導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇投資估算方法，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

目前，工業(yè)氫氣的生產(chǎn)方式雖然很多，包括煤或焦炭水煤氣法、烴類水蒸氣轉(zhuǎn)換法、渣油重油部分氧化法、電解水法等。但是，由于輕烴蒸汽轉(zhuǎn)化法制氫氣的工藝技術(shù)成熟可靠，投資較低，越來越多的煉油廠都傾向于用此種方法制氫。而氫氣生產(chǎn)的轉(zhuǎn)化反應(yīng)主要是在轉(zhuǎn)化爐內(nèi)進行，這就使轉(zhuǎn)化爐成為了制氫裝置的核心設(shè)備，因此對它的投資估算在整套制氫裝置中就顯得尤為重要。一方面，轉(zhuǎn)化爐苛刻的操作條件，使得爐子結(jié)構(gòu)、爐管材料、管路系統(tǒng)支撐、管路系統(tǒng)應(yīng)力、管路系統(tǒng)膨脹及補償、燃燒、煙氣流動及分配、耐火材料等各方面都必須得到精心考慮，特殊的材質(zhì)選擇、加工工藝及施工方法給概預(yù)算人員掌握各部分材料價格和施工費用造成了一定的難度。另一方面，制氫工藝的特殊要求使得制氫裝置中轉(zhuǎn)化爐的投資比例通常高于其他各專業(yè)的投資比例（見表1）。因此，轉(zhuǎn)化爐的投資估算成為整套制氫裝置投資估算的重中之重。

通過表1可知，不同規(guī)模的制氫裝置中，轉(zhuǎn)化爐的投資比例占整套裝置工程費用的26%左右。當(dāng)裝置規(guī)模較小時，轉(zhuǎn)化爐的投資比例要高于26%，當(dāng)規(guī)模較大時，轉(zhuǎn)化爐的投資比例低于26%。但是通常情況下，制氫裝置中轉(zhuǎn)化爐的投資比例都處于主導(dǎo)性地位。所以轉(zhuǎn)化爐投資的合理化程度直接影響到制氫裝置的投資偏差程度，也就是說，只有掌握好制氫轉(zhuǎn)化爐的特點和技巧，才能更合理地編制轉(zhuǎn)化爐的投資預(yù)算，進而為整套制氫裝置投資的合理性打下良好的基礎(chǔ)。在投資估算中，通過對工業(yè)爐投資的計算與分析，我們不僅能利用專業(yè)比例估算法快速準確地估算出整套制氫裝置的工程費用，還能較為合理地估算出其他相關(guān)各專業(yè)的工程費用。

要更加科學(xué)合理地編制好制氫轉(zhuǎn)化爐的投資估算，首先，從微觀上要更清晰地了解其制氫轉(zhuǎn)化爐的各個重要組成部分，了解對應(yīng)的結(jié)構(gòu)形式、材質(zhì)選用、價格水平及安裝方式等；其次，從宏觀上要掌握各個重要組成部分的投資比例。

根據(jù)燃燒器設(shè)計的位置不同，制氫轉(zhuǎn)化爐的爐型分為四大類：頂燒爐、側(cè)燒爐、梯臺爐和低燒爐。目前由于設(shè)計簡單、更易大型化以及較為節(jié)省投資等原因，國內(nèi)很多煉廠的轉(zhuǎn)化爐多采用頂燒爐。本文以頂燒式冷-熱壁結(jié)構(gòu)的制氫轉(zhuǎn)化爐為模板，詳細闡述轉(zhuǎn)化爐各重要組成部分及對應(yīng)的投資情況。

二、轉(zhuǎn)化爐各個重要組成部分的費用分析

根據(jù)預(yù)算文件的編制特點和習(xí)慣，概預(yù)算專業(yè)通常把制氫轉(zhuǎn)化爐劃分為爐體鋼結(jié)構(gòu)、爐管、集氣管及尾管、燃燒器以及余熱回收系統(tǒng)等。這幾部分內(nèi)容能夠較為清晰地從概預(yù)算文件中分辨匯總，而且基本占了轉(zhuǎn)化爐90%左右的投資份額。

由表2可知，在常用規(guī)模的制氫轉(zhuǎn)化爐中，爐體鋼結(jié)構(gòu)、爐管、集合管及尾管、燃燒器以及余熱回收系統(tǒng)的投資基本構(gòu)成了全部的轉(zhuǎn)化爐投資。其中爐管及翅片管所占投資比例最大，占整套轉(zhuǎn)化爐工程費用的30%左右，其次為余熱回收系統(tǒng)、集合管及尾管、爐體鋼結(jié)構(gòu)和燃燒器，投資比例依次為29%、18%、10%和2.5%左右。下面根據(jù)表2中的順序，以20000Nm3/h、50000Nm3/h、100000Nm3/h制氫裝置為例，詳細闡述以上各部分的投資情況及投資編制特點。

1、爐體鋼結(jié)構(gòu)

爐體結(jié)構(gòu)即制氫轉(zhuǎn)化爐的外殼，一般由型鋼、鋼板、無縫鋼管及連接件等金屬零部件組成。爐體鋼結(jié)構(gòu)中的金屬材質(zhì)以碳鋼材質(zhì)居多，鋼結(jié)構(gòu)用量的多少直接反映了爐體規(guī)模的大小。爐體鋼結(jié)構(gòu)的投資比例隨著轉(zhuǎn)化爐規(guī)模的增加逐漸下降，這主要源于爐體鋼結(jié)構(gòu)選材要求不高，材料單價較常規(guī)，其工程費用的增加程度無法與爐體其他組成部分的大型化導(dǎo)致的投資增長成正比。因此，在進行投資估算時，其難點不在于材料費的計算，而在于施工費的計算。目前，爐體鋼結(jié)構(gòu)并非按照所有散件都在現(xiàn)場制作安裝的方式施工，而是多采用模塊化施工方式，即在工廠直接預(yù)制成為鋼框架，部分框架還會含一定爐管及襯里，這些模塊運至現(xiàn)場后再組對安裝，因此需要考慮一定的現(xiàn)場吊裝費用，以確保爐體施工時大型機具費用的合理性。

2、爐管

制氫轉(zhuǎn)化爐管是整個加熱爐中非常關(guān)鍵的部件，它與輻射段集合管及尾管共同構(gòu)成了轉(zhuǎn)化管管系。轉(zhuǎn)化爐管也是投資最高的部件：一方面因為轉(zhuǎn)化爐管段、椎體材質(zhì)一般采用高鉻鎳合金鋼（離心鑄造及靜態(tài)鑄造），如ZG25Cr-35Ni-Nb-Ti，以便滿足管內(nèi)介質(zhì)及管外高溫?zé)煔獾母g，使其單價較高；另一方面因為轉(zhuǎn)化爐管的使用量較大，大約占轉(zhuǎn)化爐所有爐管及翅片用量的60%。根據(jù)設(shè)計工程師是否全部采用雙爐管共用一套吊架的設(shè)計風(fēng)格，同規(guī)模的轉(zhuǎn)化爐管的根數(shù)會略有不同，這也導(dǎo)致轉(zhuǎn)化爐管及整套加熱爐的工程費用會略有不同。隨著轉(zhuǎn)化爐規(guī)模的增大，轉(zhuǎn)化爐管占各部分的工程量及投資比例也在逐漸增大，如表3所示。

3、集合管（含襯里）及尾管

制氫轉(zhuǎn)化爐的集合管（含襯里）及尾管是制氫轉(zhuǎn)化爐估算投資的難點之一。制氫轉(zhuǎn)化爐中的集合管主要集中在輻射段、原料預(yù)熱段、原料轉(zhuǎn)化段、過熱蒸汽段及產(chǎn)氣段的出入口，也稱為各自的上集合管和下集合管。豬尾管的設(shè)計也是制氫轉(zhuǎn)化爐中較為特殊的部分，一般采用管徑很小的合金鋼管。其作用除了傳輸工藝介質(zhì)外，最重要的在于利用其自身較好的柔性，吸收轉(zhuǎn)化爐管與集合管之間的熱膨脹，避免爐管變形。

首先，集合管部分。其中較為特殊的就是輻射段上、下集氣管，尤其是下集氣管。它分為熱壁、冷-熱壁結(jié)合及全冷壁結(jié)構(gòu)。目前較為常用的為冷-熱壁結(jié)合的下集氣管。這種結(jié)構(gòu)中，分集氣管為熱壁集氣管，剩下的總管和支管采用冷壁結(jié)構(gòu)，以便于工作溫度在900℃的情況下操作員可進行目測檢查。在估算冷-熱混合結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)化爐投資時，熱壁集氣管、冷壁總管及冷壁支管一般會分開計算，使該部分的費用非常明晰，便于項目后期的費用控制。冷-熱混合結(jié)構(gòu)的集氣管，其材質(zhì)通常分為金屬部分和非金屬兩部分。熱壁集氣管一般采用TP321H材質(zhì)或者25Cr32Ni32Nb材質(zhì)，口徑小，可國產(chǎn)，無襯里，材料費可按對應(yīng)材質(zhì)的爐管價格計算，并考慮一定的加工費。冷壁集氣管金屬部分由于爐管溫度較低，常采用低合金鋼，如15CrMo等，材料費可直接套用概算指標對應(yīng)的集合管主材價格。而非金屬內(nèi)襯則分為耐磨襯里、密封層和隔熱襯里。耐磨襯里位于最內(nèi)層，一般采用高鋁質(zhì)耐火澆注料，如PLICAST #40 CKK或者與此類性能相當(dāng)?shù)牟馁|(zhì)，以適應(yīng)直接與介質(zhì)接觸時的耐高溫工況，其價格十分昂貴，在進行費用估算時應(yīng)引起足夠重視；密封層位于耐磨襯里和隔熱襯里之間，在概算中，這部分價格一般與耐磨襯里或者隔熱襯里一起考慮；隔熱襯里位于金屬殼體和耐磨襯里之間，一般采用PLICAST LWI-20AC或者與此類性能相當(dāng)?shù)牟馁|(zhì)，這部分材質(zhì)雖然也是耐高溫材質(zhì)，但是其單位造價略低于內(nèi)層的耐磨襯里。

其次，制氫轉(zhuǎn)化爐中的豬尾管一般分為上豬尾管和下豬尾管。上豬尾管與上集合管配套，下豬尾管與下集合管配套。其材質(zhì)主要采用不銹鋼，如TP321H、TP347H或者Incoloy800H，這些不銹鋼的單位造價均比較高。下豬尾管的設(shè)計相對比較多樣化，根據(jù)下集合管的不同結(jié)構(gòu)，可采用長尾管、短尾管或者無下尾管結(jié)構(gòu)。不同的尾管設(shè)計結(jié)構(gòu)將導(dǎo)致同規(guī)模轉(zhuǎn)化爐的工程費用會有一定的差異。因此，在進行投資估算時，要及時與專業(yè)工程師溝通，避免因工程概念的混淆造成錯算或者漏算工程量，致使投資出現(xiàn)偏差。下面根據(jù)中石化洛陽工程有限公司的設(shè)計專利，按照無下尾管的冷-熱壁混合下集合管結(jié)構(gòu)形式對不同規(guī)模的各個轉(zhuǎn)化爐的投資進行對比分析，結(jié)果見表4。

由表4可以看出，隨著制氫規(guī)模的增加，上下集合管和尾管的投資比例逐漸下降，由20000Nm3/h的81.17%下降至100000Nm3/h的67.81%。但在整個轉(zhuǎn)化爐的工程費用中，其投資比例在不斷上升，由20000Nm3/h的12.77%上升為100000Nm3/h的14.47%。

4、燃燒器

燃燒器作為區(qū)分爐型的關(guān)鍵部件，一般分為燃油、燃氣和油氣混合燃燒器三種。目前常用的燃燒器為新型的高溫助燃風(fēng)頂燒節(jié)能環(huán)保燃燒器，價格比老式燃燒器的價格高出近一倍，但性能更加優(yōu)越。燃燒器在轉(zhuǎn)化爐中的投資比例在2.5%左右（見表2），這也可以從側(cè)面反映轉(zhuǎn)化爐整體投資的合理性。

5、余熱回收系統(tǒng)

轉(zhuǎn)化爐的余熱回收系統(tǒng)主要包括預(yù)熱器、煙風(fēng)道、風(fēng)機及配套接管、鑄件、膨脹節(jié)及襯里等。這部分的投資占整套加熱爐工程費用的29%左右，隨著轉(zhuǎn)化爐規(guī)模的增加，其所占比例不斷減少（見表2）。余熱回收系統(tǒng)所含設(shè)備及材料種類繁雜，其中，應(yīng)著重注意空氣預(yù)熱器。空氣預(yù)熱器是利用煙氣的余熱提高進入爐膛空氣溫度的熱交換設(shè)備，分為管式和板式。管式預(yù)熱器重量較大，但是熱效率較低，單位造價也較低，材料單價在16900元左右（2012年中石化概預(yù)算中心站價格）；板式預(yù)熱器重量雖然相對較輕，但熱效率較高，材質(zhì)選用要求也較高，材料噸單價在8.7萬元左右（2012年價格），相對較高。為了更高的熱交換效率，目前較為常用的為板式預(yù)熱器。不同規(guī)模制氫加熱爐中板式預(yù)熱器的投資比例見表5。

板式空氣預(yù)熱器的工程量及投資比例均與裝置規(guī)模成正比（見表5），一旦確定了板式空氣預(yù)熱器的費用，便可根據(jù)轉(zhuǎn)化爐規(guī)模及對應(yīng)的投資比例大致確定余熱回收系統(tǒng)的投資，乃至整套轉(zhuǎn)化爐的投資。

三、實際應(yīng)用

掌握了制氫轉(zhuǎn)化爐各個重要組成部分的費用特點，在從事相關(guān)的投資估算時，便可根據(jù)已經(jīng)掌握的各部分費用結(jié)構(gòu)特點，快速準確地完成投資估算；或者對已完成的投資估算，檢驗其各部分費用組成的合理性。如根據(jù)詳細工程量編制完某煉廠40000Nm3/h的制氫裝置的轉(zhuǎn)化爐基礎(chǔ)設(shè)計概算后，若想檢測投資是否合理，可選擇以下方法。

假設(shè)已知近期已建某50000Nm3/h制氫裝置的工程費用為26000萬元，則轉(zhuǎn)化爐的投資應(yīng)該是26000×26%=6760萬元左右。

根據(jù)生產(chǎn)能力指數(shù)法可以推算出40000Nm3/h的制氫裝置的轉(zhuǎn)化爐工程費用為：6760？鄢（4÷5）0.7≈5780萬元（制氫裝置的規(guī)模指數(shù)為0.65―0.7）。

如果投資偏差較大，可先檢查轉(zhuǎn)化爐的概算文件是否包含了爐體鋼結(jié)構(gòu)、爐管、集合管及尾管、燃燒器、余熱回收系統(tǒng)等，是否存在漏項或重復(fù)計算。然后測算出較容易檢測的幾個重要部分的投資比例是否合適，如鋼結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)化爐管或者輻射段上下集合管及尾管的投資占加熱爐工程費用的比例是否符合我們所掌握的比例特點。若某一部分偏差較大，例如轉(zhuǎn)化爐管的投資比例遠遠高于26%，甚至高于我們所掌握的100000Nm3/h制氫轉(zhuǎn)化爐管的投資比例，則需檢查本概算文件中轉(zhuǎn)化爐管的單價是否過高，或者與專業(yè)人員溝通，落實轉(zhuǎn)化爐管的工程量是否有誤。在逐項糾正完類似的偏差后，重新查看轉(zhuǎn)化爐的工程費用是否達到應(yīng)有的投資水平。若完成的40000Nm3/h制氫轉(zhuǎn)化爐投資與5780萬元偏差不大，則投資相對合適。可進一步根據(jù)轉(zhuǎn)化爐的投資來估算整套制氫裝置的工程費用為5800÷26%≈22310萬元左右，并根據(jù)此數(shù)據(jù)判斷根據(jù)各專業(yè)詳細工程量計算的裝置工程費用是否超出正常范圍。

四、結(jié)語

本文中的各類數(shù)據(jù)僅適用于頂燒式冷熱壁混合結(jié)構(gòu)（無下尾管）的制氫轉(zhuǎn)化爐，其各重要組成部分的結(jié)構(gòu)形式對費用的影響并非一成不變或者絕對適用于每一類制氫轉(zhuǎn)化爐。但是，掌握好轉(zhuǎn)化爐內(nèi)重要組成部分的結(jié)構(gòu)特點及費用特點，在一定階段內(nèi)，對于快速完成、深入檢測及合理分析制氫轉(zhuǎn)化爐乃至制氫裝置的投資具有重要的參考意義。

因此，在今后的概預(yù)算工作中，不能僅滿足于工程量計算的正確性和指標套用的合理性，而且要善于總結(jié)和學(xué)習(xí)，不斷地積累和沉淀，將日常工作的經(jīng)驗升華為系統(tǒng)性的“數(shù)據(jù)庫”儲存起來，要善于調(diào)用“數(shù)據(jù)庫”中的理論知識和數(shù)據(jù)資料，并不斷地通過新的工作對這個“數(shù)據(jù)庫”的理論知識和數(shù)據(jù)資料修正提升，使工程概預(yù)算做到準確、合理、科學(xué)。

篇2

（Sinopec Petroleum Exploration & Production Research Institute，Beijing 100083，China）

摘要： 海上油氣田開發(fā)具有高投入、高風(fēng)險的特點，石油工程中的鉆井、海上工程建設(shè)占全部投資的95%以上，直接影響一個項目的經(jīng)濟性和可行性。因此，科學(xué)、適當(dāng)?shù)耐顿Y估算方法，無論是對一個項目的前期評價還是后期執(zhí)行都具有十分重要的意義。根據(jù)海上油田工程造價的基本構(gòu)成，詳細介紹了最常見的上部設(shè)施、導(dǎo)管架平臺、半潛式平臺、FPSO、海底管線的工程內(nèi)容及估算方法。同時，對于國際上通行的預(yù)備費構(gòu)成及取費方法、廢棄費組成及計算方法，也作了詳細論述，對正確認識海上油田開發(fā)投資情況，更好地把握項目評價過程中的指標選取具有實際意義。

Abstract: Development of offshore oilfield has the characteristics with high input, high-risk. Drilling and offshore engineering construction are accounted for 95% of the total investment in the petroleum engineering, which directly affect a project's economy and feasibility. Therefore, there is great significance for science and appropriate investment estimation methods, both for early evaluation and post-implementation of project. According to the basic structure of project cost in the offshore oilfield, engineering contents of the most common facilities, jacket platforms, semi-submersible platform, FPSO, subsea pipeline and estimation methods were described in detail. Meanwhile, composition of reserve fund, fees and calculating method were also discussed, and it had actual significance for correctly understanding development investment of offshore oilfield, better grasping selection of indicators in process of project evaluation.

關(guān)鍵詞： 海上油田開發(fā) 石油工程 投資估算 工程造價 方法

Key words: development of offshore oilfield；petroleum engineering；investment estimate；project cost；methods

中圖分類號：TE4文獻標識碼：A文章編號：1006-4311（2011）27-0056-02

0引言

海上油氣田開發(fā)是一種高科技、高投入、高風(fēng)險的投資活動，石油工程中的鉆井、海上工程占全部投資的95%以上，對一個項目的經(jīng)濟性和可行性非常關(guān)鍵。因此，科學(xué)、適當(dāng)?shù)耐顿Y估算方法，無論是對一個項目的前期評價還是后期執(zhí)行都具有十分重要的意義。海上鉆井、海工建設(shè)都與陸上截然不同，因此其包含的工程內(nèi)容和相應(yīng)的投資估算方法也不一樣。本文根據(jù)自己掌握的資料，結(jié)合海外海上項目評價經(jīng)驗，進行初步總結(jié)，希望能為相關(guān)專業(yè)人士提供參考。

1海上油田工程造價的基本構(gòu)成

海上油田工程造價是指海上油田開發(fā)工程項目所需要的全部費用，通常是由設(shè)備、材料、建筑、預(yù)制、海上安裝、作業(yè)、鉆完井及其它費組成。從工程造價的形態(tài)來看，主要包括工程直接費、間接費、預(yù)備費、鋪底流動資金和建設(shè)期利息，也有人根據(jù)不同專業(yè)（系統(tǒng)）及其共同項目分為鉆井和完井費用、生產(chǎn)設(shè)施費用（各種型式的生產(chǎn)平臺或生產(chǎn)儲油輪（FPSO）的制造和安裝費用）、水下設(shè)施費用（水下底盤、管匯、集油管線和控制管纜等費用）、立管系統(tǒng)費用、油氣處理設(shè)施費用、工程和設(shè)計費用、風(fēng)險費用。

海上油田開發(fā)工程大致包括以下幾大部分：

①上部設(shè)施；

②平臺，包括導(dǎo)管架固定平臺、重力基礎(chǔ)平臺、半潛式平臺、張力腿平臺等；

③海底管線；

④FPSO；

⑤海上鉆完井；

⑥水下設(shè)施；

⑦海上設(shè)施廢棄。

海洋石油的開發(fā)需要相當(dāng)大的初始投資，各種平臺的建造和安裝費用都很高。以固定式平臺為例，其造價高達上億甚至數(shù)億美元。投資是海上油田開發(fā)費用的主要部分，是影響海上油田開發(fā)經(jīng)濟性的重要指標。在油田開發(fā)的經(jīng)濟評價中，開發(fā)投資的基準收益率能否達到規(guī)定值，是決定一個海上油田是否值得開發(fā)的主要準則。尤其是對邊際油田來說，投資費用是制約油田開發(fā)的關(guān)鍵因素。因此，邊際油田的開發(fā)就要選擇投資少的簡易井口平臺或水下生產(chǎn)設(shè)施結(jié)合各種移動式生產(chǎn)平臺系統(tǒng)。簡易平臺生產(chǎn)設(shè)施能夠大大減少制造安裝費用和縮短安裝工期。以自升式平臺、半潛式平臺或浮式生產(chǎn)儲油輪等為基礎(chǔ)組成的各種移動式生產(chǎn)系統(tǒng)，不僅造價低，而且可以重復(fù)使用。此外，這些設(shè)施既可以新建，又可以用已有的平臺進行改裝，經(jīng)改裝的平臺或油輪不僅節(jié)省投資費用，而且可大大節(jié)省時間。此外，還可通過租借的方式來進一步降低投資費用，提高油田開發(fā)的經(jīng)濟性，減少開發(fā)風(fēng)險。

2海上油田工程投資估算方法

2.1 上部設(shè)施上部設(shè)施涵蓋了所有的油氣處理設(shè)施，包括井口管匯、油氣分離、天然氣處理、天然氣壓縮、天然氣凝液處理、外輸計量、注水注氣、公用工程、發(fā)電、通信與控制、舾裝、鉆井設(shè)施、零散材料采購及鋼結(jié)構(gòu)。

這些設(shè)施一般根據(jù)油品物性和各類產(chǎn)品的質(zhì)量要求進行設(shè)計、制造與安裝，除了由于海上平臺空間有限需要盡量采用緊湊型、撬裝式設(shè)施外，與陸上中心處理站的要求大同小異。該類設(shè)施一般都采用岸上預(yù)制、組裝后海上安裝（固定平臺）或直接在岸上全部安裝完畢后海上就位，因此工程造價的估算方法與陸上相似。

2.2 導(dǎo)管架平臺進行導(dǎo)管架平臺投資估算，首先要給出導(dǎo)管架類型、水深、上部設(shè)施的安裝方法、導(dǎo)管架附件構(gòu)成、土壤條件、環(huán)境條件以及地區(qū)系數(shù)。

不同部分可以按以下方法進行分類估算：

①材料費。包括導(dǎo)管架材料、樁材料、防腐材料、安裝輔助材料及其運輸費用。②預(yù)制費。包括導(dǎo)管架、樁、防腐、安裝輔助以及海上搬運費用，按照不同的安裝費率乘以相應(yīng)的重量計算。③安裝費。主要包括拖船安裝費用，按照不同的日費和需用天數(shù)計算。④其它費。包括設(shè)計費、項目管理費、認證費、保險費以及預(yù)備費。設(shè)計、管理費按人工日乘以不同的費率計算，認證、保險及預(yù)備費按一定比例計取。

2.3 半潛式平臺進行半潛式平臺投資估算一般首先要進行類型選擇，也就是說是新建還是改裝，還要選擇是第幾代產(chǎn)品。其費用構(gòu)成包括船體、壓艙、甲板、鉆機、舾裝、控制系統(tǒng)、救生設(shè)備以及一般不包括在上部設(shè)施中的鋼結(jié)構(gòu)和設(shè)施。

影響半潛式平臺造價的因素主要有，水深、上部設(shè)施重量及立管數(shù)量（影響平臺承載負荷）、海洋環(huán)境、改裝升級（一般改裝只對現(xiàn)有舾裝、控制公用設(shè)施、供電及安全設(shè)施進行改裝，另外還有有關(guān)船體改造（Marine upgrade）及鉆井設(shè)備改裝）、錨泊系統(tǒng)及鉆井設(shè)施等。

2.4 FPSOFPSO的建造費用包括購買合適的油輪（新建或購買舊輪）費和改造成一個能夠永久維持生產(chǎn)的改造費（Converting cost）。

估算FPSO費用同樣需要進行有關(guān)參數(shù)的選擇，比如基于環(huán)境條件的浪高參數(shù)等，其計算方法仍然是對某一個項目由數(shù)量乘以單價，但使用者可以根據(jù)項目的具體情況和自己的經(jīng)驗對項目選項和單位費率進行修改。

對新建油輪而言，不管是輪船還是由業(yè)主自己設(shè)計的駁船形狀的輪船，其建造費用主要都取決于其大小和錨泊類型，前者主要取決于儲油能力，其它負荷影響不大，但建造地點和市場條件對造價的影響也很大。

舊油輪改造的費用主要包括購買舊油輪費和為了能夠在上面進行生產(chǎn)設(shè)施建造而進行的維修升級改造費。舊輪購買費是依據(jù)不同地區(qū)過去5～10年的平均市場價格計算，主要與經(jīng)濟環(huán)境狀況、輪船條件及所在國的情況有關(guān)。另外，對舊輪改造FPSO而言，還包括加固、增加錨泊系統(tǒng)和甲板等工作量。

系泊系統(tǒng)也是FPSO中的一項重要內(nèi)容，不同型式的系泊系統(tǒng)工程造價也不一樣：①內(nèi)轉(zhuǎn)塔：轉(zhuǎn)塔安裝在FPSO的船首，作為FPSO的系泊點，使船可隨風(fēng)、浪和水流的作用進行360°全方位的自由旋轉(zhuǎn)，形成風(fēng)標效應(yīng)，以規(guī)避風(fēng)浪帶來的破壞力，采用百年一遇風(fēng)暴作為設(shè)計工況。彈性立管固定安裝在轉(zhuǎn)塔上，可容納數(shù)十條管線。②外轉(zhuǎn)塔：彈性立管固定安裝在與船首或船尾連接的一個大型連接器上，采用百年一遇風(fēng)暴作為設(shè)計工況，可容納數(shù)十條管線。③立管式轉(zhuǎn)塔：與外轉(zhuǎn)塔相似，立管固定安裝在與船首或船尾連接的一個大型連接器上，因此在惡劣的氣象條件下能夠與轉(zhuǎn)塔解脫，轉(zhuǎn)塔能夠提供足夠的浮力。最大能夠承載50根立管。④浮筒式轉(zhuǎn)塔：與內(nèi)轉(zhuǎn)塔相似，只不過錨鏈安裝在一個小型浮筒上，該浮筒能夠在惡劣的氣象條件下與轉(zhuǎn)塔解脫，并在錨鏈重量的作用下下沉到海面以下，回接時在船艏把浮標抬起，從船底通過絞車經(jīng)轉(zhuǎn)塔通道拉起，完成與轉(zhuǎn)塔的連接。最大能夠承載20根立管。

2.5 海底管線根據(jù)有關(guān)生產(chǎn)參數(shù)進行海底管線管徑、壁厚計算，然后根據(jù)材料、安裝方式選擇進行投資估算。管線類型包括單相、多相流體管道、注水管道、注氣或氣舉管道等。

海底管線投資由材料費、安裝費以及其它費構(gòu)成。其中，材料費包括管道主材費、彈性立管及支撐材料費、防腐保溫材料費及附件材料費等。安裝費主要是鋪管船作業(yè)費。

海底管道管徑的計算是一件非常煩瑣的工作，參數(shù)不夠時根本無法計算。有關(guān)軟件能夠根據(jù)給出的生產(chǎn)數(shù)據(jù)資料，按照一定的相關(guān)式（如Beggs and Brill）相關(guān)式計算確定，基本滿足投資估算階段的精度要求。

管道材料可以在不同強度級別的碳鋼和不銹鋼中選擇。一般默認的碳鋼為X60鋼（許用應(yīng)力298MPa，腐蝕余量3mm），如果需要輸送腐蝕性強的酸性氣體，可以選擇不銹鋼（許用應(yīng)力327MPa，腐蝕余量0）。

海底管道投資中的其它費同樣包括設(shè)計費、項目管理費、認證費、保險費以及預(yù)備費。設(shè)計、管理費按人工日乘以不同的費率計算，認證、保險及預(yù)備費按一定比例計取。

2.6 預(yù)備費一般一項工程的初始估算投資，是根據(jù)當(dāng)時可以預(yù)見到的工程范圍、匯率和技術(shù)標準進行的。由于工程估算與工程實施的時間差往往較大，期間會有很多變化影響工程投資，因此在估算時需要預(yù)先考慮一部分費用，也就是預(yù)備費。

預(yù)備費（國內(nèi)也稱不可預(yù)見費），是指在工程實施期間發(fā)生的但在投資估算時沒有或無法考慮的費用，但不包括工程范圍或工程進度變化引起的投資變化，這一點對我們的投資管理者十分重要。因此，這部分費用一般而言肯定會發(fā)生，也就是說預(yù)計是要用掉的。

預(yù)備費一般包括以下內(nèi)容：

①由于一個合同方影響另一個合同方造成的工程進度拖延；

②設(shè)備材料到貨延遲；

③資源國安全生產(chǎn)法規(guī)的調(diào)整；

④由于工作量不足導(dǎo)致的趕工期；

⑤生產(chǎn)能力不足；

⑥由于市場環(huán)境變化導(dǎo)致的人工費及服務(wù)費的變化；

⑦匯率變化；

⑧地方企業(yè)間的糾紛；

⑨為了順利施工而進行的施工場地調(diào)整；

⑩安裝或連接（Hook-up）期間遇到惡劣天氣；

???由于岸上準備情況嚴重不足導(dǎo)致的海上安裝用工增加；

???由于工程進度延遲導(dǎo)致的有關(guān)費用增加。

屬于上述任何一項費用的調(diào)整，都能包括在預(yù)備費中，從而保證原先進行的投資估算的精度。

根據(jù)經(jīng)驗，一般海外項目海上石油工程投資估算預(yù)備費費率為20%。

2.7 廢棄費用計算廢棄費，指油田壽命終了廢棄時拆除生產(chǎn)設(shè)施、采取安全環(huán)保措施所需的費用。按照陸上油田的通常作法，該費用需要在油田壽命期內(nèi)按照一定原則逐年計提。

海工設(shè)施的廢棄包括退役、搬遷和處置，所謂廢棄費指的就是完成這三項工作的費用以及與其相關(guān)的設(shè)計、項目管理、保險、認證費。

需要進行廢棄的海工設(shè)施有三項：導(dǎo)管架、上部設(shè)施和管線。

2.7.1 上部設(shè)施的廢棄上部設(shè)施的廢棄費用主要與其總重量、最大部件重量、臨時設(shè)施重量、起重機規(guī)模與數(shù)量。

2.7.2 導(dǎo)管架的廢棄導(dǎo)管架的廢棄費用估算需要首先選擇拆除方式、廢棄方式以及起重機械參數(shù)。

拆除方式有兩種可供選擇，一是切割起吊法，另一個是漂浮法，前者是根據(jù)起重機械的能力、數(shù)量，把導(dǎo)管架分成幾個部分后利用拆除起吊，一般以三腿導(dǎo)管架作為一個單獨的起吊單元，后者是將導(dǎo)管架在泥線處切割，每兩個樁腿密封提供浮力，如果浮力不夠就增加浮桶，不適用于三腿導(dǎo)管架。

關(guān)于廢棄方式，當(dāng)選擇漂浮法拆除時又有兩種選擇，一是就地沉沒，一是運上岸回收殘值；當(dāng)采用切割起吊法拆除時就要選擇從拆除現(xiàn)場到運送目的地的運輸距離。

起重機械參數(shù)主要包括起重機（能力）大小（大、中、?。⒆畲笃鹬啬芰?、起重機數(shù)量。

導(dǎo)管架廢棄費用的計算主要包括以下細項：

①材料費：拆除過程所需要的材料費用；

②預(yù)制費：安裝預(yù)制上述材料所需要的費用；

③廢棄/拆除費：包括切割、起吊、后勤服務(wù)、運輸及卸載或沉沒費；

④設(shè)計與管理費；

⑤保險費；

⑥認證費；

⑦預(yù)備費；

⑧殘值：計為負數(shù)。

2.7.3 海底管線的廢棄海底管線的廢棄費用估算首先要選擇是部分還是全部拆除、廢棄方式以及管道清理方式。由于海底管線的廢棄不需要另外的材料或預(yù)制，因此也不發(fā)生相應(yīng)的費用，因此只有與管線拆除、清洗和廢棄有關(guān)的費用。海底管線的廢棄費率主要包括設(shè)備租賃費、后勤支持服務(wù)費、人員費、消耗性材料費以及動/復(fù)員費。可以以所需時間乘以相應(yīng)的費率（日費）進行計算。

海底管線的廢棄費計算具體分為以下幾個方面：

①DSV：主要包括海底管線的切割、分解以及相關(guān)的支持和動/復(fù)員；

②清管器清管：用泵和清管器清除管線內(nèi)的污物，所需時間主要與管線長度和管徑有關(guān)；

③化學(xué)清洗：用化學(xué)藥劑浸泡、沖洗管線，所需時間主要與管線長度和管徑有關(guān)；

④清除管線覆土：對掩埋的海底管線，在起吊前需要首先清除上面的覆土；

⑤布管：包括動/復(fù)員、起吊、清除防腐層等；

⑥輪船作業(yè)：主要是在船上進行管線的清洗、整理；

⑦勘察：起吊前對整個管線長度沿途進行勘察；

⑧廢物處置：對清除出來的廢物進行處理、處置；

⑨設(shè)計管理費；

⑩保險費：按固定費率計算；

篇3

中圖分類號： TM611 文獻標識碼： A 文章編號：

概述

本項目以當(dāng)?shù)氐蜔嶂得鹤鳛榛鹆Πl(fā)電廠燃料，高效率，低排放，促進資源的綜合利用，同時還能夠改善地區(qū)的環(huán)境，符合國家能源產(chǎn)業(yè)政策和西部大開發(fā)戰(zhàn)略。

工程建設(shè)初步投資

根據(jù)初可階段設(shè)計推薦的主要工藝系統(tǒng)方案編制投資估算。

1.項目劃分:按2007年版《火電發(fā)電工程建設(shè)預(yù)算編制與計算標準》(簡稱新預(yù)規(guī))的規(guī)定。

2、定額套用:建筑及安裝工程執(zhí)行中電聯(lián)技經(jīng)【2007】138號文所公布的《電力建設(shè)工程概算定額（2006年版）－建筑工程》、《電力建設(shè)工程概算定額（2006年版）－熱力設(shè)備安裝工程》和《電力建設(shè)工程概算定額（2006年版）－電氣設(shè)備安裝工程》。

3、電定總造[2007]12號文本地區(qū)工資性補貼為3.9元/工日：

安裝工程工資調(diào)整系數(shù)為4.84%：(3.90-2.4)/31×100％＝4.84％。

建筑工程工資調(diào)整系數(shù)為5.77%：(3.90-2.4)/26×100％＝5.77％

4、電定總造[2011]39號本地區(qū)人工工日單價調(diào)整為：

安裝工程人工工日增加15.20元

建筑工程人工工日增加14.23元

三、工程建設(shè)材料費

安裝工程裝置性材料預(yù)算價格執(zhí)行《電力建設(shè)工程裝置性材料綜合預(yù)算價格（2006年版）-發(fā)電工程》。

燃油按限額與預(yù)算價之差計列價差，只計取稅金。

安裝工程材料價差參考限額設(shè)計及預(yù)算價計取。

建筑工程執(zhí)行中的《電力建設(shè)工程概算定額（2006年版）－建筑工程》中的材料價格。

取費按的2007年版《火電發(fā)電工程建設(shè)預(yù)算編制與計算標準》規(guī)定執(zhí)行。

工程設(shè)備所需資金及價格

本項目三大主機及主要輔機設(shè)備價格參考參照限額控制指標或近期同類型機組訂貨價；其他設(shè)備參考《全國電力工程建設(shè)常用設(shè)備價格匯編》價格或參考近期同類型機組訂貨價調(diào)整計列。

參考限額價的設(shè)備不再計取設(shè)備運雜費，其中主設(shè)備計取0.5%卸車、保管費，其他設(shè)備按0.7％考慮。剩余設(shè)備運雜費率按4.2%計取。

按國家計委計投資（1999）1340號文件規(guī)定不計算價差預(yù)備費

工程建設(shè)資金來源

本項目建設(shè)資金由注冊資本金和融資兩部分組成，注冊資本金占20%，由某有限責(zé)任公司出資，其余為銀行貸款，融資貸款年利率6.55%,按季結(jié)息，貸款償還期15年（含2年寬限期）。

總結(jié)：

火力發(fā)電廠的投資估算，關(guān)系著火力發(fā)電廠的建設(shè)資金、生產(chǎn)運營和盈利狀況,以及做出準確評估，有力保證項目的順利進行，同時對工程建設(shè)的決策者提供真實可靠的投資依據(jù)。

參考資料：

[1]孫艾艾.火力發(fā)電廠工程造價控制淺析[J].企業(yè)導(dǎo)報,2009(03)

篇4

中圖分類號：TU198 文獻標識碼：A

一、前言

投資估算是建筑工程實施之前必須要做的一個工作之一，投資估算的時間越短，越準確，就越能夠加快工程的施工進度，保證工程施工的質(zhì)量，因此，分析建筑工程快速投資估算的新方法很有必要。

二、投資估算的作用1.項目建議書階段的投資估算，是多方案比選，優(yōu)化設(shè)計，合理確定項目投資的基礎(chǔ)。是項目主管部門審批項目建議書的依據(jù)之一，并對項目的規(guī)劃，規(guī)模起參考作用，從經(jīng)濟上判斷項目是否應(yīng)列入投資計劃。2.項目可行性研究階段的投資估算，是項目投資決策的重要依據(jù)，是正確評價建設(shè)項目投資合理性，分析投資效益，為項目決策提供依據(jù)的基礎(chǔ)。當(dāng)可行性研究報告被批準之后，其投資估算額就作為建設(shè)項目投資的最高限額，不得隨意突破。3.項目投資估算對工程設(shè)計概算起控制作用，它為設(shè)計提供了經(jīng)濟依據(jù)和投資限額，設(shè)計概算不得突破批準的投資估算額。投資估算一經(jīng)確定，即成為限額設(shè)計的依據(jù)，用以對各設(shè)計專業(yè)實行投資切塊分配，作為控制和指導(dǎo)設(shè)計的尺度或標準。4.項目投資估算是進行工程設(shè)計招標，優(yōu)選設(shè)計方案的依據(jù)。5.項目投資估算可作為項目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準的投資估算額進行資金籌措向銀行申請貸款。

三、建筑工程快速投資估算方法探討

1、方法概述

我們知道，不同階段的工程造價計算方法及依據(jù)不同，在設(shè)計階段，工程項目面貌已經(jīng)呈現(xiàn)，隨著設(shè)計的深入細化，從初步設(shè)計概算到施工圖預(yù)算，越到后面越具體，越來越反映工程項目的真實造價水平。項目前期的現(xiàn)實情況決定了估算不可能做到概預(yù)算的程度，那是否可以尋找到一個途徑，采用盡可能接近概預(yù)算的方式來做估算，從而解決在項目前期做估算所遇到的問題，以提高工程估算的準確性。

總的說來就是根據(jù)建筑功能（生產(chǎn)、倉儲、辦公等），待建項目所在地區(qū)的氣候，環(huán)境，地質(zhì)情況，投資人要求，類似功用建筑構(gòu)造，創(chuàng)建預(yù)建項目的模型，將工程主體結(jié)構(gòu)細化到分項工程，然后套用分項工程綜合單價，做出建筑工程項目的投資估算。

首先確定主體結(jié)構(gòu)形式，根據(jù)建筑功能，當(dāng)?shù)氐牡刭|(zhì)條件，當(dāng)?shù)亟ㄖY(jié)構(gòu)型式，類似建筑的基礎(chǔ)形式，是帶型基礎(chǔ)，獨立基礎(chǔ)，滿堂基礎(chǔ)，還是樁基礎(chǔ)，確定基礎(chǔ)樣式，然后地面以上結(jié)構(gòu)是鋼結(jié)構(gòu)，鋼筋砼框架，還是砌體結(jié)構(gòu)，確定結(jié)構(gòu)形式，依次確定建筑結(jié)構(gòu)，裝飾，構(gòu)建出建筑模型。然后列出分部分項工程，土建工程分土方，基礎(chǔ)，結(jié)構(gòu)分部，建筑分部，裝飾分部，門窗分部，然后再根據(jù)各方信息資料，經(jīng)驗，將各部分形式具體化，最后針對每一分項具體核算每個分項綜合單價，最后形成針對此項目的建筑工程估價。分部分項如表1、表2。

表1地上結(jié)構(gòu)工程

表2樓地面工程

四、案例分析

某單層鋼結(jié)構(gòu)廠房，建筑面積36000平方米，長240米，寬150米，層高8米，其它情況不明確。其它條件可作如下考慮：鋼結(jié)構(gòu)工程：根據(jù)廠房功用，無大噸位吊車、屋面吊掛荷載，層高8米，按輕型鋼結(jié)構(gòu)，單位面積用鋼量按40Kg/m2考慮；從構(gòu)件統(tǒng)一化、標準化考慮，跨度以3m、柱距以6m為模數(shù)，設(shè)定跨距30m，柱距12米。鋼結(jié)構(gòu)1440噸，鋼結(jié)構(gòu)制造、安裝綜合單價9000元/噸。3600毫米×3600毫米×800毫米，獨立基礎(chǔ)混凝土1306立方米，綜合單價1600元/立方米（包括混凝土，鋼筋，模板），地梁500毫米×250毫米，獨立基礎(chǔ)與地梁頂面在同一標高－0.6米。

樓地面工程：200毫米厚碎石基層，100毫米厚素砼，250毫米厚鋼筋混凝土樓面，36000平方米。墻面屋面工程：±0.0以下200毫米厚加氣砌塊基礎(chǔ)墻，±0.0以上1.2米高加氣混凝土砌塊墻，200毫米厚，936平方米；1.2米以上100毫米厚彩鋼夾芯板墻，4243平方米（扣除外墻窗面積）；屋面彩鋼板，100厚礦棉保溫，324000平方米（扣除屋面采光帶面積）。門窗工程：屋面采光帶（10%屋面面積），墻面窗（20%墻面面積），外設(shè)卷簾門10樘，4000毫米×4000毫米。砌體、裝飾工程：辦公室，衛(wèi)生間等非生產(chǎn)區(qū)占總建筑面積10%，3600平方米。隔墻為200毫米加氣砼砌塊，估算3600×0.15＝540立方米；辦公室等非生產(chǎn)區(qū)門窗面積3600×0.08＝288平方米，設(shè)定為鋼木門。本項目工程估價見表3。

表3建筑工程造價

五、做好投資估算的幾點建議在我國現(xiàn)階段，投資估算屬于擬建工程前期工作的重要環(huán)節(jié)，主要是指在可行性研究階段對建設(shè)工程總費用（即項目總投資）和單項工程費用（即單項工程投資）的預(yù)先估算，它不包括設(shè)計階段的工程概算和工程預(yù)算。

1、加快投資估算指標的更新速度一般，投資估算指標是在編制項目建議書可行性研究報告和編制設(shè)計任務(wù)書階段進行投資估算、計算投資需要量時使用的一種定額。它是確定和控制建設(shè)項目全過程各項投資支出的技術(shù)經(jīng)濟指標，是根據(jù)歷史的預(yù)、決算資料和價格變動等資料而編制的，其編制基礎(chǔ)是依照預(yù)算定額、概算定額和估算指標。當(dāng)前，隨著科學(xué)技術(shù)的不斷進步，新材料、新工藝、新技術(shù)的不斷涌現(xiàn)，定額的時效性突出，為了確保投資估算的準確性，造價主管部門應(yīng)加快估算指標的更新速度，并及時吸收新技術(shù)、新經(jīng)驗，定期一些典型工程的參考指標價格，以利于投資估算的編制，從而不斷提高質(zhì)量水平。2、保證設(shè)計深度由于設(shè)計階段對造價的影響極大，設(shè)計文件是概預(yù)算編制的依據(jù)，因此，要提高投資估算的準確度，則在設(shè)計施工圖紙時，應(yīng)嚴格執(zhí)行設(shè)計標準，保證設(shè)計文件的編制深度須達到國家規(guī)定的設(shè)計深度，保證工程設(shè)計質(zhì)量。同時，在設(shè)計過程中還應(yīng)強化設(shè)計人員的經(jīng)濟意識，加強技術(shù)與經(jīng)濟的有機結(jié)合，應(yīng)將設(shè)計的經(jīng)濟分析評價和設(shè)計人員的工資掛鉤，并且形成制度化。

3、建立完善的價格體系，加強材料、設(shè)備價格的動態(tài)管理建設(shè)工程造價信息是建設(shè)單位合理確定和有效控制造價的依據(jù)，也是施工單位編制投標報價以及發(fā)承包雙方工程結(jié)算的參考依據(jù)，在工程計價活動中發(fā)揮著越來越重要的作用。特別是工程量清單計價采用綜合單價，客觀上要求不斷完善造價信息服務(wù)、逐步轉(zhuǎn)變造價信息方式。因此，應(yīng)當(dāng)建立一套以標準定額信息中心為核心的，各地造價管理部門、設(shè)備生產(chǎn)廠家、材料銷售部門參加的價格信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，及時的反應(yīng)材料設(shè)備的價格動態(tài)，并逐漸從單一的人、材、機市場價格向綜合單價轉(zhuǎn)變，按照清單計價規(guī)范要求各專業(yè)工程綜合單價；從傳統(tǒng)的期刊價格信息向網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)變，提高價格信息頻次、數(shù)量和速度；從單純的市場價格信息向加強市場價格動態(tài)分析與預(yù)測、市場風(fēng)險預(yù)警信息轉(zhuǎn)變，指導(dǎo)企業(yè)及時了解和合理規(guī)避市場價格變化風(fēng)險。

此外，還可設(shè)立信息特派員，及時提供和反饋價格信息，視市場變化情況，設(shè)備價格指數(shù)每半年或一年一次，材料每季度一次，形成一套較完整的價格體系，為設(shè)備、材料價格的動態(tài)管理提供可靠依據(jù)。

六、結(jié)束語

綜上所述，建筑工程做好投資估算必須采用合理的方法，快速投資估算作為一種便捷高效而又準確的估算造價的辦法，可以較為直觀的反映出建筑工程所需要花費的成本。

【參考文獻】

篇5

一、股權(quán)投資程度的分析

1. 股權(quán)投資比例達到50%以上時,投資程度被定義為絕對控制。無論是否存在投資企業(yè)影響被投資單位的標志,投資企業(yè)會形成對被投資單位的絕對控制權(quán)。所謂絕對控制權(quán),是指投資企業(yè)有權(quán)決定被投資單位的經(jīng)營管理決策。控制的主體是唯一的,不是兩方或多方。即對被投資單位的財務(wù)和經(jīng)營政策的提議不必要征得其他方同意,就可以形成決議并付諸實施。

當(dāng)投資企業(yè)的股權(quán)投資比例大于被投資單位股份的50%即成為被投資單位的第一大股東,由此也被賦予了最大的投票權(quán)。50%以上的投票權(quán)最終產(chǎn)生的是50%以上的意見,形成公司最終的決策。

2. 股權(quán)投資比例在50%以下時,國際會計準則通常以影響程度來判定投資程度,分為“缺乏重大影響”和“具有重大影響”。標志性影響因素存在的時候,投資程度并不由股權(quán)投資比例決定。即在投資比例小于20%時,投資企業(yè)可能對被投資單位管理和經(jīng)營施加了重大影響。而投資比例大于20%時,投資企業(yè)也有可能對被投資單位管理和經(jīng)營不存在任何重大影響。

國際會計準則理事會(IASB)對重大影響標志的解釋為:①投資企業(yè)參與董事會,參與被投資單位的管理;②參與被投資單位的管理決策;③存在重要的關(guān)聯(lián)方交易;④投資企業(yè)與被投資單位內(nèi)部管理人員的相互流動;⑤存在重要的技術(shù)信息條約。

3. 股權(quán)投資比例在50%以下但缺乏以上明顯的影響標志時,投資程度通常由投資比例決定。即在股權(quán)投資比例為20% ~ 50%時,可以被認定為對被投資單位產(chǎn)生類似重大影響。

(1)夏普里—舒比克權(quán)力指數(shù)反映了股權(quán)對公司決策的影響力,能夠客觀地度量某股東或某些股東對股份制公司的控制力。夏普里值所反映的是參與人在一個投票體中的“影響程度”,或投票人與其他投票人結(jié)成聯(lián)盟的可能性,即作為關(guān)鍵加入者的次數(shù)的比重。所謂關(guān)鍵加入者,是指某一投票者加入某一聯(lián)盟中,可使得該聯(lián)盟成為獲勝聯(lián)盟;或該投票者在已形成的獲勝聯(lián)盟中退出時,該獲勝聯(lián)盟將因此而瓦解,從而不能成為獲勝聯(lián)盟。此時的夏普里值反映的就是投票人的“權(quán)力”。它的核心假定是,投票者形成的每一個排列是等可能的。

將夏普里值用于投票分析,所得到的投票決策者的夏普里值就為夏普里—舒比克權(quán)力指數(shù),也就是股東的權(quán)力。對于以半數(shù)為通過臨界點的議案,如果一股東擁有超過50%的股份,那么他的夏普里—舒比克權(quán)力指數(shù)為1,而其他股東的夏普里—舒比克權(quán)力指數(shù)為0。由此也說明在股權(quán)投資程度大于50%的時候,投資企業(yè)可以對被投資單位產(chǎn)生絕對的控制。但當(dāng)一股東持股比例小于50%的時候,那么他的夏普里—舒比克權(quán)力指數(shù)會下降,而其他股東的夏普里—舒比克權(quán)力指數(shù)上升。

(2)從被投資單位股權(quán)結(jié)構(gòu)角度分析。若投資企業(yè)持有被投資單位相對控股權(quán)即持股介于20% ~ 50%,則可以被視作大股東,大股東定義即為持有被投資者股權(quán)相對較多的投資者。

第一,對被投資單位內(nèi)部決策的制定產(chǎn)生重大影響,但并非形成絕對控制的程度。若被投資單位的股權(quán)相對集中,則持股20% ~ 50%的投資者并不一定是絕對唯一的大股東。對上市公司而言,董事會成員是由股東大會選舉產(chǎn)生的,根據(jù)理論,大股東會根據(jù)他們自己的意愿選舉出代表他們利益的董事,進入董事會,形成被投資單位的最高決策層。因此,不同的董事會成員將代表不同的大股東意愿。當(dāng)被投資單位出現(xiàn)重大決策議案時,若不同的大股東之間的意見并不一致,那么代表大股東利益的董事會成員的意見也往往出現(xiàn)沖突,從而很大程度上影響到被投資單位內(nèi)部的決策。當(dāng)然最終結(jié)果是由董事會成員中超過半數(shù)以上的意見形成重大議案的決策方案,即最終代表著幾個相同意見的絕對比例大股東意愿。

第二,對被投資單位管理層的監(jiān)督產(chǎn)生重大影響。一方面,因被投資單位由少數(shù)幾個大股東分享控制權(quán),使得任何一個大股東都無法單獨控制公司,一定程度上達到互相監(jiān)督,抑制股東因自身利益犧牲公司資源的現(xiàn)象。另一方面,公司所有權(quán)同經(jīng)營權(quán)分離使股東與管理層形成了委托關(guān)系,成本應(yīng)運而生。股東對經(jīng)營者的監(jiān)督成本是成本的一個重要構(gòu)成部分,有效地控制監(jiān)督成本是減少成本的一個重要途徑。因此,持股比例在20% ~ 50%之間的大股東之間應(yīng)考慮如何有效率地配合,而非無效地監(jiān)督,增加監(jiān)督成本。

第三,公司兼并時產(chǎn)生重大影響。由于公司兼并必須得到每一方公司超過三分之二以上股權(quán)的股東的贊成票方獲批準,因此,在公司面臨最終兼并或被兼并時,持20% ~ 50%股權(quán)的股東的贊成與否往往對企業(yè)兼并成功與否起到關(guān)鍵性作用。投資程度達到20% ~ 50%的投資企業(yè)在董事會的決策上有較大比重的發(fā)言權(quán)及決策權(quán),一旦這些股東和管理層之間存在根本利益沖突,這些股東將會憑借其相應(yīng)比重的決策權(quán)更換管理層。這些投資企業(yè)大多會參與公司一些重要決策的制定和表決。

(3)從被投資單位績效方面分析。該投資比例下的投資企業(yè)對被投資單位經(jīng)營管理的態(tài)度很大程度上影響著被投資單位的績效。在大股東持股比例在20% ~ 50%之間、股權(quán)結(jié)構(gòu)相對集中且公司有若干個可以適當(dāng)相互制衡的大股東的情況下,由于大股東擁有股份數(shù)量較多,因此有動力也有能力發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營中的問題并提醒管理層進行改進,而其他股東由于也擁有一定的股權(quán),對被投資單位經(jīng)營管理和大股東行為也有監(jiān)督動力和制衡力。強有力的監(jiān)督和積極的態(tài)度會使得被投資單位的運營更加健康,公司績效也會因管理的加強而更加可觀。

股東參與董事會并針對管理層制定較有效的激勵措施,如設(shè)立績效獎勵或股權(quán)分配的措施,這都將有助于公司績效的提高。甚至在公司出現(xiàn)資源不足的問題時,持股20% ~ 50%的大股東會考慮直接向上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進行支持。這些都將對被投資單位產(chǎn)生重大的影響。

4. 在股權(quán)投資比例大于20%而小于50%且又缺乏以上明顯的影響標志時,投資程度可以被認定為類似“缺乏重大影響”。

從投資目的而言,對于持股20%以下的投資者,一部分投資者投資目的僅是獲取投資收益而非對被投資單

位管理決策施加重大影響和控制。另一部分投資者的投資目的可能存在參與管理意愿,但由于股權(quán)比例小于20%,其影響力也會低于20%,最終重大公司管理決策仍然由其他大多數(shù)股東意愿決定。 從股權(quán)的穩(wěn)定性角度而言,持股比例小于20%的股東流動性更大,他們更多地關(guān)注公司短期利益,而缺乏對公司長期戰(zhàn)略發(fā)展的思考。

二、不同股權(quán)投資程度決定了投資者的核算方法選擇

長期股權(quán)投資的核算方法主要分為兩種:一種為成本法;另一種為權(quán)益法?！秶H會計準則第40號——投資性房地產(chǎn)》對股權(quán)投資核算采用成本法,《國際會計準則第28號——在聯(lián)營企業(yè)的投資》采用權(quán)益法,即根據(jù)投資企業(yè)對被投資單位影響程度來決定核算方法的采用。影響程度包括無重大影響、重大影響和控制影響。當(dāng)缺乏重大影響時,投資企業(yè)采用成本法來核算,而存在重大影響時采用權(quán)益法來核算。所謂重大影響是投資企業(yè)通過獲取被投資單位的投票權(quán)股票(一般指普通股)達到影響被投資單位管理的目的,準則明確提出,若缺乏重大影響的證據(jù), 通常以所購買投票權(quán)股票占全部被投資單位在外發(fā)行的投票權(quán)股票比例來決定。持股比例0% ~ 20%代表無重大影響,20% ~ 50%代表重大影響,而超過50%則意味著絕對控制。當(dāng)出現(xiàn)控制的關(guān)系時,投資企業(yè)可選擇成本法或權(quán)益法(如下圖所示)。

成本法與權(quán)益法兩種核算方法存在很大的差異:

1. 成本法是指按長期股權(quán)投資成本計價的方法,即投資企業(yè)的長期股權(quán)投資按原始取得成本入賬后,始終保持原資金額,不因被投資單位的經(jīng)營成果發(fā)生增減變動而受影響。它是一種以收付實現(xiàn)制為確認基礎(chǔ)、以歷史成本原則為計量基礎(chǔ)的會計處理方法。根據(jù)國際會計準則的規(guī)定,成本法主要適用于兩種情況:能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制的投資,即對子公司的投資;對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響,且在活躍市場中沒有報價,公允價值不能可靠計量的投資。目前,大部分國家對成本法所適用的投資程度與國際會計準則基本保持一致,美國會計準則對于投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位產(chǎn)生控制這一投資程度沒有要求投資企業(yè)使用成本法,更多的采用的是權(quán)益法。

2. 權(quán)益法是指投資以初始投資成本計量后,在投資持有期間根據(jù)股權(quán)投資比例的變動對投資的賬面價值進行調(diào)整的方法。與成本法不同,權(quán)益法在投資實物中以權(quán)責(zé)發(fā)生制為原則。在國際會計準則中,權(quán)益法同樣適用于兩種情況:能夠與其他合營方一起對被投資單位實施共同控制的投資,即對合營企業(yè)投資;能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施重大影響的投資,即對聯(lián)營企業(yè)投資。對于權(quán)益法所適用的投資程度,各大會計準則的規(guī)定基本一致。

三、權(quán)益法或成本法的選擇對投資者財務(wù)報告產(chǎn)生的不同影響

1. 在初始投資時,若采用成本法,投資結(jié)果只會影響資產(chǎn)項目之間的變動,即現(xiàn)金減少,股權(quán)投資額增加,資產(chǎn)總額不會發(fā)生變化;若采用權(quán)益法,投資者報告要受被投資單位凈資產(chǎn)的評估價值影響。若被投資單位凈資產(chǎn)的公允價值大于其賬面價值時,投資企業(yè)對于其溢價值要根據(jù)不同資產(chǎn)在當(dāng)期進行攤銷,攤銷的結(jié)果使投資企業(yè)資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)額減少,相應(yīng)當(dāng)期權(quán)益額下降,當(dāng)期盈余收益減少。

在投資報告期間被投資單位宣布發(fā)放現(xiàn)金股利時,若采用成本法,投資企業(yè)的資產(chǎn)、權(quán)益以及當(dāng)期盈余收益同步增加;而若采用權(quán)益法,投資企業(yè)資產(chǎn)項目之間金額發(fā)生一增一減的變化,而資產(chǎn)總額、權(quán)益以及當(dāng)期收益保持不變。

在投資報告期結(jié)束時,若采用成本法,則不必進行任何會計處理;而若采用權(quán)益法,則投資企業(yè)當(dāng)期資產(chǎn)、權(quán)益以及當(dāng)期收益都必須按股權(quán)比例計列被投資單位當(dāng)期收益。

2. 現(xiàn)以2009年某國際餐飲集團BAISH(投資方)投資于國內(nèi)某著名的餐飲連鎖有限公司XFY(被投資單位)為例,說明采用不同的會計核算方法對財務(wù)報告的影響:

篇6

一、水利工程造價的投資估算作用

（一）是項目投資決策的重要依據(jù)

項目可行性研究階段的投資估算是項目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析和計算項目投資經(jīng)濟效果的重要條件。當(dāng)可行性研究報告被批準之后，其投資估算額就作為設(shè)計任務(wù)書中下達的投資限額，即作為建設(shè)項目投資的最高限額，不得隨意突破。

（二）對工程的投資設(shè)計起到控制作用

水利工程造價中的投資估算對工程各個環(huán)節(jié)的費用需求以及各項花費等都有著比較明確與清晰的列寫，一旦工程項目的可行性得到肯定，工程項目予以實施，前期的工程投資估算將對工程的造價概述起到控制作用。在水利工程項目的投資費用以及各分項工程費用的預(yù)算過程中都應(yīng)該以投資估算作為基本根據(jù)，不得隨意的突破這個標準，確保投資而的估算應(yīng)該控制在這個額度之內(nèi)。

（三）是工程項目資金籌措的依據(jù)

由于水利工程項目的工程量通常比較大，施工周期長，對于資金的持續(xù)穩(wěn)定性有比較高的要求。因此，工程項目的資金通常需要通過多個渠道來予以籌措。在資金的籌措階段，如何通過對各個階段的資金量進行控制，在確保資金連續(xù)性的基礎(chǔ)上保證由于資金而耗費的準備金最少是工程項目資金管理和控制的一個重要工作。而工程前期的投資估算由于對工程項目各個階段的資金有較為詳細的規(guī)劃，因此能夠作為工程項目資金籌措規(guī)劃的基本依據(jù)。水利工程項目單位應(yīng)該根據(jù)投資估算額度作為項目建設(shè)的根據(jù)，在結(jié)合工程項目的施工程序的基礎(chǔ)上來籌措資金，這樣才能保證資金的連續(xù)性，同時還能確保資金成本最低，實現(xiàn)工程項目效益的最大化。同時，投資估算還是工程項目的核算與建設(shè)依據(jù)，同時還是工程項目固定資產(chǎn)投資需求的重要依據(jù)，尤其是在固定資產(chǎn)的編制與投資計劃的核定方面的重要依據(jù)。

（四）是工程項目設(shè)計招標的依據(jù)

由于水利工程項目投資估算中對工程項目的總造價以及各項費用等進行了較為詳細的規(guī)劃與設(shè)計，同時對工程項目的施工周期也有較為具體的規(guī)劃。而在工程的招標設(shè)計過程中，需要用到投資估算設(shè)計中的幾個基本方面，例如在標書中除了需要包括項目的基本設(shè)計方案以及附有圖紙說明，建設(shè)工期規(guī)劃之外，還需要對各個分項目的投資估算以及經(jīng)濟性分析。而這些項目在項目的造價投資估算中都有較為詳細的說明，因此工程造價的投資估算可以作為工程項目招標設(shè)計的根本依據(jù)。

二、投資估算的階段劃分

建設(shè)項目投資決策可劃分為投資機會研究或項目建議書階段、可行性研究階段及初步設(shè)計階段，因此投資估算工作也分為相應(yīng)三個階段。在不同的階段，由于掌握的資料不同，投資估算的精確程度是不同的。隨著項目條件的細化，投資估算會不斷的深入、準確，從而對項目投資起到有效的控制作用。

（一）投資機會研究或項目建議書階段的投資估算

這一階段主要是選擇有利的投資機會，明確投資方向，提出概略的項目投資建議，并編制項目建議書。該階段工作比較粗略，投資額的估計一般是通過與已建類似項目的對比得來的，因而投資估算的誤差率可在30%左右。

（二）可行性研究階段的投資估算

在該階段應(yīng)確定建設(shè)項目的各項市場、技術(shù)、經(jīng)濟方案，并進行全面、詳細、深入的技術(shù)經(jīng)濟分析，選擇擬建項目的最佳投資方案，對項目的可行性提出結(jié)論性意見。該階段研究內(nèi)容詳盡，投資估算的誤差率應(yīng)控制在10%以內(nèi)。這一階段的投資估算是項目可行性論證、選擇最佳投資方案的主要依據(jù)，也是編制設(shè)計文件、控制設(shè)計概算的主要依據(jù)。

（三）初步設(shè)計階段

初步設(shè)計階段，應(yīng)根據(jù)初步設(shè)計圖紙和說明書及概算定額編制初步設(shè)計總概算，概算一經(jīng)批準，即為控制擬建項目工程造價的最高限額。在項目設(shè)計階段，可研投資估算是編制設(shè)計概算的依據(jù)，設(shè)計概算一般不應(yīng)超過可研估算10%上，這是項目總投資的最高限額，不得任意突破，如有突破須報原審批部門批準。

三、投資估算的編制方法

投資估算的編制方法很多，有的適用于整個項目的投資估算，而且不同的方法精確度也有所不同，為提高投資估算的科學(xué)性和精確性，應(yīng)按項目的性質(zhì)、技術(shù)資料和數(shù)據(jù)的具體情況，有針對性地選用適宜的方法，大體分為以下三種方法：

（一）單位指標法

單位指標估算法是按不同行業(yè)、不同專業(yè)、以及不同類型、不同規(guī)模的工程項目的單位生產(chǎn)能力或單位營業(yè)能力，單位工民建筑功能的現(xiàn)行投資估算的科學(xué)方法。電力 基本建設(shè)工程的發(fā)電工程可按不同機組容量的千瓦造價指標或類似工程的單位造價進行估算；變電工程可按不同電壓等級和容量的千伏安造價指標或類似工程的單位工程造定時應(yīng)對估算指標或類似工程指標進行必要的調(diào)整。根據(jù)設(shè)備、材料、安裝、建筑和費用等方面，以時間上和地區(qū)條件上進行調(diào)整此方法適用于整體性估算―個工程項目的全部投資，其特點是快，簡單易行，缺點是太粗，但在條件不太具體、深度不到的情況下，可以粗線條地估出全部概略投資。

（二）比列系數(shù)法

比列系數(shù)法是依據(jù)總結(jié)電力工業(yè)發(fā)、送、變電工程的總投資于各專業(yè)系統(tǒng)，各項費用（包括設(shè)備購置、安裝工程、建筑工程、其他工程和費用）之間總是保持著―定的比例關(guān)系。利用這種比例關(guān)系即可進行投資分配，又可采用反推方法，既從已知某系統(tǒng)，某項費用出發(fā)推出其他系統(tǒng)及項目總投資，其計算公式為：

總投資=分項投資/分項投資比例（%）

使用這種方法首先要掌握合適的比例關(guān)系，作為推算總投資的分項投資必須穩(wěn)定。

（三）工程量概算法

這種方法基本上與編制概算或預(yù)算的方法相同，即采用計算工程量后，套用合適的概算指標或概算定額的單價和取費即為所需投資，這種方法要求在設(shè)計方案內(nèi)容比較具體，設(shè)計深度較深的情況下進行，并使用于單位工程和單位工程項目。

結(jié)束語

由于水利工程涉及的專業(yè)多，系統(tǒng)非常復(fù)雜，其投資估算也是較為復(fù)雜的系統(tǒng)工程。因此，找出科學(xué)合理的方法對編制好投資估算、做好可行性研究是非常重要的。投資估算直接關(guān)系到下一階段即設(shè)計階段的概算、施工圖預(yù)算的編制和項目資金籌措方案，對項目決策及成敗至關(guān)重要。投資估算要考慮充分，估算合理，充分估計出項目建設(shè)過程中及建成后的收益與風(fēng)險，并提出應(yīng)對和防范措施，但也要防止高估，盡可能做到全面、準確、合理。

篇7

    “長期股權(quán)投資”科目發(fā)生額=(投資后治本年末止被投資單位累積分派的利潤或現(xiàn)金股利-投資后至上年末止被投資單位累計實現(xiàn)得凈損益)×投資比例-投資單位已沖減的投資成本。

    照此公式和原則計算確定“長期股權(quán)投資”賬面數(shù)額的確復(fù)雜,較容易使人產(chǎn)生混淆,并且缺乏操作性,尤其是初學(xué)者更是茫然,筆者在新準則的實踐中摸索出了一套簡便易行的操作方法:

    投資當(dāng)年分以前年度股利,一律沖減成本;投資當(dāng)年分當(dāng)年股利,前沖成本后計收益;投資以后年度分股利,累積股利減累積凈利,差額需判斷:累積股利=累積凈利,將以前已沖減的投資成本轉(zhuǎn)回。

    累積股利>累積凈利,將(前者累積股利-后者累積凈利-以前已沖減投資成本)的差額沖減投資成本。將投資企業(yè)當(dāng)年應(yīng)收取股利計入應(yīng)收股利,將應(yīng)收股利和沖減成本的差額計入投資收益。

    累積股利<累積凈利,則不用沖減成本。 注:累積股利就是投資企業(yè)按比例從被投資企業(yè)分得的累積股利(截止本年末);累積凈利就是投資企業(yè)按照比例享有的被投資企業(yè)的累積凈利。

    下面結(jié)合例題進行分析:華興公司2007年1月1日以銀行存款購入天山公司10%的股份,并準備長期持有,采用成本法核算。天山公司于2007年5月2日宣告分派2006年的現(xiàn)金股利100000元,天山公司2007年實現(xiàn)凈利潤400000元。2007年5月2日宣告發(fā)放現(xiàn)金股利時,屬于“投資當(dāng)年分配以前年度(2006年)股利,一律沖減投資成本”。

    借:應(yīng)收股利10000

    貸:長期股權(quán)投資——天山公司 10000(沖抵成本)

    假如2007年5月2日宣告發(fā)放現(xiàn)金股利時包括本年實現(xiàn)的利潤300元,則屬于“投資當(dāng)年分當(dāng)年股利,前沖成本后計收益”投資當(dāng)年實現(xiàn)的利潤300元計入收益,其余700元屬于以前年度的利潤應(yīng)沖減成本。

    借:應(yīng)收股利 10000

    貸:長期股權(quán)投資——天山公司700(沖抵成本)

    投資收益300

    若2008年5月1日天山公司宣告分派2007年現(xiàn)金股利300000元。屬于“投資以后年度分股利,累積股利減累積凈利,差額需判斷”的情形:

    應(yīng)收股利=300000×10%=30000(元)

    應(yīng)收股利累積數(shù)=10000+30000=40000(元)

    應(yīng)得凈利累積數(shù)=0+400000×10%=40000(元)

    屬于“應(yīng)收股利累積數(shù)=應(yīng)得凈利累積數(shù),將以前已沖減的投資成本轉(zhuǎn)回”

    借:應(yīng)收股利30000

    長期股權(quán)投資——天山公司10000(轉(zhuǎn)回成本)

    貸:投資收益 40000

    若2008年5月1日天山公司宣告分派2007年現(xiàn)金股利450000元。屬于“投資以后年度分股利,累積股利減累積凈利,差額需判斷”的情形:

    應(yīng)收股利=450000×10%=45000(元)

    應(yīng)收股利累積數(shù)=10000+45000=55000(元)

    應(yīng)得凈利累積數(shù)=0+400000×10%=40000(元)

    屬于“應(yīng)收股利累積數(shù)55000>應(yīng)得凈利累積數(shù)40000,需將(前者累積股利55000-后者累積凈利40000-以前已沖減投資成本10000)的差額5000沖減投資成本。將投資企業(yè)當(dāng)年應(yīng)收取股利計入應(yīng)收股利,將應(yīng)收股利45000和沖減成本5000的差額計入投資收益”。

    借:應(yīng)收股利 45000

    貸:長期股權(quán)投資——天山公司5000(沖抵成本)

    投資收益40000

    若2008年5月1日天山公司宣告分派2007年現(xiàn)金股利360000元。屬于“投資以后年度分股利,累積股利減累積凈利,差額需判斷”的情形:

    應(yīng)收股利=360000×10%=36000(元)

    應(yīng)收股利累積數(shù)=10000+36000=46000(元)

    應(yīng)得凈利累積數(shù)=0+400000×10%=40000(元)

    屬于“應(yīng)收股利累積數(shù)46000>應(yīng)得凈利累積數(shù)40000,需將(前者累積股利46000-后者累積凈利40000-以前已沖減投資成本10000)的差額-4000恢復(fù)投資成本。將投資企業(yè)當(dāng)年應(yīng)收取股利計入應(yīng)收股利,將應(yīng)收股利36000和恢復(fù)成本4000的和計入投資收益”。

    借:應(yīng)收股利36000

    長期股權(quán)投資——天山公司4000(轉(zhuǎn)回成本)

    貸:投資收益 40000

    若2008年5月1日天山公司宣告分派2007年現(xiàn)金股利200000元。屬于“投資以后年度分股利,累積股利減累積凈利,差額需判斷”的情形:

    應(yīng)收股利=200000×10%=20000(元)

篇8

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

原標題：對長期股權(quán)投資會計核算方法的初探

收錄日期：2011年11月9日

按2006年《企業(yè)會計準則第2號―長期股權(quán)投資》規(guī)定，成本法下，被投資企業(yè)宣告分派現(xiàn)金股利時，投資企業(yè)按應(yīng)享有的部分確認為當(dāng)期投資收益，但投資企業(yè)確認的投資收益僅限于被投資單位接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額。所獲得的現(xiàn)金股利或利潤超過上述數(shù)額的部分作為初始投資成本的收回，沖減長期股權(quán)投資的賬面價值。因此，長期股權(quán)投資采用成本法核算時投資收益分為兩種情況：第一種為投資年度分回的利潤或現(xiàn)金股利的處理；第二種為投資年度以后分回的利潤或現(xiàn)金股利處理。

一、成本法下投資當(dāng)年利潤或現(xiàn)金股利的處理

投資企業(yè)在當(dāng)年分得的利潤或現(xiàn)金股利，一般不作為投資收益，而作為投資成本的收回，因為當(dāng)年實現(xiàn)的盈余一般在下一年度發(fā)放利潤或現(xiàn)金股利。如果投資企業(yè)投資當(dāng)年分得的利潤或現(xiàn)金股利，有一部分屬于投資后被投單位的盈余分配，則應(yīng)作為投資企業(yè)投資年度的投資收益。

以上原則在實務(wù)中應(yīng)按下列方法操作：對于投資當(dāng)年分得的利潤或現(xiàn)金股利，如能分清是投資前和投資后被投資單位實現(xiàn)的凈利潤的，應(yīng)當(dāng)區(qū)分投資前和投資后計算確認屬于應(yīng)當(dāng)確認投資收益和沖減成本的金額；如果分不清投資前和投資后被投資單位實現(xiàn)的凈利潤的，可以按如下公式計算：

1、投資企業(yè)投資年度應(yīng)享有的投資收益=投資當(dāng)年被投資單位實現(xiàn)的凈損益×投資企業(yè)持股比例×當(dāng)年投資持有月份/全年月份（12）

2、應(yīng)沖減初始投資成本的金額=被投資單位分派的利潤或現(xiàn)金股利×投資企業(yè)持股比例-投資企業(yè)投資年度應(yīng)享有的投資收益

這種情況下會計分錄為兩種情況：投資前被投資單位實現(xiàn)的利潤，沖減成本，分錄如下：

借：應(yīng)收股利

貸：長期股權(quán)投資

投資后被投資單位實現(xiàn)的利潤，作投資收益，分錄如下：

借：應(yīng)收股利

貸：投資收益

二、成本法下投資年度以后利潤或現(xiàn)金股利的處理

以后年度，投資企業(yè)所獲得的利潤或現(xiàn)金股利可按下列公式計算應(yīng)確認的投資收益或應(yīng)減少的投資成本。

1、應(yīng)沖減初始投資成本的金額=（投資后至本年未止被投資單位累積分派的利潤或現(xiàn)金股利-投資后至上年未止被投資單位累積實現(xiàn)的凈損益）×投資企業(yè)的持股比例-投資企業(yè)已沖減的初始投資成本

2、應(yīng)確認的投資收益=投資企業(yè)當(dāng)年獲得的利潤或現(xiàn)金股利-應(yīng)沖減初始投資成本的金額

如果投資后至本年末止獲得的利潤或現(xiàn)金股利，大于投資后至上年末止被投資單位累積實現(xiàn)的凈利潤，則按上述公式計算沖減投資成本的金額；反之，則被投資單位當(dāng)期分派的利潤或現(xiàn)金股利中應(yīng)由投資企業(yè)享有的份額應(yīng)于當(dāng)期確認為投資收益。另外，如果已沖減投資成本的股利，又由投資后被投資單位實現(xiàn)的未分配的凈利潤彌補時，應(yīng)再恢復(fù)原沖減的投資成本，使投資成本又保持原投資時的成本。企業(yè)按上述公式計算的沖減投資成本及以后恢復(fù)的金額，應(yīng)在備忘簿中詳細記錄。

上述會計處理方法，在實務(wù)處理中，會計界還是覺得太繁，而且限制條件較多，計算較復(fù)雜。這種會計處理方法分為投資當(dāng)年和投資以后年度分別處理，且投資以后年度又分為投資后被投資方累積分配現(xiàn)金股利大于或小于等于投資后累積實現(xiàn)凈損益兩種情況，此外還要考慮轉(zhuǎn)回的投資成本是否超過原沖減初始投資成本的數(shù)額限制，有時還離不開賬表外的“備忘簿”等。因此，實務(wù)界認為，現(xiàn)行長期股權(quán)投資成本法下現(xiàn)金股利的會計處理不符合重要性要求，增加了會計信息錯、弊的可能。還由于計算復(fù)雜，在一定程度上增加了會計人員出錯的幾率，同時也為會計人員制造假、錯信息創(chuàng)造了一定的條件。

鑒此，財政部經(jīng)過廣泛征詢后，于2009年6月25日，財政部頒布了關(guān)于印發(fā)企業(yè)會計準則解釋第3號的通知。在該通知中長期股權(quán)投資適當(dāng)簡化成如下描述：采用成本法核算的長期股權(quán)投資，除取得投資時實際支付的價款或?qū)r中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤外，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照享有被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤確認投資收益，不再劃分是否屬于投資前和投資后被投資單位實現(xiàn)的凈利潤。

所以不再沖減成本，而是確認投資收益，成本法下的會計分錄為：

借：應(yīng)收股利

貸：投資收益

企業(yè)按照上述規(guī)定確認自被投資單位應(yīng)分得的現(xiàn)金股利或利潤后，應(yīng)當(dāng)考慮長期股權(quán)投資是否發(fā)生減值。在判斷該類長期股權(quán)投資是否存在減值跡象時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準則第8號―資產(chǎn)減值》對長期股權(quán)投資進行減值測試，可收回金額低于長期股權(quán)投資賬面價值的，應(yīng)當(dāng)計提減值準備。

這一簡化，充分體現(xiàn)了財政部刪繁就簡和重要性原則并重的與時俱進的科學(xué)發(fā)展觀，簡便了會計核算和報表的閱讀。簡化后的長期股權(quán)投資成本法下利潤和現(xiàn)金股利的會計處理與前一種會計處理方法相比不再需要考慮原沖減初始投資成本的限制，不再需要去理解記憶那些計算公式；同時，簡化后的計算辦法也降低了會計人員人為造假機會，因此在一定程度上減少了會計信息錯、弊的可能。

而權(quán)益法核算下，并未改變，會計分錄如下：

借：應(yīng)收股利

貸：長期股權(quán)投資―損益調(diào)整

會計界對這一改變，很多人不理解，認為純粹是為了簡化實務(wù)界的會計核算，而從理論上來講，這一改變不合理。其實不盡然，只要我們對成本法和權(quán)益法這兩種核算方法有一個清晰地劃定，弄清這兩種方法的會計核算本質(zhì)，就會得出結(jié)論。

1、權(quán)益法核算下，其核算的實質(zhì)就是關(guān)鍵詞“所有者權(quán)益的份額”。權(quán)益法下，投資者對其長期股權(quán)的后續(xù)核算唯一的依據(jù)，那就是被投資單位“所有者權(quán)益的變動情況”來作為依據(jù)的，并以此作為核算調(diào)整的基礎(chǔ)，調(diào)整相應(yīng)的長期股權(quán)投資賬面價值。如果被投資單位實現(xiàn)凈利潤（虧損）了，就會導(dǎo)致被投資單位的所有者權(quán)益會發(fā)生增加（減少）變動的，那么投資單位就以其所享有所有者權(quán)益的份額比例來相應(yīng)地確認“投資收益”，并同時調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值。要注意的一個核心問題，那就是眼盯著“被投資單位的所有者權(quán)益的變動情況”。再如，被投資單位要發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤了，就一定會使被投資單位的所有者權(quán)益發(fā)生減少，那么這時投資單位也就將按其享有被投資單位所有者權(quán)益的份額來確認“應(yīng)收股利”，同時調(diào)整（調(diào)減）長期股權(quán)投資賬面價值。再如，被投資單位要發(fā)放股票股利，這時被投資單位的所有者權(quán)益就不會發(fā)生增減變動的，所以投資方就不做任何“賬務(wù)”處理。

2、成本法核算下，就是以原始確認入賬價值作為后續(xù)長期股權(quán)投資成本。成本法下，原始確認入賬價值一經(jīng)入賬，以后的后續(xù)計量中，就不再調(diào)整和變動了（追加新的投資額和出售全部或部分投資的不屬于此情況），但可進行減值。在這種核算方式下，關(guān)鍵詞是“宣告發(fā)派現(xiàn)金股利或利潤”。即，眼只盯住被投資單位是否發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤，只要發(fā)放，投資方就做賬務(wù)處理，按享有的份額確認“應(yīng)收股利”，同時再確認相應(yīng)的“投資收益”。否則，被投資單位不論有什么樣的業(yè)務(wù)與經(jīng)營業(yè)績與利潤，投資方都不做任何的賬務(wù)處理。

所以，對新準則下的成本法解釋，在2009年6月進行了重大的調(diào)整，由原來的很復(fù)雜的處理簡化為現(xiàn)在的簡單而又易懂的處理。而權(quán)益法并沒有調(diào)整，所以就沒有發(fā)新的解釋。所以說，現(xiàn)在的成本法與權(quán)益法，處理的區(qū)別更加清晰化了。

主要參考文獻：

篇9

根據(jù)CAS2及2008年的準則講解，涉及長期股權(quán)投資后續(xù)核算方法轉(zhuǎn)換的情況可具體分為六種(見表1)，其處理原則在總體上遵循了追溯調(diào)整原則，只是在不同情況下追溯處理的時點及依據(jù)的價值基礎(chǔ)不同。如表l所示，除減持股份導(dǎo)致第2、3類持股變?yōu)榈?類持股時(情況①)要求在后續(xù)期間利用現(xiàn)金股利等進行追溯調(diào)整外，其他幾種情況均要求在核算方法轉(zhuǎn)換時，將繼續(xù)持有的原持股部分按新的核算方法進行追溯調(diào)整。

遵循追溯原則的目的，是使通過不同過程取得的相同比例股份對會計報表產(chǎn)生相同影響，即以相同的會計語言表述相同的持股結(jié)果，最終實現(xiàn)殊途同歸。如A公司在2007年購入B公司60％的股份，同一時點C公司購入B公司30％的股份，兩者購人的單價相同，與B公司均屬于非同一控制情況(或均屬于同一控制)。2008年A公司出售部分股份后僅保留30％股份，此后兩家公司都沒有再變動其持股比例，兩者持股目的也相同。那么，2008年及以后年份A和C公司各自持有的30％股份對兩者報表的影響就應(yīng)該是一樣的。A公司要遵循這一理念處理2008年長期股權(quán)投資核算方法由權(quán)益法調(diào)整為成本法的相關(guān)業(yè)務(wù)。

二、涉及企業(yè)合并的業(yè)務(wù)處理例解

表1中涉及企業(yè)合并的情況有②、③、④、⑤類，其中④、⑤類的處理原則相同。下面分別說明具體的賬務(wù)處理過程，但僅考慮個別報表的會計處理，不考慮編制合并報表時的調(diào)整抵銷分錄。

第一種情況：同一控制下，增持股份形成企業(yè)合并，導(dǎo)致在個別報表上長期股權(quán)投資由權(quán)益法核算轉(zhuǎn)換為成本法核算時，以轉(zhuǎn)換時點取得的被合并方所有者權(quán)益賬面價值為基礎(chǔ)調(diào)整長期股權(quán)投資。

[例1]公司與K公司受同一主體控制，2007年1月1日，J公司用60萬元取得了K公司20％的股權(quán)，以權(quán)益法核算該長期股權(quán)投資。當(dāng)時K公司可辨認凈資產(chǎn)賬面價值為150萬元，公允價值250萬元，差額產(chǎn)生于同定資產(chǎn)賬面價值與公允價值的差額1130萬元，固定資產(chǎn)剩余使用年限10年，殘值忽略不計，按直線法計提折舊。2007年K公司賬面凈利潤為50萬元，因撥款轉(zhuǎn)入導(dǎo)致資本公積增加10萬元，未派發(fā)現(xiàn)金股利或利潤，兩家公司均按照凈利潤的10％提取盈余公積。2008年2月1日J公司又用200萬元取得K公司50％的股權(quán)。2008年2月1日。K公司可辨認凈資產(chǎn)賬面價值為200萬元，公允價值370萬元，J公司的資本公積足夠沖減。

相關(guān)會計處理如下：

(1)2007年1月1日取得20％股權(quán)，因支付對價60萬元大于取得的凈資產(chǎn)公允價值50萬元(250×20％)。

借：長期股權(quán)投資――成本 600000

貸：銀行存款 600000

(2)2007年底按權(quán)益法核算該長期股權(quán)投資的投資收益8萬元[(50-10)×20％(折舊差額)]，其他權(quán)益變動2萬元(10×20％)。

借：長期股權(quán)投資――損益調(diào)整 80000

長期股權(quán)投資――其他權(quán)益變動　20000

貸：投資收益　80000

資本公積――其他資本公積 20000

(3)2008年2月1日取得50％股權(quán)，實現(xiàn)同一控制下的企業(yè)合并，原20％持股部分的核算方法追溯調(diào)整為成本法核算的結(jié)果，即將權(quán)益法核算期間長期股權(quán)投資下的“損益調(diào)整”和“其他權(quán)益變動”科目余額調(diào)減為零，同時調(diào)整涉及的留存收益和資本公積。

借：盈余公積8000

未分配利潤 72000

資本公積――其他資本公積 20000

長期股權(quán)投資

600000

(轉(zhuǎn)入按成本法核算的賬戶)

貸：長期股權(quán)投資――成本

600000

長期股權(quán)投資――損益調(diào)整80000

長期股權(quán)投資――其他權(quán)益變動20000

(4)將長期股權(quán)投資余額調(diào)整至合并日合并方享有的被合并方所有者權(quán)益賬面價值，合并方支付的對價也以賬面價值處理，借貸差額先調(diào)整資本公積，不足沖減部分再調(diào)整留存收益。本例中總控股比例70％部分按同一控制下的企業(yè)合并處理，入賬價值應(yīng)為140萬元(合并日2008年2月1日K公司凈資產(chǎn)200萬元×70％)，原長期股權(quán)投資經(jīng)調(diào)整后余額為60萬元，故調(diào)增長期股權(quán)投資80萬元(140-60)。

借：長期股權(quán)投資800000

資本公積――股本溢價 1200000

貸：銀行存款 2000000

編制合并報表時，再按同一控制下合并報表編制原則處理，不要混淆個別報表與合并報表的業(yè)務(wù)處理。

第二種情況：非同一控制下，增持股份形成企業(yè)合并，導(dǎo)致在個別報表上長期股權(quán)投資由權(quán)益法核算轉(zhuǎn)換為成本法核算時，在轉(zhuǎn)換時點對原持股部分進行追溯調(diào)整，并以支付對價的公允價值為基礎(chǔ)確認長期股權(quán)投資賬戶的余額。

[例2]承例1，假設(shè)J公司與K公司為非同一控制下的兩家公司，相關(guān)會計處理：

分錄(1)(2)同例1。

(3)2008年2月1日取得50％股權(quán)，實現(xiàn)非同一控制下的企業(yè)合并，原20％持股部分的核算方法追溯調(diào)整為成本法核算的結(jié)果，處理分錄同例1。

(4)總控股比例70％部分按非同一控制下的企業(yè)合并處理，在個別報表上長期股權(quán)投資的入賬價值應(yīng)為支付對價的公允價值，原20％控股部分支付對價的公允價值為60萬元，新增50％支付對價的公允價值為200萬元，故增加長期股權(quán)投資200萬元。

借：長期股權(quán)投資 2000000

貸：銀行存款 2000000

編制合并報表時，再按非同一控制下合并報表編制原則處理。

第三種情況：同一控制下，減持企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，導(dǎo)致在個別報表上長期股權(quán)投資由成本法核算轉(zhuǎn)換為權(quán)益法核算時，在轉(zhuǎn)換時點以原取得股份時的公允價值為基礎(chǔ)，將剩余持股部分追溯調(diào)整為從最初取得時起持續(xù)按權(quán)益法核算的結(jié)果。

[例3]J公司與K公司受同一主體控制，2007年1月1日，J公司用200萬元取得了K公司80％的股權(quán)，以權(quán)益法核算該長期股權(quán)投

資。當(dāng)時K公司可辨認凈資產(chǎn)賬面價值為150萬元，公允價值240萬元，差額產(chǎn)生于固定資產(chǎn)賬面價值與公允價值的差額90萬元，固定資產(chǎn)剩余使用年限9年，殘值忽略不計，按直線法計提折舊。J公司的資本公積足夠沖減。2007年K公司賬面凈利潤為50萬元，因撥款轉(zhuǎn)入導(dǎo)致資本公積增加10萬元，未派發(fā)現(xiàn)金股利或利潤，兩家公司均按照凈利潤的10％提取盈余公積。2008年2月1日J公司以180萬元對外出售了所持有的K公司60％的股份。2008年2月1日，K公司可辨認凈資產(chǎn)賬面價值為200萬元，公允價值370萬元。相關(guān)會計處理如下：

(1)2007年1月1日取得80％股權(quán)，實現(xiàn)同一控制下的企業(yè)合并。

借：長期股權(quán)投資(150萬元×80％)1200000

資本公積――股本溢價800000

貸：銀行存款 2000000

(2)2007年底按成本法核算該長期股權(quán)投資，因未分紅不必進行處理。

(3)2008年2月1日出售60％股權(quán)。

借：銀行存款 1800000

貸：長期股權(quán)投資(120萬元×3／4) 90000

資本公積――股本溢價(80萬元×3／4)600000

投資收益 300000

(4)“剩余長期股權(quán)投資賬面價值30萬元(120-90)”與“取得該部分投資的初始成本50萬元(200×1／4)”之間的差額，調(diào)整長期股權(quán)投資和資本公積(股本溢價)賬戶。同時比較“取得該部分投資的初始成本50萬元(200×1／4)”與“按照剩余持股比例計算原投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值48萬元(240×20％)”，若前者大，不予調(diào)整；若后者大，則按差額調(diào)增長期股權(quán)投資及留存收益。因此例3中分錄應(yīng)為：

借：長期股權(quán)投資――成本　500000

貸：長期股權(quán)投資 300000

(原成本法核算余額)

資本公積一股本溢價 200000

若取得投資時(2007年初)K公司可辨認凈資產(chǎn)的公允價值為3007萬元，J公司享有的部分就為60萬元(300×20％)，大于其100萬元的初始投資成本，那么該步驟的分錄為：

借：長期股權(quán)投資――成本 600000

貸：長期股權(quán)投資 30(1000

(原成本法核算的余額)

資本公積――股本溢價 200000

留存收益 10000

(權(quán)益法確認的營業(yè)外收入)

未分配利潤 90000

(5)剩余20％持股部分在2007年按權(quán)益法核算應(yīng)追認投資收益8萬元[(50-10)×20％(折舊差額)]，其他權(quán)益變動2萬元(10×20％)。

借：長期股權(quán)投資――損益調(diào)整　80000

長期股權(quán)投資――其他權(quán)益變動　20000

貸：留存收益　8000

未分配利潤 72000

資本公積――其他資本公積 20000

編制合并報表時，再按同一控制下合并報表編制原則處理。

非同一控制下，減持企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，導(dǎo)致的轉(zhuǎn)換處理與例3的原則相同。

篇10

準則雖然給出了長期股權(quán)投資的核算方法及使用范圍，但企業(yè)如何根據(jù)自身的實際情況在上述兩種方法、以及三種權(quán)益法中做出擇抉，以提供更準確、真實的財務(wù)信息，需要解決好兩個層次的問題：一是對被投資單位影響程度的界定問題；二是不同類型的權(quán)益法的選擇問題。

一、核算方法對被投資單位影響程度的界定

投資企業(yè)對被投資單位的影響程度按持有被投資單位的資本比例或其他影響因素可分為三個層次：控制、共同控制或重大影響、不具有共同控制或重大影響。正確界定投資企業(yè)對被投資單位的影響程度是能否合理選擇長期股權(quán)投資核算方法的關(guān)鍵。因為企業(yè)會計準則明確規(guī)定了只有當(dāng)投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制或重大影響時，長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算，否則采用成本法核算。

控制是指投資企業(yè)有權(quán)決定被投資單位的財務(wù)和經(jīng)營政策，并能據(jù)以從被投資單位的經(jīng)營活動中獲取利益，與被投資單位形成的是母子公司關(guān)系，對被投資單位的影響程度最高。共同控制指投資企業(yè)按照合同約定對被投資單位某項經(jīng)濟活動所共有的控制，僅在與該項經(jīng)濟活動相關(guān)的重要財務(wù)和經(jīng)營決策需要分享控制權(quán)的投資方一直同意時存在，與被投資單位形成的是合營企業(yè)關(guān)系；重大影響指投資企業(yè)對被投資單位的財務(wù)和經(jīng)營決策存在參與決策的權(quán)利，但并不能夠控制或與其他方一起共同控制這些政策的制定，與被投資單位形成的是聯(lián)營企業(yè)關(guān)系。共同控制或重大影響對被投資單位影響程度都較大。投資企業(yè)對被投資單位的影響程度最弱的是投資企業(yè)既不具有共同控制又不具有重大影響。

一般情況下，投資企業(yè)對被投資單位的影響程度可直接按持有被投資單位的表決權(quán)資本比例進行界定。當(dāng)投資企業(yè)直接擁有被投資單位50%以上表決權(quán)資本時，投資企業(yè)對被投資單位的影響程度界定為控制；當(dāng)投資企業(yè)直接擁有被投資單位20%以上至50%的表決權(quán)資本時，投資企業(yè)對被投資單位的影響程度界定為重大影響；當(dāng)投資企業(yè)直接擁有被投資單位20%以下時，則認為投資企業(yè)對被投資單位不具有共同控制或重大影響。但這個劃分不是硬性的界定標準，企業(yè)應(yīng)根據(jù)實質(zhì)重于形式原則，當(dāng)投資企業(yè)持有的表決權(quán)資本在20%、50%界線以下時，應(yīng)根據(jù)企業(yè)是否具有實質(zhì)控制權(quán)、或能否通過其他途徑對被投資單位具有重大影響來正確界定對被投資單位的影響程度。

［例］甲公司擁有乙公司40%的表決權(quán)，丙公司擁有乙公司20%的表決權(quán)，丁公司擁有乙公司40%的表決權(quán)，甲公司與丙公司達成協(xié)議，約定丙公司在乙公司的權(quán)益由甲公司代表。在此情況下，甲公司實質(zhì)上擁有乙公司60%表決權(quán)資本的控制權(quán)，即甲公司雖然只持有乙公司40%的表決權(quán)小于50%的比例，但甲公司通過協(xié)議實質(zhì)上能夠控制乙公司，此時，甲公司對乙公司的影響程度就應(yīng)該界定為控制。

又如，A企業(yè)已持有B企業(yè)15%的股份，另有現(xiàn)行可實施的潛在表決權(quán)為10%。在此情況下，A企業(yè)在界定對B企業(yè)的影響程度時，應(yīng)該將10%的潛在表決權(quán)考慮在持股比例中，按照潛在表決權(quán)轉(zhuǎn)換后的綜合持股水平進行判斷。即A企業(yè)實質(zhì)上擁有B公司25%表決權(quán)資本的控制權(quán)，應(yīng)界定為具有重大影響或共同控制的影響程度，相應(yīng)選擇權(quán)益法進行核算。

在界定投資企業(yè)具有的影響程度時，特別是對臨界點以下的持股比例的判斷時，關(guān)鍵在于界定其實質(zhì)的影響程度，這是正確界定對被投資單位影響程度的關(guān)鍵，是合理選擇長期股權(quán)投資核算方法的關(guān)鍵中的關(guān)鍵。

二、不同類型的權(quán)益法的選擇

權(quán)益法根據(jù)確定長期股權(quán)投資和投資收益的核算依據(jù)不同，分為簡單權(quán)益法、購買權(quán)益法和完全權(quán)益法三種類型。簡單權(quán)益法的核算依據(jù)直接采用被投資單位的賬面凈利潤，用該利潤乘以投資企業(yè)持股比例計算當(dāng)期投資收益；購買權(quán)益法和完全權(quán)益法的核算依據(jù)則要對被投資單位的凈利潤進行調(diào)整，以調(diào)整后的凈利潤為核算依據(jù)，兩種核算方法的區(qū)別在于調(diào)整力度不同。購買權(quán)益法只調(diào)整投資時被投資單位可辨認資產(chǎn)公允價值和賬面價值的差額對當(dāng)期損益的影響額計算調(diào)整后凈利潤；完全權(quán)益法的調(diào)整力度更強，在購買權(quán)益法的基礎(chǔ)上，進一步消除投資企業(yè)與被投資單位的內(nèi)部交易的影響計算調(diào)整后的凈利潤。

當(dāng)投資企業(yè)確定采用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資時。由于不同權(quán)益法對投資企業(yè)當(dāng)期損益會產(chǎn)生直接的影響，因此合理選擇權(quán)益法成為選擇長期股權(quán)投資核算方法的又一關(guān)鍵。

［例2］M公司于2009年1月1日取得對聯(lián)營企業(yè)N公司30%的股權(quán)，取得投資時N公司的固定資產(chǎn)公允價值為500萬元，賬面價值為300萬元，固定資產(chǎn)預(yù)計使用年限為10年，凈殘值為零，按照直線法計提折舊。2009年10月，M公司將其賬面價值為120萬元的商品銷售給N公司，至2009年資產(chǎn)負債表日，該批商品尚未對外部第三方出售。假定不考慮所得稅影響，則

當(dāng)M公司采用簡單權(quán)益法核算對N公司的長期股權(quán)投資時，直接以N公司賬面凈利潤300萬元為核算依據(jù)，2009年度確認的投資收益為90（300×30%）萬元；當(dāng)M公司采用購買權(quán)益法核算對N公司的長期股權(quán)投資時，則需要在N公司賬面凈利潤300萬元的基礎(chǔ)上，調(diào)整2009年1月1日N公司固定資產(chǎn)公允價值500萬元和賬面價值300萬元的差額對凈利潤的影響，該差額的影響額是通過折舊費用的攤銷，固定資產(chǎn)賬面攤銷額是30萬元，而按公允價值計算的折舊費應(yīng)為50萬元，相差20萬元，則調(diào)整后的凈利潤為280（300-20）萬元，2009年度應(yīng)確認的投資收益為84（280×30%）萬元；當(dāng)M公司采用完全權(quán)益法核算對N公司的長期股權(quán)投資時，除了要考慮上述20萬元差異外，還需要考慮2009年10月形成的未實現(xiàn)內(nèi)部收益60（180-120）萬元對N公司凈利潤的影響，因此，調(diào)整后的凈利潤為220（280-60）萬元，2009年度應(yīng)確認的投資收益為66（220×30%）萬元。簡單權(quán)益法與購買權(quán)益法所確認的投資收益相差6萬元，購買權(quán)益法與完全權(quán)益法所確認的投資收益相差18萬元。

由此可見，企業(yè)選擇何種權(quán)益法不僅會影響長期股權(quán)投資的計量，對投資企業(yè)當(dāng)期損益也會產(chǎn)生較大影響，合理選擇權(quán)益法至關(guān)重要。企業(yè)在選擇具體類型的權(quán)益法時，應(yīng)從重要性原則出發(fā)，根據(jù)金額的大小和發(fā)生頻率的高低兩個標準進行合理選擇。

（1）金額標準。當(dāng)需要調(diào)整的影響金額較大時，選擇調(diào)整力度較強的完全權(quán)益法核算；反之，選擇調(diào)整力度較弱的購買權(quán)益法或簡單權(quán)益法。此處的需要調(diào)整的影響金額大小不是影響額本身數(shù)額的大小，而是相對被投資單位當(dāng)期凈利潤的相對數(shù)的大小。如內(nèi)部交易未實現(xiàn)收益的金額相對被投資單位凈利潤的金額很小，僅為0.1‰，依據(jù)重要性原則，該影響額對當(dāng)期損益的影響可忽略不計，財務(wù)人員可選擇簡單權(quán)益法核算長期股權(quán)投資，避免繁瑣的調(diào)整工作。

（2）頻率標準。該標準是針對是否選擇完全成本法而言的，當(dāng)投資企業(yè)與被投資單位的內(nèi)部交易發(fā)生的頻率較高，即使對于單獨的一筆內(nèi)部交易其影響金額較小，但由于頻繁發(fā)生的內(nèi)部交易導(dǎo)致其累計影響額相對較高，則根據(jù)重要性原則，該投資企業(yè)與被投資單位的內(nèi)部交易是重要的，投資對被投資單位的長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)選擇完全權(quán)益法核算；反之，可選擇簡單權(quán)益法或購買權(quán)益法核算。

［本文系陜西科技大學(xué)博士基金項目“企業(yè)社會責(zé)任會計研究”（項目編號：BJ09-19）階段性研究成果］