fair Value Measurements),FASB對(duì)該公告的原因做了如下闡述:“在本準(zhǔn)則之前,公認(rèn)會(huì)計(jì)原則中已有公允價(jià)值的不同定義以及應(yīng)用這些定義的有限指南,但這些指南分散于運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的諸多公告中。指南之間的差異導(dǎo)致了不一致,這些不一致又增加了公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的復(fù)雜性。FASB決定在本準(zhǔn)則中考慮這些問(wèn)題?！痹摴嬷饕鉀Q了三個(gè)重大問(wèn)題:公允價(jià)值的定義、用于計(jì)量公允價(jià)值的方法以及有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量的披露。當(dāng)前我國(guó)有關(guān)公允價(jià)值的規(guī)定情況與NO.157號(hào)前美國(guó)的情況基本類似,這三個(gè)問(wèn)題也是目前我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中面臨的問(wèn)題。既然美國(guó)已經(jīng)研究并很好地處理了該問(wèn)題,那么我國(guó)也應(yīng)該積極借鑒美國(guó)制定公允價(jià)值專項(xiàng)準(zhǔn)則的經(jīng)驗(yàn),結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況,盡快制定《公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則》及其應(yīng)用指南,以便務(wù)實(shí)地規(guī)范指導(dǎo)公允價(jià)值的運(yùn)用。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 孫麗影,杜興強(qiáng).公允價(jià)值信息披露的管制安排[J].會(huì)計(jì)研究,2008(11).

篇10

中圖分類號(hào)：F233 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）006-000-01

一、引言

可供出售金融資產(chǎn)是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及沒(méi)有劃分為持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)?！镀髽I(yè)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，在資產(chǎn)負(fù)債表日可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，可供出售金融公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)當(dāng)計(jì)入所有者權(quán)益，作為其他綜合收益，不構(gòu)成當(dāng)期利潤(rùn)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，會(huì)計(jì)環(huán)境的變化，金融工具及其衍生金融工具的廣泛應(yīng)用，傳統(tǒng)的收入費(fèi)用觀所提供的信息已經(jīng)不能滿足決策的需要。目前，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨向于資產(chǎn)負(fù)債觀，資產(chǎn)負(fù)債觀注重交易實(shí)質(zhì)，要求首先界定每筆交易或事項(xiàng)發(fā)生后對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生的影響及其后果。即使這種變動(dòng)是暫時(shí)性的未實(shí)現(xiàn)的也要體現(xiàn)企業(yè)收益的變動(dòng)。因此對(duì)于可供出售金融公允價(jià)值變動(dòng)會(huì)計(jì)上予以反映就理所當(dāng)然的了。但這里有個(gè)問(wèn)題，即為什么可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益而不計(jì)入當(dāng)期損益呢？其實(shí)這是出于向財(cái)務(wù)報(bào)表使用者傳遞真實(shí)可靠的企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息的考慮。

二、案例及分析

[例]2014年10月13日，潤(rùn)澤公司從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入一批大海公司發(fā)行的股票500萬(wàn)股。取得時(shí)公允價(jià)值為每股7.4元，已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利為每股0.4元。另支付交易費(fèi)用8萬(wàn)元，全部以銀行存款支付。2014年12月31日，該股票公允價(jià)值上升為每股7.9元。2015年3月31日該股票公允價(jià)值下降為每股6.9元。甲公司將所購(gòu)股票劃為可供出售金融資產(chǎn)。

（一）依據(jù)題意，2014年12月31日股票公允價(jià)值變動(dòng)為7.9元每股。則按照規(guī)定，在資產(chǎn)負(fù)債表日可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，可供出售金融公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)當(dāng)計(jì)入所有者權(quán)益，作為其他綜合收益，不構(gòu)成當(dāng)期利潤(rùn)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)可做分錄為，借：可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)4420000貸：其他綜合收益4420000。

分析：根據(jù)《企業(yè)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值增加時(shí)，我們將其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益科目的貸方。原因如下，首先從其他綜合收益的定義來(lái)解釋，其他綜合收益是指企業(yè)根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定未在損益中確認(rèn)的各項(xiàng)利得和損失扣除所得說(shuō)影響后的凈額。也就是說(shuō)，以后能夠計(jì)入損益類的情況，但是還不符合結(jié)轉(zhuǎn)損益類的情況，就應(yīng)該計(jì)入其他綜合收益。其次，我們從會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求來(lái)看，可靠性要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告，如實(shí)反映符合確認(rèn)和計(jì)量要求的各項(xiàng)會(huì)計(jì)要素及其他相關(guān)信息。當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值增加且變動(dòng)幅度大時(shí)，如果按照先前的確認(rèn)規(guī)則，將可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益，這樣就會(huì)影響到利潤(rùn)表。從而使企業(yè)利潤(rùn)大大增加，增加企業(yè)的效益。影響企業(yè)股價(jià)。而這些都將在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中反映，這樣就會(huì)給財(cái)務(wù)報(bào)表使用者傳遞一個(gè)不真實(shí)、客觀的會(huì)計(jì)信息。

（二）2015年3月31日該股票公允價(jià)值為每股6.9元，則會(huì)計(jì)分錄為借：其他綜合收益5000000貸：可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)5000000。

分析：當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值減少時(shí)，我們將其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益科目的借方。如果企業(yè)可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值減少且幅度較大但不至于提減值準(zhǔn)備，在這種情況下，如果按照先前的確認(rèn)原則，將可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，這樣就會(huì)影響到利潤(rùn)表，企業(yè)需要在利潤(rùn)表中確認(rèn)大量的損失。因?yàn)榘凑展蕛r(jià)值反映，同時(shí)將公允價(jià)值計(jì)入到利潤(rùn)表，企業(yè)的損益就會(huì)出現(xiàn)大幅度波動(dòng)，就會(huì)嚴(yán)重影響到企業(yè)的業(yè)績(jī)，進(jìn)而影響企業(yè)的股價(jià)。對(duì)企業(yè)造成很不利的影響。投資者可能會(huì)撤資，使企業(yè)資金減少，影響公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

因此，從以上的分析中我們可以看出，將可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益是不合理的。當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)幅度較大時(shí)，則會(huì)使企業(yè)損益出現(xiàn)大幅度的波動(dòng)。因此，考慮到各方的利益，我們重新規(guī)定了對(duì)可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)的處理方法，即用公允價(jià)值反映，但是不能計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益直接計(jì)入利潤(rùn)表。而是在未處置計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表的其他綜合收益予以反映企業(yè)收益的變動(dòng)，并在利潤(rùn)表項(xiàng)目中計(jì)入以后期間重分類計(jì)入當(dāng)期損益的其他綜合收益。

三、結(jié)語(yǔ)

在期末，股票價(jià)格上下波動(dòng)，公允價(jià)值也會(huì)隨之變動(dòng)，但此時(shí)所產(chǎn)生的差額即公允價(jià)值變動(dòng)損益并沒(méi)有真正的實(shí)現(xiàn)，是一種潛在的差異。因此規(guī)定將可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益大大地壓縮了企業(yè)利用市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)隨意調(diào)節(jié)利潤(rùn)的空間，也貫徹了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求理念。筆者希望通過(guò)本文介紹，能夠讓會(huì)計(jì)工作者對(duì)可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)的處理有個(gè)更深刻的理解。

參考文獻(xiàn)：